UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________to____________ Commission File Number: 000-28132 STREAMLINE HEALTH SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or oth ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收290万美元，与2020年第二季度持平 [10][22] - SaaS收入从2020年第二季度到2021年增长59%，增加约50万美元 [10][22] - 本季度经常性收入占总营收的84%，2020年第二季度为71% [10] - 2021年第二季度调整后EBITDA亏损80万美元，2020年第二季度亏损40万美元 [10][25] - 截至2021年7月31日，公司现金为1580万美元，无银行债务；收购Avelead动用约1300万美元现金，获得1000万美元定期贷款，并向卖方发行800万美元受限股 [10][26] - 2021年第二季度运营费用为530万美元，2020年同期为410万美元，增加120万美元，主要因非经常性交易费用、软件开发摊销率提高、股票薪酬增加和研发费用资本化率降低 [23] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月持续经营业务亏损分别为10万美元和120万美元，2021年第二季度净亏损10万美元，2020年同期为110万美元 [25] - 公司目标是2023财年SaaS收入毛利率达到80%，2021年第二季度和前六个月调整后SaaS毛利率超过80% [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务收入增长显著，从2020年第二季度到2021年增长59% [10][22] - 软件许可证、专业服务和审计服务收入在2021年第二季度有所下降 [22] - eValuator业务在2021财年第二季度销售约150万美元合同，第三季度初与北卡罗来纳州医疗保健提供商签订100万美元新合同，并即将与一家知名医院系统签订更大合同 [19] - Avelead截至2021年6月30日的SaaS ARR运行率为570万美元，过去12个月总收入为1020万美元，预计2021财年SaaS收入是2020财年的两倍多 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用创新加服务的模式实现收入增长，持续扩展eValuator软件功能，客户成功团队提供支持和评估服务 [9] - 收购Avelead，扩大产品组合和收入周期管理业务，接近盈利并增加合并收入 [12] - 销售和营销团队扩充人员，增加经销商合作伙伴，目标是激活合作伙伴带来的机会，推动更多eValuator合同签订 [20][21] - 公司专注SaaS收入增长，目标是2023财年SaaS收入毛利率达到80%，预计合并实体在2022年第二或第三季度实现现金生成 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情Delta变种导致部分地区决策延迟，但未取消eValuator审批，公司管道持续增长 [19] - 公司认为随着疫情缓解，业务将迎来增长，eValuator具有优势，能为客户带来高ROI [39][41] - 公司对收购Avelead后的发展前景充满信心，认为进入新的发展阶段 [28] 其他重要信息 - 公司财报电话会议中提供的部分信息为前瞻性陈述，存在风险和不确定性 [4] - 公司讨论非GAAP财务指标，可在公司网站和财报中查看与GAAP指标的调节 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否与Avelead客户交流并获得反馈，eValuator和Avelead的交叉销售机会及是否有客户同时使用两个平台 - 公司在尽职调查过程中与Avelead客户交流，客户对其技术满意；RevID和eValuator分别处于预编码和后编码阶段，但都在预账单环节，有交叉销售机会；有部分客户同时使用两个平台，但目前两家公司独立运营 [33] 问题2: 是否有机会将eValuator加入Cerner分销协议 - 公司认为eValuator和RevID在收入周期的独特定位对Cerner有吸引力，将在合适时机向Cerner团队介绍eValuator平台 [36] 问题3: 促使客户签订合同的触发因素是什么 - 疫情是暂时影响，随着疫情缓解业务将增长；公司销售团队利用胜利案例进行营销，能推动合同签订；eValuator无需卸载或转换，客户拖延会造成损失，具有优势 [39][40][41] 问题4: Avelead在被收购前是否出售，以及Streamline哪些方面将促进Avelead未来增长 - Avelead此前寻求增长机会，包括收购或投资，曾短暂上市后决定退市；与Streamline团队交流后，认可其愿景和增长计划，决定合作 [45][46]

业务亮点 - SaaS收入达130万美元，2021年第二季度较2020年第二季度增长59%，主要受eValuator显著增长推动[7] - 成功收购Avelead，扩大收入和产品组合，预计2021财年SaaS收入较2020财年翻倍[7][9] 销售情况 - 扩充销售团队，新增业务发展高级副总裁等人员[12] - 持续拓展经销商，二季度新增2家，8月新增1家，目前共8家[12] - eValuator销售管道8月新增10个潜在客户，维持季度预订目标200 - 300万美元[12][13] 财务结果 - 2021年7月31日止三个月收入290万美元，与2020年同期持平，运营费用410万美元，持续经营业务亏损10万美元[15] - 2021年7月31日现金及现金等价物1580万美元，较1月31日的240万美元大幅增加[17] 未来展望 - 专注持续、连续的收入增长，预计经常性SaaS收入占总收入比例持续增长，SaaS毛利率扩大[18] - 预计2022年第二或三季度实现现金生成[18]

2021年第一季度亮点 - SaaS收入从2020年第一季度的0.9百万美元增长至2021年第一季度的1.2百万美元，增幅达32%，主要受eValuator显著增长推动[6] - 截至2021年4月30日，现金及现金等价物为16.7百万美元，2021年第一季度新增预订总额为2.6百万美元，资产负债表干净，除PPP贷款外无其他债务[6] 销售情况 - 销售管道持续增长，总合同价值（TCV）增长20%，公司投资扩大销售团队，拓展经销商，客户成功团队建立可参考客户群，维持季度预订目标2 - 3百万美元[8] 财务结果 - 2021年4 - 30日三个月营收2.8百万美元，低于2020年同期的3.0百万美元；运营费用4.4百万美元，低于2020年同期的5.4百万美元；持续经营业务亏损1.0百万美元，小于2020年同期的2.5百万美元；净利润3.7百万美元，而2020年同期亏损2.1百万美元；调整后EBITDA为亏损0.6百万美元，小于2020年同期的0.7百万美元[9] - 截至2021年4月30日，现金及现金等价物为16.7百万美元，高于1月31日的2.4百万美元；流动资产总额21.6百万美元，高于1月31日的7.3百万美元；流动负债总额9.1百万美元，高于1月31日的7.4百万美元；银行债务总额为0[11] 未来展望 - 专注于持续、连续的收入增长，预计经常性SaaS收入占总收入的百分比将持续增长，预计在2022年第二或第三季度实现运营现金流盈亏平衡[13]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为300万美元，2020年同期为280万美元；SaaS收入同比增长32%，即增加28.7万美元；经常性收入占本季度总营收的76%，与2020年第一季度相同 [15][24] - 2021年第一季度调整后EBITDA亏损70万美元，2020年同期亏损60万美元；2021财年第一季度净亏损210万美元，2020财年第一季度净收入370万美元 [16][25] - 截至2021年4月30日，公司手头现金为1670万美元，2020财年末为240万美元；2021年2月公司成功募资1610万美元；3月将资产循环信贷额度替换为300万美元的经常性收入信贷额度 [16][28] - 公司总股本约4300万股，均为普通股；公司于2020年4月获得230万美元PPP贷款，已申请贷款豁免但尚未获批 [17][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS和软件许可证收入增加，推动本季度营收增长，但专业服务、审计服务以及维护和支持收入下降 [24] - 2021财年第一季度，公司传统ECM业务已停止运营，该业务在2021年第一季度带来32万美元收入，2020年第一季度带来470万美元出售收益和运营收入 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用募资资金和额外债务能力，投资销售和营销，并持续开发旗舰产品eValuator解决方案，以充分利用其在预账单编码分析技术领域的先发优势 [28][29] - 公司目标是在2021财年获得18个新的eValuator订单，并持续增长SaaS收入，目标是在2023财年实现SaaS收入毛利率达到80% [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗普及，美国医疗服务提供商正恢复正常运营，择期手术增加，这是其主要收入来源；但医院采购模式转变，新合同审批和签署存在积压，短期内合同签署将不稳定 [10][11][12] - 公司销售渠道强劲，随着转售合作伙伴增加，未来漏斗顶部业务有望增长；客户成功团队与客户合作，证明eValuator能带来显著ROI，实际结果超预期 [21][22] - 公司预计2022年第二或第三季度开始从运营中产生现金 [32] 其他重要信息 - 公司正在扩大销售团队，从4名区域副总裁增至6名，并招聘2个新的业务发展资源职位，预计对本财年晚些时候及以后的销售产生积极影响 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍典型销售流程，以及目前出现的阻碍和解决办法 - 随着医疗系统从疫情中恢复，临床、财务和行政决策回归各部门，新合同需求增加，但法律部门合同审查积压，且IT资源分配也存在积压；公司认为eValuator具有高ROI和轻量级实施的特点，有望在众多合同中脱颖而出 [37][38][39] 问题2: 随着业务成功，合同规模和客户规模是否增长？在6月30日美国大部分医疗系统财年末，是否有机会进入新财年预算？ - 随着新财年（7月1日开始，部分为10月1日开始）临近，公司看到业务恢复正常，去年的努力开始有成果，部分潜在客户已将项目列入预算，预计6月得到批准；公司正在与越来越大的机构合作，利用现有大型客户关系取得进展 [42][43][44] 问题3: 请介绍与R1的合作协议是如何达成的，以及R1将如何使用eValuator？ - 由于劳动力市场变化，许多医疗系统和外包组织需要技术提高效率，eValuator需求增加；R1不自行许可和使用eValuator，而是将其推荐给客户，这能增强其客户关系，并为客户带来新技术和ROI [46][47][49] 问题4: 第一季度44万美元非经常性费用的原因是什么，第二季度是否有后续影响？ - 部分非经常性费用与正在进行的战略交易有关，还有一次性高管奖金，用于奖励成功应对疫情和完成募资；第二季度会有一些后续影响 [50] 问题5: SaaS毛利率达到80%的增长路径是怎样的，在2021财年如何发展？ - 从目前到2023财年，毛利率将逐步提高；预计2023财年eValuator客户占比达到60% - 70%，随着业务量增加和开发费用摊销占比降低，将实现目标毛利率 [52]

收入表现（按业务线） - 公司总营收同比增长4%至295.1万美元，去年同期为284.4万美元[109] - 软件许可收入新增13.5万美元（去年同期为0），增幅达100%[109][111] - 专业服务收入同比下降49%至7.8万美元，减少7.4万美元[109][112] - 软件即服务(SaaS)收入增长32%至117.7万美元，增加28.7万美元[109][115] - 维护与支持收入下降16%至105.7万美元，减少20.1万美元[109][114] - 审计服务收入下降7%至50.4万美元，减少4万美元[109][113] 成本和费用 - 销售成本上升13%至143.7万美元，主要因软件开发摊销增加[116][117] - 研发总成本增长17%至135.5万美元，占营收比重达46%[125] - 销售及行政费用增长11%至255.1万美元，其中专业费用增加超8.5万美元[122] - 非经常性成本44.1万美元，含35万美元高管特别奖金[126] 利润和亏损指标 - 持续经营业务亏损为246.2万美元，去年同期为97.7万美元[140] - 2021年第一季度持续经营业务净亏损为246.2万美元，较上年同期的97.7万美元扩大152%[151] - EBITDA为亏损168.2万美元，去年同期为亏损102.3万美元[140] - 调整后EBITDA为亏损66万美元，与去年同期亏损63.8万美元基本持平[140] - 调整后EBITDA利润率均为-22%[140] - 稀释每股调整后EBITDA为-0.02美元[140] 现金流表现 - 2021年第一季度经营活动净现金流出47.8万美元，较上年同期的190.3万美元流出改善75%[151] - 2021年第一季度投资活动净现金流出37.8万美元，上年同期为流入1080.5万美元[152] - 2021年第一季度融资活动净现金流入1461.4万美元，上年同期为流出172.1万美元[154] 其他财务事项 - 退出会员协议损失为10.5万美元，同比下降100%[127] - 利息支出为1.3万美元，同比下降7%[128] - 其他支出为33万美元，同比下降183%[128] - 所得税费用为0.9万美元，去年同期为所得税收益56.1万美元[129] - 现金及现金等价物从240.9万美元增至1672.7万美元[145] - 公司获得约230.1万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，年利率为1.0%[149] - 截至2021年4月30日，PPP贷款余额为230.1万美元，与2021年1月31日持平[150] - 2020年同期通过出售ECM资产获得1128.4万美元收益[152] - 2021年第一季度通过公开发行普通股筹集1610万美元现金[154] - 2020年2月偿还了400万美元定期贷款[154] - 2020年第一季度支付了约60万美元的非经常性成本，包括约30万美元的遣散费[151]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度总营收300万美元，较2019年同期增长11%；全年总营收1130万美元，2019年为1190万美元 [14] - SaaS收入在2019 - 2020年第四季度增长50%，环比增长17%；2020财年SaaS收入增长46%，达到370万美元，2019年为250万美元 [14][26] - 本季度经常性收入占总营收的75%，2020财年为74%，2019年第四季度和全年分别为80%和68% [14] - 2020财年调整后EBITDA亏损190万美元，2019年为亏损230万美元 [15][29] - 2020年第四季度净亏损120万美元，2019年同期为240万美元；2020财年公司录得净收入30万美元，2019年为净亏损290万美元 [26][28] - 截至2021年1月31日，公司现金为240万美元，无银行债务；2021年3月2日完成公开发行，总收益1610万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收增长主要由SaaS、系统销售和专业服务驱动，但被审计服务以及维护和支持业务的较低收入部分抵消 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020财年末销售管道中有72个潜在客户，总合同价值7900万美元，2019财年末为69个潜在客户，总合同价值5400万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售遗留ECM业务后，专注为医疗服务提供商提供技术和服务，解决收入周期中的问题并提高效率 [11] - 目标是引领行业向预账单收入完整性验证发展，通过eValuator预账单编码分析技术改善医疗服务提供商的财务绩效 [17] - 计划增加直销团队，扩大在响应最好地区的覆盖范围；吸引新的经销商合作伙伴，已签署一个大型新合作伙伴，正与另外两个进行谈判 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着更多美国人接种疫苗，今年下半年有望恢复正常，这将使决策者能够做出新决策，有望从销售管道中赢得新的eValuator合同 [10] - 公司拥有强大运营基础，新筹集的资金可用于销售、营销和软件增强，以抓住行业机会 [16][17] - 相信随着医疗服务提供商恢复正常预算和采购决策，eValuator等创新金融解决方案将受到关注 [38] 其他重要信息 - 会议中提及的非历史事实陈述为前瞻性陈述，受风险、不确定性等因素影响，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [5][6] - 公司讨论非GAAP财务指标，如调整后EBITDA，可在公司网站和财报中查看与GAAP指标的对账 [8] - 公司于2020年4月申请并获得230万美元PPP贷款，尚未获得贷款豁免 [30] - 2021年3月2日完成融资后，用循环收入信贷额度取代了基于资产的循环信贷额度，该额度为300万美元，将为公司增长目标提供更多灵活性 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售管道中客户以及潜在新客户的沟通情况如何随疫情变化而演变 - 已有的目标交易大多进入最后阶段，回到CFO和CEO桌上，相关流程已完成，令人鼓舞 [43] - 新潜在客户方面，许多医疗系统表示5月1日将恢复正常业务，届时部门决策将重新提上日程，新的演示和会议等活动预计在5月开始 [44][46] - 公司在新潜在客户拓展方面，通过分享新闻稿等方式进行推广，取得了一定效果 [47] 问题2: 关于经销商合作伙伴（ChartWise、Allscripts）的最新情况以及新潜在经销商的类型 - 已签约一个来自咨询审计领域的经销商合作伙伴，但对方要求不透露名称；另外两个正在谈判的潜在合作伙伴也来自医疗服务领域，同样希望暂不公开身份 [50][51] - ChartWise和Allscripts的销售管道正在建立，且已完成首笔业务合作交易，令人鼓舞；此外，咨询和审计领域的大型组织有望与公司建立重要合作关系 [53][54] 问题3: 2020年第四季度SG&A显著下降的原因，以及是否会在2021年第一季度反弹 - 第四季度SG&A下降与两个特定项目有关，一是年底累积的带薪休假（PTO）的冲回，二是每年第四季度的研发税收抵免，这是每年都会发生的情况 [56] - 2021年第一季度和第二季度SG&A将恢复正常，销售方面的投资预计在第三季度才会体现 [57]

业务亮点 - 2020财年新订单总额达740万美元[6] - 2020年SaaS收入较2019年增长46%，达370万美元[6] 订单与销售渠道 - 2020年Q4订单额为180万美元，销售渠道总合同价值扩大至7900万美元，涉及72个潜在客户[9] - ChartWise和Allscripts成为新的eValuator转售合作伙伴[9] 财务结果 - 2021年1月31日结束的12个月，收入为1190万美元，运营费用为1910万美元，持续经营业务亏损620万美元，净亏损290万美元，调整后EBITDA亏损230万美元[10] - 截至2021年1月31日，现金及现金等价物为240万美元，总流动资产为730万美元，总流动负债为740万美元，银行债务为0[13][14][15][16] 未来展望 - 专注于持续的、连续的收入增长 - 预计经常性SaaS收入占总收入的比例将持续增长 - 预计在2022年第二或第三季度实现运营现金流盈亏平衡[18]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended January 31, 2021 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to___________ Commission File Number: 000-28132 STREAMLINE HEALTH SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 31-14 ...

业务亮点 - SaaS收入达0.9百万美元，2020年第三季度较2019年第三季度增长48%，受eValuator显著增长驱动[5] - 截至10月31日，现金及现金等价物为3.0百万美元，前九个月新订单达5.6百万美元[5] 财务指标 - 2020年10月31日止三个月和九个月，经常性收入占总收入比例分别从55%、64%提升至74%、73%[6][7] - 2020年10月31日止三个月和九个月，运营费用分别从5.3百万美元降至4.5百万美元、从13.7百万美元降至13.0百万美元[8][9] 订单与管道 - 2020年第三季度订单为1.4百万美元，管道总合同价值扩大至72百万美元，涉及77个潜在客户[14] 财务结果 - 2020年10月31日止三个月和九个月，收入分别为9.2百万美元、3.5百万美元，2019年同期为2.6百万美元、8.4百万美元[16] - 2020年10月31日，现金及现金等价物为3.0百万美元，较1月31日的1.6百万美元增加，总银行债务为0[17] 展望 - 专注于持续、连续的收入增长，预计2020财年调整后EBITDA亏损因COVID - 19增加[18] - 预计经常性SaaS收入占总收入的百分比将继续扩大[18] 年度总结 - 改善研发人才和交付，建立世界级产品管理和客户成功团队[20]