财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收550万美元，2020年同期为160万美元，同比增长244% [8][29] - 2021年第三季度销售成本230万美元，2020年同期为90万美元 [31] - 2021年第三季度毛利润320万美元，占营收57.9%，2020年同期为70万美元，占营收41.5% [31] - 2021年第三季度销售和营销费用120万美元，2020年同期为100万美元 [32] - 2021年第三季度研发费用70万美元，2020年同期为90万美元 [33] - 2021年第三季度净利润20万美元，摊薄后每股收益0.01美元，2020年同期净亏损170万美元，摊薄后每股亏损0.10美元 [8][34] - 2021年前9个月营收1400万美元，2020年同期为450万美元，同比增长211% [35] - 2021年前9个月销售成本590万美元，2020年同期为250万美元 [35] - 2021年前9个月毛利润810万美元，占营收58%，2020年同期为200万美元，占营收45.1% [36] - 2021年前9个月销售和营销费用350万美元，2020年同期为400万美元 [37] - 2021年前9个月研发费用230万美元，2020年同期为330万美元 [38] - 2021年前9个月净亏损120万美元，摊薄后每股亏损0.07美元，2020年同期净亏损790万美元，摊薄后每股亏损0.48美元 [39] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为1640万美元，2020年12月31日为1490万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度共发货14套系统，包括8套高价SRT - 100 Vision系统和1套发往中国的SRT - 100系统，以及服务合同和新的移动激光业务 [29] - 国际业务方面，中国市场第三季度售出1套SRT系统，为当年第6套，目前中国医院共安装46套系统；公司正拓展印度市场，有望近期实现首单销售；还在敲定台湾新经销商 [19][20] - 美学激光业务方面，公司收购移动美学激光公司成立Sensus Laser Aesthetic Solutions（SLAS），Sentinel IT解决方案软件已集成到自有激光器中，通过SLAS销售，还实施了创意租赁和租赁选项 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内业务与受疫情影响的2020年第三季度相比显著改善，Q3营收增长244% [8] - 国际市场中，中国是重要市场，占世界人口20%，SRT - 100治疗瘢痕疙瘩的适应症受女性及其医生关注；公司预计未来几个月在中国销售更多系统，且第四季度初中国卫生当局将SRT - 100系统营销许可证续签5年至2026年12月 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进SRT系统在非黑色素瘤皮肤癌和瘢痕疙瘩治疗领域的市场教育，强调新的CMS报销时间表优势 [9][12] - 拓展国际市场，重点关注中国、印度和台湾地区 [19][20] - 推进与斯坦福大学关于Sculptura的研究工作，恢复相关销售 [21] - 继续探索SRT系统在COVID - 19肺炎患者肺部治疗、兽医市场等新适应症 [22][23] - 扩大美学激光业务，通过战略交易将业务拓展至佛罗里达州以外，特别是德克萨斯州、佐治亚州和亚利桑那州，长期使SLAS成为经常性收入的重要来源 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为业务已开始恢复正常，疫情影响基本过去，第三季度及后续几周的积极事件预示销售将持续增长，不仅在第四季度，2022年也将如此 [7] - 公司对第四季度和全年实现盈利持乐观态度，恢复销售、订单积压和费用控制使公司财务状况良好，能够支持预期增长 [28][41] 其他重要信息 - 公司参加拉斯维加斯的皮肤科秋季临床会议，SRT系统反响良好，收集到大量销售线索，有望转化为客户 [15][16] - 公司受邀参加11月16日的第12届年度Craig - Hallum Alpha Select会议，预计明年1月与投资者关系机构LHA在旧金山参加一对一会议 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期支付费用表发布后，SRT系统报销是否有变化 - 回答: 没有变化，1月1日发布的通常适用于全年，如有变化会提前预警，目前没有迹象表明会有变化 [48][50] 问题2: 移动激光业务在新地区的整合进展及2022年预期 - 回答: 公司有服务400多位医生的良好模式，业务开始回升；计划与其他城市的运营商合作，围绕现有客户群，以租赁方式服务更大客户群，实现全国范围内的整合 [52][53] 问题3: 刚参加的会议情况、医生反馈以及是否能在该会议接单 - 回答: 该会议更像一次回归，是两年来首次线下会议，约60%的医生来自美国中部到西海岸；关键意见领袖（KOLs）进行了精彩演讲，介绍了新报销代码；虽不能在该会议接单，但会后有几个潜在客户有望在年底前成交 [58][60] 问题4: 美学激光业务的复苏情况和计划 - 回答: 业务有机增长，诊所患者增多，出现两类客户；产品能帮助医生了解Sentinel功能，如自动存储患者数据和即时计费；公司将通过南滩研讨会和美国皮肤病学会（AAD）会议逐步推广产品，同时还有400个佛罗里达客户有租赁需求 [63][66] 问题5: 订单积压是否与供应链有关，以及处理积压订单的速度和对Q1的可见性 - 回答: 订单积压是因为市场反馈良好，已向制造商增加订单；目前有合同订单正在生产，预计年底前交付并确认收入；公司对Q1的情况还在进一步了解，随着Q4和2021年结束，会更明确Q1的目标 [69][72] 问题6: 中国市场和台湾市场情况 - 回答: 中国市场方面，新的国际销售副总裁能力强，分销商优秀，第四季度有望销售更多产品，业务主要来自私立医疗市场；台湾市场无市场障碍，公司即将签约分销商，预计每年可销售1 - 5套系统 [74][76] 问题7: 中国新分销商情况和印度市场拓展情况 - 回答: 中国新分销商表现出色，预计第四季度有销售；印度市场已获政府许可，正在寻找1 - 2个分销机会，预计第四季度签约，明年年初开始销售，主要针对私立医疗市场 [82] 问题8: Sculptura的进展 - 回答: 斯坦福大学正在制定协议，预计第一季度开始治疗患者，年中左右能看到治疗结果，预计明年年底有1 - 2笔销售 [84] 问题9: 是否会遇到供应链问题 - 回答: 公司与供应商沟通良好，供应商未预见问题，且有备用供应商，公司对今年和明年的产品供应有信心 [88][89] 问题10: 今年是否会从宾夕法尼亚大学发布Sculptura的临床数据 - 回答: 不会 [91] 问题11: SRT技术定价是否有变化 - 回答: 过去一年半价格逐渐上涨，SRT - 100或SRT - 100 +平均售价从2019年的19.5 - 20万美元涨至20.5 - 21万美元，Vision产品从37万美元涨至38万美元 [96][97] 问题12: 当前销售团队规模及未来变化 - 回答: 目前销售和营销团队共20人，计划增加4人；招聘过程因候选人多而漫长，公司希望找到合适人才 [99][100] 问题13: 全球已安装系统数量 - 回答: 目前为529套，年底将超过550套 [101] 问题14: Delta变异株是否影响佛罗里达和德克萨斯州的业务 - 回答: 影响不大，佛罗里达目前新冠患者数量低，患者恢复快，医院患者数量少 [106]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-37714 Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 27-1647271 | | ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收540万美元，较受疫情影响的2020年第二季度的120万美元增长358%，较2021年第一季度增长77% [10][31] - 2021年第二季度销售成本210万美元，上年同期为50万美元，增长因2021年季度销售额增加 [33] - 2021年第二季度毛利润330万美元，占营收61.7%，上年同期为60万美元，占营收54.1%，增长因2021年销售数量增加、已安装设备服务收入及2020年疫情影响 [33][34] - 2021年第二季度销售和营销费用130万美元，略高于2020年第二季度的120万美元，增长因佣金费用增加，被员工数量减少抵消 [34] - 2021年第二季度一般和行政费用140万美元，2020年第二季度为90万美元，增长因法律和专业费用、上市公司费用和保险成本增加 [35] - 2021年第二季度研发费用90万美元，上年同期为110万美元，减少因Sculptura项目在2020年进入生产阶段 [35] - 2021年第二季度净亏损30万美元，即每股亏损0.02美元，较上年同期的260万美元（每股亏损0.16美元）大幅收窄；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）收窄至不足10万美元，上年同期为负230万美元 [36] - 2021年上半年营收850万美元，2020年上半年为290万美元，增长197%，因2021年销售数量增加、已安装设备服务收入及2020年疫情影响 [37] - 2021年上半年销售成本360万美元，一年前为150万美元，增长因2021年销售额增加 [37] - 2021年上半年毛利润490万美元，占营收58.1%，2020年上半年为130万美元，占营收47.1%，增长因2021年销售数量增加、已安装设备服务收入及2020年疫情影响 [38] - 2021年上半年销售和营销费用230万美元，2020年上半年为300万美元，减少因疫情相关展会取消、营销活动减少及员工数量减少导致的工资和福利费用降低 [39] - 2021年上半年一般和行政费用240万美元，上年同期为220万美元，增长因法律和专业费用、上市公司费用和保险费增加 [40] - 2021年上半年研发费用160万美元，2020年上半年为240万美元，减少因Sculptura项目在2020年进入生产阶段 [40] - 2021年上半年净亏损140万美元，即每股亏损0.08美元，2020年上半年净亏损620万美元，即每股亏损0.38美元；2021年上半年调整后EBITDA为负90万美元，2020年上半年为负560万美元 [41] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1520万美元，2020年12月31日为1490万美元；截至第二季度末，公司无长期债务，循环信贷额度下无未偿还借款 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 浅表放射治疗（SRT）系统业务 - 第二季度发货17台系统，包括7台SRT - 100 Vision系统，向大型企业客户销售6台SRT - 100 Vision，直接向客户销售11台SRT系统 [10] - SRT系统在客户现场的安装量持续改善，主要程序代码重新估值及疫情期间手术减少使SRT更突出 [11] 美容移动激光业务 - Sentinel IT解决方案软件已集成到自有激光中，通过Sensus Laser Aesthetic Solutions（SLAS）提供，该部门为佛罗里达州皮肤科医生提供多种激光及定制租赁选项 [27] - 有望在9月迈阿密举行的South Beach Symposium美容激光项目上推出带Sentinel的激光产品系列（Smart Lasers），超1000名皮肤科医生和整形外科医生已注册 [28] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 国际业务进展良好，尤其是中国市场，第二季度向中国发货4台系统，2021年迄今已向中国销售5台系统，2020年第四季度销售4台 [19][20] - 正与中国卫生当局续签4年许可证，预计年底完成；正在敲定台湾新经销商，并为Sculptura在中国的监管流程做准备 [21][22] - 正将业务重点扩展到印度，有望今年晚些时候实现首次销售 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续通过面对面销售和现场应用团队向客户和潜在客户宣传新报销政策和较短的投资回收期，以促进销售 [13] - 推出公平市场价值租赁计划，降低客户购买SRT - 100 Vision的门槛，预计该计划的关注度将持续上升 [14][15] - 参加重要行业展会，如10月拉斯维加斯的Fall Clinical（今年将线上线下结合），以获取潜在销售线索 [17] - 扩大国际业务，重点拓展中国和印度市场，与当地经销商合作以促进销售 [19][20][73] - 推进Sculptura的临床研究，预计年底前恢复相关研究，并于2022年开始销售 [23] - 探索SRT系统的新适应症，如治疗COVID - 19肺炎和兽医医学领域 [23][26] - 计划通过战略交易将美容移动激光业务扩展到佛罗里达州以外，特别是德克萨斯州、佐治亚州和亚利桑那州，长期来看，SLAS有望成为经常性收入的重要来源 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业务感觉回到正常状态，经济活动显著改善，市场状况向疫情前水平恢复，对2021年剩余时间的季度环比持续增长持谨慎乐观态度 [8][9][10] - 若美国无新的与COVID - 19相关的经济限制或通货膨胀，有信心在今年剩余时间实现更高的营收和调整后EBITDA，并有望实现盈利 [30] - 尽管市场对SRT的安全性和有效性认识不断提高，但产品仍有巨大的增长空间，SRT系统在庞大的市场中处于有利地位 [46] 其他重要信息 - 多个医学协会，如美国皮肤病学会和美国放射肿瘤学会，通过会议演讲和论文增加了对SRT治疗非黑色素瘤皮肤癌和瘢痕疙瘩的安全性和有效性的支持，这对医生产生了积极影响 [16] - 公司在去年因疫情关闭而大幅削减销售团队后，目前销售团队已恢复到疫情前的规模，以应对下半年的增长 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度业绩反弹主要归因于疫情环境改善还是1月1日生效的积极报销政策？ - 两者都有作用，但销售和营销团队贡献最大，新报销政策使医生收入增加，让非手术选择对患者更具吸引力，随着面对面会议增多，业务将受更大积极影响 [52][53][54] 问题2：Sculptura产品的潜在销售管道在今年年底和2022年的情况如何？ - 新报销代码和公平市场价值租赁计划使SRT系统对医生更具性价比和投资回报，Sculptura临床方面有进展，前景客户兴趣未减，预计年底前有临床研究完成，但因医院市场受疫情影响，仍有延迟 [59][60][64][66][67] 问题3：印度市场的情况如何，是否有大的瘢痕疙瘩治疗机会，进入策略是怎样的？ - 印度是巨大市场，有很多瘢痕疙瘩未得到妥善治疗，SRT可解决该问题，且当地对COVID相关治疗也有兴趣，公司预计今年年底前实现销售突破，倾向与当地首选经销商合作，短期内会宣布合作消息 [72][73][74][80][81] 问题4：美容移动激光业务的进展如何，有哪些指标或情况可以分享？ - 该业务有增长但未达预期，未亏损且有少量盈利，从疫情中恢复较慢，预计年底收入情况会改善，可能通过收购佐治亚州、亚利桑那州和德克萨斯州的业务来实现 [82][83] 问题5：是否观察到皮肤科诊所因Delta变种再次关闭？Sculptura临床数据是否仍按计划在下半年公布？美容激光和移动业务部门对收入的贡献百分比大概是多少？是否有关于使用SRT治疗COVID - 19相关肺炎的公开数据？ - 目前未观察到皮肤科诊所因Delta变种关闭，预计即使有疫情反复，诊所也会尽量保持开放，减少手术量，这对SRT业务有积极影响 [87][90][91][92] - 预计Sculptura临床数据年底前公布，但取决于临床合作伙伴积累和公布数据的速度 [88][89] - 美容激光和移动业务部门目前对收入的贡献不显著，但未亏损 [90] - 暂无使用SRT治疗COVID - 19相关肺炎的公开出版物，但有关于低剂量辐射治疗的信息，如埃默里大学可能治疗了20 - 40名患者，迈阿密癌症研究所等约10个教学机构参与了相关研究，公司的SRT系统可床边治疗，Holy Name医院正在进行相关研究并有望独立发表论文 [94][95][99][100] 问题6：是否考虑为SRT系统添加消耗品组件？新报销率下，直销团队和屏幕共享方式推广SRT的效果如何？ - 不考虑添加消耗品组件，因为CMS难以对消耗品应用报销代码，公司的消耗品主要是服务和配件；而美容激光业务是现金业务，不依赖政府报销代码 [104][105][107] - 业绩增长是疫情改善和报销政策调整共同作用的结果，主要归功于销售和应用团队面对面地向客户提供数据、信息、培训和教育，展示报销代码的影响，通过第三方Pinnacle提供报销专业知识，取得了积极效果，且效果将持续增长 [109][110][113] 问题7：动物健康市场规模如何，如何看待与科罗拉多州立大学等合作开展的动物健康业务？疫情前和现在的销售人员数量情况如何，预计疫情后销售人员数量会怎样？一般和行政费用（G&A）略有上升，是否有一次性问题，下半年应如何看待该费用？ - 动物健康市场虽不如现有皮肤科市场大，但有很大扩展潜力，如Varian的Halcyon产品在兽医市场有一定规模且预计增长，公司的SRT系统在科罗拉多州立大学的应用显示出有效性和成本效益，有很多优势，且有很多公司愿意分销产品 [119][120][121][123][124][128][130] - 目前销售团队已恢复到疫情前水平，第三季度会招聘更多人员，年底前达到或超过满员状态，招聘将考虑盈利能力 [132][133] - G&A费用上升是因为公司在拓展市场时需要进行尽职调查和额外支出，这些费用是为了推动业务增长，在取得成果前不会公开宣布相关进展 [136][137][138]

营收数据变化 - 2021年第一季度营收310万美元，较2020年同期的170万美元增长82.8%，即140万美元[70][71] 销售成本数据变化 - 2021年第一季度销售成本150万美元，较2020年同期的100万美元增加50万美元，增幅52.9%[70][72] 毛利润数据变化 - 2021年第一季度毛利润160万美元，较2020年同期的70万美元增加90万美元，增幅123.8%，整体毛利率从2020年的42.2%提升至51.6%[70][73] 销售和营销费用数据变化 - 2021年第一季度销售和营销费用110万美元，较2020年同期的180万美元减少70万美元，降幅40.4%[70][74] 一般及行政费用数据变化 - 2021年第一季度一般及行政费用100万美元，较2020年同期的130万美元减少30万美元，降幅26.9%[70][75] 研发费用数据变化 - 2021年第一季度研发费用70万美元，较2020年同期的120万美元减少50万美元，降幅46.0%[70][76] 现金、现金等价物和投资余额变化 - 截至2021年3月31日，公司现金、现金等价物和投资余额从2020年12月31日的1490万美元降至1370万美元[77] 经营活动净现金数据变化 - 2021年第一季度经营活动净现金使用110万美元，2020年同期为提供43.4万美元[79][82] 投资活动净现金数据变化 - 2021年第一季度投资活动净现金使用8万美元，2020年同期为提供356.6万美元[79][83] 融资活动净现金数据变化 - 2021年第一季度融资活动净现金使用6万美元，2020年同期为使用3000美元[79]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收310万美元，较2020年第一季度的170万美元增长83% [5][20] - 2021年第一季度销售成本150万美元，2020年同期为100万美元 [20] - 2021年第一季度毛利润160万美元，占收入的51.7%；2020年同期为70万美元，占收入的42.2% [21] - 2021年第一季度销售和营销费用110万美元，较2020年第一季度的180万美元下降40% [21] - 2021年第一季度一般和行政费用100万美元，较2020年第一季度的130万美元下降27% [22] - 2021年第一季度研发费用70万美元，较2020年第一季度的120万美元下降46% [22] - 2021年第一季度净亏损110万美元，合每股0.07美元；2020年同期净亏损360万美元，合每股0.22美元 [22] - 2021年第一季度调整后EBITDA为负80万美元，2020年同期为负330万美元 [23] - 截至2021年3月31日，现金和投资为1370万美元，截至2020年12月31日为1490万美元 [23] - 截至2021年3月31日，公司有长期债务约20万美元，循环信贷额度下无未偿还借款 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 SRT系统业务 - 2021年第一季度共发货7台SRT系统，包括6台国内直销和1台销往中国 [5][20] - 自公司成立十年来，已有500台SRT系统安装，公司希望在更短时间内完成下一个500台的安装 [9] 美容激光业务 - 新美容激光即将推出，且已完成将Sentinel IT解决方案软件集成到激光中的第一阶段 [13] - Sentinel已开始产生高利润率的经常性收入，虽处于早期阶段，但前景广阔 [15] 国际业务 - 2020年第四季度在中国销售3台系统后，2021年第一季度又售出1台，预计未来一年还有更多销售 [16] - 第一季度开始，公司为中国和香港地区聘请了新的分销合作伙伴 [16] - 正在敲定台湾地区的新分销商，并为Sculptura在中国的监管流程做准备 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场方面，公司仅渗透了约2%的市场，增长空间大 [8] - 中国市场业务前景良好，公司预计未来一年有更多销售 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 2021年上半年重点帮助市场理解新的报销编码，销售和现场应用团队将持续传达此信息 [7] - 开发了公平市场价值租赁计划，以吸引客户考虑更高价格的SRT - 100 Vision产品 [8] - 计划通过战略交易将移动美容激光业务扩展到佛罗里达州以外 [14] - 将于9月在迈阿密的南滩研讨会 - 美容激光研讨会上推出带有Sentinel的激光产品系列 [15] - 准备与中国卫生当局续签为期4年的许可证 [16] 行业竞争 - 公司的Sculptura系统是世界上首个具有特定辐射束控制能力的设备，与传统手术中放射治疗或近距离放射治疗系统不同，具有更长的使用寿命，有望开辟新的肿瘤治疗市场，并带来潜在的许可机会 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着美国一半人口至少接种一剂新冠疫苗，经济活动显著改善，公司业务也在恢复正常，对市场复苏带来的收入持续增长持谨慎乐观态度 [4][5] - 新的报销编码提高了客户和潜在客户的满意度，预计将在下半年的收入中体现 [8] - 公司认为其产品有巨大的增长空间，SRT系统在美国市场定位良好，可为数百万患者提供手术替代方案 [27] 其他重要信息 - 2020年第四季度向新泽西州蒂内克的圣名医院运送了一台SRT系统，用于治疗新冠肺炎患者肺部，2021年第一季度该医院成功治疗了第一名患者，第二名患者也已接受治疗，预计第二季度将获得该系统治疗效果的数据 [10][11] - 公司聘请外部物理实验室评估其辐射，结果表明SRT技术能够有效穿透身体治疗肺部 [11] - 公司的SRT系统适合治疗新冠肺炎，因其便携性可在ICU床边治疗，避免患者转移到癌症治疗中心而使肿瘤患者暴露于病毒 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否预计SRT系统销售有季节性 - 由于中国即将在11月进行许可证续签，可能会看到客户或潜在客户在续签前下单，但不确定是否会有问题，希望在此期间看到中国市场有更多订单 [30] 问题2: 美国皮肤科诊所目前的运营能力如何 - 并非所有地区都恢复到疫情前水平，佛罗里达、得克萨斯、亚利桑那等州恢复较好，加利福尼亚和纽约州恢复较慢，整体约恢复到疫情前的80% - 90% [34] 问题3: 预计今年美容激光销售是否会对营收有重大贡献 - 虽不确定是否会有重大贡献，但肯定会带来一定销售占比，公司将在第二季度积极营销，南滩研讨会是展示产品的重要机会 [36] 问题4: 自2021年1月1日提高报销后，如何教育市场，过程是否困难 - 因缺乏面对面会议，营销面临挑战，但已举办两次Zoom会议，每次有超100名医生参加，由美国皮肤肿瘤学会介绍报销编码，效果良好，后续将继续定期举办Zoom会议，直到年底的秋季临床会议恢复面对面交流 [38][39] 问题5: 是否计划增加销售团队，年底销售团队或区域目标如何 - 公司一直在积极重建销售团队，目前已恢复到疫情前约95%的水平，预计第二季度末将超过疫情前规模，希望拥有更强大的销售团队以推动下半年业务发展 [41] 问题6: 移动美容业务计划扩展到哪些地区，以及自有美容激光产品的推出情况 - 计划扩展到达拉斯、亚特兰大、亚利桑那州斯科茨代尔（凤凰城地区），目标是寻找与客户关系良好且运营出色的团队；自有智能激光产品具有资产和患者数据管理等功能，已有部分设备在佛罗里达州中部投入使用，将逐步推广并希望实现直接销售 [43][45] 问题7: Sculptura的销售讨论进展如何，是否有望在年底前售出一台 - 疫情对医院影响较大，导致销售进展缓慢，但公司仍在推进，与客户保持良好关系，预计年底前会有一批患者接受治疗并公布结果，有不少潜在客户在关注进展 [47][48][49]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM ____________ TO ____________ Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-1647271 (State or other jurisdiction of incorporation ...

FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-37714 Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 27-1647271 ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收160万美元，2019年同期为580万美元，受新冠疫情影响，本季度设备销量下降 [26] - 2020年第三季度毛利润70万美元，占营收41.5%，2019年同期为380万美元，占营收65.8%，毛利润下降主要因新冠疫情导致销量减少，但仍需承担固定成本、折旧和摊销费用 [27] - 2020年第三季度销售和营销费用100万美元，2019年同期为210万美元，减少主要因新冠疫情取消了面对面贸易展、销售减少导致佣金费用降低以及营销活动支出减少 [28] - 2020年第三季度一般及行政费用100万美元，与2019年同期基本持平；研发费用90万美元，2019年同期为160万美元，减少主要因Sculptura系统开发费用降低 [29] - 2020年第三季度其他收入60万美元，2019年同期为10万美元，净增加主要因两次收购产生的廉价购买收益，但被小企业管理局薪资保护计划贷款的利息费用抵消 [30] - 2020年第三季度净亏损170万美元，即每股亏损0.10美元，2019年同期净亏损70万美元，即每股亏损0.04美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负150万美元，2019年同期为负50万美元 [31] - 2020年前九个月营收450万美元，2019年同期为1880万美元，下降因新冠疫情导致设备销量减少 [32] - 2020年前九个月毛利润200万美元，占营收45.1%，2019年同期为1210万美元，占营收64.5%；销售和营销费用400万美元，2019年同期为660万美元 [33] - 2020年前九个月一般及行政费用320万美元，2019年同期为290万美元；研发费用330万美元，2019年同期为550万美元 [34] - 2020年前九个月其他收入60万美元，2019年同期为20万美元，净增加主要因第三季度两次收购产生的廉价购买收益，但被小企业管理局薪资保护计划贷款的利息费用抵消 [35] - 2020年前九个月净亏损790万美元，即每股亏损0.48美元，2019年同期净亏损270万美元，即每股亏损0.17美元；调整后EBITDA为负710万美元，2019年同期为负210万美元 [36] - 截至2020年9月30日，现金、现金等价物和投资为1610万美元，2019年12月31日为1550万美元，季度末公司无长期债务，循环信贷额度无未偿还借款 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - SRT业务：第三季度在中国销售2台SRT - 100系统，在美国销售1台，产品收入占比30%，服务收入占比70%，激光业务包含在服务收入中 [26][57][61] - 移动激光业务：收购后的六周内产生了适度收入，公司计划2021年推出新的激光租赁计划，包括月租赁计划，预计该业务将成为重要的经常性收入来源 [21] - Sentinel IT Solutions软件业务：已开始产生高利润率的经常性收入，作为SRT - 100 Vision和预计明年初推出的新激光的集成功能，具有重要潜力 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：SRT仅渗透约2%的美国市场，有很大增长空间 [18] - 中国市场：第三季度售出2台SRT系统，预计第四季度将向公立医院再销售几台 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）合作，争取在2021年1月2日前提高主要SRT计费代码的报销金额，预计报销将增加，新费率下SRT将取得显著市场进展 [14][15][18] - 成立新的移动激光服务部门，通过两次收购立即获得佛罗里达州新客户，计划在第四季度宣布与佛罗里达州大型集团的合作，未来若业务在佛罗里达州成功，将考虑在其他关键地区进行潜在收购 [18][49][51] - 继续努力增加经常性收入机会，如Sentinel IT Solutions软件和新的激光租赁计划 [20][21] - 推进SRT成为主流治疗方法，新董事会成员Megan Cornish将在争取立法支持和州监管许可方面提供帮助 [19][45] - 在中国市场，借助新聘请的国际销售副总裁Benson Suen的力量取得进展，同时在亚洲其他地区开展工作，如完成印度的监管备案、确定台湾等地的分销 [22][23] - 恢复Sculptura系统的研究和销售工作，预计2021年开始销售，该系统有望用于多达17种不同的肿瘤适应症 [24] - 计划在年底前推出自有激光产品系列，Sentinel将成为这些激光产品的一部分，并计划逐步用自有产品升级现有移动激光美学公司的产品，还将为大型集团提供激光调度和资产管理服务 [96][98][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司季度营收继续受新冠疫情负面影响，但第三季度营收较第二季度有所改善，公司采取措施为疫情消退后的快速增长做准备，相信2021年将实现盈利 [7][8] - 第四季度有望看到营收显著增加，2021年前景乐观，主要得益于SRT报销金额增加、Sculptura工作推进和商业销售以及新收购公司的贡献 [40] - 公司资本结构健康，有信心支持第四季度和2021年的预期增长 [37][40] 其他重要信息 - 电话会议中讨论的部分内容包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，包括新冠疫情的持续和严重程度及其对销售和营销的影响 [4][5] - 会议还提及某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，公司认为这些指标对投资者有用，但不能替代GAAP指标，non - GAAP与GAAP结果的调节包含在今日财务结果新闻稿中 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新董事会成员能否在CMS数据共享等方面提供帮助 - 新董事会成员能在争取立法人员支持方面提供巨大帮助，例如她曾帮助公司在科罗拉多州获得皮肤科诊所使用SRT的法律许可，公司期待她在支持CMS相关工作中发挥作用 [45][46] 问题2：是否还有其他州监管方面的机会 - 公司约80%的州已获得销售监管许可，仍在努力推进其他州的工作，新董事会成员将与现有团队一起提供帮助，以扩大市场 [47] 问题3：移动激光业务是否有其他潜在收购机会，目前进展如何 - 公司对移动激光业务机会感到兴奋，预计第四季度可能宣布与佛罗里达州大型集团的合作，若未来六个月业务在佛罗里达州成功，将考虑在其他关键地区进行潜在收购 [49][50][51] 问题4：SRT在第三季度美国是否有销售，近期SRT市场何时恢复正常 - 第三季度在美国销售1台SRT系统；预计第四季度会看到一些积极迹象，虽秋季新冠疫情有反弹，但仍期待第四季度营收显著增加，2021年初情况会更好，尤其是在CMS宣布新报销金额后 [57][59][60] 问题5：第三季度营收构成如何 - 产品收入约占30%，服务收入约占70%，激光业务包含在服务收入中 [61] 问题6：现金增加的原因是什么 - 第二季度收回了用于运营的应收账款，且未进行借款 [63] 问题7：2021年盈利如何定义 - 指实现正现金流盈利，公司认为通过削减开支和提高效率，2021年有能力实现显著营收和正现金流盈利 [64][65] 问题8：公司努力增加经常性收入是有意识的策略还是偶然机会 - 这是公司有意识的策略，年初就计划增加服务收入和Sentinel IT Solutions软件收入，激光技术和新收购公司为发展经常性收入提供了机会，部分经常性收入还可能促进SRT的分销和安装 [66][67] 问题9：Sentinel IT solutions是什么，是否仅适用于公司自己的机器 - 目前仅适用于公司产品，随着市场认知度提高，可能会有其他公司寻求许可使用，该软件为客户提供了强大的资产管理和患者数据存储工具，在皮肤科领域有巨大机会 [69][71][72] 问题10：关于Sculptura，与10家医院的沟通情况，价格是否有变化 - 对Sculptura感兴趣的潜在客户不止10家，尽管受新冠疫情影响销售延迟，但沟通仍在继续，预计2021年有销售机会；目前价格没有受到抵制，该系统在乳腺癌治疗方面具有优势，且报销情况较好 [79][80][81] 问题11：辐射肿瘤学领域是否会有整合情况 - 未来12 - 36个月医疗保健行业将有更多并购活动，大公司可能倾向于收购小市值或早期阶段公司以获取技术；公司有独特的皮肤科市场渠道，若有合适机会会考虑收购，但会先专注自身发展和实现一定估值 [87][89][90] 问题12：公司美容激光产品的推出时间线是否受新冠疫情影响 - 公司仍按计划在年底前推出自有激光产品系列，希望在年初的贸易展上展示，Sentinel将成为这些激光产品的一部分；公司还计划用自有产品升级现有激光产品，为大型集团提供激光调度和资产管理服务 [96][97][98] 问题13：收购的两家公司的客户情况如何 - 两家公司共与超过250家皮肤科诊所合作，与公司原有客户重叠不到5%，收购后公司在佛罗里达州的客户增加到约350家，预计未来12 - 18个月将进一步扩大客户基础；此外，两家公司还有一些长期合作的医院客户 [104][105]

For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-37714 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 27-1647271 | | ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收为120万美元，较2019年同期的750万美元大幅下降，主要受新冠疫情导致的设备销量下降影响，营收主要来自服务合同 [7][39] - 2020年第二季度毛利润为60万美元，占营收的54.1%，而2019年同期为490万美元，占营收的66.1%，毛利润和毛利率下降是由于营收降低 [40] - 2020年第二季度销售和营销费用为120万美元，低于2019年同期的200万美元，主要因新冠疫情取消展会、销售减少导致佣金费用降低以及营销活动支出减少 [41] - 2020年第二季度一般和行政费用为90万美元，低于2019年同期的100万美元，主要是由于员工人数减少，未来预计每季度约为110万美元 [42] - 2020年第二季度研发费用为110万美元，低于2019年同期的190万美元，主要是由于Sculptura系统研发费用减少 [43] - 2020年第二季度净亏损为260万美元，合每股亏损0.16美元，而2019年同期净利润为10万美元，合每股摊薄收益0.01美元；调整后EBITDA在2020年第二季度为负230万美元，而2019年同期为40万美元 [44] - 2020年上半年营收为290万美元，而2019年上半年为1290万美元；毛利润为130万美元，占营收的47.1%，而2019年上半年为830万美元，占营收的63.9% [45] - 2020年上半年销售和营销费用为300万美元，而2019年上半年为450万美元；一般和行政费用为220万美元，而2019年同期为200万美元；研发费用为240万美元，而2019年上半年为390万美元 [46] - 2020年上半年净亏损为620万美元，合每股亏损0.38美元，而2019年上半年净亏损为200万美元，合每股亏损0.12美元 [46] - 截至2020年6月30日，现金、现金等价物和投资为1890万美元，而截至2019年12月31日为1550万美元；季度末无长期债务，在硅谷银行1000万美元的循环信贷额度无未偿还借款，且公司在2020年上半年获得了小企业管理局薪资保护计划贷款 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 浅表放射治疗（SRT）业务 - 疫情期间营收主要来自服务协议，因无法进入皮肤科诊所，目前已开始安排预约 [19] - 公司开展在线项目提升SRT知名度，美国放射肿瘤学会（ASTRO）推荐SRT作为治疗非黑色素瘤皮肤癌的一线替代手术方案，美国放射技师协会（ASRT）批准SRT系统培训可获得继续教育学分，有望带来更多咨询 [21][22][26] - 美国市场渗透率仅约2%，增长空间大 [33] 激光美容业务 - 本周收购两家佛罗里达州的移动激光公司，成立Sensus Laser Aesthetic Solutions（SLAS）部门，两家公司共有约30台激光设备和6辆货车，服务超过150家皮肤科诊所，包括500多名非现有客户的皮肤科医生，预计未来12个月将增加约100万美元营收 [9][10][12] Sculptura系统业务 - 受新冠疫情影响，在知名医院的研究工作时间推迟，销售预计将推迟到2021年 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 皮肤科诊所逐渐重新开放，专注自付费用程序以恢复收入损失，预计第四季度业务将有所反弹 [16][61] - 公司SRT系统在美国市场渗透率仅约2%，市场潜力大 [33] 国际市场 - 海外业务近期重新聚焦，7月向中国销售一台SRT - 100设备，预计下半年在中国有更多销售；公司国际安装基数约占整体的10%，其中约75%在中国，目前正拓展至越南、台湾、韩国等地 [34][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购两家移动激光公司成立SLAS部门，是新的重要增长战略，未来考虑在其他州收购更多移动激光服务提供商，以拓展客户群体并引入新激光产品，新激光将配备Sentinel IT解决方案软件，有望实现 recurring revenues [9][12][14] - 持续推广SRT业务，利用ASTRO推荐和ASRT认证等机会，提高SRT系统在市场中的认可度和使用率，同时关注美国医保报销政策变化，预计报销额度提高将有助于SRT业务拓展 [22][26][31] - 推进Sculptura系统的研究和销售，尽管受疫情影响有所推迟，但仍看好其在多个肿瘤适应症的应用前景 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司季度营收产生负面影响，但公司通过维持客户关系、节约现金和削减开支等措施，为未来增长做好准备 [7][8] - 预计2020年下半年财务表现将改善，2021年随着SRT报销额度提高、Sculptura系统业务增加以及SLAS部门的贡献，公司将有更好表现 [52] - 公司产品市场增长空间大，SRT系统在治疗非黑色素瘤皮肤癌和瘢痕疙瘩方面具有优势，随着更多医生认识到其益处，市场需求有望增加 [53][54] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论的部分内容包含前瞻性陈述，基于当前可用信息，公司无义务更新或修订，受新冠疫情等风险和不确定性影响 [4][5] - 会议提及某些非GAAP财务指标，公司认为这些指标对投资者有用，但不能替代GAAP指标，相关指标与GAAP结果的 reconciliation包含在今日财务结果新闻稿中 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请介绍医生收费表的情况、与RUC委员会的协议、与CMS的差距以及从现在到11月如何使最终决定对公司有利 - 公司与CMS合作密切，CMS只是基于RUC向AMA的提交询问一些问题以进行澄清，公司会及时提供支持，预计报销将呈上升趋势 [59][60] 问题2：目前客户的资本预算情况以及采用新技术的意愿如何 - 皮肤科领域医生仍有良好前景，一项针对1000多家皮肤科诊所的调查显示，预计10月左右业务量将恢复到约90%，公司自身调查结果类似，预计第四季度业务将有所反弹 [61][62] 问题3：几周前有非邀约收购公司的提议，是否有最新进展 - 暂无相关进展可报告 [66] 问题4：本季度是否有设备销售数量数据 - 本季度无新设备销售，营收全部来自服务 [71] 问题5：是否有月度趋势，7月与6月、8月初相比情况如何，是否能看出业务底部 - 趋势明显，7月开始诊所逐渐开放，销售人员可进行拜访和展示，预计下半年业务将好于上半年 [72] 问题6：目前报销水平如何，可能会达到什么水平，这些变化对业务的重要性如何 - 去年允许使用E&M代码报销，每次治疗的报销从74美元提高到96美元，约增长30%，从2021年1月1日起实施；预计公司主要SRT代码77401的报销将增加，但具体金额未知，CMS只是要求提供信息进行澄清，该代码自2002年以来未重新评估，按规定应每五年重新评估一次 [75][76][77] 问题7：移动激光收购支付了多少金额，进入该业务的驱动因素是什么 - 未披露收购金额；收购的两家公司有良好声誉，带来大量新客户；公司计划在2021年第一季度或第四季度推出新激光产品，客户此前有购买激光产品的需求；通过移动服务和Sentinel IT解决方案，可提供多种服务合同，甚至资产管理制度，有望实现 recurring revenues；类似业务在全国各州都有，若进行整合，业务规模有望扩大 [79][80][85] 问题8：收购的移动激光公司仅服务佛罗里达州吗 - 是的，仅服务佛罗里达州 [92] 问题9：收购公司服务的150家皮肤科诊所共有多少医生，总医生基数是多少 - 150家诊所共有约500名皮肤科医生，佛罗里达州共有约1568名皮肤科医生，收购后公司在佛罗里达州的皮肤科诊所覆盖率超过三分之一 [94] 问题10：在正常市场（非新冠疫情期间），国际业务收入占比是多少，新闻稿中提到2020 - 2021年中国有额外订单，能否详细说明 - 公司国际安装基数约占整体的10%，其中约75%在中国，约有30台设备；目前正拓展至越南、台湾、韩国等地；中国似乎较早从疫情中恢复，公司聘请了有经验的人员负责国际销售，已向中国一家瘢痕研究所销售一台设备，预计年底前和明年在中国会有更多业务 [96][97][99] 问题11：研发费用和销售及营销费用应如何看待 - 销售和营销费用与销售直接相关，第二季度因销售减少而降低，预计第三季度会略有上升，第四季度可能恢复正常；研发费用因仍有项目在进行，特别是激光业务，预计年底前维持当前水平 [103][106] 问题12：目前全国皮肤科诊所重新开放的情况如何 - 一项对1000家皮肤科诊所的研究显示，关闭期间平均每家诊所损失约35万美元，总计约32亿美元；下半年美学业务加速发展，SRT是手术业务的良好补充，因皮肤癌患者与新冠高风险患者特征相似，疫情期间SRT持续使用，未来预计因社交距离要求，Mohs手术患者减少，SRT患者增加，且SRT报销增加和Mohs报销减少的组合将有助于SRT销售 [113][114][117] 问题13：ASTRO的推荐是否会在短期内推动SRT系统的市场采用，能否量化 - ASTRO是医疗保健领域重要且有影响力的协会，其推荐SRT治疗皮肤癌表明皮肤癌治疗对放疗肿瘤学家是一个机会；同时ASRT批准SRT系统培训获得继续教育学分，反映了公司培训质量高；此外，其他癌症报销削减6%，而SRT报销有望增加，预计放疗肿瘤学家将更关注皮肤癌治疗，业务有望增加，但难以量化 [119][120][121] 问题14：收购的佛罗里达移动激光公司在新冠疫情期间是否仍在营业，是否计划在其他州收购更多皮肤科诊所 - 两家公司仍在营业且业务繁忙；公司收购的是皮肤科诊所服务提供商，而非诊所本身，认为在其他州整合类似激光服务业务是一个机会，可在公司新激光产品推出时进行整合 [123][124]