Second Quarter 2021 Results July 20, 2021 Forward-Looking Statements This slide presentation and certain of our other filings with the Securities and Exchange Commission contain statements that constitute "forward-looking statements" within the meaning of, and subject to the protections of, Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements other than statements of historical fact are forward-looking statements. You can i ...

公司业务布局 - 公司旗下Synovus Bank在东南部高增长市场布局，有288家分行，分布于阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、南卡罗来纳州和田纳西州[140] 财报概述 - 财报对公司2021年第一季度经营成果及2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况进行总结[141] 管理层分析内容 - 管理层对财务状况和经营成果的分析包括经营成果讨论、信用质量与资本资源及流动性、额外披露三部分[143] 公司面临风险 - 公司面临新冠疫情对资产、业务等方面影响的风险[136] - 公司效率和增长计划可能无法实现预期收益，影响未来盈利能力[136] - 经济衰退和收缩可能对公司资本、财务状况等产生重大不利影响[136] - 金融服务行业竞争可能对公司未来收益和增长产生不利影响[136] - 公司资产质量可能恶化，信用损失准备可能不足[136] - 政府政策、法律法规的变化可能对公司产生影响[136] - 利率环境变化和市场竞争可能导致公司资金成本增加或生息资产收益率降低[136] 净利润与每股收益 - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.788亿美元，摊薄后每股收益1.19美元，较2020年同期的3020万美元和0.20美元大幅增加[145] 净利息收入与净息差 - 2021年第一季度净利息收入为3.739亿美元，较2020年同期增加59.7万美元；净息差降至3.04%，较可比期间下降33个基点[145] - 2021年第一季度净利息收入为3.739亿美元，较2020年同期增加59.7万美元，净息差降至3.04%[229] - 与2020年第四季度相比，2021年第一季度净利息收入下降1210万美元，净息差下降8个基点[230] - 2021年3月31日，利率差为2.90%，2020年为3.03%；净利息收入（FTE）为374631千美元，2020年为374046千美元；净利息收益率为3.04%，2020年为3.37%[236] 非利息收入 - 2021年第一季度非利息收入为1.11亿美元，较2020年同期增加710万美元，增幅7%；调整后非利息收入为1.129亿美元，增加1360万美元，增幅14%[146] - 2021年第一季度非利息收入为1.11亿美元，较2020年同期增加710万美元，增幅7%[176] - 2021年第一季度调整后非利息收入为1.129亿美元，较2020年第一季度增加1360万美元，增幅14%[176] - 2021年第一季度净抵押贷款银行业务收入为2230万美元，推动非利息收入同比增长[176] - 2021年3月31日调整后非利息收入为1.12946亿美元，2020年同期为9937.8万美元[247] 非利息支出 - 2021年第一季度非利息支出为2.671亿美元，较2020年同期减少910万美元，降幅3%；调整后非利息支出为2.666亿美元，减少460万美元，降幅2%[146] - 2021年第一季度非利息支出为2.671亿美元，较2020年第一季度减少910万美元，降幅3%[189] - 2021年第一季度调整后非利息支出为2.666亿美元，较2020年减少460万美元，降幅2%[189] - 2021年3月31日调整后非利息支出为2.66603亿美元，2020年同期为2.71155亿美元[247] 贷款净额 - 截至2021年3月31日，贷款净额为388.1亿美元，较2020年12月31日增加5.521亿美元，增幅1%[146] - 截至2021年3月31日，贷款净额为388.1亿美元，较2020年12月31日增加5.521亿美元，增幅1%[155] 信贷指标 - 截至2021年3月31日，信贷指标保持稳定，净冲销额降至2020万美元，即21个基点，较上一季度减少190万美元[147] - 2021年3月31日净冲销额环比下降190万美元至2020万美元，即21个基点[201] 存款总额 - 截至2021年3月31日，存款总额较2020年12月31日增加6774万美元，增幅1%；核心交易存款增加2.05亿美元，增幅6%[148] - 2021年3月31日期末存款总额为47.368951亿美元，较2020年12月31日增加6.774亿美元，增幅1%[173][174] CET1比率 - 截至2021年3月31日，公司CET1比率为9.74%，较2020年12月31日上升8个基点[149] - 2021年3月31日，公司CET1资本比率增至9.74%，较2020年12月31日提高8个基点[215] 股票回购 - 2021年第一季度公司未完成任何股票回购，截至2021年5月5日，第二季度已回购2320万美元，即49.9万股普通股[149] - 2021年董事会授权最高2亿美元的股票回购，第二季度截至5月5日已回购2320万美元，即49.9万股，平均每股46.52美元[216] 贷款与存款比率 - 截至2021年3月31日，贷款与存款比率为81.9%，与2020年12月31日持平，低于2020年3月31日的96.1%[153] 首轮薪资保护计划（PPP） - 公司通过首轮薪资保护计划（PPP）为近1.9万名客户提供近29亿美元资金，平均贷款规模约15万美元[156] - 截至2021年3月31日，PPP贷款累计减免12.5亿美元，其中2021年第一季度减免7.11亿美元[157] - 2021年1月19日起参与PPP第二阶段，截至3月31日提交近1万份申请，总额10.9亿美元，放款8.94亿美元[160] 商业贷款 - 2021年3月31日，商业贷款总额为302.3亿美元，占贷款组合的77.9%[161] - 工商业（C&I）贷款较2020年12月31日增长1.737亿美元，增幅1%，主要因PPP贷款增加1.701亿美元[162] - 2021年第一季度商业贷款平均余额为29844491千美元，收益率为3.95%[234] 商业房地产（CRE）贷款 - 商业房地产（CRE）贷款总额为105.3亿美元，较2020年12月31日增加2.082亿美元，增幅2%[166] - 投资性房地产贷款截至2021年3月31日为93.4亿美元，占CRE贷款组合的88.6%，较2020年12月31日增加2.323亿美元，增幅3%[167] - 1 - 4户家庭房产贷款截至2021年3月31日为6.39亿美元，占CRE贷款组合的6.1%，较2020年12月31日增加1030万美元，增幅2%[168] - 土地与开发贷款截至2021年3月31日为5.592亿美元，较2020年12月31日减少3440万美元，降幅6%[169] 消费者贷款 - 2021年3月31日消费者贷款为85.8亿美元，较2020年12月31日增加1.702亿美元，增幅2%[171] - 2021年3月31日信用卡贷款为2.674亿美元，较2020年12月31日的2.81亿美元减少1360万美元，降幅5%[171] 第三方贷款 - 截至2021年3月31日，第三方贷款余额达11.8亿美元，占贷款总额的3.0%，较2020年12月31日增加5.032亿美元，增幅74%[171] 调整后有形效率比率 - 2021年前三个月调整后有形效率比率为54.19%，较去年同期下降253个基点[189] 专业费用 - 2021年第一季度专业费用减少160万美元，降幅15%[195] 重组费用 - 2021年第一季度重组费用为53.1万美元，2020年同期为320万美元[196] 其他运营费用 - 2021年第一季度其他运营费用减少1110万美元，其中广告费用减少300万美元，差旅费减少130万美元[197] 所得税费用与有效税率 - 2021年第一季度所得税费用为4920万美元，有效税率20.8%；2020年同期为360万美元，有效税率8.5%[198] 不良资产 - 2021年3月31日不良资产总额为1.956亿美元，占比0.50%，与2020年末和2020年3月31日持平[204] 受批评和分类贷款 - 2021年3月31日受批评和分类贷款为1.82984亿美元，占比4.7%，较2020年末增加[207] 信贷损失拨备与准备金 - 2021年第一季度信贷损失拨备转回1860万美元，3月31日信贷损失准备金总额为6.147亿美元[208] 应计债务重组贷款 - 2021年3月31日应计债务重组贷款为1.298亿美元，较2020年末减少520万美元，较2020年3月31日减少3040万美元[210] 本息延期与贷款修改 - 截至2021年3月31日，总贷款组合中0.2%处于本息延期状态，另有约2%的贷款进行了其他修改[213] 递延收益 - 2021年3月31日，8400万美元或CET1累计20个基点的收益被递延[218] 股息 - 2021年第一季度普通股股息为4910万美元，每股0.33美元；优先股股息为830万美元，与2020年同期持平[221] 额外联邦住房贷款银行资金 - 2021年3月31日，公司银行基于当前质押品可获得63.8亿美元的额外联邦住房贷款银行资金[224] 平均总资产 - 2021年第一季度平均总资产增至541.9亿美元，较2020年同期增加54.9亿美元，增幅11%[227] 平均生息资产 - 2021年第一季度平均生息资产增加50.2亿美元，增幅11%，占平均总资产的92.2%[227] 平均计息负债 - 2021年第一季度平均计息负债增加5.679亿美元，增幅2%，达340.8亿美元[228] 投资证券平均余额与收益率 - 2021年第一季度投资证券平均余额为8437563千美元，收益率为1.40%[234] 总生息资产平均余额与收益率 - 2021年第一季度总生息资产平均余额为49956414千美元，收益率为3.32%[234] - 2021年3月31日止三个月，公司总利息收益资产平均余额为49956414千美元，2020年为44933992千美元；利息为410591千美元，2020年为484683千美元；年化收益率为3.32%，2020年为4.33%[236] 计息活期存款平均余额与利率 - 2021年第一季度计息活期存款平均余额为8570753千美元，利率为0.14%[234] 总计息存款平均余额与利率 - 2021年第一季度总计息存款平均余额为32663592千美元，利率为0.31%[234] 总计息负债平均余额与利率 - 2021年第一季度总计息负债平均余额为34075653千美元，利率为0.42%[234] - 2021年3月31日止三个月，公司总生息负债平均余额为34075653千美元，2020年为33507770千美元；利息为35960千美元，2020年为110637千美元；年化利率为0.42%，2020年为1.30%[236] 非计息活期存款平均余额 - 2021年第一季度非计息活期存款平均余额为13791286千美元[234] 资金成本与有效资金成本 - 2021年第一季度资金成本为0.30%，有效资金成本为0.28%[234] 应税等价调整 - 2021年第一季度应税等价调整为774千美元[234] 短期利率变动对净利息收入影响 - 短期利率变动+200bps时，2021年3月31日预计未来十二个月净利息收入变化为4.9%，2020年12月31日为6.8%；+100bps时，2021年为2.4%，2020年为3.5%；-25bps时，2021年为(0.3)%，2020年为(0.5)%[239] LIBOR相关 - 2021年1周和2个月美元LIBOR设定将在12月31日后停止提供或不再具有代表性，其余美元LIBOR设定将在2023年6月30日后停止[240] - ARRC提议SOFR作为LIBOR的替代利率，并提出了从LIBOR向SOFR的过渡计划，公司成立了跨职能LIBOR过渡工作组[241] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策包括信贷损失准备金和所得税相关政策，除因无减值迹象不再将商誉减值作为关键会计估计外，与2020年10 - K表披露相比无重大变化[243] 利率风险状况 - 公司通过模拟模型衡量市场利率变化敏感性，以确定基线净利息收入预测及收入状况敏感性[237] - 公司当前利率风险状况为资产敏感型，预计在利率上升环境中净利息收入受益，利率下降环境中净利息收入减少[238] 调整后总收入 - 2021年3月31日调整后总收入为

财务数据和关键指标变化 - 调整后摊薄每股收益为1.21美元，上季度为1.08美元，去年同期为0.21美元 [12] - 总调整后收入4.88亿美元，调整后费用2.67亿美元，信贷损失拨备转回1900万美元，推动收益增长并提升资本水平 [12] - 核心交易存款增加20亿美元，存款总成本降低6个基点至0.22% [12] - 净利息收入3.74亿美元，剔除P3费用增值后为3.49亿美元，较上季度减少1200万美元 [25] - 净利息收益率为3.04%，较上季度下降8个基点 [28] - 非利息收入1.11亿美元，调整后非利息收入1.13亿美元，较上季度增加100万美元，较去年同期增加1400万美元 [29] - 总及调整后非利息费用为2.67亿美元，调整后非利息费用较上季度减少900万美元，较去年同期减少500万美元 [31] - 净冲销率维持在21个基点的低位 [14] - CET1比率提高8个基点至9.74%，过去一年增长超100个基点，高于9% - 9.5%的运营区间上限 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款总额增加5.52亿美元，其中P3第二阶段提供8.94亿美元资金，3月直接收购汽车投资组合4.76亿美元 [16] - 商业贷款（不含P3）增加2.12亿美元，增幅1%，主要由专业业务推动，小型商业客户贷款余额下降 [13][16] - 总C&I贷款（不含P3）第一季度增加400万美元，总承诺增长9300万美元，但额度使用率下降4300万美元，比率稳定在40% [17] - 总CRE贷款增加2.08亿美元，商业房地产市场持续复苏 [19] - 消费者贷款（不含贷款合作业务）减少3.33亿美元，消费者利用政府刺激资金减少循环信贷余额和去杠杆化 [19] - 消费者抵押贷款和HELOC投资组合分别减少2.14亿美元和1.05亿美元 [19] - P3贷款方面，已处理11亿美元贷款申请，已发放约9.5亿美元，第一季度7.11亿美元贷款完成豁免流程，季度末P3贷款余额为24亿美元 [20] - 贷款合作业务投资贷款增加5.03亿美元，主要因收购优质汽车贷款 [21] 存款业务 - 总存款增长6770万美元，主要驱动因素包括P3第二阶段相关存款、公共资金减少以及存款基础的持续调整 [22] - 核心无息存款增加14亿美元，推动高成本存款的战略缩减，存款总成本进一步下降6个基点至0.22% [22] - 季度末无息存款占总存款的31%，改善了存款成本和净利息收入敏感性 [23] - 货币市场存款成本下降约3个基点，定期存款成本降低24个基点至0.89%，经纪存单减少19%，金额为3.09亿美元，平均利率约1.85% [23][24] 其他业务 - 财富管理收入较上季度增加200万美元，增幅5%，资产管理规模环比增长2%，同比增长35% [30] - 净抵押贷款收入2200万美元，虽仍保持强劲，但随着利率上升，预计未来生产水平将下降 [30] - 财资和支付解决方案业务整体生产和客户引入工作创历史新高，服务收费较上季度增加200万美元，增幅23% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司5个州的业务覆盖区域表现优于全国平均水平，失业率均低于5.2%，全国平均水平为6.2%，且所有州的净人口流入均位居全国前15 [83] - 酒店行业平均每日房价（ADR）恢复正常水平，佛罗里达州除奥兰多外的市场入住率近期超过70%，预计夏季将持续改善 [134] - 餐厅方面，快餐连锁店表现与疫情前持平或更好，全服务和有限服务餐厅恢复至疫情前水平的90% [135] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 公司核心战略包括把握东南部市场增长机会、提供卓越客户体验、实现核心有机增长，今年核心客户贷款增长目标为2% - 4%（不含P3贷款） [10][11] - 优先将资产负债表用于核心多解决方案客户关系，目标长期股息支付率为30% - 40%，在资本充足时考虑股票回购和非核心增长 [39] - 继续推进Synovus Forward计划，预计到2022年底实现1.75亿美元的税前运行率收益，第一季度已实现约5000万美元 [15][64][65] - 加速费用收入业务增长，包括财富管理、财资和支付解决方案以及资本市场 [60] - 投资于数据和分析以及支持客户互动的渠道，以提供更主动及时的建议，增强客户关系并创造新的收入来源 [58] 行业竞争 - 公司在行业中具有竞争力，规模足够大，与合适的金融科技公司和合作伙伴合作，能提供大型银行竞争对手的功能；同时保持本地化和个性化服务，与小型机构竞争 [52] - 公司在市场、客户细分和行业方面有广泛覆盖，但仍有机会扩展资产类别、产品和解决方案以及人才基础 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司和行业仍面临挑战，但第一季度业绩表明公司有能力在当前环境下实现目标，对未来充满信心 [11][229] - 预计2021年下半年贷款增长将最强劲，随着经济活动改善、管道和生产水平回升以及新工具的推出，贷款需求有望增加，但客户资产负债表上的流动性是主要不确定因素 [59][80][81] - 净利息收入预计在第一季度触底，随着贷款增长、流动性配置、提前还款减速和存款成本进一步降低，后续将实现增长 [27][28] - 信贷表现稳定，关键信贷指标接近历史低位，预计短期内净冲销不会有显著变化，随着经济复苏，受批评和分类贷款水平预计将显著降低 [14][33][36] - 公司有信心实现Synovus Forward计划的目标，随着计划推进，收益结构将向收入倾斜 [64][66] 其他重要信息 - Kessel Stelling将卸任CEO，由Kevin Blair接任，Kessel Stelling将担任执行董事长 [9] - 公司在第一季度购买了汽车贷款，认为其风险回报特征、2年平均期限和市场流动性适合当前市场条件 [43] - 公司计划将证券投资组合占总资产的比例提高至16% - 17%，第一季度已增至16% [43][88] - 公司正在试点商业分析增强项目，智能工具将于今年第三季度全面投入使用，预计年底前为零售和财富管理银行家开发类似工具 [67][68] - 财资和支付解决方案的定价增值计划自第四季度开始实施，截至目前费用季度环比增加200万美元，预计将保持并提高盈利能力 [68][69] - 公司新商户解决方案销售表现超预期，计划在2021年推出更多功能，包括国际出口融资、集成应付账款和应收账款以及单卡数字钱包解决方案 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长情况及何时能看到改善 - 目前市场流动性充裕，商业和消费者支票账户平均余额同比分别增长40%和25%，这是贷款增长的主要阻力 [80] - 公司管道业务第一季度环比增长20%，银行家活动增加，客户开始计划下半年资本支出，且新工具提供了更多贷款机会 [81][82] - 公司重申2021年贷款增长指导为2% - 4%（不含第三方贷款组合购买），预计下半年增长更强，但流动性情况是主要不确定因素 [85] 问题2: 关于流动性和现金余额的处理 - 公司优先将流动性和过剩资本用于客户贷款增长，但由于政府刺激计划持续，预计核心交易存款将继续增长，流动性情况可能在2021年保持高位 [87] - 公司将谨慎部署流动性和资本，可能会继续采用证券投资组合增长或第三方资产等策略，证券投资组合预计将接近16% - 17%的指导上限 [88] 问题3: 收入指导维持在下降1% - 4%的原因 - 第一季度费用收入业务表现强劲，抵押贷款业务预计将在2021年继续正常化，但收入下降将被其他费用收入业务和产品的广泛增长所抵消 [98][99] - 净利息收入预计第一季度为全年低点，后续将因资产负债表增长、利率上升和战略决策而增长 [100][101] 问题4: 调整后费用同比下降较少的原因 - 抵押贷款收入高导致佣金费用增加，同时第一季度正常人事费用的季节性影响也是原因之一 [103] 问题5: 第三方贷款合作业务的增长意愿 - 公司认为第三方贷款合作业务的持有待售和持有投资组合风险不同，有信心管理和发展该业务 [109] - 第一季度购买的汽车贷款符合公司对资本和流动性的长期看法，公司将寻找类似的资产类别进行投资 [110][111] 问题6: 股价表现对股票回购和银行并购的影响 - 公司资本优先用于有机增长，有过剩资本时会考虑股票回购、非银行并购和第三方购买等 [113] - 公司认为目前最好的投资是投资于自身，因其业务覆盖区域有增长机会，能吸引人才和增加产品，且内部已实现效率提升 [114] - 若进行并购，将寻求对现有解决方案和客户基础有补充作用的功能、能力或技术，且规模相对较小 [116] 问题7: 费用指导及后续下降情况 - 公司重申2021年费用下降2% - 5%的指导，尽管部分费用业务收入增加可能影响佣金，但仍有信心实现该目标 [121] - Synovus Forward计划将在下半年带来费用下降，包括关闭四个分支机构以及其他工作流的效益 [122] 问题8: 证券购买的久期和风险平衡 - 第一季度证券久期延长主要是由于利率上升，公司投资组合未改变，购买的抵押贷款资产结构合理以防范久期延长 [124] - 公司将继续增加证券投资组合，目标是接近16% - 17%的指导上限 [125] 问题9: 受批评和分类贷款增加的原因及信贷展望 - 受批评和分类贷款增加主要是由于评级过程基于历史财务报表，反映了2020年的收入下降，大部分增加与酒店和餐饮等受疫情影响的行业有关 [130][131] - 实时现金流入数据显示业务已恢复到疫情前水平，预计受批评和分类贷款水平将显著降低，同时贷款损失准备金预计将继续下降，未来几个季度可能会有大量升级 [133][136] 问题10: 抵押贷款收入预计下降幅度 - 预计抵押贷款收入下降幅度调整为10% - 30%，希望能达到该范围的高端 [139] 问题11: 净利息收入展望及利润率假设 - 剔除Paycheck Protection Program影响后，预计利润率将随着利率上升和收益率提高而改善，但流动性情况对利润率有不确定性影响 [150][151] 问题12: 贷款增长的时间安排 - 公司预计下半年贷款增长将改善，目前管道业务和生产水平正在回升，商业贷款预计将继续增长，而消费者贷款仍面临挑战 [153][154] 问题13: 存款成本能否进一步降低及底部预期 - 公司认为有机会在2021年进一步降低存款成本，包括到期定期存款的缩减和非到期存款的降价，目标是将总存款成本降至中低水平 [160] 问题14: 贷款收益率市场情况 - 公司贷款组合收益率约为3.67%，新业务收益率略低于此，市场竞争激烈，主要集中在高信用质量贷款的价格竞争上 [162] 问题15: AOCI账户下降的驱动因素 - AOCI账户下降主要是由于证券投资组合的未实现收益和利率上升 [168] 问题16: Synovus Forward计划转向收入方面的含义 - 收入增长来自多个方面，包括财资重新定价、存款重新定价和辅助费用收入，未来分析计划将提供更多销售机会，涉及贷款、货币市场和储蓄账户以及财资和支付解决方案等 [169][170] 问题17: 定价建议是否反映在收入增长中 - 收入增长既包括财资和支付解决方案的定价提高，也包括通过提供建议和咨询服务带来的新业务，如资产托管和金融规划等 [177][178] 问题18: 佛罗里达FCB特许经营是否带来新业务 - 公司在佛罗里达市场取得了增长，该市场整体增长良好，本季度新增8000个消费者净新账户和2000个商业支票净新账户，南佛罗里达和中佛罗里达是增长的重要贡献者 [180] 问题19: 何时能看到总收入增长显著改善 - 公司认为2021年下半年至2022年增长故事将更具吸引力，尽管利率下降带来了一些阻力，但贷款增长、费用收入业务增长和专业贷款领域的增长将推动收入增长 [187][188] 问题20: 核心交易存款增长中粘性存款的比例 - 扣除P3相关资金后，超过一半的存款余额可视为粘性存款，公司认为这些存款具有较高质量 [189] 问题21: 薪资和人事费用的季节性及第二季度预期 - 第一季度薪资和人事费用中有约600 - 700万美元是季节性的，这些费用将在后续季度减少 [193] 问题22: 关闭四个分支机构的效益 - 预计每个分支机构关闭的效益约为50万美元 [194] 问题23: 高级住房贷款增长的原因及贷款组合浮动利率比例 - 高级住房贷款增长均为有机增长，本季度新增七个新客户关系，该投资组合表现良好，无延期还款或逾期贷款 [195] - 贷款组合中52%为可变利率，其中约8%基于优惠利率，约44%基于LIBOR [197][198] 问题24: 未来招聘专业团队的情况及哪些子市场有市场份额增长机会 - 专业团队招聘将集中在特定行业（如快餐连锁店、运输物流）和产品领域（如租赁、设备融资、资产支持贷款） [209] - 亚特兰大、佛罗里达（南佛罗里达、中佛罗里达）以及格林维尔、查尔斯顿、奥古斯塔等二级市场有市场份额增长机会 [210][211] 问题25: 储备比率的预期变化 - 公司认为当前拨备充足，在当前展望和不确定性下，信贷成本和冲销预计将保持在低位 [218] - 刺激措施对冲销的影响是关键问题，需时间来确定，公司相信在更正常的环境下，拨备将接近初始水平（1.06%），但时间不确定 [219][220] 问题26: Kessel Stelling最自豪的运营模式改进方面 - Kessel Stelling对团队的坚韧和团结感到自豪，提及了30个银行牌照合并、DTA回收、TARP还款、Cabela's交易、Global One和FCB收购等成就，以及与客户和投资者的良好关系 [222][223] - 他将继续担任执行董事长，全力支持公司发展 [223]

业绩总结 - 2021年第一季度可供普通股东的净收入为178,802千美元，较2020年第四季度的142,118千美元增长25,684千美元[8] - 2021年第一季度稀释每股收益为1.19美元，较2020年第四季度的0.96美元增长0.23美元[8] - 2021年第一季度的净利息收入为374,000千美元，较2020年第四季度减少12,000千美元[16] - 2021年第一季度的非利息收入为111,000千美元，较2020年第四季度减少4,000千美元，增幅为7%较2020年第一季度[22] - 2021年第一季度的效率比率为55.01%，较2020年第四季度的60.32%改善[8] - 2021年第一季度的调整后非利息支出为267,000千美元，较2020年第四季度减少35,000千美元，降幅为12%[28] - 2021年第一季度的调整后的净收入为180,685千美元，较上季度的160,618千美元增长12.9%[140] - 2021年第一季度的普通股东权益回报率为15.77%，较2020年第四季度的12.31%增长28.9%[140] 资产与负债 - 2021年第一季度总贷款余额较2020年第四季度增加552,000千美元，增幅为1%[10] - 2021年第一季度总存款余额较2020年第四季度增加677,000千美元，增幅为1%[13] - 2021年第一季度的贷款与存款比率为100%[56] - 2021年第一季度的总资产为55,159,011千美元，较2020年第四季度的54,394,159千美元增长1.4%[145] - 2021年第一季度的风险加权资产较2020年第四季度增加12亿美元[47] 信用质量 - 2021年第一季度不良贷款比率为0.50%，与2020年第四季度持平[36] - 2021年第一季度的信用损失准备金为665百万美元，较2020年第四季度的654百万美元增加[43] - 2021年第一季度的贷款损失准备金占贷款的比例为1.71%，较2020年第四季度的1.68%有所上升[43][73] - 2021年第一季度的30天以上逾期比率为0.22%[103] - 消费者贷款组合总额为86亿美元，NPL比率为0.35%[103] - 商业房地产组合总额为105亿美元，投资物业占总CRE组合的89%[92] - C&I组合总额为197亿美元，NPL比率为0.48%[100] - 住宅物业组合的NPL比率为0.63%[95] - 酒店组合的总曝光为15.69亿美元，NPL比率为0.00%[109] - 餐厅组合的总曝光为8.36亿美元，有限服务餐厅的NPL比率为0.68%[116] 未来展望与市场动态 - 2021年第一季度的资本充足率为CET1 9.74%，较2020年第四季度上升8个基点[47] - 2021年第一季度的总资本比率为13.34%，较2020年第四季度下降8个基点[47] - 2021年第一季度的第三方消费者贷款余额为1961百万美元[54] - 2021年第一季度的商业和工业贷款组合为197亿美元，主要面向中型市场和商业客户[88] - 2021年第一季度的Paycheck Protection Program（PPP）贷款余额为24亿美元[74]

业绩总结 - 截至2020年12月31日，Synovus的总资产为544亿美元[11] - 2020年净利息收入为1,512,748千美元，较2019年的1,595,803千美元下降5.20%[58] - 调整后的总收入为1,938,979千美元，较2019年的1,950,780千美元下降0.61%[58] - 2020年总非利息收入为506,513千美元，较2019年的355,900千美元增长42.25%[58] - 2020年总非利息支出为1,179,574千美元，较2019年的1,098,968千美元增长7.34%[58] - 调整后的非利息支出为1,091,442千美元，较2019年的1,022,498千美元增长6.73%[58] - 2020年效率比率为58.32%，较2019年的56.22%上升3.73个百分点[58] - 调整后的有形效率比率为55.74%，较2019年的51.82%上升3.92个百分点[58] 用户数据 - 2020年贷款与存款比率为96.8%[22] - 2020年净违约率（年化）为0.23%[25] - 2020年ACL覆盖率为1.81%，不包括22亿美元的PPP贷款[26] - 第一轮PPP贷款申请约为19,000笔，金额为29亿美元，平均贷款额为15万美元[57] - 2020年远程存款交易量增加23.5%[31] 市场表现与展望 - 2020年，Synovus在五个州的市场中拥有超过50%的市场份额[16] - 2020年新的收入运行率预计到2021年底将超过2000万美元[31] 其他信息 - 2020年投资证券净损失为78,931千美元，较2019年的7,659千美元下降了1,031.67%[58] - 2020年Cabela's交易费用为0千美元，2019年为(75,000)千美元[58] - 调整后的有形非利息支出为1,080,882千美元，较2019年的1,010,895千美元增长6.91%[58]

公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司总资产为543.9亿美元，总存款为466.9亿美元[28] - 2020年公司人力总成本（含薪酬和福利）为6.182亿美元[41] - 截至2020年12月31日，公司有5247名员工，较2019年底的5389名有所减少[39] - 截至2020年12月31日，公司及其合并子公司有12亿美元的长期债务未偿还[159] - 2020年归属于普通股股东的净利润为3.41亿美元，较2019年的5.41亿美元下降37%；摊薄后每股净利润2.30美元，2019年为3.47美元[210] - 2020年调整后归属于普通股股东的净利润为3.57亿美元，或摊薄后每股2.41美元，较2019年分别下降41%和38%[210] - 2020年净利息收入为15.1亿美元，较2019年的16.0亿美元下降5%；净息差为3.18%，较2019年下降52个基点[210][211] - 2020年非利息收入为5.07亿美元，较2019年增长42%；调整后非利息收入为4.23亿美元，较2019年增长20%[212] - 2020年非利息支出为11.8亿美元，较2019年增长7%；调整后非利息支出增长7%[212] - 截至2020年12月31日，贷款净额为382.5亿美元，较2019年增长3%[212] - 2020年12月31日，ACL总额为6.535亿美元，较2019年12月31日增加3.707亿美元，ACL与贷款覆盖率为1.71%，排除PPP贷款后为1.81%[213] - 2020年12月31日，期末存款总额为466.9亿美元，较2019年末增加82.9亿美元，增幅22%[214] - 2020年12月31日，CET1比率为9.66%，高于9 - 9.5%的既定运营范围[215] - 2021年展望维持当前普通股股东季度股息0.33美元/股，授权最高2亿美元的股票回购[215] - 2021年展望中，期末贷款（排除PPP）增长2% - 4%，调整后总收入下降1% - 4%，调整后非利息支出下降2% - 5%，有效所得税税率为23% - 25%，资本管理目标CET1比率为9.5%[218] - 2020年净利息收入为15.12748亿美元，较2019年的15.95803亿美元下降5%；非利息收入为5.06513亿美元，较2019年的3.559亿美元增长42%[220] - 2020年贷款净额为382.52984亿美元，较2019年的371.6245亿美元增长3%；总存款为466.91571亿美元，较2019年的384.05504亿美元增长22%[220] - 2020年净息差为3.18%，较2019年的3.70%下降52个基点；净冲销率为0.24%，较2019年的0.16%上升8个基点[220] - 2020年9月30日评估，公司确认4490万美元的商誉减值费用，归属消费者抵押贷款报告单元[225] - 2020年第四季度对剩余商誉余额的报告单元进行额外定量评估，各报告单元公允价值均超过账面价值，年末定性分析表明截至12月31日商誉未减值[225] 公司员工相关数据 - 2020年约1200个空缺职位中，43%由内部员工填补，平均填补时间为55天[42] - 2020年员工离职率为15.5%，较2019年降低4%[42] - 2020年约10%的员工获得晋升，其中女性占67%，有色人种占30%[42] - 截至2020年底，女性在高级领导职位中的占比从倡议启动时的33%提升至37%，有色人种从8%提升至14%[45] - 公司设定目标，到2021年底高级领导职位中女性占比达40%，有色人种占比达15%[45] - 2020年实习生中有色人种和女性占比均为26%，加速银行家项目学员中有色人种占比30%，女性占比40%[46] 公司机构运营情况 - 截至2020年12月31日，Synovus Bank运营289家分行和389台ATM机[30] - 截至2020年12月31日，公司及子公司拥有186处设施，面积188.17万平方英尺，租赁125处设施，面积118.82万平方英尺[193] - 截至2021年2月24日，公司有1.49亿股普通股发行并流通，有10751名普通股股东[198] 公司监管与合规要求 - 公司收购超过5%的其他银行或银行控股公司有表决权股份等情况需获美联储事先批准[61] - 若个人或团体收购公司10%或以上已发行普通股，会产生控制权的可反驳推定[64] - 2017年第一季度公司获美联储对某些基金剥离要求的五年延期[66] - 多机构为资产超10亿美元金融机构制定激励薪酬规则，截至2020年12月31日未实施[67] - 银行和银行控股公司所需最低杠杆比率为4%[72] - 2019年1月1日起，资本规则要求在最低风险资本比率要求之上设2.5%的资本保护缓冲[73] - 存款机构控股公司须担保所需资本恢复计划，金额不超存款机构资本不足时资产的5%或资本缺口[74] - 公司作为银行控股公司受美联储等多机构综合监管[54] - 公司作为金融控股公司可从事更广泛活动，若Synovus Bank不达标，美联储可能限制活动或要求剥离业务[58] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案等公司治理和财务报告要求[65] - 公司需维持一级风险资本比率6.0%以上、总风险资本比率10.0%以上以达到资本充足标准[75] - 2020年公司和Synovus银行监管资本比率高于适用的资本充足标准，满足资本留存缓冲[77] - 截至2020年12月31日，Synovus的CET1资本比率为9.66%、一级风险资本比率为10.95%、总风险资本比率为13.42%、杠杆率为8.50%；Synovus银行的CET1资本比率为11.11%、一级风险资本比率为11.11%、总风险资本比率为12.83%、杠杆率为8.73%[78] - 公司预计2021年将继续超过所有适用的资本充足监管资本要求和资本留存缓冲[78] - 银行控股公司董事会宣布股息时，若一级资本与调整后总资产比率低于6%、当年股息总额超过上一年净利润的50%、最近监管检查中总分类资产超过一级资本加贷款和租赁损失拨备的80%，需考虑不同因素确保股息水平审慎[83] - Synovus银行作为美联储系统成员，需持有相当于其资本和盈余6%的地区联邦储备银行股票[84] - 总资产超过100亿美元的成员银行，年度股息率基于与10年期美国国债挂钩的浮动股息率，最高上限为6%[84] - Synovus银行存款由FDIC保险，最高限额为每位存款人每个账户所有权类别25万美元[90] - 违反《美国爱国者法案》反洗钱规定的制裁金额可达违规交易金额的两倍，最高100万美元[95] - 商业房地产贷款集中度超过一定标准或有大幅增长、特定物业类型的商业房地产贷款有显著集中时，需遵循相关指导意见[97][99] - 非豁免发卡行如Synovus Bank每笔电子借记卡交易可收取的最高互换费为21美分加上交易金额的0.05%，若满足条件可上调1美分[100] - Synovus Bank在最近一次社区再投资法案（CRA）评估中评级为“满意”[101] - 合格抵押贷款要求借款人总债务收入比小于等于43%[106] - 资产支持证券的证券化机构必须保留至少5%的信用风险，除非符合特定豁免条件[106] - 银行业受联邦和州法律法规广泛监管，合规成本高且无法保证完全合规[164] - 拜登政府和国会改革议程或增加公司成本并影响业务[165] 公司面临的风险与挑战 - 金融服务行业竞争激烈，公司面临贷款和存款定价竞争，非银行竞争对手加剧竞争[116] - 立法、监管和技术变革及行业整合可能使金融服务行业竞争更激烈[117] - 公司Synovus Forward等效率和增长举措不一定能实现预期效益，可能影响盈利[118] - 公司推出或增强多项业务、产品、服务和技术，实施新业务等存在风险[119] - 新业务、产品、服务和技术的推出可能影响公司现有内部控制系统[120] - 公司可能会寻求银行和非银行收购机会，但面临竞争、监管审批等问题，收购可能稀释每股收益和股东权益[121] - 公司在吸引和留住关键员工方面面临竞争，高管团队的变动可能影响战略执行[122][123] - 金融服务市场技术变化迅速，公司需大量投资技术和信息系统，否则可能处于竞争劣势[124][125] - 公司在信息技术系统增强和运营计划实施方面可能面临困难，影响业务运营和盈利能力[126] - 公司的企业风险管理框架可能存在局限性，无法有效减轻风险和损失[127] - 公司依赖信息技术系统，中断或安全漏洞可能扰乱业务运营，造成声誉损害[128] - 公司面临重大网络和数据安全风险，可能导致机密信息泄露和重大责任[129][130] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能影响信用评级和资本市场准入[134] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题可能影响业务运营[135] - 公司作为信用卡和借记卡发行人，面临持卡人欺诈损失风险，ISO关系复杂可能导致损失[137][139][140] - 截至2020年12月31日，公司管理层估计未决诉讼导致的合理可能损失总额范围为超过已计提金额0至500万美元[142] - 公司采用CECL后，预计未来信用损失准备金将更不稳定且可能更高[146] - 利率变化可能对公司净利息收入产生不利影响，低利率会降低可变利率贷款和新贷款收益率，高利率会减少客户借款或影响其还款能力[147][150] - 公司依赖多种资金来源，资金成本和可得性变化可能影响资本资源、流动性和财务结果[152] - 公司资产质量总体保持强劲，但经济进一步动荡可能对特定行业借款人的资产质量产生负面影响[154] - 若Synovus银行无法增加或保留存款，可能面临流动性风险和更高的资金成本[156] - 出售不良资产所得款项低于账面价值时，公司可能会遭受损失[158] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务，可能需以不利条件进行债务再融资[159] - 公司可能无法支付普通股和优先股股息，减少或取消股息可能影响股价[160] - 新冠疫情导致经济和金融混乱，影响公司业务、财务状况等[171] - 疫情使市场利率大幅下降，影响公司净利息收入、利润率和盈利能力[175] - 未来经济衰退可能增加公司净冲销和信贷损失拨备，减少贷款需求[181] - 公司业务集中在美国东南部，易受当地经济、天气和公共卫生事件影响[182] 公司业务相关数据 - 公司2020年提供约29亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，截至2021年2月24日新一轮PPP新申请达10亿美元[176] - 疫情初期公司超95%的分行以得来速和预约形式运营，约90%的非零售团队成员远程工作[177] - 目前约37%的团队成员仍继续远程工作[178] - 2020年第二季度，公司对约60亿美元贷款组合提供还款延期，发放近1.9万笔PPP贷款，总额近29亿美元；截至2021年2月24日，提交超8000笔PPP贷款申请，总额10亿美元[207] - 公司计划到2021年底增加1亿美元税前收益，2022年底再增加7500万美元收益[208] 公司信息查询 - 公司网站为www.synovus.com，向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告可在investor.synovus.com查询[110]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度摊薄后每股收益为0.96美元，上一季度为0.56美元，去年同期为0.97美元；调整后摊薄每股收益为1.08美元，上一季度为0.89美元，去年同期为0.94美元 [12] - 总调整收入4.99亿美元，较上一季度增加500万美元，主要得益于手续费收入的广泛增长、存款成本的持续降低以及薪资保护计划（P3）贷款减免收入的加速确认 [12] - 调整后非利息支出2.75亿美元，较上一季度增加600万美元，受Synovus Forward、P3和新冠相关费用增加500万美元的影响 [12] - 第四季度总贷款减少13亿美元，其中P3贷款加速减免导致余额减少5.16亿美元；剔除P3和贷款合作余额的减少，总贷款较第三季度减少7亿美元，即2% [13] - 总存款增长20亿美元，第四季度核心交易存款增长18亿美元，季节性公共资金增加10亿美元，定期和经纪存款出现预期下降 [14] - 存款成本从上一季度的39个基点降至28个基点，第四季度定期存款成本降低28个基点，货币市场存款成本降低9个基点 [14] - 第四季度净利息收入3.86亿美元，较第三季度增加900万美元，主要由于P3减免增加的影响；净利息收益率为3.12%，较上一季度上升2个基点 [15] - 非利息收入1.15亿美元，与上一季度持平；调整后非利息收入1.12亿美元，较上一季度减少300万美元 [17] - 净抵押贷款收入2400万美元，较上一季度减少700万美元；二级抵押贷款产量增长4%，但由于利润率和业务量下降，手续费收入减少 [18] - 总非利息支出3.02亿美元，较上一季度减少1400万美元；调整后非利息支出2.75亿美元，较上一季度增加600万美元 [18] - 第四季度末CET1比率提高37个基点至9.7%，总风险加权资本比率为13.4%，较上一季度提高25个基点 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业（C&I）贷款第四季度减少6.4亿美元，其中5.16亿美元来自P3贷款加速减免；C&I贷款额度利用率降至40%，较去年同期低6%，接近历史低点 [13] - 商业房地产（CRE）贷款第四季度减少3.95亿美元，由于疫情高峰期延迟的交易在第四季度完成，还款和提前还款活动显著增加 [13] - 消费者贷款第四季度减少2.82亿美元，包括贷款合作减少以及抵押贷款和房屋净值信贷额度（HELOC）组合的还款 [13] - 财富管理业务中，Synovus Family Office管理的资产增长23%，新业务收入增长66% [38] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2020年1月宣布Synovus Forward计划，预计到2021年底实现1亿美元的税前运营效率提升，到2022年底再增加7500万美元的效益 [7] - 公司继续投资于人才和解决方案，以支持增长和提升技术，改善客户体验，如升级移动和网上银行门户、在线账户开户功能等 [8] - 公司参与新一轮P3计划，自1月19日开放申请门户以来，已收到约5000份贷款申请，总金额达7亿美元 [6] - 公司预计2021年P3贷款中65% - 70%将在年中前获得减免，剩余约5亿美元将在较长时间内保留在账面上 [33] - 剔除P3贷款余额变化，公司预计2021年贷款增长约2% - 4%，且增长将在下半年加速，并在各业务部门、资产类别和地区实现多元化 [34] - 公司将继续扩大证券投资组合，并减少非核心资金来源，如经纪存款 [16] - 公司预计2021年总调整收入将下降1% - 4%，净利息收入将继续受到固定利率资产重新定价的压力，手续费收入将受到二级抵押贷款收入正常化的影响，但其他类别收入的增加将部分抵消这些影响 [38] - 公司预计2021年调整后费用将下降2% - 5%，并继续评估和优化所有费用类别，以提高效率和效益 [39] - 公司2021年资本计划维持当前普通股股东季度股息0.33美元，并授权进行超过2亿美元的股票回购 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对行业和公司来说是极具挑战的一年，公司团队的奉献和努力帮助公司度过了不确定性时期 [5] - 公司认为当前的低利率环境为其提供了降低存款成本的机会，通过定期存款到期、持续重新定价和调整存款结构，有望进一步降低成本 [14] - 公司预计2021年净利息收入和净利息收益率将面临适度下行压力，但资产增长和资金成本的进一步降低将部分抵消固定利率资产重新定价的影响 [16] - 公司对信贷质量保持乐观，预计第一季度净坏账率将维持在2020年下半年的水平，但仍需关注疫情对某些行业的持续影响 [22] - 公司认为随着经济的稳定和增长，其人才、产品和能力的投资将带来回报，2021年销售效率将得到提高 [32] 其他重要信息 - 公司董事长兼首席执行官Kessel Stelling将于4月年度股东大会后过渡为执行董事长，直至2023年1月1日 [10] - 公司在2020年第四季度进行了自愿提前退休计划和后台人员配置优化，预计2021年将产生1300万美元的运营效益 [28] - 公司在2020年对商业分析项目进行了投资，开发了名为Smart的工具，预计将为商业银行业务带来增量收入 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Synovus Forward计划额外的7500万美元效益有多少会反映在底线？ - 公司是一家成长型银行，Synovus Forward计划旨在抵消战略支出、数字化和技术以及其他增长计划的成本，以帮助公司拓展业务 [49] - 2021年该计划预计将带来约4%的效益，有助于公司在数字、技术和人员方面进行投资以实现增长 [49] - 这些举措的效益将在2021年逐步体现，预计下半年对同比下降的影响最大 [51] 问题2: 准备金释放的速度如何？ - 由于前景存在很大不确定性，公司认为目前难以提供全年的准备金指导，仅提供了第一季度的净坏账率指导 [53] - 2021年存在多种情景，坏账率可能全年保持稳定，也可能增加一倍以上，具体取决于疫苗推出、P3计划成功、未来刺激措施和经济复苏等因素 [53] 问题3: 请详细分解2021年的收入展望，包括手续费收入和净利息收入的预期，以及核心净利息收入何时能企稳？ - 手续费收入预计2021年同比下降，主要受抵押贷款收入约40% - 50%下降的影响，但其他手续费业务将实现广泛增长 [58] - 净利息收入第一季度预计下降，主要由于天数因素和固定利率资产重新定价，包括证券组合提前还款加速；第一季度后预计将保持稳定或略有增加，因为存款重新定价和贷款增长的好处将超过固定利率资产重新定价的不利影响 [59] - 公司预计2021年上半年总存款成本可再降低7个基点，主要通过定期存款到期实现 [59] 问题4: 与大型区域同行和大银行相比，Synovus在技术投资方面的竞争力如何？是否有在手续费收入和技术方面进行小规模收购的计划？ - 公司客户的净推荐值（NPS）得分高于大多数大银行同行，表明公司的产品和服务令客户满意并具有忠诚度 [62] - 公司在数字领域进行了投资，如My Synovus消费者平台和增强的在线开户功能，第一季度的重点是开发新的商业门户Synovus Gateway，预计将在现金管理系统和数字能力方面处于领先地位 [62] - 公司会考虑所有类型的并购机会，但目前认为最佳投资是利用现有人才、技术和资源，相信市场增长将来自内部发展 [63] 问题5: 第二轮P3计划的申请借款人有哪些特点？额外的7500万美元Synovus Forward计划是否包括公司或分行合理化、公司房地产调整？ - 目前已收到约5000份申请，总金额约7亿美元，平均贷款规模略低于15万美元，与第一轮类似；借款人需在2020年实现收入减少25%，公司对申请流程感到满意，使用第三方机构提高了效率 [66] - 额外的7500万美元计划包括分行网络优化、人员配置调整和公司房地产合理化，公司过去10年已削减了约25%的分行，未来将继续评估和优化 [68] 问题6: 除了增加债券投资组合，公司在资产负债表右侧还有哪些举措，特别是经纪货币市场和定期存款，以及长期债务方面有何计划？ - 经纪存款方面，非到期存款受条款限制，灵活性较低，但定期存款方面，第一季度约有3亿美元到期，第二季度约有2亿美元到期，公司将让这些存款自然到期 [74] - 2020年第四季度公司进行了债务优化，包括次级债务和住房贷款银行敞口的优化，未来将继续寻找优化负债的方法 [74] 问题7: 能否根据公司招聘的人员和新业务板块，量化公司的贷款增长潜力？ - 公司对吸引的人才感到兴奋，这些人才在私人财富、中端市场批发银行和CRE领域具有优势，特别是专业贷款领域已证明具有价值 [76] - 2020年商业贷款发放量为50亿美元，较2019年下降约13%，若2021年恢复到2019年的水平，将增加约7亿美元的发放量；若能保持50% - 60%的增长率，增长将呈指数级 [77] 问题8: 公司的数字化举措何时能使收入增长趋势与同行拉开差距？目前公司的收入生产者数量是多少，过去1 - 2年有何变化？ - 目前收入增长的逆风因素包括利率敏感性对净利息收入的影响，以及2020年强劲的抵押贷款业绩对2021年手续费收入的比较基数影响 [87] - 随着贷款增长和存款成本降低，预计2022年公司收入增长将与同行拉开差距 [88] - 公司约60%的员工处于一线岗位，过去几年一直在增加一线资源，并通过自动化和优化减少后台成本，增加资源时会考虑投资回报率 [90] 问题9: 费用指导的基数是全年调整后的10.91亿美元，还是第四季度年化的2.75亿美元？Synovus Forward、P3和新冠相关费用何时会减少？ - 未明确回答费用指导的基数问题 [95] - Synovus Forward的前期第三方费用与具体计划相关，2021年与P3计划相关的费用包括第二轮的发起和减免费用，发起费用将计入贷款收益率，减免费用将在相应季度体现 [96] 问题10: 与同行相比，公司的拨备覆盖率仍然较高，哪些因素可能导致该比率更快下降？ - 随着对经济前景的信心增强，基础情景成为现实，拨备中的不确定性将降低，从而可能导致拨备覆盖率下降；目前的拨备未考虑未来刺激措施等因素，公司将持续评估和调整 [99] 问题11: Synovus Forward计划何时能实现正运营杠杆？资本返还方面，何时会进行股票回购？如何看待公司长期的有形资产回报率（ROTCE）？ - 公司目标是2021年在调整后收入和调整后费用方面实现同比正运营杠杆，但仍需付出努力 [105] - 公司目前的资本管理优先考虑客户贷款增长，若贷款增长不足，将考虑股票回购，但会保持耐心和机会主义，预计第一季度不会进行回购 [108] - 由于经济和环境前景存在不确定性，目前难以给出长期ROTCE的估计，但公司认为Synovus Forward计划的1.75亿美元效益将有助于实现行业前四分之一的表现 [109] 问题12: 考虑到存款结构的变化，未来12个月存款成本的合理下限是多少？第一季度净利息收入和净利息收益率的适度下行压力是否排除所有P3费用？ - 第四季度存款成本为28个基点，预计2021年上半年仅定期存款就能再降低7个基点，加上非到期存款和结构调整，未来12个月降至10个基点是合理的 [117] - 第一季度净利息收入和净利息收益率的适度下行压力排除了所有P3费用，但第一季度预计将实现约3000万美元的P3费用收入 [118] 问题13: 目前贷款业务的管道与去年同期和疫情中期相比如何？预计近期还款是否会保持高位？Synovus Forward计划中，2021年上半年6000万美元的年化效益是否更多地侧重于费用节省？2021年下半年1亿美元和2022年额外的7500万美元效益是否更多地基于收入提升？这些收入提升在多大程度上依赖于新员工招聘？ - 2020年全年的还款和提前还款与往年和预期相符，第四季度的较高水平是由于第二和第三季度延迟的还款；2021年预计还款和提前还款不会保持高位 [125] - 2021年的贷款增长将主要来自商业业务，预计核心C&I和核心CRE业务将实现中个位数增长；目前贷款管道尚未完全恢复到疫情前水平，第四季度商业贷款发放量同比下降约30%，但预计全年管道将继续增长，特别是下半年 [126] - 2021年上半年的1亿美元效益中，约三分之二来自费用节省，2022年额外的7500万美元效益中，约三分之二来自收入提升 [128] - 收入增长主要来自商业分析和零售分析项目，通过交叉销售和减少客户流失来实现，不需要大量新员工招聘；但公司仍计划在高增长领域增加新的业务人员 [129] 问题14: 公司约30亿美元的过剩流动性预计每个季度以何种速度减少？是否计划将其重新配置到证券投资组合中？第四季度过剩流动性是否会降至约20亿美元？Synovus Forward计划的4500万美元收入效益中，手续费收入和净利息收入各占多少？ - 由于未来刺激措施、P3计划第二轮等因素对存款的影响不确定，难以准确预测过剩流动性的减少速度 [136] - 预计2021年将增加证券投资组合至总资产的16% - 17%，大部分增长将在第一季度实现；公司认为第三方贷款组合是投资组合的替代选择，有机会增加该组合以消耗过剩流动性 [136] - 难以预测第四季度的过剩流动性水平 [140] - Synovus Forward计划的4500万美元收入效益中，定价计划约1000万美元来自手续费收入，商户服务全部为手续费收入，商业分析约2000万美元效益中，大部分可能来自手续费收入，也有部分净利息收入 [141] 问题15: 从风险投资或一般投资的角度来看，公司是否对金融科技感兴趣？ - 公司在支付和金融科技领域有独特的历史和专业知识，但金融科技公司的估值通常基于向其他银行销售的能力，将其纳入银行内部可能会使估值变得困难 [144] - 公司会考虑能够为客户提供更好服务、增加产品的技术，但需要找到合适的估值和契合点 [144]

业绩总结 - 2020年净收入为340,532千美元，较2019年的540,899千美元下降37%[6] - 2020年每股收益为2.30美元，较2019年的3.47美元下降33.8%[6] - 2020年调整后的非利息收入为356,706千美元，较2019年的608,480千美元下降41.3%[6] - 2020年总非利息收入为506,513千美元，较2019年的355,900千美元增长42.3%[124] - 2020年净利息收入为1,512,748千美元，较2019年的1,595,803千美元下降5.2%[124] - 2020年调整后的总收入为1,938,979千美元，较2019年的1,950,780千美元下降0.6%[124] 用户数据 - 2020年末存款总额为46.7亿美元，较第三季度增加5%[16] - 2020年第四季度的信贷损失准备金覆盖比率为1.81%，不包括22亿美元的PPP贷款[43] - 2020年第四季度不良贷款（NPL）比率为0.24%[38] - 2020年第四季度的贷款组合中，商业房地产（CRE）占比为28.6%[74] - 2020年第四季度的消费者贷款组合占比为26.5%[75] 未来展望 - 2021年贷款（不包括PPP）预计增长2%至4%[54] - 2020年调整后的平均资产回报率为0.75%，较2019年的1.35%下降44.4%[120] 新产品和新技术研发 - 2020年末的核心一级资本比率（CET1）为9.67%，较2019年第四季度增加72个基点[6] - 2020年第四季度的普通股权一级资本（CET1）比率为9.67%，较2020年第三季度提高37个基点[46] 市场扩张和并购 - 2020年总资产为54,366,086千美元，较2019年的48,203,282千美元增长12.7%[126] - 2020年总平均资产为52,138,038千美元，较2019年的46,791,930千美元增长11.5%[116] 负面信息 - 2020年平均资产回报率为0.72%，较2019年的1.20%下降40%[6] - 2020年调整后的非利息支出为1,091,442千美元，较2019年的1,022,498千美元增长6.7%[124] - 2020年效率比率为58.32%，较2019年的56.22%有所上升[124]