客户房产与市场规模 - 截至2022年6月30日，公司客户拥有约660万套房产，占美国机构所有多户租赁单元和单户租赁房屋市场的约15%，其中包括SightPlan收购中获得的新客户拥有的130万套[185] - 2022年6月30日，美国住宅房地产市场约有4400万套机构所有的多户租赁单元和单户租赁房屋[186] 投资回报率 - 公司估计，业主和运营商安装智能家居操作系统后可实现50%的投资回报率[187] 业务合并财务情况 - 业务合并后，公司报告的财务状况和经营成果中现金净增加约4.446亿美元，其中包括PIPE投资所得的约1.55亿美元，业务合并交易成本约5600万美元[191] PIPE投资认购情况 - 2021年4月21日，FWAA与某些投资者签订认购协议，投资者以每股10美元的价格认购1550万股A类普通股，总收益为1.55亿美元[193] 单元部署、承诺与预订情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，新部署单元分别为60329个和23834个；六个月内分别为111525个和56320个；截至2022年和2021年6月30日，已部署单元总数分别为451010个和211425个[209] - 截至2022年和2021年6月30日，承诺单元分别为780036个和606455个[210] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，预订单元分别为59306个和38812个；六个月内分别为150788个和84348个[211] 年度经常性收入 - 基于2022年截至6月30日的三个月的年化运行率，公司年度经常性收入约为3060万美元，而2021年同期为700万美元[213] 各业务线营收情况 - 2022年Q2硬件收入2.0895亿美元，较2021年Q2的1.4029亿美元增长49%；2022年H1硬件收入4.3009亿美元，较2021年H1的2.6427亿美元增长63%[234][235] - 2022年Q2专业服务收入0.9123亿美元，较2021年Q2的0.3564亿美元增长156%；2022年H1专业服务收入1.6032亿美元，较2021年H1的0.7165亿美元增长124%[234][235] - 2022年Q2托管服务收入1.2391亿美元，较2021年Q2的0.4084亿美元增长203%；2022年H1托管服务收入2.0727亿美元，较2021年H1的0.7245亿美元增长186%[234][235] - 2022年Q2总营收4.2409亿美元，较2021年Q2的2.1677亿美元增长96%；2022年H1总营收7.9768亿美元，较2021年H1的4.0837亿美元增长95%[234][235] - 2022年第二季度总营收4240万美元，较2021年同期的2170万美元增长2070万美元，增幅96%；2022年上半年总营收7980万美元，较2021年同期的4080万美元增长3890万美元，增幅95%[236] - 2022年第二季度硬件营收2090万美元，较2021年同期的1400万美元增长690万美元，增幅49%；2022年上半年硬件营收4300万美元，较2021年同期的2640万美元增长1660万美元，增幅63%[238][239] - 2022年第二季度专业服务营收910万美元，较2021年同期的360万美元增长560万美元，增幅156%；2022年上半年专业服务营收1600万美元，较2021年同期的720万美元增长890万美元，增幅124%[240] - 2022年第二季度托管服务营收1240万美元，较2021年同期的410万美元增长830万美元，增幅203%；2022年上半年托管服务营收2070万美元，较2021年同期的720万美元增长1350万美元，增幅186%[241] 各业务线成本情况 - 2022年Q2硬件成本2.0951亿美元，较2021年Q2的1.2514亿美元增长67%；2022年H1硬件成本4.2809亿美元，较2021年H1的2.4657亿美元增长74%[234] - 2022年Q2专业服务成本1.4115亿美元，较2021年Q2的0.6274亿美元增长125%；2022年H1专业服务成本2.9282亿美元，较2021年H1的1.1734亿美元增长150%[234] - 2022年Q2托管服务成本0.6355亿美元，较2021年Q2的0.2606亿美元增长144%；2022年H1托管服务成本1.1433亿美元，较2021年H1的0.4577亿美元增长150%[234] - 2022年Q2总营收成本4.1421亿美元，较2021年Q2的2.1394亿美元增长94%；2022年H1总营收成本8.3524亿美元，较2021年H1的4.0968亿美元增长104%[234] - 2022年第二季度总营收成本4140万美元，较2021年同期的2140万美元增长2000万美元，增幅94%；2022年上半年总营收成本8350万美元，较2021年同期的4100万美元增长4260万美元，增幅104%[243] 研发、销售和营销、一般及行政费用情况 - 2022年Q2研发费用0.803亿美元，较2021年Q2的0.4083亿美元增长97%；2022年H1研发费用1.4476亿美元，较2021年H1的0.7176亿美元增长102%[234] - 2022年第二季度研发费用800万美元，较2021年同期的410万美元增长390万美元，增幅97%；2022年上半年研发费用1450万美元，较2021年同期的720万美元增长730万美元，增幅102%[249][250] - 2022年第二季度销售和营销费用610万美元，较2021年同期的240万美元增长370万美元，增幅157%；2022年上半年销售和营销费用1130万美元，较2021年同期的410万美元增长720万美元，增幅173%[249][251][252] - 2022年第二季度一般及行政费用1380万美元，较2021年同期的380万美元增长1000万美元，增幅263%；2022年上半年一般及行政费用2580万美元，较2021年同期的780万美元增长1800万美元，增幅232%[249][254][255] 客户数量情况 - 截至2022年6月30日，公司客户总数为447个，其中SmartRent客户数量从2021年6月30日的182个增加136个至318个，增幅75%[253] 净利息收入与其他净收入情况 - 2022年第二季度末的三个月，净利息收入增加0.3百万美元，增幅495%，至0.3百万美元；六个月增加0.4百万美元，增幅270%，至0.2百万美元[256] - 2022年第二季度末的三个月，其他净收入增至0.2百万美元，增幅212%；六个月增至0.3百万美元，增幅117%[257] 递延税资产与净营业亏损结转 - 2022年6月30日，公司美国联邦和州递延税资产全额估值备抵；有183.3百万美元美国联邦和200.7百万美元州总净营业亏损结转可减少未来应纳税所得额[258] 净亏损与调整后EBITDA情况 - 2022年Q2净亏损2.5589亿美元，较2021年Q2的1.0051亿美元增长155%；2022年H1净亏损4.8983亿美元，较2021年H1的1.9318亿美元增长154%[234] - 2022年第二季度末，三个月净亏损25.6百万美元，六个月净亏损53.4百万美元；调整后EBITDA三个月为19.8百万美元，六个月为42.9百万美元[265] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为255.0百万美元，主要为货币市场基金[266] - 截至2022年6月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金约2.632亿美元，主要由机构货币市场基金组成，存在一定利率风险，假设利率变动10%不会对财务状况或经营成果产生重大负面影响[303] 优先股发行情况 - 2020年，Legacy SmartRent发行约550万股C系列优先股，获毛现金收益57.5百万美元，净现金收益57.4百万美元；2021年发行约340万股，获毛现金收益35.0百万美元，净现金收益34.8百万美元[270][271] 累计亏损与资本需求 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损203.6百万美元，可能需额外资本维持未来运营[272] 现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动净现金使用36.7百万美元，投资活动使用129.4百万美元，融资活动使用2.9百万美元[274] - 2022年上半年经营活动现金使用主要因净亏损49.0百万美元，部分被非现金费用5.9百万美元和运营资产负债变化提供的6.1百万美元抵消[275] - 2022年上半年投资活动现金使用主要因SightPlan收购用129.0百万美元[278] - 2022年上半年融资活动使用现金290万美元，主要用于与基于股票的薪酬奖励净股份结算相关的税款支付；2021年上半年融资活动提供现金3400万美元，主要来自发行3480万美元的可转换优先股[279] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司没有任何资产负债表外安排[280] 新兴成长公司地位情况 - 公司将保持“新兴成长公司”地位，直至最早发生的以下情况：首次公开募股五周年后的第一个财年的最后一天；财年总年总收入至少达到10.7亿美元；被SEC视为“大型加速申报公司”且非关联方持有的流通证券至少达到7亿美元；在过去三年中发行超过10亿美元的非可转换债务证券[300] 外汇汇率影响情况 - 公司经营成果和现金流受外汇汇率波动影响，假设外汇汇率变动10%不会对历史合并财务报表产生重大影响，目前未采取任何套期保值策略[305] 收入确认情况 - 公司主要从销售系统中获得收入，包括硬件设备、专业安装服务和托管服务，收入在产品和服务控制权转移给客户时按预期有权收取的对价金额确认[282] 库存计量情况 - 库存按成本或估计可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法计算，公司会根据预期的陈旧、使用情况和历史核销情况调整库存余额[289] 基于股票的薪酬情况 - 公司的基于股票的薪酬与授予员工和董事的股票期权和受限股票单位有关，股票期权奖励的公允价值在授予日使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计[290] 普通股公允价值确定情况 - 在业务合并之前，公司普通股的公允价值由董事会确定，采用市场方法估计业务的股权价值，该方法涉及使用高度复杂和主观的估计、判断和假设[293][295] 新兴成长公司财务比较情况 - 公司作为“新兴成长公司”，选择利用《JOBS法案》规定的延长过渡期，这可能使公司财务结果与其他公司难以比较[298][299]

公司概况 - 总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，成立于2017年，服务3800多个社区，有290个客户、708名员工，已预订9.1万个单元，总部署单元达76万个[9] 竞争优势 - 由房地产运营商构建有效技术解决方案，深度集成现有物业管理系统，平台架构开放灵活，硬件无关，有白手套式实施服务和强大品牌[12][14] 产品体系 - 有标准智能家居套餐和灵活升级选项，采用“落地并拓展”模式，收购SightPlan推进产品路线图，有422个潜在交叉销售机会[18][19][32] 价值体现 - 为业主/运营商节省20 - 30%运营费用，每月每单元增加25 - 100美元租金收入，减少70 - 90%水损费用，投资回报率达50%，3年收回成本，降低20 - 50%租赁成本[34][35] 市场机会 - 目标市场规模约2000亿美元，包括机构拥有的多户住宅、单户租赁住宅、房屋建筑商/ iBuyers等细分市场[41] 客户情况 - 前20大多户住宅业主中15家是客户，占可寻址多户市场约3%，客户群持续增长，自成立以来客户流失率仅0.02%[43][51] 业务增长 - 2022年第一季度单位关键绩效指标实现显著同比增长，部署单元从32486个增至51196个，预订单元从45536个增至91482个等[54][56] 财务状况 - 2022年第一季度总营收3735.9万美元，净亏损2339.4万美元，调整后EBITDA为 - 2314.1万美元[61][83][86] 资金与流动性 - 拥有2.86亿美元现金和7500万美元循环信贷额度，共3.61亿美元用于研发、战略收购等[69] 营收来源 - 有硬件、专业服务和托管服务三种营收来源，确认时间和期限不同[73]

公司概况 - 总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，成立于2017年，服务3800多个社区，有290个客户、708名员工，已预订9.1万个单元，总单元数达76万个[9] 竞争优势 - 由房地产运营商构建有效技术解决方案，深度集成现有物业管理系统，平台架构开放灵活，硬件无关，有白手套式实施服务和强大品牌[12][14] - 是行业类别领导者，有先发优势，与大型运营商、开发商等有深厚行业关系，与最大最活跃风投合作[15] 产品服务 - 提供标准智能家居套餐和灵活升级选项，有经过验证的“落地-拓展”模式，以隐私为重点[18][19] - 收购SightPlan推进产品路线图，其SaaS解决方案可提高净营业收入、效率和简化任务管理，有422个潜在交叉销售机会[22][27][32] 价值体现 - 为业主/运营商节省20%-30%运营费用，每月每单元增加25-100美元租金收入，减少70%-90%水损费用，投资回报率达50%，3年回本[34][35] 市场机会 - 目标市场规模约2000亿美元，包括机构拥有的多户住宅、单户租赁住宅、房屋建筑商/ iBuyers等[41] 客户情况 - 前20大多户住宅业主中15家是客户，代表约3%可寻址多户市场，客户群持续增长[43][46] 业务数据 - 截至2022年3月31日，递延收入1.168亿美元，现有客户有510万个单元机会，自成立以来客户流失率0.02%[50][51] 财务表现 - 2022年第一季度总营收3735.9万美元，2021年为1916万美元；净亏损2339.4万美元，2021年为926.7万美元[83] 资本与流动性 - 有3.61亿美元用于研发、支持增长、增强物流、战略收购、房地产垂直扩张和国际扩张[69] 运营指标 - 定义了已部署单元、新增部署单元、承诺单元、预订单元和年度经常性收入等关键运营指标[76][77][78][79][80]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长95%，达到3740万美元，高于指引，2021年同期为1920万美元 [11][25] - SaaS收入同比增长205%，达到410万美元，其中350万美元来自SmartRent，iQuue贡献50万美元，SightPlan贡献20万美元 [26] - 托管服务ARPU在第一季度增长27%，达到每月每单位7.79美元，2021年同期为6.15美元 [27] - SaaS ARR为1630万美元，2021年第一季度为530万美元 [28] - 第一季度成本收入为4210万美元，2021年第一季度为1960万美元 [29] - 第一季度运营费用约为2360万美元，2021年第一季度为880万美元，第四季度为2280万美元 [31] - 第一季度净亏损为2340万美元，2021年第一季度净亏损为930万美元 [32] - 第一季度调整后EBITDA亏损约为2310万美元，2021年第一季度亏损为840万美元 [32] - 截至2022年3月31日，总递延收入增至1.168亿美元，2021年第一季度末为6400万美元 [33] - 截至2022年3月31日，公司拥有约2.86亿美元现金，无未偿债务 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能硬件设备部署量增加，推动营收增长 [25] - SaaS业务收入增长显著，预计第二季度将因新单位部署和SightPlan的全面贡献而大幅增长 [26] - 托管服务ARPU增长，得益于客户基础扩大、老客户追加销售、iQuue和SightPlan的贡献以及SaaS订阅定价提高 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户数量同比增长80%，达到290个，这些客户拥有或控制510万套单元，较去年增长76% [12][13] - 总部署单元数超过39万套，较2021年第一季度增长108% [13] - 承诺单元数达到76万套，较2021年第一季度末的60.4万套增长26% [16] - 第一季度预订单元数增长101%，达到超过9.1万套，创公司纪录，2021年同期为4.6万套 [14] - 第一季度预订金额总计7200万美元，2021年第一季度为3240万美元 [15] - 第一季度预订的第一年SaaS收入总计460万美元，2021年第一季度为220万美元 [15] - 每单位SaaS预订ARPU为4.17美元，新客户为7.44美元，第四季度整体平均为3.69美元，新客户为6.72美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购SightPlan，增强产品组合，推进产品路线图，特别是居民参与方面，预计为2022年SaaS收入增加约1000万美元 [12][17][43] - 专注于整合SightPlan，最大化投资回报，同时继续谨慎使用资本和管理流动性 [21][34] - 继续扩大市场份额，通过现有客户的有机增长和吸引长尾客户来增加部署单元数 [22] - 关注商业市场扩张，但目前主要集中在现有510万套多户住宅单元的有机增长 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司房地产企业平台的需求持续增长，超出预期，但硬件产品供应限制了部署速度 [38] - 尽管供应链存在挑战，但公司对自身竞争地位感到满意，有信心继续扩大业务规模和增加市场份额 [37] - 预计第二季度和第三季度部署量将季节性加速，尽管供应链仍存在不确定性 [35] - 相信硬件利润率将在下半年改善，专业服务利润率将在第二和第三季度提高，托管服务和SaaS利润率将在2022年剩余时间内进一步提升 [40][41] - 公司有信心在2023年实现调整后EBITDA转正，但不是全年转正，而是年内某个季度 [68][69] 其他重要信息 - 公司欢迎新的首席财务官Hiroshi Okamoto和首席营销官Robyn Young加入，同时感谢即将离任的CFO Jon Wolter的服务 [23][24] - 公司于4月接管了扩建后的6.5万平方英尺仓库，增加了核心智能家居设备的库存 [35] - SightPlan自成立至2021年底，收入实现了60%的复合年增长率，目前已部署在约130万套单元中，还有20万套单元的管道 [16][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度部署单元数超过指引上限的原因，以及对2022年部署单元指引的影响 - 公司在第一季度获得了比预期更多的供应，需求仍然非常强劲，主要挑战是供应链问题。公司对重申的指引有信心，供应链情况仍不稳定 [48][49][50] 问题2: 如何实现全年调整后EBITDA指引，以及影响高低端范围的因素 - 第二和第三季度是部署旺季，将看到增长。公司在第一季度实施了新定价，将在下半年体现效果 [51][52] 问题3: SaaS ARPU预订中整体与新客户差异的原因，以及在商业空间的野心和渠道合作伙伴的利用 - 新客户的ARPU较高是因为长尾客户不受大宗定价和长期承诺的影响。目前公司主要关注现有510万套多户住宅单元的有机增长，商业扩张可能通过渠道合作伙伴，但不是当前重点 [56][58][59] 问题4: 典型折扣的量化，新定价的提升幅度，以及大型老客户增加服务的意愿 - 通过披露整体ARPU 4.17美元和新客户ARPU 7.44美元可以看出差异。新定价涵盖软件、硬件和专业服务，专业服务不仅是提价，还重新设计了多种安装选项，提高了利润率。大型老客户对增加产品有强烈需求，但受供应链限制，待供应改善后将看到扩张 [63][64][65] 问题5: 实现现金流盈亏平衡的框架，以及调整后EBITDA盈亏平衡的时间线 - 公司预计在2023年实现调整后EBITDA转正，但不是全年，而是年内某个季度，这需要扩大SaaS收入、增加单元数量以及硬件和专业服务收入 [67][68][69] 问题6: 全年收入指引是否因宏观变化而改变，以及与3月原指引相比的情况 - 自3月发布指引以来，情况没有实质性变化。公司在制定全年单元数量时已考虑供应链问题，需求持续增加，通胀和劳动力市场紧张对业务是积极因素 [73][74] 问题7: 与过去相比，今年预订的情况，以及预订单元是否有季节性 - 预订没有明显季节性，仅在多户住宅Q3末Q4初设定预算时可能有小高峰。目前需求非常强劲，宏观指标积极，预订是需求的良好指标 [75][76] 问题8: 新客户增加但新承诺单元下降的原因，以及新加入高管的选择原因和优先事项 - 承诺单元需要考虑安装后从承诺转为创收的情况，公司未看到客户因利率上升和宏观挑战而犹豫。选择Hiroshi作为CFO，未来12个月将继续关注定价和定价策略；Robyn作为CMO，公司将在市场上更加活跃和积极推广 [79][80] 问题9: 库存恢复后积压订单的履行速度，是否有其他部署瓶颈，以及预订的混合情况 - 公司有大量硬件供应可以满足新客户合同，供应问题主要集中在特定SKU或产品，特别是访问控制和半定制锁具。预订通常滞后一个季度部署，目前延迟只是暂时的，客户没有取消或更换供应商 [84][85] 问题10: 76.1万承诺单元的履行情况，以及居民体验计划的进展和实现增量收入的条件 - 承诺单元是未来两年的滚动预测，履行将较为均匀。公司有高接触、白手套的安装体验，这是业务的另一个限制因素。居民体验计划正在进行中，SightPlan的收购是向更完整居民体验迈进的一步，市场平台已上线并将继续扩展，公司目前主要关注现有510万套单元的部署和追加销售 [86][87]

客户与市场份额情况 - 截至2022年3月31日，公司客户拥有约510万套房产，占美国机构所有多户租赁单元和单户租赁房屋市场的约12%，客户包括美国前20大多户住宅业主中的15家[192] - 2022年3月31日，美国住宅房地产市场约有4400万套机构所有的多户租赁单元和单户租赁房屋[193] 投资回报率估计 - 公司估计业主和运营商安装智能家居操作系统后可实现50%的投资回报率[194] 业务合并财务变化 - 业务合并后，公司现金净额较2021年6月30日合并资产负债表增加约4.446亿美元，其中包括约1.55亿美元PIPE投资收益，业务合并交易成本约5600万美元[197] 股票认购与转换情况 - 2021年4月21日，FWAA与投资者签订认购协议，投资者以每股10美元的价格认购1550万股A类普通股，总收益1.55亿美元[199] - 业务合并生效前，Legacy SmartRent每股优先股转换为一股普通股，业务合并完成后，相关股票和期权按规定转换[196] 单元数据变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，新部署单元分别为51196个和32486个，截至2022年3月31日和2021年3月31日，已部署单元分别为390681个和187591个[214][215] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，承诺单元分别为760591个和604478个[216] - 2022年第一季度和2021年第一季度，预订单元分别为91482个和45536个[217] - 2022年第一季度新部署单元为51196个，较2021年同期的32486个增加18710个，增幅58%；截至2022年3月31日，累计部署单元为390681个，2021年同期为187591个[241] 年度经常性收入变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，年度经常性收入分别约为1630万美元和530万美元[219] 营收情况 - 2022年第一季度总营收为3735.9万美元，较2021年同期的1916万美元增长1819.9万美元，增幅95%[239][240] - 2022年第一季度硬件营收为2211.4万美元，较2021年同期的1239.8万美元增长971.6万美元，增幅78%，平均每单位收入增长5%至415.33美元[239][240][242] - 2022年第一季度专业服务营收为690.9万美元，较2021年同期的360.1万美元增长330.8万美元，增幅92%[239][240][243] - 2022年第一季度托管服务营收为833.6万美元，较2021年同期的316.1万美元增长517.5万美元，增幅164%，其中430万美元与集线器摊销有关，410万美元与SaaS收入有关[239][240][244] 营业成本情况 - 2022年第一季度总营业成本为4210.3万美元，较2021年同期的1957.4万美元增长2252.9万美元，增幅115%[239] - 2022年第一季度总营收成本增至4210万美元，较2021年同期的1960万美元增加2250万美元，增幅115%[246] - 2022年第一季度硬件营收成本增至2190万美元，较2021年同期的1210万美元增加970万美元，增幅80%[247] - 2022年第一季度专业服务营收成本增至1520万美元，较2021年同期的550万美元增加970万美元，增幅178%[248] - 2022年第一季度托管服务营收成本增至510万美元，较2021年同期的200万美元增加310万美元，增幅158%[249] 费用情况 - 2022年第一季度研发费用为644.6万美元，较2021年同期的309.3万美元增长335.3万美元，增幅108%[239] - 2022年第一季度销售和营销费用为516.2万美元，较2021年同期的175.4万美元增长340.8万美元，增幅194%[239] - 2022年第一季度一般和行政费用为1195.1万美元，较2021年同期的395.7万美元增长799.4万美元，增幅202%[239] - 2022年第一季度研发费用增至640万美元，较2021年同期的310万美元增加340万美元，增幅108%[251] - 2022年第一季度销售和营销费用增至520万美元，较2021年同期的180万美元增加340万美元，增幅194%；客户数量增至290个，较2021年同期的161个增加129个，增幅80%[252] - 2022年第一季度一般及行政费用增至1200万美元，较2021年同期的400万美元增加800万美元，增幅202%[253] 净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损为2339.4万美元，较2021年同期的926.7万美元增加1412.7万美元，增幅152%[239] 利息与其他收入情况 - 2022年第一季度利息支出降至12美元，较2021年同期的82美元减少70美元，降幅85%；其他收入净额增至112美元，较2021年同期的79美元增加35美元，增幅44%[255][256] 净营业亏损结转情况 - 截至2022年3月31日，公司有1.587亿美元的美国联邦和1.703亿美元的州净营业亏损结转可用于减少未来应纳税所得额[257] 现金及信贷安排情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.78亿美元；2021年12月，公司修订循环信贷安排，签订了一项7500万美元的五年期高级有担保循环信贷安排[265][267] 优先股发行情况 - 2020年，公司发行约550万股C系列优先股，获得5750万美元毛现金收益，净现金收益为5740万美元；还发行761股C - 1系列优先股[270] - 2021年2 - 3月，公司发行约340万股C系列优先股，获得3500万美元毛现金收益，净现金收益为3480万美元[271] 累计亏损情况 - 截至2022年3月31日，公司累计亏损1.78亿美元[272] 现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动现金净流出2880万美元，投资活动现金净流出1.178亿美元，融资活动现金净流入50万美元；2021年同期，经营活动现金净流出790万美元，投资活动现金净流出10万美元，融资活动现金净流入3440万美元[274] - 2022年第一季度经营活动现金流出主要源于2340万美元净亏损和经营资产负债变动的540万美元；2021年第一季度主要源于930万美元净亏损[275][277] - 2022年第一季度投资活动现金流出主要用于以1.175亿美元收购SightPlan；2021年主要用于购买财产和设备[278] - 2022年第一季度融资活动现金流入主要来自员工购股计划付款；2021年主要来自发行3480万美元可转换优先股[279] 表外安排情况 - 截至2022年3月31日，公司没有表外安排[280] 新兴成长型公司情况 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用《JOBS法案》的延期过渡期，预计2022年12月31日不再是新兴成长型公司[298][300] 市场风险情况 - 公司面临的市场风险主要来自利率和外汇汇率波动[302] 现金组成与利率影响情况 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为2.864亿美元，主要由机构货币市场基金组成[304] - 假设利率变动10%，由于投资组合的短期性质，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[304] 外汇汇率影响情况 - 公司经营业绩和现金流会因外汇汇率变化而波动，假设外汇汇率变动10%，不会对公司历史合并财务报表产生重大影响[305] - 公司尚未采取任何套期保值策略，随着国际业务的增长，将继续重新评估管理汇率波动风险的方法[305] 通胀影响情况 - 到目前为止，通胀未对公司业务、经营成果或财务状况产生重大影响，若成本面临重大通胀压力，公司可能无法完全抵消成本上升[303]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收3500万美元，较2020年第四季度的1400万美元增长155%，全年总营收达1.11亿美元，较2020年的5300万美元增长111%，超出修订后2021年营收指引上限600万美元 [8][12] - 2021年第四季度预订量为6800万美元，2020年第四季度为6100万美元，全年预订量为1.7亿美元，2020年全年为9400万美元 [10] - 2021年底递延收入约为9600万美元，较一年前的5400万美元增长79%，预计未来12个月内确认44%的递延收入 [13] - 2021年第四季度托管服务每用户平均收入（ARPU）为每月每单位6.86美元，较2020年第四季度的6.75美元增长2%，全年为6.37美元，较去年的6.06美元增长5% [13] - 2021年第四季度软件即服务（SaaS）收入为260万美元，较2020年第四季度增长114%，全年SaaS收入为790万美元，较2020年增长133% [15] - 2021年第四季度收入成本为3800万美元，较2020年第四季度增长129%，全年为1.21亿美元，较2020年增长112% [16] - 2021年第四季度运营费用约为2300万美元，2020年第四季度为800万美元，全年约为6200万美元，2020年为3100万美元 [17] - 2021年第四季度净亏损为2600万美元，2020年第四季度净亏损为1100万美元，全年净亏损为7200万美元，2020年为3700万美元 [18] - 2021年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损约为2200万美元，2020年第四季度亏损为700万美元，全年亏损为5600万美元，2020年全年亏损为2700万美元 [18] - 2021年12月31日，公司拥有约4.3亿美元现金及现金等价物且无未偿债务，2022年3月22日现金头寸约为2.65亿美元，因以约1.35亿美元全现金收购SightPlan [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年部署新单元16.8万个，超出预测，年底活跃单元达33.95万个，客户群有机增长62%至230个客户，新增88个新客户，其中31个在第四季度加入 [5] - 2021年第四季度部署新单元5.2万个，全年为16.8万个，2020年第四季度为3万个，全年为8.3万个，总部署单元较去年增长108%至32.3万个 [8] - 2021年第四季度单元预订量增长42%至8.4万个，2020年为5.9万个，全年单元预订量增长94%至21.8万个，2020年全年为11.3万个 [9][10] - 2021年底承诺单元达74.2万个，较2021年第三季度增长5% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购SightPlan进一步加强企业平台，将自身定位为公寓社区最大业主以及长尾市场业主和管理者的首选供应商 [20] - 投资销售团队带来客户群扩大和预订量增加，新客户积极采用公司平台，超50%的新客户签约两款或更多产品 [20] - 公司预计2022年第一和第四季度部署较慢，第二和第三季度部署较高，受新客户部署时间和假期影响 [22][23] - 公司面临供应链宏观逆风，正与供应商和合同制造商密切合作，虽采取措施但仍可能有意外中断 [24] - 通胀压力下，公司平台可帮助客户控制费用，预计通胀将成为2022年需求驱动力，收购SightPlan后有交叉销售机会 [25] - SightPlan的软件平台增加SaaS收入，与公司平台互补，结合后形成独特的物业和居民管理生态系统，增强公司竞争力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司提供全年总营收指引在2.2亿 - 2.5亿美元之间，调整后EBITDA亏损在5000万 - 3500万美元之间，部署单元在28万 - 32万个之间；第一季度总营收指引在3500万 - 3700万美元之间，部署单元在4.6万 - 4.8万个之间 [27] - 公司认为2022年有望再创佳绩，按指引范围中点计算，预计营收增长超100%，调整后EBITDA改善约30%，单元增长80% [28] 其他重要信息 - 2021年公司完成首次公开募股（IPO），筹集约4.5亿美元总收益 [5] - 2021年安装超80万台硬件设备，尽管面临前所未有的供应链和物流逆风 [6] - 2021年团队规模增长147%至639人 [6] - 2021年推出4款新产品，包括Fusion Hub、Alloy Access、Smart Parking和Smart Intercom [7] - 2021年第四季度公司获得7500万美元循环信贷额度，该额度未使用 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年新预测与公司首次公开募股时原始模型相比变化的主要驱动因素是什么 - 公司调整预期是因无法控制的事件，IPO模型是一年多前制定的，当时认为新冠疫情影响会减弱、通胀是历史性的，但如今通胀持续，新冠疫情复发导致供应链逆风，如工厂关闭等 [33] 问题2: 总承诺单元的计算方法以及对2023年部署单元数量的预期 - 公司暂不提供2023年指导，承诺单元是一个两年滚动指标，会随季度变化，目前需求强劲，该指标每季度都在增长，公司对业务发展前景乐观 [35] 问题3: 如何管理供应链，能否分享订单或交付准时率以及客户项目按时或延迟的百分比；收购SightPlan是否意味着未来将专注于物业管理类SaaS解决方案，以及SightPlan在居民参与方面的意义 - 公司在供应链方面有核心组件库存，但部分半定制或独特组件获取仍具挑战，虽无具体准时率指标，但供应商和合同制造商表示情况会改善，且客户理解延迟情况未流失客户；收购SightPlan符合公司战略，可拓宽物业运营和管理领域，其纯SaaS软件不受供应链影响，且两平台已完成集成，有很多共同客户 [40] 问题4: EBITDA指引中的费用构成，各收入线的毛利率展望，全年固定费用增长情况，全年盈利节奏、自由现金流情况以及达到正利润率的时间线 - 公司预计全年利润率将改善，希望在2023年实现调整后EBITDA转正，虽面临通胀压力但可通过调整定价应对；预计管道业务的EBITDA贡献为盈亏平衡 [44] 问题5: 收入构成中硬件安装与托管服务的细分情况，以及根据当前模型到年底SaaS年度经常性收入（ARR）的预期；2022年指导中单元部署较弱的驱动因素 - 公司未看到宏观逆风如预期般减弱，供应链仍处于不理想状态，但对公布的数字有信心，且预计收入将翻倍；收购SightPlan使SaaS ARR翻倍，其他方面与过去贡献相似，硬件专业服务和ARR两部分都在显著增长 [46][47] 问题6: SightPlan软件平台与公司自身研发的重叠情况，整合SightPlan平台的速度、可能面临的挑战；托管服务ARPU在2021年第四季度与去年同期基本持平，但SaaS ARPU增长10%，根据部署单元指导，预计年底托管服务ARPU增长达50%的信心来源，以及增长中有机和无机因素的占比 - 两平台已完全集成，产品重叠很少，仅都有居民应用程序，将整合为一个更好的应用程序；ARPU增长预测全部来自有机因素，主要驱动因素一是销售团队拓展长尾市场获得更高价格，二是新产品推出使产品附加率上升，超50%的新客户签约两款或更多产品 [52][56] 问题7: 2022年宏观逆风导致供应恶化的原因，是供应问题、宏观不确定性导致的需求或部署趋势变化，还是两者皆有 - 主要是供应链逆风问题，第四季度产品实际在第三季度到货，当时仍受逆风影响，且新冠疫情复发导致工厂关闭、组件短缺情况超出预期，供应链改善未达预期 [61] 问题8: 回顾过去三个季度，新承诺单元数量波动较大，对新承诺单元部署速度的预期 - 承诺单元数量可能不稳定，第四季度预订量通常较高因部分大客户会为全年签约；部署单元会从承诺单元中扣除，部署量越大承诺单元可能下降，但总体上承诺单元会继续增长 [63] 问题9: 2021年托管服务毛利率未达分析师日报告中预期扩张的原因，哪些产品毛利率显著较高；供应链问题缓解后，托管服务毛利率扩张速度是否与去年夏天投资者报告一致 - 未达预期是供应链问题导致，公司自主生产的产品毛利率较高，如Fusion Hub受延迟影响较大；供应链问题缓解后，预计毛利率扩张情况会改善，且收购SightPlan带来额外5000万美元高毛利SaaS收入 [68] 问题10: 2022年ARPU的建模方式，过去几个季度ARPU基本持平，是否主要是填补现有小型简单项目，复杂高ARPU项目等待新产品更易部署，ARPU扩张是否应更多集中在下半年 - 分析师观点正确，随着大型遗留客户在总安装量中占比变小，ARPU将上升，目前大型遗留客户占比影响了平均ARPU [70]

客户与业务规模数据 - 2021年约65%的客户预付多年软件合同费用[26][28] - 截至2021年12月31日，有742,429个承诺单元[26][28] - 截至2021年12月31日，已部署单元为339,485个[28] - 截至2021年12月31日，公司客户包括美国前20大多户住宅业主中的15家[53] - 截至2021年12月31日，公司已部署339,485个单元，承诺742,429个单元，有249个客户拥有或运营总计450万个单元[53] 房地产市场相关数据 - 2020年美国约有650万套新建和现有房屋出售[29] - 截至2021年12月31日，有一个学生住房试点项目在进行中[29] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司全球约有639名全职员工[41] - 首席执行官曾领导开发平台协助管理超30,000套单户出租房屋[43] 公司福利与薪酬计划 - 公司提供100%雇主支付的医疗、牙科和视力保险[46] - 公司有年度奖金计划和综合可变薪酬计划[46] 公司知识产权情况 - 公司有多个美国注册商标和全球其他商标[47] 公司业务季节性特征 - 公司业务受季节性因素影响，春季和夏季部署需求较大，秋季末和冬季需求较弱[54] 公司财务状况与风险 - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为4.321亿美元，主要为机构货币市场基金[316] - 假设利率变动10%，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[316] - 公司运营结果和现金流受外汇汇率波动影响，假设外汇汇率变动10%，不会对历史合并财务报表产生重大影响[317] 公司合规情况 - 公司和合作伙伴需遵守与门禁产品相关的联邦、州和地方法规[48] - 公司、客户和合作伙伴可能受众多联邦和州法律法规约束，如数据泄露通知法、数据隐私和安全法等[49] 公司竞争优势 - 智能家居技术行业高度分散，公司认为自身的开放架构、整体解决方案等具有竞争优势[51] 公司待开发产品 - 公司近期待开发产品包括新租赁解决方案、居民体验解决方案、家庭物联网解决方案和建筑物联网解决方案等[55]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达3510万美元，同比增长112% [7] - 第三季度新增部署59347个新单元，去年同期为28190个，总部署单元增至270772个，同比增长117% [27] - 本季度预订单元达49706个，较去年的21272个增长134%，年初至今预订单元升至134054个，较2020年第三季度的53488个增长151% [28] - 承诺单元增至704242个，环比增长16% [29] - 第三季度末递延收入约为8470万美元，环比增长14%，同比增长100%，预计未来12个月确认45%，13 - 36个月确认31%，37 - 60个月确认剩余部分 [30] - 年度经常性收入（ARR）为870万美元，较第二季度环比增长超24%，较去年第三季度增长158% [31] - 本季度托管服务每单元每月平均收入（ARPU）增至6.81美元，去年第三季度为6.29美元 [32] - 硬件毛利润因570万美元保修准备金减少，排除该费用后，硬件毛利率从11%提升至14%，去年第三季度为负毛利率 [33] - 本季度运营费用增至1970万美元，去年为810万美元，增长145% [34] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负1610万美元，去年第三季度为负680万美元，净亏损为2670万美元，去年为870万美元 [35] - 截至9月30日，现金余额为4.725亿美元，未偿还定期债务为360万美元 [36] - 预计2021年部署约16.1万个单元，收入预测调整至1 - 1.05亿美元，原预测为1.19亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入流方面，员工数量增加虽对利润率有压力，但有助于将承诺单元积压转化为部署单元 [9] - 托管服务方面，ARPU因新产品推出、客户基础扩大、老客户追加销售和新客户高订阅率而提升，未来有望继续改善 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度新增17个新客户，客户基础扩大到199个贷款组合，客户控制约410万个单元，大部分为现有单元，是重要年度经常性收入机会 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用上市募集资金投资销售、现场安装服务和研发团队，吸引人才，以利用智能建筑行业先发优势 [8] - 产品创新上，推出Alloy Parking、视频对讲机、Alloy Access等平台增强功能，以及白标居民应用程序，还关注能源管理和效率、托管WiFi部署等方面 [13][14][15][17] - 考虑通过收购互补软件平台或进入其他房地产垂直领域来扩大业务，收购需满足产品路线图推进、进入新领域、客户群多元化等标准 [24] - 目前专注国内机会，也在评估国际扩张，已进入加拿大和英国市场 [25] - 行业竞争方面，市场竞争激烈，但公司对赢得招标有信心，认为自身平台有差异化优势，且行业出现整合趋势，强者更强 [47][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球供应链有短期逆风，但公司有信心继续快速增长客户基础和收入流，团队专注为客户创造价值、扩大市场份额和为股东创造长期价值 [26] - 2022年因全球供应链和物流不确定性，将在2021年年报时提供调整后EBITDA、部署单元和收入的更新指引 [38] 其他重要信息 - 部分智能集线器单元电池有缺陷，产生570万美元保修准备金，已更换电池供应商 [33] - 公司业务模式在改造项目上有优势，可灵活应对新开发项目延迟问题 [53][54] - 招聘情况良好，未受劳动力市场短缺影响，能吸引和留住优秀人才 [55] - 业务不受入住率影响，目标客户为大型机构业主，其会在各周期进行资本改进预算 [62] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021财年部署单元指引不变但收入指引降低且ARPU低于预期的原因 - 是由于Fusion Hub和Alloy Access产品供应延迟，Fusion Hub有较高ARPU和贡献利润率，其延迟导致收入降低，相关收入将推迟到2022年 [42][43] 问题2: ARPU是否会因上述因素在2022年初保持低位，供应链问题缓解后是否会上升 - 公司认为目前情况是这样，会在第一季度的第四季度财报电话会议上提供更好的指引 [45] 问题3: 市场竞争情况，公司参与招标时的竞争对手情况 - 市场竞争激烈，但公司对赢得招标有信心，若获邀参与招标，有很大机会获胜，竞争对手无意外名字，且行业出现整合，强者更强 [47][50] 问题4: 与客户关于建设时间表的沟通情况，特别是改造和新建项目 - 公司业务模式在改造项目上有优势，可灵活应对，新开发项目有延迟，但多数业主会转向现有单元改造 [53][54] 问题5: 大量资金流入后，劳动力短缺对资本部署和团队建设时间表的影响 - 公司招聘情况良好，未受劳动力市场短缺影响，能吸引和留住优秀人才 [55] 问题6: 供应限制是否影响全年部署单元数量，以及低营收是否意味着客户部署单元组合较少，未来能否夺回收入组合 - 供应限制未影响部署单元数量，Fusion Hub和Alloy Access产品延迟导致收入降低，未来可通过添加这些产品夺回收入 [58][59] 问题7: 全国入住率高对与客户谈判的影响 - 公司销售强调平台整体效益，包括费用降低、资产保护等，不依赖向居民转嫁成本来让业主购买，业务不受入住率影响，目标客户会在各周期进行资本改进预算 [61][62] 问题8: 行业整体需求趋势，新建和改造市场的差异 - 公司业务主要集中在改造项目，不受建筑行业宏观趋势影响，需求强劲，有长期顺风推动房地产行业采用更多技术 [65][66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为472,502千美元，较2020年12月31日的38,618千美元大幅增长[15] - 2021年前三季度总营收为75,969千美元，2020年同期为38,933千美元，同比增长约95.13%[17] - 2021年前三季度总成本为82,888千美元，2020年同期为40,317千美元，同比增长约105.6%[17] - 2021年前三季度净亏损为46,003千美元，2020年同期为26,421千美元，亏损幅度扩大约74.11%[17] - 截至2021年9月30日，公司总资产为582,834千美元，较2020年12月31日的103,849千美元增长约461.23%[15] - 截至2021年9月30日，公司总负债为110,413千美元，较2020年12月31日的70,667千美元增长约56.24%[15] - 2021年前三季度研发费用为14,057千美元，2020年同期为6,641千美元，同比增长约111.67%[17] - 截至2021年9月30日，公司普通股发行及流通股数为193,864股，2020年12月31日为10,376股[15] - 2021年前三季度综合亏损为46,137千美元，2020年同期为26,289千美元，亏损幅度扩大约75.49%[17] - 2020年9月30日止九个月，公司净亏损2642.1万美元，2021年同期净亏损4600.3万美元[25] - 2020年9月30日止九个月，经营活动净现金使用量为4231.1万美元，2021年同期为4174.5万美元[25] - 2020年9月30日止九个月，投资活动净现金使用量为265.6万美元，2021年同期为285.1万美元[25] - 2020年9月30日止九个月，融资活动净现金提供量为4836万美元，2021年同期为47853.1万美元[25] - 2020年9月30日止九个月，现金及现金等价物净增加355.7万美元，2021年同期为43388.4万美元[25] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为2498.1万美元，2021年同期为47250.2万美元[25] - 2020年9月30日止九个月利息支付28.1万美元，2021年同期为19.7万美元[27] - 2020年9月30日止九个月现金支付所得税4.4万美元，2021年同期为9万美元[27] - 2020年有778.7万美元可转换债务转换为优先股，2021年无此类转换[27] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可疑账款备抵分别为253美元和131美元[56] - 2021年第三季度和前九个月，可疑账款拨备分别为149美元和122美元，2020年同期无拨备[56] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司重要客户所属投资者对公司的持股比例分别约为23%和32%[57] - 客户A在2021年9月30日止三个月和九个月的收入占比分别为18%和16%，2020年对应数据为48%和31%；2020年12月31日应收账款占比为30%[58] - 2021年和2020年9月30日止三个月，计入收入成本的保修费用分别为6011千美元和49千美元；九个月对应数据为6399千美元和274千美元[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司保修准备金分别为5913千美元和3336千美元[59] - 因更换特定供应商电池，公司保修准备金增加5700千美元；截至2021年9月30日和2020年12月31日，与电池更换剩余成本相关的保修准备金分别为5589千美元和3166千美元[60] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司未发生公允价值层次间的转移[66] - 2021年和2020年9月30日止三个月，公司广告费用分别为235千美元和164千美元；九个月对应数据为635千美元和528千美元[80] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在美国境外持有的资产分别为5832千美元和7941千美元[82] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司资产公允价值分别为472,502美元和38,618美元，负债公允价值分别为3,636美元和4,913美元[86] - 2021年第三季度和前九个月，公司总营收分别为35,132,000美元和75,969,000美元，2020年同期分别为16,588,000美元和38,933,000美元[90] - 截至2021年9月30日和2020年1月1日，递延收入余额分别为84,681,000美元和19,083,000美元[92] - 公司预计在未来12个月、13 - 36个月和37 - 60个月分别确认45%、31%和23%的递延收入[93] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为22,932,000美元和3,840,000美元[96] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，物业和设备净值分别为1,690,000美元和847,000美元[98] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为13,974,000美元和9,555,000美元[99] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，定期贷款设施的账面价值分别为3,582,000美元和4,820,000美元[103] - 截至2021年9月30日，公司定期贷款到期情况为：2021年剩余时间417美元，2022年1667美元，2023年1528美元，总计3611美元，总账面价值3582美元[112] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司分别记录认股权证相关的抵销收入64美元和104美元[123] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司分别确认认股权证相关的销售和营销费用184美元和543美元[124] - 2020年12月31日未行使期权数量为2,255，加权平均行使价格为每股2.49美元，经调整后为10,457；2021年9月30日未行使期权数量为10,457，加权平均行使价格为每股0.51美元[130] - 2021年三季度和前九个月，公司股票薪酬费用分别为4,307美元和5,162美元，2020年同期分别为441美元和1,343美元[135] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司持续经营业务有效税率分别为 -0.28%和 -0.65%；截至2021年9月30日，联邦和州净递延所得税资产估值备抵为30,612美元[138] - 2021年三季度和前九个月，因投资者持有的认股权证归属，公司销售和营销费用中分别包含184美元和543美元营销费用；2020年同期分别为160美元和342美元[143] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司销售和使用税负债分别为997美元和1,282美元，2020年12月31日包含估计罚款和利息145美元[145] - 业务合并后，公司现金净增加约4.45亿美元，其中包括管道投资所得约1.55亿美元，业务合并交易成本约5590万美元，其中1210万美元为FWAA首次公开募股的递延承销费[167] 公司股权结构及股份相关变化 - 截至2020年12月31日，可转换优先股股份为21,458股，面值111,432美元；普通股股份为2,124股，股东权益（赤字）为 - 78,250美元[20] - 截至2021年3月31日，可转换优先股股份为121,226股，面值146,225美元；普通股股份为12,833股，股东权益（赤字）为 - 86,981美元[20] - 截至2021年6月30日，可转换优先股股份为121,226股，面值146,225美元；普通股股份为12,833股，股东权益（赤字）为 - 96,374美元[20] - 截至2021年9月30日，普通股股份为193,864股，面值19美元，股东权益为472,421美元[21] - 2021年前九个月，基于股票的薪酬分别为427美元、428美元和4,307美元[20] - 2021年前九个月，向客户发行普通股认股权证分别为22美元、18美元和64美元[20] - 2021年前九个月，与营销费用相关的普通股认股权证分别为210美元、149美元和184美元[20] - 2021年前九个月，净亏损分别为9,267美元、10,051美元和26,685美元[20] - 2021年前九个月，其他综合损失/收入分别为 - 128美元、63美元和 - 69美元[20][21] - 可转换优先股转换为普通股时，减少可转换优先股121,226股，面值146,225美元，增加普通股121,226股，增加股东权益146,225美元[20] - 业务合并完成后，公司授权股本总数增至550,000股，其中普通股500,000股，优先股50,000股[32] - 业务合并完成后，每股旧SmartRent可转换优先股和普通股可转换为约4.8846股公司A类普通股[33] - 业务合并相关，持有少于1,000股FWAA A类普通股的股东行使赎回权，每股赎回约10美元，总计2美元[36] - 公司因业务合并及相关股权发行产生约55,859美元的直接增量成本[37] - 业务合并及PIPE投资使公司获得500,628美元毛收入，扣除成本后净收入为444,769美元[40] - 第五墙收购赞助商和FWAA独立董事持有的FWAA B类普通股自动转换为8,625股普通股[42] - 某些投资者以每股10美元的价格购买15,500股新发行普通股，总购买价155,000美元[42] - 业务合并后，每股Legacy SmartRent可转换优先股和普通股可转换为约4.8846股公司普通股[61] - 公司有权发行50000股面值0.0001美元的优先股[114] - 业务合并完成后，24816股优先股按4.8846的兑换比例转换为121214股普通股[118] - 2021年2 - 3月，公司发行3358股C系列优先股，获得35000美元现金收入，净现金收入34793美元[119] - 2021年4月，公司修订2018年股票计划，授予1,533个受限股票单位，每股估计公允价值约21.55美元，总股票薪酬费用33,033美元；8月24日转换为7,489个受限股票单位，每股公允价值4.41美元，8月确认一次性股票薪酬费用2,827美元，三季度额外记录843美元[131] - 2021年股权奖励计划授权公司发行最多15,500股普通股，8月授予董事会324个受限股票单位，公允价值12.10美元，四年归属[133] - 2021年11月1日，公司根据2021年股权奖励计划授予72个受限股票单位给高管，授予时公允价值12.10美元，四年归属[158] 公司业务合并相关情况 - 公司于2021年8月24日完成业务合并，名称变更为SmartRent, Inc.，股票开始在纽约证券交易所交易[29] - 公司于2021年4月签订合并协议，8月完成业务合并，合并后公司名称和交易代码变更[31] 公司信贷及票据相关情况 - 信贷安排包括10,000,000美元的循环信贷额度和5,000,000美元的定期贷款，定期贷款利率为6.00%[101][103] - 循环信贷额度的未使用承诺需支付0.125%的年费[104] - 2020年2月，公司发行本金50美元、年利率5%的次级可转换票据[108] - 2019年12月，公司发行本金7500美元、年利率5%的次级可转换票据[109] - 2020年3月，2019年12月和2020年2月的可转换票据及应计利息自动转换为C - 1系列优先股，分别获得756股和5股[110] - 2019年12月可转换票据赎回记录为转换损失164美元，计入2020年9月30日止九个月的其他费用[110] - 2021年10月，公司将循环信贷额度到期日延长至12月[157] 公司业务市场及运营相关情况 - 截至2021年9月30日，公司客户拥有约410万套租赁单元，占美国机构所有多户租赁单元和单户租赁房屋市场的约10%[163] - 自2017年运营以来，公司已

首次公开募股及私募配售情况 - 2021年2月9日公司完成首次公开募股，发行3450万股A类普通股，每股10美元，总收益约3.45亿美元，发行成本约1980万美元，其中递延承销佣金约1210万美元[85] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，向发起人出售104.75万股A类普通股，每股10美元，收益约1050万美元[86] 资金存放及使用要求 - 首次公开募股和私募配售完成后，3.45亿美元净收益存入信托账户[87] - 公司必须完成至少一项初始业务合并，其总公允价值至少为签署初始业务合并协议时信托账户资产（不包括信托中持有的任何递延承销折扣金额）的80%[88] - 首次公开募股净收益（含信托账户资金）将投资于185天或更短期美国国债或符合特定条件货币市场基金[111] 业务合并相关风险 - 若无法在首次公开募股结束后24个月内完成业务合并，公司将赎回公众股份并清算解散[89] 财务状况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，公司运营银行账户约有65.5万美元，营运资金赤字约46.7万美元[91] - 截至2021年6月30日，3273.8037万股A类普通股可能按赎回金额赎回，作为临时权益列示在资产负债表股东权益部分之外[102] - 截至2021年6月30日，公司无市场或利率风险[111] 损益情况 - 2021年第二季度，公司净亏损约300万美元，包括信托账户投资收入约4000美元，减去一般及行政费用约290万美元（其中法律费用约220万美元，特许经营税约5万美元）[96] - 2021年上半年，公司净亏损约330万美元，包括信托账户投资收入约1.6万美元，减去一般及行政费用约310万美元（其中法律费用约220万美元，特许经营税约9.8万美元）[97] 承销费用 - 承销商有权获得每股0.2美元的承销折扣，总计690万美元，以及每股0.35美元的递延承销佣金，总计约1210万美元，递延费用仅在公司完成业务合并时支付[100] 市场风险相关 - 公司自成立以来未开展套期保值活动，预计也不会针对市场风险开展相关活动[112]