营收数据变化 - 2023年第三季度营收390万美元，较2022年同期的900万美元减少510万美元，降幅56.7%[102] - 2023年前三季度营收1180万美元，较2022年同期的3140万美元减少1960万美元，降幅62.4%[110] 毛利润及毛利率变化 - 2023年第三季度毛利润200万美元，较2022年同期的590万美元减少390万美元，降幅66.1%，毛利率从65.6%降至51.3%[104] - 2023年前三季度毛利润620万美元，较2022年同期的2130万美元减少1510万美元，降幅70.9%，毛利率从67.8%降至52.5%[112] 资产项目变化 - 2023年9月30日现金及现金等价物较2022年12月31日减少500万美元[118] - 2023年9月30日应收账款较2022年12月31日减少1040万美元[118] - 2023年9月30日存货较2022年12月31日增加970万美元[119] 现金流量变化 - 2023年前三季度经营活动净现金使用约480万美元，2022年同期为提供约870万美元[123] - 2023年前三季度投资活动净现金使用约20万美元，2022年同期为提供约1490万美元[124] - 2023年前三季度融资活动净现金使用约3万美元，2022年同期为使用约49万美元[123]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收390万美元，去年同期为900万美元，2023年第二季度为450万美元，同比下降主要因SRT设备销量减少、大客户销售额降低，且第三季度通常较慢 [25][34] - 2023年前九个月营收1180万美元，2022年同期为3140万美元，反映出SRT设备销量减少和大客户销售额降低 [63] - 2023年第三季度毛利润200万美元，占营收51%，2022年同期为590万美元，占营收65.6%，下降主要因2023年季度销量降低，预计随着销售改善，毛利率将维持在60%中值区间 [16] - 2023年前九个月毛利润620万美元，占营收52.6%，2022年同期为2130万美元，占营收67.8%，下降主要因2023年销量降低和供应商成本提高 [37] - 2023年第三季度研发费用110万美元，去年同期为70万美元，增加主要因开发美容市场药物输送系统项目的费用，已向FDA提交510(k)申请，预计2023年底完成该项目 [17] - 2023年前九个月研发费用300万美元，2022年同期为230万美元，增加主要因开发美容用药物输送系统的费用 [38] - 2023年第三季度调整后EBITDA为负170万美元，2022年同期为正230万美元 [18] - 2023年前九个月调整后EBITDA为负540万美元，2022年同期为正2380万美元 [39] - 2023年第三季度销售和营销费用130万美元，2022年同期为180万美元，减少主要因营销活动减少、门槛成本和佣金费用降低 [61] - 2023年前九个月销售和营销费用500万美元，2022年同期为480万美元，增加主要因门槛费用和人员成本提高，部分被佣金和营销费用降低抵消 [19] - 2023年第三季度其他收入30万美元，主要与利息收入有关，2022年同期为10万美元 [62] - 2023年前九个月其他收入80万美元，与利息收入有关，2022年同期为1290万美元，主要因出售非核心资产获利1280万美元 [20] - 2023年第三季度一般及行政费用150万美元，2022年同期为120万美元，增加主要因专业人员和银行费用提高，包括签订新信贷安排的相关成本 [35] - 2023年前九个月一般及行政费用420万美元，2022年同期为360万美元，增加主要因专业人员和银行费用提高 [64] - 2023年第三季度净亏损150万美元，即每股亏损0.09美元，2022年同期净利润180万美元，即每股摊薄收益0.11美元 [36] - 2023年前九个月净亏损370万美元，即每股亏损0.23美元，2022年同期净利润2140万美元，即每股摊薄收益1.28美元，2022年包含出售非核心资产获利1280万美元 [65] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为2050万美元，低于2022年9月30日的2550万美元，公司在2023年9月30日和2022年12月31日无循环信贷额度下的未偿还借款 [66] - 2023年第三季度末，库存价值1320万美元，高于2022年12月31日的350万美元；预付资产价值390万美元，而2022年12月31日为630万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度共发货11台设备，包括3台美国以外的SRT设备和5台SRT - 100 Vision给大客户，目前总销量近720台 [7] - 今年到目前为止，国际市场共售出10台设备，第三季度在美国以外售出3台 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去六年，SRT在医疗保险中的治疗年增长率达27%，若保持此速度，SRT将成为非黑色素瘤皮肤癌的首选治疗方法 [9] - 辐射肿瘤学在皮肤癌治疗市场的吸引力增加，公司已向美国东北部和马萨诸塞州的医院销售设备，并与更多医院系统合作，近期医院客户的积极体验将有助于市场渗透 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于2023年下半年业务，预计第四季度销售强劲，以推动实现年度和长期目标 [7][8] - 持续拓展国际市场，计划尽快扩大在拉丁美洲和亚洲的业务，巴西和日本是长期目标，但因监管严格需时间推进 [15] - 目标是未来几年进入三到四个新地区，基于英国、爱尔兰和拉丁美洲的新机会进行拓展 [33] - 增强Sentinel IT软件功能，添加Sensus Cloud远程监控功能，用于跟踪和监控SRT系统，展示该软件和云系统，参加多个会议以推广 [10] - 引入新的高分辨率超声技术，提供“看到并治疗”能力，带来良好治疗效果和患者信心 [29] - 关注兽医市场的长期增长潜力，期待科罗拉多州立大学兽医学院关于SRT治疗马鳞状细胞癌临床试验结果的公布 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度财务结果受夏季季节性和宏观经济条件影响，许多皮肤科医生受经济挑战影响，但第四季度通常是销售旺季，公司对其充满信心 [7][8] - 利用强大现金储备建立库存，以应对客户适应通胀和利率后的需求增长，SRT治疗非黑色素瘤皮肤癌的利用率因报销政策、人口老龄化和临床效果良好而持续增加 [26] - 对公司未来发展充满信心，先进技术将在增长中发挥关键作用，第四季度贸易展上产品的关注度增强了对未来的乐观情绪 [27][28] - 认为SRT在治疗非黑色素瘤皮肤癌方面具有优势，临床结果与莫氏手术相当或更好，且报销情况改善，有望成为首选治疗方法 [43][69] - 公司处于挖掘SRT巨大市场机会的早期阶段，产品在大且未充分开发的市场中具有优势，预计未来需求增加，有信心实现成功 [45] 其他重要信息 - 公司近期提交了经皮药物输送系统TDI的510(k)申请，预计2024年初获得FDA批准，该系统可用于无痛头发修复等，且具备Sentinel IT解决方案功能 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本销售未随营收下降而变化，需注意什么，以及如何看待下一季度和2024年的毛利率？ - 下一季度毛利率预计在60%低段 [46] 问题2: 是否预计宏观经济挑战在2024年仍会影响业务？ - 预计第四季度业务反弹，有望推动2024年取得比2023年更好的成绩，但具体成功程度取决于第四季度表现 [47] 问题3: 能否提供皮肤科医生办公室设备利用率的当前趋势，特别是SRT的情况？ - SRT利用率呈上升趋势，过去六年医疗保险和医疗补助审查显示年复合增长率为27%，预计未来SRT可能取代莫氏手术成为首选治疗方法 [52] 问题4: 能否谈谈公司的大合作伙伴护肤品业务的情况，以及在当前资本环境下SRT的表现？ - 皮肤癌需治疗，且发现数量增多，医生用SRT治疗效果好，可补充皮肤科医生在美容业务收入的损失，使业务更平衡 [54] 问题5: 公司是否考虑参与程序的经济分成，而非仅依靠前期资本销售和服务合同？ - 目前客户倾向保留全部收入，公司提供的公平市场价值租赁方案是不错选择，虽会考虑该模式，但目前不会实施 [56] 问题6: 基于当前趋势和宏观环境，第四季度预计发货的SRT系统数量大概是多少？ - 认为能在第四季度末达到全年60台设备的销售目标，目前已销售33台 [98] 问题7: 进入第四季度和2024年，公司费用预计是保持平稳还是会有所增加？ - 预计今年剩余时间费用保持平稳，不会增加费用，2022 - 2023年费用差异主要因TDI产品的FDA申请和测试成本 [78] 问题8: 能否分享贸易展上的线索情况，以及与过去几年相比SRT的兴趣趋势？ - 自新冠疫情以来，因医疗保险和医疗补助服务中心对癌症治疗报销的压力，医院管理者和独立放射肿瘤中心关注SRT，认为其可治疗皮肤癌并弥补其他癌症报销损失，公司在展会上吸引了众多医院相关人员的关注，预计该市场将持续增长 [83][84][106] 问题9: 对于皮肤科医生，他们是否希望美容业务尽快恢复，而在购买SRT设备上持观望态度？ - 一些由私募股权支持的皮肤科集团正在整合，约15个集团参与，占市场约20%。美容业务价值占比0.5% - 0.75%，医疗皮肤科业务价值占比1.25% - 1.75%，皮肤科诊所若寻求出售，医疗皮肤科业务占比高可获更高估值，因此目前是业务重置的好时机，SRT将在其中发挥重要作用 [87][88][100] 问题10: 国际市场与美国市场相比，设备利用率情况如何，对未来购买有何影响？ - 国际上SRT主要用于放射肿瘤学领域，皮肤科医生使用较少，部分国家如德国、巴西等有使用情况，但进入这些市场成本高、时间长。国际上外科医生多为国家雇员，购买设备意愿低，而私立医院如都柏林的灯塔医院更有购买能力和需求。此外，亚洲一些地区如中国、越南、台湾等会进行低剂量辐射的实验性使用，有未来应用的潜力 [92][93][94]

营收数据关键指标变化 - 2023年Q2营收450万美元，较2022年同期的1210万美元减少760万美元，降幅62.8%；2023年上半年营收790万美元，较2022年同期的2240万美元减少1450万美元，降幅64.7%[82][89] 销售成本数据关键指标变化 - 2023年Q2销售成本190万美元，较2022年同期的380万美元减少190万美元，降幅50.0%；2023年上半年销售成本370万美元，较2022年同期的700万美元减少330万美元，降幅47.1%[83][90] 毛利润数据关键指标变化 - 2023年Q2毛利润260万美元，较2022年同期的830万美元减少570万美元，降幅68.7%，毛利率从68.6%降至57.8%；2023年上半年毛利润420万美元，较2022年同期的1540万美元减少1120万美元，降幅72.7%，毛利率从68.6%降至53.2%[84][91] 销售与营销费用数据关键指标变化 - 2023年Q2销售与营销费用160万美元，较2022年同期的170万美元减少10万美元，降幅5.9%；2023年上半年销售与营销费用370万美元，较2022年同期的290万美元增加80万美元，增幅27.6%[85][92] 一般及行政费用数据关键指标变化 - 2023年Q2一般及行政费用130万美元，较2022年同期的110万美元增加20万美元，增幅18.2%；2023年上半年一般及行政费用270万美元，较2022年同期的240万美元增加30万美元，增幅12.5%[86][93] 研发费用数据关键指标变化 - 2023年Q2研发费用80万美元，与2022年同期持平；2023年上半年研发费用190万美元，较2022年同期的160万美元增加30万美元，增幅18.8%[87][94] 资产数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物较2022年12月31日减少540万美元，应收账款减少820万美元，存货增加660万美元，预付及其他资产增加110万美元[97][98][99][100] 现金流量数据关键指标变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用约530万美元，2022年同期为提供约500万美元；投资活动净现金使用21.8万美元，2022年同期为提供1491.1万美元；融资活动净现金提供6000美元，2022年同期为使用70.5万美元[105] 流动性和资本需求影响因素 - 公司流动性和资本需求受营收、毛利率、运营费用、净结果及金融市场等因素影响，短期资本需求包括销售与营销及研发活动的支出[103] 未来资金筹集情况 - 公司管理层会评估现金需求，未来可能筹集资金，但无法保证能筹集到或确定筹集条件[104]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收450万美元，环比增长33%，但低于去年同期的1210万美元 [7] - 2023年第二季度毛利润260万美元，占收入的57.9%，而2022年第二季度为830万美元，占收入的68.3%，下降主要是由于2023年季度销售单位数量减少和供应商成本增加 [22] - 2023年第二季度一般及行政费用为130万美元，2022年第二季度为110万美元，增加主要是由于专业费用增加，部分被保险费用减少抵消 [23] - 2023年第二季度其他收入20万美元与利息收入相关，净亏损40万美元，即每股0.02美元，而2022年第二季度净收入为350万美元，即每股摊薄后0.21美元 [24] - 2023年上半年收入790万美元，2022年上半年为2240万美元，反映出SRT设备销售数量减少，毛利润420万美元，占收入的53.4%，2022年上半年为1540万美元，占收入的68.7% [25] - 2023年上半年销售和营销费用为370万美元，2022年上半年为290万美元，增加主要归因于贸易展览费用和人员成本增加，部分被佣金减少抵消 [26] - 2023年上半年研发费用为190万美元，2022年上半年为160万美元，增加主要是由于与美容用药物输送系统开发相关的费用，预计年底完成该项目 [27] - 2023年上半年净亏损230万美元，即每股0.14美元，2022年上半年净收入为1960万美元，即每股摊薄后1.17美元，2022年期间包括出售非核心资产的1280万美元收益，2023年上半年调整后EBITDA为负370万美元，2022年上半年为正2150万美元 [28] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为2010万美元，低于2022年12月31日的2550万美元，但高于2023年3月31日的1930万美元，截至2023年6月30日或2022年12月31日，公司循环信贷额度下无未偿还借款 [51] - 预付及其他流动资产为810万美元，而2023年3月31日为1070万美元，2022年12月31日为690万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度共发货13台设备，其中包括4台美国以外的SRT设备和6台SRT - 100 Vision设备，高于2023年第一季度的10台，但低于去年同期的33台，目前已累计发货708台设备 [13] - 对医疗保险的调查显示，过去六年SRT治疗年增长率为27%，若按此速度增长，SRT将很快成为非黑色素瘤皮肤癌的首选治疗方法 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，第二季度公司宣布向爱尔兰都柏林的Beacon医院出售第一台设备，爱尔兰每年有超过12000例皮肤癌病例，SRT需求旺盛；还在中美洲地区取得进展，向危地马拉出售了第一台SRT设备；亚洲市场上，随着疫情封锁解除，业务有积极进展，本季度又向亚洲发货2台SRT设备，今年迄今共发货5台，预计2023年中国将接收超过10台SRT设备，并期待进一步拓展亚洲其他地区市场，特别是韩国和日本 [12][42][43] - 国际市场约占公司整体收入的5% - 7%，公司认为最大的市场仍在美国，随着业务增长，美国市场仍将是主要收入来源 [109] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划尽快扩大在拉丁美洲和亚洲的业务版图，巴西和日本是长期目标，但这两个国家监管严格，中国仍是首要国际市场，已售出超50台SRT设备 [19] - 持续建设成品库存并预付材料款，以应对通胀价格上涨，为增长做准备，预计2023年至少发货60台SRT设备，并在下半年实现盈利 [15][31] - 加强营销和教育计划，增加在小型区域会议的参与度，以更接近客户且降低成本 [17] - 开发新技术和产品，如Sentinel IT软件，具备存储患者数据、人工智能等功能，还推出了Sentinel/Sensus Cloud云功能，应用于激光设备；正在开发的透皮药物输送系统已引起制药公司兴趣，预计年底获得FDA批准 [16][32][64] - 提供多种销售方案，如公平市场价值租赁计划，该计划投资回报率高，受到客户关注，同时也在探索其他销售方案以满足客户需求 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 许多客户依赖选择性美容手术作为业务收入和利润的重要来源，目前收到积极反馈，患者数量和手术组合正在改善，患者数量正慢慢恢复到以前的水平 [7][8] - 尽管上半年面临挑战，但对下半年业务表现有信心，预计第三季度好于第二季度，第四季度是最佳季度，有信心实现全年盈利目标 [35][60] - 公司技术在治疗皮肤癌和瘢痕疙瘩方面表现出色，与手术相比具有优势，且报销情况良好，随着市场对SRT认知度的提高，公司有望在市场中取得成功 [33][34][55] 其他重要信息 - 公司新激光设备嵌入了Sentinel IT解决方案功能，包括6台Sensus品牌美容智能激光设备和透皮药物输送系统，该系统可用于无痛头发修复等 [32] - 公司开发的用于多汗症或过度活跃汗腺的设备预计年底获得FDA批准 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待第三和第四季度的业务节奏以及是否能在下半年实现盈利？ - 第三季度传统上是业务低谷，但会好于第二季度，第四季度一直是最佳季度，仍将保持这一趋势，公司有信心在下半年实现盈利 [35][60] 问题2: 客户是否从美容手术转向医疗手术，以及在当前利率环境下对较高融资利率的接受程度如何？ - 客户的客户正在回流，美容业务有轻微增长，这为客户带来现金收益，同时SRT有医保支付的CPT代码，对客户来说是获取额外收入的机会，客户对业务前景持开放态度 [38][61] 问题3: 透皮输液系统的510(k)认证进展及FDA批准预期如何？ - 已完成政府项目要求的所有常规测试，正在等待测试报告，预计在未来30 - 45天内将报告纳入FDA提交文件，预计年底前获得FDA批准，延迟是由于第三方机构的测试和FDA的积压工作，整体延迟约30天 [64][66] 问题4: 进入下半年，与皮肤科医生沟通中，他们对新设备的购买意愿如何？ - 反馈显示情况将在下半年开始好转，每天都能看到积极迹象，在困难时期与客户的沟通更加密切，客户购买意愿正在恢复 [67] 问题5: 以Beacon医院为平台，在欧洲拓展业务的机会如何？ - Beacon医院是都柏林的顶级私立医院，拥有高净值客户群体，其皮肤科和放射肿瘤学部门合作使用SRT治疗皮肤癌，认为SRT是治疗该疾病的最佳设备，这为公司在欧洲的业务拓展提供了良好范例，美国市场未来也可能出现类似趋势 [68][70][88] 问题6: 2023年医生收费表中，浅层放射治疗的报销是否有变化？ - 未提及SRT在医生收费表中的报销变化 [71][103] 问题7: 第二季度销售费用低于预期的原因是什么？ - 第一季度有重大门槛费用支出，第二季度与去年相比销售额下降，佣金减少，是多种因素的综合影响，需从全年角度看待 [77][78] 问题8: 480,000次治疗是指每个患者的治疗次数吗，该数据是否有增长或下降趋势？ - 480,000是指过去两年治疗的皮肤癌病例数，平均每个患者治疗约15次，且该治疗数量预计将以27%的年增长率继续增长，甚至可能加速 [107][106] 问题9: 达到1000台设备目标时，国内和国际市场的销售比例预计如何？ - 国际市场目前约占整体收入的5% - 7%，最大的市场仍在美国，未来增长主要仍将来自美国市场，国际市场占比预计在5% - 8% [109] 问题10: Sentinel中开发的AI应用有哪些功能和改进？ - 预计明年3月在圣地亚哥的AAD会议上正式推出，AI将为操作员、患者和医生带来诸多好处，具备电子病历（EMR）功能，可存储所有相关信息，包括计费和收款等 [110] 问题11: 销售团队在当前艰难的资本环境下如何调整销售流程？ - 除了公平市场价值租赁计划，还提出了租赁、共享服务等多种方案供客户评估，以帮助客户在困难时期获取公司产品 [93] 问题12: 与最大客户的关系以及他们的订单模式和需求情况如何？ - 最大客户面临与公司相同的市场条件，双方借此机会密切合作，共同推动技术在行业内的应用，随着下半年市场好转，客户业务也将复苏 [105][120]

营收关键指标变化 - 2023年第一季度营收340万美元，较2022年同期的1030万美元减少690万美元，降幅67.0%[90] 销售成本关键指标变化 - 2023年第一季度销售成本180万美元，较2022年同期的320万美元减少140万美元，降幅43.8%[91] 毛利润关键指标变化 - 2023年第一季度毛利润160万美元，较2022年同期的710万美元减少550万美元，降幅77.5%，毛利率从68.9%降至47.1%[92] 销售和营销费用关键指标变化 - 2023年第一季度销售和营销费用210万美元，较2022年同期的120万美元增加90万美元，增幅75.0%[93] 研发费用关键指标变化 - 2023年第一季度研发费用110万美元，较2022年同期的70万美元增加40万美元，增幅57.1%[95] 现金及现金等价物关键指标变化 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物较2022年12月31日减少620万美元[98] 应收账款关键指标变化 - 截至2023年3月31日，应收账款较2022年12月31日减少460万美元[99] 存货关键指标变化 - 截至2023年3月31日，存货较2022年12月31日增加280万美元[100] 经营活动净现金关键指标变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量约600万美元，2022年同期为提供300万美元[105] 投资活动净现金关键指标变化 - 2023年第一季度投资活动净现金使用量20万美元，2022年同期为提供1500万美元[107]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收340万美元，2022年同期为1030万美元，主要因通胀影响医疗业务致SRT设备销量降低及大客户销售额减少 [31] - 2023年第一季度毛利润160万美元，占营收47.1%；2022年同期为710万美元，占营收68.9%，主要因销量降低和供应商成本上升，预计未来毛利率回到60%中值区间 [32] - 2023年第一季度销售和营销费用210万美元，2022年同期为120万美元，因门槛和广告费用增加 [33] - 2023年第一季度一般和行政费用140万美元，2022年同期为130万美元，主要因费用和差旅费增加，保险费用减少抵消部分增长 [34] - 2023年第一季度研发费用110万美元，2022年同期为70万美元，主要因2023年美学项目开发药物输送系统费用增加，预计2023年剩余季度保持该水平 [35] - 2023年第一季度其他收入20万美元，为利息收入；2022年同期为1280万美元，为出售非核心资产收益 [36] - 2023年第一季度所得税收益80万美元，2022年同期为所得税费用60万美元；2023年第一季度净亏损190万美元，每股亏损0.12美元，2022年同期净收入1610万美元，摊薄后每股0.97美元 [36][37] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负270万美元，2022年同期为正1690万美元 [37] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物1930万美元，2022年12月31日为2550万美元；2023年3月31日应收账款1270万美元，2022年12月31日为1730万美元，反映第一季度销售下降 [38] - 2023年第一季度末库存630万美元，2022年12月31日为350万美元；预付及其他流动资产增至1070万美元，2022年12月31日为690万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - SRT设备业务受通胀影响，第一季度销量降低致营收减少 [31] - 服务收入占第一季度总收入约28% [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，因通胀消费者减少美容支出，皮肤科诊所现金流受影响，SRT设备购买决策延迟 [8][9] - 亚洲市场，第一季度向台湾发货1台SRT系统，向中国发货2台，预计2023年中国收货超10台，还计划拓展韩国和日本市场 [19][27] - 南美市场，巴西非黑色素瘤皮肤癌占所有癌症约30%，是公司重点市场 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为SRT系统在治疗非黑色素瘤皮肤癌方面有优势，临床效果好、报销高，将通过多种方式推动业务增长 [11][12] - 增加在小型区域会议的参与度，贴近客户，减少竞争 [14] - 参加美国放射治疗和肿瘤学会会议，拓展放射肿瘤学市场 [15] - 升级Vision系统，推出新的高分辨率超声技术 [16][23] - 加强营销和教育项目，提高SRT知名度 [21] - 增加社交媒体和搜索引擎优化活动 [22] - 拓展国际市场，包括亚洲和南美 [25][28] - 提交美学产品FDA 510(k)申请，提升技术水平 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀影响消费者美容支出和皮肤科诊所运营成本，导致潜在新客户延迟SRT购买决策，但认为这是暂时情况 [7][8][9] - 公司有信心解决客户担忧，预计2023年发货超60台SRT系统 [11] - 看好SRT系统市场前景，认为其在治疗非黑色素瘤皮肤癌方面有优势，且市场需求大 [11][46][47] - 预计第二季度仍有挑战，但下半年情况会改善 [71][80] 其他重要信息 - 公司Sentinel IT解决方案软件是专有且符合HIPAA标准的软件，可用于临床计费和资产管理，新推出Sensus Cloud功能受好评 [42][43] - 最近调查显示，过去六年SRT医保报销年复合增长率为27%，同期Mohs为5% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀对业务的影响及与经济挑战的关联 - 通胀使消费者减少美容支出，影响皮肤科诊所现金流，导致其在购买SRT设备时更加谨慎，这是基层通胀问题影响现金，进而影响决策 [53][54][55] 问题2: 第一季度透皮设备销售数量 - 未提及第一季度透皮设备销售数量，公司正在重新设计透皮设备，待其通过FDA流程并包含Sentinel软件包后再推向市场 [64][65] 问题3: 第一季度服务收入情况 - 服务收入占第一季度总收入约28% [63] 问题4: 第一季度SRT设备单价是否下降及是否会反弹 - 平均销售价格不变，是产品组合变化导致有效价格下降，随着产品组合变化，价格应会反弹 [69] 问题5: 对第二季度的预期 - 预计第二季度仍有挑战，但希望情况不比第一季度差，公司和客户正在适应通胀，预计下半年情况会改善 [71] 问题6: 美联储加息是否会延迟公司盈利 - 不会 [75] 问题7: 2023年预计发货60台以上SRT系统是国内还是国际 - 包括国内和国际市场，预计向中国发货10台（含已发2台），向台湾发货1台 [76][77][79] 问题8: 第二季度的早期趋势 - 皮肤科领域开始意识到要制定计划，情况会有所改善，但大家仍很谨慎，预计下半年会有更明显改善 [80] 问题9: 未来参加的皮肤科会议 - 第四季度开始因放射肿瘤学市场兴趣增加，将参加ASTRO展会；还会参加小型区域展会，本周将参加西雅图的ACMS展会，下周参加休斯顿的CRCPD展会等 [81][87] 问题10: 对2023年发货超60台的信心来源 - 基于客户反馈提前下单，既能满足客户需求，又能避免供应链问题和通胀导致的成本增加 [90][91][92] 问题11: 毛利率何时回到60%中值区间 - 当季度营收超过500万美元时，将开始看到毛利率达到60%中值区间 [93] 问题12: 是否有成本削减或招聘延迟 - 公司会仔细审查各项费用以节省成本，会考虑扩张时机，但目前会关注所有可能的费用 [96][97] 问题13: 透皮输液系统是否已提交FDA申请及提交时间 - 尚未提交，正在处理文件，预计本季度提交，采用510(k)流程 [98][99] 问题14: 放射肿瘤学市场机会及与之前业务的对比 - 医院因其他癌症放疗报销削减，开始关注皮肤癌治疗以增加收入，公司已向一家医院销售并安装设备，预计未来会有更多订单，但医院采购决策时间较长 [100][103][107] 问题15: 帮助客户摆脱当前经济环境影响的计划 - 与医生沟通，了解他们的担忧并帮助解决，根据医生反馈调整产品，加强与客户合作以满足其业务需求 [112][113][116] 问题16: 制药代表是否能推动系统销售 - 制药公司对结合药物输送系统销售药物感兴趣，可能会购买设备并提供给医生，与制药公司合作比公司代表向皮肤科医生推销更有优势 [117][119][123] 问题17: 药物输送系统更新主要在软件还是硬件 - 软件和硬件都有更新，过去一个半月向医生征求意见，评估硬件使用情况，虽有延迟但能使产品更完善 [122] 问题18: 欧洲市场计划 - 欧洲市场设备价格低，利润不高；亚洲和南美市场对设备有双重需求，政府参与报销，公司将重点拓展这些地区 [126][127][128] 问题19: 第一季度情况变化原因 - 从去年12月到今年3月情况相同，通胀导致担忧，影响个人和医生决策，银行问题也使情况更复杂 [133][134][136] 问题20: SRT - 100和Vision产品销售情况是否持续 - 医生可能先选择SRT - 100+，后期再升级到Vision，这是一种常见情况 [140] 问题21: 系统安装量何时恢复到2022年底水平 - 认为不会被通胀长期束缚，预计下半年业务会更强，SRT治疗皮肤癌的相关性将凸显，未来SRT将治疗大部分皮肤癌患者 [142][143][147] 问题22: 有无其他创造性融资解决方案 - 公平市场价值租赁可提供90 - 180天首笔付款宽限期，客户可在付款前积累收入和现金 [149]

营收数据变化 - 2022年营收4450万美元，较2021年的2700万美元增加1750万美元，增幅65%[150] 销售成本数据变化 - 2022年销售成本1490万美元，较2021年的1010万美元增加480万美元，增幅48%[151] 毛利润数据变化 - 2022年毛利润2960万美元，占营收66.5%，较2021年的1700万美元增加1260万美元，增幅74%[152] 销售和营销费用数据变化 - 2022年销售和营销费用630万美元，较2021年的480万美元增加150万美元，增幅31%[153] 研发费用数据变化 - 2022年研发费用350万美元，较2021年的340万美元增加10万美元，增幅3%，预计2023年与2022年大体一致[155] 其他收入（支出）净额数据变化 - 2022年其他收入（支出）净额1320万美元，较2021年的10万美元增加1330万美元[156] 现金、现金等价物和投资余额变化 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和投资余额从2021年的1450万美元增至2550万美元[157] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年经营活动净现金使用量为140万美元，投资活动提供净现金1480万美元，融资活动净现金使用量为240万美元[163] 投资活动净现金来源 - 2022年投资活动净现金主要源于出售资产所得，特别是以1500万美元现金出售Sculptura资产[164] 融资活动净现金使用原因 - 2022年融资活动净现金使用主要因购买普通股和偿还PPP贷款本金[165]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1310万美元，2021年同期为1300万美元 [6] - 2022年第四季度毛利润840万美元，占营收63.7%，2021年同期为890万美元，占营收68%，下降主要因2022年制造成本上升 [6] - 2022年第四季度销售和营销费用160万美元，2021年同期为130万美元，增长归因于广告和薪酬费用增加 [7] - 2022年第四季度一般及行政费用140万美元，2021年同期为110万美元，增长主要因专业费用、薪酬和坏账费用增加 [7] - 2022年第四季度研发费用120万美元，与2021年同期持平，预计2023年各季度保持该水平 [8] - 2022年第四季度所得税拨备160万美元，2021年同期无此项 [8] - 2022年第四季度净利润280万美元，摊薄后每股收益0.17美元，2021年同期为530万美元，摊薄后每股收益0.32美元，下降主要归因于2022年所得税及商品成本增加 [8] - 2022年全年营收4450万美元，2021年为2700万美元，增长65%，因2022年销量增加 [119] - 2022年全年销售成本1490万美元，2021年为1010万美元，增长反映销量增加 [119] - 2022年全年毛利润2960万美元，占营收66.5%，2021年为1700万美元，占营收62.8%，增长因2022年销量和服务收入增加 [119] - 2022年全年销售和营销费用630万美元，2021年为480万美元，增长主要归因于营销活动支出和员工数量增加 [120] - 2022年全年一般及行政费用500万美元，2021年为460万美元，增长主要因薪酬和坏账费用增加 [120] - 2022年全年研发费用350万美元，2021年为340万美元，预计2023年与2022年基本一致 [120] - 2022年公司其他收入1320万美元，2021年为1万美元，增长主要与非核心资产出售收益有关 [121] - 2022年净利润2420万美元，摊薄后每股收益1.46美元，2021年为410万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2022年剔除非核心资产出售收益后净利润为1150万美元，摊薄后每股收益0.69美元 [121] - 2022年调整后EBITDA为2810万美元，2021年为510万美元；2022年第四季度调整后EBITDA为430万美元，2021年同期为560万美元 [118][121] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2550万美元，2021年同期为1450万美元；无循环信贷额度下的未偿还借款；库存为350万美元，预付费用为630万美元，2021年同期分别为180万美元和190万美元；应收账款为1730万美元，2021年同期为1210万美元，反映销售增长 [122] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度共发货36台SRT设备，其中27台为SRT - 100 Vision [111] - 2022年国际业务发货创纪录达16台，第四季度为6台，大部分发往亚洲 [111] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场有1.4万名皮肤科医生、1000名莫氏外科医生，代表超8500个办公室，还有6500名整形外科医生和5500名放射肿瘤学家，市场规模大且大部分未开发 [23] - 预计美国近7000万人将患非黑色素瘤皮肤癌 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括扩大Sentinel技术能力和适应症，引入人工智能和诊断功能，新激光产品将嵌入Sentinel IT解决方案 [10] - 持续投入资本，引入新技术，扩充销售团队，通过股票回购计划回购300万美元普通股 [11] - 计划在2023年提交多种美容产品的510(k)申请，预计在第四季度产生收入影响 [25][37] - 营销方面，加强数字广告和SEO活动，提高患者对SRT的认知度 [23] - 行业竞争激烈，所有接触皮肤科医生的企业都是竞争对手，但公司业务较去年增长65%，取得进展 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 浅层放射治疗（SRT）报销改善、莫氏手术报销降低，且预计五分之一美国人将患皮肤癌，为公司业务提供有力支持 [17] - 公司处于历史最佳状态，资金充足，业务有动力，对今年和2024年的产品组合以及SRT - 100 Vision和Sentinel IT解决方案软件的未来改进感到兴奋 [19] - 预计2023年及以后，SRT设备将带动营收增长，新收购的美容设备预计在2023年下半年增加营收 [18] 其他重要信息 - 公司新的高分辨率超声技术具有可视化治疗能力，带来良好效果和患者信心 [3] - SRT - 100 Vision成为领先SRT产品，公平市场价值租赁计划支持其销售，占系统销售比例持续增加 [4] - 公司向东北部一家大型知名医院出售了一台SRT - 100+系统，在放射肿瘤学领域获得关注 [4] - 公司展示的Silk激光脱毛系统具有独特优势，对其潜力感到兴奋，还计划在FDA批准后推出新激光产品 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年提交的美容产品510(k)申请是否都是激光产品，以及这些产品可治疗的其他病症 - 回答：将提交多种美容产品的申请，这些产品具有独特市场定位 [26] 问题2: 是否会在提交申请、获批或推出时告知投资者 - 回答：希望等到推出阶段再公布，预计在第一季度末或第二季度中期提交申请，通常90天可获批，接近美国皮肤科协会会议时会公布进展 [27][28] 问题3: 资本分配优先事项，未来是否更倾向于并购 - 回答：并购是考虑方向，但不想负债或稀释现有股东权益，寻找能快速实现投资回报的技术 [30][31] 问题4: 应收账款余额在第四季度激增，是否有一次性项目 - 回答：客户有增长和收入，公司为帮助客户实现目标提供了一些条款，客户有能力支付 [32] 问题5: 如何看待放射肿瘤学部门的销售周期和初始兴趣 - 回答：医院市场销售周期长，可能需12 - 18个月，但因其他癌症报销减少，医院对皮肤癌市场和SRT技术兴趣增加 [45] 问题6: 是否会继续进行股票回购 - 回答：董事会批准300万美元用于股票回购，已全额使用，未来若有机会，董事会会考虑 [47] 问题7: 医生是否都了解报销变化及其对业务的影响 - 回答：这是一个持续的过程，医生忙碌，需不断提醒，已有产品的医生已认识到报销增加的好处 [54] 问题8: Silk激光脱毛系统的订单反馈 - 回答：在拉斯维加斯秋季临床会议上的初步反馈积极，随着产品曝光度增加，预计会有更多销售 [99] 问题9: 今年SRT系统的广告、数字营销和关键意见领袖参与的预期，以及销售预期 - 回答：将继续加大投入，患者宣传组织将扩大，预计更多患者了解SRT；SRT系统销售将受益于数字营销，患者咨询量增加，为医生带来更多患者和收入 [61][69][70] 问题10: Silk激光脱毛系统的商业化进程和国际市场反馈 - 回答：产品将在AAD会议上正式推出，预计2023年销售一定数量的设备，增加营收；产品具有独特优势，适用于不同肤色，国际市场有潜力 [62] 问题11: 2023年底线增长是否剔除2022年一次性事件 - 回答：会剔除一次性事件，新产品将增加底线收入和利润率 [66] 问题12: 2023年是否按全额纳税基础报告 - 回答：至少预计约20%，公司目标是继续向IRS纳税，预计2023年纳税额增加 [73][83] 问题13: 利率上升时租赁计划成本由谁承担 - 回答：成本由客户承担，利率上升后，SRT - 100 Vision在公平市场价值租赁下的盈亏平衡点仍约为每月2名患者 [93] 问题14: 利率上升对销售和公平市场价值租赁计划的影响，以及该计划的前景 - 回答：利率上升需与医生额外沟通，但盈亏平衡点不变，投资回报率仍高，多数医生有现金购买能力，租赁计划是很好的辅助销售工具 [95][96] 问题15: 本季度是否有向中国的销售 - 回答：本季度向中国发货6台设备，2022年向亚洲共发货16台，若中国保持开放，2023年亚洲业务有望更好 [89]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-37714 Sensus Healthcare, Inc. For the quarterly period ended September 30, 2022 (Exact name of registrant as specified in its charter) OR | Delaware | 27-1647271 ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收900万美元，较2021年第三季度的550万美元增长64%，主要因销售设备数量增加、服务合同收入及透皮输注系统销售 [5][20] - 2022年第三季度毛利润590万美元，占营收65.6%，高于2021年第三季度的320万美元（占比57.9%） [21] - 2022年第三季度销售和营销费用180万美元，高于2021年第三季度的120万美元，主要因展会和广告费用增加 [21] - 2022年第三季度一般和行政费用120万美元，略高于2021年第三季度的110万美元，主要因专业费用增加 [22] - 2022年第三季度研发费用70万美元，与上年同期持平 [22] - 2022年第三季度所得税拨备50万美元，2021年第三季度无此项 [22] - 2022年第三季度净利润180万美元，摊薄后每股收益0.11美元，2021年第三季度净利润20万美元，摊薄后每股收益0.01美元 [23] - 2022年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）230万美元，高于一年前的50万美元 [23] - 2022年前9个月营收3140万美元，较2021年前9个月的4000万美元增长124%，主要因销售设备数量增加、服务收入及疫情对2021年业绩的影响 [24] - 2022年前9个月毛利润2130万美元，占营收67.8%，高于2021年前9个月的810万美元（占比58%） [24] - 2022年前9个月销售和营销费用480万美元，高于2021年同期的350万美元，主要因展会、广告和佣金费用增加 [26] - 2022年前9个月一般和行政费用360万美元，与2021年同期的350万美元相近，研发费用与上年持平，为230万美元 [26] - 2022年前9个月净利润2140万美元，摊薄后每股收益1.28美元，2021年前9个月净亏损120万美元，摊薄后每股亏损0.07美元；2022年前9个月净利润包含第一季度出售非核心资产的1280万美元收益，剔除该收益后净利润为860万美元，摊薄后每股收益0.52美元 [27] - 2022年前9个月调整后EBITDA为2380万美元，2021年同期为 - 40万美元 [27] - 截至2022年9月30日，现金和投资为3760万美元，高于2021年12月31日的1450万美元，公司循环信贷额度下无未偿还借款 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - SRT业务：第三季度共发货27台系统，其中17台为SRT Vision，10台为SRT - 100；SRT Vision营收550万美元，服务收入约160万美元 [48][52] - 透皮输注系统（TDI）业务：第三季度接到毛发增强中心10台系统订单，已交付1台，其余将在第四季度交付，平均售价约2.8万美元 [14][15][52] - 美学激光业务：推出新的脱毛系统Silk by Sensus，在秋季临床皮肤科会议上引发初步兴趣 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：第三季度向中国发货4台SRT - 100系统，公司期望中国放松疫情政策带来积极影响 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行增长战略，利用SRT疗法报销政策变化的机会，通过严格的医生教育计划和公平市场价值租赁计划推动SRT系统销售 [5][6][7] - 推出新技术和新产品，如固态高频超声技术、脱毛系统Silk by Sensus和透皮输注系统TDI，以满足市场需求并增强竞争力 [8][12][13] - 开展数字营销和电视广告活动，提高SRT疗法的患者认知度，虽因中期选举暂停部分电视广告购买，后续将恢复 [9][10] - 注重费用管理，保持强劲的财务状况，通过股票回购或收购等方式为股东创造价值 [18] - 积极寻求独特的技术产品加入产品组合，为销售人员提供更多产品选择，以满足医生需求，但会谨慎避免过度负债进行收购 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在经济不确定性和飓风Ian的影响，公司对第四季度盈利持乐观态度，且有足够的订单积压以实现成功的第四季度 [5][6][18][36] - 皮肤癌治疗需求不受经济和通胀影响，公司业务具有一定的抗衰退性 [36][40][81] - 随着业务增长，服务协议带来的经常性收入增加，公司客户服务能力因Sentinel技术得到提升 [10][11] 其他重要信息 - 公司SRT疗法在今年1月获得美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）的报销改善，主要代码上调66%，辅助代码也有两位数提升，而多数手术报销下降 [6] - 公司所有新SRT Vision系统将配备新的固态高频超声技术，该技术具有更好的表皮视图、电子病历功能和符合人体工程学的探头，且设置时间快 [8][9] - Sentinel技术应用于所有新产品和6款Sensus品牌的美学智能激光设备，方便医生记录患者数据，展示了SRT系统的投资回报率 [11][12] - 公司将参加11月17日在纽约市举行的Craig - Hallum Alpha Select会议和1月9 - 12日在旧金山举行的JPMorgan Health会议，并可进行面对面会议 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Q3业务动态变化原因及Q4 SRT系统投放情况和同比增长可能性 - 公司表示Q3存在季节性因素，医生休假导致业务受影响，且飓风Ian使公司办公室关闭3天，影响了部分产品发货；对Q4盈利有信心，有足够订单积压，有望实现成功的第四季度 [35][36] 问题2：订单积压情况 - 因Q3的一些情况导致Q4有订单积压，且Q4的积压可能会延续到明年Q1；同时，IRS Code 179可能会促使医生在Q4利用税收减免政策购买设备，但经济和通胀情况会对业务有一定影响 [40] 问题3：资本分配优先级及并购战略 - 公司积极追求独特技术产品加入产品组合，为销售人员提供更多选择，但会谨慎避免过度负债进行收购，优先考虑能为客户和投资者提供良好投资回报率的技术 [43] 问题4：第三季度SRT系统销售数量 - 第三季度共发货27台系统，其中17台为SRT Vision，10台为SRT - 100 [48] 问题5：是否会披露不同产品的收入，以及第三季度SRT Vision或100的收入占比 - 目前TDI产品收入占比较小，SRT Vision营收550万美元，服务收入约160万美元，占总营收大部分；待TDI、美学产品或激光产品季度收入超过50万美元或100万美元时，会考虑披露具体产品收入 [52] 问题6：Q4是否有望实现环比增长 - 公司目标是实现Q4环比增长，且历史上第四季度通常是一年中最好的季度，目前看到了相关积极活动 [53] 问题7：毛利率变化原因及未来预期 - 毛利率变化主要取决于产品组合，公司历史毛利率在60%中期，预计未来将维持在该水平 [54] 问题8：当前订单积压与前几个季度的对比 - Q4通常是公司最好的季度，潜在客户和订单积压在本季度会增加；选举年决策通常会推迟，选举结束后业务活动有望增加 [56][57] 问题9：是否认为Q4是2022年最好的季度 - 公司认为Q4将是2022年最好的季度，尽管受到飓风和经济因素的负面影响 [63] 问题10：SRT Vision系统是否都配备新的超声探头，价格是否上涨 - 目前发货的SRT Vision系统都配备新的超声探头，价格已上涨 [64][65] 问题11：如果2023年经济衰退持续，对TDI系统和SRT系统新订单的影响 - 利率上升可能会对SRT系统订单有一定影响，但SRT技术仍有需求，且较低成本的SRT产品可能因投资回报率更高而销售更多；经济衰退对TDI系统订单影响不大，因其能为患者提供更好体验且成本较低，有望吸引更多患者和医生 [67][69][70] 问题12：Vision系统的一次性用品和Silk激光产品是否有重要的收入机会 - Vision系统的超声换能器有一个低成本的塑料帽，可带来定期收入，但金额不大；Silk激光产品无耗材，将通过服务组件创造收入 [77] 问题13：在更严峻的美学市场中，低成本无耗材激光产品是否更有优势 - 公司认为低成本无耗材的激光产品符合医生需求，能为医生提供更大利润空间，相比其他产品更具优势 [79] 问题14：Vision系统工作流程和设置时间改进的影响 - 新的Vision系统减少了患者超声检查的准备工作，提高了成像分辨率，有助于医生更清晰地观察皮肤真皮层，对治疗规划非常有益 [80][81] 问题15：数字和电视广告的效果更新 - 患者咨询量持续增长，每天超过30个，公司将加强SEO优化以吸引更多患者 [82] 问题16：TDI系统除毛发增强中心外的销售情况及未来销售预期 - TDI系统已在面部年轻化和多汗症治疗等方面有销售，且应用场景不断增加，未来销售有望增长，但需提高生产能力 [88][72] 问题17：旧的SRT Vision系统是否有升级计划 - 旧系统无法通过改造升级，客户需购买新设备以获得超声技术的新功能 [89][90]