Investors often turn to recommendations made by Wall Street analysts before making a Buy, Sell, or Hold decision about a stock. While media reports about rating changes by these brokerage-firm employed (or sell-side) analysts often affect a stock's price, do they really matter?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.Sensus Healthcare currently ...

文章核心观点 - 介绍森苏斯医疗公司的股价表现、盈利预期、估值情况以及相关评级信息，为投资者提供参考 [1][2][5][6] 公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为4.69美元，较前一日上涨1.3%，表现逊于标准普尔500指数（当日上涨1.67%）、道琼斯指数（当日上涨1.07%）和纳斯达克指数（当日上涨2.5%） [1] - 过去一个月公司股价下跌5.12%，同期医疗板块下跌9.34%，标准普尔500指数下跌6.57% [1] 公司盈利预期 - 即将发布的财报预计每股收益0.04美元，较去年同期下降71.43%，预计营收727万美元，较去年同期下降31.8% [2] - 整个财年，扎克斯共识预测每股收益0.29美元，营收4345万美元，分别较上一年变化-29.27%和+3.93% [3] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预期下调12.31% [5] 公司评级情况 - 公司目前扎克斯评级为4（卖出） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为16.25，低于行业平均的23.6 [6] 行业相关情况 - 医疗仪器行业属于医疗板块，目前扎克斯行业排名为86，处于所有超250个行业的前35% [6] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股的平均扎克斯评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

公司股价表现 - 最新交易时段公司收盘价4.48美元，较前一日上涨0.45%，跑赢标普500当日0.23%的跌幅，道指下跌0.91%，纳斯达克上涨0.1% [1] - 过去一个月公司股价下跌3.04%，超过医疗板块10.2%和标普500指数12.13%的跌幅 [1] 公司财务预测 - 即将发布的财报预计每股收益0.08美元，同比下降42.86%，预计营收793万美元，较去年同期下降25.61% [2] - 整个财年Zacks共识预测每股收益0.33美元，营收4182万美元，分别较前一年变化-19.51%和+0.03% [3] 分析师评级 - 分析师估计的最新变化反映近期业务趋势，上调估计表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度 [4] - Zacks Rank是包含估计变化的量化模型和评级系统，公司目前Zacks Rank为4（卖出），过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变 [5][6] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为13.72，低于行业平均的23.48 [7] 行业情况 - 医疗仪器行业属于医疗板块，目前Zacks行业排名为80，处于所有250多个行业的前33% [7] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

公司股价表现 - 最新交易时段收盘时公司股价为4.69美元，较前一交易日收盘价上涨1.08%，跑赢标普500指数当日0.33%的跌幅，道指当日0.37%的跌幅和纳斯达克指数当日0.53%的跌幅 [1] - 今日交易前，公司股价在过去一个月下跌5.11%，表现逊于医疗板块3.24%的跌幅和标普500指数4.03%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 公司即将发布的财报预计每股收益为0.08美元，较去年同期下降42.86%，预计营收为793万美元，较去年同期下降25.61% [2] - 全年来看，分析师预计公司每股收益为0.33美元，营收为4182万美元，较去年分别变化-19.51%和+0.03% [3] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新修正，积极的修正表明分析师对公司业务和盈利能力持乐观态度 [4] - 公司目前是Zacks Rank 4（卖出），过去30天，公司每股收益的共识预测保持不变 [6] 公司估值与行业排名 - 公司目前的远期市盈率为14.28，相对于行业平均的27.74有一定折扣 [7] - 医疗仪器行业是医疗板块的一部分，目前Zacks行业排名为71，处于所有250多个行业的前29% [7] - Zacks行业排名通过计算纳入组内的个股平均Zacks排名来评估特定行业的活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 介绍Sensus Healthcare公司股价表现、盈利预测、估值等情况，并提及行业排名相关信息 [1][2][6] 公司股价表现 - 最新交易日收盘价4.78美元，较上一交易日涨0.84%，但涨幅落后于当日标普500指数的1.08%、道指的0.92%和纳斯达克指数的1.41% [1] - 过去一个月公司股价下跌18.84%，未跟上医疗板块0.21%的涨幅，且表现优于标普500指数8.26%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.08美元，较去年同期下降42.86%，预计营收793万美元，较去年同期下降25.61% [2] - 全年预计每股收益0.33美元，营收4182万美元，较上一年分别变化-19.51%和+0.03% [3] 分析师评级 - 过去一个月Zacks共识每股收益预估保持不变，公司目前Zacks排名为4（卖出） [5] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为14.59，相比行业的28.19有折价 [6] 行业排名 - 医疗仪器行业属于医疗板块，Zacks行业排名为129，处于所有250多个行业的后49% [6] - Zacks行业排名通过确定组成行业的个股平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [7]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有偏差，结合Zacks Rank做投资决策更有效，Sensus Healthcare当前评级与Zacks Rank结论不同需谨慎 [1][4][7] 券商评级情况 - Sensus Healthcare平均券商评级（ABR）为1.00，属强烈买入，四家券商建议均为强烈买入 [2] - 券商评级对指导投资者选潜力股作用不大，券商因自身利益对股票评级有积极偏差，“强烈买入”建议是“强烈卖出”的五倍 [4][5] ABR与Zacks Rank对比 - ABR基于券商建议计算，有小数；Zacks Rank是量化模型，用整数1 - 5表示，基于盈利预测修正 [8] - 券商分析师建议常过度乐观，误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与股价短期走势强相关，且各等级分配均衡 [9][10] - ABR可能不及时，Zacks Rank能快速反映分析师盈利预测修正，预测股价更及时 [11] Sensus Healthcare投资分析 - 过去一个月Sensus Healthcare当前年度Zacks共识预期下降54.2%至0.33美元，分析师悲观或致股价近期下跌 [12] - 共识预期变化及其他因素使Sensus Healthcare获Zacks Rank 4（卖出），对其ABR买入建议应谨慎 [13]

营收关键指标变化 - 2024年营收4180万美元，较2023年的2440万美元增加1740万美元，增幅71%[151][152] 销售成本关键指标变化 - 2024年销售成本1740万美元，较2023年的1030万美元增加710万美元，增幅69%[151][153] 毛利润关键指标变化 - 2024年毛利润2440万美元，占收入的58.4%，较2023年的1410万美元增加1030万美元，增幅73%[151][154] 一般及行政费用关键指标变化 - 2024年一般及行政费用710万美元，较2023年的520万美元增加190万美元，增幅37%[151][155] 销售及营销费用关键指标变化 - 2024年销售及营销费用500万美元，较2023年的560万美元减少60万美元，降幅11%[151][156] 研发费用关键指标变化 - 2024年研发费用420万美元，较2023年的370万美元增加50万美元，增幅14%[151][157] 现金及现金等价物关键指标变化 - 2024年12月31日现金及现金等价物为2210万美元，较2023年的2310万美元减少100万美元，降幅4%[158] 应收账款净额关键指标变化 - 2024年12月31日应收账款净额为1970万美元，较2023年的1060万美元增加910万美元，增幅86%[159] 存货关键指标变化 - 2024年12月31日存货为1010万美元，较2023年的1190万美元减少180万美元，降幅15%[159] 现金流量关键指标变化 - 2024年经营活动净现金使用量为83.1万美元，投资活动净现金使用量为27.6万美元，融资活动净现金提供量为1.5万美元[163]

文章核心观点 - 寻找合理估值的优质公司，认为长期来看基本面驱动股价，试图预测企业每股收益 [1] 个人投资理念 - 受沃伦·巴菲特、彼得·林奇和特里·史密斯启发，寻找合理估值的优质公司 [1] - 认为长期来看基本面驱动股价，试图预测企业每股收益 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1310万美元，全年营收4180万美元，较2023年增长71% [9] - 第四季度交付39台系统，全年交付115台，分别增长18%和74% [10] - 第四季度净利润140万美元，全年现金及现金等价物2210万美元，无债务 [12] - 第四季度毛利润710万美元，占营收54.4%，低于上年同期的780万美元和62.3% [24] - 第四季度运营费用方面，一般及行政费用增至240万美元，销售及营销费用为140万美元，区域开发费用升至160万美元 [25] - 2024年全年营收4180万美元，较2023年的2440万美元增长71%，毛利润升至2440万美元，占营收58.6% [27] - 2024年全年运营费用方面，一般及行政费用增至710万美元，销售及营销费用降至500万美元，区域开发费用为420万美元 [28] - 2024年净利润660万美元，摊薄后每股0.41美元，调整后EBITDA为870万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - SRT - 100系统销售是主要业务，第四季度交付39台，全年交付115台，国际客户方面，第四季度5台，全年10台 [10][11] - 公平交易协议项目预计在2025年下半年开始对营收有显著贡献 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国每年有600万例新皮肤癌病例，是其他所有癌症总和的四倍 [60] - 约12 - 15家主要私募股权支持的整合集团，目前占皮肤科诊所总数的20%（约1800家），未来两到三年预计增长到25% [69][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 深化与大型医疗实践的合作，通过公平交易协议模式提供综合、经济有效的解决方案 [33] - 拓展国际市场，探索兽医医学等专业市场，以实现业务多元化 [33] - 公平交易协议项目是重要战略增长驱动力，为客户提供灵活的合作模式，与客户建立长期合作关系 [8][14] - 产品创新方面，计划在2025年上半年重新提交TBI - 510K申请，以丰富产品线 [22] - 行业竞争方面，皮肤科市场主要竞争对手是手术治疗，SRT治疗方式独特，竞争较小 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2024年业务势头强劲，市场对SRT - 100平台接受度不断提高 [6] - 预计2025年第一季度销售额可能低于2024年第一季度，但全年销售仍有望增长 [32] - 对公平交易协议项目和直接系统销售的增长势头持乐观态度，目标是实现可持续、盈利性增长 [36][37] 其他重要信息 - 第一和第三季度是销售旺季，2025年第一季度有三个大型医疗会议，会影响销售和费用 [31] - 公司库存充足，有超过50台已付款设备随时可投入使用 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度发货的设备中，有多少是公平交易协议项目的？2025年新客户选择公平交易协议的比例预计是多少？公司更倾向哪种销售方式？ - 第四季度发货的39台设备中，没有属于公平交易协议项目的 [44] - 公司引导客户选择公平交易协议，虽会影响短期营收，但从长期看对公司有益 [46] - 公平交易协议项目不关注签约数量，而关注实际治疗患者数量 [48] 问题2: 2025年公平交易协议项目开始贡献营收后，如何监测其指标？表现不佳的设备如何处理？ - 首批安装设备的客户目标是高治疗量，目前安装设备的营收逐月增加，待数据足够有代表性时会公布相关营收情况 [53][54] 问题3: 行业是否有新竞争对手出现或现有竞争对手退出？公平交易协议项目新站点多久能投入运营并达到满负荷？大型中心客户选择公平交易协议还是购买设备的倾向如何？ - 行业没有新竞争对手出现，也没有竞争对手退出，皮肤科市场主要竞争对手是手术治疗 [60][61] - 公平交易协议项目主要针对私募股权支持的整合集团，能满足其资金使用需求 [62][63] - 根据分析数据确定设备安装位置，预计能带来可观营收 [65] 问题4: 最大客户的销售额占比是多少？预计其2025年是否会继续购买及购买节奏？ - 第四季度交付的39台设备中，25台来自最大客户，预计其2025年会继续购买 [67] 问题5: 私募股权集团对公司产品的兴趣如何？相关讨论进展到什么程度？能否提供未来诊所安装数量的参考？ - 约12 - 15家主要私募股权支持的整合集团，目前占皮肤科诊所总数的20%，未来两到三年预计增长到25% [69][70] - 公司已有一个大型集团签约并开始推广产品，还向其他大型集团进行了多次展示 [73][74] - 销售公平交易协议项目相对容易，重要的是关注治疗患者数量 [75][72] 问题6: 未来是否会公布患者治疗数量指标？ - 待数据有显著代表性时，会公布该指标 [77] 问题7: 已安装设备的治疗量增长情况如何？是否有等待观察期？ - SRT是成熟技术，客户认可其效果，安装进度受数据分析和大型组织决策流程影响，公司希望正确安装设备以确保效益 [80][82] - 从签约到设备安装培训完成约需八周，从首次治疗患者到收到保险款项需45 - 60天 [83][84] 问题8: 专业费用和薪酬增加对一般及行政费用的影响是一次性的还是新的较高运营水平？ - 专业费用和薪酬增加是一次性调整，预计2025年一般及行政费用会略有增加，但幅度小于第四季度 [88]

公司业绩情况 - Sensus Healthcare本季度每股收益0.09美元，未达Zacks共识预期的0.10美元，去年同期为0.26美元，此次财报盈利意外下降10% [1] - 上一季度公司预期每股亏损0.02美元，实际盈利0.07美元，盈利意外增长450% [1] - 过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - Sensus Healthcare截至2024年12月的季度收入为1307万美元，超出Zacks共识预期32.59%，去年同期收入为1257万美元，过去四个季度中该公司四次超出共识收入预期 [2] 公司股价表现 - Sensus Healthcare股价自年初以来上涨约22%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期以及这些预期近期的变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank评级工具 [5] - 此次财报发布前，Sensus Healthcare的盈利预测修正趋势喜忧参半，当前为Zacks Rank 3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几天对未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前对下一季度的共识每股收益预期为0.15美元，收入为1146万美元，本财年共识每股收益预期为0.71美元，收入为4934万美元 [7] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，医疗仪器行业目前处于250多个Zacks行业的前34%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] - 同行业的Nevro公司尚未公布截至2024年12月季度的业绩，预计该季度每股亏损0.79美元，同比变化-426.7%，过去30天该季度的共识每股收益预期上调1.2%，预计收入为1.0565亿美元，较去年同期下降9.1% [8][9]