公司基本信息 - 公司是一家金融服务公司和注册银行控股公司，总部位于佐治亚州哥伦布市[149] - 公司通过全资子公司Synovus Bank提供商业和零售银行服务及一系列专业产品和服务[149] - 公司旗下Synovus Bank在东南部一些增长最快的市场布局，在阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、南卡罗来纳州和田纳西州拥有285家分行[150] - 公司还通过全资子公司Synovus Trust和Synovus Securities及其GLOBALT和Creative Financial Group部门提供财务规划和投资咨询服务[150] 财报概述 - 财报对公司2021年第三季度和前九个月的经营成果以及2021年9月30日和2020年12月31日的财务状况进行总结[151] - 管理层对财务状况和经营成果的分析包括经营成果讨论、信用质量与资本资源及流动性、额外披露三部分[153] 风险提示 - 公司面临无法实现效率和增长计划预期收益、金融服务行业竞争、吸引和留住员工等30种风险[147][149] 前瞻性陈述说明 - 报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，实际结果可能与前瞻性陈述预期存在重大差异[145][146] - 前瞻性陈述受多种因素影响，许多因素公司无法控制或预测[146] - 公司不承担更新前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求[148] 财务数据关键指标变化 - 收入与支出 - 2021年前三季度净利息收入为11.4亿美元，较2020年同期增加1380万美元，净息差降至3.02% [155] - 2021年第三季度非利息收入为1.15亿美元，同比增加54.4万美元；年初至今为3.33亿美元，同比下降5880万美元，降幅15% [156] - 2021年第三季度非利息支出为2.67亿美元，同比下降4960万美元，降幅16%；年初至今下降7240万美元，降幅8% [156] - 2021年第三季度非利息收入为1.15亿美元，较2020年同期增加54.4万美元；年初至今为3.33亿美元，较2020年同期减少5880万美元，降幅15%[180] - 2021年第三季度调整后非利息收入为1.141亿美元，较2020年第三季度减少81.5万美元，降幅1%；年初至今为3.322亿美元，较2020年同期增加2230万美元，增幅7%[180] - 2021年第三季度和年初至今服务收费分别为2264.1万美元和6408.9万美元，较2020年同期分别增加482.8万美元和1002万美元，增幅分别为27%和19%[180] - 2021年第三季度和年初至今信托和资产管理费分别为1978.6万美元和5654.5万美元，较2020年同期分别增加390.1万美元和1053.6万美元，增幅分别为25%和23%，主要因管理资产总额增长21%至212.3亿美元[180][182] - 2021年第三季度和年初至今抵押贷款银行业务收入分别为1115.5万美元和4731.2万美元，较2020年同期分别减少2007.4万美元和1967.5万美元，降幅分别为64%和29%，主要因销售收益和二级生产下降[180][185] - 2021年前九个月投资证券净亏损100万美元，2020年前九个月投资证券净收益7660万美元[180][188] - 2021年第三季度非利息支出为2.67亿美元，较2020年同期减少4960万美元，降幅16%；年初至今减少7240万美元，降幅8%[190] - 2021年前九个月调整后有形效率比率为53.82%，较去年同期下降231个基点[190] - 2021年前九个月所得税费用为1.599亿美元，有效税率为22.2%；2020年同期所得税费用为7430万美元，有效税率为25.0%[203] - 2021年前九个月净利息收入为11.4亿美元，较2020年同期增加1380万美元，其中2021年PPP费用为6650万美元，2020年为2110万美元[234] - 2021年前九个月净息差降至3.02%，较可比九个月期间下降18个基点，主要因市场利率下降等因素[234] - 2021年前九个月生息资产收益率降至3.27%，较2020年同期下降61个基点，资金有效成本降至0.25%，下降43个基点[234] - 2021年前九个月贷款收益率降至3.97%，下降23个基点，投资证券收益率降至1.43%，下降129个基点[234] - 按季度环比计算，净利息收入增加310万美元，增幅1%，主要因资产持续增长等因素[235] - 2021年第三季度净息差稳定在3.01%，较第二季度下降1个基点[235] - 2021年第三季度确认PPP费用2130万美元，第二季度为2040万美元，平均PPP贷款余额为11.9亿美元，第二季度为21.4亿美元[235] - 2021年第三季度生息资产收益率下降4个基点，资金有效成本下降3个基点[235] - 公司预计今年剩余时间剔除PPP费用后的净利息收入将增加，PPP费用预计下降[236] - 2021年和2020年第三季度总非利息收入分别为114,955千美元和114,411千美元，前九个月分别为332,997千美元和391,752千美元[254] - 2021年和2020年第三季度调整后非利息收入分别为114,090千美元和114,905千美元，前九个月分别为332,204千美元和309,907千美元[254] - 2021年和2020年第三季度总非利息费用分别为267,032千美元和316,655千美元，前九个月分别为804,697千美元和877,076千美元[254] - 2021年和2020年第三季度调整后非利息费用分别为267,053千美元和267,946千美元，前九个月分别为801,104千美元和815,771千美元[254] - 2021年和2020年第三季度调整后总营收分别为499,743千美元和492,851千美元，前九个月分别为1,475,139千美元和1,439,326千美元[256] - 2021年和2020年第三季度TE效率比分别为53.34%和64.31%，前九个月分别为54.52%和57.66%[256] - 2021年和2020年第三季度调整后有形效率比分别为52.96和53.83，前九个月分别为53.82和56.13[256] - 2021年和2020年第三季度摊薄后调整后普通股每股净收益分别为1.20美元和0.89美元，前九个月分别为3.61美元和1.32美元[256] - 2021年9月30日止三个月净收入为186,773千美元，2020年同期为91,574千美元；2021年9月30日止九个月净收入为560,065千美元，2020年同期为223,286千美元[257] - 2021年9月30日止三个月调整后净收入为186,051千美元，2020年同期为139,655千美元；2021年9月30日止九个月调整后净收入为562,286千美元，2020年同期为220,960千美元[257] - 2021年9月30日止三个月平均资产年化回报率为1.34%，2020年同期为0.69%；2021年9月30日止九个月平均资产年化回报率为1.37%，2020年同期为0.58%[257] - 2021年9月30日止三个月调整后平均资产年化回报率为1.33%，2020年同期为1.05%；2021年9月30日止九个月调整后平均资产年化回报率为1.37%，2020年同期为0.57%[257] - 2021年9月30日止三个月归属于普通股股东的净收入为178,482千美元，6月30日为177,909千美元，2020年同期为83,283千美元[257] - 2021年9月30日止三个月调整后归属于普通股股东的净收入为177,760千美元，6月30日为178,969千美元，2020年同期为131,364千美元[257] - 2021年9月30日止三个月平均普通股权益年化回报率为14.96%，6月30日为15.40%，2020年同期为7.28%[257] - 2021年9月30日止三个月调整后平均普通股权益年化回报率为14.90%，6月30日为15.50%，2020年同期为11.48%[257] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2021年9月30日，贷款净额为383.4亿美元，较2020年12月31日增加8800万美元 [156] - 截至2021年9月30日，不良资产率为0.45%，不良贷款率为0.41%，逾期90天以上贷款率为0.02% [157] - 截至2021年9月30日，总存款较2020年12月31日增加9.968亿美元，增幅2%；核心交易存款增加37.8亿美元，增幅12% [158] - 2021年第三季度总存款成本降至0.13% [158] - 截至2021年9月30日，CET1资本比率为9.58% [159] - 公司宣布2021年授权最高2亿美元的股票回购，截至9月30日已回购1.671亿美元，约370万股 [159] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净利润为5.352亿美元，摊薄后每股收益为3.59美元；第三季度为1.785亿美元，摊薄后每股收益为1.21美元 [155] - 截至2021年9月30日的九个月内，总资产增加11.1亿美元至555.1亿美元，现金及现金等价物减少15.7亿美元，可供出售投资证券增加25.2亿美元，贷款总额增加8800万美元[161] - 2021年9月30日贷款与存款比率为80.4%，低于2020年12月31日的81.9%和2020年9月30日的88.6%[161] - 2021年9月30日，股东权益总额较2020年12月31日增加9150万美元，其中净收入为5.601亿美元，普通股和优先股股息分别为1.458亿美元和2490万美元[162] - 截至2021年9月30日，扣除递延费用和成本后的贷款为383.4亿美元，较2020年12月31日有所增加，预计贷款增长将处于2021年初始指引2%-4%的下半区间[164] - 截至2021年9月30日，总存款为476.88419亿美元，较2020年12月31日增加9.968亿美元，增幅2%；核心交易存款为365.36788亿美元，较2020年12月31日增加37.8亿美元，增幅12%；年初至今平均总存款增加40.6亿美元，增幅9%[179] - 截至2021年9月30日，不良资产率为0.45%，不良贷款率为0.41%，总逾期率为0.16%[206] - 2021年第三季度和前九个月净冲销分别为2050万美元（年化22个基点）和6730万美元（年化24个基点）[206] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为4.92243亿美元，未使用承诺准备金为4297.1万美元，信用损失准备金为5.35214亿美元[209] - 截至2021年9月30日，信用损失准备金与贷款覆盖率为1.40%，贷款损失准备金与贷款覆盖率为1.28%[209] - 截至2021年9月30日，受批评和分类贷款较2020年12月31日减少3.452亿美元，降幅22%[210] - 截至2021年9月30日，受批评和分类贷款占总贷款的3.2%，2020年12月31日为4.1%[211] - 2021年前三季度和前三季度末，信贷损失拨备转回分别为790万美元和5100万美元，因信贷前景改善，部分被新增储备金抵消[212] - 2021年9月30日，ACL总额为5.352亿美元，较2020年12月31日下降1.183亿美元，贷款覆盖率为1.40%，NPLs比率为344%[213] - 2021年9月30日，应计TDRs为1.261亿美元，非应计TDRs为2190万美元，较2020年12月31日均有所下降[214] - 截至2021年9月30日，无贷款处于本息延期状态，而2020年12月31日为0.3%，约2%的贷款有其他修改[217] - 2021年9月30日，公司CET1比率为9.58%，较2020年12月31日下降8个基点，因风险加权资产增长和资本返还[219] - 2021年1月26日，公司授权最高2亿美元的股票回购，前三季度回购1.671亿美元，剩余3180万美元预计四季度完成[220][221] - 2021年前三季度，公司宣布普通股股息1.458亿美元，优先股股息2490万美元，与2020年相同[225] - 2021年9月30日，公司银行基于抵押品可获得62亿美元的FHLB增量资金[228] - 2021年前三季度，平均总资产增加32.8亿美元，

业绩总结 - 第三季度净收入为178,482千美元，较上季度的177,760千美元有所增长[8] - 稀释每股收益为1.21美元，较上季度的1.20美元增长[9] - 平均资产回报率为1.34%，较上季度的1.33%有所提升[10] - 平均有形普通股权益回报率为16.9%，较上季度的16.8%有所上升[11] - 效率比率为53.3%，较上季度的53.0%有所改善[12] - 净利息收入为385百万美元，较上季度的382百万美元有所改善[30] - 2021年第三季度的净收入为186,773千美元，较2020年第三季度的91,574千美元增长了104.0%[117] - 2021年第三季度的总资产为55,509,129千美元，较2020年第三季度的53,040,538千美元增长了4.6%[128] 用户数据 - 总贷款净额为38,341百万美元，较上季度增加923百万美元，增幅为3%[14][15] - 总存款为47,688百万美元，存款成本较上季度下降3个基点[15] - 核心交易存款同比增长46%，显示出强劲的存款基础[29] - 消费者贷款组合总额为89亿美元，商业贷款组合总额为189亿美元[93][78] - 商业房地产组合总额为105亿美元，非不良贷款比率为0.11%[81][83] 未来展望 - 预计到2022年底，费用节省将达到1.75亿美元[59] - 2021年预期贷款增长率为2%至4%，当前预期为范围的下半部分[62] - 2021年调整后的总收入预期下降1%至1%[63] - 2021年有效税率预期为22%至24%[63] 新产品和新技术研发 - 贷款组合中，消费者房地产相关贷款占比为16.7%，商业和工业贷款占比为21.6%[77] - 贷款组合的加权平均信用评分为791，住宅贷款的平均贷款价值比（LTV）约为75%[76] 负面信息 - 2021年第三季度的贷款损失准备金占贷款的比例为1.42%，不包括782百万美元的PPP贷款[67] - 3Q21的净不良贷款（NPL）比率为0.60%[95] - 3Q21的净核销比率（年化）为0.27%[95] - 3Q21信用卡组合的平均利用率为21.2%[95] 其他新策略和有价值的信息 - 3Q21的非利息支出为2.67亿美元，较2Q21的2.71亿美元有所下降[44] - 3Q21的资产质量指标显示不良资产比率为0.50%，与2Q21持平[50] - 3Q21的核心资本充足率为9.75%，较2Q21的9.63%有所上升[54] - 3Q21的总资产管理规模为1,830亿美元，较2Q21的1,679亿美元有所增加[43]

财务数据和关键指标变化 - 总调整后收入5亿美元，较上一季度增长2%，调整后费用下降100万美元至2.67亿美元，调整前拨备净收入季度环比增长6% [23] - 信贷损失拨备转回800万美元，调整后净收入为1.78亿美元，摊薄后每股收益为1.20美元 [23] - 净冲销率本季度下降6个基点至0.22%，不良贷款和不良资产比率均下降1个基点，ACL比率下降12个基点至1.42%，CET1比率下降12个基点至9.63% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款增长强劲，本季度增长9.23亿美元，商业贷款生产增长近70%，抵消了还款和偿还的高水平 [13][19] - C&I贷款增长约6亿美元，年化增长率为14%，CRE贷款生产季度环比增长90% [78][80] - 第三方消费贷款本季度增加2.67亿美元，HELOC投资组合减少5000万美元 [27][28] 存款业务 - 优质存款增长持续，核心交易存款增加10亿美元，核心非利息存款增长4900万美元 [21][30] - 定期存款较去年下降35%，占总存款的5%，存款总成本下降3个基点至0.13% [31][32] 手续费收入业务 - 手续费收入较第二季度增加800万美元或8%，财富和资本市场收入增长强劲，核心银行手续费恢复到疫情后的正常水平 [13] - 财资和支付团队年初至今的新业务量达到1.06亿美元，超过了2020年全年的总额 [14] 证券业务 - 证券投资组合增加10亿美元，占季度末总资产的19%，大部分增长集中在短期证券 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 区域经济数据和客户对话使公司对经济复苏的步伐持谨慎乐观态度，C&I贷款额度利用率下降约70个基点至39% [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进Synovus Forward计划，到季度末实现了约1亿美元的税前运行率效益，并计划到2022年底再实现7500万美元的效益 [14] - 进行分行整合，计划到年底关闭四家分行，并继续优化分行网络 [15] - 扩大专业贷款覆盖范围，加强佛罗里达中端市场业务，并宣布进军企业和投资银行领域 [16] - 推进数字化业务，将90%的客户迁移到商业门户Synovus Gateway，My Synovus消费者平台的活跃用户注册量增加10%，2021年无纸化注册量增加43% [17] - 专注于通过洞察扩大数字参与，为ISO和ISV客户提供更多解决方案，并开发下一代完全集成的财资解决方案 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在增长目标上取得进展，保持了良好的费用纪律，通过战略投资过剩流动性和降低存款成本应对了具有挑战性的利率环境 [12] - 预计第四季度贷款增长将保持势头，净利息收入将增加，净冲销将保持相对稳定，ACL比率将进一步降低 [20][35][43] - 尽管面临经济不确定性，但公司对未来前景持乐观态度，将继续专注于核心和转型举措的投资，以实现短期和长期回报 [19][202] 其他重要信息 - 公司特种贷款部门首席执行官Jonathan Rosen及其助理、女儿和女儿的朋友在10月8日的飞机失事中不幸遇难，公司对他们的家人和朋友表示哀悼 [8] - 公司将于2022年2月初举办投资者日活动，提供更清晰的长期指导 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: C&I贷款增长的来源以及能否恢复到中个位数的长期增长率 - C&I贷款增长约6亿美元，年化增长率为14%，增长来自多个领域，包括专业贷款和核心中端市场业务，总生产较上季度增长约50%，CRE贷款生产增长90% [78][80] - 公司认为能够继续保持生产势头，但还款是主要逆风，预计第四季度还款仍将处于高位 [83] 问题2: GreenSky被高盛收购对公司的影响 - 公司与GreenSky的关系已经从持有待投资策略转变为持有待售策略，双方正在就未来的变化进行沟通，目前尚不确定未来的情况 [84][86] 问题3: 餐厅金融和企业投资银行的建设对运营杠杆的影响 - 公司在进行这些投资时会确保有可靠的回报和较短的回收期，并在其他领域寻找效率，以保持正的运营杠杆 [98][99] 问题4: 第三方合作业务的规模和GreenSky关系终止的潜在影响 - 公司对第三方投资组合的规模感到满意，认为可以恢复到疫情前的水平，目前占贷款的比例最高为6% [103] - 关于GreenSky关系终止的潜在财务影响，目前还为时过早，无法评论 [105] 问题5: 公司向上市场拓展的贷款规模和餐厅服务团队的职责 - 公司已经具备向上市场发放超过1亿美元贷款并出售的能力，将专注于行业专业领域，持有限额不变 [113][114][116] - 餐厅服务团队将吸引来自超级区域银行的团队，提供全方位服务，包括快餐服务等 [117] 问题6: 收入指引和净息差的稳定性 - 第四季度收入预计将下降，主要是由于PPP费用减少、一些费用收入不会重复以及季节性影响 [121][122] - 净息差面临一些逆风，包括P3费用确认下降、当前利率和流动性环境，但公司预计核心净利息收入将随着流动性的部署而稳定增长 [125][128] 问题7: 商业贷款还款的情况和第四季度贷款增长减速的原因 - 第三季度商业贷款还款约20亿美元，均为完全还款，退出了资产负债表，新贷款生产较上季度增长70% [134][136] - 第四季度贷款增长指引在2% - 4%的低端或低半部分，主要是由于还款活动可能因税收政策变化而增加，而不是生产能力问题 [137][139] 问题8: 利率敏感性表中的存款贝塔假设和费用管理中的工资压力 - 公司预计在最初几次加息时存款贝塔将非常低，之后约为40% [145] - 公司在入门级职位上看到了工资压力，第三季度对这些员工进行了生活成本调整，招聘新人才的成本也在上升，但公司的人员流失率仍低于一些同行 [147][148] 问题9: 第四季度费用的趋势和证券投资组合的情况 - 第四季度费用预计与第三季度相对稳定，有一些典型的通胀压力，但也有Synovus Forward计划的顺风 [162][163] - 证券投资组合的收益率在1.40% - 1.50%之间，公司在第三季度调整了策略，投资了约6.5亿美元期限小于1年的证券 [165] 问题10: 公司数字化发展的阶段和每笔交易成本的变化 - 公司在数字化方面取得了很大进展，消费者平台My Synovus的应用评分很高，目前主要关注在线账户开户，商业平台Synovus Gateway已迁移了90%的客户 [172][174][176] - 公司认为未来每笔交易成本将大幅降低，这是实现正运营杠杆的关键因素 [178] 问题11: 准备金的释放空间和长期股票回购的情况 - 公司认为在更正常的经济前景下，准备金率应回到首日的水平（1.06%），但由于经济不确定性，下降速度可能与其他地方不同 [188][190] - 公司的优先事项是将过剩资本用于核心客户增长和第三方投资，但仍将目标股息支付率定在30% - 40%，股票回购将在增长和回报之间取得平衡 [194]

公司基本信息 - 公司是金融服务公司和注册银行控股公司，总部位于佐治亚州哥伦布市[143] - 公司通过全资子公司Synovus Bank提供商业和零售银行服务及一系列专业产品和服务[143] - 公司还通过全资子公司Synovus Trust和Synovus Securities及其部门提供财务规划和投资咨询服务[143] - 公司旗下Synovus Bank在东南部高增长市场布局，有285家分行，分布于阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、南卡罗来纳州和田纳西州[144] 财报阅读说明 - 财报对公司2021年上半年（截至6月30日）的经营成果和财务状况进行总结，需结合未审计中期合并财务报表及2020年Form 10 - K中的合并财务报表阅读[145] 管理层讨论分析内容 - 管理层对财务状况和经营成果的讨论分析包括经营成果讨论、信用质量与资本资源及流动性、额外披露三部分[147] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述基于公司管理层当前信念和预期，受重大风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[138][139] - 可能导致实际结果与预期不同的因素包括新冠疫情影响、效率和增长计划收益不及预期、经济衰退、行业竞争等30项[140][141] - 所有非历史事实陈述均为前瞻性陈述，可通过特定词汇识别[139] - 书面或口头前瞻性陈述均受警示声明限制，公司无义务更新陈述[141][142] 净利润与每股收益 - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为1.779亿美元，摊薄后每股收益1.19美元（调整后1.20美元），2020年同期分别为8490万美元和0.57美元（调整后0.23美元）；2021年前六个月分别为3.567亿美元和2.38美元（调整后2.40美元），2020年同期分别为1.151亿美元和0.78美元（调整后0.44美元）[149] 净利息收入与净息差 - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入为7.557亿美元，较2020年同期增加590万美元；净息差降至3.03%，同比下降22个基点；按季度环比计算，净利息收入增加800万美元，即2% [149] - 2021年第二季度净利息收入环比增长2%，主要由于资产持续增长、存款成本进一步下降和天数增加；预计下半年季度净利息收入（不包括PPP费用）将因贷款增长等因素而增加 [149] - 截至2021年6月30日的六个月净利息收入为7.557亿美元，较2020年同期增加590万美元，其中2021年PPP费用为4520万美元，2020年为920万美元[234] - 截至2021年6月30日的六个月净息差较可比六个月下降22个基点，至3.03%[234] - 截至2021年6月30日的六个月生息资产收益率为3.29%，较2020年同期下降74个基点，资金有效成本下降52个基点至0.26%[234] - 按季度环比计算，净利息收入增加800万美元，即2%[235] - 2021年第二季度净息差为3.02%，较第一季度下降2个基点[235] - 公司预计下半年季度净利息收入（不包括PPP费用）将增加[236] - 2021年上半年末净利息收入（FTE）为757281千美元，2020年为751473千美元，利润率分别为3.03%和3.25%[241] 非利息收入 - 2021年第二季度非利息收入为1.071亿美元，同比下降6640万美元，即38%；年初至今为2.180亿美元，同比下降5930万美元，即21%；调整后的非利息收入第二季度为1.060亿美元，同比增长1270万美元，即14%；年初至今为2.181亿美元，同比增长2310万美元，即12% [150] - 2021年第二季度非利息收入为1.071亿美元，较2020年同期减少6640万美元，降幅为38%；年初至今为2.18亿美元，较2020年同期减少5930万美元，降幅为21%[176] - 2021年第二季度调整后非利息收入为1.06亿美元，较2020年第二季度增加1270万美元，增幅为14%；年初至今调整后非利息收入为2.181亿美元，较2020年同期增加2310万美元，增幅为12%[176] - 2021年上半年投资证券净损失200万美元，2020年三、六个月投资证券净收益分别为6940万和7810万美元[186] - 2021年上半年其他非利息收入中太阳能能源税收抵免合作投资收入增加240万美元，保险收入增加230万美元；2020年上半年实现公开交易股权投资出售收益450万美元和售后回租收益240万美元[187] - 2021年6月30日三个月调整后非利息收入为105,961千美元，2020年同期为93,232千美元；六个月调整后非利息收入为218,115千美元，2020年同期为195,002千美元[252] 非利息支出 - 2021年第二季度非利息支出为2.705亿美元，同比下降1360万美元，即5%；调整后的非利息支出为2.682亿美元，同比下降600万美元，即2%；年初至今非利息支出下降2280万美元，即4%，调整后的非利息支出下降1380万美元，即3% [150] - 2021年第二季度非利息费用2.705亿美元，较2020年第二季度下降1360万美元，即5%；调整后非利息费用2.682亿美元，下降600万美元，即2%；年初至今非利息费用下降2280万美元，即4%，调整后下降1380万美元，即3%；2021年前六个月调整后有形效率比为54.26%，较去年同期下降306个基点[188] - 2021年三、六个月薪资及其他人事费用分别增加100万和1280万美元，即1%和4%；总员工数5087人，较2020年12月31日减少160人，较2020年6月30日减少341人，即6%[193] - 2021年三、六个月第三方处理及其他服务费用分别增加180万和减少91.5万美元，即8%和2%[195] - 2021年三、六个月专业费用分别减少740万和890万美元，即48%和34%；FDIC保险及其他监管费用分别减少130万和100万美元，即19%和8%[196] - 2021年6月30日三个月调整后非利息支出为268,240千美元，2020年同期为274,275千美元；六个月调整后非利息支出为534,051千美元，2020年同期为547,824千美元[252] 贷款相关 - 2021年6月30日，扣除递延费用和成本后的贷款为382.4亿美元，较2020年12月31日减少1700万美元；预计2021年贷款增长处于初始2%-4%指引的低端 [150] - 截至2021年6月30日，不良资产率为0.46%，不良贷款率为0.42%，逾期90天以上贷款率为0.01%，年初至今净冲销率按年计算为0.24% [151] - 受批评和分类贷款环比下降14%，预计随着2021年剩余时间酒店等受疫情影响行业财务表现改善，将进一步减少 [151] - 2021年6月30日，贷款损失准备总额为5.636亿美元，较2020年12月31日减少8990万美元；贷款损失准备与贷款的覆盖率为1.47%，不包括PPP贷款为1.54% [151] - 截至2021年6月30日，扣除递延费用和成本后的贷款为382.4亿美元，较2020年12月31日减少1700万美元；预计2021年贷款增长处于2%-4%指引的低端[158] - 截至2021年6月30日，所有PPP贷款的总余额为16亿美元，低于2020年12月31日的21.9亿美元[160] - 截至2021年6月30日，商业贷款总额为295.1亿美元，占贷款总额的77.2%，低于2020年12月31日的298.5亿美元和78.0%[162] - 截至2021年6月30日，C&I贷款较2020年12月31日减少3.7亿美元，降幅2%，主要因5.933亿美元的PPP贷款减免，被2.233亿美元的净增长抵消[163] - 截至2021年6月30日，工商业贷款（C&I）中用于业主自用房产融资的贷款为70.6亿美元，占贷款组合总额的18.5%[166] - 商业房地产贷款（CRE）总额为103.6亿美元，较2020年12月31日增加3530万美元[167] - 截至2021年6月30日，投资性房地产贷款为92.2亿美元，占CRE贷款组合的89.0%，较2020年12月31日增加1.146亿美元[168] - 2021年6月30日，1 - 4户家庭房产贷款总额为6.363亿美元，占CRE贷款组合的6.1%，较2020年12月31日增加760万美元[169] - 2021年6月30日，土地和开发贷款为5.067亿美元，较2020年12月31日的5.936亿美元继续减少8690万美元，降幅为15%[170] - 2021年6月30日，消费者贷款为87.2亿美元，较2020年12月31日增加3.177亿美元，增幅为4%[172] - 2021年6月30日，不良资产率为0.46%，不良贷款率为0.42%，逾期贷款率为0.13%；三、六个月净冲销分别为2650万和4680万美元，即年化28个基点和24个基点[203] - 2021年6月30日，不良资产总额为1.778亿美元，占比0.46%，较2020年12月31日的1.921亿美元和0.50%有所下降[207] - 2021年三、六个月贷款损失拨备分别为负1996万和负4228万美元，未使用承诺拨备分别为负464万和负89.5万美元，信用损失拨备分别为负2460万和负4317万美元[206] - 截至2021年6月30日，受批评和分类贷款较上一季度减少2.614亿美元，降幅14%，主要因酒店行业贷款评级上调[208] - 2021年第二季度和上半年，信贷损失拨备转回分别为2460万美元和4320万美元，部分被新增储备金1060万美元和2580万美元抵消[211] - 截至2021年6月30日，ACL总额为5.636亿美元，较2020年12月31日减少8990万美元，ACL与贷款覆盖率为1.47%，与不良贷款比率为350%[212] - 截至2021年6月30日，应计TDR为1.245亿美元，非应计TDR为2100万美元，较2020年12月31日分别减少1050万美元和1800万美元[214] - 截至2021年6月30日，无贷款处于本息延期状态，而2020年12月31日该比例为0.3%；约2%的贷款有其他修改[218] 存款相关 - 截至2021年6月30日，期末存款总额较2020年12月31日增加4.804亿美元，增幅1%；核心交易存款增加27.5亿美元，增幅8%[152] - 2021年第二季度总存款成本为16个基点，较2021年第一季度和2020年第四季度分别下降6个和12个基点[152] - 截至2021年6月30日，定期存款余额为471.71962亿美元，较2020年12月31日增加4.804亿美元，增幅为1%；核心交易存款增加27.5亿美元，增幅为8%[174] - 2021年第二季度总存款成本为16个基点，较2021年第一季度和2020年第四季度分别下降6个基点和12个基点[175] - 2021年前六个月平均无息存款较2020年同期增加37.8亿美元，即35%，达到144.4亿美元[233] 资本比率相关 - 截至2021年6月30日，公司CET1比率为9.75%，较2020年12月31日上升9个基点[153] - 截至2021年6月30日，Synovus Financial Corp.的CET1资本为42.1472亿美元，CET1资本比率为9.75%，较2020年12月31日提高9个基点[220] 资产与权益相关 - 2021年上半年，总资产增加5.445亿美元至549.4亿美元；现金及现金等价物减少9.902亿美元，可供出售投资证券增加14.8亿美元，消费贷款因购买第三方贷款增长10.4亿美元；贷款总额减少1700万美元[155] - 截至2021年6月30日，贷款与存款比率为81.1%，低于2020年12月31日的81.9%和2020年6月30日的90.3%[155] - 截至2021年6月30日，股东权益总额较2020年12月31日增加7640万美元[156] - 2021年前六个月平均总资产较2020年同期增加38.3亿美元，即8%，达到546.1亿美元[232] - 2021年前六个月平均生息资产较2020年同期增加37.1亿美元，即8%[232] - 2021年前六个月平均计息负债较2020年同期减少2.869亿美元，即1%，降至338.7亿美元[233] - 2021年上半年末总资产为5.4605428亿美元，2020年为5.0775139亿美元；总负债和股东权益2021年为5.4605428亿美元，2

财务数据和关键指标变化 - 总调整后收入4.89亿美元，调整后费用2.68亿美元，信贷损失拨备转回2500万美元，调整后净收入1.79亿美元，摊薄后每股收益1.20美元；未调整净收入1.78亿美元，摊薄后每股收益1.19美元 [19] - 第二季度除P3贷款外的总贷款增加1.94亿美元，核心交易存款增加7.02亿美元或2%，核心无息存款增长6.01亿美元或4% [20] - NPA比率下降4个基点至46个基点，除P3贷款外的ACL比率下降15个基点至1.54%，CET1比率升至9.8% [21] - 第二季度末盈利资产达510亿美元，总贷款减少5.69亿美元，主要因P3余额减少7.63亿美元 [22] - 核心交易存款较上一季度增加7.02亿美元或2%，总存款成本从22个基点降至16个基点 [28][29] - 净利息收入3.82亿美元，较上一季度增加800万美元，净利息收益率3.02%，下降2个基点 [31] - 总调整后非利息收入1.06亿美元，较上一季度下降600万美元 [35] - 总非利息支出2.71亿美元，调整后非利息支出2.68亿美元，较上一季度增加200万美元，较去年同期下降600万美元 [38] - 季度年化净坏账率为0.28%，预计2021年下半年净坏账率相对稳定 [44] - CET1比率增加1个基点至9.75%，第二季度回购9200万美元股票，7月完成约1500万美元额外回购活动 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心C&I投资组合和第三方消费贷款业务在第二季度实现增长，商业和消费房地产投资组合因提前还款活动面临逆风 [20] - 消费抵押贷款和HELOC投资组合在第二季度分别减少9800万美元和7400万美元，CRE贷款减少1.73亿美元 [24] - C&I余额除P3变化外增加2.2亿美元，承诺增长4.69亿美元，C&I额度利用率仍接近历史低点 [25] - 财富和信托及支付解决方案业务表现出色，手续费收入业务部门持续增长和运营利润率扩张，有助于抵消行业范围内抵押贷款活动的减少 [13] - 核心银行手续费4100万美元，增加300万美元；净抵押贷款收入第二季度下降800万美元至1400万美元；信托收入增加300万美元；管理资产在本季度增长3%，较去年同期增长28% [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定Synovus Forward计划，通过一系列战略行动提高效率和加速营收增长，目标是到2021年底实现1亿美元、到2022年底实现1.75亿美元的税前运行率收益 [51][53] - 计划通过分析、新产品和解决方案、资产负债表管理策略以及人才和专业团队扩张，实现6000万 - 7000万美元的预期税前收入收益 [58] - 公司将继续专注于提升客户体验，通过技术投资和合作伙伴关系增强数字体验，计划逐步迁移到现代核心系统 [61] - 行业内消费者满意度调查显示，公司客户比竞争对手的客户更满意和忠诚，公司家庭办公室在本季度获得两项卓越奖 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队本季度表现稳健，收入和盈利资产增长，季度费用同比下降5%，信贷前景改善，Synovus Forward计划取得进展 [8] - 商业贷款管道恢复到疫情前水平，客户流动性强劲，财富和信托及支付解决方案业务表现出色，公司对未来增长和扩张前景持乐观态度 [12][13] - 预计2021年下半年贷款增长将处于2% - 4%指导范围的低端，主要因提前还款活动高于预期 [62] - 公司将继续优化存款组合，降低资金成本，预计净利息收入将在下半年增加，净利息收益率约为3% [34] - 公司资本状况良好，CET1比率高于9.5%的运营目标，预计将完成2亿美元的股票回购授权 [49] 其他重要信息 - 公司推出新的集成应收账款解决方案Synovus Accelerate AR，已获得良好反馈，销售管道开始充实 [15] - 约2.5万名商业客户已迁移至新的数字平台Synovus Gateway，有助于提高客户业务留存率 [16] - 智能分析工具已在银行家和市场中进一步推广，开始对增加管道和扩大客户钱包份额产生影响 [17] - 公司第三季度将推出未来工作运营环境，包括员工返回办公室和灵活工作安排 [96] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长展望及核心贷款余额正拐点的原因 - 排除PPP后，本季度贷款增长1.95亿美元，主要来自C&I业务；C&I业务生产强劲，较第一季度增长10%，较去年第二季度增长19%；CRE业务虽有资金生产增加，但因借款人预期资本利得税增加而出现大量还款，导致余额减少1.73亿美元 [74][76] - 公司贷款管道已恢复到疫情前水平，生产在各业务领域均有增加，6月C&I贷款增长1.6亿美元，CRE增长1000万美元；额度利用率从39.1%升至40.1%，行业需求开始回升，公司对下半年贷款增长持乐观态度，预计将实现2% - 4%的增长，但更可能处于低端 [77][78][80] 问题2: 费用情况及再投资计划 - 下半年费用预计持平，主要因第三方服务费用、P3贷款处理费用和可变薪酬增加 [83] - 公司继续在技术进步、垂直业务和客户服务团队等方面进行投资，如推出Accelerate AR项目，预计将带来250万美元的年化收入 [85][86] 问题3: 迁移到现代核心系统的细节 - 公司将采用分段方式逐步迁移到现代核心系统，先迁移某些产品和功能，再逐步迁移核心业务；这种方式可避免大规模成本增加，同时允许公司在敏捷平台上扩展功能和添加新服务 [91][92] 问题4: 未来工作运营环境的细节 - 公司已让约60%的员工返回办公室，剩余40%仍远程工作；8月中旬将有400名员工全职返回办公室，8月底将为500名员工推出灵活工作安排，约1200名员工将继续远程工作；公司将持续评估员工工作效率并进行调整 [96][98][101] 问题5: 工资压力情况 - 公司在一些入门级岗位开始看到人员流失增加，已对低于中位数工资水平的员工进行工资调整，并为领导提供额外资金以应对薪酬竞争 [102][103] 问题6: 现代核心系统转换的时间线及限制 - 公司未设定具体时间线，转换时间将取决于分段试点的成功情况；采用分段方式不会限制公司当前添加新产品和解决方案的能力，但现代核心系统将提高效率和降低成本 [111][113] 问题7: M&A对现代核心系统投资的影响 - M&A可通过削减其他成本来为现代核心系统投资提供资金，但公司认为在现有预算内也可进行投资；公司将继续利用Synovus Forward计划寻找其他领域的效率提升，以重新分配资金用于人才和技术投资 [115][116] 问题8: 股票回购是否会超过2亿美元的门槛 - 公司将继续积极管理资产负债表，优先确保为客户提供服务；9.5%的CET1比率是中期目标，公司在短期内可灵活操作；公司认为核心收益将提供足够资金支持核心客户贷款增长，并完成2亿美元的股票回购授权 [123][124][125] 问题9: 债券投资组合的最大增长规模 - 公司在当前客户流动性高的环境下，谨慎管理证券投资组合，目前占资产的17%；难以给出具体的最大增长规模，公司将根据机会进行投资，优先选择熟悉的资产类别和短期资产 [126][127][128] 问题10: 第三方消费贷款购买的收益率 - 本季度最大的第三方消费贷款购买是一笔超过3亿美元的汽车贷款，毛收益率略高于5% [129] 问题11: 公司的长期愿景 - 公司的长期愿景是通过战略行动提高效率和加速营收增长，打造高增长、低风险的银行，在东南部市场占据更多份额 [134][135] - 公司将关注四个方面：提高业务便利性，通过流程自动化改善客户体验；无缝交付所有产品和解决方案，增加客户钱包份额；结合高科技和高接触方式，利用新技术和分析工具拓展客户基础；关注员工发展，吸引行业顶尖人才 [136][138][140][141] 问题12: 实现长期愿景是否需要现代核心系统 - 现代核心系统对公司在竞争激烈的市场中保持竞争力很重要，可提高敏捷性和为客户提供更多服务；公司还将通过与金融科技公司合作，利用软件即服务模式为客户带来新解决方案 [144][145] 问题13: 第三方消费贷款占比是否会加速增长及可接受的最大规模 - 公司认为有能力将持有待投资的第三方消费贷款组合恢复到疫情前的2亿美元水平；公司将保持谨慎，优先选择风险调整后回报高的资产，如优质汽车贷款 [153][154][155] 问题14: 资本管理方面对M&A的看法 - 公司目前专注于Synovus Forward计划，以实现额外的收益；银行M&A存在系统和文化整合等挑战，公司认为先专注于自身改进，提升公司价值后再考虑M&A；目前公司仅考虑能为现有客户基础提供解决方案或能力的小型公司 [156][157][158] 问题15: 资产负债表右侧的优化机会 - 公司对降低总存款成本的进展感到满意，预计将继续降低成本，但速度会放缓；公司有机会通过处理到期的经纪存款、货币市场和非到期存款来优化存款组合 [166][167][168] 问题16: 费用收入情况 - 费用收入整体呈现多元化增长，财富管理、账户分析、卡和其他核心银行手续费均有增长；抵押贷款收入预计在下半年继续正常化，公司对除抵押贷款和NSF外的业务增长感到满意 [170][172] - 本季度抵押贷款收入下降，部分原因是生产组合向投资组合转移，以及二级市场现金销售收益下降；公司预计随着生产向购买资金转移，更多业务将进入投资组合 [173] 问题17: 第三方贷款购买的权衡及费用建模 - 公司2021年的费用指导已包含当前第三方贷款组合的相关费用；第二季度第三方处理费用增加是由于PPP贷款减免费用和第三方贷款服务费用；公司意识到市场竞争将加剧，会谨慎确保购买资产能为股东增加价值 [180][181][182] 问题18: 核心银行手续费的增长原因及NSF费用的考虑 - 核心银行手续费季度环比增长9%，同比增长41%，主要因账户分析手续费增加，这得益于定价调整和客户活动增加；账户分析手续费的增加得到客户认可，预计将继续增长 [185][186][188] - 卡手续费增长是由于支出增加和商业卡投资的成效；NSF费用占费用收入的6%，较2019年下降36%；公司正在评估透支协助优化策略，考虑在第四季度或明年第一季度进行产品更改和提供新数字工具，并通过其他业务增长来抵消可能的损失 [189][190][192] 问题19: C&I增长的行业领域及是否会加速 - C&I增长主要来自金融服务和保险、医疗保健、运输和物流、零售贸易和建筑等行业；公司预计基于管道和与客户的讨论，C&I业务将在下半年继续强劲增长，主要增长来自大都市市场 [198][199] 问题20: 剔除PPP影响后商业贷款收益率及未来趋势 - 剔除所有费用后，公司贷款组合的票面利率约为3.63亿美元，第二季度新增贷款的票面利率在3.3亿 - 3.5亿美元之间；新贷款发放和续贷的定价压力将持续，但价格竞争开始正常化，公司将通过降低负债成本来稳定利润率 [201][202]

Second Quarter 2021 Results July 20, 2021 Forward-Looking Statements This slide presentation and certain of our other filings with the Securities and Exchange Commission contain statements that constitute "forward-looking statements" within the meaning of, and subject to the protections of, Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements other than statements of historical fact are forward-looking statements. You can i ...

公司业务布局 - 公司旗下Synovus Bank在东南部高增长市场布局，有288家分行，分布于阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、南卡罗来纳州和田纳西州[140] 财报概述 - 财报对公司2021年第一季度经营成果及2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况进行总结[141] 管理层分析内容 - 管理层对财务状况和经营成果的分析包括经营成果讨论、信用质量与资本资源及流动性、额外披露三部分[143] 公司面临风险 - 公司面临新冠疫情对资产、业务等方面影响的风险[136] - 公司效率和增长计划可能无法实现预期收益，影响未来盈利能力[136] - 经济衰退和收缩可能对公司资本、财务状况等产生重大不利影响[136] - 金融服务行业竞争可能对公司未来收益和增长产生不利影响[136] - 公司资产质量可能恶化，信用损失准备可能不足[136] - 政府政策、法律法规的变化可能对公司产生影响[136] - 利率环境变化和市场竞争可能导致公司资金成本增加或生息资产收益率降低[136] 净利润与每股收益 - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.788亿美元，摊薄后每股收益1.19美元，较2020年同期的3020万美元和0.20美元大幅增加[145] 净利息收入与净息差 - 2021年第一季度净利息收入为3.739亿美元，较2020年同期增加59.7万美元；净息差降至3.04%，较可比期间下降33个基点[145] - 2021年第一季度净利息收入为3.739亿美元，较2020年同期增加59.7万美元，净息差降至3.04%[229] - 与2020年第四季度相比，2021年第一季度净利息收入下降1210万美元，净息差下降8个基点[230] - 2021年3月31日，利率差为2.90%，2020年为3.03%；净利息收入（FTE）为374631千美元，2020年为374046千美元；净利息收益率为3.04%，2020年为3.37%[236] 非利息收入 - 2021年第一季度非利息收入为1.11亿美元，较2020年同期增加710万美元，增幅7%；调整后非利息收入为1.129亿美元，增加1360万美元，增幅14%[146] - 2021年第一季度非利息收入为1.11亿美元，较2020年同期增加710万美元，增幅7%[176] - 2021年第一季度调整后非利息收入为1.129亿美元，较2020年第一季度增加1360万美元，增幅14%[176] - 2021年第一季度净抵押贷款银行业务收入为2230万美元，推动非利息收入同比增长[176] - 2021年3月31日调整后非利息收入为1.12946亿美元，2020年同期为9937.8万美元[247] 非利息支出 - 2021年第一季度非利息支出为2.671亿美元，较2020年同期减少910万美元，降幅3%；调整后非利息支出为2.666亿美元，减少460万美元，降幅2%[146] - 2021年第一季度非利息支出为2.671亿美元，较2020年第一季度减少910万美元，降幅3%[189] - 2021年第一季度调整后非利息支出为2.666亿美元，较2020年减少460万美元，降幅2%[189] - 2021年3月31日调整后非利息支出为2.66603亿美元，2020年同期为2.71155亿美元[247] 贷款净额 - 截至2021年3月31日，贷款净额为388.1亿美元，较2020年12月31日增加5.521亿美元，增幅1%[146] - 截至2021年3月31日，贷款净额为388.1亿美元，较2020年12月31日增加5.521亿美元，增幅1%[155] 信贷指标 - 截至2021年3月31日，信贷指标保持稳定，净冲销额降至2020万美元，即21个基点，较上一季度减少190万美元[147] - 2021年3月31日净冲销额环比下降190万美元至2020万美元，即21个基点[201] 存款总额 - 截至2021年3月31日，存款总额较2020年12月31日增加6774万美元，增幅1%；核心交易存款增加2.05亿美元，增幅6%[148] - 2021年3月31日期末存款总额为47.368951亿美元，较2020年12月31日增加6.774亿美元，增幅1%[173][174] CET1比率 - 截至2021年3月31日，公司CET1比率为9.74%，较2020年12月31日上升8个基点[149] - 2021年3月31日，公司CET1资本比率增至9.74%，较2020年12月31日提高8个基点[215] 股票回购 - 2021年第一季度公司未完成任何股票回购，截至2021年5月5日，第二季度已回购2320万美元，即49.9万股普通股[149] - 2021年董事会授权最高2亿美元的股票回购，第二季度截至5月5日已回购2320万美元，即49.9万股，平均每股46.52美元[216] 贷款与存款比率 - 截至2021年3月31日，贷款与存款比率为81.9%，与2020年12月31日持平，低于2020年3月31日的96.1%[153] 首轮薪资保护计划（PPP） - 公司通过首轮薪资保护计划（PPP）为近1.9万名客户提供近29亿美元资金，平均贷款规模约15万美元[156] - 截至2021年3月31日，PPP贷款累计减免12.5亿美元，其中2021年第一季度减免7.11亿美元[157] - 2021年1月19日起参与PPP第二阶段，截至3月31日提交近1万份申请，总额10.9亿美元，放款8.94亿美元[160] 商业贷款 - 2021年3月31日，商业贷款总额为302.3亿美元，占贷款组合的77.9%[161] - 工商业（C&I）贷款较2020年12月31日增长1.737亿美元，增幅1%，主要因PPP贷款增加1.701亿美元[162] - 2021年第一季度商业贷款平均余额为29844491千美元，收益率为3.95%[234] 商业房地产（CRE）贷款 - 商业房地产（CRE）贷款总额为105.3亿美元，较2020年12月31日增加2.082亿美元，增幅2%[166] - 投资性房地产贷款截至2021年3月31日为93.4亿美元，占CRE贷款组合的88.6%，较2020年12月31日增加2.323亿美元，增幅3%[167] - 1 - 4户家庭房产贷款截至2021年3月31日为6.39亿美元，占CRE贷款组合的6.1%，较2020年12月31日增加1030万美元，增幅2%[168] - 土地与开发贷款截至2021年3月31日为5.592亿美元，较2020年12月31日减少3440万美元，降幅6%[169] 消费者贷款 - 2021年3月31日消费者贷款为85.8亿美元，较2020年12月31日增加1.702亿美元，增幅2%[171] - 2021年3月31日信用卡贷款为2.674亿美元，较2020年12月31日的2.81亿美元减少1360万美元，降幅5%[171] 第三方贷款 - 截至2021年3月31日，第三方贷款余额达11.8亿美元，占贷款总额的3.0%，较2020年12月31日增加5.032亿美元，增幅74%[171] 调整后有形效率比率 - 2021年前三个月调整后有形效率比率为54.19%，较去年同期下降253个基点[189] 专业费用 - 2021年第一季度专业费用减少160万美元，降幅15%[195] 重组费用 - 2021年第一季度重组费用为53.1万美元，2020年同期为320万美元[196] 其他运营费用 - 2021年第一季度其他运营费用减少1110万美元，其中广告费用减少300万美元，差旅费减少130万美元[197] 所得税费用与有效税率 - 2021年第一季度所得税费用为4920万美元，有效税率20.8%；2020年同期为360万美元，有效税率8.5%[198] 不良资产 - 2021年3月31日不良资产总额为1.956亿美元，占比0.50%，与2020年末和2020年3月31日持平[204] 受批评和分类贷款 - 2021年3月31日受批评和分类贷款为1.82984亿美元，占比4.7%，较2020年末增加[207] 信贷损失拨备与准备金 - 2021年第一季度信贷损失拨备转回1860万美元，3月31日信贷损失准备金总额为6.147亿美元[208] 应计债务重组贷款 - 2021年3月31日应计债务重组贷款为1.298亿美元，较2020年末减少520万美元，较2020年3月31日减少3040万美元[210] 本息延期与贷款修改 - 截至2021年3月31日，总贷款组合中0.2%处于本息延期状态，另有约2%的贷款进行了其他修改[213] 递延收益 - 2021年3月31日，8400万美元或CET1累计20个基点的收益被递延[218] 股息 - 2021年第一季度普通股股息为4910万美元，每股0.33美元；优先股股息为830万美元，与2020年同期持平[221] 额外联邦住房贷款银行资金 - 2021年3月31日，公司银行基于当前质押品可获得63.8亿美元的额外联邦住房贷款银行资金[224] 平均总资产 - 2021年第一季度平均总资产增至541.9亿美元，较2020年同期增加54.9亿美元，增幅11%[227] 平均生息资产 - 2021年第一季度平均生息资产增加50.2亿美元，增幅11%，占平均总资产的92.2%[227] 平均计息负债 - 2021年第一季度平均计息负债增加5.679亿美元，增幅2%，达340.8亿美元[228] 投资证券平均余额与收益率 - 2021年第一季度投资证券平均余额为8437563千美元，收益率为1.40%[234] 总生息资产平均余额与收益率 - 2021年第一季度总生息资产平均余额为49956414千美元，收益率为3.32%[234] - 2021年3月31日止三个月，公司总利息收益资产平均余额为49956414千美元，2020年为44933992千美元；利息为410591千美元，2020年为484683千美元；年化收益率为3.32%，2020年为4.33%[236] 计息活期存款平均余额与利率 - 2021年第一季度计息活期存款平均余额为8570753千美元，利率为0.14%[234] 总计息存款平均余额与利率 - 2021年第一季度总计息存款平均余额为32663592千美元，利率为0.31%[234] 总计息负债平均余额与利率 - 2021年第一季度总计息负债平均余额为34075653千美元，利率为0.42%[234] - 2021年3月31日止三个月，公司总生息负债平均余额为34075653千美元，2020年为33507770千美元；利息为35960千美元，2020年为110637千美元；年化利率为0.42%，2020年为1.30%[236] 非计息活期存款平均余额 - 2021年第一季度非计息活期存款平均余额为13791286千美元[234] 资金成本与有效资金成本 - 2021年第一季度资金成本为0.30%，有效资金成本为0.28%[234] 应税等价调整 - 2021年第一季度应税等价调整为774千美元[234] 短期利率变动对净利息收入影响 - 短期利率变动+200bps时，2021年3月31日预计未来十二个月净利息收入变化为4.9%，2020年12月31日为6.8%；+100bps时，2021年为2.4%，2020年为3.5%；-25bps时，2021年为(0.3)%，2020年为(0.5)%[239] LIBOR相关 - 2021年1周和2个月美元LIBOR设定将在12月31日后停止提供或不再具有代表性，其余美元LIBOR设定将在2023年6月30日后停止[240] - ARRC提议SOFR作为LIBOR的替代利率，并提出了从LIBOR向SOFR的过渡计划，公司成立了跨职能LIBOR过渡工作组[241] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策包括信贷损失准备金和所得税相关政策，除因无减值迹象不再将商誉减值作为关键会计估计外，与2020年10 - K表披露相比无重大变化[243] 利率风险状况 - 公司通过模拟模型衡量市场利率变化敏感性，以确定基线净利息收入预测及收入状况敏感性[237] - 公司当前利率风险状况为资产敏感型，预计在利率上升环境中净利息收入受益，利率下降环境中净利息收入减少[238] 调整后总收入 - 2021年3月31日调整后总收入为

财务数据和关键指标变化 - 调整后摊薄每股收益为1.21美元，上季度为1.08美元，去年同期为0.21美元 [12] - 总调整后收入4.88亿美元，调整后费用2.67亿美元，信贷损失拨备转回1900万美元，推动收益增长并提升资本水平 [12] - 核心交易存款增加20亿美元，存款总成本降低6个基点至0.22% [12] - 净利息收入3.74亿美元，剔除P3费用增值后为3.49亿美元，较上季度减少1200万美元 [25] - 净利息收益率为3.04%，较上季度下降8个基点 [28] - 非利息收入1.11亿美元，调整后非利息收入1.13亿美元，较上季度增加100万美元，较去年同期增加1400万美元 [29] - 总及调整后非利息费用为2.67亿美元，调整后非利息费用较上季度减少900万美元，较去年同期减少500万美元 [31] - 净冲销率维持在21个基点的低位 [14] - CET1比率提高8个基点至9.74%，过去一年增长超100个基点，高于9% - 9.5%的运营区间上限 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款总额增加5.52亿美元，其中P3第二阶段提供8.94亿美元资金，3月直接收购汽车投资组合4.76亿美元 [16] - 商业贷款（不含P3）增加2.12亿美元，增幅1%，主要由专业业务推动，小型商业客户贷款余额下降 [13][16] - 总C&I贷款（不含P3）第一季度增加400万美元，总承诺增长9300万美元，但额度使用率下降4300万美元，比率稳定在40% [17] - 总CRE贷款增加2.08亿美元，商业房地产市场持续复苏 [19] - 消费者贷款（不含贷款合作业务）减少3.33亿美元，消费者利用政府刺激资金减少循环信贷余额和去杠杆化 [19] - 消费者抵押贷款和HELOC投资组合分别减少2.14亿美元和1.05亿美元 [19] - P3贷款方面，已处理11亿美元贷款申请，已发放约9.5亿美元，第一季度7.11亿美元贷款完成豁免流程，季度末P3贷款余额为24亿美元 [20] - 贷款合作业务投资贷款增加5.03亿美元，主要因收购优质汽车贷款 [21] 存款业务 - 总存款增长6770万美元，主要驱动因素包括P3第二阶段相关存款、公共资金减少以及存款基础的持续调整 [22] - 核心无息存款增加14亿美元，推动高成本存款的战略缩减，存款总成本进一步下降6个基点至0.22% [22] - 季度末无息存款占总存款的31%，改善了存款成本和净利息收入敏感性 [23] - 货币市场存款成本下降约3个基点，定期存款成本降低24个基点至0.89%，经纪存单减少19%，金额为3.09亿美元，平均利率约1.85% [23][24] 其他业务 - 财富管理收入较上季度增加200万美元，增幅5%，资产管理规模环比增长2%，同比增长35% [30] - 净抵押贷款收入2200万美元，虽仍保持强劲，但随着利率上升，预计未来生产水平将下降 [30] - 财资和支付解决方案业务整体生产和客户引入工作创历史新高，服务收费较上季度增加200万美元，增幅23% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司5个州的业务覆盖区域表现优于全国平均水平，失业率均低于5.2%，全国平均水平为6.2%，且所有州的净人口流入均位居全国前15 [83] - 酒店行业平均每日房价（ADR）恢复正常水平，佛罗里达州除奥兰多外的市场入住率近期超过70%，预计夏季将持续改善 [134] - 餐厅方面，快餐连锁店表现与疫情前持平或更好，全服务和有限服务餐厅恢复至疫情前水平的90% [135] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 公司核心战略包括把握东南部市场增长机会、提供卓越客户体验、实现核心有机增长，今年核心客户贷款增长目标为2% - 4%（不含P3贷款） [10][11] - 优先将资产负债表用于核心多解决方案客户关系，目标长期股息支付率为30% - 40%，在资本充足时考虑股票回购和非核心增长 [39] - 继续推进Synovus Forward计划，预计到2022年底实现1.75亿美元的税前运行率收益，第一季度已实现约5000万美元 [15][64][65] - 加速费用收入业务增长，包括财富管理、财资和支付解决方案以及资本市场 [60] - 投资于数据和分析以及支持客户互动的渠道，以提供更主动及时的建议，增强客户关系并创造新的收入来源 [58] 行业竞争 - 公司在行业中具有竞争力，规模足够大，与合适的金融科技公司和合作伙伴合作，能提供大型银行竞争对手的功能；同时保持本地化和个性化服务，与小型机构竞争 [52] - 公司在市场、客户细分和行业方面有广泛覆盖，但仍有机会扩展资产类别、产品和解决方案以及人才基础 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司和行业仍面临挑战，但第一季度业绩表明公司有能力在当前环境下实现目标，对未来充满信心 [11][229] - 预计2021年下半年贷款增长将最强劲，随着经济活动改善、管道和生产水平回升以及新工具的推出，贷款需求有望增加，但客户资产负债表上的流动性是主要不确定因素 [59][80][81] - 净利息收入预计在第一季度触底，随着贷款增长、流动性配置、提前还款减速和存款成本进一步降低，后续将实现增长 [27][28] - 信贷表现稳定，关键信贷指标接近历史低位，预计短期内净冲销不会有显著变化，随着经济复苏，受批评和分类贷款水平预计将显著降低 [14][33][36] - 公司有信心实现Synovus Forward计划的目标，随着计划推进，收益结构将向收入倾斜 [64][66] 其他重要信息 - Kessel Stelling将卸任CEO，由Kevin Blair接任，Kessel Stelling将担任执行董事长 [9] - 公司在第一季度购买了汽车贷款，认为其风险回报特征、2年平均期限和市场流动性适合当前市场条件 [43] - 公司计划将证券投资组合占总资产的比例提高至16% - 17%，第一季度已增至16% [43][88] - 公司正在试点商业分析增强项目，智能工具将于今年第三季度全面投入使用，预计年底前为零售和财富管理银行家开发类似工具 [67][68] - 财资和支付解决方案的定价增值计划自第四季度开始实施，截至目前费用季度环比增加200万美元，预计将保持并提高盈利能力 [68][69] - 公司新商户解决方案销售表现超预期，计划在2021年推出更多功能，包括国际出口融资、集成应付账款和应收账款以及单卡数字钱包解决方案 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长情况及何时能看到改善 - 目前市场流动性充裕，商业和消费者支票账户平均余额同比分别增长40%和25%，这是贷款增长的主要阻力 [80] - 公司管道业务第一季度环比增长20%，银行家活动增加，客户开始计划下半年资本支出，且新工具提供了更多贷款机会 [81][82] - 公司重申2021年贷款增长指导为2% - 4%（不含第三方贷款组合购买），预计下半年增长更强，但流动性情况是主要不确定因素 [85] 问题2: 关于流动性和现金余额的处理 - 公司优先将流动性和过剩资本用于客户贷款增长，但由于政府刺激计划持续，预计核心交易存款将继续增长，流动性情况可能在2021年保持高位 [87] - 公司将谨慎部署流动性和资本，可能会继续采用证券投资组合增长或第三方资产等策略，证券投资组合预计将接近16% - 17%的指导上限 [88] 问题3: 收入指导维持在下降1% - 4%的原因 - 第一季度费用收入业务表现强劲，抵押贷款业务预计将在2021年继续正常化，但收入下降将被其他费用收入业务和产品的广泛增长所抵消 [98][99] - 净利息收入预计第一季度为全年低点，后续将因资产负债表增长、利率上升和战略决策而增长 [100][101] 问题4: 调整后费用同比下降较少的原因 - 抵押贷款收入高导致佣金费用增加，同时第一季度正常人事费用的季节性影响也是原因之一 [103] 问题5: 第三方贷款合作业务的增长意愿 - 公司认为第三方贷款合作业务的持有待售和持有投资组合风险不同，有信心管理和发展该业务 [109] - 第一季度购买的汽车贷款符合公司对资本和流动性的长期看法，公司将寻找类似的资产类别进行投资 [110][111] 问题6: 股价表现对股票回购和银行并购的影响 - 公司资本优先用于有机增长，有过剩资本时会考虑股票回购、非银行并购和第三方购买等 [113] - 公司认为目前最好的投资是投资于自身，因其业务覆盖区域有增长机会，能吸引人才和增加产品，且内部已实现效率提升 [114] - 若进行并购，将寻求对现有解决方案和客户基础有补充作用的功能、能力或技术，且规模相对较小 [116] 问题7: 费用指导及后续下降情况 - 公司重申2021年费用下降2% - 5%的指导，尽管部分费用业务收入增加可能影响佣金，但仍有信心实现该目标 [121] - Synovus Forward计划将在下半年带来费用下降，包括关闭四个分支机构以及其他工作流的效益 [122] 问题8: 证券购买的久期和风险平衡 - 第一季度证券久期延长主要是由于利率上升，公司投资组合未改变，购买的抵押贷款资产结构合理以防范久期延长 [124] - 公司将继续增加证券投资组合，目标是接近16% - 17%的指导上限 [125] 问题9: 受批评和分类贷款增加的原因及信贷展望 - 受批评和分类贷款增加主要是由于评级过程基于历史财务报表，反映了2020年的收入下降，大部分增加与酒店和餐饮等受疫情影响的行业有关 [130][131] - 实时现金流入数据显示业务已恢复到疫情前水平，预计受批评和分类贷款水平将显著降低，同时贷款损失准备金预计将继续下降，未来几个季度可能会有大量升级 [133][136] 问题10: 抵押贷款收入预计下降幅度 - 预计抵押贷款收入下降幅度调整为10% - 30%，希望能达到该范围的高端 [139] 问题11: 净利息收入展望及利润率假设 - 剔除Paycheck Protection Program影响后，预计利润率将随着利率上升和收益率提高而改善，但流动性情况对利润率有不确定性影响 [150][151] 问题12: 贷款增长的时间安排 - 公司预计下半年贷款增长将改善，目前管道业务和生产水平正在回升，商业贷款预计将继续增长，而消费者贷款仍面临挑战 [153][154] 问题13: 存款成本能否进一步降低及底部预期 - 公司认为有机会在2021年进一步降低存款成本，包括到期定期存款的缩减和非到期存款的降价，目标是将总存款成本降至中低水平 [160] 问题14: 贷款收益率市场情况 - 公司贷款组合收益率约为3.67%，新业务收益率略低于此，市场竞争激烈，主要集中在高信用质量贷款的价格竞争上 [162] 问题15: AOCI账户下降的驱动因素 - AOCI账户下降主要是由于证券投资组合的未实现收益和利率上升 [168] 问题16: Synovus Forward计划转向收入方面的含义 - 收入增长来自多个方面，包括财资重新定价、存款重新定价和辅助费用收入，未来分析计划将提供更多销售机会，涉及贷款、货币市场和储蓄账户以及财资和支付解决方案等 [169][170] 问题17: 定价建议是否反映在收入增长中 - 收入增长既包括财资和支付解决方案的定价提高，也包括通过提供建议和咨询服务带来的新业务，如资产托管和金融规划等 [177][178] 问题18: 佛罗里达FCB特许经营是否带来新业务 - 公司在佛罗里达市场取得了增长，该市场整体增长良好，本季度新增8000个消费者净新账户和2000个商业支票净新账户，南佛罗里达和中佛罗里达是增长的重要贡献者 [180] 问题19: 何时能看到总收入增长显著改善 - 公司认为2021年下半年至2022年增长故事将更具吸引力，尽管利率下降带来了一些阻力，但贷款增长、费用收入业务增长和专业贷款领域的增长将推动收入增长 [187][188] 问题20: 核心交易存款增长中粘性存款的比例 - 扣除P3相关资金后，超过一半的存款余额可视为粘性存款，公司认为这些存款具有较高质量 [189] 问题21: 薪资和人事费用的季节性及第二季度预期 - 第一季度薪资和人事费用中有约600 - 700万美元是季节性的，这些费用将在后续季度减少 [193] 问题22: 关闭四个分支机构的效益 - 预计每个分支机构关闭的效益约为50万美元 [194] 问题23: 高级住房贷款增长的原因及贷款组合浮动利率比例 - 高级住房贷款增长均为有机增长，本季度新增七个新客户关系，该投资组合表现良好，无延期还款或逾期贷款 [195] - 贷款组合中52%为可变利率，其中约8%基于优惠利率，约44%基于LIBOR [197][198] 问题24: 未来招聘专业团队的情况及哪些子市场有市场份额增长机会 - 专业团队招聘将集中在特定行业（如快餐连锁店、运输物流）和产品领域（如租赁、设备融资、资产支持贷款） [209] - 亚特兰大、佛罗里达（南佛罗里达、中佛罗里达）以及格林维尔、查尔斯顿、奥古斯塔等二级市场有市场份额增长机会 [210][211] 问题25: 储备比率的预期变化 - 公司认为当前拨备充足，在当前展望和不确定性下，信贷成本和冲销预计将保持在低位 [218] - 刺激措施对冲销的影响是关键问题，需时间来确定，公司相信在更正常的环境下，拨备将接近初始水平（1.06%），但时间不确定 [219][220] 问题26: Kessel Stelling最自豪的运营模式改进方面 - Kessel Stelling对团队的坚韧和团结感到自豪，提及了30个银行牌照合并、DTA回收、TARP还款、Cabela's交易、Global One和FCB收购等成就，以及与客户和投资者的良好关系 [222][223] - 他将继续担任执行董事长，全力支持公司发展 [223]

业绩总结 - 2021年第一季度可供普通股东的净收入为178,802千美元，较2020年第四季度的142,118千美元增长25,684千美元[8] - 2021年第一季度稀释每股收益为1.19美元，较2020年第四季度的0.96美元增长0.23美元[8] - 2021年第一季度的净利息收入为374,000千美元，较2020年第四季度减少12,000千美元[16] - 2021年第一季度的非利息收入为111,000千美元，较2020年第四季度减少4,000千美元，增幅为7%较2020年第一季度[22] - 2021年第一季度的效率比率为55.01%，较2020年第四季度的60.32%改善[8] - 2021年第一季度的调整后非利息支出为267,000千美元，较2020年第四季度减少35,000千美元，降幅为12%[28] - 2021年第一季度的调整后的净收入为180,685千美元，较上季度的160,618千美元增长12.9%[140] - 2021年第一季度的普通股东权益回报率为15.77%，较2020年第四季度的12.31%增长28.9%[140] 资产与负债 - 2021年第一季度总贷款余额较2020年第四季度增加552,000千美元，增幅为1%[10] - 2021年第一季度总存款余额较2020年第四季度增加677,000千美元，增幅为1%[13] - 2021年第一季度的贷款与存款比率为100%[56] - 2021年第一季度的总资产为55,159,011千美元，较2020年第四季度的54,394,159千美元增长1.4%[145] - 2021年第一季度的风险加权资产较2020年第四季度增加12亿美元[47] 信用质量 - 2021年第一季度不良贷款比率为0.50%，与2020年第四季度持平[36] - 2021年第一季度的信用损失准备金为665百万美元，较2020年第四季度的654百万美元增加[43] - 2021年第一季度的贷款损失准备金占贷款的比例为1.71%，较2020年第四季度的1.68%有所上升[43][73] - 2021年第一季度的30天以上逾期比率为0.22%[103] - 消费者贷款组合总额为86亿美元，NPL比率为0.35%[103] - 商业房地产组合总额为105亿美元，投资物业占总CRE组合的89%[92] - C&I组合总额为197亿美元，NPL比率为0.48%[100] - 住宅物业组合的NPL比率为0.63%[95] - 酒店组合的总曝光为15.69亿美元，NPL比率为0.00%[109] - 餐厅组合的总曝光为8.36亿美元，有限服务餐厅的NPL比率为0.68%[116] 未来展望与市场动态 - 2021年第一季度的资本充足率为CET1 9.74%，较2020年第四季度上升8个基点[47] - 2021年第一季度的总资本比率为13.34%，较2020年第四季度下降8个基点[47] - 2021年第一季度的第三方消费者贷款余额为1961百万美元[54] - 2021年第一季度的商业和工业贷款组合为197亿美元，主要面向中型市场和商业客户[88] - 2021年第一季度的Paycheck Protection Program（PPP）贷款余额为24亿美元[74]

业绩总结 - 截至2020年12月31日，Synovus的总资产为544亿美元[11] - 2020年净利息收入为1,512,748千美元，较2019年的1,595,803千美元下降5.20%[58] - 调整后的总收入为1,938,979千美元，较2019年的1,950,780千美元下降0.61%[58] - 2020年总非利息收入为506,513千美元，较2019年的355,900千美元增长42.25%[58] - 2020年总非利息支出为1,179,574千美元，较2019年的1,098,968千美元增长7.34%[58] - 调整后的非利息支出为1,091,442千美元，较2019年的1,022,498千美元增长6.73%[58] - 2020年效率比率为58.32%，较2019年的56.22%上升3.73个百分点[58] - 调整后的有形效率比率为55.74%，较2019年的51.82%上升3.92个百分点[58] 用户数据 - 2020年贷款与存款比率为96.8%[22] - 2020年净违约率（年化）为0.23%[25] - 2020年ACL覆盖率为1.81%，不包括22亿美元的PPP贷款[26] - 第一轮PPP贷款申请约为19,000笔，金额为29亿美元，平均贷款额为15万美元[57] - 2020年远程存款交易量增加23.5%[31] 市场表现与展望 - 2020年，Synovus在五个州的市场中拥有超过50%的市场份额[16] - 2020年新的收入运行率预计到2021年底将超过2000万美元[31] 其他信息 - 2020年投资证券净损失为78,931千美元，较2019年的7,659千美元下降了1,031.67%[58] - 2020年Cabela's交易费用为0千美元，2019年为(75,000)千美元[58] - 调整后的有形非利息支出为1,080,882千美元，较2019年的1,010,895千美元增长6.91%[58]