营收数据 - 2023年第四季度营收4.669亿美元，较去年同期增加4430万美元，增幅10.5%；全年营收19.055亿美元，较2022年增加2.1亿美元，增幅12.4%[4][7][8] - 2023年全年总营收为19.05457亿美元，2022年为16.95441亿美元；2023年第四季度总营收为4.66907亿美元，2022年同期为4.22615亿美元[36][39][42] 净利润数据 - 2023年第四季度净利润4270万美元，较去年同期的7310万美元有所下降；全年净利润1.54亿美元，较2022年的2.062亿美元减少[4][25][26] - 2023年第四季度归属普通股股东的净利润为4130万美元，全年为1.508亿美元[4][5][6] - 2023年全年净利润为1.54002亿美元，2022年为2.06165亿美元；2023年第四季度净利润为4269.7万美元，2022年同期为7308.3万美元[36][39][42] - 2023年全年归属于普通股股东的净利润为1.50829亿美元，2022年为2.05972亿美元；2023年第四季度为4126.1万美元，2022年同期为7301.2万美元[36] 调整后EBITDA数据 - 2023年第四季度调整后EBITDA为5940万美元，调整后EBITDA利润率为12.7%；全年调整后EBITDA为2.406亿美元，调整后EBITDA利润率为12.6%[4][5][28][29] - 2023年全年调整后EBITDA为2.40559亿美元，2022年为2.28434亿美元；2023年第四季度调整后EBITDA为5935.8万美元，2022年为4464.9万美元；2023年全年调整后EBITDA利润率为12.6%，2022年为13.5%；2023年第四季度调整后EBITDA利润率为12.7%，2022年为10.6%[39][42] 调整后自由现金流数据 - 2023年第四季度调整后自由现金流为8760万美元，全年为2.36亿美元[4][5][28][29] - 2023年全年调整后自由现金流为2.3598亿美元，2022年为1.46272亿美元；2023年第四季度调整后自由现金流为8758.7万美元，2022年为3026万美元[41] 销售、一般和行政费用（SG&A）数据 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）增加2590万美元，增幅25.2%；全年SG&A增加1.216亿美元，增幅31.7%[11][12] 利息费用数据 - 2023年第四季度利息费用为250万美元，全年为1840万美元，较2022年有所降低[16] 证券净收益数据 - 2023年第四季度实现和未实现证券净收益为90万美元，全年为710万美元，低于2022年[17] 所得税费用数据 - 2023年第四季度所得税费用为3万美元，全年为税收优惠170万美元，有效税率较2022年降低[20][21] 资本支出数据 - 2023年第四季度资本支出为1480万美元，占营收3.2%；全年资本支出为5150万美元，占营收2.7%[27] - 2023年全年物业、厂房及设备采购为5145.1万美元，2022年为4754.1万美元；2023年第四季度为1478.4万美元，2022年为1735.3万美元[41] 流动性及债务数据 - 截至2023年12月31日，公司高级信贷协议下可用流动性为3.993亿美元，现金及现金等价物（不包括WebBank现金）为4.076亿美元，长期投资为4120万美元[30] - 截至2023年12月31日，总债务为1.914亿美元，较2022年12月31日增加1100万美元；净现金为5640万美元，较2022年12月31日增加1.04亿美元；总杠杆率约为1.5倍，2022年同期为1.4倍[31] - 2023年末净现金（债务）为5637.6万美元，2022年末为 - 4763.1万美元[40] - 2023年末总债务为1.91371亿美元，2022年末为1.80324亿美元；应计养老金负债2023年末为4619.5万美元，2022年末为8494.8万美元；优先股单位负债2023年末为1.54925亿美元，2022年末为1.52247亿美元[40] 每股收益数据 - 2023年基本每股收益为7.04美元，2022年为9.03美元；2023年第四季度为1.94美元，2022年同期为3.17美元[36] - 2023年摊薄每股收益为6.43美元，2022年为8.12美元；2023年第四季度为1.75美元，2022年同期为2.82美元[36] 经营、投资、融资活动净现金数据 - 2023年经营活动产生的净现金为2.1222亿美元，2022年使用的净现金为2.1023亿美元[37] - 2023年投资活动使用的净现金为1.42202亿美元，2022年为1.76558亿美元[37] - 2023年融资活动产生的净现金为4.64561亿美元，2022年为2.97172亿美元[37] - 2023年全年持续经营业务经营活动提供（使用）的净现金为2122.2万美元，2022年为 - 2.1023亿美元；2023年第四季度为954.7万美元，2022年为 - 1.51706亿美元[41] 各业务线营收数据 - 2023年全年多元化工业业务营收为11.93964亿美元，2022年为12.85666亿美元；能源业务营收为1.79438亿美元，2022年为1.81811亿美元；金融服务业务营收为4.16911亿美元，2022年为2.27964亿美元；供应链业务营收为1.15144亿美元[42] 待售贷款净增加额数据 - 2023年全年待售贷款净增加额为2.66209亿美元，2022年为4.04043亿美元；2023年第四季度为9282.4万美元，2022年为1.99319亿美元[41] 前瞻性陈述 - 前瞻性陈述反映公司对2024年及以后未来业绩、表现、前景和机会的当前预期和预测[51] 公司业务风险 - 公司业务面临经济衰退、通胀、供应链中断等风险[51] - 原油和大宗商品价格波动，受俄乌战争、巴以冲突影响[51] - 利率上升、子公司养老金计划可能带来现金流需求[51] - 公司需遵守法律和监管要求，包括环保、健康安全、银行等法规[51] - 全资子公司WebBank因FDIC身份、高监管贷款计划和资本要求存在风险[51] - 公司通过未来现金流或融资履行高级信贷安排义务存在风险[51] - 近期金融服务行业事件，如大银行倒闭，对公司有风险[51] - 公司收购业务战略存在管理分散、成本增加和影响盈利能力的风险[51] - 公司投资组合损失、知识产权保护、海外业务等方面存在风险[51]

公司基本信息 - 公司是2008年成立的多元化全球控股公司，经营多元化工业、能源、金融服务和供应链四个业务板块[23] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“SPLP”，业务地址位于纽约麦迪逊大道590号32层，电话是(212) 520 - 2300，网站是www.steelpartners.com [53] - 截至2023年12月31日，公司在全球约有5100名员工[44] - 公司拥有约85.1%的Steel Connect股份，后者为上市公司并向美国证券交易委员会提交定期报告[55] 各业务板块介绍 - 多元化工业板块包括连接材料、管材、建筑材料等多个业务，产品销往全球多个市场[25] - 能源板块为油气行业提供钻井和生产服务，并拥有青年体育业务[34] - 金融服务板块通过子公司拥有100%的WebBank，从事全方位银行业务[37] - 供应链板块主要由ModusLink运营，为多个市场提供端到端全球供应链解决方案和电子商务服务[38] 公司面临的竞争与监管 - 公司各业务面临来自国内外众多公司的竞争，不同业务竞争因素有所不同[45] - 公司受美国联邦、州、地方和外国法律法规的约束，WebBank还需满足监管资本要求[51] - 公司业务受美国和非美国政府及自律实体广泛监管，违规将面临处罚和声誉损失[77][78] - WebBank贷款项目受联邦和州广泛监管，违规可能面临索赔、罚款和监管审查[79][80][81] 公司原材料采购 - 公司主要使用的大宗商品和原材料包括贵金属、钢铁、合金等，一般从国内外供应商处按市场价格采购[41] 宏观经济与行业动态 - 2022年10月，OPEC+宣布每日减少200万桶石油产量，为新冠疫情开始以来最大减产幅度[61] - 2022年和2023年美联储大幅提高联邦基金利率，未来可能继续加息[66] - 拜登政府气候议程目标为2035年实现无碳污染电力部门，2050年实现净零经济；美国NDC目标是到2030年实现经济范围内净温室气体污染较2005年水平减少50% - 52%[74][75] - 2022年8月签署的《降低通胀法案》将在未来10年投入近4000亿美元用于减少碳排放和资助清洁能源[75] 公司面临的风险 - 经济衰退、利率上升和大宗商品价格上涨等负面趋势，可能导致公司产品和服务市场下滑[56] - 公司供应链部门收入依赖客户流量和供应链管理服务需求，客户产品需求下降会影响公司财务结果[57] - 金融服务部门可能受信贷市场收紧和经济衰退影响，导致贷款和消费贷款需求下降[58] - 通货膨胀和供应链中断可能增加公司劳动力和其他业务成本，影响公司业务和经营业绩[59] - 原油价格波动和客户需求下降，对公司多元化工业和能源业务部门产生重大不利影响[60] - 公司运营受大宗商品价格波动影响，原材料成本上升可能影响公司利润率和库存价值[63] - 公司子公司赞助的确定受益养老金计划，未来可能使公司面临大量现金资金需求[67] - 公司子公司环境保险可能不足以覆盖因EHS违规产生的损失，违规可能导致巨额成本和责任[71] - 利益相关者对可持续性事务的关注可能使子公司改变制造流程或业务运营，增加成本[72] - 气候变化相关法规可能导致能源部门成本增加和服务需求减少[73] - 未来现金流可能不足以满足高级信贷安排义务，信贷市场波动影响债务再融资能力[84][85][86] - 公司收购战略存在风险，包括管理分散、成本增加、整合困难等，可能影响盈利能力[87][88][89] - 资产剥离涉及分离运营、管理精力分散等风险，可能导致资产减值费用，影响财务状况和经营业绩[90] - 投资组合可能因经济条件变化或公司运营问题出现价值下降，影响经营结果、财务状况和流动性[92] - 若无法获取或保护知识产权，或面临第三方侵权索赔，会对财务状况和经营产生不利影响[93] - 国际业务面临货币兑换、关税变化等风险，违反相关法律法规会导致罚款和业务受限[95] - 公司部分收入来自中国大陆，当地政治、经济和法律环境复杂，中美贸易政策变化会影响业务[98] - 全球贸易问题和政策变化会增加运营成本，限制原材料和产品供应，影响财务结果[99] - 诉讼和合规失败会影响盈利能力，诉讼成本高且结果不可预测[101] - 技术系统中断或安全漏洞会影响业务，公司虽采取措施但仍可能面临损失[102] - 违反个人数据保护法律法规，欧盟GDPR违规处罚最高为20000欧元或全球总收入的4%[107] - 数据隐私法规增加合规义务和成本，不遵守会面临监管制裁和声誉损害[108] WebBank相关情况 - 2023和2022年，WebBank两个最高收入的合同贷款计划分别占其总净收入的约24.9%和18%[117] - FDIC规定WebBank的普通股一级资本比率为4.5%，一级资本比率从4%提高到6%，总资本比率为8%，杠杆比率为4%，资本保护缓冲为新监管最低资本要求之上的2.5%[114] - 2021年缅因州通过法律，可能认定符合特定法定要求的实体为贷款出借人；同年国会废除货币监理署一项关于银行何时为贷款出借人的法规[113] - 2023年7月27日，美联储、货币监理署和FDIC发布提案，若通过将大幅修订美国大型银行组织的监管资本要求，但不直接修改适用于WebBank的资本要求[115] - 《CARES法案》包含由小企业管理局管理的3.49亿美元薪资保护计划（PPP），WebBank参与其中并面临相关风险[119] - 2023年上半年，硅谷银行、签名银行等银行关闭或被收购，引发金融机构流动性风险和担忧，虽公司在这些机构无重大存款，但行业流动性问题仍有不确定性[124] - WebBank的贷款业务依赖营销合作伙伴，若合作伙伴服务不佳、不购买贷款或无法履行赔偿义务，将对WebBank业务产生负面影响[117][118] - 公司面临信贷和利率风险，借款人还款能力受多种因素影响，市场利率变化会影响WebBank的经营业绩[121][123] 公司客户情况 - 2023和2022财年，公司前10大客户分别占合并净收入约83%和78%[127] - 2023财年，两家客户分别占公司合并净收入约41%和13%；2022财年，两家客户分别占31%和12%[127] 公司财务报告内部控制 - 截至2022年12月31日，公司已整改财务报告内部控制的重大缺陷，但未来可能仍存在问题[132] 公司股权结构与管理 - 截至2023年12月31日，执行主席Warren G. Lichtenstein直接持有约3.7%的流通普通股[142] - 经理的关联方（包括Warren G. Lichtenstein）实益持有约75.9%的流通普通股[142] - 经理有权按年度收取总合伙人资本1.5%的管理费[145] - SPH SPV - I LLC持有的激励单位有权分享公司股权价值增长部分的15%[145] - 合伙协议规定，未经董事会事先批准，获得10%或以上普通股实益所有权的人或团体，可能会失去超过9.9%部分普通股的投票权[139] - 公司业务依赖Warren G. Lichtenstein和Jack L. Howard，失去他们的服务可能对公司产生重大不利影响[144] 公司税收相关 - 2017年12月22日美国税收立法将企业所得税税率从35%降至21%，同时限制年度利息扣除和使用美国净运营亏损抵减应税收入[158] - 2022年8月16日美国颁布《降低通胀法案》，对某些大型企业的调整后财务报表收入征收15%的最低税，对美国上市公司和某些非美国上市公司的美国子公司的股票回购征收1%的消费税[158] - 若公司被视为美国联邦所得税目的下的公司进行征税，净收入将按21%的企业所得税税率征税，并可能按不同税率缴纳州所得税[161] - 对于2018年1月1日或之后开始的纳税年度，公司需遵守《2015年两党预算法案》规定的合伙审计规则[156] - 公开交易合伙组织通常按公司征税，但如果其每个纳税年度90%或更多的总收入由“符合条件的收入”构成，则可适用“符合条件的收入例外”[160] - 公司普通股持有人可能需就其在公司应税收入中的份额缴纳美国联邦、州和其他所得税，无论是否收到现金分配[153] - 美国国税局可能要求对公司分配给单位持有人的收入、收益、损失和扣除项目进行调整或重新分配[155] - 公司普通合伙人可随时修改合伙协议，包括收入、收益、损失和扣除项目的分配，而无需单位持有人同意[164] - 非美国人士转让公司普通股单位，受让方需代扣转让方所得金额的10%，自2023年1月1日起适用于公开交易合伙企业权益的公开市场转让[166] 公司运营地点与资产 - 截至2023年12月31日，公司在89个地点运营，拥有26个地点约230万平方英尺，租赁63个地点约290万平方英尺[181] 公司股份情况 - 截至2023年12月31日，公司已发行并流通的普通股单位为21,296,067个[188] - 截至2023年12月31日，约有119名普通股单位登记持有人[188] - 董事会批准回购最多8,770,240个公司普通股单位，其中2023年5月批准1,000,000个[191] - 2023年全年，公司回购462,628个普通股单位，总购买价为20,040 [191] - 从回购计划开始至2023年12月31日，公司共回购7,808,620个普通股单位，总购买价约为164,398 [191] - 截至2023年12月31日，回购计划下还可回购961,620个普通股单位[191] - 2023年公司共回购462628个普通股单位，总价20040美元，自计划开始至2023年底共回购7808620个，总价约164398美元，截至2023年12月31日，仍有961620个单位可回购，2024年1月1日至3月1日，公司回购579961个普通股单位，花费25344美元[199] - 2024年2月2日，公司批准回购最多40万个6.0% Series A优先股单位，2024年1月1日至3月1日，公司回购76146个优先股单位，花费1830美元[200] 公司人员情况 - 公司高级副总裁从事信息技术相关工作超26年[179] 公司子公司财务处理 - 公司部分子公司因不确定未来能否产生足够应税收入，对净运营亏损和其他结转项目计提了估值准备[170] 公司股权交易 - 2023年4月30日，公司将3597744股Aerojet普通股转让给Steel Connect，换取350万份Series E可转换优先股，转换后公司将持有Steel Connect约84.0%的股权，此前公司持有49.6% [198] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为1905457美元，较2022年增加210016美元，增幅12.4% [201][202] - 2023年公司销售成本为1103017美元，较2022年增加6081美元，增幅0.6% [201][203] - 2023年公司销售、一般和行政费用为504960美元，较2022年增加121583美元，增幅31.7% [201][204] - 2023年公司资产减值费用为865美元，2022年为3162美元 [201][205] - 2023年公司利息费用为18400美元，2022年为20649美元 [201][207] - 2023年公司净收入为154002美元，较2022年的206165美元有所下降 [201] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年公司新增供应链部门，收入为115144美元，运营收入为8726美元 [214][218] - 企业及其他业务2023年营业收益为570美元，2022年为23044美元[219] - 金融服务业务2023年营收较2022年增加188947美元，增幅82.9%[221] - 金融服务业务2023年部门营业收益较2022年增加10771美元，增幅17.0%[222] 公司高级信贷安排 - 截至2023年12月31日，公司高级信贷安排下可用额度为399300美元，未偿还债务为190449美元[84] 公司业务受罢工影响 - 公司多元化工业部门可能受汽车制造商或其供应商停工或放缓影响，美国汽车工人联合会罢工已影响公司运营，但暂未对合并业绩产生重大影响[110] 公司合伙协议转让限制 - 公司合伙协议中的转让限制将于2025年6月1日到期，该限制可能阻碍普通股或优先股活跃市场的发展[150] 公司未来股权发行可能 - 公司可能在未来无需获得单位持有人同意就发行额外的普通股或优先股，或其他系列的单位，且可能以低于市场价格的折扣发行[149] 公共卫生事件对公司的影响 - 流行病、大流行等公共卫生事件可能对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[133]

PPP贷款与负债情况 - 截至2023年9月30日，PPP贷款总额和相关负债分别为23307千美元和20309千美元[182] 权益法投资减值情况 - 2023年第三季度，公司对PCS - Mosaic的权益法投资确认约3140千美元的非现金减值费用[185] - 2023年前9个月公司对PCS - Mosaic的权益法投资确认3,140美元非暂时性减值损失[227] 收入情况 - 2023年第三季度收入为492254千美元，较去年同期增加66581千美元，增幅15.6%[187][188] - 2023年前九个月收入为1438550千美元，较去年同期增加165724千美元，增幅13.0%[187][189] 商品销售成本情况 - 2023年第三季度商品销售成本为283285千美元，较去年同期增加9628千美元，增幅3.5%[187][190] - 2023年前九个月商品销售成本为833977千美元，较去年同期增加3337千美元，增幅0.4%[187][191] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为124934千美元，较去年同期增加31300千美元，增幅33.4%[187][192] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用为376252千美元，较去年同期增加95653千美元，增幅34.1%[187][193] 净利润情况 - 2023年第三季度净利润为27887千美元，2022年同期为36428千美元[187] - 2023年前九个月净利润为111305千美元，2022年同期为133082千美元[187] 资产减值费用情况 - 2023年前九月建材业务单元闲置设备资产减值费用为329美元，2022年前三月和前九月ERP项目实施成本相关资产减值费用分别为2449美元和2884美元[194] 利息费用情况 - 2023年前三月利息费用减少995美元，降幅19.5%，前九月增加1482美元，增幅10.3%[195] 出售业务收益情况 - 2022年前九月出售业务税前收益为85480美元[196] 证券净收益情况 - 2023年前三月证券净收益为8665美元，前九月为6151美元，2022年同期分别为3641美元和亏损22570美元[197] 其他费用净额情况 - 2023年前三月其他费用净额为58539美元，前九月为96667美元，2022年同期分别为9736美元和16056美元[198] 所得税情况 - 2023年前三月所得税收益为981美元，前九月为1707美元，2022年同期分别为所得税费用9211美元和56256美元，2023年前九月实际税率为 - 1.4%，2022年为29.4%[199] 联营公司盈亏情况 - 2023年前三月和前九月联营公司税后亏损分别为3140美元和11944美元，2022年同期分别为收益616美元和亏损1767美元[200] 多元化工业业务净销售额情况 - 2023年前三月多元化工业业务净销售额减少13102美元，降幅4.2%，前九月减少67543美元，降幅6.8%[203][204] 能源业务净收入情况 - 2023年前三月能源业务净收入减少4667美元，降幅9.1%，前九月增加8470美元，增幅6.2%[207] 现金流量情况 - 2023年前九月经营活动产生净现金11675美元，投资活动使用净现金168692美元，融资活动提供净现金486419美元[215] - 2023年前9个月投资活动使用现金168,692美元，主要因贷款发放和投资购买；2022年同期使用85,649美元[217] - 2023年前9个月融资活动产生现金486,419美元，主要因存款增加；2022年同期产生181,923美元[218] 高级信贷协议情况 - 公司高级信贷协议包括最高600,000美元的高级有担保循环信贷额度，2023年9月30日公司遵守所有财务契约[220] 营运资金情况 - 2023年9月30日公司营运资金为410,043美元，高于2022年12月31日的156,085美元[222] 资本支出情况 - 2023年前9个月资本支出为36,667美元，高于2022年同期的30,188美元，预计2023年全年资本支出在52,000 - 57,000美元[222] 养老金计划缴款情况 - 2023年前9个月公司向养老金计划缴款13,627美元，预计2023年第四季度无额外缴款[222] WebBank现金等资源情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，WebBank现金等资源分别为618,344美元和514,841美元，分别占总资产（不含PPP贷款）的24.7%和26.9%[223] ModusLink借款与信用证情况 - 2023年9月30日，ModusLink可用借款能力为11,890美元，信用证未偿还金额为610美元[224] 电气产品报告单元商誉情况 - 2023年9月30日电气产品报告单元商誉46,485美元，其公允价值超过账面价值12%[226]

PPP贷款和相关负债情况 - 截至2023年6月30日，PPP贷款和相关负债分别为31,829千美元和25,715千美元[97] 股权交易情况 - 2023年4月30日，公司将3,597,744股Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.普通股转让给Steel Connect，换取3,500,000股新创建的E系列可转换优先股[99] - E系列可转换优先股可转换为1.849亿股Steel Connect普通股，转换后公司集团将持有约84.0%的Steel Connect已发行股权[99] 收入情况 - 2023年第二季度收入为500,925千美元，较去年同期增加59,517千美元，增幅13.5%[100] - 2023年上半年收入为946,296千美元，较去年同期增加99,143千美元，增幅11.7%[100] - 2023年5月1日公司收购供应链业务，第二季度和上半年收入30,181美元，经营收入1,835美元[118] 商品销售成本情况 - 2023年第二季度商品销售成本为289,399千美元，较去年同期增加586千美元，增幅0.2%[101] - 2023年上半年商品销售成本为550,692千美元，较去年同期减少6,291千美元，减幅1.1%[101] 净收入情况 - 2023年第二季度净收入为58,615千美元，2022年同期为92,113千美元[100] - 2023年上半年净收入为83,418千美元，2022年同期为96,654千美元[100] 利息费用情况 - 2023年第二季度利息费用为5,833千美元，2022年同期为4,818千美元；上半年利息费用为11,819千美元，2022年同期为9,342千美元[100] - 2023年第二季度和上半年利息费用分别增加1,015美元（21.1%）和2,477美元（26.5%）[104] 销售、一般和行政费用（SG&A）情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）增加35,523美元，增幅35.2%；上半年增加64,353美元，增幅34.4%[102] 资产减值损失情况 - 2023年第二季度和上半年分别确认资产减值损失329美元，2022年上半年为435美元[103] 证券净损失情况 - 2023年第二季度和上半年证券实现和未实现净损失分别为3,121美元和2,514美元，2022年同期分别为收益1,515美元和损失26,211美元[106] 其他净费用情况 - 2023年第二季度和上半年其他净费用分别为17,757美元和38,128美元，2022年同期分别为4,315美元和6,320美元[107] 所得税情况 - 2023年第二季度和上半年所得税收益分别为15,330美元和726美元，2022年同期所得税费用分别为39,436美元和47,045美元；2023年和2022年上半年有效税率分别为 - 0.8%和32.2%[109] 联营公司净损失情况 - 2023年第二季度和上半年联营公司净损失分别为4,837美元和8,804美元，2022年同期分别为收益2,260美元和损失2,383美元[110] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用54,511美元，投资活动净现金使用143,902美元，融资活动净现金流入318,175美元；2022年同期分别为使用100,861美元、27,356美元和流入6,967美元[120] 高级信贷安排情况 - 公司高级信贷安排中循环信贷贷款本金总额不超60万美元，含5万美元摆动贷款子额度、5万美元备用信用证子额度和最高7.5万美元货币子额度[125] 营运资金情况 - 截至2023年6月30日，公司营运资金为329,526美元，较2022年12月31日的156,085美元有所增加[125] 信贷可用额度情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下总可用额度约为405,700美元[125] 资本支出情况 - 2023年上半年资本支出为23,551美元，高于2022年同期的18,470美元，预计2023年全年资本支出在5.8万至6.8万美元之间，2022年为47,541美元[126] 养老金计划缴款情况 - 2023年上半年公司向养老金计划缴款5,000美元，截至2023年6月30日，预计2023年剩余时间缴款907美元[126] WebBank资金及额度情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，WebBank现金及现金等价物等分别为242,868美元和174,257美元，信贷额度均为55,000美元，美联储贴现窗口可用额度分别为341,296美元和285,584美元，分别占总资产（不含PPP贷款）的27.7%和26.9%[126] ModusLink信贷协议情况 - ModusLink与Umpqua银行的循环信贷协议最高信贷承诺为12,500美元，信用证子额度为5,000美元，截至2023年6月30日，可用借款额度为11,890美元，信用证未偿还金额为610美元[126] 电气产品报告单元商誉情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，电气产品报告单元商誉分别为46,660美元和46,445美元，2022年12月31日其公允价值超账面价值5%[127] 新会计准则影响情况 - 2023年第一季度公司采用新会计准则，金融服务部门信用损失准备增加5,248美元，合伙人资本期初余额税后累计影响调整减少3,862美元[127] 市场风险披露情况 - 与2022年年报相比，截至2023年6月30日的六个月内，市场风险定量和定性披露无重大变化[128] 业务剥离收益情况 - 2022年上半年公司因剥离SLPE业务实现税前收益85,185美元[105]

WebBank贷款与资金情况 - 截至2023年3月31日，WebBank的PPP贷款和相关负债分别为36,013千美元和31,692千美元[99] - WebBank预计经济动荡和贷款表现恶化，可能导致估计信贷损失与历史损失经验不同[99] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，WebBank现金及现金等价物等分别为250601美元和174257美元；对应行信贷额度分别为15250美元和55000美元[130] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，WebBank从联邦储备贴现窗口可用资金分别为376705美元和285584美元，占总资产（不包括PPP贷款）比例分别约为28.9%和26.9%[131] STCN股权交易与相关规定 - 2023年4月30日，交换方用持有的3,597,744股Aerojet普通股交换STCN新发行的3,500,000股E系列可转换优先股，清算优先权为每股58.1087美元[100] - 若获STCN股东批准，E系列优先股可转换为总计184,891,318股STCN普通股[101] - 2025年9月1日前，某些事项需独立审计委员会或无利害关系审计委员会事先批准，如STCN普通股自愿退市等[101] - 2028年9月1日前，董事会批准私有化交易需独立审计委员会或无利害关系审计委员会事先批准[101] - 最终日落日期前，董事会批准STCN与SP投资者的简易或挤出式合并等需独立审计委员会或无利害关系审计委员会事先批准[101] - STCN解决Reith诉讼所得净收益的70%将分配给股东，SP投资者同意放弃部分分配[101] - 2023年4月30日，SP投资者与STCN签订投票协议，同意投票批准纳斯达克提案并反对可能阻碍该提案的交易或提案[102] 公司业务领域 - 公司是多元化全球控股公司，业务包括多元化工业、能源和金融服务等领域[95] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收445,371美元，较去年同期增长39,626美元，增幅9.8%[104] - 2023年第一季度销售成本261,293美元，较去年同期减少6,877美元，降幅2.6%[105] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用114,954美元，较去年同期增加28,830美元，增幅33.5%[106] - 2023年第一季度利息费用5,986美元，较去年同期增加1,462美元，增幅32.3%[108] - 2023年第一季度证券实现和未实现净收益607美元，去年同期为损失27,726美元[109] - 2023年第一季度其他净费用20,371美元，去年同期为2,005美元[110] - 2023年第一季度所得税拨备14,604美元，有效税率33.7%；去年同期为7,609美元，有效税率45.3%[112] - 2023年第一季度调整后EBITDA为63,131美元，较去年同期减少1,439美元[114] - 2023年第一季度公司运营亏损6837美元，2022年同期为35287美元[122] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为48248美元，2022年同期为13310美元；投资活动净现金使用量为153963美元，2022年同期为提供35482美元；融资活动净现金提供量为272717美元，2022年同期为使用145864美元[123] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为214647美元，2022年12月31日为156085美元；信贷协议下总可用额度约为408300美元[126] - 2023年第一季度资本支出为10708美元，2022年同期为7746美元；公司预计2023年全年资本支出在54000 - 67000美元之间，2022年为47541美元[128] - 截至2023年3月31日，公司预计在2023年剩余时间向养老金计划缴款5814美元；4月13日已缴款2000美元[128][129] 各条业务线数据关键指标变化 - 多元化工业业务2023年第一季度净销售额较去年同期减少22,823美元，降幅7.0%[115] - 金融服务业务2023年第一季度营收较去年同期增加52,602美元，增幅130.9%[120] 公司会计政策与商誉情况 - 2023年第一季度公司采用ASU No. 2016 - 13，金融服务部门信用损失准备增加5248美元，合伙人资本期初余额税后累计影响调整减少3862美元[132] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，电气产品报告单元商誉均为46445美元；2022年12月31日，其公允价值超过账面价值5%[132] 市场风险披露情况 - 与2022年年报相比，市场风险的定量和定性披露无重大变化[133]

宏观经济与政策环境 - 2022年美联储大幅提高联邦基金利率，短期内可能进一步加息以对抗通胀[42] - 美国计划到2030年将经济范围内的净温室气体污染在2005年的基础上减少50% - 52%[48] - 2022年8月签署的《降低通胀法案》将在未来10年投入近4000亿美元用于减少碳排放和资助清洁能源[48] - 2018年起美国企业所得税税率从35%降至21%[70] - 美国税改限制利息净费用年度扣除不超过“调整后应税收入”的30%，加上当年企业利息收入的100%[70] - 2017年后产生的美国净营业亏损只能抵消80%的应税收入[70] - 2022年美国颁布的IRA对某些大公司调整后的财务报表收入征收15%的最低税，对美国上市公司和某些美国子公司的股票回购征收1%的消费税[70] - 公开交易合伙企业90%以上的总收入为“合格收入”可免税[70] 公司业务风险 - 公司面临经济衰退、通胀、原材料价格上涨、供应链中断等业务风险[5] - 利率上升会增加公司借贷成本，影响融资能力和投资回报率[43] - 公司子公司赞助的设定受益养老金计划可能使公司未来面临大量现金资金需求[44] - 公司需遵守美国联邦、州、地方和外国的环境、健康和安全法律法规，合规成本可能很高[45] - 能源部门客户的水力压裂作业若面临更多监管或许可要求，可能影响公司经营业绩[46] - 公司子公司的环境保险可能不足以覆盖因违反环境、健康和安全要求而产生的损失[46] - 利益相关者对可持续发展事项的关注可能使子公司改变制造流程或业务运营，增加成本[46] - 气候变化相关法规可能导致公司能源部门成本增加、服务需求减少[46] - 公司普通股或优先股发行可能导致价格下跌，且维持活跃市场存在挑战[9] - 经济状况不利变化或公司运营受挫可能导致投资价值下降，影响公司经营、财务状况和流动性[53] - 公司业务若无法获取或保护知识产权，可能面临重大不利影响[53] - 国际业务面临货币兑换、关税变化等额外风险[54] - 全球贸易问题可能增加公司运营成本，限制原材料和产品供应[54] - 诉讼或合规失败可能对公司盈利能力产生不利影响[55] - 技术系统重大中断或安全漏洞可能对公司业务造成不利影响[56] - 公司虽采取措施管理技术系统风险，但仍可能面临生产停机、数据泄露等问题[57] - 公司未购买专门的网络安全保险，网络攻击或安全漏洞可能对公司运营和声誉造成重大损害[57] - 流行病、大流行病等公共卫生事件可能对公司业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响，俄乌冲突也可能产生负面影响[64][65] 监管与合规风险 - 2018年FTC对WebBank的一个营销合作伙伴采取执法行动，该事件于2021年和解，营销合作伙伴同意支付18000美元，其中17600美元最终用于客户退款[49] - 2019年FTC与另一个WebBank营销合作伙伴达成和解，该合作伙伴同意支付3850美元作为公平货币救济[49] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）违规处罚为最高2万欧元或全球总收入的4%[58] - 信息安全和隐私监管环境日益严格，公司需遵守多项法律法规[58] - 2021年国会废除了货币监理署的一项规定，该规定曾明确银行何时为贷款方，废除后未来挑战时无法使用相关论据[59] - 2021年缅因州通过法律，若实体满足特定条件可能被视为贷款方，WebBank持续调整项目应对风险[59] - 2013年7月，监管机构实施巴塞尔协议III，修改WebBank最低资本要求，普通股一级资本比率为4.5%，一级资本比率从4%提高到6%，总资本比率为8%，杠杆比率为4%，需维持2.5%的资本保护缓冲[60] - 《CARES法案》包含3.49亿美元的薪资保护计划贷款项目，WebBank参与该项目，面临合规、诉讼、调查等风险[62] - 2020年和2021年公司内部控制存在重大缺陷，导致2019年和2020年中期合并财务报表修订，2022年管理层认为内部控制有效，但未来仍可能出现问题[63] - 数据隐私法规增加公司合规义务和成本，不遵守可能面临制裁、起诉和责任[59] - 劳资纠纷、工会化可能增加公司成本、导致停工，影响业务运营和交付[59] 财务数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司高级信贷安排下可用资金为410700美元，未偿还债务为178650美元[50] 业务线数据关键指标 - 2022年和2021年，WebBank两个最高收入的合同贷款计划分别占其总净收入的18%和7%[61] 股权与治理结构 - 截至2022年12月31日，公司执行董事长Warren G. Lichtenstein直接持有约3.0%的流通普通股，经理的关联方（包括他）实益持有约75.2%的流通普通股[68] - 经理有权按年度获得相当于总合伙人资本1.5%的管理费，SPH SPV - I LLC持有的激励单位有权分享公司股权价值增长部分的15% [68] - 截至2022年12月31日年度计量日，200,253个激励单位归属，预计在2023年12月31日财年第一季度发行[68] - 根据合伙协议，未经董事会事先批准，收购10%或以上普通股实益所有权的个人或团体，可能会失去超过9.9%部分普通股的投票权[66] - 公司合伙协议中的转让限制措施将于2025年6月1日到期，该措施可能阻碍普通股或优先股活跃市场的发展[69] - 公司可能在未经有限合伙人同意的情况下，以低于市场价格发行额外的普通股或优先股，可能导致股价下跌[69] - 公司普通股持有人可能需就其应占的应税收入缴纳美国联邦、州和其他所得税，无论是否收到现金分配[69] - 公司合伙协议包含广泛的赔偿和免责条款，限制了有限合伙人对普通合伙人等提起诉讼或追偿损失的权利[65] 税务相关 - 若公司按公司制纳税，净收入将按21%的企业所得税税率征税[71] - 非美国人士转让公司普通股，受让方需代扣10%的金额[72] - 公司子公司过去运营产生的净营业亏损和其他税收抵免可能因无法产生足够应税收入、控制权变更、税务检查等原因受限或永久丧失[73] 人力资源相关 - 公司依赖Warren G. Lichtenstein和Jack L. Howard运营业务，他们的离职可能对公司产生重大不利影响[68] - 公司依赖管理和员工，关键员工流失或员工流动率大幅增加、普遍不满会对业务产生负面影响[75] - 公司难以预测能否吸引、激励和维持足够的熟练劳动力，劳动力短缺和工资通胀压力可能增加劳动成本，影响财务表现[75] 客户相关 - 公司子公司并非与所有客户都有长期合同，失去客户可能对财务和业务产生重大不利影响[63] 合作伙伴相关 - WebBank贷款业务依赖营销合作伙伴，若合作伙伴服务不佳或不购买贷款，将影响其业务[61]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Mark One) FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 001-35493 STEEL PARTNERS HOLDINGS L.P. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or ...

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度营收为4.414亿美元，同比增长14.2%[191][196] - 2022年上半年营收为8.4715亿美元，同比增长20.9%[191][196] - 公司2022年第二季度总收入为441,408美元，同比增长14.2%，上半年总收入为847,153美元，同比增长20.9%[211] - 2022年第二季度调整后EBITDA为5904.8万美元，低于去年同期的7436.4万美元[194][195] - 公司2022年第二季度调整后EBITDA为59,048美元，同比下降20.6%，上半年调整后EBITDA为123,618美元，同比下降0.4%[208][209] - 公司2022年第二季度及上半年确认出售业务（主要为SLPE业务）的税前收益为8518.5万美元[191][203] - 公司出售子公司SLPE的总对价约为1.445亿美元，初步税前收益为8603.7万美元[186] - 2022年上半年证券投资实现及未实现净损失为2621.1万美元[191][204] - 2022年第二季度来自联营公司的净收入为226万美元[191] 成本和费用（同比环比） - 2022年上半年销货成本为5.5698亿美元，同比增长21.3%[191][198] - 2022年第二季度销售、一般及行政管理费用为1.0084亿美元，同比大幅增长35.2%[191][199] - 2022年第二季度利息费用为481.8万美元，同比下降12.5%[191][202] - 公司2022年第二季度所得税拨备为39,436美元，有效税率为30.5%，上半年所得税拨备为47,045美元，有效税率为32.2%[206] 各条业务线表现 - 多元化工业板块2022年第二季度调整后EBITDA为4441.3万美元，金融服务板块为1347.1万美元[195] - 多元化工业部门2022年第二季度净销售额为346,664美元，同比增长13.4%，上半年净销售额为673,913美元，同比增长21.6%[211][212][214] - 多元化工业部门2022年第二季度营业利润为121,952美元，同比大幅增长，主要得益于出售SLPE业务带来的86,037美元税前收益[211][213] - 金融服务部门2022年第二季度收入为47,720美元，同比增长22.7%，上半年收入为87,899美元，同比增长20.7%[211][221][222] - 金融服务部门2022年第二季度营业利润为13,709美元，同比下降57.8%，主要因贷款损失拨备增加5,450美元及SG&A成本上升[211][223] - 能源部门2022年第二季度净收入为47,024美元，同比增长12.6%，上半年净收入为85,341美元，同比增长15.6%[211][218] - 能源板块业务的盈利能力对原油价格变化高度敏感[174] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022年全年资本支出在45,000至53,000美元之间，2021年为52,326美元[235] - 2022年上半年公司向养老金计划供款3,837美元，并预计在2022年剩余时间内将再供款8,600美元；2022年7月公司已供款5,600美元[235] - WebBank预计通胀、利率上升和经济衰退风险将导致经济严重混乱和贷款表现恶化，信贷损失估计将与历史经验有重大差异[175] 投资与并购活动 - 公司以约2360万美元收购了私人投资基金PCS-Mosaic的权益[185] - 公司对Steel Connect的修订收购报价为每股1.35美元现金，较2022年5月31日收盘价溢价约12.5%[179] - 公司对Steel Connect的修订收购报价，较2020年11月19日收盘价溢价约90.1%[179] - 公司此前对Steel Connect的增强提案报价为每股1.30美元现金，较2022年3月23日收盘价溢价约10%[178] - 公司此前对Steel Connect的增强提案报价，较2020年11月19日收盘价溢价约83.1%[178] - 合并协议包含一项或有价值权利，即在合并完成后两年内出售ModusLink业务，且收益超过8000万美元时，股东可按比例获得超出部分[180] 现金流与流动性 - 公司2022年上半年经营活动现金流为净流出100,861美元，同比减少115,858美元[227][228] - 公司2022年上半年投资活动现金流为净流出27,356美元，主要包括144,227美元的投资购买和18,470美元的资本支出[229] - 2022年上半年公司筹资活动产生现金6967美元，主要由于存款增加360,620美元，部分被PPP借款偿还214,211美元、循环信贷净偿还94,551美元、股票回购31,417美元及收购iGo剩余权益8,606美元所抵消[230] - 2021年上半年公司筹资活动使用现金140,300美元，主要由于PPP借款120,677美元及股票回购28,612美元[230] - 截至2022年6月30日，公司营运资本为305,659美元，较2021年12月31日的569,090美元有所下降[235] - 截至2022年6月30日，公司在信贷协议下的总可用额度约为415,000美元[235] - 截至2022年6月30日，公司利用出售SLPE业务的收益偿还了信贷协议项下129,900美元的债务[236] - 截至2022年6月30日，WebBank的现金、现金等价物、存放他行定期存款及售出联邦基金总额为170,968美元，较2021年12月31日的308,589美元下降[237] - 截至2022年6月30日，WebBank从代理银行获得的信贷额度为45,000美元，从美联储贴现窗口获得的可用额度为129,240美元[237] - 截至2022年6月30日，WebBank的现金、信贷额度和美联储贴现窗口可用资金总额为345,208美元，占其总资产（不包括PPP贷款）的约23.7%[237] 其他财务数据 - 公司通过子公司WebBank持有的PPP贷款总额为1.77457亿美元，相关负债为1.18934亿美元[176] - 2022年上半年资本支出为18,470美元，高于2021年同期的13,925美元[235]

收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度总收入为4.05745亿美元，其中国内收入3.8427亿美元，国外收入2147.5万美元[29] - 公司第一季度总收入为4.057亿美元，同比增长29.0%[152] - 2022年第一季度（截至1月31日）净收入为1.20638亿美元，同比下降22.7%（上年同期为1.56047亿美元）[70] - 2022年第一季度（截至1月31日）净亏损为2297.7万美元，亏损额显著扩大（上年同期净亏损为219.6万美元）[70] - 公司第一季度净利润为454万美元，同比下降91.5%[152] - 公司2022年第一季度归属于普通单位持有者的净收入为456.5万美元，摊薄后每股收益为0.20美元[103] 成本和费用（同比环比） - 公司第一季度所得税拨备为761万美元，同比下降47.9%[152] - 公司2022年第一季度所得税拨备为760.9万美元，2021年同期为1459.4万美元[102] - 公司第一季度利息支出为452万美元，同比下降17.2%[152] - 公司第一季度支付给关联方管理费为249万美元，同比增长24.0%[144] - 公司第一季度可报销费用约为77万美元，同比下降8.3%[145] - Steel Services向关联公司收取的年服务费约为447万美元[146] 各条业务线表现 - 多元化工业部门收入为3.272亿美元，同比增长31.7%[152] - 金融服务部门收入为4018万美元，同比增长18.5%[152] - 能源部门收入为3832万美元，同比增长19.4%[152] - 2021年，子公司SLPE的净销售额为6597.4万美元，税前利润为512万美元[38] 各地区表现 - 2022年第一季度总收入为4.05745亿美元，其中国内收入3.8427亿美元，国外收入2147.5万美元[29] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022年至2026年期间，可辨认无形资产的摊销费用总额约为64.908百万美元[62] - 公司预计在2022年剩余时间内将向养老金计划供款1040万美元[90] 资产和投资表现 - 截至2022年3月31日，公司库存净额为19.6989亿美元，较2021年12月31日的18.4271亿美元增长6.9%[55] - 截至2022年3月31日，公司按公允价值计价的贵金属库存为3.4604亿美元，按LIFO成本计价的为37.67百万美元[59] - 截至2022年3月31日，公司商誉净值为12.2855亿美元，较2021年底的14.8018亿美元减少17.0%，部分原因是将SLPE业务归类为持有待售[60] - 截至2022年3月31日，公司其他无形资产净值为10.3637亿美元，较2021年底的11.983亿美元减少13.5%[60] - 截至2022年3月31日，公司长期投资总额为22.8226亿美元，较2021年底的26.108亿美元下降12.6%[64] - 2022年第一季度，公司来自联营公司的净亏损为4.643百万美元，而2021年同期为净收益26.121百万美元[65] - 2022年第一季度，公司权益证券的未实现损失为27.726百万美元[66] - 截至2022年3月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为2.7918亿美元[104] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为30.993亿美元，其中一级资产24.6433亿美元，三级资产6.3497亿美元[105] - 三级金融资产中，长期投资为5.0085亿美元，贷款经济权益为6483万美元，认股权证为6929万美元[105] - 截至2022年3月31日，三级金融资产总额为6.2736亿美元，较2021年末下降764万美元，主要因长期投资未实现损失764万美元[112] - 2022年第一季度，三级资产中贷款经济权益实现收益1030万美元，认股权证实现收益704万美元[112] - 在2022年第一季度，三级金融资产之间没有发生转移[106] 债务和借款 - 截至2022年3月31日，贷款总额为7.97995亿美元，其中商业和工业贷款占92%，为7.30734亿美元[41] - 截至2022年3月31日，公司总债务为2.69578亿美元，其中长期债务为2.6805亿美元[74] - 截至2022年3月31日，公司信贷协议下的加权平均利率为1.69%，未动用借款承诺费率为0.175%[75][77] - 截至2022年3月31日，公司根据信贷协议的总可用借款额度约为3.22亿美元[77] - 截至2022年3月31日，公司PPP贷款总额为2.145亿美元，相关负债为2.15881亿美元，较2021年底的3.28713亿美元和3.33963亿美元分别下降34.7%和35.4%[53] 贷款和信贷质量 - 2022年第一季度，WebBank出售了分类为待售贷款的贷款，金额为30.061亿美元[43] - WebBank的贷款损失准备金在2022年第一季度减少了109万美元，降幅为1%[45] - 贷款损失准备金总额从2021年12月31日的13,925美元下降至2022年3月31日的13,816美元[46] - 商业和工业贷款净冲销额为532美元（冲销947美元，回收415美元）[46] - 消费贷款净冲销额为866美元（冲销1,273美元，回收407美元）[46] - 2022年第一季度贷款损失准备金计提总额为1,282美元[46] - 总贷款余额从2021年12月31日的856,266美元下降至2022年3月31日的797,995美元，降幅约6.8%[47] - 逾期90天或以上但仍计息的商业和工业贷款从2021年12月31日的3,037美元增加至2022年3月31日的4,050美元[48] - 逾期90天或以上但仍计息的消费贷款从2021年12月31日的460美元下降至2022年3月31日的310美元[48] - 被归类为“关注类”的贷款总额从2021年12月31日的3,681美元微降至2022年3月31日的3,617美元[51] - 被归类为“次级”的贷款总额从2021年12月31日的2,088美元大幅下降至2022年3月31日的962美元[51] - 2022年第一季度，公司从受损贷款中确认了26美元的收入[52] - 2022年第一季度，公司已批准54.85百万美元贷款的还款调整，占截至2022年3月31日贷款总额的0.69%[54] - 截至2022年3月31日，WebBank未拨付的贷款承诺总额为2.17648亿美元[86] 衍生工具和公允价值计量 - 公司持有大宗商品远期合约名义价值：白银（67,001盎司）168.5万美元，黄金（543盎司）105.6万美元，钯金（1,275盎司）320.8万美元[80] - 未指定为ASC 815套期工具的衍生品在2022年第一季度导致商品合约亏损99.4万美元，但贷款经济权益产生收益103万美元，净收益3.6万美元[84] - 对WebBank持有的贷款经济权益（衍生工具）进行公允价值计量时，使用了不可观察输入，包括预付率6.75%-35.95%，违约率1.89%-21.50%，贴现率1.55%-26.09%[116] - 公司对STCN优先股和票据的投资使用二叉树模型和蒙特卡洛模拟估值，关键输入包括STCN普通股市价、波动率、无风险收益率等[114] - 与贵金属和商品库存相关的衍生工具中，期货合约按一级输入计量，远期合约按二级输入计量[110] 资本和监管指标 - 截至2022年3月31日，公司总资本为26.4964亿美元，占风险加权资产的23.90%[155] - 截至2022年3月31日，公司一级资本为25.1148亿美元，占风险加权资产的22.70%[155] - 截至2022年3月31日，公司普通股一级资本为25.1148亿美元，占风险加权资产的22.70%[155] - 截至2021年12月31日，公司总资本为25.7262亿美元，占风险加权资产的27.10%[155] - 截至2021年12月31日，公司一级资本为24.5377亿美元，占风险加权资产的25.90%[155] - 截至2021年12月31日，公司普通股一级资本为24.5377亿美元，占风险加权资产的25.90%[155] 公司交易和活动 - 2022年第一季度，公司以每股5.50美元现金收购iGo剩余股份，总成本约为860.6万美元[36] - 2021年2月1日，公司以1.6亿美元出售Edge业务，并确认税前收益8096万美元[40] - 公司于2022年2月25日完全处置了子公司IWCO Direct，未收到任何现金对价，IWCO此前有36.1万美元信贷债务将于2022年12月到期[68] - 公司于2022年4月1日以约2.4万美元收购了PCS-Mosaic Co-Invest L.P.的权益[157] - SPLP于2022年4月7日宣布授权一项修改后的“荷兰式拍卖”要约，计划以不超过10万美元的总价回购其普通单位[158] - 公司于2022年4月25日完成了对子公司SLPE的出售，总对价约为1.445亿美元，全部为现金[160] 待售资产和负债 - 截至2022年3月31日，待售资产总额为7522.4万美元，待售负债总额为1839.4万美元，涉及子公司SLPE[39] 合同资产和负债 - 截至2022年3月31日，合同资产（未开单应收款）余额为1261.9万美元[32] - 截至2022年3月31日，合同负债（递延收入）余额为3210万美元[34] 银行投资和证券 - WebBank持有的至到期债务证券摊余成本为6858.3万美元，未实现收益为20美元，其中1-5年内到期的占6087.2万美元[72] 养老金 - 公司2022年第一季度养老金总收益为182.6万美元，2021年同期为150万美元[90] 股东权益和回购 - 截至2022年3月31日，公司流通的A类普通单位为20,712,071个[91] - 2022年第一季度，公司以总价1,041.8万美元回购了268,623个普通单位[92] - 自股票回购计划启动至2022年3月31日，公司已累计回购6,520,868个普通单位，总价约1.09802亿美元[92] - 截至2022年3月31日，公司有6,422,128个6.0%系列A优先单位流通[95] - 截至2022年3月31日，公司累计其他综合亏损总额为1.32262亿美元[98] 现金流 - 2022年第一季度支付的利息为4649万美元，支付的税款为791万美元[156] 诉讼和环境负债 - 公司为环境及诉讼事项计提的负债，截至2022年3月31日为1.0095亿美元（流动）和2.3874亿美元（非流动），较2021年末大幅增加[119] - 针对康涅狄格州前制造工厂的环保责任，公司估计总损失在1.05亿至1.75亿美元之间，并已计提1.4亿美元准备金[124] - 针对新泽西州Montvale场地的环境整治，公司预计承担25%的成本，并计提了约1000美元的拨备，同时为前业主/运营方计提了约2800美元的应收款拨备[125] - 公司就Montvale场地诉讼案记录了一项约1750美元的净负债，这是对潜在损失范围的最佳估计[125] - 针对Pennsauken场地的环境索赔，新泽西州最新要求赔偿总额为11500美元，公司子公司SLI提出1070美元的和解方案并计提了等额拨备[126] - 针对Camden场地，公司为预期成本计提了2800美元的拨备[127] - 针对Wayne场地，公司为预期成本计提了约1300美元的拨备[128] - 公司就股东诉讼案Sciabacucchi v. DeMarco达成和解，支付30000美元，保险赔付17500美元，导致公司记录12500美元的费用[129] - 公司随后从保险公司获得约11000美元的和解款，扣除20%的律师费后，净收款为8827美元[129] - 就Reith诉讼案，公司及其保险公司同意向STCN支付2750美元现金和解，其中公司保险公司支付1100美元[130] - 作为Reith诉讼和解的一部分，公司三名高管同意向STCN交回总计330万股股票[131] - 截至2022年3月31日，公司子公司BNS Sub为未决石棉索赔计提了1465美元的拨备[132]

财务数据关键指标变化 - 公司高级信贷额度可用资金为32.1万美元，未偿债务为26.985万美元[85] - 公司持有Steel Connect约30.1%的流通普通股，与关联方合计持有34.8%[90] - 假设转换可转换票据及优先股，公司对Steel Connect的潜在持股比例可达50.0%，与关联方合计约53.4%[90] - 公司投资组合包含按公允价值计量的股权证券，价值下跌将直接影响净收入[92][93] - 剥离业务可能导致重大资产减值费用，影响财务状况和运营结果[91] - 公司已识别财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2021年12月31日，披露控制和程序及财务报告内部控制无效[124] - 公司2020年合并财务业绩因COVID-19受到重大不利影响，但截至2021财年末，业务未出现重大中断[127][128] - 2021年和2020年，WebBank前两大创收贷款项目分别占总收入约7%和12%[119] - 公司子公司净经营亏损结转额若完全利用，可在未来期间提供显著税收节省[152] - 公司子公司因未来期间能否产生足够应纳税所得额存在不确定性，对部分净经营亏损结转额计提了估值备抵[153] - 子公司无法利用净经营亏损结转额可能导致未来期间现金税费支付增加[153] 各条业务线表现 - 公司能源板块客户广泛使用水力压裂服务，若针对水力压裂活动实施额外法规或许可要求，可能对客户运营及公司业绩产生不利影响[70] - 多元化工业板块收入很大部分来自运输、油气勘探和建筑相关行业客户，这些行业具有周期性[122] - 能源板块业务水平受美国油价影响，油价下跌可能导致设备利用率降低和该板块收入下降[122] - 金融服务板块可能因信贷市场紧缩和其他经济衰退而面临贷款和消费贷款需求下降[122] - WebBank参与薪资保护计划（PPP），该计划初始规模为3490亿美元，公司面临相关诉讼、调查及SBA拒绝担保的风险[120][121] 各地区表现 - 国际业务面临额外风险，如汇率波动、关税变化及不同监管环境[98] - 美国贸易政策变化及关税增加可能导致运营成本上升和供应链中断[103] 管理层讨论和指引 - 公司面临原材料价格波动风险，特别是贵金属库存价值受商品价格影响，若价格持续大幅下跌可能导致存货减记或减值，影响运营业绩[67] - 公司能源板块面临气候变化相关法规风险，遵守温室气体排放限制法规可能导致成本增加和服务需求减少[73] - 美国拜登政府设定气候目标，包括到2035年实现电力行业无碳污染及到205年实现净零排放经济，并宣布到2030年将温室气体污染从2005年水平减少50%至52%[74] - 温室气体相关法规或措施可能增加公司能源板块运营成本，包括税收、排放配额、设施改进及能源成本，并可能因客户限制或取消生产活动而减少服务需求[75] - 公司业务成功高度依赖管理层及核心员工的技能、经验与努力[154] - 失去一名或多名高级管理层成员或大量具备关键技能的员工可能对公司业务产生负面影响[154] - 公司依赖各业务板块拥有充足的熟练员工供应，相关行业训练有素的人员需求旺盛[155] - 公司无法保证能持续吸引、激励和维持有效运营现有及未来业务所需的充足熟练劳动力[155] - 熟练劳动力供应短缺可能导致劳动力费用增加，进而对公司财务业绩产生不利影响[155] - 员工流失率若大幅上升或员工普遍不满，可能对公司业务产生重大不利影响[155] 监管与合规风险 - 公司子公司设定受益养老金计划可能在未来产生大量现金供款要求，金融市场表现、利率、医疗趋势及参与者预期寿命变化等因素可能增加供款义务[68] - 公司子公司WebBank的消费和商业贷款计划受广泛联邦和州级法律要求约束，不合规可能导致损害索赔、罚款、处罚或贷款被认定为无效[77] - 公司业务需遵守大量法规，不合规可能导致民事和刑事处罚、业务中断、产品销售限制、声誉损害及重大法律调查费用[78] - WebBank在高度监管环境中运营，其贷款计划受广泛联邦和州级法规约束，持续的立法和监管行动可能显著影响公司流动性或财务状况[79] - 公司及业务需遵守美国和非美国各级政府及自律实体的广泛监管，包括反腐败、隐私、银行、健康安全、进出口法律及向政府实体销售产品和服务等相关法律[76] - 监管环境复杂化增加了公司的合规负担与监管风险[80] - 公司在美国拥有超过100名员工，需遵守联邦疫苗或检测要求[101] - 违反数据隐私法规（如GDPR）的罚款最高可达全球总营业额的4%或20,000欧元[110] - WebBank的贷款安排面临诉讼和监管挑战，可能影响其业务[114][115] - 数据隐私法规（如加州法律）的复杂性增加可能导致合规成本上升[110] - WebBank最低普通股权一级资本比率要求为4.5%，一级资本比率要求从4%提高至6%，总资本比率要求为8%，杠杆比率要求为4%[117] - WebBank需维持2.5%的资本留存缓冲，该缓冲使各最低风险加权资本比率实际提高2.5%[117] 信息技术与网络安全风险 - 公司依赖第三方信息技术服务提供商，其故障可能对业务造成重大损害[106] - 网络安全事件可能导致生产中断、数据泄露及财务损失[106] - 公司已部署信息安全计划，包括员工网络安全意识培训[106] - 公司持有网络安全保险，但可能无法覆盖未来所有安全事件相关成本[106] 融资、投资与资本结构 - 利率变化可能增加公司借款成本，并影响其浮动利率贷款为主的信贷协议[94] - 收购战略存在风险，包括产生大量法律与咨询费用，以及可能需要额外股权或债务融资[87][88] - 根据合伙协议，未经董事会事先批准，任何人士或集团实益拥有10%或以上普通单位，其超过9.9%的部分可能丧失投票权[132] - 公司执行主席Warren G. Lichtenstein直接持有公司约2.8%的已发行普通单位[135] - 公司管理人的关联方（包括Lichtenstein）实益拥有公司约69.1%的已发行普通单位[135] - 管理人有权收取年化1.5%的总合伙人资本作为管理费[138] - 管理人关联方SPH SPV-I LLC持有的激励单位有权分享公司股权价值增值部分的15%[138] - 截至2021年12月31日的年度计量日，有1,702,059个激励单位已归属[138] 税务相关事项 - 根据《美国税收减免与就业法案》，美国企业所得税率从35%降至21%[145] - 税法将年度利息净支出扣除额限制在“调整后应税收入”的30%以内[145] - 2017年后产生的美国净经营亏损仅可抵销80%（原为100%）的应税收入[145] - 公司需满足“合格收入例外”规则，即每年90%以上的总收入需为“合格收入”，否则将被视为公司纳税[147] - 公司转让限制条款（旨在保护净经营亏损结转）将于2023年2月7日到期，除非续期[142] - 免税实体持有公司普通单位可能产生无关业务应税收入，面临美国联邦所得税[151] 其他运营与法律风险 - FTC与公司一家营销合作伙伴达成和解，该伙伴支付3850美元作为公平货币救济[83] - 公司部分业务受集体谈判协议约束，涉及美国及国际工会[112]