公司融资活动 - 2022年10月24日公司进行定向增发，发行6299989股普通股，每股1.32美元，总收益约830万美元[58] - 2022年11月29日公司与西部联盟银行修改贷款协议，新增200万美元非公式循环信贷额度，贷款于2026年8月26日到期[59] 公司业务合同情况 - 截至2023年4月30日，公司年化合同价值约510万美元，受医院人员短缺和IT项目积压影响，合同实施时间线延长[61] 各业务线收入情况 - 2023年第一季度软件即服务收入317.5万美元，同比增长12%；维护和支持收入115.7万美元，同比增长4%；专业费用和许可证收入100万美元，同比下降50%；总收入533.2万美元，同比下降10%[60] - 软件即服务收入增长主要源于eValuator产品新客户，预计2023财年SaaS业务将持续增长[60] - 专业服务收入下降主要因2022财年末终止一项客户咨询协议，公司聚焦SaaS增长，不期望专业服务增长[61] 各业务线成本情况 - 2023年第一季度软件即服务成本158.9万美元，同比增长6%；维护和支持成本8.9万美元，同比增长93%；专业费用和许可证成本110.8万美元，同比下降33%；总成本278.6万美元，同比下降13%[63] - 专业费用成本下降因大客户合同取消，预计2023财年专业费用成本将低于上一年[64] 公司费用情况 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用380.6万美元，同比下降15%，其中一般和行政费用258.4万美元，同比下降7%；销售和营销费用122.2万美元，同比下降29%[65] - 2023年第一季度研发费用170.1万美元，同比增长30%；资本化研发成本40.4万美元，同比下降21%[65] - 2023财年剩余时间研发成本预计与第一季度保持一致，eValuator人工智能项目将于2023年7月31日结束[66] 特定项目成本及费用变化情况 - 2023年4月30日和2022年4月30日止三个月，收购相关成本分别为3.5万美元和9万美元，变化为 - 5.5万美元，变化率 - 61%[66] - 2023年4月30日和2022年4月30日止三个月，利息费用分别为 - 24.8万美元和 - 13.2万美元，变化为 - 11.6万美元，变化率88%[66] - 2023年4月30日和2022年4月30日止三个月，收购或有对价估值调整分别为36.4万美元和50万美元，变化为 - 13.6万美元，变化率 - 27%[66] - 2023年4月30日和2022年4月30日止三个月，杂项收入分别为3.2万美元和3.3万美元，变化为 - 0.1万美元，变化率 - 3%[66] - 2023年4月30日和2022年4月30日止三个月，其他（费用）收入分别为14.8万美元和40.1万美元，变化为 - 25.3万美元，变化率 - 63%[66] - 2023年4月30日和2022年4月30日止三个月，所得税费用分别为5.3万美元和1.1万美元[66] 调整后EBITDA情况 - 2023年4月30日和2022年4月30日止三个月，调整后EBITDA分别为 - 133.7万美元和 - 128.2万美元，调整后EBITDA利润率分别为 - 25%和 - 22%[70] 公司现金及资金用途情况 - 2023年4月30日，公司资产负债表上现金为598.7万美元，2022年10月24日注册直接发行所得款项约830万美元用于一般公司用途[72] 公司契约达标情况 - 公司预计2024年4月30日及之后几个季度无法达到“最大债务与调整后EBITDA比率”和“固定费用覆盖率”契约要求，正与银行协商修改契约[73] 公司负债情况 - 截至2023年4月30日和1月31日，定期贷款余额分别为9,617千美元和9,714千美元[74] - 截至2023年4月30日和1月31日，收购或有对价负债分别为3,374千美元和3,378千美元[74] - 截至2023年4月30日和2023年1月31日，定期贷款递延融资成本分别为96,000美元和105,000美元，融资成本应付分别为88,000美元和69,000美元[74] 公司经营及现金流情况 - 截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月，持续经营业务净亏损分别为2,901千美元和2,787千美元[76] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月，经营活动提供（使用）的净现金分别为126千美元和 - 1,270千美元[76] - 截至2023年4月30日，与上一年同期相比，应收账款和合同应收款减少约3,900,000美元，递延收入减少1,042,000美元，应计费用减少约800,000美元[76] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月，投资活动使用的净现金分别为433千美元和519千美元[77] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月，融资活动使用的净现金分别为304千美元和141千美元[78] - 截至2023年4月30日的三个月，定期贷款还款为125千美元[78] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月，与员工股份支付奖励结算相关的付款分别为179千美元和141千美元[78]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为530万美元，上年同期为590万美元，主要因大型专业服务合同未续约，该类合同不再是公司核心业务 [26] - 2023年第一季度净亏损290万美元，2022财年亏损280万美元，低营收下净亏损持平体现了发展高利润率SaaS收入的价值 [27] - 截至2023年4月30日，现金为600万美元，1月31日为660万美元；定期贷款余额为960万美元；有200万美元非公式信贷额度可提供流动性 [36][43] - 2023年第一季度SaaS收入同比增长12%，预计2023财年SaaS收入较2022财年增长30% [56] - 2023年第一季度总运营费用为830万美元，较2022年第一季度的910万美元下降9%，主要因专业服务合同未续约致员工减少及业务整合实现成本节约 [57] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损130万美元，与2022财年第一季度持平，预计2023财年第三季度实现盈亏平衡，需实施约400万美元未实施的预订SaaS ACV [58] - 截至2023年4月30日，预订SaaS ACV为1780万美元，1月31日为1720万美元，其中1270万美元已实施并计入收入 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - eValuator第一季度DRG变更率增长20%，归因于2022年11月成立的规则团队扩展了规则库 [39] - SaaS业务方面，截至2023年4月30日有510万美元未实施的预订SaaS ACV，预计2023年第二季度收入将包含第一季度上线项目的整季收入及部分第二季度实施合同的收入 [42] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023财年公司有四个企业目标：让客户同时使用RevID和eValuator旗舰解决方案、使基于Epic的机构使用RevID、提高合作伙伴渠道表现、实现调整后EBITDA减去资本化软件开发的盈亏平衡 [22] - 公司年度优先事项包括：扩大RevID和Compare技术以实现增长、通过提高eValuator可用性提升客户效率、加强RevID和Compare客户交付、通过增强规则使eValuator客户成果翻倍、拓展新客户 [23] - 增长团队在2023财年有三条成功途径：直接渠道、合作伙伴渠道、现有客户群 [24] - 公司计划在AI领域开展工作，认为在收入周期尤其是预账单环节，正确训练AI平台可增强团队和客户能力 [5][9] - 公司减少专业服务业务投入，专注SaaS业务，大型专业服务合同未续约是计划内的 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境有所改善，医院决策和实施速度加快，部分地区法律和IT部门积压情况缓解，公司对下半年有信心，但希望改善速度更快 [1][2][3] - 公司认为现金足以在2023财年实现调整后EBITDA减去资本化软件开发的正值，预计实施项目将加速，第三季度实现1700万美元SaaS ARR实施，该运行率将实现调整后EBITDA盈亏平衡，2023财年末实现3000万美元预订SaaS ACV [36][37] 其他重要信息 - 2023年11月1日合并Avelead和eValuator运营，整合过程顺利，实现显著成本节约和运营改进 [22] - 公司已度过包含2020财年出售ECM业务的终止运营或2021财年收购Avelead的备考信息的所有前期阶段，2022财年末更改收入报告类别，SaaS收入成为利润表主要项目 [41] - 创新团队正在重新设计RevID和Compare解决方案架构，预计2023年第三季度完成，服务团队为这些解决方案制定了改进的可重复实施计划，将缩短实施时间 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从客户处了解到的情况以及对实现年度目标有信心的原因 - 公司对本季度预订量失望，但看到医院在做决策、合同在谈判，且部分地区法律和IT部门积压情况缓解，能推进已预订项目的安装，所以对下半年有信心 [2][3] 问题2: 为使软件领先市场正在进行的其他创新工作 - 公司多年来在eValuator平台做了很多工作，RevID产品也接近企业级水平，未来几个季度将在AI领域开展工作，这对收入周期平台意义重大 [5] 问题3: 对前景有信心是基于简化和优化实施工作还是下半年外部环境改善 - 两者都有，增长团队在预订方面有令人兴奋的机会，实施方面eValuator和RevID的创新使服务团队能更高效地实施系统 [10] 问题4: 新闻稿中提到的合同未续约是否符合公司规划和预期 - 公司未对专业服务业务进行投资，知道该合同会结束且未寻求新合同，这是计划内的 [12]

财务数据和关键指标变化 - 2023年1月31日财年结束时，GAAP总收入增长43%至2490万美元，SaaS收入较2021财年增长53%，其中340万美元的增长归因于Avelead的收购 [23] - 2022财年净亏损总计1140万美元，而2021财年亏损为690万美元，主要是由于Avelead全年运营以及2021财年第四季度有贷款豁免和收购收益调整带来的收入 [55] - 截至2023年1月31日，现金为660万美元，而2022年1月31日为990万美元；2022财年第四季度完成注册直接发行，获得约830万美元的总收益 [56] - 2022财年调整后EBITDA亏损为380万美元，2021财年亏损为200万美元，主要是由于Avelead全年运营、技术架构投资、销售和行政成本增加等，部分成本因整合而减少 [68] - 截至2023年1月31日，Booked SaaS ACV为1720万美元，高于2022年1月31日的1060万美元，超过此前宣布的1700万美元目标；其中540万美元未实施 [61] - 截至2023年3月31日，Booked SaaS ACV总计1760万美元，其中530万美元未实施 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS产品方面，2022财年TCV SaaS预订额为2240万美元，高于每季度300 - 500万美元的预期平均水平 [65] - eValuator方面，2022年第四季度有两次新上线，2023年第一季度有四次上线，2023年第二季度初还有两次上线计划，这些新实施将对2023财年的SaaS收入产生有意义的影响 [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司内部团队朝着五个年度优先事项努力，包括扩大RevID和compare技术、提高eValuator可用性、增强RevID和compare产品的服务交付、通过增强规则提高eValuator客户成果、拓展新客户 [52] - 2023年公司确定的关键企业目标包括让客户同时使用RevID和eValuator、让基于Epic的设施使用RevID、提高合作伙伴渠道的表现、实现调整后EBITDA减去资本化软件开发的盈亏平衡 [62] - 公司在预账单运营方面处于行业领先地位，专注于自动化预建解决方案，帮助客户准确计费 [30] - 公司认为Oracle Cerner的预账单战略加速对其有利，eValuator未被纳入Cerner计划，但Cerner团队对eValuator的作用更感兴趣 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临医院客户人员配置和关键项目积压等宏观逆风，影响新预订向收入的转化，但公司产品能帮助客户解决问题，预计预订将继续加速，目标是在2023财年末实现3000万美元的Booked SaaS ACV [47][50] - 公司认为当前仍处于逆风阶段，许多医疗系统仍在处理新冠后遗症，IT人员紧张导致实施可能延迟，但公司技术能快速实施，所需IT人员少，能解决收入和人员配置等主要问题 [84][85] - 公司预计2023财年Booked SaaS ACV的持续扩张将是未来收入增长的领先指标，业务在下半年达到盈亏平衡后将开始实现强劲的增量利润率 [48] 其他重要信息 - 2021年8月16日收购Avelead，其财务业绩从该日期起纳入GAAP结果，公司还提供假设从上年同期初就拥有Avelead的预估数据 [4][9] - 根据Avelead收购协议，在交易结束的前两个12个月周年纪念日需额外付款，第一次付款在2022财年第四季度，使用约200万美元现金和300万美元受限普通股；第二次付款预计价值约370万美元，估计将支付150万美元现金 [10][24] - 2021年Avelead收购完成后，公司与Bridge Bank签订了为期五年、1000万美元的定期贷款协议，第一年无需还款，第二年每月需还款41667美元（每年50万美元） [11] - 公司预计在2023财年实现额外150万美元的成本节约，源于Avelead和eValuator的整合，包括消除冗余管理职位、自愿降低高管薪酬和减少某些承包商等 [5][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售环境如何，逆风是否会在年内减弱，以及对签约和实施的改善速度如何 - 公司认为行业呈现两极分化，部分医院盈利增长，部分破产，但这都表明医院更需要公司的服务；预计今年上半年仍将面临挑战，需要在各部门争取时间，但公司有优秀的增长团队 [26][72][73] 问题2: 销售管道情况，是否继续扩大，对年底实现3000万美元Booked SaaS ACV是否有信心 - 销售管道在数量和质量上都在增长，公司对历史交易进行了分析，确定了理想客户画像，认为管道质量提升，对年底目标有信心 [27] 问题3: 如何看待公司总毛利率在2023年及未来几年的情况 - SaaS成本商品线中约20%与资本化软件开发摊销相关，正常现金基础上毛利率约为65% - 70%，且会随业务量增长而扩大 [75] 问题4: 未实施业务的情况，以及如何看待其对收入的影响 - 截至2023年1月31日，有540万美元的Booked ACV未实施，这些合同在未来季度实施后将带来强劲的SaaS收入增长 [19][67] 问题5: 公司市场定位是否有从预账单转向收入周期自动化的微妙转变 - 公司强调绝对专注于预账单运营，是该领域的领导者，业务围绕预账单自动化展开 [30] 问题6: 新合同签约后是否会有实施延迟，以及如何看待签约、实施和收入确认之间的时间关系 - 由于行业逆风，新合同签约后仍可能存在实施延迟，是一个持续的过程，签约、实施和收入确认之间的时间可能不会缩短 [90][91] 问题7: 如何看待Cerner与Oracle的整合，对公司是积极还是消极影响 - 公司认为Oracle Cerner的预账单战略加速对其有利，eValuator未被纳入Cerner计划，但Cerner团队对eValuator的作用更感兴趣 [31]

持续经营业务客户收入与应收账款情况 - 2022财年，两个客户占持续经营业务收入超10%，约790万美元；2021财年，一个客户占持续经营业务收入超10%，约260万美元[12] - 截至2023年1月31日，四个客户分别占持续经营业务应收账款的13%、12%、12%和10%；截至2022年1月31日，三个客户分别占24%、16%和15%[12] 公司收购与出售情况 - 2021年8月16日，公司收购Avelead全部股权，总对价约2970万美元，含1250万美元现金、650万美元普通股和1070万美元或有对价，发行5021972股受限普通股[13] - 2020年2月24日，公司出售ECM Assets资产[11][13] 公司产品功能与服务 - eValuator可对医疗服务提供商编码团队输入的100%计费代码进行全自动分析[9] - 公司提供RevID和eValuator两大旗舰技术助力客户收入周期管理[8] - 公司专业服务包括审计编码、软件和其他专业服务，且已将重点转向技术解决方案[10] - 公司提供的解决方案可通过SaaS安全访问，也可通过永久或定期本地许可证交付[8] 公司报告单元与运营部门 - 公司自2023年1月1日起，为评估商誉只有一个报告单元；2022和2021财年有两个报告单元[14] - 公司确定只有一个运营部门，因其产品等方面经济特征相似[14] 公司员工数量 - 截至2023年1月31日，公司有112名员工，2022财年净减少22名员工[19] 公司软件解决方案收入确认 - 公司软件解决方案收入确认时间因系统和服务规模、复杂度、客户要求及SaaS使用情况而异[16] 公司合同情况 - 公司历史上未出现大量合同取消情况，但有时会出现合同执行延迟[17] 公司软件集成与许可费 - 公司将第三方软件集成到自有软件中，在交付给客户时支付许可费[18] 公司产品竞争情况 - RevID产品在费用对账方面有竞争，eValuator产品在审计软件行业有众多竞争对手，Compare产品除手动对账外直接竞争较少[20] - 公司在临床信息系统软件市场、审计服务市场有众多竞争对手，进入这些市场存在一定障碍[21] 公司商标情况 - 公司持有Streamline Health®等注册商标，注册有效期为三年，到期会主动续期[22] 公司客户收入来源与监管情况 - 公司客户大部分收入来自第三方支付方，受相关信息法律约束，目前无重大监管提案会对公司产生重大影响，但存在监管不确定性[23] 公司环境法律合规情况 - 公司认为在各方面均符合适用环境法律，合规不会对资本支出、收益和竞争地位产生重大影响[24] 公司商业行为准则 - 公司有商业行为和道德准则，员工和外部人员可通过匿名合规热线举报违规行为[25]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前9个月（截至10月31日），公司总预订量达1590万美元，其中1410万美元来自SaaS产品 [8] - 2022财年第三季度，公司总营收增长13%，达620万美元，SaaS营收增长14%，即40万美元 [8] - 截至2022年10月31日，已预订SaaS年度合同价值（ACV）为1490万美元，而截至2022年1月31日为1030万美元；截至2022年11月30日，该数值为1590万美元 [9] - 截至2022年10月31日，公司资产负债表上现金为1170万美元；10月25日完成的注册直接发行带来约830万美元的总收益，其中超30%来自内部人士 [10] - 截至2022年10月31日，公司定期贷款余额为980万美元 [10] - 2022财年第三季度，GAAP总营收为620万美元，较去年同期增长13%；前9个月，GAAP总营收增长60%，达1810万美元，其中580万美元的营收增长归因于收购Avelead [25] - 2022财年第三季度，SaaS营收较2021财年第三季度增长40万美元，即14%；前9个月，SaaS总营收较2021财年同期增加380万美元，即72%，其中360万美元的增长归因于收购Avelead [25] - 2022财年第三季度运营费用总计940万美元，上年同期为930万美元；前9个月，总运营费用为2710万美元，上年同期为2000万美元，其中2022财年970万美元的费用归因于收购Avelead [27][28] - 2022财年第三季度净亏损为310万美元，2021财年第三季度净亏损为430万美元；2022财年前9个月净亏损为920万美元，2021财年前9个月净亏损为690万美元 [29] - 2022财年第三季度调整后EBITDA亏损为120万美元，2021财年第三季度调整后EBITDA亏损为30万美元；截至2022年10月31日前9个月，调整后EBITDA亏损为360万美元，2021年同期为170万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务方面，2022财年第三季度营收增长40万美元，即14%；前9个月，总营收增加380万美元，即72%，其中360万美元的增长归因于收购Avelead [25] - 截至2022年11月30日，已预订SaaS ACV为1590万美元，其中450万美元未实施 [36] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将Avelead和eValuator业务进行战略整合，预计实现总计300万美元的年度成本节约，其中150万美元已于11月1日执行，其余预计在下一财年执行 [11][12] - 创新方面，公司主要聚焦于改进Avelead套件的后端架构，同时对eValuator系统进行渐进式改进 [16] - 服务方面，公司维持每月教育和每季度高管客户会议的节奏，还扩展了咨询服务 [17] - 销售方面，公司维持四个区域的直销结构，并通过精选渠道合作伙伴进行补充，首席增长官领导的增长团队通过业务调整加速发展 [19] - 公司与Cerner有紧密合作，正努力将eValuator纳入Cerner工具包；与Epic合作则需通过现有Epic客户的良好反馈来拓展更多客户 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 医院客户面临的宏观逆风，如人员短缺和IT项目积压，持续阻碍新预订向收入的转化，但公司认为宏观环境使医院客户对其产品和服务的需求增加，预订将继续加速 [8][12] - 公司相信手头现金足以实现调整后EBITDA减去资本化软件开发成本为正的目标 [10][35] - 公司有信心在2022财年第四季度实现1700万美元的已预订SaaS ACV，并在2023财年第三或第四季度使这些收入完全实现；预计2023财年结束时，已预订SaaS ACV达到3000万美元 [9][20] - 公司预计2022年第四季度营收将增长，并在2023财年加速增长 [26] 其他重要信息 - 2021年8月16日，公司收购Avelead，其财务业绩从该日起纳入GAAP结果 [7][23] - 2022年11月29日，公司与Bridge Bank扩大合作，获得200万美元的非公式信贷额度 [11][35] - 公司引入新指标已预订SaaS ACV，作为年度已确认收入的代理指标 [9][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司称达到1700万美元的已预订SaaS收入可实现盈亏平衡，但其中450万美元未实施，应如何理解 - 目前公司总已预订SaaS ACV为1590万美元，其中450万美元未实施；达到1700万美元的经常性收入意味着所有预订都需实施，届时公司将实现盈亏平衡，预计在2023年第二或第三季度完成1700万美元已预订SaaS ACV的实施 [41][43] 问题2: 当前环境下，生成合同和合同实施哪个是更大挑战 - 市场环境与一年前不同，现在CFO办公室更愿意考虑合同和ROI分析，合同也能顺利签署，但IT部门积压严重影响实施；公司正评估如何通过激励或额外服务帮助医疗系统解决IT积压问题 [44] 问题3: 历史上eValuator实施效果好，RevID实施时间长且复杂，能否缩小差距 - 过去eValuator实施也不佳，公司重建创新平台后，服务平台得以建立高效流程；对于RevID，公司正在进行架构改进，预计到2023年年中，RevID平台将达到eValuator平台的水平 [45] 问题4: 公司与Cerner和Epic的合作情况，以及现有产品是否为完整解决方案，有无可添加的内容 - 公司与Cerner有紧密合作，正努力将eValuator纳入Cerner工具包；与Epic合作，需现有Epic客户使用公司平台并取得良好效果，通过推荐拓展更多客户；公司专注于预建领域，是收入周期行业的一个细分领域，同时也在寻找类似Avelead的未来机会 [46][48] 问题5: 医院支出环境如何，从合同签署角度看，下一步需要什么，是否已到只需解决IT实施问题的阶段 - 医院支出已转向公司业务，因医院行政人员短缺，需借助技术提高效率并减少人力使用，公司产品能提供高投资回报率；在CIO方面，公司需证明产品在实施速度、安全性、与Cerner和Epic的互操作性以及减少对其资源依赖等方面的价值 [52][55] 问题6: 截至11月30日，450万美元未实施的ACV涉及多少客户，这对资源可用时的实施速度有何影响 - 涉及两个Avelead产品（RevID和Compare）的客户以及五个eValuator客户；eValuator客户无论有多少设施，通常只需连接一两个HL7接口，实施复杂度不会大幅增加 [56] 问题7: 展望2023财年，若能在第二或第三季度实施450万美元的积压业务，是否意味着明年每季度SaaS营收将达到500万美元 - 可以这样理解，大约在年中会达到这个水平 [57]

业务亮点 - 截至11月30日，预订软件即服务（SaaS）年度经常性收入（ACV）达1590万美元，预计到财年末实现1700万美元[7][23] - 通过830万美元的融资增强了资产负债表，近期业务调整加速增长并优化成本结构[7] 创新与服务 - 专注于Avelead套件后端架构改进，提升eValuator客户服务[10] - 扩大eValuator礼宾服务，协助客户解决人员配置问题[10] 财务结果 - 2022年第三季度收入620万美元，2021年同期为550万美元；前九个月收入1810万美元，2021年同期为1130万美元[14] - 2022年第三季度运营费用940万美元，2021年同期为930万美元；前九个月运营费用2710万美元，2021年同期为2000万美元[14] 资本结构 - 截至10月31日，现金及现金等价物为1170万美元，债务为980万美元，拥有5年期有利还款条款贷款[18][19] 未来展望 - 保持专注于SaaS收入增长，预计在2022年第四季度实现1700万美元的预订SaaS ACV，并在2023财年第三或第四季度实施[23]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to ____________ Commission File Number: 000-28132 STREAMLINE HEALTH SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware ...

SaaS业务表现 - 截至2022年7月31日，财年新SaaS预订额达1250万美元[7] - 2022年第二季度SaaS收入较2021年第二季度增长138%，受收购Avelead推动[7] - 截至2022年7月31日，预订的SaaS年度经常性收入（ACV）为1430万美元，而1月31日为1060万美元[7] 解决方案进展 - eValuator业务签下最大订单，推出专业费用模块，开发了Concierge集成服务模块，但医院IT部门积压工作影响实施进度[10] - Avelead持续投资创新和服务，Cerner合作关系成熟，与西南大型医院系统完成首笔预订[12] 财务结果 - 2022年7月31日结束的三个月收入600万美元，2021年同期为290万美元；六个月收入1190万美元，2021年同期为580万美元[13] - 2022年7月31日结束的三个月运营费用860万美元，2021年同期为530万美元；六个月运营费用1780万美元，2021年同期为1070万美元[13] - 2022年7月31日现金及现金等价物为590万美元，1月31日为990万美元；总流动资产1120万美元，1月31日为1510万美元；总流动负债1470万美元，1月31日为1350万美元[15] 未来展望 - 预计经常性SaaS收入占总收入比例持续增长，未来每季度SaaS预订额在300 - 500万美元[16] - 预计2023年第三季度实现现金创收[16]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度新 bookings 为 520 万美元，其中 SaaS bookings 为 440 万美元，处于 300 - 500 万美元季度 SaaS ACV 目标上限；截至 2022 年 7 月 31 日的六个月 bookings 总计 1400 万美元，其中 1250 万美元来自 SaaS 产品 [11] - 2022 年第二季度 GAAP 总营收为 600 万美元，较 2021 年第二季度增长 109%；SaaS 营收同比增长 138%；经常性收入占 2022 年第二季度总营收的 71%，而 2021 年第二季度为 84%；按备考基础计算，2022 年第二季度总营收较上年增长 19%，SaaS 营收增长 11% [13] - 2022 年第二季度调整后 EBITDA 亏损 110 万美元，2021 年第二季度亏损 80 万美元；截至 2022 年 7 月 31 日，公司现金为 590 万美元，有 1000 万美元定期贷款 [13] - 2022 财年上半年总 GAAP 营收增长 105% 至 1190 万美元，其中 500 万美元的增长归因于收购 Avelead；SaaS GAAP 营收较去年同期增加 180 万美元，约 138%；截至 2022 年 7 月 31 日的六个月，SaaS GAAP 营收增加 350 万美元，约 139% [25] - 2022 年第二季度运营费用总计 860 万美元，上年同期为 520 万美元，其中 320 万美元的增加与收购 Avelead 有关；截至 2022 年 7 月 31 日的六个月，总运营费用为 1780 万美元，上年同期为 1070 万美元，640 万美元的增加归因于收购 Avelead [26][27] - 2022 年 7 月 31 日止三个月持续经营业务亏损 330 万美元，2021 年同期为 10 万美元；2022 年上半年持续经营业务亏损 610 万美元，2021 年同期为 250 万美元 [27] - 截至 2022 年 7 月 31 日，公司现金为 590 万美元，1 月 31 日为 990 万美元；公司完成收购 Avelead 时使用约 1250 万美元现金和 650 万美元受限股；收购协议下，公司将在收购完成日的接下来两个 12 个月周年日提供额外对价，资产负债表上估值约 880 万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - eValuator 第二季度完成多项重要 bookings，其中一笔是有史以来 ACV 最大的 eValuator 交易，另一笔是现有客户首次扩展到新的专业费用模块 [17] - Avelead 在第二季度与美国西南部一家大型医院系统完成首次成功 bookings，该初始预订是在为期九个月的严格试点计划之后达成，合同涉及该医院系统约 5% 的设施，该医院系统潜力可能超过目前为公司带来超 500 万美元年化 SaaS 营收的田纳西医院系统 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为创新 + 服务 = 增长，在创新和服务功能上取得进展，去年下半年开始对增长功能进行重大投资，目前 18% 的总员工致力于增长，认为当前投资水平足以实现或超越 bookings 目标 [15][16] - eValuator 为应对客户面临的人员配置和项目积压等问题，推出 eValuator concierge 扩展客户成功服务，同时继续推进产品创新，专业费用模块已进入 beta 阶段并为 bookings 做出贡献 [18][19][20] - Avelead 致力于在创新和服务方面进行投资，以实现企业双倍增长，增长机会在于扩大现有签约客户的业务范围以及通过与 Cerner 的合作拓展业务 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 急性护理医院系统的运营状况较去年新冠危机高峰期有所改善，但医院仍面临人员配置和项目积压的问题 [11] - 公司预计 2022 财年 SaaS bookings 平均每季度在 300 - 500 万美元之间；认为在正常环境下，bookings 表现将加速 [12] - 公司引入新指标“booked SaaS ACV”，截至 2022 年 7 月 31 日为 1430 万美元，约 320 万美元尚未实施；公司整体业务在 booked SaaS ACV 达到 1700 万美元时将实现盈亏平衡，预计在 2022 年第三或第四季度达到该预订水平，并在 2023 年第三或第四季度实现该营收完全实施；公司 SaaS 毛利率超过 80% [32] 其他重要信息 - 会议中提及的部分信息为前瞻性陈述，受风险、不确定性等因素影响，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，公司不承担公开修订此类前瞻性陈述的义务 [6][7] - 会议讨论非 GAAP 财务指标，如调整后 EBITDA 和与收购 Avelead 相关的未经审计数据，管理层用这些指标更好洞察财务表现，但计算可能与其他实体不同，可参考公司网站和财报进行与 GAAP 指标的对账 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：关于医院支出环境，客户对公司产品的接受度如何 - 随着疫情缓解，医院 CEO 和 CFO 开始关注业务改进，由于财务和人员配置问题，他们更倾向于关注收入周期技术，公司的 eValuator 和 RevID 等产品符合需求，公司在这方面具有优势 [38][39][41] 问题：关于新的西南医疗系统合同，扩大业务的里程碑或标准是什么 - 公司注重创新和服务，在试点阶段确保创新正确、证明可扩展性，并在服务方面确保达到预期效果，以此推动业务增长 [42][43] 问题：公司业务管道在上半年的建设情况以及下半年的预期 - eValuator 方面，随着销售团队的建设和客户成功计划的推进，克服了预算和人员配置等异议，业务管道得到建立；同时产品创新也提高了生产力 [44][46] - Avelead 方面，专注于创新，业务管道继续关注在现有客户中增长以及通过与 Cerner 的合作拓展，目前业务管道稳定增长 [47] 问题：除销售团队外，公司业务增长的其他驱动因素的规模如何 - 宏观层面上，医院 CFO 意识到新冠疫情对财务的影响，需要进行收入周期改进；同时人员配置问题导致他们需要技术创新来提高财务绩效并减少人力需求，公司的技术符合这些需求，是未来几年的业务驱动因素 [50][51] 问题：目前有多少现有客户可能会添加新的专业费用模块 - 约一半现有客户是理想候选者，主要信号是专业实践是否与医院收入周期功能整合；在新业务中，专业费用模块有望与大多数新交易一起销售 [52][55][56] 问题：Avelead 业务中 EHR 迁移的关键驱动因素是什么 - EHR 迁移和转换仍在推动与客户的合作，同时随着公司能够记录客户的 ROI 和价值，也可以向现有客户拓展业务 [57][59]

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