业绩总结 - 报告的2Q24每股收益为-0.16美元，调整后每股收益为1.16美元[8][8] - 调整后的非利息收入为1.27亿美元，环比增长9%，同比增长15%[8][8] - 净利息收入为4.35亿美元，净利息率扩大16个基点至3.20%[39][39] - 非利息收入为-1.29亿美元，主要归因于证券再定位造成的2.57亿美元损失[49][49] - CET1比率在2Q24环比上升了24个基点，达到10.62%，自2015年以来最高[90][90] 用户数据 - 核心存款下降6,800万美元，非利息支出下降3.17亿美元[28][28] - 核心客户非利息收入增长稳定，预计2024年末达到4.45亿美元[55][55] - 商业与工业贷款组合总额为225亿美元，93%为收入产生性质[149][149] 未来展望 - 预计下半年不良贷款损失率/平均贷款与1H24的0.36%相比保持平稳或下降[73][73] - 预计2024年CET1比率在10.0-10.5%的运营范围的高端[93][93] 新产品和新技术研发 - 多种行业的商业与工业贷款组合，金融/保险占13.4%[157][157] - 医疗办公室和非医疗办公室占总办公室贷款组合的21%和79%[179][179] 市场扩张和并购 - 多家地产投资组合占总商业地产贷款组合的93%[168][168] - 多家地产投资组合中，办公楼30+天逾期比率包括2.04%的一笔贷款[170][170]

文章核心观点 - 公司二季度调整后每股收益1.16美元,超出市场预期[1] - 收益受益于费用和信贷损失准备下降,以及资本充足率较高[2] - 但净息差下降和贷款及存款余额下降是主要不利因素[2] 收入和费用 - 总收入同比下降46.1%至3.061亿美元,低于市场预期[4] - 净息差保持在3.2%不变[5] - 非利息收入为-1.289亿美元,主要受到2.567亿美元的投资证券损失拖累[6] - 非利息支出同比下降1.8%至3.018亿美元,主要得益于公司控制成本和裁员[7] - 调整后有形效率比率为98.15%,较上年同期的53.99%大幅上升[8] 资产质量 - 不良贷款同比下降2.1%至2.561亿美元[10] - 不良资产同比下降1.8%至2.569亿美元[10] - 信贷损失准备同比下降32.1%至2,640万美元[10] - 不良资产率为0.6%,较上年同期的0.59%有所上升[10] - 净核销贷款同比增加30.6%至3,450万美元,净核销率为0.32%,高于上年同期的0.24%[11] 资本和盈利能力 - 一级资本充足率和总风险加权资本充足率分别为11.74%和13.59%,较上年同期有所提升[12] - 普通股一级资本充足率为10.62%,高于上年同期的9.86%[12] - 调整后平均资产收益率为1.21%,高于上年同期的1.18%[13] - 调整后平均普通股权益收益率为15.3%,低于上年同期的15.8%[13]

文章核心观点 - 公司本季度收入为3.0615亿美元,同比下降46.1% [1] - 公司本季度每股收益为1.16美元,与去年同期持平 [1] - 公司本季度的收入和每股收益数据均超出了分析师的预期 [2] 公司财务指标总结 效率指标 - 效率比率为98.2%,高于分析师预期的72% [5] - 净利差为3.2%,略高于分析师预期的3.1% [5] - 生息资产平均余额为548.5亿美元,低于分析师预期的555.9亿美元 [5] 资产质量指标 - 净核销率为0.3%,低于分析师预期的0.4% [5] - 不良贷款总额为2.5611亿美元,低于分析师预期的3.1801亿美元 [5] - 不良资产总额为2.5693亿美元,低于分析师预期的3.3413亿美元 [5] 收入指标 - 非利息收入为-1.2885亿美元,低于分析师预期的4.079亿美元 [5] - 净利息收入(FTE)为4.3635亿美元,高于分析师预期的4.26亿美元 [5] - 净利息收入为4.35亿美元,高于分析师预期的4.2253亿美元 [5] - 抵押贷款收入为3940万美元,略高于分析师预期的3910万美元 [5] - 资本市场收入为1508万美元,高于分析师预期的682万美元 [5] - 卡费收入为1942万美元,略低于分析师预期的1984万美元 [5] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨了22.2%,优于标普500指数4.4%的涨幅 [6] - 公司目前的股票评级为买入评级 [6]

文章核心观点 - 公司季度财报有盈有亏，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利预期变化及行业排名判断投资机会 [3][4][6] 公司业绩情况 - 公司季度每股收益1.16美元，超Zacks共识预期0.96美元，与去年同期持平，过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [1][2] - 公司本季度营收3.0615亿美元，未达Zacks共识预期，较去年同期5.6781亿美元下降，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [9] - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.29美元，同比下降6.5%，过去30天共识每股收益预期下调11.6% [7] - 本季度财报盈利惊喜为20.83%，上一季度盈利惊喜为 - 20.20% [8] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约20.7%，跑赢标准普尔500指数18.8%的涨幅 [10] 公司评级与展望 - 财报发布前公司盈利预期修正趋势良好，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股价跑赢市场 [5] - 未来季度和本财年的共识每股收益预期分别为1.01美元和3.87美元，营收预期分别为5.58亿美元和21.6亿美元 [12] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后26%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [6] 同行业公司情况 - 同行业的南方第一银行（Southern First）尚未公布2024年6月季度业绩，预计营收2213万美元，同比增长2.6% [13][14]

上半年整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年利息收入为1583952千美元，较2023年同期的1476022千美元增长7%[1] - 2024年上半年净利息收入为853844千美元，较2023年同期的936283千美元下降9%[1] - 2024年上半年信用卡手续费收入为38904千美元，较2023年同期的32884千美元增长18%[1] - 2024年上半年其他非利息收入为36658千美元，较2023年同期的18317千美元增长100%[1] - 2024年上半年专业费用为23286千美元，较2023年同期的18560千美元增长25%[1] - 2024年上半年FDIC保险及其他监管费用为30312千美元，较2023年同期的21429千美元增长41%[1] - 2024年上半年税前收入为138955千美元，较2023年同期的481616千美元下降71%[1] - 2024年上半年净利润为109390千美元，较2023年同期的376103千美元下降71%[1] - 2024年上半年普通股股东可获得的净利润为91081千美元，较2023年同期的359688千美元下降75%[1] - 2024年上半年基本每股净利润为0.62美元，较2023年同期的2.46美元下降75%[1] 第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2024年第二季度利息收入为801,242千美元，较2023年第二季度增长6%[11] - 2024年第二季度净利息收入为434,998千美元，较2023年第二季度下降5%[11] - 2024年第二季度信贷损失拨备为26,404千美元，较2023年第二季度下降32%[11] - 2024年第二季度信用卡手续费收入为19,418千美元，较2023年第二季度增长14%[11] - 2024年第二季度资本市场收入为15,077千美元，较2023年第二季度增长59%[11] - 2024年第二季度总非利息收入为 - 128,851千美元，较2023年第二季度下降215%[11] - 2024年第二季度总非利息支出为301,801千美元，较2023年第二季度下降2%[11] - 2024年第二季度税前收入（亏损）为 - 22,058千美元，较2023年第二季度下降110%[11] - 2024年第二季度归属于普通股股东的净收入（亏损）为 - 23,741千美元，较2023年第二季度下降114%[11] - 2024年第二季度普通股基本每股净收入（亏损）为 - 0.16美元，较2023年第二季度下降114%[11] 第二季度各业务线数据关键指标 - 2024年第二季度商业贷款平均余额35,006,497千美元，利息593,715千美元，收益率6.82%[4] - 2024年第二季度消费贷款平均余额8,358,325千美元，利息109,206千美元，收益率5.23%[4] - 2024年第二季度总生息资产平均余额54,849,986千美元，利息802,593千美元，收益率5.89%[4] - 2024年第二季度总资产为59,246,849千美元[4] - 2024年第二季度计息活期存款平均余额10,789,288千美元，利息68,809千美元，收益率2.57%[4] - 2024年第二季度总计息负债平均余额40,199,073千美元，利息366,244千美元，收益率3.66%[4] - 2024年第二季度净利息收入（应税等价）为436,349千美元，净息差3.20%[4] - 2024年第二季度应税等价调整为1,351千美元[4] - 2024年第二季度净利息收入为434,998千美元[4] - 2024年第二季度总股本为5,015,698千美元[4] 上半年各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年商业贷款平均余额34,975,147千美元，利息1,177,174千美元，收益率6.77%；2023年平均余额35,331,375千美元，利息1,093,352千美元，收益率6.24%[5] - 2024年上半年总生息资产平均余额55,184,290千美元，利息1,586,614千美元，收益率5.78%；2023年平均余额57,068,842千美元，利息1,478,280千美元，收益率5.22%[5] - 2024年上半年计息活期存款平均余额10,689,814千美元，利息134,224千美元，利率2.53%；2023年平均余额9,493,481千美元，利息65,024千美元，利率1.38%[5] - 2024年上半年总计息负债平均余额40,131,627千美元，利息730,108千美元，利率3.66%；2023年平均余额39,593,397千美元，利息539,739千美元，利率2.75%[5] - 2024年上半年应税等效净利息收入856,506千美元，净息差3.12%；2023年为938,541千美元，净息差3.32%[5] 不同时间点贷款余额变化 - 2024年6月30日商业、金融和农业贷款余额14,519,608千美元，较3月31日下降1%，较2023年6月30日增长2%[6] - 2024年6月30日多户住宅贷款余额4,288,436千美元，较3月31日增长2%，较2023年6月30日增长19%[6] - 2024年6月30日办公楼贷款余额1,801,945千美元，较3月31日下降3%，较2023年6月30日下降41%[6] - 2024年6月30日消费贷款余额8,341,298千美元，较3月31日下降1%，较2023年6月30日下降2%[6] - 2024年6月30日总贷款余额43,093,397千美元，较3月31日无变化，较2023年6月30日下降3%[6] 不同时间段利息收入对比 - 2024年第二季度、第一季度和2023年第二季度利息收入分别为1230万美元、1060万美元和1130万美元[13] - 2024年和2023年利息收入分别为2290万美元和2280万美元[14] 可供出售投资证券平均净未实现收益（损失）变化 - 2024年第二季度、第一季度和2023年第二季度，可供出售投资证券的平均净未实现收益（损失）分别为 - 7.276亿美元、 - 13.6亿美元和 - 14.6亿美元[13] - 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，可供出售投资证券的平均净未实现收益（损失）分别为 - 10.4亿美元和 - 14.9亿美元[14] 不同时间点非执行贷款情况 - 截至2024年6月30日，非执行贷款总额为2.56106亿美元，较2024年3月31日的3.5045亿美元下降27%，较2023年6月30日的2.61506亿美元下降2%[15] - 商业、金融和农业类非执行贷款从2024年3月31日的1.92693亿美元降至2024年6月30日的1.20107亿美元，降幅38%，较2023年6月30日的1.44415亿美元下降17%[15] - 业主自用类非执行贷款从2024年3月31日的8021.8万美元增至2024年6月30日的5097.7万美元，较2023年6月30日的2219.7万美元增长130%[15] - 消费类非执行贷款从2024年3月31日的6.1995亿美元增至2024年6月30日的6.9485亿美元，增幅12%，较2023年6月30日的5.8246亿美元增长19%[15] 不同时间点资产与存款情况 - 截至2024年6月30日，公司总资产为5.9606343亿美元，较2023年12月31日的5.9809534亿美元下降0.34%，较2023年6月30日的6.0655591亿美元下降1.73%[12] - 截至2024年6月30日，总存款为5.0195778亿美元，较2023年12月31日的5.0739185亿美元下降1.07%，较2023年6月30日的5.0080392亿美元增长0.23%[12] 第二季度贷款相关指标 - 2024年第二季度不良贷款（NPLs）为256,106千美元，较2023年第二季度下降2%[16] - 2024年第二季度贷款损失准备金（ALL）为485,101千美元，较2023年第二季度增长3%[16] - 2024年第二季度净冲销 - 季度为34,485千美元，净冲销 - 年初至今为78,841千美元[16] - 2024年第二季度净冲销/平均贷款 - 季度为0.32%，净冲销/平均贷款 - 年初至今为0.36%[16] - 2024年第二季度NPLs/贷款为0.59%，NPAs/贷款、ORE和特定其他资产为0.60%[16] - 2024年第二季度超过90天仍应计的逾期贷款占未偿还贷款的百分比为0.01%，较2023年第二季度增长22%[16] - 2024年第二季度总逾期贷款仍应计占未偿还贷款的百分比为0.30%，较2023年第二季度增长53%[16] 不同时间点资本与账面价值指标 - 截至2024年6月30日，普通股一级资本比率为10.62%，高于2023年12月31日的10.22%和2023年6月30日的9.86%[16] - 截至2024年6月30日，一级资本比率为11.74%，高于2023年12月31日的11.28%和2023年6月30日的10.89%[16] - 截至2024年6月30日，每股账面价值为31.33美元，高于2023年12月31日的31.24美元和2023年6月30日的29.05美元[16]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Zacks动量风格评分可辅助投资者判断，Synovus Financial公司动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），是值得关注的短期上涨股票 [1][2][3] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率延续 [1] Zacks动量风格评分 - 投资者难以定义股票动量，Zacks动量风格评分可解决此问题，且风格评分是Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2][4] Synovus Financial公司情况 基本信息 - 公司目前动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入） [3][4] 交易情况 - 公司过去20天平均交易量为141.5458万股，交易量是重要指标，上涨且交易量高于平均是看涨信号，下跌且交易量高于平均是看跌信号 [6] 价格表现 - 过去一周公司股价上涨7.69%，同期Zacks东南银行行业上涨6.52%；过去一个月公司股价上涨17.79%，行业表现为11.31%；过去一个季度公司股价上涨23.01%，过去一年上涨33.65%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.69%和26.6% [9][10] 盈利预测 - 过去两个月全年盈利预测4个上调无下调，过去60天共识预测从3.82美元增至3.87美元；下一财年3个预测上调，1个下调 [11] 综合评估 - 综合各因素，公司是排名2（买入）且动量评分为B的股票，适合作为短期上涨的备选股票 [7]

文章核心观点 华尔街分析师预测Synovus Financial即将公布的季度财报中每股收益为0.96美元，同比下降17.2%，收入预计达4.9657亿美元，同比下降12.6%，同时给出了该公司多项关键指标的预测值 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益0.96美元，同比下降17.2% [1] - 过去30天季度每股收益共识预测上调2.3% [8] 收入预测 - 预计收入达4.9657亿美元，同比下降12.6% [1] 关键指标预测 - 总生息资产平均余额预计达555.9亿美元，去年同期为571.8亿美元 [4] - 总非利息收入预计达4079万美元，去年同期为1.1228亿美元 [5] - 抵押贷款银行业务收入预计达391万美元，去年同期为461万美元 [6] - 资本市场收入预计达682万美元，去年同期为698万美元 [7] - 净息差预计为3.1%，去年同期为3.2% [10] - 总不良资产预计达3.3413亿美元，去年同期为2.6151亿美元 [11] - 净利息收入（FTE）预计达4.26亿美元，去年同期为4.5667亿美元 [12] - 信托和资产管理费预计达1950万美元，去年同期为2003万美元 [13] - 效率比率共识估计为72.0%，去年同期为54% [14] - 总不良贷款预计达3.1801亿美元，去年同期为2.6151亿美元 [15] - 净利息收入预计达4.2253亿美元，去年同期为4.5553亿美元 [16] - 存款账户服务费预计达2236万美元，去年同期为2348万美元 [17] 股价表现 - 过去一个月Synovus股价回报率为+14.6%，同期Zacks标准普尔500指数变化为+4.3% [14][19] 股票评级 - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [19]

文章核心观点 - 公司财报关键数据若超预期股价或上涨，不及预期则可能下跌，投资者可结合盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名评估公司盈利情况及投资价值 [1][20] 公司盈利预期 Synovus Financial - 预计2024年7月17日发布财报，预计季度每股收益0.96美元，同比下降17.2% [1][2] - 市场预计其2024年二季度收益和收入同比下降，实际结果与预期的对比会影响短期股价 [4] - 过去30天，该季度共识每股收益预期上调2.32% [7] - 最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -0.03%，当前Zacks排名为3，难以确定能否超共识每股收益预期 [14][15][18] - 上一季度预期每股收益0.99美元，实际为0.79美元，盈利惊喜为 -20.20% [16] Pinnacle Financial - 预计2024年二季度每股收益1.60美元，同比下降10.6%，本季度收入预计4.264亿美元，同比下降12.8% [29] - 过去30天，共识每股收益预期不变，但盈利预期偏差为 -7.31%，结合Zacks排名3，难以确定能否超共识每股收益预期 [22][28] - 过去四个季度均超共识每股收益预期 [28] 盈利预期偏差模型 - 盈利预期偏差模型（Zacks Earnings ESP）通过比较最准确估计和Zacks共识估计，预测实际盈利与共识估计的偏差，正向偏差预测能力较强 [8][9][10] - 正向盈利预期偏差结合Zacks排名1、2或3时，股票超预期盈利概率近70% [13] 盈利惊喜历史参考 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去达到共识估计的程度，可参考盈利惊喜历史判断对即将公布数据的影响 [24] - Synovus过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [25] 股价影响因素 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素，其他因素也会影响股价 [26]

文章核心观点 公司受益于高利率，净利息收入呈上升趋势，有望在2024年下半年改善，推动营收增长；公司流动性良好，资本部署活动可持续；公司注重业务拓展，但面临技术投资致费用上升和抵押银行业务收入下降等短期挑战；还推荐了其他排名较好的银行股 [1][2][6] 公司业务与财务表现 - 公司净利息收入过去几年呈上升趋势，管理层预计2024年下半年因固定利率投资证券组合重新定位、高资产收益率和资金成本下降而改善，良好的贷款需求也将提供支持 [1] - 截至2024年3月31日，公司总债务20.3亿美元，现金及现金等价物24.2亿美元，流动性良好，资本部署活动可持续 [2] - 公司股票在过去六个月上涨1.6%，而行业下跌4.7% [10] 公司业务战略与发展 - 公司致力于有机增长战略，专注拓展企业和投资银行以及中端市场商业银行领域，关系银行业务模式推动了贷款和存款稳步增长，存款在东南部强劲增长市场的多个行业和地理位置实现了良好多元化 [13] - 公司在2024年1月获授权回购至多3亿美元普通股，截至2024年3月31日，约2.992亿美元的回购授权仍可用；2023年3月宣布季度股息提高12%至每股38美分 [7] 公司面临的挑战 - 公司因技术投资导致费用不断上升，尽管有裁员等成本节约措施，但未来在人才、新举措和基础设施方面的投资预计将使费用增加，限制利润增长 [11] - 公司抵押银行业务自2021年以来收入下降，高抵押贷款利率影响了抵押贷款发起量和再融资活动，预计未来几个季度该业务表现将受影响 [8] 其他推荐银行股 - 第三海岸银行股份公司2024年盈利预期在过去60天内上调了10.1%，过去一年股价上涨22.3%，目前Zacks排名第一 [5] - 第一社区银行股份公司本年度盈利预期在过去60天内上调了8.8%，过去一年股价上涨18.6%，目前Zacks排名为1（强力买入） [9]

文章核心观点 - 穆迪确认Synovus银行评级，展望稳定，评级反映其商业房地产贷款集中风险与资本、盈利和风险管理间的平衡 [3][10] 评级情况 - Synovus银行长期发行人评级确认为Baa3，本币存款长短期评级分别维持在A3和Prime - 2 [1] - 银行Baseline Credit Assessment (BCA)和调整后BCA为baa2，长短期交易对手风险评级（本外币）为Baa2和Prime - 2，长短期交易对手风险评估评级分别确认为Baa1(cr)和Prime - 2(cr) [11] - Truist高级无担保债务评级和长期发行人评级展望改为稳定，5月其长期评级和评估被穆迪下调，长期高级无担保债务从A3降至Baa1 [8][18] - 5月纽约社区银行公司长期发行人违约评级被惠誉从BB +降至BB，评级展望稳定 [19] 评级维持稳定原因 - 资本充足，截至2024年3月31日TCE/风险加权资产（RWA）达10.3%，高于上年的9.7%，近期出售医疗办公楼贷款增强抗CRE集中风险能力 [12] - 盈利能力较强，2019 - 2023年平均净收入与有形资产比率为0.97%，采取转移投资组合等战略举措提高资产收益率 [4][13] - 核心存款资金约68%有保险或抵押品，将资金转入银行保险现金扫仓计划可使额外17%存款获保险，2024年3月31日流动性资产与有形银行资产比率为20.5%，流动性状况是评级优势 [5][14] 评级变化触发因素 - 若资产质量大幅恶化、风险偏好增加、资本水平低于9.5% TCE/RWA、盈利能力持续下降至净收入/有形资产比率0.6%、存款水平和构成或资产负债表流动性大幅下降，评级可能承压 [6] - 若维持TCE/RWA比率远超11%、显著降低资产风险、提高拨备前盈利能力并持续改善流动性状况，BCA可能上调，进而带动评级提升 [15] 股价表现 - SNV年初至今股价上涨0.3%，所属行业下跌2.3% [16]