财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司净亏损900万美元，经营活动现金流为 -1150万美元[76] - 2022年和2021年Q2净销售额分别为4860万美元和4580万美元，增长280万美元或6.0%[96][98] - 2022年和2021年Q2营收成本分别为4470万美元和4060万美元，增长410万美元或10.2%[96][98] - 2022年和2021年Q2毛利润分别为390万美元和520万美元，毛利率分别为8.0%和11.4%[96][99] - 2022年和2021年上半年净销售额分别为8710万美元和7940万美元，增长770万美元或9.7%[105] - 2022年和2021年上半年营收成本分别为8050万美元和7210万美元，增长850万美元或11.7%[105][106] - 2022年和2021年上半年毛利润分别为660万美元和740万美元，毛利率分别为7.6%和9.3%[105][106] - 2022年Q2净亏损220万美元，较2021年Q2的650万美元减少420万美元[96][102] - 2022年上半年净亏损900万美元，较2021年上半年的1460万美元减少560万美元[105][111] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为2130万美元[112] - 2022年上半年公司净亏损900万美元，经营活动使用的现金流为1150万美元，净营运资金赤字为8260万美元，累计赤字为6.465亿美元[113] - 2022年上半年经营活动使用的净现金为1153.9万美元，2021年同期为1709.7万美元；投资活动使用的净现金2022年上半年为38.7万美元，2021年同期为883.1万美元；融资活动产生的净现金2022年上半年为1585.6万美元，2021年同期为1133.5万美元[116] - 2022年上半年经营活动使用净现金主要因净亏损900万美元、PPP贷款豁免收益510万美元等；2021年同期主要因净亏损1460万美元、预付费用和其他资产增加640万美元等[117][118] - 2022年上半年投资活动使用净现金主要因购买物业和设备支付200万美元；2021年同期主要因购买PDI资产800万美元和购买物业及设备90万美元[119] - 2022年上半年融资活动产生净现金主要来自Phoenix首次公开募股所得1340万美元、发行可转换票据所得200万美元；2021年同期主要来自发行普通股所得1360万美元等[120] - 2022年和2021年上半年资本支出分别为240万美元和890万美元，截至2022年6月30日资本承诺约为720万美元[121] 业务融资与运营资金 - 2022年6月10日，公司全资子公司凤凰汽车公司首次公开募股210万股，发行价7.5美元/股，总收益1575万美元[76] - 公司运营资金主要来源于银行借款、可转换债券融资、经营活动现金流、私募和注册发行所得款项[112] 市场趋势与政策环境 - 未来五年全球光伏市场新年度装机量预计显著增长[82] - 未来十年中型电动汽车市场预计显著增长[84] - 加州要求2040年所有公交巴士零排放，2035年所有机场班车电动化，2030年至少50%中型卡车电动化[88] - 纽约、新泽西和马萨诸塞州预计引入关键终端用户电动化监管要求[89] - 15个州承诺遵循加州清洁卡车法规[89] - 加州HVIP计划为注册运营的4类电动汽车提供至少6万美元/辆的激励[90] - 纽约卡车代金券激励计划为4类电动汽车提供最高6.6万美元/辆的激励[90] - 联邦交通管理局为采购电动公交巴士提供最高80%的资金[90] 公司经营风险与改进措施 - 公司经营业绩主要依赖光伏项目资产销售等收入，新冠疫情和俄乌危机导致供应链中断等影响难以估计[123] - 截至2022年6月30日，公司无可能对财务状况等产生重大影响的表外安排[125] - 2022年第二季度末公司披露控制和程序无效，无法确保信息及时准确披露[128] - 2021年公司财务报告内部控制存在六项重大缺陷，公司计划采取九项措施改进[130][131][132][134]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为3850万美元，较2021年第一季度的3360万美元增长14.6%，主要由太阳能业务线销售增长驱动，预计电动汽车收入未来占比将增加 [14] - 2022年第一季度成本收入为3580万美元，高于2021年第一季度的3150万美元，毛利润增至270万美元，毛利率从去年同期的6.36%增至7.02%，主要因去年第一季度收购屋顶和太阳能业务产生大量间接成本 [14] - 2022年第一季度一般及行政费用为910万美元，占净销售额的23.7%，低于2021年第一季度的960万美元（占比28.5%），主要因基于股票的薪酬费用减少，部分被收购屋顶和太阳能安装业务的费用增加抵消 [15] - 2022年第一季度总运营费用为970万美元，占净销售额的25.1%，低于2021年第一季度的1060万美元（占比31.6%），利息支出稳定在140万美元，净亏损为680万美元，占净销售额的17.6%，较2021年第一季度的810万美元（占比24.1%）有所改善 [16] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1290万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 太阳能和电池存储业务 - 第一季度在萨克拉门托工厂开始生产美国制造的太阳能模块，并已向当地客户交付产品，正扩大该旗舰工厂的制造产能，预计达到1.1吉瓦 [9] - 第一季度推出Solar4America品牌的380瓦和410瓦住宅太阳能板，以及450瓦和550瓦商业太阳能模块 [9] - 在SPI Solar和Orange Power的商业和公用事业规模运营方面，第一季度完成夏威夷5兆瓦太阳能发电厂交易，在马里兰州和伊利诺伊州分别获得473英亩和465英亩土地，马里兰州正推进78兆瓦太阳能项目，伊利诺伊州正开发54兆瓦交流或78.4兆瓦直流项目 [10] 电动汽车业务 - 在加利福尼亚州弗里蒙特开设RideZoomers电动滑板车零售店和服务中心，加强品牌形象并促进销售增长 [11] - 第一季度在CS展会展示EdisonFuture太阳能电动皮卡和货车，在亚特兰大MODEX展会展示Phoenix Motorcars锂铁动力电动叉车和托盘车，电动叉车行业增长迅速，产品具有成本回收优势 [12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在可再生能源和清洁能源解决方案高增长市场建立坚实基础，有望加速增长并扩大市场份额，为股东创造价值 [6] - 引入前戴姆勒和Karma Automotive高管Dr. Lance Zhou担任Phoenix Motor首席执行官，助力其全球业务扩张 [7] - 预计2022年住宅太阳能业务仍是主要收入驱动力，电动汽车销售将随时间加速，全年总收入预计达2 - 2.2亿美元，考虑到全球物流和供应链挑战 [17] - 公司正努力将SolarJuice业务分拆进行首次公开募股，以释放太阳能业务利润和自由现金流 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在2022年第一季度表现出色，实现双位数营收增长和利润率提升，在高增长市场奠定坚实基础，有望受益于可再生能源需求增长 [6] - 物流和供应链挑战对电动汽车和太阳能行业造成影响，可能导致业务延迟，但公司对各业务单元增长前景充满信心 [28] - 太阳能业务预计很快实现盈利，尤其是SolarJuice澳大利亚业务已连续三年盈利，与美国业务结合后将更具盈利能力 [34] - 电动汽车需求依然强劲，订单积压增加，尽管市场估值下降和供应链存在问题，但公司有望在未来几年实现良好增长 [39] 其他重要信息 - 公司迁至萨克拉门托县，靠近太阳能模块制造工厂，将为太阳能和可再生能源业务发展创造协同效应 [13] - 公司作为美国公司首次提交10 - Q表格季度报告，相比之前作为外国申报者，提高了业绩指标透明度和报告及时性 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国屋顶和太阳能系统安装业务收购时间及同比收入增长的有机部分 - 公司于2月底完成资产收购，目前正重建业务并使用Solar4America品牌，该业务从加利福尼亚州扩展至佛罗里达州、得克萨斯州、科罗拉多州和内华达州 [19] 问题2: 萨克拉门托太阳能模块的主要客户是谁 - 产品交付给不同客户，包括公司自身安装项目、其他州的安装商、商业分销公司和商业安装公司，需求强劲 [21] 问题3: 萨克拉门托工厂产能对应的潜在收入是多少 - 目前市场每瓦价格在40 - 50多美分，随着产能提升，太阳能模块销售有望显著增长 [25] 问题4: 实现全年销售指引高端目标的因素是什么 - 营收增长主要取决于物流挑战，物流延迟会影响电动汽车和太阳能行业业务 [28] 问题5: 太阳能制造业务如何赢得新客户 - 许多客户希望签订长期合同，屋顶太阳能安装业务有长期客户关系，随着公司能力和市场拓展，业务将持续增长 [31] 问题6: 电动汽车业务与太阳能业务分离的进展和时间 - 太阳能业务尤其是SolarJuice澳大利亚业务已盈利，公司正推进SolarJuice业务分拆上市 [34] 问题7: 今年一般及行政费用的情况 - 今年与首次公开募股相关的基于股票的薪酬费用将减少，太阳能解决方案业务无一次性运营成本，费用将较去年大幅下降 [36] 问题8: Phoenix的积压订单情况及电动汽车系统和车辆的市场需求 - 电动汽车需求强劲，积压订单增加，尽管市场估值下降和供应链有问题，但公司有望在未来几年实现良好增长 [39] 问题9: 第一季度库存增加近400万美元的原因 - 由于物流问题，公司需增加电动汽车生产和太阳能模块生产的库存，同时也需增加其他材料库存 [42] 问题10: 澳大利亚和美国太阳能市场的趋势及能否将澳大利亚市场经验应用于美国 - 澳大利亚市场专注于住宅和小型商业业务，与供应链关系密切，公司将受益于美国市场增长，同时计划将澳大利亚业务扩展至新西兰和其他太平洋岛屿 [44]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年第一季度净亏损680万美元，经营活动现金流为860万美元[81] - 2022年和2021年第一季度净销售额分别为3853.5万美元和3362.2万美元，增长491.3万美元，增幅14.6%[100] - 2022年和2021年第一季度净亏损分别为680万美元（占净销售额17.6%）和810万美元（占净销售额24.1%），净亏损减少130万美元[106] - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为1780万美元和1290万美元[107] - 2022年和2021年第一季度经营活动使用的净现金分别为860万美元和400万美元[111] - 2022年和2021年第一季度投资活动产生的净现金分别为110万美元和使用790万美元[111] - 2022年和2021年第一季度融资活动产生的净现金分别为210万美元和390万美元[111] 公司成本与利润数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度销售成本分别为3582.6万美元和3148.4万美元，占净收入比例分别为93.0%和93.6%[100] - 2022年和2021年第一季度毛利润分别为270.9万美元和213.8万美元，占净收入比例分别为7.0%和6.4%[100] - 2022年和2021年第一季度总运营费用分别为968.8万美元和1063.2万美元，占净收入比例分别为25.1%和31.6%[100] - 2022年和2021年第一季度运营亏损分别为697.9万美元和849.4万美元，占净收入比例分别为 - 18.1%和 - 25.3%[100] - 2022年和2021年第一季度营收成本分别为3580万美元（占净销售额93.0%）和3150万美元（占净销售额93.6%），增长430万美元或13.8%[101] - 2022年和2021年第一季度毛利润分别为270万美元和210万美元，毛利率分别为7.0%和6.4%[101] - 2022年和2021年第一季度一般及行政费用分别为910万美元（占净销售额23.7%）和960万美元（占净销售额28.5%），减少50万美元或4.9%[103] - 2022年和2021年第一季度销售、营销和客户服务费用分别为120万美元（占净销售额3.2%）和100万美元（占净销售额3.1%），增加20万美元或19.9%[103] - 2022年第一季度转回信贷损失拨备70万美元，2021年同期无转回或拨备[104] 公司业务收入增长原因 - 2022年第一季度净销售增长主要因屋顶和太阳能安装收入增加580万美元[100] 电动汽车行业激励政策 - 加州HVIP项目为该州注册运营的4类电动汽车提供每辆车至少6万美元的激励[95] - 纽约卡车代金券激励计划为4类电动汽车提供每辆车高达6.6万美元的补贴[95] - 联邦交通管理局为采购电动公交提供高达80%的资金，部分州为采购全电动校车提供高达100%的资金[95]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年净销售额近17%增至1.62亿美元，2020年为1.386亿美元，主要受太阳能业务线销售增长推动，预计未来电动汽车收入占比将增加 [18] - 2021年营收成本增至1.514亿美元，2020年为1.218亿美元，与销售增长一致 [18] - 2021年毛利润降至1060万美元，毛利率为6.6%，主要因新收购的屋顶和太阳能系统安装业务运营效率低下导致负毛利率 [19] - 2021年一般及行政费用为4180万美元，占净销售额的25.8%，2020年为1350万美元，主要因电动汽车业务扩张和2021年2月收购的屋顶和太阳能安装业务单元费用增加 [19] - 2021年总运营费用为5210万美元，约占净销售额的32%，Petersen - Dean合同收购也推动了销售、营销和客户服务费用增加，2021年为760万美元，2020年为220万美元 [19] - 2021年利息费用为510万美元，2020年为380万美元，主要因可转换债券和其他借款增加 [20] - 2021年净亏损480万美元，2020年净亏损630万美元 [20] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1780万美元，资产总账面价值为2.28亿美元 [20] - 预计2022年住宅太阳能业务为主要收入驱动力，电动汽车销售将随时间加速，预计2022年整体收入在2亿 - 2.2亿美元之间，考虑了物流和供应链挑战 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 太阳能业务 - SolarJuice业务在澳大利亚保持强大市场份额，自成立以来已签署超5000个B2B账户，维持约700个活跃客户，已交付超900兆瓦太阳能模块、2吉瓦逆变器和超75兆瓦电池，除自有产品外，还分销特斯拉、REC等多个顶级品牌产品 [10][11] - 2021年2月收购Petersen - Dean资产加速进入美国住宅太阳能市场，该公司2019年在五个州的销售额达3.45亿美元，Solar4America品牌在加州和美国广为人知，2021年推出新网站和多种产品及服务 [11][12] - SPI Solar和Orange Power负责商业和公用事业规模太阳能业务，SPI Solar在加州开展业务，交付过多个知名太阳能光伏项目，目前美国开发管道包括多个项目；Orange Power拥有并运营分布式能源资源组合，通过长期电力购买协议销售能源，目前约16.8兆瓦在运营，20兆瓦在美国建设中，未来四年还有440兆瓦项目 [13][14][15] 电动汽车业务 - 2020年下半年推出的电动汽车业务去年取得巨大进展，Phoenix Motorcars的电动汽车去年行驶里程超300万英里，计划通过首次公开募股剥离该业务以释放股东价值；去年为美国市场推出全系列电动汽车充电器安装服务和新型长寿命锂离子电动叉车；EdisonFuture业务在去年第四季度的洛杉矶车展上推出首款全电动皮卡和厢式货车，采用专利待批的太阳能可伸缩车顶技术；去年通过收购Shared Technologies资产进入电动滑板车市场，推出Zoomer 2滑板车并开设亚马逊商店；还与一家全球领先电池制造商达成长期供应协议 [16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 计划将SolarJuice和Solar4America业务从当前的安装和分销重点转变为智能家居能源解决方案提供商，采用内部销售和安装，辅以不断增长的特许经营和经销商模式，以快速拓展新市场 [13] - 计划继续收购处于不同开发阶段的太阳能项目，包括新建项目，以增加资产基础并推动增长 [15] - 行业方面，美国住宅太阳能市场有增长机会，如加州要求房屋建筑商从去年开始在所有新建房屋上预装太阳能系统；太阳能和电动汽车行业整体有较大发展潜力，公司各部门在未来5 - 10年都有很大增长潜力 [12][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在2021年实现了强劲的两位数营收增长，巩固了多个业务领域的基础，公司目前比以往任何时候都更强大，未来几个季度加速增长时能够释放价值 [7][8] - 预计2022年住宅太阳能业务是主要收入驱动力，电动汽车销售将加速，整体收入预计在2亿 - 2.2亿美元之间，考虑了物流和供应链挑战 [20] - 预计今年晚些时候接近实现自由现金流，太阳能部门将产生现金流，电动汽车部门短期内会消耗现金，但太阳能部门规模较大，影响更显著；公用事业太阳能业务已盈利，澳大利亚住宅太阳能业务一直盈利，美国业务即将盈利，电动汽车业务可能需要一些时间才能盈利 [28][29] 其他重要信息 - 公司完成了1470万美元的配售，每股价格为10.79美元，并获得了有吸引力的融资，包括四份可转换本票，每份转换价格为每股20美元，总计近7000万美元 [7] - 这是公司作为美国公司首次提交10 - K表格，去年将总部迁至加州，未来将按季度向投资者提供更透明和及时的业绩报告 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年营收指引从3月的1.9亿 - 2.1亿美元提高到2亿 - 2.2亿美元，有何变化？ - 公司认为整体较为一致，电动汽车贡献预计会略有增加，但只是估计 [22][23] 问题2: 美国太阳能制造业务的决策情况，产能规划以及销售对象？ - 这是SPI住宅和小型商业部门SolarJuice的新举措，最初将在加州萨克拉门托制造太阳能电池板，今年正在采购和安装设备，今年会生产一些太阳能电池板，预计明年设备安装并运行后产量会大幅增加 [24][25] 问题3: Phoenix的10 - K文件显示车辆和电动驱动系统积压订单为1110万美元，这是12个月的积压订单吗？交付积压订单的时间变量是什么？ - 积压订单交付时间不到12个月，可能是两到三个季度，公司会在今年交付这些积压订单 [26][27] 问题4: 公司多久能实现盈利或自由现金流？ - 预计今年晚些时候接近实现自由现金流，太阳能部门将产生现金流，电动汽车部门短期内会消耗现金；公用事业太阳能业务已盈利，澳大利亚住宅太阳能业务一直盈利，美国业务即将盈利，电动汽车业务可能需要一些时间才能盈利 [27][28][29] 问题5: 如果剥离电动汽车业务，太阳能业务本身情况如何？ - 即使剥离电动汽车业务，公司仍会合并电动汽车业务的账目 [30] 问题6: 会议开始提到的每股价格是怎么回事？ - 这是指公司通过私募融资时的每股价格，并非市场价格，去年公司股权融资每股价格为10.79美元 [31][32][33] 问题7: Petersen - Dean在2019年从五个州获得3.45亿美元收入，是否有望恢复到该水平？ - 公司认为有可能超过该数字，但需要几年时间，目前正在分析其主要位于西海岸和西部各州的业务版图，并计划在现有地区和美国其他地区进行扩张，该业务在全国的市场份额仍为个位数，行业有很大发展空间 [34][35][36]

太阳能项目容量情况 - 截至2022年3月30日，运营中的太阳能项目总容量为16.8MW，在建项目总容量为19.95MW，已宣布的管道项目总容量为226.23MW及5.45MWh储能项目[80][81][84][85] - 美国在建项目有8个，总容量19.95MW，计划分别于2022年和2023年并网[81] - 英国运营中的2个太阳能项目总容量为8.1MW，所有项目符合FIT条件[85] - 希腊运营中的12个太阳能项目总容量为33.8MW，已宣布的管道项目有10MW，所有项目符合FIT条件[85] - 日本运营中的太阳能项目容量为0.2744MW，所有项目可获得FIT[86] - 意大利运营中的太阳能项目容量为0.993MW，项目可获得FIT[86] - 4家希腊公司拥有的光伏公园总功率输出为26.57兆瓦[134] 太阳能项目资本承诺 - 截至2021年12月31日，太阳能项目的资本承诺约为200万美元[83] 电动汽车业务交付与订单情况 - 截至2021年12月31日，公司交付了104辆电动汽车，包括91辆班车和13辆工作及配送卡车[105] - 截至2021年12月31日，公司电动汽车业务积压订单为63个单位，预计带来约1110万美元收入[105] 电动汽车业务其他情况 - 公司产品累计行驶电动里程超过300万英里[105] - 2021年3月公司开始交付第三代电动汽车，提供31KwH、63KwH、94KwH、125KwH和156KwH电池选择[106][120] - 公司在中型电动化市场建立了领先制造商声誉，4类电动切角穿梭巴士和工作卡车部署数量最多[114][127] 公司收购与业务收入情况 - 2021年1月6日SJ US以88万美元收购彼得森 - 迪恩公司所有在建消费者合同，2月25日以685万美元现金及承担1100万美元应收账款融资未偿余额收购其大部分运营资产，2021年该业务收入2903万美元[109] 公司子公司IPO情况 - 2021年1月27日公司宣布董事会批准凤凰汽车公司首次公开募股，子公司爱迪生未来将在IPO后持有凤凰汽车公司约75% - 80%的股份[108] 太阳能业务竞争与采购情况 - 公司太阳能业务的主要竞争对手包括SunPower、First Solar等国际和国内公司[110] - 公司在太阳能业务中采用供应商中立方法，从Trina Solar、JinkoSolar等众多供应商采购光伏组件[119] 澳大利亚分销业务采购情况 - 公司澳大利亚分销业务从Fronius、SMA等供应商采购产品，积极审查产品组合[121] 太阳能业务客户与售电情况 - 公司EPC服务客户包括独立电力开发商、商业和工业公司等，全球项目开发业务向美国、希腊和意大利的电力公司售电[123] 太阳能业务季节性情况 - 太阳能产品需求在冬季往往较弱，公司运营结果会因行业季节性需求波动[128] 公司运营法规约束情况 - 公司运营受美国、日本、英国等多个司法管辖区的复杂法律法规政策约束[131] 公司法律纠纷情况 - SINSIN请求拍卖4家特殊目的实体（SPV）的质押股份，以满足其3830万欧元的索赔[140] - 仲裁庭驳回SPI所有索赔，承认SINSIN支付3805.4万欧元余款的反诉，一半金额自2015年11月30日起、另一半自2016年6月20日起按6%计利息[143] - 仲裁案SPI承担案件5320/18费用，案件5532/18费用SPI承担80%[143] - SolarJuice向Shengrun支付313.2万美元定金用于购买房地产，但未收到房产也未获退款[145] - 公司涉及亚利桑那州关于AHP 15%所有权转让的欺诈性转让索赔案，预计2022年解决[146] - 公司与Valta Solar的两起纠纷均于2021年12月31日达成保密和解协议[147][148] - 仲裁员于2021年12月13日将全额款项判给Sulus LLC，双方分别提出相关申请，案件结果不确定，预计2022年解决[150] - 公司向NAAC支付32.4125万美元定金，因NAAC违约，2022年3月起诉相关担保人[151] 法律纠纷影响情况 - 不利结果可能对公司特定期间或年度经营业绩产生重大不利影响[152] 股息预扣税情况 - 非美国持有人收到的股息需缴纳30%的美国联邦预扣税，或适用所得税条约规定的较低税率[165] 公司员工数量情况 - 截至2019、2020和2021年12月31日，公司分别有57、78和419名员工[178] 公司办公与用地租赁及自有情况 - 公司位于加利福尼亚州圣克拉拉的办公室面积约3332平方英尺，租约于2022年6月30日到期[173] - 公司在加利福尼亚州奥兰治科夫租赁约10.5英亩工业用地，租约于2049年12月31日到期，并有购买选择权[173] - 公司拥有美国亚利桑那州约120英亩农田[173] - 公司位于加利福尼亚州阿纳海姆的新设施面积39043平方英尺，年租金40万美元，租约于2027年3月到期，单班可年产120辆，双班可年产240辆[174] - 2021年4月，SolarJuice Co., Ltd.租赁加利福尼亚州利弗莫尔约57988平方英尺的办公和仓库空间[175] - 公司在悉尼租赁两个仓库，总面积34445平方英尺[175] - 公司在加利福尼亚州弗里蒙特开设电动滑板车零售店和服务中心，办公面积约2000平方英尺，租约于2027年1月27日到期[176] - 公司在伊利诺伊州租赁约465英亩土地用于开发公用事业规模太阳能项目，在马里兰州租赁约473英亩土地用于开发公用事业规模太阳能项目[176] 公司外汇收益与损失情况 - 2019、2020和2021年，公司在合并运营报表中分别记录了130万美元的外汇收益、540万美元的外汇损失和270万美元的外汇收益[518] 银行借款利率影响情况 - 假设银行借款平均利率提高10%，2020年和2021年的利息费用将分别增加约40万美元和50万美元[519]

股权与本票发售 - 2019年1月17日，公司与部分现有股东和其他投资者签订股份购买协议，以每股1.16美元价格出售660万股普通股，总对价约770万美元，交易于4月12日完成[253] - 2020年10月，公司向机构投资者发售296.4万股普通股，每股5.40美元，扣除费用后收益约1460万美元；12月，发售349.5万股普通股及认股权证，每股10.02美元，扣除费用后收益约3230万美元，认股权证行使价10.50美元，有效期5年[254] - 2020年11月和2021年2月，公司分别出售可转换本票，总对价约210万美元和420万美元，转换价格分别为每股26.00美元和20.00美元[255] - 2021年2月，公司向机构投资者发售136.5375万股普通股，每股10.79美元，扣除110万美元费用后净收益1360万美元[256] - 2020年10月，公司以每股5.40美元价格向机构投资者发售296.4万股普通股，扣除费用后收益约1460万美元[426] - 2020年12月，公司以每股10.02美元价格向机构投资者发售349.5万股普通股及认股权证，扣除费用后收益约3230万美元，认股权证可在2020年12月7日起五年内以每股10.50美元行使[426] - 2020年11月，公司出售可转换本票，总对价约210万美元，可按每股26.00美元转换为公司普通股[427] - 2021年2月，公司出售可转换本票，总对价约420万美元，可按每股20.00美元转换为公司普通股[427] - 2021年2月，公司以每股10.79美元价格向机构投资者发售136.5375万股普通股，扣除110万美元直接发行成本后收益1360万美元[428] 项目收购与出售 - 2017年9月，公司签订框架协议以1680万欧元收购三家希腊公司100%股权，三家公司共拥有4个总装机容量7.4MWp的光伏电站，交易分三阶段完成[257] - 截至2018年12月31日，公司子公司SPI Solar Inc.在美国出售8个共9.653MW的太阳能项目；2019 - 2020年，公司完成俄勒冈州6个共约15.77MW的太阳能项目收购[259] - 2019年9月和2020年3月，公司分别出售意大利的Sun Roof II、Sun Roof V和Sun Roof I资产，收益分别约430万欧元和110万欧元，出售后公司在意大利仅拥有1个0.993MW的光伏资产[260] - 2021年4月12日，公司子公司SPI Solar, Inc.以210万美元加互连成本收购马萨诸塞州6.5MW太阳能光伏和5.45MWh储能项目，预计2022年上线[261] - 2020年11月12日，公司完成对Phoenix Cars LLC和Phoenix Motorcars Leasing LLC的收购[265] - 2021年2月25日，公司子公司Solarjuice American Inc.以685万美元加承担1100万美元应收账款融资余额收购Petersen - Dean Inc.大部分运营资产[266] - 2018年1月1日至2021年4月29日，公司完成多项资产剥离，如2019年出售日本1个1.99MW太阳能项目获956万美元，2020年出售5.5MW项目获1610万美元等[274] - 2019年3月和11月，公司分别收购了1.988兆瓦和4.4兆瓦的希腊太阳能项目[309] - 2020年11月12日公司完成对Phoenix Cars LLC和Phoenix Motorcars Leasing LLC的收购，拥有92辆电动汽车，累计电动行驶里程超230万英里，计划2021年交付130辆，目前积压订单54辆，其中35辆来自回头客[332] - 2021年2月25日，子公司Solarjuice American Inc.完成对Petersen - Dean Inc.几乎所有运营资产的收购，此前1月6日已以87.5万美元购买其所有在建消费者合同[338] 各地区业务收入情况 - 2018 - 2020年，英国业务收入分别为932千美元（占比0.7%）、979千美元（占比1.0%）、1023千美元（占比0.7%）；澳大利亚分别为91381千美元（占比72.8%）、80518千美元（占比82.3%）、113504千美元（占比81.9%）等[277] - 2020年Solar Juice Australia实现收入1.645亿澳元、毛利1330万澳元、净利润180万澳元，分别较2019年增长42%、54%和129%[281] - 2020年Solar Juice Australia贸易应收账款余额下降10%，贸易应付账款余额减少33%，净资产增长34%至1550万澳元[281] - Solar Juice Australia目前占公司收入的81.9%和总资产的13%[282] 采购与支付条款 - 公司采购光伏组件等通常需在收货、检验和验收后3 - 6个月内支付100%货款，一般支付10% - 50%的定金[292] - 公司通常在质量保修期（1 - 2年）到期后支付第三方承包商合同价格的5%或10%[296] 项目容量与运营情况 - 截至报告日期，公司在美国按BT模式建设总计19.95MW的项目，预计2022年并网[275] - 截至2021年4月29日，美国已宣布管道中有16.74MW光伏项目和5.45MWh储能项目[275] - 截至2021年4月29日，公司在美、英、希腊、日本和意大利共有53.49MW光伏项目和5.45MWh储能项目[301] - 截至2021年4月29日，公司运营中的太阳能项目可归属容量为16.8兆瓦，在建项目为19.95兆瓦，已宣布管道项目中，夏威夷有10.24兆瓦项目，马萨诸塞州有6.5兆瓦太阳能光伏和5.45兆瓦时储能项目[302][303][308] - 截至2021年4月29日，美国在建项目19.95兆瓦，已宣布管道中有16.74兆瓦光伏项目和5.45兆瓦时储能项目；英国有2个运营中的太阳能项目，总容量8.1兆瓦；希腊有12个运营中的太阳能项目，总容量33.8兆瓦；日本有0.2744兆瓦运营中的太阳能项目；意大利有0.993兆瓦运营中的太阳能项目[309][310] - 公司运营中的太阳能项目PPA协议在运营的前20年固定FIT，20年后的接下来7年降至0.09欧元/千瓦时（希腊项目）[304] - 公司在建的美国太阳能项目中，0.71兆瓦计划2021年并网，电价<500kW时为0.238美元/千瓦时；1.8兆瓦计划2022年并网，电价>500kW时为0.236美元/千瓦时[305] - 公司太阳能项目预计运营寿命为25 - 27年[302] 其他业务布局 - 截至2020年12月31日，公司在加拿大有1个加密货币挖矿试点矿场[329] - 公司在加利福尼亚州弗雷斯诺县奥兰治科夫约25000平方英尺的设施安装了大麻二酚提取和研磨设备[330] - 2019年6月公司在亚利桑那州托诺帕建立苜蓿加工设施[331] 业务销售趋势与季节性 - 从2019年到2020年，光伏太阳能系统销售收入比例增加，光伏太阳能组件销售数据呈上升趋势[352] - 太阳能产品需求在冬季往往较弱，公司运营结果会因行业季节性需求而波动，大麻和CBD业务也存在类似情况[355] - 电动汽车业务不受季节影响，但关键激励计划的申请和决策时间会影响适用客户群体的采购订单时间[356] 保险与子公司持股情况 - 公司在所有运营国家维持符合行业惯例的保险类型和金额，目前未发生重大保险索赔[357] - 公司主要子公司中，Solar Juice (HK) Limited等11家子公司持股比例为100%，Solar Juice Pty Limited持股80%，SPI Solar Japan G.K.持股97%[360] 公司设施与产能 - 公司全球总部位于中国香港，在多地有租赁物业，如加利福尼亚州圣克拉拉约3332平方英尺办公空间，亚利桑那州约120英亩农田等[363] - 公司凤凰汽车子公司有两个运营设施，安大略生产设施面积24570平方英尺，奇诺工程和服务设施面积12815平方英尺，安大略设施年最大产能144辆[364] 财务亏损与营运资金情况 - 2018 - 2020年公司分别亏损1230万美元、1510万美元和630万美元，截至2020年12月31日累计亏损5.919亿美元，营运资金赤字7220万美元[368] - 截至2020年12月31日，公司营运资金赤字为7220万美元[445] 行业政策与补贴 - 2016年英国全国层面将所有技术的上网电价补贴（FIT）降低65%，2017年日本将太阳能FIT降低12.5%，并计划未来两年削减10%以上[374] - 截至报告日期，美国销售的中型底盘中电动底盘占比不到0.5%[376] - 加利福尼亚州要求2040年所有公交巴士零排放，2035年所有机场班车电动化，2030年该州销售的中型卡车至少50%为电动[379] - 加利福尼亚HVIP计划为该州注册和运营的4类电动车辆每辆提供至少6万美元激励，纽约卡车代金券激励计划为每辆4类电动车辆提供高达6.6万美元补贴[381] - 联邦交通管理局（FTA）等联邦机构为采购电动公交巴士提供高达80%的费用，部分资金选项为采购全电动校车提供高达100%的费用[381] - 加利福尼亚能源委员会和公共事业委员会批准为建立充电器及相关基础设施提供高达100%的费用[382] 持续经营业务财务指标 - 2018 - 2020年，公司持续经营业务收入分别为1.25582亿美元、0.97883亿美元和1.38628亿美元，其中2020年光伏组件销售、光伏项目资产销售、电力收入、前期开发太阳能项目销售和其他收入分别为1.12442亿美元、0.19901亿美元、0.04421亿美元、0.000101亿美元和0.001763亿美元，占比分别为81.1%、14.4%、3.2%、0.1%和1.2%[385] - 2018 - 2020年，公司持续经营业务的商品销售成本分别为1.145亿美元、0.907亿美元和1.218亿美元[387] - 2018 - 2020年，公司持续经营业务的一般及行政费用分别为0.122亿美元、0.152亿美元和0.135亿美元[388] - 2018 - 2020年，公司持续经营业务的销售、营销和客户服务费用分别为0.023亿美元、0.024亿美元和0.022亿美元[389] - 2018 - 2020年，公司持续经营业务的减值费用分别为0、0.047亿美元和0[389] - 2018 - 2020年，公司持续经营业务的应收账款坏账准备分别为 - 0.005亿美元、0.041亿美元和0.011亿美元[389] - 2018 - 2020年，公司持续经营业务的利息费用分别为0.063亿美元、0.038亿美元和0.038亿美元[390] - 2019年，公司因税务处罚评估，冲回690万美元税务处罚[391] - 2018 - 2020年，公司持续经营业务的税前亏损分别为0.05805亿美元、0.15056亿美元和0.05807亿美元[394] - 美国税改使公司的递延所得税资产总额减少2280万美元，同时估值备抵也减少相同金额，2018年公司因全球无形资产低税收入产生0.9百万美元额外税务负债[396] 会计政策与评估 - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2018 - 13，对合并财务报表无重大影响[421] - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[422] - 2019年12月，FASB发布ASU No. 2019 - 12，2020年12月15日后生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响，预计影响不重大[424] - 公司对所得税采用资产和负债法核算，递延税项资产和负债按预期适用税率计量[419] - 公司对与员工的股份支付交易按授予日权益工具公允价值计量，在归属期内确认补偿费用[410] 财务指标变化对比 - 2019 - 2020年净销售额从9790万美元增至1.386亿美元，增长4070万美元，增幅41.6%[433] - 2019 - 2020年商品销售成本从9070万美元增至1.218亿美元，增长3110万美元，增幅34.3%[433] - 2019 - 2020年毛利润从720万美元增至1690万美元，毛利率从7.3%升至12.2%[434] - 2019 - 2020年一般及行政费用从1520万美元降至1350万美元，减少170万美元，降幅11.0%[434] - 2019 - 2020年净亏损从1510万美元降至630万美元，亏损占净销售额比例从15.5%降至4.5%[436] 现金流量与资本支出情况 - 截至2018 - 2020年，公司现金及现金等价物和受限现金分别为460万美元、300万美元和3980万美元[439] - 2020年持续经营业务经营活动净现金使用量为570万美元[440] - 2020年持续经营业务投资活动净现金流入为140万美元[442] - 2020年持续经营业务融资活动净现金流入为4080万美元[444] - 2018年、2019年和2020年资本支出分别为0.1百万美元、4.8百万美元和0.2百万美元[447] - 截至2020年12月31日，资本承诺约为

股权融资情况 - 2014 - 2016年向非美国投资者私募发行股票和可转换债券，发行约1460万股未注册股票或期权，筹集4.0158亿美元，发行未注册可转换债券筹集5500万美元，2016年1月发行250万股普通股筹集500万美元，2016年9月协议发行3.861亿股普通股拟筹集1亿美元，2017年1月完成约88.1万美元私募[187] - 2019年1月与投资者签订股份购买协议，投资者以每股1.16美元价格购买660万股普通股，总价约770万美元，4月完成交易[188] 项目收购情况 - 2017年9月签订框架协议以1680万欧元收购三家希腊公司100%股权，分别于2017年12月、2019年3月和11月完成收购，新增7.4MWp光伏装机量[191] - 2019 - 2020年收购俄勒冈州光伏项目，共完成6个项目，总装机量约15.77MW DC，总价130万美元[193][201] - 截至2020年6月29日，公司完成一系列运营中太阳能项目收购，包括希腊26.6MW（总价7933万美元）、意大利4.3MW（总价1180万美元）、日本0.2744MW（总价98万美元）等[201] - 2019年3月和11月，公司分别收购1.988MW和4.4MW的希腊太阳能项目[238] - 2017年9月，公司拟1288万欧元收购三家希腊公司100%股权，共含7.4MWp光伏装置，2017 - 2019年完成收购[362] - 2019年7月，公司拟收购俄勒冈州21MW八个太阳能项目，已完成6个[364] 项目出售情况 - 2019 - 2020年出售意大利光伏项目，包括Sun Roof II（1.83MW）、Sun Roof V（1MW）和Sun Roof I（479kWp），分别获约430万欧元和110万欧元收益，目前公司在意大利仅拥有1个0.993MW光伏资产[194][202] - 2018年12月，公司出售了中国所有太阳能项目[236] - 2017年3月，子公司SPI Solar Japan GK出售两个总容量4.4MW太阳能项目权益，年估计总容量5200000 kWh[360] - 2018年底，子公司SPI Solar Inc.出售美国9.653MW八个太阳能项目，公司剥离中国太阳能项目[363] - 2019 - 2020年，公司出售意大利多个太阳能项目，目前仅拥有1个0.993MW光伏资产[366][367] 纳斯达克合规情况 - 2020年3月公司收到纳斯达克通知，因公众持股市场价值低于1500万美元不符合上市规则，4月通知从7月1日起有156天合规期至12月3日[195] - 2020年4月公司收到纳斯达克通知，普通股出价连续30个工作日低于1美元，不符合最低出价要求，恢复合规期从7月1日起有180天至12月28日[196][197] 业务运营项目情况 - 截至报告日期，公司在美国按BT模式建设19.636MW项目，预计2021年并网，2020年6月29日有10.24MW项目在宣布的管道中[203] - 截至2020年6月29日，公司在美、英、希腊、日本和意大利共有46.676兆瓦项目，2018年12月剥离中国业务[226] - 截至2020年6月29日，公司运营项目可归属容量16.8兆瓦，在建项目19.636兆瓦，宣布的管道项目10.24兆瓦[228][229][230] - 截至2020年6月29日，美国有19.636MW在建项目和10.24MW已宣布管道项目，英国有2个运营项目共8.1MW，希腊有12个运营项目共33.8MW，日本有0.2744MW运营项目，意大利有0.993MW运营项目[237][238][239] - 公司在建太阳能项目中，美国有3组项目，股权持有均为100%，数量分别为2、4、2个，可归属容量分别为1.996MW、12.5MW、5.14MW，计划连接日期均为2021年[233] 业务剥离情况 - 2018年12月公司以名义对价剥离中国业务，2017年1月因失去控制权对Sinsin进行了非合并处理[192][204] - 2018年12月10日公司与买方就SPI China股份签订买卖协议，2019年4月30日完成法律所有权转移[206] 子公司股权收购重组情况 - 公司完成交易前重组，子公司SolarJuice Co., Ltd.收购Solar Juice Pty Limited 80%股权，SPI Orange Power (Cyprus) Limited收购SPI Renewable Energy (Luxembourg) Private Limited Company S.a.r.l.和ItalsolarS.r.l.全部股权，SPI Group Holding Co., Ltd.收购SPI Solar Japan G.K. 97%股权[205] 新业务开展情况 - 截至2019年12月31日，公司在加拿大和美国有2个试点矿场，计划在2020年底前增加挖矿产能[207] - 2019年9月公司开展大麻和CBD业务，与NAAC签订管理服务协议，在加州约25000平方英尺的设施安装了CBD加工设备[207] - 2019年5月公司宣布在亚利桑那州开展苜蓿等农业业务，已在托诺帕建立加工设施[208] 采购与付款政策情况 - 公司采购光伏组件等设备时通常要求材料或工艺缺陷10年质保，组件容量25年质保（第一年2 - 3%容量，此后每年0.5 - 0.8%线性衰减），支付10% - 50%定金，收货验收后三到六个月内支付100%货款[216][217] - 公司通常在质量保修期（1 - 2年）到期后支付第三方承包商合同价格的5%或10%，若完工时支付全款则要求承包商提供履约担保[222] 公司业务区域及项目分布情况 - 2017 - 2019年，公司净销售主要来自澳大利亚，2019年占比82.3%，其次是英国、美国等[240] 子公司财务及运营情况 - 2018 - 2019年，Solar Juice Australia库存和应付贸易账款余额分别减少14%和38%，借款减少17%，2019年底实现55万美元净利润目标[260] - 若Solar Juice Australia的诉讼不成功，SPI股东持股将从80%降至40%，公司无法合并其财务报表，财务结果和股价将受重大不利影响，Solar Juice目前占公司收入的82.3%和总资产的15.7%[262] - Solar Juice Australia是澳大利亚太阳能产品批发商，有超5000个B2B客户，在澳大利亚有9个仓库[258] 公司财务状况情况 - 2017 - 2019年公司分别亏损9100万美元、1230万美元和1510万美元，截至2019年12月31日累计亏损5.854亿美元，营运资金赤字1.135亿美元[288] 公司子公司持股情况 - 公司主要子公司中，Solar Juice (MY) SdnBhd等多数子公司持股比例为100%，Solar Juice Pty Limited持股80%，SPI Solar Japan G.K.(2)持股97%[282] 公司办公场地情况 - 公司全球总部位于中国香港，在多地有租赁办公和工业用地，如在加州圣克拉拉租赁约3332平方英尺办公空间，2021年6月30日到期[284] 公司业务销售数据情况 - 2018 - 2019年光伏太阳能系统销售收入占比略有下降，光伏太阳能组件销售数据也呈下降趋势[274] 公司业务竞争因素及优势情况 - 公司在太阳能项目开发运营方面的竞争因素包括行业声誉、选址、许可经验等[264] - 公司在加密货币托管服务行业的竞争优势是能用自有电网和太阳能农场能源抵消挖矿电费[268] - 公司在大麻和CBD业务的竞争优势是能用自有能源补充生产所需，抵消部分成本[269] - 公司苜蓿业务研究显示中国对苜蓿草需求增长，其在中国的运营经验有助于业务开展[270] 公司业务客户及营销情况 - 公司太阳能业务客户包括独立电力开发商、公用事业公司等，营销方式包括参加会议和拓展市场机会[273][275] 外部环境对公司影响情况 - 新冠疫情导致供应链中断、劳动力不足，影响公司运营和营销销售活动，且原油价格下降或使太阳能需求降低[290][291] - 2016年英国将所有技术的上网电价补贴（FIT）在国家层面降低了65%，日本2017年将太阳能FIT降低了12.5%，并计划在未来两年削减10%或更多[295] 公司持续经营业务成本及费用情况 - 2017 - 2019年持续经营业务的商品销售成本分别为1.114亿美元、1.145亿美元和9070万美元[302] - 2017 - 2019年持续经营业务的一般及行政费用分别为1400万美元、1220万美元和1520万美元[304] - 2017 - 2019年持续经营业务的销售、营销和客户服务费用分别为290万美元、230万美元和240万美元[305] - 2017 - 2019年持续经营业务的减值费用分别为70万美元、0美元和470万美元[306] - 2017 - 2019年持续经营业务的应收账款坏账准备分别为170万美元、转回50万美元和410万美元[307] - 2017 - 2019年持续经营业务的利息费用分别为810万美元、670万美元和390万美元，利息收入分别为40万美元、30万美元和20万美元[311] - 2017 - 2019年持续经营业务的所得税前亏损分别为2637.7万美元、580.5万美元和1505.6万美元[317] 公司税收情况 - 2017年美国联邦企业所得税最高税率从35%降至21%，公司递延所得税资产总额减少2280万美元[319] - 2018 - 2019年公司香港子公司适用统一税率8.25%，但未产生应纳税所得额[320] 公司收入来源情况 - 公司收入来源包括光伏组件销售、电力购买协议的电力收入、光伏项目资产销售、比特币挖矿设备销售及托管服务、预开发太阳能项目销售、比特币挖矿收入和苜蓿干草销售[326] 公司保修政策情况 - 公司为光伏组件提供长达25年的行业标准保修，为逆变器和系统平衡组件提供5 - 10年的行业标准保修，为贸易业务的太阳能组件、逆变器和电缆提供1 - 5年的有限保修[337] - 自2011年起，因无重大历史保修索赔且保修条款相同，公司未对售出的太阳能能源系统计提额外保修准备金[338] 公司资产核算情况 - 公司对长期资产进行减值评估，若账面价值不可收回则确认减值损失，减值损失按账面价值超过公允价值的部分确认[339] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用加权平均成本法确定成本，对陈旧或滞销存货计提准备金[340] 公司应收账款情况 - 公司授予信誉良好的客户赊账期，应收账款主要与预开发太阳能项目合同销售和光伏组件销售有关，付款期限通常在产品发货或合同开始后30 - 90天内[342] 公司财务报表会计处理情况 - 公司对太阳能系统的分类影响合并财务报表的会计处理和列报，持有待开发和销售的太阳能系统相关交易在现金流量表中分类为经营活动[345] 公司所得税核算情况 - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债，若递延所得税资产很可能无法实现则确认估值备抵[349] 公司会计政策变更情况 - 公司于2018年1月1日采用修订后的追溯过渡法采用Topic 606，取代Topic 605中的收入确认要求[351] - 公司于2019年1月1日采用修订后的追溯过渡法采用ASC Topic 842，对租赁要求进行修订[352] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2017 - 01标准，对2017年12月31日后的收购采用新业务定义[354] - ASU 2018 - 13于2020财年第一季度对公司生效，预计对合并财务报表无重大影响[355] - ASU 2019 - 12对日历年结束的公共实体于2021年1月1日生效，其他实体于2022年1月1日生效，公司正在评估其影响[356] 公司财务指标对比情况 - 2018 - 2019年，净销售额从1.256亿美元降至9790万美元，减少2770万美元或22%[370][371] - 2018 - 2019年，毛利润从1110万美元降至720万美元，毛利率从8.8%降至7.3%[370][373] - 2018年公司冲回坏账准备0.5百万美元，2019年计提坏账准备4.1百万美元[376] - 2018年无减值损失，2019年计提减值损失4.7百万美元[376] - 2018年和2019年利息费用分别为6.7百万美元（占净销售额5.3%）和3.9百万美元（占净销售额4.0%），减少2.8百万美元，降幅41%[376] - 2018年和2019年利息收入分别为0.3百万美元（占净销售额0.3%）和0.2百万美元（占净销售额0.2%）[377] - 2018年公司债务重组收益1.9百万美元[378] - 2018年和2019年其他收益分别为1.6百万美元和1.0百万美元[378] - 2018年和2019年所得税费用分别为0.3百万美元（占净销售额0.2%）和0.1百万美元（占净销售额0.1%）[379] - 2018年公司净亏损6.1百万美元（占净销售额4.9%），2019年净亏损15.1百万美元（占净销售额15.5%）[381] - 2017 - 2019年公司现金及现金等价物和受限现金分别为2.3百万美元、4.6百万美元和3.0百万美元[383] - 2019年持续经营业务经营活动净现金使用量为2.9百万美元[384]

融资与亏损情况 - 2015年公司通过发行普通股筹集6500万美元，发行可转换债券筹集2000万美元[265] - 2016 - 2018年公司分别亏损2.21亿美元、9100万美元和1230万美元[265] - 截至2018年12月31日，公司累计亏损5.701亿美元，营运资金赤字9260万美元[265] 政策补贴变化 - 2016年英国将所有技术的上网电价补贴（FIT）在国家层面降低65%，日本2017年将太阳能FIT降低12.5%，并计划未来两年削减10%以上[268] 持续经营业务成本费用 - 2016 - 2018年公司持续经营业务的商品销售成本分别为1.025亿美元、1.114亿美元和1.145亿美元[277] - 2016 - 2018年公司持续经营业务的一般及行政费用分别为1370万美元、1400万美元和1220万美元[279] - 2016 - 2018年公司持续经营业务的销售、营销和客户服务费用分别为320万美元、290万美元和230万美元[280] - 2016 - 2018年公司持续经营业务的利息费用分别为350万美元、810万美元和670万美元[284] 收益情况 - 2017年公司因与Union Sky的可转换债券协议延期，实现可转换债券注销收益710万美元[285] - 2018年公司因与Union Sky和MGL的债务重组，实现困境债务重组收益190万美元[289] 税务情况 - 美国联邦企业所得税最高税率从35%降至21%，公司递延所得税资产总值减少2280万美元，估值备抵相应减少相同金额[294] - 公司2018年因全球无形资产低税收入产生额外税务负债90万美元[294] - 香港子公司2016 - 2017年统一税率为16.5%，2018年新税率为8.25%，因无应评税收入未在合并财务报表中计提香港税[295] 准则采用情况 - 2018年1月1日采用ASC 606准则，对未完成合同采用修改后追溯法，过渡影响对收入确认模型不重要[298][299] - 2018年1月1日起公司采用ASU 2016 - 18，将受限现金余额纳入现金流量表并进行追溯调整[330] - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02，预计在合并资产负债表中分别记录使用权资产和经营租赁负债180万美元[332] - 2018年公司采用ASU 2017 - 04，对合并资产负债表、运营报表和现金流量表无重大影响[333] - 公司正在评估ASU 2018 - 07和ASU 2018 - 13对合并财务报表的影响[334][335] 业务收入确认与保修政策 - 公司提供光伏组件销售、电力销售、光伏项目资产销售等多种业务并按不同方式确认收入[299] - 光伏组件提供长达25年行业标准保修，逆变器和系统平衡组件提供5 - 10年保修[314] - 自2011年起因无重大历史保修索赔且保修条款相同，未对太阳能系统销售计提额外保修准备[315] 资产核算方法 - 长期资产在账面价值可能无法收回时进行减值测试，若不可收回则确认减值[316] - 存货按成本与市价孰低计量，对过时或滞销存货计提准备[317] - 应收账款主要来自预开发太阳能项目合同和光伏组件销售，维持坏账准备[320][321] - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期适用税率计量，若递延税项资产可能无法实现则确认估值备抵[328] - 公司在财务报表中确认税务立场影响的条件是该立场更有可能在审查中得以维持，税务立场按大于50%可能实现的最大收益金额计量，2016 - 2018年未记录不确定税务立场准备金，预计未来12个月评估无重大变化[329] 项目收购与出售 - 2015年2月公司完成收购意大利4.3 MW项目公司100%股权，总价1180万美元，70%以5722977股SPI普通股支付，每股1.72美元，其余360万美元现金支付[340] - 2016年3月公司出售英国15 MW太阳能项目，5月完成加州700 kW屋顶太阳能项目并出售，7月日本子公司完成2.4 MW电厂建设[341][342] - 2017年3月日本子公司出售日本4.4 MW项目土地和开发权并提供EPC服务，5月出售英国4.4 MW项目[343][344] - 2018年底公司美国子公司出售9.653 MW太阳能项目，12月剥离中国太阳能项目[344] - 2015年5月，公司以1560万美元收购澳大利亚Solar Juice 80%股权[349] - 2015年4月17日，公司与EnSync签订证券购买协议，以3340万美元购买800万股普通股和28048股可转换优先股，可转换为4200万股普通股；还可3670万美元收购5000万股普通股认股权证[350] - 2015年7月13日，证券购买协议成交条件达成，购买的普通股约占EnSync已发行普通股的16.8%[353] - 可转换优先股分四年转换，每年25%，转换条件与公司从EnSync购买太阳能相关产品的最低兆瓦数有关[350] - 截至2016年12月31日，Solar Juice有超5000个企业对企业账户，其中700个每月活跃[349] - 2016年8月30日，公司与Melodious签订股份购买协议，以1700万美元出售800万股普通股、7012股C - 1可转换优先股和4341股C - 2可转换优先股[360] - 2016年12月31日，公司收到850万美元现金对价，540万美元和310万美元分别分配至普通股和可转换优先股投资[360] - 2017年7月，公司支付320万美元回购C - 1和C - 2可转换优先股[360] - 2018年12月31日和2017年12月31日，购买的普通股和可转换优先股账面价值均为零[362] 财务关键指标变化 - 2016 - 2018年净销售额分别为1.146亿美元、1.215亿美元和1.256亿美元，2017年较2016年增长690万美元（6.0%），2018年较2017年增长410万美元（3.3%）[366][367][380] - 2016 - 2018年销售成本分别为1.021亿美元、1.114亿美元和1.145亿美元，2017年较2016年增长930万美元（9.1%），2018年较2017年增长310万美元（2.8%）[366][368][381] - 2016 - 2018年毛利润分别为1210万美元、1010万美元和1110万美元，毛利率分别为10.5%、8.3%和8.8% [366][369][382] - 2016 - 2018年一般及行政费用分别为1370万美元、1400万美元和1220万美元，2018年较2017年减少180万美元（12.6%）[366][370][383] - 2016 - 2018年销售、营销和客户服务费用分别为320万美元、290万美元和230万美元，2018年较2017年减少60万美元（22.4%）[366][371][384] - 2016 - 2018年利息费用分别为350万美元、810万美元和670万美元，2017年较2016年增长460万美元（131.5%），2018年较2017年减少140万美元（17.6%）[366][373][386] - 2016 - 2018年利息收入分别为80万美元、40万美元和30万美元，2017年较2016年减少40万美元 [366][374][388] - 2017年可转换债券注销收益为710万美元，2018年债务重组收益为190万美元 [374][377][389] - 2016 - 2018年所得税费用分别为60.6万美元、13.7万美元和33.2万美元 [366][378] - 2016 - 2018年净亏损分别为1.02029亿美元、2650万美元和610万美元，2018年较2017年亏损减少 [366][379] - 2016 - 2017年税务罚款分别为0美元和970万美元，联营公司投资损失分别为630万美元和220万美元[391] - 2016 - 2017年其他收益/损失分别为150万美元（占净销售额1.3%）和损失460万美元（占净销售额3.8%），所得税费用分别为60万美元（占净销售额0.5%）和10万美元（占净销售额0.1%）[392][393] - 2016 - 2018年现金及现金等价物和受限现金分别为470万美元、230万美元和460万美元[394] - 2016 - 2018年持续经营业务经营活动产生的净现金分别为1774.2万美元、 - 1437.3万美元和785.1万美元[395] - 2018年持续经营业务经营活动净现金增加主要因项目资产、存货等变动，部分被净亏损等抵消；2017年净现金减少主要因净亏损等，部分被客户预付款等抵消；2016年净现金增加主要因折旧等，部分被净亏损等抵消[397][398][399] - 2016 - 2018年持续经营业务投资活动使用的净现金分别为510万美元、290万美元和330万美元[400][401] - 2016 - 2018年持续经营业务融资活动产生/使用的净现金分别为940万美元、830万美元和 - 160万美元[403][404][405] - 2018年公司持续经营业务净亏损610万美元，累计亏损5.701亿美元，营运资金赤字9260万美元，一年内到期可转换债券4160万美元[406] - 2016 - 2018年资本支出分别为930万美元、30万美元和10万美元，截至2018年12月31日资本承诺约660万美元[411] - 截至2018年12月31日，公司合同义务总计7.4166亿美元，其中1年内到期5.1911亿美元[415] 薪酬与股权激励 - 截至2018年12月31日，公司支付给董事和高管的现金薪酬和福利总额约为917,275美元[431] - 2006年11月15日，SPI董事会通过2006年股权激励计划，预留9%的SPI普通股用于该计划[432] - 2015年5月8日，公司董事会通过2015年股权激励计划，可发行股份数量为公司已发行普通股数量的9%[442] - 截至年报日期，公司授予董事和高管及其他个人的未行使期权中， Xiaofeng Peng获100,000股，行使价3.63美元，授予日期为2017年9月，到期日期为2027年9月[450] - 截至年报日期，Maurice Ngai获3,600股（两次），行使价62美元，授予日期为2016年5月，到期日期为2026年5月；还获5,000股，行使价3.63美元，授予日期为2017年9月，到期日期为2027年9月[450] - 截至年报日期，Lang Zhou获5,000股，行使价62美元，授予日期为2016年5月，到期日期为2026年5月；获3,000股，行使价3.63美元，授予日期为2017年9月，到期日期为2027年9月；获1,000股，行使价31美元，授予日期为2014年6月，到期日期为2024年6月[450] - 截至年报日期，HoongKhoeng Cheong获46,000股，行使价3.63美元，授予日期为2017年9月，到期日期为2027年9月[450] - 截至年报日期，Qing Lu获800股，行使价3.63美元，授予日期为2017年9月，到期日期为2027年9月[450] - 截至年报日期，董事和高管作为一个群体获168,000股，行使价从3.63美元到62美元，授予日期从2013年8月到2026年3月，到期日期从2026年5月到2027年9月[450] - 行使所有股票期权后，受益所有权低于公司当时已发行股本的5.0%[450] - 行使所有股份期权后，个人实益拥有公司当时已发行股本不足1.0%[451] 公司治理结构 - 公司董事会目前由五名董事组成，其中三名满足相关规则“独立性”要求[453] - 公司设有审计、薪酬、提名及公司治理三个委员会[454] - 审计委员会由Maurice Ngai、Qing Lu和Lang Zhou组成，主席为Maurice Ngai[455] - 薪酬委员会由Xiaofeng Peng、Maurice Ngai和Qing Lu组成，主席为Xiaofeng Peng[457] - 提名及公司治理委员会由Xiaofeng Peng、Lang Zhou和Qing Lu组成，主席为Xiaofeng Peng[458] 董事责任规定 - 开曼群岛法律规定，董事对公司负有信托责任，包括忠诚、诚实等义务[460] - 若董事违反义务，公司有权要求赔偿[460]