财务数据关键指标 - 收入变化 - 2024年第一季度收入为1070万美元，较2023年同期的340万美元增长215%[9] - 2024年第一季度营收为1.0663亿美元，2023年同期为3414万美元，同比增长212.33%[29] 财务数据关键指标 - 销售成本变化 - 2024年第一季度销售成本为400万美元，较上一年度同期的180万美元增长122%[9] 财务数据关键指标 - 毛利润变化 - 2024年第一季度毛利润为670万美元，占收入的62.5%，较2023年同期的160万美元（占收入47.5%）增长319%[10] - 2024年第一季度毛利润为6662万美元，2023年同期为1622万美元，同比增长310.73%[29] 财务数据关键指标 - 销售和营销费用变化 - 2024年第一季度销售和营销费用为130万美元，较上一年度同期的210万美元下降38%[11] 财务数据关键指标 - 一般和行政费用变化 - 2024年第一季度一般和行政费用为160万美元，较2023年第一季度的140万美元增长14%[12] 财务数据关键指标 - 研发费用变化 - 2024年第一季度研发费用为90万美元，较2023年第一季度的110万美元下降18%[13] 财务数据关键指标 - 净收入及每股收益变化 - 2024年第一季度净收入为230万美元，摊薄后每股0.14美元，而2023年第一季度净亏损190万美元，每股0.12美元[14] - 2024年第一季度净利润为2274万美元，2023年同期净亏损1894万美元[29] - 2024年第一季度基本每股收益为0.14美元，2023年同期为 - 0.12美元[29] 财务数据关键指标 - 调整后EBITDA变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为300万美元，而2023年第一季度为负270万美元[15] 财务数据关键指标 - 现金及现金等价物变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1470万美元，较2023年12月31日的2310万美元减少[16] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.4728亿美元，截至2023年12月31日为2.3148亿美元，减少36.46%[31] 财务数据关键指标 - 应收账款变化 - 截至2024年3月31日，应收账款为1960万美元，较2023年12月31日的1060万美元增加[16] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为1.9625亿美元，截至2023年12月31日为1.0645亿美元，增长84.36%[31] 财务数据关键指标 - 存货变化 - 截至2024年3月31日，存货为1.472亿美元，截至2023年12月31日为1.1861亿美元，增长24.10%[31] 财务数据关键指标 - 总资产变化 - 截至2024年3月31日，总资产为5.7273亿美元，截至2023年12月31日为5.371亿美元，增长6.63%[31] 财务数据关键指标 - 总负债变化 - 截至2024年3月31日，总负债为6066万美元，截至2023年12月31日为4868万美元，增长24.61%[31] 财务数据关键指标 - 股东权益变化 - 截至2024年3月31日，股东权益为5.1207亿美元，截至2023年12月31日为4.8842亿美元，增长4.84%[31] 业务线数据关键指标 - 系统发货量变化 - 2024年第一季度发货26套系统，而2023年同期为10套[5]

营收数据变化 - 2023年营收2440万美元，较2022年的4450万美元减少2010万美元，降幅45%[139][140] 销售成本数据变化 - 2023年销售成本1030万美元，较2022年的1490万美元减少460万美元，降幅31%[139][140] 毛利润数据变化 - 2023年毛利润1410万美元，占营收57.6%，较2022年的2960万美元减少1550万美元，降幅52%，2022年毛利润占营收66.5%[141] 销售和营销费用数据变化 - 2023年销售和营销费用560万美元，较2022年的630万美元减少70万美元，降幅11%[139][141] 一般及行政费用数据变化 - 2023年一般及行政费用520万美元，较2022年的500万美元增加20万美元，增幅4%[139][142] 研发费用数据变化 - 2023年研发费用370万美元，较2022年的350万美元增加20万美元，增幅6%[139][142] 其他收入净额数据变化 - 2023年其他收入净额100万美元，较2022年的1320万美元减少1220万美元[139][143] 现金及现金等价物数据变化 - 2023年12月31日现金及现金等价物较2022年12月31日减少240万美元[144] 应收账款净额数据变化 - 2023年12月31日应收账款净额较2022年12月31日减少670万美元[144] 存货数据变化 - 2023年12月31日存货较2022年12月31日增加840万美元，预付存货减少330万美元[145]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为1260万美元，去年同期为1310万美元，较2023年第三季度的390万美元增长超三倍，同比下降因SRT设备销量减少 [6][65] - 2023年全年收入为2440万美元，2022年为4450万美元，反映出销售百分比单位减少，客户因微观经济状况推迟购买 [68] - 2023年第四季度毛利润为780万美元，占收入的62.3%，2022年同期为840万美元，占收入的63.7%，下降主要因2023年季度销售单位数量减少 [40] - 2023年全年毛利润为1410万美元，占收入的57.6%，2022年为2960万美元，占收入的66.5%，反映出2023年销售单位数量减少和供应商收费增加 [43] - 2023年第四季度净利润为420万美元，摊薄后每股0.26美元，2022年同期为280万美元，摊薄后每股0.17美元 [19] - 2023年全年净利润为50万美元，摊薄后每股0.03美元，2022年为2420万美元，摊薄后每股1.46美元，2022年净利润包括出售非核心资产的1280万美元收益 [70] - 2023年第四季度调整后EBITDA为570万美元，高于2022年同期的430万美元 [42] - 2023年全年调整后EBITDA为30万美元，2022年为2810万美元 [70] - 2023年第四季度其他收入为20万美元，主要与利息收入相关，与2022年第四季度持平 [19] - 2023年全年其他收入净额为100万美元，主要与利息收入相关，2022年为1320万美元，主要与出售非核心资产的480万美元收益相关 [44] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2310万美元，2022年12月31日为2550万美元，公司在2023年末和2022年末均无循环信贷项下的未偿还借款 [45] - 2023年末存货为1190万美元，远高于2022年末的350万美元，预付存货为300万美元，2022年末为660万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度销售和营销费用为60万美元，2022年同期为160万美元，减少主要归因于薪酬费用降低，部分被较高的展会成本抵消 [66] - 2023年全年销售和营销费用为560万美元，2022年为630万美元，因薪酬费用降低被较高的门槛费用抵消 [69] - 2023年第四季度研发费用为70万美元，去年同期为120万美元，减少主要因美容市场药物输送系统开发完成，已向美国食品药品监督管理局提交510(k)申请，大部分工作已完成 [67] - 2023年全年研发费用为370万美元，2022年为350万美元，增加主要因与美容用途药物输送系统开发相关的费用 [10] - 2023年第四季度一般及行政费用为100万美元，2022年同期为140万美元，减少因2023年季度薪酬费用降低和上一年度季度预算费用较高 [41] - 2023年全年一般及行政费用为520万美元，2022年为500万美元，增加反映专业费用和薪酬费用较高 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年调查发现SRT在过去六年中，与医疗保险相关的治疗年增长率为27%，若该增长率持续，SRT将很快成为非黑色素瘤皮肤癌的首选治疗方法 [59] - 公司预计整个市场潜在年收入在100万 - 200万美元之间 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的循环收入模式，在第四季度进行了首次设备安置，该模式为公司提供循环收入，拓展市场，与现有资本设备销售模式互补 [17] - 过去一年努力开拓新的国际市场，需获得监管批准并与经销商进行战略合作，继续支持亚洲、欧洲和中东的国际经销商，开发多个有前景的机会以补充中国的强劲需求，目标是每年开拓2 - 3个新市场，2023年已实现 [18][37] - 继续与放射肿瘤学市场合作，该市场主要是基于医院的渠道，销售周期较长，但兴趣不断增加，近期在科德角医院安置了一台SRT设备 [34] - 计划在即将举行的医学会议上展示SRT产品，包括迈阿密的南海滩研讨会、冬季临床会议以及圣地亚哥的美国皮肤科医师学会年会 [8] - 提交了经皮输注产品的510(k)申请，希望在未来几周得到美国食品药品监督管理局的回复，该系统可用于无痛头发修复等 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度财务结果反映客户适应通胀环境，认识到SRT治疗非黑色素瘤皮肤癌和瘢痕疙瘩的财务优势和更好的患者预后 [28] - 尽管2023年市场环境困难，但第四季度业务反弹，对2024年持乐观态度，新的循环收入模式将吸引更多客户，增加销售灵活性，若经皮输注产品获得FDA批准，将产生良好收入 [81] - 公司团队在费用控制方面表现出色，将继续保持纪律性，对未来发展充满热情 [83] 其他重要信息 - 会议中提及的一些事项包含前瞻性陈述，基于截至2024年2月8日的现有信息，公司无义务修订或更新前瞻性陈述，除非法律要求，所有前瞻性陈述均受风险和不确定性影响 [7][30] - 会议将提及某些非GAAP财务指标，公司认为这些指标对投资者有用，但不应替代GAAP，非GAAP与GAAP结果的调节包含在今日的财务结果新闻稿中 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细介绍新的循环收入模式，包括其形成过程、经济情况以及与资本支出模式的对比 - 公司评估该模式已久，过去一到两年与客户和潜在客户沟通，他们一直希望公司推出此类循环收入模式，公司提供CureRays人员为客户提供监督支持，并与独立皮肤科编码和计费专家密切合作，认为有必要的工具为SRT - 100 Vision IG - SRT计划提供交钥匙方案，为客户提供另一种选择 [49][76] 问题: 新的循环收入模式是否会改变皮肤护理关系 - 不会改变，该模式是对现有产品的补充，SkinCure自身运营良好，过去一年有些客户或潜在客户在选择上有犹豫，新模式为他们提供了另一种选择 [78] 问题: 第四季度业务反弹，2024年是否会持续积极势头，第一季度情况如何，以及成本削减情况 - 2024年第一季度及以后有望吸引更多客户，提供更多灵活性，公司正在努力推动经皮输注产品获得FDA批准，若获批将产生良好收入，公司团队在费用控制方面表现出色，将继续保持纪律性 [81][83] 问题: 第四季度发货的系统数量是否包括循环收入模式下的系统，2024年循环收入模式下发货的系统数量是否会显著增加并可能超过资本购买模式下的系统数量 - 提到的66个系统是已确认收入的系统，在循环收入模式启动的第一年，预计销售的设备数量仍将多于通过循环收入模式提供的设备数量 [85][87] 问题: 放置一台SRT Vision在正常使用情况下是否能回本 - 今年不会有显著收入，但认为这是一个开始，随着未来几年继续安置设备，从长期来看将为公司带来大量收入，同时产品销售也会有收入 [77] 问题: 是否需要与CureRays分享循环收入 - 不需要 [109] 问题: 能否提供2024年预计发货的系统数量指导 - 由于通胀影响，公司更愿意超额完成目标而不是过度承诺，团队会努力实现比上一年更好的业绩，但未提供具体数量指导 [110] 问题: 随着更多设备采用循环收入模式放置，2024年毛利率是否会提高 - 目前将保持毛利率不变，该计划处于早期阶段，随着计划的发展将继续改善 [111] 问题: 循环收入模式是否有最低治疗数量要求 - 没有最低治疗数量要求，但目前使用SRT的客户大多每月治疗不少于10名患者，部分客户每月治疗50 - 60名患者 [117] 问题: 循环收入模式是否会增加产品在2024年的采用率 - 会增加采用率，新模式为一些对租赁或现金购买有顾虑的客户提供了选择，部分客户在了解循环收入模式后仍可能选择购买产品，此外，新模式还将从运营角度为一些诊所减轻工作负担，吸引他们参与 [118][119][120] 问题: 循环收入模式包含哪些组成部分，费用如何构成 - 有两个组成部分，设备部分是SRT - 100 Vision，使用方式与购买或租赁相同，人员部分公司将提供放射肿瘤学家、放射治疗技师和物理学家等人员，承担诊所通常自行完成的工作 [125] 问题: 销售和营销费用下降是否部分归因于转向循环收入模式，还是单纯的成本控制 - 文档未明确提及该问题的回答 [127] 问题: 系统的使用趋势如何，目前的安装基数是多少，经皮输注系统的FDA审批情况及预期获批时间 - 系统使用趋势良好，预计将继续增长，SRT将很快成为非黑色素瘤皮肤癌的首选治疗方法，目前全球SRT产品安装数量已超过750台，希望在本财年达到800台并超越，2023年10月提交了经皮输注产品的申请，希望在3月的美国皮肤科医师学会年会前获得FDA批准，若第一季度获批，第二季度可开始发货 [130][131][132] 问题: 循环收入模式的需求情况如何，过去因未推出该模式而未满足的需求有多少 - 基于与客户的会议和他们的询问，对该模式的兴趣非常高，认为进行相关展示的机会非常重要，对大型模式的影响最大 [136]

营收数据变化 - 2023年第三季度营收390万美元，较2022年同期的900万美元减少510万美元，降幅56.7%[102] - 2023年前三季度营收1180万美元，较2022年同期的3140万美元减少1960万美元，降幅62.4%[110] 毛利润及毛利率变化 - 2023年第三季度毛利润200万美元，较2022年同期的590万美元减少390万美元，降幅66.1%，毛利率从65.6%降至51.3%[104] - 2023年前三季度毛利润620万美元，较2022年同期的2130万美元减少1510万美元，降幅70.9%，毛利率从67.8%降至52.5%[112] 资产项目变化 - 2023年9月30日现金及现金等价物较2022年12月31日减少500万美元[118] - 2023年9月30日应收账款较2022年12月31日减少1040万美元[118] - 2023年9月30日存货较2022年12月31日增加970万美元[119] 现金流量变化 - 2023年前三季度经营活动净现金使用约480万美元，2022年同期为提供约870万美元[123] - 2023年前三季度投资活动净现金使用约20万美元，2022年同期为提供约1490万美元[124] - 2023年前三季度融资活动净现金使用约3万美元，2022年同期为使用约49万美元[123]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收390万美元，去年同期为900万美元，2023年第二季度为450万美元，同比下降主要因SRT设备销量减少、大客户销售额降低，且第三季度通常较慢 [25][34] - 2023年前九个月营收1180万美元，2022年同期为3140万美元，反映出SRT设备销量减少和大客户销售额降低 [63] - 2023年第三季度毛利润200万美元，占营收51%，2022年同期为590万美元，占营收65.6%，下降主要因2023年季度销量降低，预计随着销售改善，毛利率将维持在60%中值区间 [16] - 2023年前九个月毛利润620万美元，占营收52.6%，2022年同期为2130万美元，占营收67.8%，下降主要因2023年销量降低和供应商成本提高 [37] - 2023年第三季度研发费用110万美元，去年同期为70万美元，增加主要因开发美容市场药物输送系统项目的费用，已向FDA提交510(k)申请，预计2023年底完成该项目 [17] - 2023年前九个月研发费用300万美元，2022年同期为230万美元，增加主要因开发美容用药物输送系统的费用 [38] - 2023年第三季度调整后EBITDA为负170万美元，2022年同期为正230万美元 [18] - 2023年前九个月调整后EBITDA为负540万美元，2022年同期为正2380万美元 [39] - 2023年第三季度销售和营销费用130万美元，2022年同期为180万美元，减少主要因营销活动减少、门槛成本和佣金费用降低 [61] - 2023年前九个月销售和营销费用500万美元，2022年同期为480万美元，增加主要因门槛费用和人员成本提高，部分被佣金和营销费用降低抵消 [19] - 2023年第三季度其他收入30万美元，主要与利息收入有关，2022年同期为10万美元 [62] - 2023年前九个月其他收入80万美元，与利息收入有关，2022年同期为1290万美元，主要因出售非核心资产获利1280万美元 [20] - 2023年第三季度一般及行政费用150万美元，2022年同期为120万美元，增加主要因专业人员和银行费用提高，包括签订新信贷安排的相关成本 [35] - 2023年前九个月一般及行政费用420万美元，2022年同期为360万美元，增加主要因专业人员和银行费用提高 [64] - 2023年第三季度净亏损150万美元，即每股亏损0.09美元，2022年同期净利润180万美元，即每股摊薄收益0.11美元 [36] - 2023年前九个月净亏损370万美元，即每股亏损0.23美元，2022年同期净利润2140万美元，即每股摊薄收益1.28美元，2022年包含出售非核心资产获利1280万美元 [65] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为2050万美元，低于2022年9月30日的2550万美元，公司在2023年9月30日和2022年12月31日无循环信贷额度下的未偿还借款 [66] - 2023年第三季度末，库存价值1320万美元，高于2022年12月31日的350万美元；预付资产价值390万美元，而2022年12月31日为630万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度共发货11台设备，包括3台美国以外的SRT设备和5台SRT - 100 Vision给大客户，目前总销量近720台 [7] - 今年到目前为止，国际市场共售出10台设备，第三季度在美国以外售出3台 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去六年，SRT在医疗保险中的治疗年增长率达27%，若保持此速度，SRT将成为非黑色素瘤皮肤癌的首选治疗方法 [9] - 辐射肿瘤学在皮肤癌治疗市场的吸引力增加，公司已向美国东北部和马萨诸塞州的医院销售设备，并与更多医院系统合作，近期医院客户的积极体验将有助于市场渗透 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于2023年下半年业务，预计第四季度销售强劲，以推动实现年度和长期目标 [7][8] - 持续拓展国际市场，计划尽快扩大在拉丁美洲和亚洲的业务，巴西和日本是长期目标，但因监管严格需时间推进 [15] - 目标是未来几年进入三到四个新地区，基于英国、爱尔兰和拉丁美洲的新机会进行拓展 [33] - 增强Sentinel IT软件功能，添加Sensus Cloud远程监控功能，用于跟踪和监控SRT系统，展示该软件和云系统，参加多个会议以推广 [10] - 引入新的高分辨率超声技术，提供“看到并治疗”能力，带来良好治疗效果和患者信心 [29] - 关注兽医市场的长期增长潜力，期待科罗拉多州立大学兽医学院关于SRT治疗马鳞状细胞癌临床试验结果的公布 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度财务结果受夏季季节性和宏观经济条件影响，许多皮肤科医生受经济挑战影响，但第四季度通常是销售旺季，公司对其充满信心 [7][8] - 利用强大现金储备建立库存，以应对客户适应通胀和利率后的需求增长，SRT治疗非黑色素瘤皮肤癌的利用率因报销政策、人口老龄化和临床效果良好而持续增加 [26] - 对公司未来发展充满信心，先进技术将在增长中发挥关键作用，第四季度贸易展上产品的关注度增强了对未来的乐观情绪 [27][28] - 认为SRT在治疗非黑色素瘤皮肤癌方面具有优势，临床结果与莫氏手术相当或更好，且报销情况改善，有望成为首选治疗方法 [43][69] - 公司处于挖掘SRT巨大市场机会的早期阶段，产品在大且未充分开发的市场中具有优势，预计未来需求增加，有信心实现成功 [45] 其他重要信息 - 公司近期提交了经皮药物输送系统TDI的510(k)申请，预计2024年初获得FDA批准，该系统可用于无痛头发修复等，且具备Sentinel IT解决方案功能 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本销售未随营收下降而变化，需注意什么，以及如何看待下一季度和2024年的毛利率？ - 下一季度毛利率预计在60%低段 [46] 问题2: 是否预计宏观经济挑战在2024年仍会影响业务？ - 预计第四季度业务反弹，有望推动2024年取得比2023年更好的成绩，但具体成功程度取决于第四季度表现 [47] 问题3: 能否提供皮肤科医生办公室设备利用率的当前趋势，特别是SRT的情况？ - SRT利用率呈上升趋势，过去六年医疗保险和医疗补助审查显示年复合增长率为27%，预计未来SRT可能取代莫氏手术成为首选治疗方法 [52] 问题4: 能否谈谈公司的大合作伙伴护肤品业务的情况，以及在当前资本环境下SRT的表现？ - 皮肤癌需治疗，且发现数量增多，医生用SRT治疗效果好，可补充皮肤科医生在美容业务收入的损失，使业务更平衡 [54] 问题5: 公司是否考虑参与程序的经济分成，而非仅依靠前期资本销售和服务合同？ - 目前客户倾向保留全部收入，公司提供的公平市场价值租赁方案是不错选择，虽会考虑该模式，但目前不会实施 [56] 问题6: 基于当前趋势和宏观环境，第四季度预计发货的SRT系统数量大概是多少？ - 认为能在第四季度末达到全年60台设备的销售目标，目前已销售33台 [98] 问题7: 进入第四季度和2024年，公司费用预计是保持平稳还是会有所增加？ - 预计今年剩余时间费用保持平稳，不会增加费用，2022 - 2023年费用差异主要因TDI产品的FDA申请和测试成本 [78] 问题8: 能否分享贸易展上的线索情况，以及与过去几年相比SRT的兴趣趋势？ - 自新冠疫情以来，因医疗保险和医疗补助服务中心对癌症治疗报销的压力，医院管理者和独立放射肿瘤中心关注SRT，认为其可治疗皮肤癌并弥补其他癌症报销损失，公司在展会上吸引了众多医院相关人员的关注，预计该市场将持续增长 [83][84][106] 问题9: 对于皮肤科医生，他们是否希望美容业务尽快恢复，而在购买SRT设备上持观望态度？ - 一些由私募股权支持的皮肤科集团正在整合，约15个集团参与，占市场约20%。美容业务价值占比0.5% - 0.75%，医疗皮肤科业务价值占比1.25% - 1.75%，皮肤科诊所若寻求出售，医疗皮肤科业务占比高可获更高估值，因此目前是业务重置的好时机，SRT将在其中发挥重要作用 [87][88][100] 问题10: 国际市场与美国市场相比，设备利用率情况如何，对未来购买有何影响？ - 国际上SRT主要用于放射肿瘤学领域，皮肤科医生使用较少，部分国家如德国、巴西等有使用情况，但进入这些市场成本高、时间长。国际上外科医生多为国家雇员，购买设备意愿低，而私立医院如都柏林的灯塔医院更有购买能力和需求。此外，亚洲一些地区如中国、越南、台湾等会进行低剂量辐射的实验性使用，有未来应用的潜力 [92][93][94]

营收数据关键指标变化 - 2023年Q2营收450万美元，较2022年同期的1210万美元减少760万美元，降幅62.8%；2023年上半年营收790万美元，较2022年同期的2240万美元减少1450万美元，降幅64.7%[82][89] 销售成本数据关键指标变化 - 2023年Q2销售成本190万美元，较2022年同期的380万美元减少190万美元，降幅50.0%；2023年上半年销售成本370万美元，较2022年同期的700万美元减少330万美元，降幅47.1%[83][90] 毛利润数据关键指标变化 - 2023年Q2毛利润260万美元，较2022年同期的830万美元减少570万美元，降幅68.7%，毛利率从68.6%降至57.8%；2023年上半年毛利润420万美元，较2022年同期的1540万美元减少1120万美元，降幅72.7%，毛利率从68.6%降至53.2%[84][91] 销售与营销费用数据关键指标变化 - 2023年Q2销售与营销费用160万美元，较2022年同期的170万美元减少10万美元，降幅5.9%；2023年上半年销售与营销费用370万美元，较2022年同期的290万美元增加80万美元，增幅27.6%[85][92] 一般及行政费用数据关键指标变化 - 2023年Q2一般及行政费用130万美元，较2022年同期的110万美元增加20万美元，增幅18.2%；2023年上半年一般及行政费用270万美元，较2022年同期的240万美元增加30万美元，增幅12.5%[86][93] 研发费用数据关键指标变化 - 2023年Q2研发费用80万美元，与2022年同期持平；2023年上半年研发费用190万美元，较2022年同期的160万美元增加30万美元，增幅18.8%[87][94] 资产数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物较2022年12月31日减少540万美元，应收账款减少820万美元，存货增加660万美元，预付及其他资产增加110万美元[97][98][99][100] 现金流量数据关键指标变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用约530万美元，2022年同期为提供约500万美元；投资活动净现金使用21.8万美元，2022年同期为提供1491.1万美元；融资活动净现金提供6000美元，2022年同期为使用70.5万美元[105] 流动性和资本需求影响因素 - 公司流动性和资本需求受营收、毛利率、运营费用、净结果及金融市场等因素影响，短期资本需求包括销售与营销及研发活动的支出[103] 未来资金筹集情况 - 公司管理层会评估现金需求，未来可能筹集资金，但无法保证能筹集到或确定筹集条件[104]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收450万美元，环比增长33%，但低于去年同期的1210万美元 [7] - 2023年第二季度毛利润260万美元，占收入的57.9%，而2022年第二季度为830万美元，占收入的68.3%，下降主要是由于2023年季度销售单位数量减少和供应商成本增加 [22] - 2023年第二季度一般及行政费用为130万美元，2022年第二季度为110万美元，增加主要是由于专业费用增加，部分被保险费用减少抵消 [23] - 2023年第二季度其他收入20万美元与利息收入相关，净亏损40万美元，即每股0.02美元，而2022年第二季度净收入为350万美元，即每股摊薄后0.21美元 [24] - 2023年上半年收入790万美元，2022年上半年为2240万美元，反映出SRT设备销售数量减少，毛利润420万美元，占收入的53.4%，2022年上半年为1540万美元，占收入的68.7% [25] - 2023年上半年销售和营销费用为370万美元，2022年上半年为290万美元，增加主要归因于贸易展览费用和人员成本增加，部分被佣金减少抵消 [26] - 2023年上半年研发费用为190万美元，2022年上半年为160万美元，增加主要是由于与美容用药物输送系统开发相关的费用，预计年底完成该项目 [27] - 2023年上半年净亏损230万美元，即每股0.14美元，2022年上半年净收入为1960万美元，即每股摊薄后1.17美元，2022年期间包括出售非核心资产的1280万美元收益，2023年上半年调整后EBITDA为负370万美元，2022年上半年为正2150万美元 [28] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为2010万美元，低于2022年12月31日的2550万美元，但高于2023年3月31日的1930万美元，截至2023年6月30日或2022年12月31日，公司循环信贷额度下无未偿还借款 [51] - 预付及其他流动资产为810万美元，而2023年3月31日为1070万美元，2022年12月31日为690万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度共发货13台设备，其中包括4台美国以外的SRT设备和6台SRT - 100 Vision设备，高于2023年第一季度的10台，但低于去年同期的33台，目前已累计发货708台设备 [13] - 对医疗保险的调查显示，过去六年SRT治疗年增长率为27%，若按此速度增长，SRT将很快成为非黑色素瘤皮肤癌的首选治疗方法 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，第二季度公司宣布向爱尔兰都柏林的Beacon医院出售第一台设备，爱尔兰每年有超过12000例皮肤癌病例，SRT需求旺盛；还在中美洲地区取得进展，向危地马拉出售了第一台SRT设备；亚洲市场上，随着疫情封锁解除，业务有积极进展，本季度又向亚洲发货2台SRT设备，今年迄今共发货5台，预计2023年中国将接收超过10台SRT设备，并期待进一步拓展亚洲其他地区市场，特别是韩国和日本 [12][42][43] - 国际市场约占公司整体收入的5% - 7%，公司认为最大的市场仍在美国，随着业务增长，美国市场仍将是主要收入来源 [109] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划尽快扩大在拉丁美洲和亚洲的业务版图，巴西和日本是长期目标，但这两个国家监管严格，中国仍是首要国际市场，已售出超50台SRT设备 [19] - 持续建设成品库存并预付材料款，以应对通胀价格上涨，为增长做准备，预计2023年至少发货60台SRT设备，并在下半年实现盈利 [15][31] - 加强营销和教育计划，增加在小型区域会议的参与度，以更接近客户且降低成本 [17] - 开发新技术和产品，如Sentinel IT软件，具备存储患者数据、人工智能等功能，还推出了Sentinel/Sensus Cloud云功能，应用于激光设备；正在开发的透皮药物输送系统已引起制药公司兴趣，预计年底获得FDA批准 [16][32][64] - 提供多种销售方案，如公平市场价值租赁计划，该计划投资回报率高，受到客户关注，同时也在探索其他销售方案以满足客户需求 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 许多客户依赖选择性美容手术作为业务收入和利润的重要来源，目前收到积极反馈，患者数量和手术组合正在改善，患者数量正慢慢恢复到以前的水平 [7][8] - 尽管上半年面临挑战，但对下半年业务表现有信心，预计第三季度好于第二季度，第四季度是最佳季度，有信心实现全年盈利目标 [35][60] - 公司技术在治疗皮肤癌和瘢痕疙瘩方面表现出色，与手术相比具有优势，且报销情况良好，随着市场对SRT认知度的提高，公司有望在市场中取得成功 [33][34][55] 其他重要信息 - 公司新激光设备嵌入了Sentinel IT解决方案功能，包括6台Sensus品牌美容智能激光设备和透皮药物输送系统，该系统可用于无痛头发修复等 [32] - 公司开发的用于多汗症或过度活跃汗腺的设备预计年底获得FDA批准 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待第三和第四季度的业务节奏以及是否能在下半年实现盈利？ - 第三季度传统上是业务低谷，但会好于第二季度，第四季度一直是最佳季度，仍将保持这一趋势，公司有信心在下半年实现盈利 [35][60] 问题2: 客户是否从美容手术转向医疗手术，以及在当前利率环境下对较高融资利率的接受程度如何？ - 客户的客户正在回流，美容业务有轻微增长，这为客户带来现金收益，同时SRT有医保支付的CPT代码，对客户来说是获取额外收入的机会，客户对业务前景持开放态度 [38][61] 问题3: 透皮输液系统的510(k)认证进展及FDA批准预期如何？ - 已完成政府项目要求的所有常规测试，正在等待测试报告，预计在未来30 - 45天内将报告纳入FDA提交文件，预计年底前获得FDA批准，延迟是由于第三方机构的测试和FDA的积压工作，整体延迟约30天 [64][66] 问题4: 进入下半年，与皮肤科医生沟通中，他们对新设备的购买意愿如何？ - 反馈显示情况将在下半年开始好转，每天都能看到积极迹象，在困难时期与客户的沟通更加密切，客户购买意愿正在恢复 [67] 问题5: 以Beacon医院为平台，在欧洲拓展业务的机会如何？ - Beacon医院是都柏林的顶级私立医院，拥有高净值客户群体，其皮肤科和放射肿瘤学部门合作使用SRT治疗皮肤癌，认为SRT是治疗该疾病的最佳设备，这为公司在欧洲的业务拓展提供了良好范例，美国市场未来也可能出现类似趋势 [68][70][88] 问题6: 2023年医生收费表中，浅层放射治疗的报销是否有变化？ - 未提及SRT在医生收费表中的报销变化 [71][103] 问题7: 第二季度销售费用低于预期的原因是什么？ - 第一季度有重大门槛费用支出，第二季度与去年相比销售额下降，佣金减少，是多种因素的综合影响，需从全年角度看待 [77][78] 问题8: 480,000次治疗是指每个患者的治疗次数吗，该数据是否有增长或下降趋势？ - 480,000是指过去两年治疗的皮肤癌病例数，平均每个患者治疗约15次，且该治疗数量预计将以27%的年增长率继续增长，甚至可能加速 [107][106] 问题9: 达到1000台设备目标时，国内和国际市场的销售比例预计如何？ - 国际市场目前约占整体收入的5% - 7%，最大的市场仍在美国，未来增长主要仍将来自美国市场，国际市场占比预计在5% - 8% [109] 问题10: Sentinel中开发的AI应用有哪些功能和改进？ - 预计明年3月在圣地亚哥的AAD会议上正式推出，AI将为操作员、患者和医生带来诸多好处，具备电子病历（EMR）功能，可存储所有相关信息，包括计费和收款等 [110] 问题11: 销售团队在当前艰难的资本环境下如何调整销售流程？ - 除了公平市场价值租赁计划，还提出了租赁、共享服务等多种方案供客户评估，以帮助客户在困难时期获取公司产品 [93] 问题12: 与最大客户的关系以及他们的订单模式和需求情况如何？ - 最大客户面临与公司相同的市场条件，双方借此机会密切合作，共同推动技术在行业内的应用，随着下半年市场好转，客户业务也将复苏 [105][120]

营收关键指标变化 - 2023年第一季度营收340万美元，较2022年同期的1030万美元减少690万美元，降幅67.0%[90] 销售成本关键指标变化 - 2023年第一季度销售成本180万美元，较2022年同期的320万美元减少140万美元，降幅43.8%[91] 毛利润关键指标变化 - 2023年第一季度毛利润160万美元，较2022年同期的710万美元减少550万美元，降幅77.5%，毛利率从68.9%降至47.1%[92] 销售和营销费用关键指标变化 - 2023年第一季度销售和营销费用210万美元，较2022年同期的120万美元增加90万美元，增幅75.0%[93] 研发费用关键指标变化 - 2023年第一季度研发费用110万美元，较2022年同期的70万美元增加40万美元，增幅57.1%[95] 现金及现金等价物关键指标变化 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物较2022年12月31日减少620万美元[98] 应收账款关键指标变化 - 截至2023年3月31日，应收账款较2022年12月31日减少460万美元[99] 存货关键指标变化 - 截至2023年3月31日，存货较2022年12月31日增加280万美元[100] 经营活动净现金关键指标变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量约600万美元，2022年同期为提供300万美元[105] 投资活动净现金关键指标变化 - 2023年第一季度投资活动净现金使用量20万美元，2022年同期为提供1500万美元[107]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收340万美元，2022年同期为1030万美元，主要因通胀影响医疗业务致SRT设备销量降低及大客户销售额减少 [31] - 2023年第一季度毛利润160万美元，占营收47.1%；2022年同期为710万美元，占营收68.9%，主要因销量降低和供应商成本上升，预计未来毛利率回到60%中值区间 [32] - 2023年第一季度销售和营销费用210万美元，2022年同期为120万美元，因门槛和广告费用增加 [33] - 2023年第一季度一般和行政费用140万美元，2022年同期为130万美元，主要因费用和差旅费增加，保险费用减少抵消部分增长 [34] - 2023年第一季度研发费用110万美元，2022年同期为70万美元，主要因2023年美学项目开发药物输送系统费用增加，预计2023年剩余季度保持该水平 [35] - 2023年第一季度其他收入20万美元，为利息收入；2022年同期为1280万美元，为出售非核心资产收益 [36] - 2023年第一季度所得税收益80万美元，2022年同期为所得税费用60万美元；2023年第一季度净亏损190万美元，每股亏损0.12美元，2022年同期净收入1610万美元，摊薄后每股0.97美元 [36][37] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负270万美元，2022年同期为正1690万美元 [37] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物1930万美元，2022年12月31日为2550万美元；2023年3月31日应收账款1270万美元，2022年12月31日为1730万美元，反映第一季度销售下降 [38] - 2023年第一季度末库存630万美元，2022年12月31日为350万美元；预付及其他流动资产增至1070万美元，2022年12月31日为690万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - SRT设备业务受通胀影响，第一季度销量降低致营收减少 [31] - 服务收入占第一季度总收入约28% [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，因通胀消费者减少美容支出，皮肤科诊所现金流受影响，SRT设备购买决策延迟 [8][9] - 亚洲市场，第一季度向台湾发货1台SRT系统，向中国发货2台，预计2023年中国收货超10台，还计划拓展韩国和日本市场 [19][27] - 南美市场，巴西非黑色素瘤皮肤癌占所有癌症约30%，是公司重点市场 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为SRT系统在治疗非黑色素瘤皮肤癌方面有优势，临床效果好、报销高，将通过多种方式推动业务增长 [11][12] - 增加在小型区域会议的参与度，贴近客户，减少竞争 [14] - 参加美国放射治疗和肿瘤学会会议，拓展放射肿瘤学市场 [15] - 升级Vision系统，推出新的高分辨率超声技术 [16][23] - 加强营销和教育项目，提高SRT知名度 [21] - 增加社交媒体和搜索引擎优化活动 [22] - 拓展国际市场，包括亚洲和南美 [25][28] - 提交美学产品FDA 510(k)申请，提升技术水平 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀影响消费者美容支出和皮肤科诊所运营成本，导致潜在新客户延迟SRT购买决策，但认为这是暂时情况 [7][8][9] - 公司有信心解决客户担忧，预计2023年发货超60台SRT系统 [11] - 看好SRT系统市场前景，认为其在治疗非黑色素瘤皮肤癌方面有优势，且市场需求大 [11][46][47] - 预计第二季度仍有挑战，但下半年情况会改善 [71][80] 其他重要信息 - 公司Sentinel IT解决方案软件是专有且符合HIPAA标准的软件，可用于临床计费和资产管理，新推出Sensus Cloud功能受好评 [42][43] - 最近调查显示，过去六年SRT医保报销年复合增长率为27%，同期Mohs为5% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀对业务的影响及与经济挑战的关联 - 通胀使消费者减少美容支出，影响皮肤科诊所现金流，导致其在购买SRT设备时更加谨慎，这是基层通胀问题影响现金，进而影响决策 [53][54][55] 问题2: 第一季度透皮设备销售数量 - 未提及第一季度透皮设备销售数量，公司正在重新设计透皮设备，待其通过FDA流程并包含Sentinel软件包后再推向市场 [64][65] 问题3: 第一季度服务收入情况 - 服务收入占第一季度总收入约28% [63] 问题4: 第一季度SRT设备单价是否下降及是否会反弹 - 平均销售价格不变，是产品组合变化导致有效价格下降，随着产品组合变化，价格应会反弹 [69] 问题5: 对第二季度的预期 - 预计第二季度仍有挑战，但希望情况不比第一季度差，公司和客户正在适应通胀，预计下半年情况会改善 [71] 问题6: 美联储加息是否会延迟公司盈利 - 不会 [75] 问题7: 2023年预计发货60台以上SRT系统是国内还是国际 - 包括国内和国际市场，预计向中国发货10台（含已发2台），向台湾发货1台 [76][77][79] 问题8: 第二季度的早期趋势 - 皮肤科领域开始意识到要制定计划，情况会有所改善，但大家仍很谨慎，预计下半年会有更明显改善 [80] 问题9: 未来参加的皮肤科会议 - 第四季度开始因放射肿瘤学市场兴趣增加，将参加ASTRO展会；还会参加小型区域展会，本周将参加西雅图的ACMS展会，下周参加休斯顿的CRCPD展会等 [81][87] 问题10: 对2023年发货超60台的信心来源 - 基于客户反馈提前下单，既能满足客户需求，又能避免供应链问题和通胀导致的成本增加 [90][91][92] 问题11: 毛利率何时回到60%中值区间 - 当季度营收超过500万美元时，将开始看到毛利率达到60%中值区间 [93] 问题12: 是否有成本削减或招聘延迟 - 公司会仔细审查各项费用以节省成本，会考虑扩张时机，但目前会关注所有可能的费用 [96][97] 问题13: 透皮输液系统是否已提交FDA申请及提交时间 - 尚未提交，正在处理文件，预计本季度提交，采用510(k)流程 [98][99] 问题14: 放射肿瘤学市场机会及与之前业务的对比 - 医院因其他癌症放疗报销削减，开始关注皮肤癌治疗以增加收入，公司已向一家医院销售并安装设备，预计未来会有更多订单，但医院采购决策时间较长 [100][103][107] 问题15: 帮助客户摆脱当前经济环境影响的计划 - 与医生沟通，了解他们的担忧并帮助解决，根据医生反馈调整产品，加强与客户合作以满足其业务需求 [112][113][116] 问题16: 制药代表是否能推动系统销售 - 制药公司对结合药物输送系统销售药物感兴趣，可能会购买设备并提供给医生，与制药公司合作比公司代表向皮肤科医生推销更有优势 [117][119][123] 问题17: 药物输送系统更新主要在软件还是硬件 - 软件和硬件都有更新，过去一个半月向医生征求意见，评估硬件使用情况，虽有延迟但能使产品更完善 [122] 问题18: 欧洲市场计划 - 欧洲市场设备价格低，利润不高；亚洲和南美市场对设备有双重需求，政府参与报销，公司将重点拓展这些地区 [126][127][128] 问题19: 第一季度情况变化原因 - 从去年12月到今年3月情况相同，通胀导致担忧，影响个人和医生决策，银行问题也使情况更复杂 [133][134][136] 问题20: SRT - 100和Vision产品销售情况是否持续 - 医生可能先选择SRT - 100+，后期再升级到Vision，这是一种常见情况 [140] 问题21: 系统安装量何时恢复到2022年底水平 - 认为不会被通胀长期束缚，预计下半年业务会更强，SRT治疗皮肤癌的相关性将凸显，未来SRT将治疗大部分皮肤癌患者 [142][143][147] 问题22: 有无其他创造性融资解决方案 - 公平市场价值租赁可提供90 - 180天首笔付款宽限期，客户可在付款前积累收入和现金 [149]

营收数据变化 - 2022年营收4450万美元，较2021年的2700万美元增加1750万美元，增幅65%[150] 销售成本数据变化 - 2022年销售成本1490万美元，较2021年的1010万美元增加480万美元，增幅48%[151] 毛利润数据变化 - 2022年毛利润2960万美元，占营收66.5%，较2021年的1700万美元增加1260万美元，增幅74%[152] 销售和营销费用数据变化 - 2022年销售和营销费用630万美元，较2021年的480万美元增加150万美元，增幅31%[153] 研发费用数据变化 - 2022年研发费用350万美元，较2021年的340万美元增加10万美元，增幅3%，预计2023年与2022年大体一致[155] 其他收入（支出）净额数据变化 - 2022年其他收入（支出）净额1320万美元，较2021年的10万美元增加1330万美元[156] 现金、现金等价物和投资余额变化 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和投资余额从2021年的1450万美元增至2550万美元[157] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年经营活动净现金使用量为140万美元，投资活动提供净现金1480万美元，融资活动净现金使用量为240万美元[163] 投资活动净现金来源 - 2022年投资活动净现金主要源于出售资产所得，特别是以1500万美元现金出售Sculptura资产[164] 融资活动净现金使用原因 - 2022年融资活动净现金使用主要因购买普通股和偿还PPP贷款本金[165]