来源：市场资讯 （来源：ETF万亿指数） 前有商业航天，后有存储芯片，一起飞奔去月球？ 存储涨疯了！ 最近，CES大会刷屏了！新产品、新技术、新表态... 黄仁勋的发言备受市场关注，其中一句话--存储市场"需求从未满足"，引爆了相关行情。 隔夜美股存储概念股应声大涨，闪迪（SNDK）+28%、西部数据+17%、美光+10%，希捷科技+14%... 今天A股半导体设备相关板块也集体大涨，半导体设备ETF、科创半导体设备ETF等霸屏涨幅榜。 SK海力士、三星电子新动作 同样，在CES大会上，全球存储巨头SK海力士也有大动作。公司首次公开16层堆叠、容量48GB的 HBM4芯片，这是当前12层36GB HBM3E的下一代产品。 此外，一同展出的还有将于2026年主导市场的12层36GB HBM3E产品，以及搭载该产品的AI服务器 GPU模块。 当前，行业正从HBM3E向HBM4过渡。TrendForce预计，2026年HBM4出货量将占HBM总出货量的 43%。SK海力士在CES首发HBM4，旨在巩固技术领导地位。 涨价潮！除了技术展示，市场动态也呈现出强劲信号。 据韩国经济日报>援引行业消息，三星电子与 SK 海 ...

市场整体情绪与指数表现 - CNN恐惧与贪婪指数从47.9升至52.1 仍处于“中性”区间 显示市场情绪进一步改善 [1][7] - 道琼斯指数上涨约1% 收于49,462.08点 上涨约485点 延续创纪录高位 [1][5] - 标普500指数上涨0.62%至6,944.82点 纳斯达克综合指数上涨0.65%至23,547.17点 [5] 行业板块表现 - 标普500多数板块收涨 材料、医疗保健和工业股涨幅最大 [5] - 能源和通信服务板块逆市下跌 [5] - 投资者资金轮动至周期性和蓝筹股 [1] 半导体存储行业 - 存储芯片股表现突出 SanDisk、西部数据和希捷科技股价大幅上涨 [2] - 上涨由全球供应紧张背景下对存储芯片价格上涨的预期驱动 [2] 电动汽车行业 - 特斯拉股价下跌超4% 为过去11个交易日中的第10次下跌 [3] - 下跌压力来自机器人出租车市场的竞争压力 以及有报告称其在欧洲市场输给中国电动汽车制造商比亚迪 [3] 经济数据 - 标普全球服务业PMI从11月的54.1降至12月的52.5 低于初值52.9 [4] - 标普全球综合PMI从11月的54.2降至12月的52.7 为八个月低点 低于初值53 [4] 公司财报日程 - 投资者等待艾伯森公司、UniFirst公司和星座品牌公司今日公布的财报结果 [6]

文章核心观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋在CES 2026的演讲对美股市场产生显著影响 其关于人工智能存储需求的言论推动存储类股票集体大涨 而其关于下一代芯片冷却技术的言论则引发数据中心冷却类股票下跌 [1][4][14] 存储类股票市场反应 - 闪迪股价在周二飙升近28% 报349.63美元/股 创历史新高 自去年2月以来已暴涨10倍 总市值达512.4亿美元 [2] - 闪迪在2026年前三个交易日涨幅超过47% 自去年4月22日触底以来累计飙升1080% [4] - 西部数据股价上涨16.77% 报219.38美元/股 总市值750.1亿美元 自去年4月以来涨幅近700% [7] - 希捷科技股价上涨14% 报330.42美元/股 总市值705.6亿美元 自去年4月以来涨幅超过400% [7] - 美光科技股价上涨10% 报343.43美元/股 总市值3865亿美元 自去年4月以来涨幅超过400% [7] - 闪迪、西部数据、希捷科技和美光科技在周二均创下历史新高 其中闪迪是标普500指数中表现最佳的股票 [6] 存储需求增长驱动因素 - 黄仁勋强调人工智能相关的存储需求已超过现有基础设施能力 待处理数据量“现在实在是太大了” [4] - 黄仁勋称人工智能存储是一个“完全未被开发的市场” 很可能成为全球最大的存储市场 将承载全球人工智能的工作记忆 [4] - 彭博行业研究指出 人工智能训练和推理需求增长导致内存供应紧张和价格飙升 从而推高数字存储股票 [12] - 三星电子和SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较去年第四季度上涨60%至70% [12] - 美国银行分析师认为 闪迪等存储设备公司是2026年“人工智能推理和边缘人工智能”发展趋势的“主要受益者” [14] - 企业将因训练、分析和合规等目的保留更多数据 存储需求将“同步飙升” 无人机、监控、车辆和体育科技等领域需求不断增长 [14] - 人工智能投资主题正从模型训练引发的资本支出 转向以人工智能推理为主导的下一波硬件支出浪潮 [14] 数据中心冷却类股票市场反应 - 黄仁勋的演讲引发对数据中心冷却产品需求的担忧 导致相关股票下跌 [14] - 江森自控国际公司股价下跌6.24% 盘中最高跌超10% 创下7月以来最大单日跌幅 总市值696.4亿美元 [15] - 摩丁制造公司股价收跌7.46% 盘中最高跌超20% 总市值68.43亿美元 [15] - 特灵科技公司股价下跌2.52% 盘中最高跌超10% 总市值845亿美元 [15] - Vertiv Holdings Co 股价周二盘中跌超6% 但收盘上涨0.57% 总市值668.9亿美元 [21] 冷却技术变革与行业观点 - 黄仁勋表示 使用特殊技术可为搭载英伟达下一代Rubin芯片的机架降温 而无需使用水冷机组 [18] - 彭博行业研究指出 水冷机组是江森自控和特灵等公司为数据中心提供的“主要”设备 [18] - 贝尔德分析师认为 该言论引发了对冷水机组在数据中心长期定位的疑问 尤其是在液冷技术日益普及的背景下 [19] - 花旗分析师认为投资者“过度”抛售了冷却系统相关股票 冷却系统制造商与芯片商及数据中心运营商联系密切 其风险可控 [21] - 巴克莱银行分析师指出 Vertiv在液冷领域拥有“强大地位” 可能受益于该技术发展 但其冷水机业务可能受影响 [21] - 尽管英伟达言论影响重大 但花旗分析师认为冷却技术的快速发展并未让相关公司感到意外 [21]

为什么美股存储板块暴涨？ 美东时间1月6日周二，美股市场在新年首个完整交易周延续了强劲势头，标普500与道指双双刷新收盘历史新高。 盘面释放出极具风向标意义的信号：资金正加速从极度拥挤的头部AI巨头向产业链纵深领域扩散。这种"去中心化"的轮动不仅优化了市场广度，更由点及 面地激活了整个半导体供应链的价值重估。 截止收盘，道指收涨0.99%至49462.08点，历史性地跨越了49000点这一重要心理关口。标普500指数同步刷新纪录，收涨0.62%至6944.82点。 开盘不到半小时，在我们美股大数据 StockWe.com的板块追踪系统上，存储芯片就排名第一。 截至收盘，闪迪（SNDK）狂飙 27.56%，美光（MU）上涨 10.02%，西部数据（WDC）大涨 16.77%，希捷（STX）亦攀升 14%，全部两位数涨幅。 今日美股存储板块的表现堪称"炸裂"！ 早在去年 10 月 3 日，我们就通过深度调研预判了这一趋势，并发布长文《别只盯着英伟达了！AI 存储硬盘才是最大赢家，四大牛公司名单曝光！》。 当时我们明确点名这四家巨头将是 AI 架构演进下的核心受益者。如今，随着 AI 算力需求从"单纯拼算力"转向" ...

全球存储芯片价格飙升 - 韩国三星电子与SK海力士已通知客户，2026年第一季度服务器DRAM价格将较2025年第四季度上涨60%-70% [1] - 市场研究机构预测，传统DRAM合约价格环比上涨幅度将达到55%-60%，NAND闪存产品价格同样面临33%-38%的涨幅 [4] - 业内普遍认为涨价趋势将贯穿整个2026年，多家投行预测服务器DRAM平均销售价格最高可能同比上涨144% [5] - 具体产品价格方面，256GB DDR5服务器内存单条价格已突破4万元人民币，一盒（100根）总价值达400万元 [6] 资本市场反应与厂商表现 - 美股存储公司股价应声暴涨，闪迪单日飙升27.56%，美光科技涨幅超过10%，希捷科技与西部数据分别上涨14%和16%以上 [1] - 近一年闪迪最大涨幅超过10倍 [1] - 花旗银行预计三星电子2026年营业利润将达155万亿韩元，较上年增长253% [5] - 摩根士丹利预测SK海力士2026年营业利润为148万亿韩元，同比激增224% [5] 价格上涨核心驱动因素 - 价格上涨根源在于供需严重失衡，内存制造商将产能重心转向服务于AI服务器的高端HBM3E生产，挤压了传统服务器DRAM产能 [4] - 谷歌、微软等科技巨头大力发展基于推理的AI服务业务，导致对服务器通用DRAM需求爆发式增长 [4] - 博通在开发ASIC芯片的同时大量增加HBM3E订单，进一步加剧了DRAM供应紧张 [4] - 供应商严格控制产能分配，优先满足高利润的AI服务器市场，限制了其他应用领域的供应 [4] 国产存储厂商发展 - 长鑫科技是国内规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业，2025年第二季度全球市场份额已增至3.97% [7] - 长鑫科技2025年底科创板IPO申请获受理，拟募集资金295亿元用于技术升级与研发 [7] - 2022年至2025年上半年，长鑫科技营业收入合计569.9亿元，研发投入合计188.67亿元 [7] - 2025年6月，阿里云计算出资61亿元取得长鑫科技3.85%股权，以此计算其估值达1584亿元 [7] - 长江存储科技是国内3D NAND闪存领域的龙头IDM企业，在《2025全球独角兽榜》中估值达1600亿元 [7][8] - 2023年12月，养元饮品旗下泉泓投资曾16亿元入股长江存储科技母公司长控集团0.99%股权，以此计算长控集团估值超1600亿元 [8]

全球内存市场动态 - 内存价格在2025年下半年至2026年初大幅上涨，跑赢黄金等传统避险资产 [1] - 以256G的DDR5服务器内存为例，单条价格已超过4万元人民币，100根总价达400万元，价值超过上海不少房产 [1] - 行业人士指出内存价格“几乎一天一个价” [1] 存储芯片厂商股价表现 - 当地时间1月6日，美股存储板块股价大幅上涨 [1] - 闪迪股价大涨27%，创下十个月以来最大日内涨幅 [1] - 美光科技股价上涨近7%，再创历史新高 [1] - 希捷科技与西部数据股价均上涨近10% [1] 存储芯片行业供应与定价 - 据韩国经济日报消息，三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价 [1] - 今年第一季度DRAM报价预计将较去年第四季度上涨60%至70% [1] 内存涨价对下游行业的影响 - 内存涨价对汽车行业构成巨大成本压力 [1] - 汽车行业需要与AI、算力中心、手机行业争夺内存供应 [1] - 蔚来创始人李斌表示，目前内存涨价的成本压力尚未传导至终端汽车售价，仍在公司承受范围内 [1] - 李斌喊话消费者“大家买车要早一点” [1]

智通财经获悉，英伟达首席执行官黄仁勋一席话，再度点燃了存储类股的做多热情。周二，Sandisk Corp.(SNDK.US)股价飙升28%，创下去年2月以来最佳单日表现。该股在2026年前三个交易日内累计暴 涨超过47%，自去年4月22日触及低点以来，涨幅已高达惊人的1080%。当日，该公司成为标普500指数 中表现最佳的成分股，西部数据(WDC.US)和希捷科技(STX.US)等其他存储公司亦录得两位数涨幅，紧 随其后。 美国银行分析师瓦姆西·莫汉在1月4日的一份客户报告中写道，Sandisk及其他存储公司被视为2026年"AI 推理与边缘AI"发展的"核心受益者"。莫汉预计，各机构出于训练、分析和合规目的将保留日益增多的 数据，对存储的需求将"同步飙升"。他特别提及了无人机、监控、汽车和运动科技等领域应用的增长。 "迄今为止，AI投资主题的焦点一直集中在资本支出和推动AI模型训练上，这催生了硬件支出的下一波 浪潮，"莫汉写道，"展望2026年及未来，我们预计AI推理将占据主导地位。" 美股频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>> 责任编辑：栎树 行情的催化剂来自黄仁勋在国际消费电子展(CES)上的表态。" ...

本文源自：格隆汇 据TrendForce研究报告预测，随着服务器需求吸收产品供应，NAND快闪记忆芯片合约价格在3月的季 度将上涨33%-38%，传统DRAM合约价格预计将攀升55%-60%，记忆芯片市场今年将有强劲的增长动 力，但警告称，SanDisk的高估值或限制其股价上升空间。 1月7日，记忆卡制造商SanDisk(闪迪)(SNDK.US)周二股价一度飙升28.43%报352美元，创历史新高，最 终收涨27.56%报349.63美元，市值达512亿美元。投资者追捧与人工智能(AI)相关的储存和记忆体类别 股票，推动SanDisk股价上涨。 AI芯片厂商美光科技(Micron Technology)收涨10%报343.43美元，亦创历史新高，市值达3865亿美元。 ...

美股市场整体表现 - 2026年1月某周二，美国三大股指全线上涨：道琼斯工业平均指数上涨480点，涨幅0.99%，收于49,462.08点；纳斯达克综合指数上涨0.65%，收于23,547.17点；标准普尔500指数上涨0.62%，收于6,944.82点 [1] SanDisk Corporation (SNDK) - 股价大幅上涨27.56%，收于349.63美元，盘中最高触及352美元，最低288.50美元，盘后交易中进一步上涨2.3%至357.75美元 [2] - 股价上涨主要受英伟达首席执行官黄仁勋在CES 2026上强调对内存和存储需求的评论推动 [2] - 近期期权市场活动显示显著的看涨情绪，监测到的110笔交易中有40%以看涨预期开仓，分析师意见不一，目标价范围在235美元至300美元之间 [3] Alumis - 股价飙升95.31%，收于16.23美元，盘中最高触及22.30美元，最低15.27美元，盘后交易中上涨近2.6%至16.65美元 [4] - 股价上涨源于其药物envudeucitinib针对中重度斑块状银屑病的III期ONWARD1和ONWARD2试验取得积极的顶线结果，所有主要和次要终点均以高度统计学意义达成 [4] - 试验数据显示，第16周时，74%的患者达到PASI 75，59%达到sPGA 0/1，疗效随时间改善，早在第4周即与安慰剂组出现快速分离；第24周时，约65%患者达到PASI 90，超过40%达到PASI 100，且在所有PASI终点上优于安进的Otezla [5] - 药物在24周内总体耐受性良好，公司计划在2026年下半年提交额外数据并递交新药申请 [5] Micron Technology Inc. (MU) - 股价上涨10.02%，收于343.43美元，盘中最高344.55美元，最低318.06美元 [6] - 科技股已悄然回落至具有吸引力的估值水平，Wedbush分析师Dan Ives指出，如果该板块重新评级，可能有高达25%的上涨空间 [6] - 在纳斯达克100指数成分股中，尽管盈利能见度改善，部分科技公司仍以较低的远期市盈率交易，表明基本面与估值之间存在脱节 [7] - 美光科技在年底前强劲反弹，但其股票远期市盈率仍仅为约9.8倍，这表明投资者开始对由AI驱动的内存需求和价格复苏带来的盈利重置进行定价，而非单纯追逐动能 [7] Ventyx Biosciences Inc. (VTYX) - 股价上涨28.52%，收于10.05美元，盘中最高25美元，最低7.08美元，隔夜盘后交易中飙升近62.6%至16.34美元 [8] - 据《华尔街日报》援引知情人士报道，礼来公司正就收购Ventyx Biosciences进行深入谈判，交易金额可能超过10亿美元 [9] - 潜在交易将为礼来公司增加Ventyx针对克罗恩病和溃疡性结肠炎等炎症性肠病的药物管线，以及针对帕金森病的治疗方法 [9] Western Digital Corporation (WDC) - 股价上涨16.77%，收于219.38美元，盘中最高221.23美元，最低188.36美元 [10] - 西部数据股价在周二飙升，成为2026年初内存芯片股反弹中的领涨股之一，上涨动力源于在全球供应紧张背景下对内存价格上涨的预期，这也带动了SanDisk和希捷等同业公司 [10] - 此次反弹发生在投资者在更广泛的市场上涨中轮动至周期性和蓝筹股之际 [11]

AI芯片厂商美光科技(Micron Technology)收涨10%报343.43美元，亦创历史新高，市值达3865亿美元。 格隆汇1月7日｜记忆卡制造商SanDisk(闪迪)(SNDK.US)周二股价一度飙升28.43%报352美元，创历史新 高，最终收涨27.56%报349.63美元，市值达512亿美元。投资者追捧与人工智能(AI)相关的储存和记忆 体类别股票，推动SanDisk股价上涨。 据TrendForce研究报告预测，随着服务器需求吸收产品供应，NAND快闪记忆芯片合约价格在3月的季 度将上涨33%-38%，传统DRAM合约价格预计将攀升55%-60%，记忆芯片市场今年将有强劲的增长动 力，但警告称，SanDisk的高估值或限制其股价上升空间。 ...