文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Zacks动量风格评分可辅助投资者判断，Synovus Financial公司动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），是值得关注的短期上涨股票 [1][2][3] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率延续 [1] Zacks动量风格评分 - 投资者难以定义股票动量，Zacks动量风格评分可解决此问题，且风格评分是Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2][4] Synovus Financial公司情况 基本信息 - 公司目前动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入） [3][4] 交易情况 - 公司过去20天平均交易量为141.5458万股，交易量是重要指标，上涨且交易量高于平均是看涨信号，下跌且交易量高于平均是看跌信号 [6] 价格表现 - 过去一周公司股价上涨7.69%，同期Zacks东南银行行业上涨6.52%；过去一个月公司股价上涨17.79%，行业表现为11.31%；过去一个季度公司股价上涨23.01%，过去一年上涨33.65%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.69%和26.6% [9][10] 盈利预测 - 过去两个月全年盈利预测4个上调无下调，过去60天共识预测从3.82美元增至3.87美元；下一财年3个预测上调，1个下调 [11] 综合评估 - 综合各因素，公司是排名2（买入）且动量评分为B的股票，适合作为短期上涨的备选股票 [7]

文章核心观点 华尔街分析师预测Synovus Financial即将公布的季度财报中每股收益为0.96美元，同比下降17.2%，收入预计达4.9657亿美元，同比下降12.6%，同时给出了该公司多项关键指标的预测值 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益0.96美元，同比下降17.2% [1] - 过去30天季度每股收益共识预测上调2.3% [8] 收入预测 - 预计收入达4.9657亿美元，同比下降12.6% [1] 关键指标预测 - 总生息资产平均余额预计达555.9亿美元，去年同期为571.8亿美元 [4] - 总非利息收入预计达4079万美元，去年同期为1.1228亿美元 [5] - 抵押贷款银行业务收入预计达391万美元，去年同期为461万美元 [6] - 资本市场收入预计达682万美元，去年同期为698万美元 [7] - 净息差预计为3.1%，去年同期为3.2% [10] - 总不良资产预计达3.3413亿美元，去年同期为2.6151亿美元 [11] - 净利息收入（FTE）预计达4.26亿美元，去年同期为4.5667亿美元 [12] - 信托和资产管理费预计达1950万美元，去年同期为2003万美元 [13] - 效率比率共识估计为72.0%，去年同期为54% [14] - 总不良贷款预计达3.1801亿美元，去年同期为2.6151亿美元 [15] - 净利息收入预计达4.2253亿美元，去年同期为4.5553亿美元 [16] - 存款账户服务费预计达2236万美元，去年同期为2348万美元 [17] 股价表现 - 过去一个月Synovus股价回报率为+14.6%，同期Zacks标准普尔500指数变化为+4.3% [14][19] 股票评级 - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [19]

文章核心观点 - 公司财报关键数据若超预期股价或上涨，不及预期则可能下跌，投资者可结合盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名评估公司盈利情况及投资价值 [1][20] 公司盈利预期 Synovus Financial - 预计2024年7月17日发布财报，预计季度每股收益0.96美元，同比下降17.2% [1][2] - 市场预计其2024年二季度收益和收入同比下降，实际结果与预期的对比会影响短期股价 [4] - 过去30天，该季度共识每股收益预期上调2.32% [7] - 最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -0.03%，当前Zacks排名为3，难以确定能否超共识每股收益预期 [14][15][18] - 上一季度预期每股收益0.99美元，实际为0.79美元，盈利惊喜为 -20.20% [16] Pinnacle Financial - 预计2024年二季度每股收益1.60美元，同比下降10.6%，本季度收入预计4.264亿美元，同比下降12.8% [29] - 过去30天，共识每股收益预期不变，但盈利预期偏差为 -7.31%，结合Zacks排名3，难以确定能否超共识每股收益预期 [22][28] - 过去四个季度均超共识每股收益预期 [28] 盈利预期偏差模型 - 盈利预期偏差模型（Zacks Earnings ESP）通过比较最准确估计和Zacks共识估计，预测实际盈利与共识估计的偏差，正向偏差预测能力较强 [8][9][10] - 正向盈利预期偏差结合Zacks排名1、2或3时，股票超预期盈利概率近70% [13] 盈利惊喜历史参考 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去达到共识估计的程度，可参考盈利惊喜历史判断对即将公布数据的影响 [24] - Synovus过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [25] 股价影响因素 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素，其他因素也会影响股价 [26]

文章核心观点 公司受益于高利率，净利息收入呈上升趋势，有望在2024年下半年改善，推动营收增长；公司流动性良好，资本部署活动可持续；公司注重业务拓展，但面临技术投资致费用上升和抵押银行业务收入下降等短期挑战；还推荐了其他排名较好的银行股 [1][2][6] 公司业务与财务表现 - 公司净利息收入过去几年呈上升趋势，管理层预计2024年下半年因固定利率投资证券组合重新定位、高资产收益率和资金成本下降而改善，良好的贷款需求也将提供支持 [1] - 截至2024年3月31日，公司总债务20.3亿美元，现金及现金等价物24.2亿美元，流动性良好，资本部署活动可持续 [2] - 公司股票在过去六个月上涨1.6%，而行业下跌4.7% [10] 公司业务战略与发展 - 公司致力于有机增长战略，专注拓展企业和投资银行以及中端市场商业银行领域，关系银行业务模式推动了贷款和存款稳步增长，存款在东南部强劲增长市场的多个行业和地理位置实现了良好多元化 [13] - 公司在2024年1月获授权回购至多3亿美元普通股，截至2024年3月31日，约2.992亿美元的回购授权仍可用；2023年3月宣布季度股息提高12%至每股38美分 [7] 公司面临的挑战 - 公司因技术投资导致费用不断上升，尽管有裁员等成本节约措施，但未来在人才、新举措和基础设施方面的投资预计将使费用增加，限制利润增长 [11] - 公司抵押银行业务自2021年以来收入下降，高抵押贷款利率影响了抵押贷款发起量和再融资活动，预计未来几个季度该业务表现将受影响 [8] 其他推荐银行股 - 第三海岸银行股份公司2024年盈利预期在过去60天内上调了10.1%，过去一年股价上涨22.3%，目前Zacks排名第一 [5] - 第一社区银行股份公司本年度盈利预期在过去60天内上调了8.8%，过去一年股价上涨18.6%，目前Zacks排名为1（强力买入） [9]

文章核心观点 - 穆迪确认Synovus银行评级，展望稳定，评级反映其商业房地产贷款集中风险与资本、盈利和风险管理间的平衡 [3][10] 评级情况 - Synovus银行长期发行人评级确认为Baa3，本币存款长短期评级分别维持在A3和Prime - 2 [1] - 银行Baseline Credit Assessment (BCA)和调整后BCA为baa2，长短期交易对手风险评级（本外币）为Baa2和Prime - 2，长短期交易对手风险评估评级分别确认为Baa1(cr)和Prime - 2(cr) [11] - Truist高级无担保债务评级和长期发行人评级展望改为稳定，5月其长期评级和评估被穆迪下调，长期高级无担保债务从A3降至Baa1 [8][18] - 5月纽约社区银行公司长期发行人违约评级被惠誉从BB +降至BB，评级展望稳定 [19] 评级维持稳定原因 - 资本充足，截至2024年3月31日TCE/风险加权资产（RWA）达10.3%，高于上年的9.7%，近期出售医疗办公楼贷款增强抗CRE集中风险能力 [12] - 盈利能力较强，2019 - 2023年平均净收入与有形资产比率为0.97%，采取转移投资组合等战略举措提高资产收益率 [4][13] - 核心存款资金约68%有保险或抵押品，将资金转入银行保险现金扫仓计划可使额外17%存款获保险，2024年3月31日流动性资产与有形银行资产比率为20.5%，流动性状况是评级优势 [5][14] 评级变化触发因素 - 若资产质量大幅恶化、风险偏好增加、资本水平低于9.5% TCE/RWA、盈利能力持续下降至净收入/有形资产比率0.6%、存款水平和构成或资产负债表流动性大幅下降，评级可能承压 [6] - 若维持TCE/RWA比率远超11%、显著降低资产风险、提高拨备前盈利能力并持续改善流动性状况，BCA可能上调，进而带动评级提升 [15] 股价表现 - SNV年初至今股价上涨0.3%，所属行业下跌2.3% [16]

公司业务布局 - 公司旗下Synovus Bank在东南部高增长市场设有246家分行和357台ATM[145] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净利息收入4.18846亿美元，较2023年同期的4.80751亿美元下降13%[149] - 2024年第一季度信贷损失拨备5398万美元，较2023年同期的3215.4万美元增长68%[149] - 2024年第一季度非利息收入1.18888亿美元，较2023年同期的1.33126亿美元下降11%[149] - 2024年第一季度总收入5.37734亿美元，较2023年同期的6.13877亿美元下降12%[149] - 2024年第一季度净息差3.04%，较2023年同期的3.43%下降39个基点[149] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.148亿美元，摊薄后每股收益0.78美元，2023年同期分别为1.939亿美元和1.32美元[157] - 2024年第一季度净利息收入为4.188亿美元，较2023年同期减少6190万美元，降幅13%；净息差为3.04%，较2023年同期下降39个基点，环比下降7个基点[159] - 2024年第一季度非利息收入为1.189亿美元，较2023年同期减少1420万美元，降幅11%[160] - 2024年第一季度非利息支出为3.227亿美元，较2023年同期增加88.9万美元，其中包括1280万美元的联邦存款保险公司特别评估额外应计费用和持续的技术投资[161] - 2024年第一季度非利息收入为1.189亿美元，较2023年同期减少1420万美元，降幅11%[193] - 2024年第一季度非利息支出为3.227亿美元，较2023年同期增加88.9万美元[203] - 2024年3月31日止三个月服务存款账户费用为2.1813亿美元，较2023年减少116.1万美元，降幅5%[192] - 2024年3月31日止三个月卡费为1.9486亿美元，较2023年增加366.2万美元，增幅23%[192] - 2024年3月31日止三个月核心银行费用为4744.3万美元，较2023年增加234.1万美元，增幅5%[192] - 2024年3月31日止三个月财富收入为4193.8万美元，较2023年减少250.1万美元，降幅6%[192] - 2024年3月31日止三个月所得税费用为3690万美元，2023年同期为5770万美元，有效税率分别为22.9%和22.2%[212] - 2024年第一季度信贷损失拨备为5400万美元，较2023年同期的3220万美元增加，主要因净冲销增加和风险评级下调[221] - 2024年前三个月平均生息资产较2023年同期减少14.4亿美元，主要因待售其他贷款、净贷款、美联储有息资金和可供出售投资证券平均余额下降[236] - 2024年前三个月平均有息负债较2023年同期增加10.9亿美元，增幅3%，主要因定期存款和有息活期存款增加，部分被其他短期借款、货币市场账户和长期债务减少抵消[237] - 2024年前三个月非计息活期存款较2023年同期减少29.4亿美元，主要因利率环境压力和客户资金配置[237] - 截至2024年3月31日的三个月净利息收入为4.188亿美元，较2023年同期减少6190万美元，降幅13%，净息差下降39个基点至3.04%[238] - 与上一季度相比，净利息收入下降1840万美元，降幅4%，主要受存款成本上升影响，部分被天数减少和可供出售投资证券重新定位的好处抵消[239] - 2024年第一季度净息差较2023年第四季度下降7个基点，预计2024年第二季度相对稳定，下半年上升[239] - 2024年第一季度和2023年第一季度调整后非利息收入分别为1.16589亿美元和1.17599亿美元[259] - 2024年第一季度和2023年第一季度调整后非利息支出分别为3.18918亿美元和3.04464亿美元[259] - 2024年第一季度和2023年第一季度调整后收入分别为5.36745亿美元和5.99469亿美元[259] - 2024年第一季度和2023年第一季度效率比率 - TE分别为59.87%和52.33%，调整后有形效率比率分别为58.88和50.48[259] - 2024年第一季度和2023年第一季度调整后归属于普通股股东的净利润分别为1.15973亿美元和1.95276亿美元[260] - 2024年第一季度和2023年第一季度摊薄后每股净利润分别为0.78美元和1.32美元，调整后摊薄后每股净利润分别为0.79美元和1.33美元[260] - 2024年第一季度和2023年第一季度年化平均资产回报率分别为0.85%和1.36%，调整后年化平均资产回报率分别为0.85和1.37[260] - 2024年第一季度和2023年第一季度假设边际税率分别为24.5%和24.3%[260] - 2024年3月31日可用于普通股股东的净利润为114,822千美元，2023年同期为193,868千美元[262] - 2024年调整后可用于普通股股东的净利润年化值为466,441千美元，2023年为791,953千美元[262] - 2024年总平均普通股股东权益减优先股为4,542,616千美元，2023年为4,088,777千美元[262] - 2024年平均有形普通股股东权益减优先股为4,017,679千美元，2023年为3,610,142千美元[262] - 2024年平均普通股股东权益回报率（年化）为10.2%，2023年为19.2%[262] - 2024年调整后平均普通股股东权益回报率（年化）为10.3%，2023年为19.4%[262] - 2024年3月31日总资产为59,835,120千美元，2023年12月31日为59,809,534千美元，2023年3月31日为61,840,025千美元[262] - 2024年有形普通股权益为3,957,312千美元，2023年12月31日为4,056,480千美元，2023年3月31日为3,755,328千美元[262] - 2024年总普通股股东权益与总资产比率为8.39%，2023年12月31日为8.56%，2023年3月31日为7.71%[262] - 2024年有形普通股权益比率为6.67%，2023年12月31日为6.84%，2023年3月31日为6.12%[262] 资产与负债数据变化 - 截至2024年3月31日，贷款净额433.09877亿美元，较2023年12月31日减少9461.3万美元，较2023年3月31日减少7.35062亿美元[149] - 截至2024年3月31日，总存款505.80242亿美元，较2023年12月31日减少1589.43万美元，较2023年3月31日增加6.26306亿美元[149] - 截至2024年3月31日，不良资产比率0.86%，较2023年12月31日上升20个基点，较2023年3月31日上升45个基点[149] - 截至2024年3月31日，CET1资本比率10.38%，较2023年12月31日上升16个基点，较2023年3月31日上升61个基点[149] - 截至2024年3月31日，贷款净额为433.1亿美元，较2023年12月31日减少9460万美元；不良资产和不良贷款率分别为86个基点和81个基点，逾期贷款率为13个基点；净冲销额为4440万美元，年化率41个基点；贷款损失准备总额为5.462亿美元，较2023年12月31日增加960万美元，贷款损失准备覆盖率为1.26%，较2023年12月31日增加2个基点[162][163] - 截至2024年3月31日，期末存款总额较2023年12月31日减少1.589亿美元，其中经纪存款减少3.241亿美元，核心存款增加1.651亿美元；平均存款成本为2.67%，较上一季度和上一年同期分别增加17个基点和123个基点[164] - 截至2024年3月31日，公司的一级普通股资本充足率为10.38%，较2023年12月31日和2023年3月31日分别提高16个基点和61个基点[165] - 截至2024年3月31日，总资产较2023年12月31日增加2560万美元至598.4亿美元；贷款与存款比率为85.6%，2023年12月31日为85.5%；长期债务增加9920万美元，短期借款增加2.49亿美元[167] - 截至2024年3月31日，公司股东权益较2023年12月31日减少1.021亿美元，主要受留存收益增长、普通股和优先股股息支付、可供出售投资证券税后净未实现损失增加以及普通股回购影响[168] - 2024年3月31日，不良资产和不良贷款分别占总贷款的86个基点和81个基点，逾期贷款占13个基点[214] - 2024年3月31日止三个月净冲销额为4440万美元，年化41个基点，受一笔1800万美元的大型工商业贷款影响[214] - 2024年3月31日，非 performing资产为3.717亿美元，较2023年12月31日增加8350万美元，增幅29%[218] - 2024年3月31日，受几笔商业信贷评级下调影响，受批评和分类贷款较2023年12月31日增加1.076亿美元[219] - 2024年3月31日，总ACL为5.462亿美元，较2023年12月31日增加960万美元，ACL与贷款覆盖率为1.26%，较2023年12月31日增加2个基点[222] - 2024年3月31日，公司CET1比率为10.38%，较2023年12月31日提高16个基点，公司将继续目标CET1比率维持在10.0% - 10.5%[224] - 2024年3月31日，总存款较2023年12月31日减少1.589亿美元，其中经纪存款减少3.241亿美元，核心存款增加1.651亿美元[233] - 2024年3月31日，或有流动性来源总计约269亿美元，公司银行可获得FHLB资金73.9亿美元[233] 公司业务指引 - 2024年更新的基本指引为：期末贷款增长率0% - 3%；期末核心存款增长率2% - 6%；调整后收入（下降）增长率 - 3% - 1%；调整后非利息支出（下降）增长率（不包括联邦存款保险公司特别评估相对持平）；一级普通股资本充足率10.0% - 10.5%；有效所得税税率21% - 22%[166] 公司股权与股息 - 2024年公司董事会授权回购至多3亿美元普通股和5000万美元优先股，第一季度回购80万股普通股，均价37.36美元/股[225] - 2024年第一季度，公司宣布普通股股息为5560万美元，每股0.38美元；优先股股息为970万美元，高于2023年同期的830万美元[229] 利率敏感性分析 - 公司模拟在相对平坦的利率环境下，假设联邦基金利率在5.25% - 5.50%，优惠利率为8.50%，若利率上升200和100个基点，未来12个月净利息收入预计分别增加3.2%和1.6%；若利率下降100和200个基点，预计分别减少1.7%和3.6%[244] - 2024年3月31日利率上升200和100个基点时，净利息收入预计增幅低于2023年12月31日；利率下降100和200个基点时，预计降幅也低于2023年12月31日[246] 各业务线贷款数据变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司94.8%的工商业贷款由房地产、商业设备、库存等抵押品担保，2024年3月31日工商业贷款较2023年12月31日增长1.328亿美元，增幅1%[174] - 2024年3月31日，工商业贷款总额为22.731296亿美元，其中医疗保健和社会援助行业占比20.5%，金融和保险行业占比19.8%[175] - 2024年3月31日，用于为业主自用房产融资的工商业贷款为81.1亿美元，占总贷款组合的18.7%[176] - 商业房地产贷款总额为121.9亿美元，较2023年12月31日减少1.227亿美元，降幅1%[177] - 截至2024年3月31日，投资性房地产贷款为113.1亿美元，占商业房地产贷款组合的92.8%，较2023年12月31日减少5240万美元[178]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度稀释每股收益为0.78美元，调整后每股收益为0.79美元，但1300万美元的增量联邦存款保险公司特别评估使第一季度报告和调整后的每股收益减少了0.07美元 [133] - 净利息收入为4.19亿美元，较上一季度下降4%，主要原因包括天数减少、贷款余额和生息资产略有下降以及核心计息存款组合成本进一步增加 [139] - 总报告非利息收入为1.19亿美元，调整后非利息收入为1.17亿美元，较上一季度下降1000万美元或8%，同比下降100万美元或1% [140] - 调整后非利息支出同比增加1400万美元或5%，几乎完全由第一季度产生的1300万美元增量联邦存款保险公司特别评估推动 [142] - 信贷损失准备金第一季度末为5.46亿美元，占比1.26%，高于上一季度的5.37亿美元或1.24% [143] - 第一季度净冲销为4400万美元，即41个基点，不良贷款率升至0.81% [172] - 第一季度初步普通股一级资本比率达到10.38%，总风险加权资本达到13.31% [173] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心存款余额第一季度环比增长1.65亿美元，社区银行和消费银行增长强劲，批发银行因季节性因素存款下降 [166] - 经纪存款较上一季度减少3.24亿美元或5%，为连续第三个季度收缩 [167] - 总存款成本在第一季度增加17个基点至2.67%，3月份周期至今的总存款贝塔值为49%，而去年12月为46% [167] - 净息差第一季度末为3.04%，环比下降7个基点 [168] - 中间市场、企业和投资银行以及专业贷款等优先商业业务线年化增长11%，但第一季度末贷款增长持平 [162] - 商业房地产和高级住房市场交易活动增加，预计2024年这些投资组合将下降 [165] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业存款重新定价和结构调整持续影响公司，当前预测显示收入增长处于负3%至1%区间的低端 [148] - 公司对长期利率曲线呈资产敏感状态，利率上升对公司有利，约为2% [92] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于核心客户关系，优先考虑与有意义存款和非利息收入关系的客户，同时合理化信贷仅贷款领域的增长 [137] - 开展风险加权资产优化工作，部分贷款组合有望获得降低风险权重，完成后将支持资本比率并为增量资本部署提供灵活性 [146] - 持续投资核心非利息收入流，如财资和支付解决方案、资本市场和财富管理，以深化客户关系 [141] - 行业存款定价竞争激烈，公司通过多种方式吸引新存款，保持竞争力 [188] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度净息差收缩，但预计今年将转为扩张，费用得到良好管理，信贷冲销前景稳定或降低 [111] - 预计2024年贷款增长为0%至3%，由中间市场、企业和投资银行以及专业业务线的成功推动，同时抵消非关系信贷和商业房地产及高级住房的还款和减记活动 [176] - 调整后非利息支出增长指引不变，排除特别评估后，预计今年相对稳定 [177] - 净利息收入下半年应会改善，非利息收入今年应会增长，公司有能力在不断变化的经济环境中运营并实现增长 [204] 其他重要信息 - 4月1日，公司将34亿美元的证券投资组合从可供出售重新分类为持有至到期，以降低累计其他综合收益中的利率敏感性和有形普通股权益比率的波动性 [175] - 公司推出新的财资和支付解决方案Accelerate Pay，自本月初推出以来，业务管道稳步增长 [122] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: RWA优化工作的相关情况 - 公司一直在审查消耗风险加权资产的项目，若成功完成工作，可能将产生的资本用于证券重新定位或股票回购，预计减少10亿美元或更多的风险加权资产，对资本比率的影响可能超过20个基点，预计近期完成 [183][184][213] 问题: NII和NIM展望以及市场定价竞争情况 - 公司认为定价竞争一直激烈，未看到定价背景有大变化，第一季度存款成本增加，预计第二季度会缓解，第二季度净息差有望稳定，为下半年扩张奠定基础 [188][189][220] 问题: 大型C&I信贷的解决情况 - 该信贷已解决，相关不良资产将减少，公司对贷款组合的实力和质量有更高信心 [180][198] 问题: 多户住宅深入审查情况 - 审查导致4笔信贷评级下调至特别提及状态，主要是由于利率压力，公司认为多户住宅项目有足够缓冲，需求仍然存在 [210][223] 问题: 存款压力的来源 - 存款压力主要来自非利息存款减少和CD结构调整，第一季度部分大额客户存款流出，但社区银行核心客户交易性存款增长强劲 [208][252][282] 问题: 利率敏感性和净息差扩张情况 - 公司在宽松周期中预计净息差会有6至12个基点的影响，全年收入影响小于1%，预计下半年净息差扩张10至15个基点 [257][258][299] 问题: 吸引新客户情况和市场竞争情况 - 公司在各个业务领域都在吸引新客户，通过赢得人才和客户，在竞争中取得优势，有信心获得更多市场份额增长 [244][273] 问题: 贷款到期处理和信用情况 - 公司优先与关系客户合作，保留优质客户和资产类别，对处理贷款到期情况有信心，预计不会出现重大信用事件 [275][276] 问题: 资本部署和证券投资组合情况 - 公司将根据资本比率和目标范围平衡部署资本，证券投资组合每月有6000万美元的还款，50亿美元的抵押贷款组合每年还款约10% [280][286] 问题: C&I贷款组合情况 - C&I贷款组合中8%是金融和保险公司贷款，该组合资产质量良好，部分有望获得降低风险权重处理 [308] 问题: 非关系贷款战略缩减情况 - 预计非关系贷款组合将继续缩减，每个季度约有1亿至1.2亿美元的流出 [311] 问题: 资本市场展望 - 公司对2024年资本市场前景感到乐观，预计客户互换、领导费用和代理费用将增长，推动非利息收入实现低至中个位数增长 [294] 问题: 办公物业到期情况 - 办公物业组合中有约4亿美元的医疗办公贷款，公司对处理办公物业到期情况有信心 [296]

第一季度收入与支出关键指标变化 - 2024年第一季度利息收入为782,710千美元，较2023年第一季度增长9%[1] - 2024年第一季度利息支出为363,864千美元，较2023年第一季度增长54%[1] - 2024年第一季度净利息收入（扣除信贷损失拨备后）为364,866千美元，较2023年第一季度下降19%[1] - 2024年第一季度总非利息收入为118,888千美元，较2023年第一季度下降11%[1] - 2024年第一季度总非利息支出为322,741千美元，与2023年第一季度基本持平[1] 第一季度盈利关键指标变化 - 2024年第一季度税前收入为161,013千美元，较2023年第一季度下降38%[1] - 2024年第一季度净利润为124,070千美元，较2023年第一季度下降39%[1] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为114,822千美元，较2023年第一季度下降41%[1] - 2024年第一季度基本每股净收益为0.78美元，较2023年第一季度下降41%[1] - 2024年第一季度平均资产回报率为0.85%，较2023年第一季度下降51个基点[1] 资产与负债关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为59,835,120千美元，较2023年12月31日的59,809,534千美元增长0.04%，较2023年3月31日的61,840,025千美元下降3.24%[2] - 截至2024年3月31日，公司总负债为54,793,484千美元，较2023年12月31日的54,665,386千美元增长0.23%，较2023年3月31日的57,069,895千美元下降3.99%[2] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为5,017,918千美元，较2023年12月31日的5,119,993千美元下降2.00%，较2023年3月31日的4,770,130千美元增长5.19%[2] 贷款与存款关键指标变化 - 2024年3月31日贷款持有待售为130,586千美元，较2023年12月31日的52,768千美元增长147.47%，较2023年3月31日的669,447千美元下降80.50%[2] - 2024年3月31日贷款净额为42,817,216千美元，较2023年12月31日的42,925,105千美元下降0.25%，较2023年3月31日的43,587,929千美元下降1.77%[2] - 2024年3月31日非利息存款为12,042,353千美元，较2023年12月31日的12,507,616千美元下降3.72%，较2023年3月31日的14,642,677千美元下降17.76%[2] - 2024年3月31日利息存款为38,537,889千美元，较2023年12月31日的38,231,569千美元增长0.80%，较2023年3月31日的35,311,259千美元增长9.14%[2] 其他金融项目关键指标变化 - 2024年3月31日联邦基金购买和回购协议下出售的证券为128,244千美元，较2023年12月31日的189,074千美元下降32.17%，较2023年3月31日的195,695千美元下降34.47%[2] - 2024年3月31日长期债务为2,031,735千美元，较2023年12月31日的1,932,534千美元增长5.13%，较2023年3月31日的5,146,252千美元下降60.52%[2] - 2024年3月31日非控股子公司权益为23,718千美元，较2023年12月31日的24,155千美元下降1.81%[2] 第一季度业务线平均数据指标 - 2024年第一季度商业贷款平均余额为34,943,797千美元，利息为583,459千美元，收益率为6.72%[3] - 2024年第一季度总生息资产平均余额为55,510,718千美元，利息为784,020千美元，收益率为5.68%[3] - 2024年第一季度计息活期存款平均余额为10,590,340千美元，利息为65,415千美元，利率为2.48%[3] - 2024年第一季度总计息负债平均余额为40,064,180千美元，利息为363,864千美元，利率为3.65%[3] 第一季度其他业务线数据指标 - 2024年第一季度净利息收入为418,846千美元，净息差为3.04%[3] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度利息收入包含的净贷款费用分别为1060万美元、1310万美元和1150万美元[3] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度可供出售投资证券的平均净未实现损益分别为 - 13.6亿美元、 - 18.9亿美元和 - 15.2亿美元[3] - 2024年第一季度现金及银行存款为532,624千美元[3] - 2024年第一季度 premises and equipment为370,376千美元[3] - 2024年第一季度其他不动产为61千美元[3] 不良贷款与资产关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司不良贷款总额为350,450千美元，较2023年12月31日增长22%，较2023年3月31日增长92%[4] - 2024年第一季度，公司不良资产为371,660千美元，较2023年第一季度增长104%[5] 贷款损失与信贷损失准备金关键指标变化 - 2024年第一季度，公司贷款损失准备金为492,661千美元，较2023年第一季度增长8%[5] - 2024年第一季度，公司信贷损失准备金为546,240千美元，较2023年第一季度增长6%[5] 第一季度净冲销额指标 - 2024年第一季度，公司净冲销额为44,356千美元[5] 资本充足率关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本充足率为10.38%，较2023年12月31日的10.22%有所提升[7] - 截至2024年3月31日，公司一级资本充足率为11.44%，较2023年12月31日的11.28%有所提升[7] - 截至2024年3月31日，公司总风险加权资本充足率为13.31%，较2023年12月31日的13.07%有所提升[7] - 截至2024年3月31日，公司一级杠杆率为9.62%，较2023年12月31日的9.49%有所提升[7] 普通股每股账面价值关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为30.60美元，较2023年12月31日的31.24美元有所下降[7]

公司财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，公司合并总资产为598.1亿美元，合并总存款为507.4亿美元[26] - 2023年，公司总薪资和其他人事费用达7.284亿美元[38] - 截至2023年12月31日，公司及其合并子公司有19.3亿美元的长期债务未偿还[160] - 2023年归属于普通股股东的净利润为5.078亿美元，摊薄后每股收益3.46美元，2022年分别为7.247亿美元和4.95美元[222] - 2023年信贷损失拨备为1.891亿美元，2022年为8460万美元[222] - 2023年净利息收入为18.2亿美元，较2022年的18亿美元增加1980万美元，增幅1% [223] - 2023年净利息收益率为3.21%，2022年为3.32% [223] - 截至2023年12月31日的年度非利息收入为4.04亿美元，较2022年减少530万美元，降幅1% [224] - 2018 - 2023年公司股票累计股东回报率分别为100美元、126.63美元、111.61美元、169.89美元、137.82美元、145.09美元[211] 公司员工相关数据 - 截至2023年12月31日，公司有4879名员工，其中216名为兼职员工[36] - 2023年填补的约1154个空缺职位中，31%由内部员工填补[39] - 2023年约13%的员工获得晋升，其中女性占67%，有色人种占36%[39] - 截至2023年12月31日，公司员工中65%为女性，31%为有色人种[44] - 截至2023年底，女性和有色人种在高级领导角色中的占比分别提升至39%和18%[44] - 截至2023年底，女性和有色人种在公司执行领导团队中的占比分别为50%和13%[44] 公司战略计划 - 2024年，公司战略计划聚焦提升盈利能力、深化客户关系和加速增长[31] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司，收购超过5%投票股份、使其他银行成为子公司或合并等需获美联储事先批准[59] - 若个人或团体收购公司10%或以上流通普通股，会产生控制权的可反驳推定[61] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案等公司治理和财务报告要求，评估内部控制并花费大量时间和金钱[62] - 多德 - 弗兰克法案要求对资产超10亿美元金融机构制定激励薪酬规则，虽未实施但SEC和NYSE有相关举措[64] - 银行和银行控股公司的最低杠杆比率要求为4%[69] - 自2019年1月1日起，资本规则要求在最低风险资本比率之上设2.5%的资本保护缓冲[70] - FDICIA规定未达最低资本要求的存款机构会被采取“迅速纠正行动”，分五个监管资本层级[71] - 公司和Synovus Bank需维持基于资本与总资产、风险加权资产比率的最低资本水平[66] - 公司作为金融控股公司，若Synovus Bank不满足相关标准，美联储可能限制其金融活动或要求剥离业务[56] - 公司受美联储、GA DBF、SEC等多机构监管，违规可能面临罚款、责令停止等措施[52][53] - 公司和Synovus银行2023年监管资本比率高于适用的资本充足标准，满足资本保护缓冲，预计2024年将继续超过相关要求[75] - 截至2023年12月31日，Synovus的CET1资本比率为10.22%，一级风险资本比率为11.28%，总风险资本比率为13.07%，杠杆比率为9.49%；Synovus银行的CET1资本比率为10.93%，一级风险资本比率为10.93%，总风险资本比率为12.29%，杠杆比率为9.21%[76] - 银行控股公司需保持6.0%或更高的一级风险资本比率和10.0%或更高的总风险资本比率以达到资本充足[72] - 未达到资本充足或最低资本要求，可能导致监管机构采取行动，影响公司运营和财务状况，还可能限制公司支付股息等[73][74] - 2024年起，特殊评估将按约13.4个基点的年利率对银行未保险存款（截至2022年12月31日报告，排除前50亿美元）征收，预计共八个季度评估期[89] - 2023年起，FDIC修正恢复计划将初始基础存款保险评估费率表统一提高2个基点[88] - 联邦储备政策规定，若一级资本与平均总资产比率低于6%等三种情况，银行控股公司董事会应与美联储协商并调整股息[81] - Synovus银行作为联邦储备系统成员，需持有相当于其资本股票和盈余6%的地区联邦储备银行股票[82] - Synovus银行与公司或非银行关联方的交易受限，与单一关联方交易限于其资本和盈余的10%，与所有关联方交易合计限于20%[86] - Synovus银行存款由FDIC保险，限额为每位存款人每个账户所有权类别每家保险银行25万美元[87] - 非豁免发卡行如Synovus Bank每笔电子借记卡交易的最高允许交换费为21美分加上交易金额的0.05%，若满足条件可上调1美分[96] - 2023年10月25日，美联储提议降低大型借记卡发卡行的借记卡交易最高交换费，并建立每两年更新一次最高金额的定期程序[97] - Synovus Bank在最近的CRA评估中评级为“满意”，2023年10月24日发布的修订规则可能使银行在CRA考试中获得至少“满意”评级更具挑战性和成本更高，修订规则的重要方面于2026年1月1日生效，修订后的数据报告要求于2027年1月1日生效[98][99] - 合格抵押贷款的借款人总债务收入比需小于等于43%，资产支持证券的证券化机构必须保留至少5%的信用风险，除非符合特定豁免条件[105][106] 公司业务运营相关 - 截至2023年12月31日，Synovus Bank运营246家分行和354台ATM机[28] - 公司网站为www.synovus.com，向SEC提交的报告和文件可在investor.synovus.com的“财务信息”下的“SEC文件”中免费获取[110] 公司面临的风险与挑战 - 金融服务行业竞争可能影响公司未来盈利和增长，公司面临贷款和存款定价竞争，非银行竞争对手加剧了竞争[115] - 公司战略举措可能无法实现预期收益，当前举措包括扩展银行即服务能力、发展企业和投资银行及中端市场商业银行部门等[117] - 公司战略举措或增加费用、分散管理注意力，且不一定能实现预期收益[118] - 银行监管格局可能因立法或监管行动而改变，或增加竞争难度[118] - 新技术降低了行业准入门槛，公司可能需投入大量资金改进产品和服务[118] - 公司开展新业务、推出新产品和服务、采用新技术可能面临风险，影响财务状况[120] - 公司可能寻求银行和非银行收购机会，但不一定能完成收购或实现预期收益[121] - 公司在招聘和留住员工方面面临竞争，劳动力成本上升，员工变动可能影响业务[122][125] - 金融服务市场技术变化迅速，公司若不能跟上变化，可能处于竞争劣势[126] - 公司信息系统增强和运营举措可能无法成功实施，影响业务运营和盈利能力[127] - 公司面临网络和数据安全风险，可能导致信息泄露、声誉受损和承担重大责任[130] - 欺诈仍是公司和银行面临的重大风险，可能导致损失增加[134] - 截至2023年12月31日，公司管理层估计未决诉讼可能造成的损失范围为超过已计提金额0至1000万美元[144] - 2022年初至2023年7月，美联储为应对通胀迅速加息并调整货币政策和流动性[147] - 2023年美联储多次上调联邦基金目标利率，12月连续第三次会议维持利率不变，并暗示2024年及以后可能降息[149] - 公司企业风险管理框架旨在平衡风险与回报，但存在固有局限性，若无效可能导致意外损失[137] - 公司声誉受损可能对业务、经营业绩和信用评级产生重大不利影响[138] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题可能影响业务运营[139] - 作为信用卡和借记卡发行方，公司面临持卡人账户欺诈导致的损失风险[140] - 公司独立销售组织关系复杂，可能导致损失[141] - 利率变化可能对公司净利息收入产生不利影响，公司通过套期保值等策略管理风险[146] - 存款市场和信贷市场变化可能影响公司资金成本和可得性，进而影响资本资源、流动性和财务业绩[152] - 信贷损失准备金在CECL标准下更具波动性，可能影响公司经营业绩[157] - 资产质量变化可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响，经济进一步动荡或影响未来资产质量[158] - 出售不良资产所得款项低于账面价值时，公司可能会遭受损失，市场状况恶化会影响处置能力并导致更高信贷损失[159] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务，可能需对部分债务进行再融资，但不一定能以合理条件进行[160] - 公司可能无法支付普通股和优先股股息，减少或取消股息可能影响股价，优先股连续六个季度未支付股息，股东有权选举两名董事[162] - 联邦政府及其机构的财政和货币政策可能对公司收益产生重大不利影响，无法预测利率等因素的未来变化[164] - 银行业受到严格监管，监管框架及未来变化可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[165] - 公司可能需因经济或监管资本规则变化来保存资本或采取战略举措改善资本状况，虽目前满足要求，但不能保证未来无需增加资本[171] - 2023年3月硅谷银行和签名银行、5月第一共和银行关闭，引发市场波动，影响客户对地区银行信心，或对公司流动性、贷款融资能力等产生不利影响[178] - 公司预计监管审查增加、新法规出台，或增加经营成本、降低盈利能力[179] - 公司业务广泛使用模型，设计、实施或使用不当的模型可能影响业务决策、误导信息披露及影响监管决策[180][181] - 公司面临ESG风险，可能损害声誉、影响股价，且应对气候变化不力也会产生负面影响[182][185] - 公司业务集中在美国东南部，易受当地经济、天气、公共卫生等外部事件影响，可能导致贷款违约增加、财务状况恶化[188][189] - 公司面临市场和经济状况恶化风险，经济衰退影响可能在衰退结束后持续多年[177] 公司网络安全管理 - 2022年联邦银行机构发布新规则，要求银行在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知其主要联邦监管机构；2023年12月SEC发布新规则，要求注册人在四个工作日内披露重大网络安全事件[101] - 2023年12月SEC加强并规范了注册人网络安全风险管理、战略和治理的披露义务，公司信息安全协议部分旨在遵守相关要求[102] - 公司建立网络安全风险管理计划，员工需参加相关培训，信息安全标准每年接受外部审计[191][192][193] - 公司首席信息安全官负责评估和管理网络安全计划，董事会和风险委员会积极参与监督[198][199] 公司房地产相关 - 截至2023年12月31日，公司及其子公司拥有150处设施，面积1437366平方英尺，租赁116处设施，面积1177132平方英尺[202] - 公司及其子公司拥有或租赁所有开展业务的房地产和建筑，认为这些物业适合运营目的[201] 公司股权相关 - 截至2024年2月20日，公司已发行并流通的普通股数量为146,399,324股，有9,369名普通股登记股东[208] - 公司董事会于2023年1月18日授权2023年最高3亿美元的股票回购，2023年第四季度未完成任何回购[212] - 公司董事会于2024年1月18日授权2024年最高3亿美元的普通股和5000万美元的优先股回购，截至2024年2月20日，已通过公开市场交易回购2990万美元（80万股）普通股[213] 利率与货币政策相关 - 2023年联邦储备委员会继续收紧货币政策，将市场利率提高100个基点[217] 公司贷款相关 - 截至2023年12月31日，约300万美元的贷款敞口仍按LIBOR计息，将在下次指数重置期过渡到SOFR；约1.6亿美元的客户衍生品敞口和约8亿美元的贷款敞口按BSBY计息，相关行动正在进行中[108][109]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利息收入4.37亿美元，较第三季度下降1%，略好于此前披露预期；净利息收益率在第四季度保持稳定，而第三季度环比下降9个基点 [1] - 2023年第四季度摊薄后每股收益0.41美元，调整后每股收益0.80美元；全年摊薄后每股收益3.46美元，调整后每股收益4.12美元；若排除5100万美元的联邦存款保险公司特别评估，第四季度报告的每股收益为0.67美元，调整后每股收益为1.06美元 [41] - 2023年总核心存款增加3%，总借款下降57%；第四季度净利息收益率为3.11%，环比稳定且好于先前指引 [42] - 2023年调整后非利息收入增加11%，受财资和支付解决方案费用、资本市场费用、财富管理费用以及GreenSky收入增加的支持 [42] - 第四季度平均存款成本增加19个基点至2.5%，周期至今总存款贝塔值为45%，略低于上月在行业会议上沟通的范围 [49] - 第四季度报告和调整后的非利息支出为3.53亿美元，若排除联邦存款保险公司特别评估，调整后的非利息支出较第三季度下降1% [55] - 第四季度资本状况改善，普通股一级资本比率达到10.22%，总风险加权资本达到13.07% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业和投资银行业务于2022年年中正式推出，贷款余额超过6.5亿美元，去年年中实现拨备前净收入为正 [33] - 财资和支付解决方案过去三年增长20%，预计2024年将继续增长，并有重新定价机会和销售业务的持续扩张 [16] - 财富管理业务去年增长11%，预计随着资产管理规模增长将继续增长 [16] - 资本市场业务在2023年增长20%，预计2024年将继续增长 [12] - 银行业务方面，GreenSky预计在2024年带来可观的收入增长；商户收单公司Qualpay扩大了第三方独立销售组织的赞助 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场，排除上季度12亿美元的医疗办公楼出售，去年贷款增长约7%，主要来自现有承诺的资金到位；预计今年高级住房和机构商业房地产贷款将减少 [44] - 第四季度核心存款余额环比增长7.14亿美元或2%，受定期存款增长9%和计息活期存款增长4%推动，部分被无息存款下降5%抵消；公共资金因季节性因素环比增长4.64亿美元或7% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司的主要目标是审慎发展银行、赢得全面客户关系和提高利润，同时保持和改善安全稳健性 [46] - 继续专注于核心存款增长和优化业务组合，在中间市场、商业银行业务、企业和投资银行、财资和支付解决方案、资本市场、银行业务和财富管理等关键领域实现增长 [43] - 2024年资本计划包括稳定的普通股股息，并在10% - 10.5%的目标范围内审慎管理资本；与2022年和2023年一样，2024年有高达3亿美元的股票回购授权 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年贷款增长预计在0% - 3%之间，核心存款增长预计在2% - 6%之间，调整后收入增长展望在 - 3%至1%之间，假设利率环境平稳 [3] - 尽管行业增长环境充满挑战和不确定性，但公司有信心通过专注于核心存款生产和拓展客户关系，在2024年取得成果 [3] - 利率下降在短期内对净利息收入和收益率有负面影响，但从长期来看，固定资产重新定价将对收益率产生积极影响 [3] - 公司预计2024年净利息收益率在第一季度相对稳定，下半年扩张；长期来看，固定资产重新定价是收益率的重要推动力 [50] 其他重要信息 - 公司在2023年出售了资产管理公司GLOBALT，以重新分配投资到回报率更高的业务线 [35] - 公司在2023年进行了部分证券重新定位，12月完成，预计第四季度产生1 - 2个基点的影响，第一季度额外产生3 - 4个基点的收益 [1] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年收入增长指引的高低端受何因素驱动，利率假设如何 - 2024年收入波动的风险和机会相似，来自存款组合、经济活动和美联储利率政策；指引基于利率平稳情景，最大的风险和机会来自存款组合、经济增长、贷款增长和业务增长 [4] 问题: 从净利息收入展望来看，远期利率曲线带来多大逆风 - 公司对短期利率相对中性，在宽松周期结束后，收益率预计将恢复到起点甚至更高；宽松周期内，收益率可能下降2% - 4%，具体取决于宽松的时机、速度和幅度 [63] 问题: 若今年有几次降息，降低计息存款成本的速度如何 - 假设2024年无息存款占总存款的比例降至23% - 24%；计息存款成本分为三类（不包括无息存款），包括高贝塔系统性重新定价（如经纪存款和核心定期存款组合）、标准利率的计息非到期存款（约占总存款的30%）和特殊定价存款（约占总存款的20%）；公司已准备好应对宽松周期 [14] 问题: 对幻灯片上的顺风和逆风因素进行扩展，并说明GreenSky扩大合作关系的前景 - 未在文本中明确给出回答 问题: 在正常斜率的收益率曲线下，净利息收益率能否回到3.60% - 3.80%的范围 - 固定利率资产重新定价在2024年带来约20个基点的收益，未来几年仍将是收益率的强大推动力；尽管存在存款组合和业务组合等逆风因素，但公司预计在宽松周期结束后，收益率将有多年的积极表现，有望接近历史正常水平 [74] 问题: 若远期曲线如预期（六次降息），2024年第四季度净利息收益率3.20%的指引将如何变化 - 假设每次会议降息25个基点，第四季度收益率将下降2% - 4% [77] 问题: 低个位数的手续费收入增长是基于什么基数 - 今年调整后的手续费收入约为4.6亿美元 [81] 问题: 6 - 12个基点的收益率下降是每次降息的影响吗 - 不是每次降息的影响，而是整个宽松周期内收益率的预期下降幅度；美联储行动越激进，下降幅度越大 [93][94] 问题: 指引中经纪存款的 runoff 假设是多少 - 本季度假设经纪存款减少2.5亿 - 5亿美元，第二至四季度预计减少2亿 - 4亿美元 [95] 问题: 除GreenSky外，其他收入项目的驱动因素是什么，是否可持续；低个位数手续费收入增长的基数是多少 - 其他收入中有约300万美元的银行拥有人寿保险收入增加，这部分不一定可重复；第一季度手续费收入面临两个逆风因素，即300万美元的收入和GreenSky第四季度交易不会在第一季度重现 [96] 问题: GreenSky对公司的长期盈利影响如何，是否都体现在手续费收入中 - GreenSky未来的收入可能在2000万 - 3000万美元之间，主要取决于新实体的基础业务量；公司将根据业务量获得收入，并对仍在账面上的业务收取维护管理费 [103] 问题: 公司对目前的业务状况是否满意，未来是否有重大战略举措 - 公司对目前的业务组合感到满意，未来将继续在中间市场平台、私人财富平台和银行业务等领域进行战略投资；不会像2023年那样进行大规模的资产出售或业务退出，但会对部分非关系型贷款组合进行缓慢缩减 [137] 问题: CD策略在宽松周期的更新情况 - 未来几个季度仍有大量定期存款到期，公司将继续以市场利率积极定价以留住存款；过去一个季度新定期存款的边际利率为4.40%，较上一季度下降约20个基点；目前定期存款组合的利率约为4.16%；2024年核心存款增长将由货币市场存款带动，这将对总存款成本产生积极影响 [107][108][109] 问题: 今年如何管理资产负债表的流动性，是否有偿还更多债务的可能性 - 公司的流动性状况良好，2023年的努力为2024年奠定了基础；预计第一季度继续减少经纪存款组合2.5亿 - 5亿美元；目前住房贷款银行预付款较低，年末约为10亿美元；公司将优化负债端，优先考虑核心存款增长，贷款和存款可能在年初存在资金缺口，但这是预期之内的 [111] 问题: 批发资金比率的目标是多少 - 公司对目前的批发资金比率感到满意，该比率不是管理目标；公司将优化负债组合以支持资产负债表，优先考虑核心存款增长，但也有多种流动性来源可供选择 [118] 问题: 公司在医疗保健领域的剩余敞口如何，高级住房投资组合的信用质量如何 - 商业和工业贷款中，医疗保健领域约占7%，主要集中在高级住房方面；公司看到高级住房市场的还款活动增加，整体敞口情况良好；高级住房投资组合中90%的贷款仍为合格评级，冲销和非应计贷款规模较小，信用质量可控 [119][120] 问题: 存款增长的重点在哪里，是否会接纳新的特殊客户 - 未在文本中明确给出回答 问题: 较低的利率是否会引发公司商业和工业相关业务的更多变动 - 利率下降短期内可能会增加贷款额度的使用率，长期来看，如果经济状况良好，可能会推动商业和工业贷款增长 [126] 问题: 2024年第四季度净利息收益率预期从3.25%降至3.20%的原因是什么 - 是由于长期利率曲线下降，即10年期利率从4.5%降至4% [131] 问题: 2% - 4%的收益率下降是相对于收益率百分比还是净利息收入美元金额，起始点是2023年第四季度结果还是2024年第四季度预期 - 是指收益率下降2% - 4%，即6 - 12个基点；假设美联储5月开始宽松周期，第三季度的收益率将比预期低2% - 4% [132]