财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度自由现金流是2020年同期的三倍 [10] - 第一季度公司实现每股0.10美元的运营收入，季度内包括160万美元的收购及相关整合成本，以及120万美元的高级票据赎回债务清偿收益 [22] - 第一季度赎回了总计1.23亿美元的高级票据本金，截至3月31日，现金及现金等价物总计3500万美元，季度末净债务为31亿美元，净杠杆率为4.7倍，预计到年底将降至约4倍 [23] - 预计2022年自由现金流在4亿 - 4.5亿美元之间，该区间中点约等于55%的自由现金流转化率，将是公司自2008年分拆有线电视网络以来交付的最高自由现金金额 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 本地媒体业务 - 第一季度核心广告收入增长3.4%，总营收增长4.5%，政治广告收入约600万美元，比2018年第一季度（上一个中期选举周期）高出约70%，转播收入增长2.5%至1.6亿美元，费用较去年同期增长6%，部门利润为5400万美元 [20] - 预计第二季度本地媒体总营收将比2021年第二季度增长约10%，政治广告收入在2000万美元左右，转播收入增长约10%，费用将呈高个位数增长 [24] 斯克里普斯网络部门 - 2022年第一季度收入为2.39亿美元，在调整合并基础上较上年增长8.5%，部门费用较2021年第一季度调整合并结果增长23%，部门利润为8500万美元 [21] - 预计第二季度收入将实现低个位数增长，费用预计增长20%左右，共享服务成本约为2100万美元，其他部门预计运营亏损约600万美元 [24][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度全国电视总支出增长6%，斯克里普斯网络部门Q1收入增长8.5%，跑赢全国电视总支出 [39] - 第一季度全国线性电视使用率下降9%，斯克里普斯娱乐网络黄金时段总观众数同比增长5% [38] - 5月上旬，斯克里普斯网络部门的广告业务较第一季度末和第二季度初有所回升，散点市场价格比前期定价高出30% - 40% [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用全平台覆盖策略，品牌涵盖所有线性电视观看平台，包括付费电视、无线电视和联网电视，以适应电视市场的变化 [11] - 继续通过免费广告支持的电视服务将旗下网络扩展到联网电视生态系统，在联网电视平台推出多个国家网络的节目，以吸引新观众 [12][13] - 作为联网电视政治销售联盟的领导者和主要政治电视台的所有者，预计在政治广告支出创纪录的年份实现4亿 - 4.5亿美元的自由现金流 [17] - 公司是最大的广播频谱持有者，也是最有效的频谱货币化者，正在投入大量资源开发频谱带来的新价值创造途径 [15] - 斯克里普斯网络部门在广告增长和收视表现上超过全国网络同行，通过交叉销售和优化广告组合策略取得成功 [38][39] - 本地媒体业务团队通过开发新业务和提高销售执行力，实现核心广告和总营收增长，同时积极应对行业挑战，如汽车和博彩行业的变化 [20][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去几年的发展使其具备应对广告市场波动和政治支出周期的能力，建立了稳定且有增长潜力的经济引擎 [8][9] - 美国电视消费者对易用技术、高效节目交付和低成本观看方式的需求为公司带来机会，公司处于从不断演变的电视市场中获利的有利位置 [10] - 尽管当前宏观经济环境带来挑战，但公司对未来增长充满信心，预计网络部门的费用增长将在下半年显著放缓 [25][67] - 本地媒体业务预计在选举年受益于创纪录的政治广告支出，公司在多个关键州拥有电视台，有望获得可观的收入 [34][35] 其他重要信息 - 公司将首次内部制作斯克里普斯全国拼字比赛电视转播和Bounce小号奖，这将扩大活动的受众范围，并允许公司销售广告和保留知识产权 [44][45] - 第一季度，斯克里普斯网络部门与Xumo、TCL、亚马逊旗下的Freevee达成协议，并与三星电视Plus完成合作，将旗下七个快速网络覆盖到该平台 [46] - Newsy派遣记者前往波兰和乌克兰，提供俄乌冲突后的人道主义危机的客观一手报道；Court TV成功争取到在约翰尼·德普诽谤案庭审中使用摄像机的权利，该审判的每日流媒体播放时长增长超过300% [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度电视台核心广告收入展望 - 目前处于季度早期，约还有七周业务待开展，预计与去年同期基本持平 [54] 问题2: 第一季度汽车广告表现及未来趋势 - 第一季度汽车广告收入仍同比下降超过20%，预计第二季度情况类似；与经销商沟通得知，部分经销商库存有所改善，但2022年难以恢复到正常库存水平，预计下半年会有所好转 [55] 问题3: 博彩和体育博彩广告下降原因 - 主要是时机问题，各州合法化体育博彩初期会有大量广告投入，一段时间后会减少并将资金转移到新的州；预计该类别今年仍将表现良好，俄亥俄州和堪萨斯州预计在秋季上线 [56][57] 问题4: 第一季度博彩和体育博彩广告占比 - 占比低于10% [58] 问题5: 是否感受到市场进入衰退 - 本地媒体业务未感受到衰退影响，主要挑战来自供应链和就业问题；全国广告市场受乌克兰危机影响，部分广告商从俄罗斯撤资，但供应链和劳动力短缺仍是主要驱动因素 [59][60][61] 问题6: 斯克里普斯网络部门目前业务趋势 - 5月上旬业务较第一季度末和第二季度初有所回升，公司将继续优化库存以获取最佳价格；对第三季度业务增长持乐观态度 [65][66] 问题7: 未来营销活动计划及目标 - 营销活动预计在第三季度正式启动，聚焦于推动消费者采用无线电视；公司拥有约25% - 30%的无线电视收视份额，且该市场持续增长；除营销活动外，还将通过零售合作伙伴关系开发客户激活机会，为消费者提供免费无线电视服务 [70][71][72] 问题8: 斯克里普斯网络部门成功原因及竞争优势 - 公司优质网络提供免费的热门流媒体节目，在高通胀和SVOD疲劳时期对消费者有吸引力；采用多元化的网络组合策略，每个网络针对不同类型的受众，具有竞争优势 [77][79] 问题9: 网络库存优化策略及年底网络评级情况 - 并非所有网络都能在年底获得评级，会在有机会在前期和一般市场实现货币化时开启评级；持续优化库存以获取最高价格，根据市场情况在一般市场和直接响应广告之间转移库存；ION和其他快速网络的推出将有助于提升业务表现 [80][81][82] 问题10: 政治联盟的发展情况 - 该联盟于4月刚刚成立，目前已获得认可并开始接受订单，有望创造新的收入来源 [86] 问题11: 网络部门直接响应业务情况 - 第一季度直接响应业务表现强劲，公司通过优化库存和多元化网络组合取得成功；目前直接响应业务占比与去年大致相同，约为50%；市场上直接响应广告的需求和库存都有所增加 [92][93][96] 问题12: Newsy的发展阶段和前景 - Newsy作为无线电视网络运营刚超过六个月，CTV端观看量同比增长40%，目前处于挖掘前期投资价值的阶段；新闻市场中，高质量客观新闻的电视市场并不拥挤，Newsy具有独特优势，将继续打造品牌并实现货币化 [99][100][101] 问题13: 本地广告预订情况和可见性 - 第一季度前七大广告类别中有五个实现增长，剔除体育博彩和汽车后核心广告增长11%；客户预订业务的节奏发生变化，由于供应链和员工问题，客户倾向于提前两周或一周预订；目前业务可见性较以往降低 [104] 问题14: 今年转播收入展望及明年预期 - 今年转播收入预计持平，因为只有约20%的用户基础在今年续约，且有一些合同网络补偿阶梯式增长；预计2023年转播收入将实现良好增长，因为75%的用户基础将在明年续约 [107] 问题15: 第一季度电视台服务类别广告占比及细分领域表现 - 服务类别广告占核心广告的三分之一，该类别增长11%，其中医疗支出增长近30%，金融和法律领域也有所增长 [108][109] 问题16: 乌克兰冲突后斯克里普斯网络部门广告收入变化 - 未出现重大放缓，大约在3月底，随着大型广告商从俄罗斯撤资，业务受到一定影响，但随后可能出现稳定甚至回升 [111][112] 问题17: 自由现金流的资本分配优先级及杠杆目标 - 近期资本分配的首要任务是偿还债务，自ION交易完成以来已偿还近7亿美元债务，目标是到年底将净杠杆率降至4倍，明年降至3倍 [117] 问题18: 第二季度或夏季体育博彩新上线地区 - 第二季度没有新上线地区，第一季度纽约和路易斯安那州上线，亚利桑那州去年底上线；预计俄亥俄州和堪萨斯州将在秋季上线 [119]

公司总资产变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为65.41861亿美元，较2021年12月31日的66.58314亿美元有所下降[23] 公司运营收入相关 - 2022年第一季度，公司总运营收入为5.65706亿美元，较2021年同期的5.40921亿美元增长4.6%[24] - 2022年第一季度公司运营收入为5.66亿美元，较2021年同期增长2480万美元，增幅4.6%，主要得益于地方媒体集团核心、政治和转播收入增加以及斯克里普斯网络业务的整体增长[137] - 2022年第一季度总运营收入为5.65706亿美元，较2021年增长4.6%[151] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总运营收入分别为5.65706亿美元和5.40921亿美元[118] 公司运营费用相关 - 2022年第一季度，公司运营费用为4.94429亿美元，较2021年同期的4.83703亿美元增长2.2%[24] 公司运营收入增长情况 - 2022年第一季度，公司运营收入为7127.7万美元，较2021年同期的5721.8万美元增长24.6%[24] 公司净收入相关 - 2022年第一季度，公司净收入为2236.5万美元，较2021年同期的556.7万美元增长301.8%[24] - 2022年第一季度持续经营业务净收入为2236.5万美元，2021年为350.3万美元[28] - 截至2022年3月31日的三个月，持续经营业务税后收入为2236.5万美元，2021年同期为350.3万美元；基本和摊薄每股收益的分子分别为951.3万美元和 - 814万美元[58] 归属于公司股东的净收入（亏损）情况 - 2022年第一季度，归属于公司股东的净收入（亏损）为978.9万美元，而2021年同期为亏损607.6万美元[24] 公司每股普通股净收入（亏损）情况 - 2022年第一季度，公司基本每股普通股净收入（亏损）为0.11美元，而2021年同期为亏损0.07美元[24] - 2022年第一季度，公司摊薄每股普通股净收入（亏损）为0.10美元，而2021年同期为亏损0.07美元[24] 公司综合收入相关 - 2022年第一季度，公司综合收入为2319.5万美元，较2021年同期的677.2万美元增长242.5%[26] - 截至2022年3月31日综合收益为2319.5万美元，截至2021年3月31日为677.2万美元[29][30] 董事选举情况 - 2022年5月2日年度股东大会上，劳伦·里奇·费恩获5591.8787万票支持当选董事[17] 持续经营业务现金流量情况 - 2022年第一季度持续经营业务经营活动提供的净现金为3737.9万美元，2021年为5009.4万美元[28] - 2022年第一季度持续经营业务投资活动使用的净现金为3285.4万美元，2021年为24.55283亿美元[28] - 2022年第一季度持续经营业务融资活动使用的净现金为6997.9万美元，2021年提供的净现金为13.17373亿美元[28] 现金、现金等价物和受限现金余额情况 - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为3502.6万美元，年初余额为10048万美元；2021年期末余额为53818.5万美元，年初余额为16.26021亿美元[28] 支付利息情况 - 2022年第一季度支付利息5266.8万美元，2021年为2935.4万美元[28] 应收账款坏账准备情况 - 2022年3月31日应收账款坏账准备为490万美元，2021年12月31日为430万美元[51] 未实现收入情况 - 2022年3月31日未实现收入为1940万美元，2021年12月31日为2000万美元；2022年第一季度确认了2021年12月31日未实现收入中的730万美元[52] 公司总股本权益情况 - 截至2022年3月31日公司总股本权益为1.984029亿美元，截至2021年3月31日为1.569187亿美元[29][30] 股份支付薪酬成本情况 - 2022年和2021年第一季度股份支付薪酬成本分别为930万美元和830万美元[56] 新会计准则采用情况 - 2022年1月1日公司采用两项新会计准则，均未对合并财务报表产生影响[60][61] 公司收购情况 - 2022年1月5日，公司以1380万美元现金收购Nuvyyo，初步分配720万美元至无形资产，710万美元至商誉[64] - 2021年1月7日，公司以26.5亿美元收购ION，同时剥离23个电视台获3000万美元[65][67] ION交易相关情况 - ION交易净现金对价为26.92248亿美元，收购资产和承担负债的最终公允价值总计26.77755亿美元[69] 假设ION收购完成后的运营收入和净利润情况 - 假设ION收购于2021年初完成，2021年第一季度运营收入为5.47643亿美元，归属于公司股东的净利润为1300.9万美元[72] 收购及相关整合成本和债务清偿收益情况 - 2022年前三个月收购及相关整合成本为160万美元，赎回部分高级票据获债务清偿收益120万美元[73] - 2022年第一季度收购及相关整合成本为160万美元，主要是与ION收购相关的专业服务成本；2021年第一季度与新闻重组计划相关的费用为710万美元[140] 有效所得税税率情况 - 2022年和2021年第一季度有效所得税税率分别为38%和85%[78] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司有效所得税税率分别为38%和85%，差异受多种因素影响，2021年第一季度所得税还受Triton业务出售等离散税项影响[145] 受限现金情况 - 2021年12月31日，公司受限现金为3430万美元，来自KMGH丹佛电视台大楼出售款[80] 运营租赁成本情况 - 2022年和2021年第一季度运营租赁成本分别为650万美元和590万美元，其中短期租赁成本分别为40万美元和50万美元[81] 使用权资产情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，使用权资产分别为1.19643亿美元和1.24821亿美元[82] 非取消运营租赁未来最低租赁付款总额情况 - 截至2022年3月31日，非取消运营租赁未来最低租赁付款总额为1.51358亿美元，扣除利息后为1.27224亿美元[83] 商誉净额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商誉净额分别为2.920466亿美元和2.913384亿美元[84] 其他无形资产总额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他无形资产总额分别为1.893129亿美元和1.910311亿美元[85] 长期债务净账面价值情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期债务净账面价值分别为3.081513亿美元和3.129393亿美元[86] 循环信贷额度未偿还金额及利率情况 - 截至2022年3月31日，循环信贷额度下未偿还金额为7500万美元，利率为2.94%[87] 定期贷款利率情况 - 2024年到期的定期贷款截至2022年3月31日和2021年12月31日的利率分别为2.46%和2.10%[89] - 2026年到期的定期贷款截至2022年3月31日和2021年12月31日的利率均为3.31%[91] 高级担保票据发行情况 - 2029年到期的高级担保票据发行金额为5.5亿美元，利率为3.875%[95] 高级无抵押票据发行情况 - 2020年12月30日，公司发行5亿美元2031年高级无抵押票据，年利率5.375%，2031年1月15日到期[99] 高级无抵押票据递延融资成本情况 - 公司为发行2031年高级无抵押票据产生约1250万美元递延融资成本，将在票据期限内摊销[100] 债务回购计划情况 - 2021年5月，董事会授权最高4.393亿美元的债务回购计划，2023年3月1日到期[101] - 公司董事会授权最高4.393亿美元的债务回购计划，有效期至2023年3月1日[173] 高级票据赎回情况 - 2022年第一季度，公司赎回4220万美元2027年高级票据、2660万美元2029年高级票据和5450万美元2031年高级票据，产生120万美元债务清偿收益[102] - 2022年第一季度公司赎回2027年高级票据4220万美元，赎回价格为总本金的100.61%；赎回2029年高级票据2660万美元，赎回价格为总本金的93.59%；赎回2031年高级票据5450万美元，赎回价格为总本金的95.64%，赎回导致债务清偿收益120万美元[134][142] 定期贷款本金偿还情况 - 2021年全年，公司对2028年定期贷款额外偿还本金1.25亿美元[104] 其他负债情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他负债分别为53986.8万美元和57593.8万美元[105] 员工福利计划净定期成本情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，员工福利计划净定期成本分别为379万美元和397.1万美元[110] 公司收入成本情况 - 2022年第一季度公司收入成本为2.98亿美元，较2021年同期增加3340万美元，增幅13%，主要是由于地方媒体电视台和斯克里普斯网络的网络附属费增加以及新网络的节目投资[138] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1.53亿美元，较2021年同期增加870万美元，增幅6.0%，主要归因于员工薪酬增加、斯克里普斯网络与收入增长相关的成本增加以及营销和广告成本的恢复[139] 无形资产折旧和摊销情况 - 2021年和2022年无形资产折旧和摊销分别为3950万美元和3970万美元，基本保持不变[141] Triton业务出售情况 - 2021年第一季度公司出售Triton业务实现税前收益8180万美元，交易于3月31日完成，总净收益为2.25亿美元[128][143] 普通股认股权证费用及公允价值重分类情况 - 2021年第一季度公司因普通股认股权证产生6720万美元非现金费用；2021年5月14日认股权证协议修订后，其公允价值重新分类为权益，不再按市值计价[144] 本地媒体业务运营情况 - 本地媒体业务2022年第一季度运营收入3.26661亿美元，增长4.5%，利润5439.3万美元，下降2.8%[151][154] 斯克里普斯网络业务运营情况 - 斯克里普斯网络业务2022年第一季度运营收入2.39068亿美元，增长11.9%，利润8507.6万美元，下降7.7%[151][159] 公司现金持有及借款能力情况 - 2022年3月31日，公司持有现金约3500万美元，循环信贷额度下有3.18亿美元额外借款能力[165] 公司经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2022年经营活动提供净现金3737.9万美元，较2021年减少1270万美元[166][167] - 2022年投资活动使用现金3285.4万美元，2021年为25亿美元[166][168] - 2022年融资活动使用现金6997.9万美元，2021年提供现金13亿美元[166][169] 公司高级票据未偿还情况 - 截至2022年3月31日，公司有14亿美元高级票据未偿还，循环信贷额度下有7500万美元未偿还[171][172] 高管退休计划出资情况 - 2022年剩余时间，公司预计为补充高管退休计划额外出资160万美元[176] 关键会计政策和估计情况 - 公司认为收购、商誉和无限期无形资产及养老金计划是最关键的会计政策和估计[180] LIBOR上升对利息费用的影响情况 - 100个基点的LIBOR上升将使公司可变利率借款的年利息费用增加约1280万美元[185] 各类债务成本和公允价值情况 - 截至2022年3月31日，循环信贷额度成本和公允价值均为7.5亿美元，2021年12月31日为0 [186] - 截至2022年3月31日，2029年到期的高级有担保票据成本为5.23356亿美元，公允价值为4.88029亿美元；2021年12月31日成本为5.5亿美元，公允价值为5.53377亿美元[186] - 截至2022年3月31日，2027年到期的高级无担保票据成本为4.42473亿美元，公允价值为4.44132亿美元；2021年12月31日成本为4.84655亿美元，公允价值为5.08282亿美元[186] - 截至2022年3月31日，2031年到期的高级无担保票据成本为4.23463亿美元，公允价值为4.07054亿美元；2021年12月31日成本为4.77958亿美元，公允价值为

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现自由现金流2.8亿美元，较一年前预测中值高25%，较11月预期高8%，2019年自由现金流为6500万美元 [7][8] - 2021年第四季度，公司持续经营业务每股收益0.43美元，季度内包含480万美元收购及相关整合成本，以及160万美元债务清偿损失 [26] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物总计1亿美元，2021年公司偿还债务总计5.81亿美元，年末净债务为31亿美元，净杠杆率为4.7倍，预计到2022年底将降至约4倍 [28] - 预计2022年自由现金流在4 - 4.5亿美元之间，中点约为55%的自由现金流转化率，将是自2008年分拆有线电视网络以来最高 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 本地媒体业务 - 2021年第四季度，本地媒体核心广告收入增长8%，总营收下降24%，政治广告收入为1100万美元，2020年第四季度为1.37亿美元，转播收入增长近1%，费用增长4%，部门利润为8200万美元 [24] - 预计2022年第一季度，本地媒体总营收和核心广告收入均实现低个位数增长，费用实现高个位数增长 [30] - 预计2022年本地媒体转播收入较2021年实现高个位数增长，政治收入与2020年持平，较2018年中期选举增长近40% [32][33] Scripps网络业务 - 2021年第四季度，Scripps网络业务收入为2.73亿美元，同比增长14%，费用增长14%，部门利润为1.06亿美元 [25] - 预计2022年第一季度，Scripps网络业务收入增长约10%，费用增长20%左右 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年，本地广播业务受益于经济反弹，服务、旅游休闲、会议通信和家居改善等类别广告收入分别增长14%、超100%、25%和16% [40] - 2021赛季，NFL收视率回升，观众增长10%，超级碗和各联盟冠军赛观众增长14%，每场吸引5000万观众 [39] - 2021年第四季度，Scripps网络业务旗下Bounce频道线性产品观众增长24%，首次在总观众数上超过有线电视网络BET，带动收入显著增长 [54] - 2021年第四季度，Core TV频道观众增长47%，是近三年来表现最好的一年 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于扩展快速增长的联网电视市场，同时加速无线电视（OTA）的增长 [12] - 公司将推出消费者营销活动，帮助宽带家庭了解通过数字天线获取免费电视的方法，并与关键零售商、天线制造商等建立合作伙伴关系 [19] - 公司将继续推进ATSC 3.0技术的发展，探索利用频谱的新商业机会，如移动娱乐、远程信息处理、数据流媒体等 [73] - 公司将采取综合方法销售联网电视库存，同时优化直接响应和零散市场的广告费率 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司出色的一年，两个部门都为公司的财务表现做出了贡献，本地媒体销售团队抓住广告市场反弹机会，Scripps网络团队打造了强大且盈利的经济引擎 [7][8][9] - 尽管行业内许多参与者专注于流媒体战争，但公司认为免费广告支持电视具有强大的力量，OTA市场预计将在未来三年超过5000万户家庭 [11][17] - 公司预计2022年将实现强劲的自由现金流，主要受益于政治广告收入和业务的持续增长 [10][35] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论了某些非GAAP财务指标，这些指标作为补充信息，不按照GAAP编制，不替代GAAP财务指标，财报发布中包含非GAAP财务指标与GAAP指标的调节 [5] - 公司KNXV调查报道团队在凤凰城地区的调查工作获得了多项国家级奖项，体现了本地广播业务的重要性 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈净转播权费的未来动态及利润率是否稳定 - 随着网络直接面向消费者产品的推出，网络与附属机构之间内容的排他性减弱，导致价值讨论发生变化；2021 - 2022年公司重置了所有附属协议，MVPD续约较少，今年净转播权费将持平，但预计明年随着75%的用户基础续约，净转播权费将恢复强劲增长 [62][63] - 从线性角度看，净转播权费利润率已经稳定 [64] 问题2: 随着内容付费墙的增加，公司网络业务的内容阵容将如何演变 - 内容创作者和SVOD平台需要对内容进行有效货币化，他们会认识到将内容同时放在付费墙和线性平台上的价值，预计未来会有更多内容进入广告支持市场，这对公司是巨大的机会 [67][70] 问题3: 请更新ATSC 3.0的进展、长期收入模式及出租多余频谱的可能性 - 公司与其他广播公司合作推进ATSC 3.0技术和商业用例，如在密歇根州的测试证实了广播数据分发的蜂窝化；消费者端，一些市场的ATSC 3.0设备数量将很快与尼尔森面板家庭数量相当，未来将带来第一方数据和可寻址广告机会 [73][74] - 公司今年可能从ATSC 3.0获得第一笔收入，但具体何时对营收产生重大影响取决于设备销售数量和市场机会 [78] 问题4: 高通胀、利率上升和乌克兰局势对广告业务有何影响 - 目前本地市场和Scripps网络业务均未受到明显影响，本地市场仍有很大动力，各类别表现良好；Scripps网络业务预计第一季度仍将实现强劲增长，主要受前期定价的推动 [81][83] 问题5: 汽车广告占核心广告收入的比例、同比下降情况以及转播权费在第四季度的情况 - 汽车广告约占总核心收入的中个位数，2021年第四季度下降超过25%，第一季度情况类似；第三季度用户总数下降0.5%，12个月滚动净下降约4.5%，较去年同期的6.5%有显著改善 [86][85] 问题6: 体育博彩业务目前的规模以及今年的发展前景 - 体育博彩已成为重要类别，占核心收入的比例超过5%，公司计划明年将其作为独立类别进行统计；目前该业务有起有伏，新市场推出时会有大量资金投入，随后会有一定回调；俄亥俄州预计今年秋季上线，将是重要市场，佛罗里达州预计2023年带来收入；随着更多州合法化和标准化，以及实现赛事内博彩，该业务将成为更强劲的类别 [88][93] 问题7: 汽车广告与2019年相比的情况 - 目前汽车广告约为2019年的三分之二 [94] 问题8: Newsy频道在无线电视上的表现、是否仍在Comcast系统上播出以及明年续约情况 - Newsy在无线电视上推出五个月，观众数量正在增加，但目前尚未获得尼尔森评级，公司对其表现满意 [95] - Newsy不再在Comcast系统上播出 [96] - 明年75%的续约用户包括Comcast用户 [97] 问题9: 预计2023年转播权费收入的增长范围 - 公司认为之前的谈判取得了积极成果，作为本地广播公司，将在转播权同意方面获得全部市场价值 [98] 问题10: 请谈谈OTA和OTT广告每用户平均收入（ARPU）、营销活动预计带来的增量观众数量、OTA网络在联网电视上的应用情况以及未来是否会在数字端进行类似营销推广 - 公司在OTA市场拥有25% - 30%的份额，运营着约30亿美元的增长型业务，预计OTA观众价值将超过获取成本；Lisa将提供更多联网电视进展和营销数据 [102][103] - 公司计划在未来六个月内将大部分品牌推向联网电视平台，其中ION频道的推出备受期待；公司将采用与Newsy和Core TV类似的营销策略 [104][105] - 公司获得了线性流的权利，并将其引入快速市场，预计这些优质内容将带来收入增长 [106][107] 问题11: 2021年自由现金流超预期的原因以及2022年预测是否保守，营销活动对自由现金流预测的影响 - 2021年自由现金流超预期主要得益于广告市场的反弹速度和销售执行情况，以及对疫情期间冻结成本的选择性恢复 [109][110] - 2022年的预测存在很多变量，政治广告收入可能有较大波动，公司希望在政治、转播权费和广告收入方面有更好表现 [111] 问题12: 当前CTV和线性广告的比例及趋势，以及在线体育博彩赛事内博彩的时间线 - 目前公司绝大部分广告收入来自线性广告，但CTV在本地和全国网络都有强劲增长 [113] - 体育博彩业务全年将保持相对稳定，俄亥俄州预计在NFL赛季上线，将带来一定增长 [114] - 赛事内博彩预计还需要几年时间，需要全国批准体育博彩并制定统一规则 [115]

公司业务收购与剥离 - 公司于2021年1月7日以26.5亿美元收购ION Media Networks, Inc.，同时剥离23个电视台[15] - 2021年3月31日，公司出售Triton业务，净收入2.25亿美元[20] 公司投资情况 - 伯克希尔·哈撒韦对公司进行6亿美元的优先股投资，并获得以每股13美元购买多达2310万股A类股票的认股权证[17] 公司新业务推出 - 2021年7月1日，公司推出两个全国性电视网络，推出时覆盖92%的美国家庭[18] - 2021年10月，Newsy作为无线电视台推出，覆盖超90%的美国家庭[19] - Defy TV于2021年7月1日推出，覆盖约96%的美国电视广播家庭[60] - TrueReal于2021年7月1日推出，覆盖约96%的美国电视广播家庭，主打以女性为中心的节目[65] 本地媒体部门业务覆盖情况 - 公司本地媒体部门有61个本地广播电视台，覆盖约25%的美国家庭[22] - 公司本地媒体部门由61个本地广播电视台及其相关数字业务组成，覆盖约25%的美国家庭[22] 公司节目覆盖情况 - 《The List》在36个市场播出，覆盖约24%的美国观众[25] - 《RightThisMinute》覆盖近94%的美国家庭[25] - 公司原创节目《The List》在36个市场播出，覆盖约24%的美国观众[25] - 公司原创节目《RightThisMinute》覆盖近94%的美国家庭[25] 本地媒体部门收入结构 - 2021年，核心广告收入占本地媒体部门收入的50%[27] - 2021年政治广告收入占公司本地媒体部门收入的2%[32] - 2021年转播收入占公司本地媒体部门收入的47%，约20%的转播协议用户将在2022年重新谈判，75%的用户协议将在2023年到期[34] 本地媒体部门成本结构 - 2021年员工成本占公司本地媒体部门成本和费用的41%[35] - 2021年节目成本占公司本地媒体部门成本和费用的42%[37] 公司全国观众覆盖率 - 2021年公司收购ION后，全国观众覆盖率达到38.9%[42] 斯克里普斯网络部门成本结构 - 2021年节目费用占公司斯克里普斯网络部门成本和费用的51%[56] 其他全国电视网络覆盖情况 - ION全国电视网络覆盖约1亿个美国家庭[57] - Bounce可覆盖约98%的美国电视广播家庭[58] - Court TV可覆盖约97%的美国电视广播家庭[59] - Laff覆盖约97%的美国电视广播家庭，目标受众为18至49岁的喜剧爱好者[63] - Newsy在2021年10月重新推出为无线电视网络，覆盖约95%的美国电视广播家庭，也是美国唯一免费的24/7广播新闻网络[64] - Bounce在约98%的美国电视广播家庭中可用[58] - Court TV在约97%的美国电视广播家庭中可用[59] 公司员工规模与分布 - 截至2021年12月31日，公司约有5600名全职等效员工，其中约4300名来自本地媒体，860名来自斯克里普斯网络，约400名员工由工会代表[70] - 截至2021年12月31日，公司约有5600名全职等效员工，其中约4300人在本地媒体部门，860人在斯克里普斯网络部门[70] - 约400名员工由各种工会代表，均在本地媒体部门，自1985年以来公司目前运营未出现停工情况[70] 员工救济基金情况 - 2020年和2021年初，公司的员工救济基金向超900名员工发放超140万美元，每人最高2000美元[72] - 2020年和2021年初，公司慈善组织设立的员工救济基金向超900名员工发放超140万美元，每人最高2000美元[72] 公司多元化研讨会情况 - 2021年的多元化研讨会为期五天，有15场会议和50位演讲者[75] 公司员工资源与计划 - 公司目前有十个员工资源团体[76] - 公司目前有十个员工资源团体、增强型赞助计划、EDI咨询委员会，并将EDI纳入员工入职、参与和合规日程[76] 公司员工福利与计划 - 公司为员工提供自愿的员工股票购买计划（ESPP），员工可通过工资扣除参与并以折扣价购买公司股票[78] - 公司为员工提供包括医疗、牙科、视力等多种福利，还有自愿员工股票购买计划和401(k)固定缴款计划等[78] 公司员工培训与评估 - 公司在各级都有培训计划，通过员工流动率评估员工项目，并采用绩效评估计划[81] 公司疫苗政策 - 公司要求所有员工在2021年12月1日前全面接种疫苗，除非获得医疗或宗教豁免[71] 公司电视站附属情况 - 公司电视站组包括18个ABC附属台、11个NBC附属台、9个CBS附属台和4个FOX附属台[22] 公司电视站许可证有效期 - 公司电视站的FCC许可证有效期多在2022 - 2029年[26]

业绩总结 - Scripps在2021年将自由现金流指引提高至2.55亿至2.65亿美元[7] - 2020年Scripps的本地媒体收入为15亿美元，2021年由于新业务广告收入、体育博彩和连接电视广告的推动，业绩超出预期[11] - 2020年Scripps的政治广告收入为2.65亿美元，比2018年创纪录的收入高出35%[11] - 2020年Scripps的重传收入为5.79亿美元，比2019年高出31%[11] - Scripps网络在2020年的调整后合并收入为8.47亿美元，调整后合并利润为3.2亿美元[17] - 2020年持续经营净收入为154百万美元[46] - 2019年调整后的EBITDA为213百万美元，2020年增长至444百万美元[46] - 2020年未杠杆自由现金流为428百万美元[46] 用户数据与市场展望 - 2021年第三季度本地媒体核心广告收入较2019年第三季度水平增长18.5%[31] - Scripps预计2022年政治广告支出将超过90亿美元[12] - 2021年Scripps网络的广告收入预计在第四季度将增长中等十几个百分点[35] - 2021年Scripps的重传收入预计在第四季度将增长约1%[34] 财务状况 - 截至2021年9月30日，Scripps的净债务为32亿美元，净杠杆率为4.7倍[32] - 2019年资本支出为61百万美元，2020年减少至45百万美元[46] - 2017年所得税费用为35百万美元，2019年为23百万美元[46] - 2018年摊销无形资产费用为26百万美元，2020年增加至57百万美元[46] - 2019年重组费用为3百万美元，2020年为0百万美元[46] - 2018年股权补偿费用为11百万美元，2020年为14百万美元[46] - 2019年资产减值损失为0百万美元，2020年保持不变[46] - 2019年处置物业和设备的损失为2百万美元，2020年为1百万美元[46]

公司股权交易与融资 - 2021年1月7日，公司向伯克希尔·哈撒韦及其子公司发行6000股A系列优先股和认股权证，认股权证可按每股13美元的行使价购买约2310万股斯克里普斯A类普通股，交易金额6亿美元[14] - 2021年1月7日，公司以26.5亿美元完成对ION Media Networks的收购，交易通过现金、债务融资和优先股融资组合进行，Berkshire Hathaway投资6亿美元优先股并获得购买2310万股A类股的认股权证[64][65] - 2021年1月7日，公司发行8亿美元定期贷款B，同时与伯克希尔·哈撒韦公司达成协议，获得6亿美元融资[185] - 2021年1月7日，公司完成ION收购，与伯克希尔·哈撒韦达成证券购买协议，获得6亿美元融资，发行6000股A系列优先股，票面价值每股10万美元，股息率最高9%[125] - 发行优先股时，伯克希尔·哈撒韦获得以13美元每股购买最多2310万股A类普通股的认股权证，发行时公允价值为1.81亿美元[126] - 2021年5月14日认股权证协议修改，仅允许现金结算，重新计量公允价值为2.8亿美元，2021年至今产生非现金费用9910万美元[127] - 2021年截至9月15日，优先股股息已支付3310万美元[125] - 2020年2月，董事会授权一项最高1亿美元的A类普通股回购计划，有效期至2022年3月1日，截至目前尚未回购[15] - 2020年2月董事会授权最高1亿美元A类普通股回购计划至2022年3月1日，2021年和2020年前九个月均未回购[128] - 2021年5月公司董事会授权债务回购计划，可减少至多6亿美元高级有担保和高级无担保票据本金余额，授权于2023年3月1日到期[108] - 2021年5月，公司董事会授权一项债务回购计划，允许最多减少6亿美元的未偿本金余额，该授权将于2023年3月1日到期[188] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产65.80549亿美元，较2020年12月31日的48.59386亿美元增长约35.42%[25] - 截至2021年9月30日，公司总负债和权益65.80549亿美元，较2020年12月31日的48.59386亿美元增长约35.42%[25] - 2021年第三季度，公司总运营收入5.55243亿美元，较2020年同期的4.93262亿美元增长约12.56%[26] - 2021年前三季度，公司总运营收入16.61241亿美元，较2020年同期的12.66368亿美元增长约31.18%[26] - 2021年第三季度，公司净利润5869.8万美元，较2020年同期的5851.8万美元增长约0.31%[26] - 2021年前三季度，公司净利润6990.9万美元，较2020年同期的2466.6万美元增长约183.42%[26] - 2021年第三季度，公司归属于股东的净利润4612.1万美元，2020年同期为5851.8万美元[26] - 2021年前三季度，公司归属于股东的净利润3311.3万美元，2020年同期为2466.6万美元[26] - 2021年前九个月净收入为69909000美元，2020年同期为24666000美元[29] - 2021年前九个月持续经营业务的经营活动提供的净现金为150475000美元，2020年同期为178327000美元[29] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为2450165000美元，2020年同期为19708000美元[29] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为774077000美元，2020年同期使用44534000美元[29] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金减少1519556000美元，2020年同期增加95580000美元[29] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为106465000美元，2020年同期为128548000美元[29] - 2021年前九个月支付利息110816000美元，2020年同期为65581000美元[29] - 2021年前九个月支付所得税74345000美元，2020年同期为434000美元[29] - 截至2021年9月30日，公司总权益为1902967000美元，2020年同期为923067000美元[30][31][32] - 2021年前九个月运营收入为16.67963亿美元，2020年为16.5776亿美元；归属斯克里普斯股东的净收入2021年为5746.9万美元，2020年为2589.9万美元；基本每股净收入2021年为0.68美元，2020年为0.31美元；摊薄后每股净收入2021年为0.64美元，2020年为0.31美元[75] - 2021年前九个月收购及相关整合成本为3560万美元，重组成本为940万美元；2020年第三季度收购及相关整合成本为1090万美元，前九个月为1610万美元[76][80] - 2021年第三季度丹佛KMGH电视台大楼出售实现税前收益3260万美元；第二季度赎回2025年优先票据产生债务清偿损失1380万美元；第一季度出售Triton业务获得净收益2.25亿美元，确认税前处置收益8180万美元[77][78] - 2021年年初至今与普通股认股权证相关确认非现金费用9910万美元[79] - 2021年和2020年截至9月30日九个月的有效所得税税率分别为44%和31%[83] - 2021年9月30日和2020年12月31日受限现金分别为3430万美元和11亿美元[85] - 2021年和2020年截至9月30日三个月运营租赁成本分别为610万美元和480万美元，年初至今分别为1800万美元和1440万美元[86] - 2021年9月30日和2020年12月31日商誉净值分别为29.2731亿美元和12.03212亿美元；其他无形资产净值分别为19.318亿美元和9.75444亿美元[88] - 2021年9月30日和2020年12月31日长期债务净账面价值分别为31.92506亿美元和29.23359亿美元[90] - 2021年前三季度运营收入16.61亿美元，较2020年增长31.2%；第三季度运营收入5552.43万美元，较2020年增长12.6%[145] - 2021年前三季度收入成本8.19亿美元，较2020年增长20%；第三季度收入成本2857.75万美元，较2020年增长25.6%[145] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用4288.84万美元，较2020年增长20.3%；第三季度为1407.45万美元，较2020年增长14.7%[145] - 2021年前三季度收购及相关整合成本3560万美元，主要是完成和整合ION收购产生的费用[150] - 2021年前三季度重组成本940万美元，主要与Newsy重组计划有关[151] - 2021年无形资产折旧和摊销从2020年的8080万美元增至1.22亿美元，主要因收购ION[152] - 2021年前三季度利息支出因发行新债融资收购ION而增加，包括5.5亿美元高级有担保票据、5亿美元高级无担保票据和8亿美元定期贷款[153] - 2021年第二季度赎回2025年高级票据，产生1380万美元债务清偿损失[154] - 2021年第一季度出售Triton业务获得8180万美元税前收益，交易净收益2.25亿美元[154] - 2021年前三季度有效所得税税率为44%，2020年为31%[156] - 2021年和2020年持续经营业务经营活动提供的现金分别为1.50亿美元和1.78亿美元[181] - 2021年和2020年，公司持续经营的投资活动分别使用现金25亿美元和1940万美元[182] - 2021年，公司资本支出同比增加690万美元[183] - 2021年和2020年，公司分别从FCC重新包装过程中获得1820万美元和1920万美元的报销款，截至2021年9月30日，FCC重新包装应收款余额为100万美元[183] - 2021年，公司持续经营的融资活动提供现金7.74亿美元，而2020年使用现金4450万美元[184] 公司业务板块构成 - 公司是一家多元化媒体企业，业务分为本地媒体、斯克里普斯网络和其他三个可报告业务板块[40] - 公司业务分为本地媒体、斯克里普斯网络和其他三个板块，本地媒体有61个本地广播电台及相关数字业务，斯克里普斯网络含9个全国性电视网络[117][118] - 本地媒体业务有61个本地广播电台及相关数字业务，包括18个ABC附属台、11个NBC附属台等[164] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度本地媒体板块运营收入为3313.16万美元，2020年同期为4070.02万美元；2021年前九个月为9687.34万美元，2020年同期为1.011879亿美元[122] - 2021年第三季度斯克里普斯网络板块运营收入为2265.5万美元，2020年同期为728.25万美元；2021年前九个月为6789.45万美元，2020年同期为2162.32万美元[122] - 2021年第三季度核心广告运营收入为3.87643亿美元，2020年同期为2.21713亿美元；2021年前九个月为11.42405亿美元，2020年同期为6.38275亿美元[123] - 2021年前三季度本地媒体业务总运营收入9.69亿美元，同比下降4.3%；利润1.86亿美元，同比下降23.3%[166] - 2021年前三季度斯克里普斯网络业务总运营收入6.79亿美元，2020年为2.16亿美元；利润2.83亿美元，2020年为1561.5万美元[171] - 2021年第三季度本地媒体业务收入同比减少7570万美元或19%，前九个月减少4310万美元或4.3%[167] - 2021年第三季度斯克里普斯网络业务收入同比增加1.54亿美元，前九个月增加4.63亿美元[172] - 2021年前三季度本地媒体业务员工薪酬福利减少220万美元或0.7%，节目费用增加2680万美元或8.8%[166] - 2021年前三季度斯克里普斯网络业务员工薪酬福利增加3350万美元或85%，节目费用增加1.02亿美元[171] 公司资产收购与剥离 - 2021年1月7日，公司以26.5亿美元收购ION Media Networks，同时剥离23个电视台[138] - 收购ION时，公司同时剥离23个电视台，获得3000万美元对价[66] - ION交易的总净现金对价为26.79798亿美元[68] - 2021年，ION购买价格分配的计量期调整包括物业和设备增加6000万美元、广告客户关系增加400万美元、FCC许可证减少950万美元、INYO和其他附属关系减少1400万美元，递延所得税负债增加1030万美元，折旧和摊销费用增加200万美元[69] - 从2021年1月7日收购日至9月30日，ION运营收入为3.94亿美元，收购和整合成本为3340万美元[72] - 2020年11月20日，公司以960万美元收购KCDO电视台，其中690万美元分配给FCC许可证，170万美元分配给商誉，90万美元分配给物业和设备[73] - 2020年10月16日，公司出售Stitcher播客业务，售价3.25亿美元，2021年前三季度或有收益估计增加910万美元[130][131] - 2020年12月30日，公司出售WPIX电视台，现金对价8370万美元，收益650万美元[133] - 2021年第三季度，公司收到Stitcher 2020年收益期付款1910万美元，2021年或有收益目前无价值[131] - 2021年3月31日，公司出售Triton Digital业务，净收益2.25亿美元，税前收益8180万美元[132][143] - 2021年3月，公司出售Triton业务，净收益为2.25亿美元[183] - 2021年，公司以27亿美元的价格收购ION，净现金收购[183] 公司债务情况 - 2017年10月2日公司发行3亿美元2024年到期定期贷款B，当前利率为LIBOR加2%固定利差，若总净杠杆低于2.75，利率降至LIBOR加1.75%，每年需偿还本金300万美元[92] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，2024年定期贷款利率分别为2.08%和2.15%，2021年和2020年前九个月加权平均利率分别为2.09%和2.16%[93] - 2019年5月1日公司发行7.65亿美元2026年到期定期贷款B，当前利率为LIBOR加2.56%，每年需偿还本金760万美元，递延融资成本和原始发行折扣总计约2300万美元[94] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，2026年定期

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司持续经营业务每股收益为0.49美元，出售丹佛电视台大楼获得3300万美元收益，重组成本约200万美元，使持续经营业务收入每股增加0.25美元 [26] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计1.06亿美元，其中包括出售丹佛大楼所得的3400万美元受限现金，该笔现金将受限至明年1月；本季度偿还2028年定期贷款5000万美元，今年以来自愿偿还债务总额达5亿美元；净债务为32亿美元，净杠杆率维持在4.7倍，预计明年将降至4倍以下 [27][28] - 公司将2021年自由现金流预期上调至2.55 - 2.65亿美元，此前预期为2.1 - 2.4亿美元，这一数字将是上一个非选举年自由现金流表现6400万美元的四倍 [12][31] 各条业务线数据和关键指标变化 本地媒体业务 - 第三季度核心广告收入增长18.5%，总收入下降15%，政治广告收入为700万美元，而2020年第三季度为9600万美元；转播收入增长1.5%；费用同比增长不到10%；部门利润为6500万美元 [24] - 预计第四季度总收入将下降20%左右，核心广告收入将增长个位数中段百分比；费用将增长个位数中段百分比 [29] 斯克里普斯网络业务 - 2021年第三季度收入为2.27亿美元，同比增长18%，高于预期的中两位数增长；部门费用较2020年第三季度调整后合并结果增长11%；部门利润为8300万美元 [25] - 预计第四季度收入将较2020年第四季度调整后合并结果增长中两位数百分比，费用也将增长中两位数百分比；全年利润率预计至少达到40% [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 免费无线电视市场已覆盖约40%的美国家庭，斯克里普斯旗下网络或本地频道在全国无线电视收视中占比近30% [16] - 第三季度，公司联网电视收入同比增长50% [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从本地广播公司向全规模电视公司转型，除本地广播业务外，还拓展了全国网络业务，以满足当今和未来电视消费者的需求 [9][10][11] - 公司在免费无线电视领域处于领先地位，同时通过本地和全国媒体品牌在联网电视市场扩大规模，所有本地媒体品牌均已在主要联网电视平台上线，并创造了新的收入 [16][17] - 公司计划在未来六个月内将大部分全国网络添加到关键平台上，以开拓联网电视市场的收入机会 [18] - 公司预计将受益于转播收入的持续增长，尽管转播收入今年将占本地媒体收入的约一半，但占公司总收入的比例将低于30% [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司总裁兼首席执行官亚当·西蒙森表示，公司转型为全规模电视公司后，生产力和耐久性得到提升，新的资产组合带来了出色的业绩，并为未来电视市场的发展做好了准备 [12] - 首席财务官杰森·库姆斯认为，公司新的现金流状况和2022年政治广告收入前景良好，预计明年杠杆率将降至4倍以下 [28] - 本地媒体总裁布莱恩·劳勒指出，核心广告业务势头良好，新广告客户和体育赛事收视率的回升对广告收入有积极影响；政治广告方面，预计明年将迎来创纪录的支出；转播收入增长超预期；公司对电竞公司的投资有望带来商业机会 [33][38][39][40] - 斯克里普斯网络总裁丽莎·努特森称，网络部门在各关键业务领域取得了进展，预计今年收入增长将超过预期；第四季度直接响应广告业务有望表现强劲；网络在收视份额和联网电视分销方面取得了良好成绩 [42][43][47][48][49][51] 其他重要信息 - 上个月，公司宣布向电竞公司Misfits Gaming投资1000万美元，公司代表将加入其董事会，以开发内容和销售等关键业务领域 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在扩大分销渠道方面还有哪些工作要做，以及这对混合CPM有何影响？ - 丽莎·努特森表示，在无线电视分销方面，各网络已覆盖全国95%的地区，未来将继续优化；联网电视是明年的重要增长领域，公司计划将大部分网络推向该平台 [55][56] - 亚当·西蒙森称，扩大联网电视规模是公司的关键战略，联网电视CPM高于线性电视，公司将继续推动全国品牌进入联网电视平台，本地媒体部门也在积极拓展联网电视分销和产品 [58][59][60] 问题2: 维亚康姆将前期资金从第四季度推迟到第一季度，公司是否面临类似问题？ - 丽莎·努特森表示，公司前期业务基础良好，未出现取消订单的情况；在散单市场能见度不足的情况下，公司将部分库存从散单转移到直接响应广告，第四季度直接响应广告业务表现出色 [62] 问题3: 新广播标准ATSC 3.0对全国网络是机遇还是挑战？ - 亚当·西蒙森认为，这是机遇，公司在分销方面具有领先地位，拥有可扩展的平台和大量频谱资源，若有机会扩展到更多网络，将带来额外的收入机会，且成本极低 [65][66][67] 问题4: 汽车广告何时能从芯片短缺的影响中恢复？ - 布莱恩·劳勒表示，芯片短缺导致本地经销商库存不足，但许多经销商仍在进行广告宣传，主要下降来自经销商集团和制造商；预计明年上半年制造商和经销商集团的广告业务仍将疲软，而个别经销商将保持活跃 [69][70] 问题5: 能否提供数字收入数据，以及如何考虑客户获取成本以推动联网电视网络的收视增长？ - 亚当·西蒙森称，目前不会公布联网电视收入数据，但公司认为该领域增长潜力巨大，首要任务是将优质节目频道推向联网电视服务，然后进行客户获取和货币化；该领域仍不成熟，公司将积极推动品牌和业务进入联网电视，以提高运营杠杆和利润率 [72][73] 问题6: 近期多次上调自由现金流预期，是什么因素导致超出预期？ - 杰森·库姆斯表示，自由现金流的增长主要得益于本地和全国市场的强劲反弹，全年收入的回升是推动因素，销售执行和市场反弹促使自由现金流预期上调 [75] 问题7: 流媒体服务添加NFL比赛对公司业务有何影响，供应链问题增加时直接响应广告是否能提供对冲，以及直接响应广告的增长情况如何？ - 亚当·西蒙森认为，目前NFL收视率上升对公司广告业务有利；2023年新的NFL合同将使更多足球回归广播，对公司和无线电视市场都是积极的；供应链问题对公司影响不大，除汽车和零售有轻微影响外，其他类别表现良好 [78][79][85] - 布莱恩·劳勒称，本地市场上，直接响应广告可用于填充库存，但目前公司新业务发展良好，无需依赖该市场 [88] - 丽莎·努特森表示，第四季度直接响应广告业务表现出色，CPM较高，主要受医疗保健开放注册期推动；公司将根据市场情况优化库存分配，以实现收益最大化；第四季度公司在散单市场的曝光率较低，ION收购和网络整合使公司在第四季度的业绩表现突出 [90][91][95] 问题8: 有线电视网络的投资支出对第四季度和明年有何影响？ - 丽莎·努特森表示，为推出Newsy和另外两个网络，投资和费用约为2500 - 3000万美元，导致第三季度利润率有所下降，但预计明年将回升至40%；新推出的网络表现良好，投资回报潜力大 [98][99][100] - 亚当·西蒙森提醒，这些不是传统的有线电视网络，它们通过无线电视覆盖90%的美国家庭，并正在向联网电视市场拓展 [101] 问题9: 转播用户净减少情况如何，体育博彩是否成为前五大类别，以及哪些州有体育博彩业务？ - 布莱恩·劳勒称，转播用户减少情况有所改善，本季度减少不到2%，过去12个月减少不到5%；体育博彩包含在旅游和休闲类别中，是该类别的主要驱动力，若单独计算可成为前五大类别；目前体育博彩在不到一半的市场推出，一些大州的机会仍待挖掘，随着更多州推出该业务，未来发展潜力大 [103][104][105] 问题10: 第四季度核心广告收入剔除汽车后表现如何？ - 布莱恩·劳勒表示，剔除汽车后表现会更好，预计将看到与第三季度类似的强劲表现，除汽车外，多数顶级类别将实现增长 [110] 问题11: 从全国网络和本地电视台业务来看，是否感觉到美国经济放缓？ - 布莱恩·劳勒认为，2021年第三季度业绩优于2019年第三季度，尽管汽车业务下滑，但新业务和本地活动表现强劲，表明经济健康 [111] - 丽莎·努特森表示赞同，未看到业务有任何回调 [112]

财务数据和关键指标变化 - 公司将2021年自由现金流指引从2.1 - 2.4亿美元提高到2.4 - 2.6亿美元 [6] - 第二季度持续经营业务每股亏损0.14美元，多项交易项目使持续经营业务收入减少0.58美元/股，其中与伯克希尔普通股认股权证相关的非现金费用达3190万美元 [18] - 6月30日，现金及现金等价物为8600万美元，净债务为32亿美元；5月15日，赎回2.5亿美元2025年到期的优先票据，额外偿还2028年定期贷款本金5000万美元，第二季度末净杠杆率维持在4.7倍，预计2022年降至低4倍区间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 本地媒体业务 - 第二季度总营收同比增长22%（5800万美元），核心广告收入增长48%，政治广告收入为320万美元，转播收入增长11%，费用增长13%，部门利润为6500万美元 [14][15] - 预计第三季度总营收下降15%左右，核心广告收入增长15%左右，费用增长10% - 19% [20] 斯克里普斯网络业务 - 第二季度营收为2.39亿美元，同比增长23%，部门费用增长7%，部门利润为1.07亿美元，利润率达45% [16][17] - 预计第三季度营收增长15%左右，费用增长10% - 15%，全年利润率至少达40%；10月1日将推出Newsy无线电视网，预计第四季度开始产生新的收入 [21] 各个市场数据和关键指标变化 本地广告市场 - 第二季度，公司前十大广告类别均实现同比增长，服务类增长35%，汽车类增长64%，零售类增长66%，旅游休闲类增长超600% [24] - 第三季度，除汽车行业面临库存挑战外，其他类别如服务、旅游休闲等仍保持增长势头 [59][60] 全国广告市场 - 前期预售表现出色，总承诺金额同比增长超20%，新广告商占比约25%；Bounce的CPM增长15% - 20%，ION的美元收入和CPM均实现两位数增长，新网络True Real和Defy TV获得近1000万美元承诺 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过整合本地电视台和全国电视网络业务，优化费用结构，提升股东价值；在本地媒体业务中，注重吸引新广告商和提升转播收入；在全国网络业务中，打造全国新闻巨头，推动线性电视在全国广告市场的发展 [7][9] - 公司在本地广告市场表现优于同行，核心广告收入增长超预期；在全国网络业务中，通过推出新网络和优化节目内容，提升市场竞争力 [14][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于经济复苏初期，仍受全球疫情影响，但通过过去几年的转型，实现了出色的运营业绩；未来，公司有望在短期和长期创造价值，同时不牺牲使命和目标 [7][10] - 本地媒体业务受益于美国经济和广告市场的复苏，核心广告和转播收入增长超预期；全国网络业务通过前期预售和新网络的推出，有望实现收入增长和利润率提升 [5][30] 其他重要信息 - 公司近期获得多项荣誉，包括NAB领导力基金会的2021年服务美国奖和Synopsys Media的三项媒体女性奖 [11] - 公司在佛罗里达州推出全州新闻网络Florida 24，通过OTT平台提供服务，有望拓展业务机会 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Newsy的广告承诺情况、销售策略，网络前期预售的销售方式，以及自由现金流指引上调的原因 - Newsy将在第四季度开始引入直接响应（DR）广告，随着观众增长，逐步增加一般市场广告；网络前期预售采用组合销售和单个频道销售相结合的方式 [43][44] - 自由现金流指引上调主要得益于广告收入超预期，转播收入略高于预期，以及现金税预期的小幅调整 [45] 问题2：直接响应广告市场的供应紧张对公司的影响，以及新电视广告商的留存率和消费趋势 - 公司能够在一般市场需求紧张时，将资金转移到DR广告业务，实现收入最大化；2021年至今，一般市场和DR广告收入占比约为50:50 [49] - 新电视广告商在12个月内被视为新客户，历史留存率超75%，这些客户与公司建立了本地合作关系，较为稳定 [50] 问题3：Jonathan离开网络业务的原因，是否有新网络推出，新网络的市场表现，以及核心广告业务的情况 - Jonathan作为企业家和领导者，在推出Case Networks和协助ION收购后，选择追求新的事业，公司祝愿他一切顺利 [56] - 10月1日将推出的Newsy是今年第三个无线电视网 [57] - 新网络True Real和Defy TV在推出初期吸引了DR广告资金，获得近1000万美元前期预售承诺，比以往网络更早吸引一般市场广告商 [58] - 第三季度，汽车行业受库存短缺影响面临挑战，其他类别如服务、旅游休闲等保持增长势头 [59][60] 问题4：公司数字战略的变化，佛罗里达州新闻网络的发展策略，以及广告类别从第二季度到第三季度的变化 - 公司数字战略不变，注重本地和全国市场的OTT业务，通过提供优质内容和广告服务实现盈利 [65] - 佛罗里达州新闻网络采用OTT平台，成本低、效率高，能够整合全州内容并实现本地市场的货币化 [67][68] - 广告类别排名基本不变，服务类仍为第一，汽车类占比从20%降至15% - 17%，预计未来将回升但难以超越服务类 [70] 问题5：上季度转播用户净流失率，新冠病毒新变种对业务的影响，ION协同效应的进展，电视台利润率提升的机会，以及转播费率的提升空间 - 上季度转播用户净流失率为中个位数，与之前类似，季度流失率略有改善 [74] - 本地业务中，佛罗里达州的法律和医疗行业受疫情影响，部分广告资金推迟到第四季度；全国业务未受影响 [76][77] - ION协同效应进展顺利，已锁定第一年的协同效应，对未来协同效应充满信心 [78] - 电视台利润率提升的机会包括增加第二电视台、拓展新业务、优化政治和内容策略、提高收视率等 [80] - 转播费率有进一步提升的空间 [82]

股权交易与融资 - 2021年1月7日，公司向伯克希尔·哈撒韦公司及其子公司发行6000股A系列优先股，附带以13美元行使价购买约2310万股斯克里普斯A类普通股的认股权证，交易金额6亿美元[15] - 2020年2月，董事会授权一项最高1亿美元的A类普通股回购计划，截止至2022年3月1日，尚未回购股份，且在赎回所有优先股前禁止回购普通股[16] - 2021年1月7日，公司以26.5亿美元完成对ION Media Networks, Inc.的收购，ION业务覆盖1亿美国家庭[66] - 交易融资方式包括现金、债务融资和优先股融资，其中伯克希尔·哈撒韦对公司进行了6亿美元的优先股投资，并获得以每股13美元的行使价购买最多2310万股A类股票的认股权证[67] - 为遵守美国联邦通信委员会的所有权规则，公司同时剥离了ION的23家电视台，总对价为3000万美元[68] - 2020年11月20日，公司完成收购KCDO电视台，交易总价960万美元，其中690万美元分配给FCC许可证，170万美元分配给商誉，90万美元分配给财产和设备[75] - 2021年1月7日，公司将循环信贷额度从2.1亿美元提高到4亿美元，到期日延长至2026年1月或现有贷款和无担保票据到期日前91天[94] - 2021年通过第六修正案发行的8亿美元2028年定期贷款B，截至2021年6月30日，利率为3.75%，六个月加权平均利率为3.75%，第二季度额外偿还本金5000万美元[99][100] - 2020年12月30日发行的5.5亿美元2029年高级有担保票据，年利率3.875%，2029年1月15日到期[102] - 2021年5月15日，公司赎回全部4亿美元2025年高级无担保票据，赎回价格为本金的102.563%，产生债务清偿损失1380万美元[106] - 2019年7月26日发行的5亿美元2027年高级无担保票据，年利率5.875%，2027年7月15日到期[107] - 2020年12月30日发行的5亿美元2031年高级无担保票据，年利率5.375%，2031年1月15日到期[109] - 2021年5月，董事会授权公司通过赎回或公开市场购买等方式，最多减少6亿美元高级有担保和无担保票据的本金余额，授权有效期至2023年3月1日[111] - 2021年1月7日公司完成ION收购，与伯克希尔·哈撒韦公司达成证券购买协议，获得6亿美元融资，发行6000股A系列优先股，票面价值每股10万美元，股息率8%[128] - 发行优先股时，伯克希尔·哈撒韦获得一份认股权证，可按每股13美元的行使价购买最多2310万股A类普通股，发行时认股权证公允价值为1.81亿美元[129] - 2021年5月14日，认股权证协议修订，仅允许通过现金支付行使价结算，当日认股权证公允价值重新计量为2.8亿美元，2021年至今产生非现金费用9910万美元[130] - 2020年2月董事会授权最高1亿美元的A类普通股回购计划，有效期至2022年3月1日，2020年和2021年前六个月未进行回购[131] - 2020年第二季度董事会批准出售Stitcher播客业务，7月10日签署协议，10月16日完成交易，售价3.25亿美元[133] - 2021年第一季度董事会批准出售Triton Digital业务，2月16日签署协议，3月31日完成交易，净收益2.25亿美元，税前处置收益8180万美元[136] - 2020年7月Nexstar将回购WPIX的期权转让给Mission Broadcasting并行使，12月30日完成交易，现金对价8370万美元，含利息收入760万美元，处置收益650万美元[137] - 2021年1月7日以26.5亿美元收购ION Media Networks，同时剥离23个电视台[141] - 2021年7月1日推出两个全国性电视频道，覆盖92%的美国家庭[144] - 2021年5月15日以102.563%的本金加利息赎回4亿美元的2025年高级票据[146] - 2021年1月7日，公司发行8亿美元定期贷款B，与伯克希尔·哈撒韦达成协议获得6亿美元融资[188] - 2021年第二季度，公司赎回4亿美元2025年高级票据，额外支付5000万美元定期贷款本金[189] - 2021年5月，董事会授权最高6亿美元的债务回购计划，有效期至2023年3月1日[190] - 2020年2月，董事会授权最高1亿美元的A类普通股回购计划，有效期至2022年3月1日，2021年和2020年前六个月未回购[191] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产65.62亿美元，较2020年12月31日的48.59亿美元增长约35.04%[26] - 截至2021年6月30日，公司总负债47.11亿美元，较2020年12月31日的36.96亿美元增长约27.46%[26] - 截至2021年6月30日，公司总权益18.51亿美元，较2020年12月31日的11.63亿美元增长约59.16%[26] - 2021年第二季度，公司总运营收入5.65亿美元，较2020年同期的3.59亿美元增长约57.59%[27] - 2021年上半年，公司总运营收入11.06亿美元，较2020年同期的7.73亿美元增长约43.13%[27] - 2021年第二季度，公司运营收入1.04亿美元，较2020年同期的0.0155亿美元增长约6616.13%[27] - 2021年上半年，公司运营收入1.61亿美元，较2020年同期的0.22亿美元增长约631.82%[27] - 2021年第二季度，公司净亏损0.69亿美元，2020年同期净亏损2.20亿美元；2021年上半年，公司净亏损1.30亿美元，2020年同期净亏损3.39亿美元[27] - 2021年Q2净利润为564.4万美元，2020年同期净亏损2204.3万美元；2021年上半年净利润为1121.1万美元，2020年同期净亏损3385.2万美元[29] - 2021年上半年持续经营业务经营活动产生的净现金为9217.8万美元，2020年为8148.2万美元；终止经营业务经营活动使用的净现金2021年为193.5万美元，2020年为722.3万美元[31] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为24.70419亿美元，2020年为2098.5万美元[31] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为8401.31万美元，2020年为1270.5万美元[31] - 2021年上半年现金及现金等价物减少1.540065亿美元，2020年增加659.65万美元；期末现金及现金等价物2021年为859.56万美元，2020年为989.33万美元[31] - 2021年上半年支付利息5492.8万美元，2020年为4391.8万美元；支付所得税（退还）2021年为5421.5万美元，2020年为12.4万美元[31] - 截至2021年6月30日，公司总股本权益为1.850739亿美元，截至2020年6月30日为8636.14万美元[32][33][34] - 2021年Q2综合收益为685万美元，2020年同期综合亏损为2113.8万美元；2021年上半年综合收益为1362.2万美元，2020年同期综合亏损为3203.9万美元[29] - 2021年上半年发行优先股净收入4.07634亿美元[33] - 2021年上半年股票认股权证增加权益2.79958亿美元[32][33] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，坏账准备总计340万美元[56] - 2021年6月30日和2020年12月31日，未实现收入分别为2290万美元和1410万美元，2021年上半年确认了包含在2020年12月31日未实现收入中的750万美元收入[57] - 2021年第二季度和2020年第二季度，股份支付费用分别为640万美元和300万美元；2021年和2020年年初至今，股份支付费用分别为1470万美元和720万美元[61] - 2021年和2020年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司均出现净亏损，2021年和2020年6月30日稀释每股收益计算分别排除了250万和230万份反稀释的受限股票单位的影响，2021年基本和稀释每股收益计算也排除了普通股认股权证的影响[63] - 2021年和2020年上半年，公司运营收入分别为11.1272亿美元和10.45043亿美元，归属股东净收入分别为1991.1万美元和亏损3405.6万美元[77] - 2021年上半年，收购及相关整合成本3530万美元，重组成本760万美元[78] - 2021年第二季度，公司赎回2025年高级票据，产生债务清偿损失1380万美元；第一季度出售Triton业务，净收益2.25亿美元，税前收益8180万美元[79] - 2021年第二季度和年初至今，公司因普通股认股权证产生非现金费用分别为3190万美元和9910万美元[80] - 2021年和2020年上半年，公司有效所得税税率分别为87%和14%[85] - 2020年12月31日，公司为ION收购在受限现金账户存入11亿美元，2021年6月30日，该账户无现金[87] - 2021年和2020年第二季度，公司经营租赁成本分别为600万美元和470万美元；年初至今分别为1190万美元和960万美元[88] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉净值分别为2.921197亿美元和1.203212亿美元，其他无形资产净值分别为1.956015亿美元和975.444万美元[91] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，长期债务的净账面价值分别为32.4327亿美元和29.23359亿美元，公允价值分别为33.45339亿美元和30.64194亿美元[93] - 2017年10月2日发行的3亿美元2024年定期贷款B，截至2021年6月30日和2020年12月31日，利率分别为2.10%和2.15%，六个月加权平均利率分别为2.10%和2.51%[95][96] - 2019年5月1日发行的7.65亿美元2026年定期贷款B，截至2021年6月30日和2020年12月31日，利率分别为3.31%和2.65%，六个月加权平均利率分别为3.31%和3.01%[97][98] - 2021年上半年应收账款为15223000美元，2020年为41231000美元[114] - 2021年上半年公司为补充高管退休计划（SERPs）支付0.5百万美元，为固定收益养老金计划支付12.0百万美元，预计2021年剩余时间为SERPs额外支付0.9百万美元，为固定收益养老金计划额外支付12.4百万美元[117] - 2021年第一季度和上半年总运营收入分别为565077000美元和1105998000美元，2020年同期分别为358883000美元和773106000美元[125] - 2021年第一季度和上半年持续经营业务税前收入分别为13896000美元和36928000美元，2020年同期分别亏损24027000美元和28813000美元[125] - 2021年第一季度和上半年核心广告收入分别为393459000美元和754762000美元，2020年同期分别为182089000美元和417910000美元[126] - 2021年第二季度末累计其他综合收益（损失）为-9770.8万美元，较2020年同期的-9717.6万美元有所变化[132] - 2021年第二季度运营收入增加2.06亿美元，增幅57%；前六个月增加3.33亿美元，增幅43%[149] - 2021年第二季度收入成本增加4560万美元，增幅20%；前六个月增加7810万美元，增幅17%[151] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用增加3800万美元，增幅36%；前六个月增加5430万美元，增幅23%[152] - 2021年前六个月收购及相关整合成本为3530万美元[153] - 2021年前六个月重组成本总计760万美元[154] - 无形资产折旧和摊销从2020年的5400万美元增至2021年的8030万美元[155] - 2021年第二季度赎回2025年高级票据，债务清偿损失1380万美元[156] - 2021年第一季度出售Triton业务，税前收益8180万美元，净收益2.25亿美元[156] - 2021年前六个月与普通股认股权证相关的非现金费用为9910万美元[157] - 截至2021年6月30日的六个月和2020年的有效所得税税率分别为87%和14%[158] - 2021年6月30日公司有现金约8600万美元，循环信贷额度下有

公司融资与股权交易 - 2021年1月7日，公司向伯克希尔·哈撒韦及其子公司发行6000股A系列优先股和认股权证，获6亿美元[14] - 2020年2月，董事会授权最高1亿美元的A类普通股回购计划，截至2022年3月1日，尚未回购[15] - 2021年发行优先股净收入4.07634亿美元[32] - 2021年1月7日公司以26.5亿美元完成收购ION Media Networks，交易由现金、债务融资和优先股融资组合完成，其中伯克希尔·哈撒韦进行6亿美元优先股投资并获得购买2310万股A类股的认股权证[64][65] - 2021年1月7日，公司将循环信贷额度从2.1亿美元提高到4亿美元，到期日延长至2026年1月或现有贷款和无担保票据到期日前91天[90] - 2029年高级担保票据年利率为3.875%，发行金额5.5亿美元，用于ION收购融资[98] - 公司计划于2021年5月15日赎回2025年高级无担保票据，赎回价格为总本金的102.563%加应计未付利息[101] - 2019年7月26日，公司发行5亿美元2027年到期高级无抵押票据，年利率5.875%，发行价为面值的100%，发行产生约1070万美元递延融资成本[102][103] - 2020年12月30日，公司发行5亿美元2031年到期高级无抵押票据，年利率5.375%，发行价为面值的100%，发行产生约1250万美元递延融资成本[104][105] - 2020年11月，董事会授权一项债务回购计划，允许减少最高5亿美元的未偿本金余额，该授权于2023年3月1日到期[106] - 发行优先股时，伯克希尔·哈撒韦获得购买最多2310万股A类股票的认股权证，行使价为每股13美元，发行时认股权证公允价值为1.81亿美元，2021年3月31日增至2.48亿美元[108] - 2021年1月7日，公司为收购ION发行了8亿美元的B类定期贷款，还与伯克希尔·哈撒韦达成协议获得6亿美元融资[179] - 2020年11月，董事会授权一项债务回购计划，允许减少至多5亿美元的未偿本金余额，该计划于2023年3月1日到期[181] - 2020年2月，董事会授权一项至多1亿美元的A类普通股回购计划，至2022年3月1日到期，2021年和2020年前三个月未回购股份[182] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产68.99亿美元，较2020年12月31日的48.59亿美元增长41.98%[26] - 截至2021年3月31日，公司总负债53.29亿美元，较2020年12月31日的36.96亿美元增长44.18%[26] - 2021年第一季度，公司总运营收入5.41亿美元，较2020年同期的4.14亿美元增长29.14%[27] - 2021年第一季度，公司总运营费用4.84亿美元，较2020年同期的3.93亿美元增长23%[27] - 2021年第一季度，公司运营收入5722万美元，较2020年同期的2092万美元增长173.52%[27] - 2021年第一季度，公司净亏损607.6万美元，2020年同期净亏损1180.9万美元[27] - 2021年第一季度，公司基本每股普通股净亏损0.07美元，2020年同期为0.15美元[27] - 2021年第一季度，公司综合收益677.2万美元，2020年同期综合亏损1090.1万美元[29] - 2021年第一季度持续经营业务经营活动提供的净现金为5009.4万美元，2020年为1814.1万美元[31] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为24.55283亿美元，2020年为1633万美元[31] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为13.17373亿美元，2020年为1.49399亿美元[31] - 2021年第一季度现金及现金等价物减少10.87836亿美元，2020年增加1.46659亿美元[31] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为5.38185亿美元，2020年为1.79627亿美元[31] - 2021年第一季度综合收益为677.2万美元，2020年为 - 1090.1万美元[32][33] - 2021年3月31日应收账款坏账准备为330万美元，2020年12月31日为340万美元[55] - 2021年和2020年第一季度股份支付薪酬成本分别为830万美元和420万美元[60] - 2021年和2020年第一季度基本和摊薄加权平均流通股数分别为81902千股和81077千股，稀释每股收益计算分别排除240万股和220万股反摊薄的受限股单位[62] - 2021年和2020年第一季度有效所得税税率分别为85%和 - 50%，2021年第一季度有多项离散税项费用[81] - 2021年和2020年第一季度经营租赁成本分别为590万美元和490万美元，包括短期租赁成本分别为50万美元和20万美元[84] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，使用权资产分别为128,217千美元和51,471千美元，经营租赁负债分别为120,731千美元和42,097千美元[85] - 截至2021年3月31日，未来最低租赁付款总额为167,937千美元，扣除利息后为140,127千美元[86] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉净额分别为2,963,565千美元和1,203,212千美元[87] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他无形资产总额分别为1,997,712千美元和975,444千美元[87] - 未来五年无形资产估计摊销费用分别为：2021年剩余时间6770万美元，2022年8860万美元，2023年8350万美元，2024年8210万美元，2025年8040万美元[88] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务净账面价值分别为3,690,284千美元和2,923,359千美元[89] - 2024年定期贷款年利率为2.11%（2021年3月31日）和2.15%（2020年12月31日），加权平均利率为2.13%（2021年第一季度）和3.67%（2020年第一季度）[92] - 截至2021年3月31日，其他负债为7.39321亿美元，较2020年12月31日的2.86365亿美元有所增加，收购ION时承担1930万美元不确定税务状况负债[107] - 2021年第一季度，员工福利计划净定期福利成本为397.1万美元，较2020年的481.4万美元有所减少，2021年第一季度向SERPs和养老金计划分别缴款30万美元和570万美元[112] - 2021年第一季度，公司总运营收入为5.40921亿美元，较2020年的4.14223亿美元有所增加，其中地方媒体、斯克里普斯网络和其他业务的运营收入分别为3.12581亿美元、2.1366亿美元和1812.1万美元[120] - 2021年第一季度，公司持续经营业务税前收入为2303.2万美元，而2020年为亏损478.6万美元[120] - 2021年第一季度，公司折旧总额为1412.5万美元，无形资产摊销总额为2538.2万美元，财产和设备增加总额为739.2万美元[120] - 2021年第一季度，公司核心广告收入为3.61303亿美元，政治广告收入为131.1万美元，转播和传输费收入为1.56497亿美元，其他收入为2181万美元[121] - 2021年第一季度公司运营收入5.40921亿美元，较2020年同期增长30.6%，净利润5567万美元，2020年同期亏损1.1809亿美元[142] - 2021年前三个月运营收入同比增加1.27亿美元或31%，排除ION和WPIX影响，同比增长5.0%[143] - 2021年前三个月收入成本同比增加3250万美元或14%[144] - 2021年第一季度，营收成本主要波动因素较上年同期增加3700万美元，排除相关影响后，节目成本同比增加1590万美元或12%[145] - 2021年前三个月，销售、一般和行政费用较上年同期增加1630万美元或13%[146] - 2021年前三个月，收购及相关整合成本为2860万美元，重组成本为710万美元[147] - 无形资产折旧和摊销从2020年的2730万美元增至2021年的3950万美元，2021年前三个月利息支出因为收购ION发行新债而增加，包括5.5亿美元优先担保票据、5亿美元优先无担保票据和8亿美元定期贷款[148] - 2021年第一季度，公司从出售Triton业务中确认了8180万美元的税前收益，交易总净收益为2.25亿美元，同时还包括6720万美元与未行使普通股认股权证相关的非现金费用[149] - 截至2021年3月31日和2020年的三个月，有效所得税税率分别为85%和 - 50%[150] - 2021年第一季度，各业务板块总运营收入为5.40921亿美元，较2020年的4.14223亿美元增长30.6%，持续经营业务税前收入为2303.2万美元，而2020年为亏损478.6万美元[157] - 截至2021年3月31日，公司持有现金约5.38亿美元，循环信贷安排下的额外借款能力为3.93亿美元[171] - 2021年和2020年，持续经营业务的经营活动提供的现金分别为5010万美元和1810万美元，增长3200万美元[174] - 2021年和2020年，持续经营业务的投资活动使用的现金分别为25亿美元和1630万美元[175] - 2021年和2020年，持续经营业务的融资活动提供的现金分别为13亿美元和1.49亿美元[178] - 截至2021年3月31日，公司有19.5亿美元的高级票据和18.4亿美元的定期贷款未偿还余额，债务每年需偿还本金1860万美元[180] - 公司预计在2021年剩余时间为养老金计划和补充退休计划出资约1980万美元[183] - LIBOR每上升100个基点，公司可变利率借款的年利息费用将增加约840万美元[191] - 截至2021年3月31日，长期债务（含流动部分）成本为3787257千美元，公允价值为3797121千美元；截至2020年12月31日，成本为2991910千美元，公允价值为3064194千美元[192] - 截至2021年3月31日，按成本持有的投资为4745千美元；截至2020年12月31日，为4564千美元[192] - 2029年到期的高级有担保票据成本为550000千美元，2021年3月31日公允价值为541063千美元，2020年12月31日为573375千美元[192] - 2025年到期的高级无担保票据成本为400000千美元，2021年3月31日和2020年12月31日公允价值均为409000千美元[192] - 2027年到期的高级无担保票据成本为500000千美元，2021年3月31日公允价值为516875千美元，2020年12月31日为522500千美元[192] - 2031年到期的高级无担保票据成本为500000千美元，2021年3月31日公允价值为498125千美元，2020年12月31日为525800千美元[192] 公司业务板块相关 - 公司业务分为本地媒体、斯克里普斯网络和其他三个可报告业务板块[41] - 公司收入来源包括核心广告、政治广告、转播收入及其他产品和服务[46][47][48][49] - 2021年第一季度，Local Media板块运营收入为3.12581亿美元，较上年同期减少1240万美元或3.8%，排除相关影响后同比增加990万美元或3.3%，板块利润为5593.7万美元，较上年同期减少5.4%[157][160][161] - 2021年第一季度，Scripps Networks板块运营收入为2.1366亿美元，较上年同期增加1.37亿美元，板块利润为9220.3万美元，而2020年为996.9万美元[157][165][166] - 2021年1月7日完成ION收购后，公司调整内部报告结构，运营结果按Local Media、Scripps Networks和Other板块列报[156] 公司收购与出售业务 - 2021年1月7日公司完成对ION Media Networks，交易金额26.5亿美元，同时剥离23个电视台[135] - 为收购ION，公司获得伯克希尔·哈撒韦6亿美元优先股投资，股息率8%，若未全额支付现金股息，利率将升至9%[137][123] - 2020年第二季度公司批准出售Stitcher播客业务，10月16日完成交易，总价3.25亿美元[127] - 2021年第一季度公司批准出售Triton Digital业务，3