财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收2.5049亿美元，较2021年的2.2354亿美元增长12.06%[12] - 2022年第一季度总成本2.0386亿美元，较2021年的1.9277亿美元增长5.75%[12] - 2022年第一季度毛利润4663万美元，较2021年的3077万美元增长51.54%[12] - 2022年第一季度运营亏损2555万美元，较2021年的1569万美元扩大62.84%[12] - 截至2022年3月31日，总资产8.1191亿美元，较2021年末的6.8052亿美元增长19.31%[14] - 截至2022年3月31日，总负债3.674亿美元，较2021年末的3.231亿美元增长13.71%[14] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量636万美元，较2021年的2232万美元减少71.51%[17] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量1310万美元，较2021年的提供1.8315亿美元由盈转亏[17] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量1.255亿美元，较2021年的使用6180万美元由亏转盈[17] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加1.0604亿美元，较2021年的9950万美元增长6.57%[18] - 2021年12月31日至2022年3月31日，公司股东权益从1.6754亿美元增至2.5463亿美元，普通股股数从5805股增至15029股[21] - 2022年和2021年第一季度，公司持续经营业务净亏损分别约为370万美元和60万美元[29] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司累计亏损分别为1.317亿美元和1.28亿美元[29] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为60万美元，2021年同期为220万美元[29] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物从450万美元增至1500万美元[29] - 截至2022年3月31日，公司债务约为1330万美元，均为短期债务[30] - 2022年第一季度总营收为2.5049亿美元，2021年同期为2.2354亿美元，同比增长12.06%[70] - 2022年第一季度递延收入期末余额为336.1万美元，期初余额为286.9万美元[79] - 2022年第一季度账单超过成本和估计利润期末余额为1.5万美元，期初余额为31.2万美元[80] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为418万美元，2021年同期净收入为495.3万美元[82] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.33美元，2021年同期为1.01美元[82] - 2022年3月31日库存净额为1028.7万美元，2021年12月31日为852.5万美元[83] - 2022年3月31日物业和设备净额为885.3万美元，2021年12月31日为891.8万美元[83] - 2022年和2021年第一季度折旧费用均为50万美元[84] - 2022年第一季度保修储备期末余额为42万美元，期初余额为56.9万美元[87] - 2022年第一季度经营租赁成本为39.6万美元，2021年为33.4万美元；融资租赁总成本2022年为14万美元，2021年为12.7万美元[89] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.2年，加权平均折现率为3.82%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.6年，加权平均折现率为4.99%[89] - 截至2022年3月31日，公司金融资产公允价值总计151.9万美元，其中一级资产118.2万美元，三级资产33.7万美元；2021年12月31日总计105万美元，其中一级资产71.3万美元，三级资产33.7万美元[91] - 2022年第一季度，公司在木材衍生品合约上净亏损20万美元；截至2022年3月31日，净多头头寸为253万板英尺；2021年12月31日为242万板英尺[92] - 截至2022年3月31日，公司短期债务总计1333.4万美元，加权平均利率为4.45%；2021年12月31日总计1286.9万美元，加权平均利率为4.17%[95] - 2022年第一季度，公司在权益证券投资上实现未实现收益9.2万美元，2021年第一季度未实现损失2.3万美元[91] - 2022年第一季度公司持续经营业务所得税费用为95万美元，2021年同期为2000美元；2022年第一季度终止经营业务所得税费用为0，2021年同期为7.2万美元[139] - 截至2022年3月31日，公司未确认税收利益约260万美元，其中210万美元若确认将降低年度有效税率[140] - 2022年第一季度公司合并收入为2504.9万美元，2021年同期为2235.4万美元；合并毛利为466.3万美元，2021年同期为307.7万美元；经营亏损为255.5万美元，2021年同期为156.9万美元[142] - 2022年第一季度总营收2.5049亿美元，较2021年同期的2.2354亿美元增长12.1%[199] - 2022年第一季度总运营费用721.8万美元，较2021年同期的464.6万美元增长55.4%[199] - 2022年第一季度总其他费用19.6万美元，较2021年同期的收入98.3万美元减少119.9%[199] - 2022年第一季度所得税费用95万美元，较2021年同期的2000美元增长47400%[199] - 2022年第一季度持续经营业务净亏损370.1万美元，较2021年同期的58.8万美元增长529.4%[199] - 2022年第一季度持续经营业务所得税费用为95万美元[209] - 2021年第一季度持续经营业务所得税费用为2000美元[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司医疗保健服务收入主要来自为客户提供诊断服务，产品及相关收入主要来自销售伽马相机、配件和放射性药物剂量[44][45] - 公司建筑部门为住宅和商业建筑项目提供服务，零售销售在销售点确认收入，账单和持有销售根据客户获得产品控制权的情况逐案确定收入确认金额[47] - 2022年第一季度，DMS Health因与Digirad Imaging Solutions的合同产生40万美元收入[67] - 2021年第一季度，DMS Health总收入为949万美元，总营业成本为697.3万美元，毛利润为251.7万美元，来自终止经营业务的收入为602万美元[69] - 2022年第一季度，医疗保健部门收入增加0.1百万美元，增幅0.8%；建筑部门收入增加2.6百万美元，增幅28.6%[184][185] - 公司医疗保健部门的诊断服务业务目前在约25个州运营[179] - 公司建筑部门看到预制建筑在目标市场的采用率增加，模块化单元和结构墙板具有多种优势[182] - 2022年第一季度医疗保健收入1.3418亿美元，较2021年同期的1.3307亿美元增长0.8%[200] - 2022年第一季度建筑收入1.1631亿美元，较2021年同期的0.9047亿美元增长28.6%[201] - 2022年第一季度医疗保健毛利润317.6万美元，毛利率23.7%，较2021年同期分别增长22.2%和4.2个百分点[202] - 2022年第一季度建筑毛利润158.6万美元，毛利率13.6%，较2021年同期分别增长191.5%和7.6个百分点[203] - 2022年第一季度投资业务毛亏损6.5万美元，较2021年同期的9.9万美元减少52.3%[204] 公司业务交易与事件 - 2021年3月31日，公司完成出售DMS Health Technologies，获得1875万美元现金[24] - 2022年2月25日，董事会宣布向A系列优先股股东支付每股0.25美元现金股息，总计约50万美元[27] - 2022年1月24日，公司完成公开发行，毛收入1430万美元，净收入1270万美元[34] - 2022年第一和第二季度，公司分别宣布支付50万美元优先股股息[35] - 2020年10月30日，公司出售移动医疗业务单元DMS Health，购买价格为1875万美元现金，该业务在2021年符合持有待售标准[67] - 2021年3月31日，公司完成DMS出售交易，获得1875万美元现金，2022年1月收到小额净托管结算款[186] 公司会计政策与标准 - 公司将未完成合同的账单超过成本和估计收益确认为流动负债，合同负债在相关收入确认时减少，一般在一年内[47] - 公司租赁分类标准包括审查是否转移所有权、是否授予购买选择权、租赁期限是否占剩余经济寿命的75%以上、租赁付款和剩余价值担保的现值是否等于或超过标的资产公允价值的90%以上，所有租赁均分类为经营租赁[54] - 公司预计在2023年第一季度采用ASU 2016 - 13标准，认为采用该标准将改变金融工具分析方式，但目前预计不会对合并财务报表产生重大财务影响[64] - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06标准，采用修改后的追溯法，采用该标准时对累计亏损的期初余额无需进行累计影响过渡调整[66] 公司信贷与债务情况 - SNB信贷安排为五年期信贷安排，将于2024年3月到期，最高信贷额度为200万美元；截至2022年3月31日，公司有10万美元的信用证未偿还，额外借款能力为11万美元[98] - 截至2022年3月31日，公司未遵守SNB贷款协议下的契约，尚未获得Webster对这些财务契约违约的豁免[102] - 截至2022年3月31日，建筑部门未偿还的循环信贷额度和定期贷款约为50万美元，借款能力为4万美元[103] - KBS贷款协议将于2023年2月22日到期，截至2022年3月31日，未偿还本金约为29万美元，借款利率为6.25%[104] - 2022年3月8日，KBS贷款协议要求KBS在2022年6月30日结束的过去6个月净现金收入不少于0美元，财年末不少于50万美元；6月30日EBITDA不少于0美元，财年末不少于85万美元[106] - 2017年6月30日，EBGL与Premier Bank签订循环信贷贷款协议，获得最高300万美元的营运资金信贷额度[107] - 2020年1月31日，Glenbrook和EdgeBuilder与Premier修改协议，将未偿还借款减至100万美元，最终到期日延至2023年1月31日，年利率定为5.75%[109] - 2021年5月26日，EBGL已全额偿还Premier贷款协议下的所有债务[110] - 2020年1月31日，Star Borrowers与Gerber签订Star贷款协议，获得最高250万美元的信贷额度，其中KBS 200万美元，EBGL 50万美元，EBGL临时增加30万美元需在2020年4月30日偿还[111] - 2021年2月26日，Star Borrowers与Gerber修改Star贷款协议，将合同利率改为优惠利率加3%，解除250万美元的Gerber Eberwein担保[113] - 截至2022年3月31日，Star贷款协议下未偿还金额为100万美元[116] - 2020年1月31日，EBGL Borrowers与Gerber签订EBGL贷款协议，获得最高300万美元的信贷额度，2021年7月30日将最高借款限额从300万美元提高到400万美元[117][120] - 截至2022年3月31日，EBGL贷款下未偿还金额为210万美元[117] - 2020年4 - 5月，公司及其子公司通过薪资保护计划获得670万美元贷款，医疗保健部门和建筑部门分别获得550万美元和120万美元[125] - 2020和2021财年公司申请PPP贷款豁免，截至2021年12月31日所有PPP贷款获豁免，2021年获收益420万美元，2020年获收益250万美元[132] 公司其他事项 - 公司现金余额主要存于美国主要金融机构，部分超过联邦存款保险公司25万美元的监管限额，未发生与现金余额相关的信用损失[58] - 2021年10月4日公司需为前员工支付496万美元wrongful death和医疗费用判决，12月20日支付10万美元达成和解协议[135] - 2022年4月1日公司签订担保协议，为KBS向Consigli Construction Co., Inc.担保最高440万美元债务，金额随产品交付递减[136] - 截至2022年3月31日，Eberwein持有1958227股普通股，占已发行普通股约13.03%，还持有1289772股A类优先股[148] - 2021年12月10日公司与Eberwein签订私募协议，以每股3.25美元价格发行65万股普通股[150] - 2020年12月31日ATRM有三笔关联方应付票据未偿还，本金分别为70万美元、120万美元和40万美元，年利率10%，2021年4月用DMS出售交易所得款项全额偿还[152][153][154] - A类优先股持有人有权获得每年10%清算优先权的优先累积现金股息，每季度支付，非可转换且无投票权，特定条件下公司可赎回[155] - 2022年2月25日，公司董事会宣布向

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收增长12%，利润率有所改善 [5] - 2022年第一季度SG&A同比增长34.3%，占营收比例从2021年第一季度的22.6%增至27.1% [13] - 2022年第一季度持续经营业务净亏损370万美元，2021年同期为60万美元；非GAAP调整后持续经营业务净亏损70万美元，2021年同期为170万美元 [14] - 2022年第一季度非GAAP调整后EBITDA增至10万美元，2021年同期为负90万美元；经营现金流出60万美元，2021年同期为220万美元 [15] - 截至2022年3月31日，信贷安排未偿还余额为1330万美元，现金及现金等价物为1500万美元，净债务状况为负170万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健部门 - 2022年第一季度营收同比增长0.8%至1340万美元，毛利润增长22.2%，毛利率提高4.2个百分点 [5][8][10] 建筑部门 - 2022年第一季度营收为1160万美元，毛利率为13.6%，2021年同期分别为900万美元和6.0%；营收占公司合并营收的46.6% [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是使建筑部门毛利率达到并保持在20%以上 [6] - 完成2022年1月的股权发行，所得款项1430万美元用于为高回报内部增长投资提供资金，并寻求收购机会，可能是医疗保健或建筑部门的附加收购，或进入新业务领域 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务从新冠疫情中持续复苏，客户、患者和员工的可用性是积极因素 [9] - 建筑部门积压订单和销售管道处于创纪录水平，尽管面临原材料价格上涨等挑战，但通过提高定价和更好地控制成本，毛利率有所改善 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: KBS业务本季度下滑是否只是时间问题，是否会在第二季度反弹 - 是的，KBS业务营收下滑是由于收入确认时间问题，第二季度正在执行一个900万美元的项目，业务管道强劲，生产计划饱满 [19][20] 问题: 如果剔除本季度近90万美元的诉讼成本，第二季度SG&A是否会下降 - 是的，诉讼成本不会在第二季度重复出现，尽管还有一些审计成本等其他成本增加，但总体而言SG&A会下降 [21] 问题: 请谈谈公司近期和长期战略目标以及目前的进展 - 自上任以来，首先是了解团队工作进展；KBS业务进展顺利，医疗保健业务一直很强劲，正在进行一些小调整以实现更强增长；建筑业务的EdgeBuilder部分也很强劲，正在寻找增长机会 [24] 问题: KBS业务的900万美元大学项目是否会复制，未来项目规模和集中度如何 - 这是KBS业务有史以来最大的单个项目，公司会根据项目基本面和ASP评估项目，不会回避此类大型项目，但更典型的是200 - 400万美元的商业规模多户住宅项目；过去18个月公司专注于赢得多户住宅项目，这类项目更具标准化，有望带来更高利润率并确保工厂更多生产档期 [25][28] 问题: 考虑到市场情况、利率和成本上升，KBS业务的客户项目是否有延迟或资金到位缓慢的情况 - 目前尚未看到这种情况，业务管道仍然很满；大学项目由其巨额捐赠基金资助，没有融资问题；已完成的马萨诸塞州玛莎葡萄园岛的劳动力住房项目由501c3组织和政府资助；即使是私人项目，也未看到放缓迹象，融资到位，需求仍然存在 [30] 问题: 医疗保健业务毛利率从21%升至24%，是否有一次性收益，该业务是否仍可视为毛利率20%的业务 - 没有一次性收益，销售相机是毛利率最高的业务，服务业务毛利率较低；通常相机销售在第四季度最高，第一季度很低，但本季度相机销售情况较好；公司希望该业务毛利率长期高于20%，可视为低20%水平 [32][33]

公司概况 - 多元化控股公司，有医疗、建筑和投资三个部门，公司总部类似私募股权公司[5] - 2021年出售非持续经营的医疗业务超2000万美元，2021年9月30日现金余额1700万美元，有能力进行收购[5] 股票信息 - 普通股（纳斯达克：STRR）股价1.36美元，流通股1530万股；A类优先股（纳斯达克：STRRP）股价10美元，流通股192万股，年现金股息率10%[7] 业务部门 - 医疗部门的Digirad Health提供诊断成像和服务，有优质产品和全国服务网络[16][18][19] - 建筑部门的Star Modular Construction包括KBS Builders和EBGL，制造模块化房屋和建筑材料，有增长潜力[25] - 投资部门管理房地产资产和证券投资，可进行战略投资[42] 财务亮点 - 2021年前9个月，医疗收入4300万美元，增长19.7%；建筑收入3400万美元，增长78.6%；合并收入7700万美元，增长40%[11] 增长战略 - 有机增长包括医疗增加相机销售和服务合同，建筑提高产量和扩大市场，投资降低资本成本[52][53] - 收购战略是寻找机会扩大现有部门或创建新部门[54] 资金状况 - 出售业务获2.02亿美元，2021年12月私募210万美元，2022年1月公开发行1430万美元，资金用于有机增长和收购[55] 管理团队 - 公司管理团队经验丰富，有华尔街和上市公司经验[59][60] - 运营公司管理团队在各领域有专业经验[61][62]

公司业务构成与发展战略 - 公司自2019年9月收购ATRM后成为多元化控股公司，业务涵盖医疗保健和建筑两大行业[16] - 公司计划通过核心业务有机增长、引入新服务、收购互补业务等策略实现增长[24] 各业务线收入占比变化 - 截至2021年12月31日，医疗保健业务中诊断服务收入占比41.1%，诊断成像收入占比13.9%，总医疗保健收入占比55.0%；2020年对应占比分别为50.3%、12.7%、63.0%[24] - 2021年和2020年，建筑业务收入占比分别为45.0%和36.9%[25] - 2021年和2020年，投资业务收入占比分别为0%和0.1%[25] 各业务线运营模式与优势 - 诊断服务业务采用“中心辐射”模式，依赖客户密度和集中度实现盈利[27] - 诊断成像业务销售的固态伽马相机采用先进专有固态技术，具有轻便、紧凑等优势[31] - 建筑业务的KBS在新英格兰地区有战略位置和最大制造产能，EdgeBuilder为商业多户项目提供优质产品[38][39] - 公司医疗保健部门通过移动产品和服务提供便捷、高效的医疗解决方案[35] 各业务线发展前景 - 公司预计模块化和场外建筑行业未来几年将实现收入增长，建筑部门有望从中受益[40] 公司知识产权情况 - 公司拥有10个未过期的美国专利，专利有效期从2022年到2030年[52] - 公司注册的商标组合包括Digirad®和CARDIUS®在美国的注册[54] - 公司为诊断成像系统开发了nSPEED™ 3D - OSEM重建、SEEQUANTA™采集和STASYS™运动校正等专有软件[54] - 公司与Cedars - Sinai健康系统签订的软件许可协议期限延长至2023年7月1日[54] - 公司的核成像相机产品线（Cardius® XPO、Cardius® X - ACT和Ergo™伽马相机）获得了FDA 510(k)许可[59] - 公司的Ergo™大视野通用成像仪获得了FDA用于术中及分子乳腺成像的额外许可[59] 公司知识产权担保情况 - 医疗保健部门的知识产权目前在与SNB的信贷安排下设有担保权益[50] - 建筑部门的知识产权目前在与Gerber的信贷安排下设有担保权益[51] 公司员工构成 - 截至2021年12月31日，公司共有458名员工，其中临床健康相关岗位202人，制造岗位105人，运营岗位63人，综合行政岗位66人，营销销售岗位22人[68] 公司资产出售情况 - 2020年10月30日，公司签订DMS出售交易协议，以1875万美元现金出售DMS Health Technologies Inc.全部已发行和流通普通股，2022年1月收到少量净托管结算款[69] - 2021年2月1日，公司出售MD Office Solutions子公司，获得140万美元有担保本票及与MDOSCA的多年服务和支持协议[70] 公司贷款协议相关 - 2021年3月31日，公司与SNB修订贷款协议，SNB同意出售DMS Health及其子公司，将其从借款人中移除，并要求将本金降至700万美元[71] - 2019年3月29日，公司与SNB签订五年期循环信贷协议，最高信贷额度2000万美元，2021年12月31日浮动利率为2.60%[137] - 2020年1月31日，公司与Gerber签订Star贷款协议，借款额度最高250万美元，年利率为优惠利率加3.5%，2025年1月1日到期[137] - 2020年1月31日，公司与Gerber签订EdgeBuilder贷款协议，借款额度最高300万美元，年利率为优惠利率加2.75%，2023年1月1日到期，可自动延期[137] - 2016年2月23日的KBS贷款协议提供最高400万美元的循环信贷额度，年利率为优惠利率加2.75%，2023年2月22日到期，可自动延期一年[137] 公司股权相关协议 - 若任何人或团体未经董事会许可收购公司4.99%或以上流通股，或已持有4.99%以上股份的人或团体未经许可增持股份，将触发权利协议，权利协议将于2024年6月2日到期[74] - 2021年10月21日，公司股东批准权利协议和对重述公司章程的保护性修正案[75] 公司证券发行与交易 - 2021年12月10日，公司与执行主席Jeffrey E. Eberwein签订证券购买协议，以每股3.25美元价格发行650,000股普通股，交易毛收入210万美元[77] - 2022年1月24日，公司完成公开发行，发行950万股普通股（或预融资认股权证）及购买950万股普通股的认股权证，毛收入1430万美元，净收入1280万美元[80] 公司财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司股东总权益降至1680万美元[88] - 2021年全年收入为1.066亿美元，2020年同期为7820万美元[88] - 2021年全年普通股股东净亏损490万美元，2020年同期为840万美元[88] - 2021年12月31日，商誉和净无形资产为2110万美元，占总资产的31.0%；2020年12月31日，为2640万美元，占总资产的29.6%[131] - 2021年12月31日和2020年12月31日，净财产和设备资产分别为890万美元和980万美元，分别占总资产的13.1%和10.9%[131] - 2021年12月31日，KBS报告单元减值损失为340万美元；2020年12月31日，EBGL报告单元减值损失为40万美元[133] - 2021年全年收入为1.066亿美元，较上一年增加2840万美元，增幅36.3%[203] - 2021年毛利润增加130万美元，增幅9.0%，主要因医疗部门增加230万美元，建筑部门减少100万美元[203] - 2021年总运营费用增加560万美元，增幅26.6%，主要因销售、营销和一般行政费用增加400万美元及建筑部门商誉减值290万美元，被出售MDOS的80万美元收益抵消[204] - 2021年持续经营业务税后亏损890万美元，较上一年增加360万美元[205] - 2021年投资收入为0，较上一年减少5.2万美元，降幅100.0%[215] 各业务线收入变化 - 2021年全年，医疗部门收入增加930万美元，增幅18.9%；建筑部门收入增加1910万美元，增幅66.2%[198] - 2021年诊断成像部门收入增加480万美元，增幅48.4%，主要因相机销量增加[208] - 2021年诊断服务部门收入增加450万美元，增幅11.5%，主要因扫描服务增加[208] - 2021年医疗部门总收入为5855.6万美元，较上一年增加932.4万美元，增幅18.9%，其中诊断服务收入增加449.8万美元，增幅11.5%，诊断成像收入增加482.6万美元，增幅48.4%[208][212] - 2021年建筑部门收入为4800.3万美元，较上一年增加1912.4万美元，增幅66.2%[214] 公司管理层与办公地点变动 - 2022年1月1日，公司任命Richard K. Coleman, Jr.为首席运营官[79] - 2021年1月1日起，公司将主要行政办公室从佐治亚州苏瓦尼迁至康涅狄格州老格林威治，租赁1344平方英尺办公空间[172] 公司股票相关情况 - 截至2022年3月28日，公司普通股约有159名登记持有人[182] - 2018年10月31日，董事会批准股票回购计划，可回购至多20万股普通股，截至2021年12月31日，累计回购0股，仍可回购20万股[186] 公司业务历史与过往决策 - 2019年9月，公司收购ATRM及其子公司，包括KBS、EdgeBuilder和Glenbrook[92] - 2010年，公司因客户医保报销大幅下降，主动下调诊断成像服务费率[96] - KBS于2001年开始制造单户住宅，2008年开始制造商业模块化多户住宅单元[60] 公司面临的风险 - 公司历史上每年都有普通股股东净亏损，未来可能继续亏损[86][88] - 公司依赖信息技术运营，技术故障或安全问题可能损害业务[86][89] - 公司业务收购可能无法实现预期协同效应和收益[86][92] - 公司面临健康大流行、战争、通胀等风险，可能影响运营和财务结果[86][94] - 公司房地产所有权面临特定风险，可能导致意外损失或费用[86][95] - 公司诊断服务业务受放射药品供应和价格波动影响，全球供应核医学放射性药品的主要核反应堆数量有限，供应不足会影响业务[102] - 公司制造和服务依赖特定供应商，关键部件供应中断会影响伽马相机生产和支持，导致收入损失和成本增加[101] - 公司建筑业务受原材料成本和供应变化影响，主要材料成本受市场和运输成本波动影响，供应受限会影响生产[103][104] - 公司财务结果难以预测且会随季节、医疗环境、经济状况等因素波动，产品销售集中在季度末和年末，交付延迟会影响业绩比较[105] - 公司医疗业务受联邦和州法律法规监管，违反规定会面临处罚，影响业务和财务结果，合规成本可能较高[106][109][110] - 公司建筑业务受多种法律法规影响，法律变化可能增加经营成本或影响运营[107] - 公司为控制员工健康福利成本进行自保，但可能因索赔量高于预期导致医疗成本波动，影响财务状况[111] - 公司部分运营位于可能受火灾、地震等灾害影响的设施，自然灾害会导致运营延迟和额外费用，保险可能不足以覆盖损失[112] - 医疗设备行业诉讼多，公司面临多种诉讼风险，会导致成本增加、资源紧张、声誉受损，保险可能不足[113] - 公司业务依赖产品和服务的改进与创新，但新产品市场接受度和推出时间不确定，开发和推出失败会影响业务和财务状况[115][116][117] - 公司知识产权保护措施可能不足，面临被挑战、无效、规避或盗用风险，维权成本高且结果不可预测[122] - 若被诉侵犯第三方知识产权，诉讼成本高、耗时长，不利结果会对业务和财务产生重大不利影响[123] - 公司对其他业务的金融投资可能会贬值，无法保证财务回报，可能损失全部本金[130] 公司优先股相关情况 - 公司A类优先股清算价值为每股10美元，股息按每年10.0%的比率支付，即每股每年1美元，截至2021年12月31日，流通股数为1,915,637股[152] - 若未能支付A类优先股股息达六个或以上连续季度，A类优先股股东有权选举两名额外董事进入董事会[153] - 若发生控制权变更触发事件，公司可能无法赎回A类优先股，赎回价格为每股清算价值10美元加累计未付股息[154] 公司信息披露与分析师覆盖情况 - 公司作为较小报告公司，执行简化披露要求，可能使投资者分析和比较公司运营结果及财务前景更具挑战性[155] - 公司作为非加速申报公司，无需提供管理层对财务报告内部控制评估的审计师鉴证[156] - 公司目前有两名证券和行业分析师提供研究覆盖，分析师负面意见或停止覆盖可能导致证券价格和交易量下降[157] 公司公司章程与权利协议规定 - 公司修订公司章程中的保护修正案限制普通股转让，若使某人直接或间接持股从低于4.99%增至4.99%或以上则受限[159] - 公司普通股股东权利计划中，每股普通股可获一份权利，每份权利可按12.00美元的价格购买千分之一股C类参与优先股[161] - 权利协议规定，未经董事会事先批准，收购公司已发行普通股4.99%以上（但低于50%）的个人或团体将受处罚[162] 公司税务相关情况 - 认股权将于2024年6月2日或董事会确定不再需要认股权协议以保留税务资产的更早日期到期[163] - 根据税法第382条，若公司股权在三年内发生超过50%（按价值计算）的变更，使用变更前净运营亏损和其他税务属性抵减变更后收入的能力可能受限[167] 公司财务报告内部控制情况 - 2021年公司管理层发现财务报告内部控制存在重大缺陷，原因是缺乏足够会计资源处理复杂会计事项[170] 公司投资部门资产情况 - 公司投资部门收购的缅因州三家制造工厂，分别为84800平方英尺、92200平方英尺和61900平方英尺[174] 公司业务运营数据 - 2021年诊断服务部门运营81台核伽马相机和46台超声成像系统，系统利用率为57%，上一年为59%[206] 公司医疗部门业务开展范围 - 公司医疗部门诊断服务业务目前在约25个州开展[193] 公司贷款协议遵守情况 - 截至2021年12月31日，KBS未遵守KBS贷款协议中的半年度财务契约，已获得贷款人Gerber的豁免[145] 公司资产出售交易金额 - 2021年3月31日，DMS出售交易完成，现金交易金额为1875万美元[199]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司SG&A较2020年第四季度增长21.2%，主要因公司总部和建筑部门的人员增加以及销售佣金增加 [17] - 2021年第四季度，公司持续经营业务净亏损440万美元，而2020年第四季度净亏损为50万美元 [18] - 2021年第四季度，非GAAP调整后持续经营业务净收入为30万美元，而2020年第四季度调整后净亏损为160万美元 [19] - 2021年第四季度，非GAAP调整后EBITDA增至100万美元，而2020年第四季度为负70万美元 [20] - 2021年第四季度，公司经营现金流入为140万美元，2020年第四季度为310万美元 [21] - 截至2021年12月31日，公司信贷安排的未偿还余额为1290万美元，包括450万美元现金及现金等价物的整体净债务头寸为830万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健部门 - 2021年第四季度，医疗保健部门收入同比增长16.9%，达到1560万美元，主要受诊断成像相机销售增长推动 [5][10] - 2021年第四季度，医疗保健部门毛利润增长22.3%，毛利率同比增长4.6%，得益于相机销售数量增加和产品组合有利 [10] - 2021年第四季度，诊断服务收入为1070万美元，毛利率为13.5%，而2020年第四季度分别为1060万美元和16.3%，毛利率下降主要因新冠奥密克戎变种导致客户、患者和员工可用性大幅下降 [11] - 2021年第四季度，诊断成像业务收入为490万美元，毛利率为35.9%，2020年第四季度分别为270万美元和32.7%，收入和毛利率增长得益于相机销售数量增加和产品组合有利 [12] 建筑部门 - 2021年第四季度，建筑部门收入为1400万美元，毛利率为27%，2020年第四季度分别为980万美元和13.7%，收入增长归因于定价提高和住宅及商业项目业务活动增加 [14] - 2021年第四季度，建筑部门110万美元的毛利润归因于EdgeBuilder未实现的衍生合约收益，用于保护某些长周期商业项目的利润率 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成2022年1月的股权发行，总收益为1430万美元，将用于为高回报的内部增长投资提供资金，并进行收购，可能是医疗保健或建筑部门的附加收购，也可能进入新业务领域 [7] - 公司认为目前进入了更有利于收购的时期，看到更多目标，正在关注医疗保健人员配置业务，建筑领域也有一些有吸引力的附加收购机会 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为在正常业务环境下，医疗保健部门的综合毛利率应超过20%，目标是在无新冠疫情等进一步干扰的情况下实现这一目标 [39] - 建筑部门EdgeBuilder商业业务长期毛利率目标为高十几，模块化业务目标更高，KBS随着规模扩大，毛利率有望逐步提高 [37] 其他重要信息 - 公司对运营费用进行了130万美元的非现金冲销，用于注销基于云的软件实施成本，并对KBS报告单元进行了340万美元的商誉减值冲销 [18] - 公司原本试图将所有ERP系统整合到一个基于云的系统，但未成功，现转向为每个运营实体升级最适合的ERP系统 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 柴油成本飙升对公司直接或间接成本有何影响 - 公司表示KBS的模块化房屋运输成本是转嫁给客户的，虽可能影响需求，但目前未出现这种情况；EdgeBuilder有部分内部运输，目前柴油成本增加对业务影响不显著 [25][26] 问题2: 130万美元的软件实施冲销是用于什么，原本应实现什么功能但未实现 - 公司称原本想将所有ERP系统整合到一个基于云的系统，但在两三年的实施过程中发现该系统不适合各独立公司，现转向为每个运营实体升级最合适的ERP系统 [27] 问题3: 公司SG&A成本占销售额的百分比下降，是否会持续 - 公司表示一直在寻找削减不必要成本的方法，认为业务有很大的经营杠杆，希望SG&A成本占销售额的百分比随时间下降，但不会削减SG&A的绝对水平 [28] 问题4: EdgeBuilder是否使用对冲工具，KBS是否使用，两者有何动态关系 - 公司称EdgeBuilder过去使用过对冲工具，暂停一段时间后又重新启用，主要是期货对冲和期权，与特定合同匹配；KBS正在考虑使用，但由于投入更多且只有木材有对冲工具，其提供的利润率保护不如EdgeBuilder，仍在研究中 [34][36] 问题5: 建筑业务中，排除对冲未实现收益后，能否看到全年毛利率的连续改善，超过20%的目标情况如何 - 公司称EdgeBuilder商业业务长期毛利率目标为高十几，模块化业务目标更高；排除第四季度27%毛利率中的未实现对冲收益后约为20%，主要是EdgeBuilder的情况；KBS仍在扩大规模，随着规模扩大，毛利率有望逐步提高 [37] 问题6: 医疗成像和诊断服务业务在理想或正常环境下，总利润率范围是否能超过20% - 公司认为在正常业务环境下，医疗保健部门的综合毛利率应超过20%，这是该部门的目标 [39] 问题7: 2021年第四季度诊断服务业务情况如何 - 公司称奥密克戎变种导致患者减少，员工也受影响，无法进行扫描，12月受影响严重，固定成本无法克服；但2022年第一季度情况有所好转，接近新的正常水平 [40][41] 问题8: 1月融资后，考虑到市场和地缘政治情况，收购环境如何，机会增多还是减少，是否会延迟交易 - 公司认为目前进入了更有利于收购的时期，看到更多目标，正在关注医疗保健人员配置业务，建筑领域也有一些有吸引力的附加收购机会，且有资金进行收购 [42]

总营收变化 - 2021年前三季度总营收7.7019亿美元，2020年同期为5.5018亿美元，同比增长39.99%[12] - 2021年第三季度总营收为2.8859亿美元，2020年同期为2.1318亿美元，同比增长约35.37%[74] - 2021年前九个月总营收为7.7019亿美元，2020年同期为5.5018亿美元，同比增长约39.99%[75] - 2021年第三季度，公司合并收入为2.8859万美元，2020年同期为2.1318万美元；2021年前九个月，合并收入为7.7019万美元，2020年同期为5.5018万美元[161] 净收入与净亏损变化 - 2021年前三季度净收入1435万美元，2020年同期净亏损6000万美元[20] - 2021年第三季度持续经营业务税后净亏损214.1万美元，2020年同期为159.4万美元；2021年前九个月为452万美元，2020年同期为477.3万美元[90] 资产变化 - 2021年9月30日总资产7.4887亿美元，2020年12月31日为8.8293亿美元，下降15.18%[15] - 2021年9月30日，库存总计1029.6万美元，净库存为998万美元；2020年12月31日，库存总计1018.6万美元，净库存为978.7万美元[91] - 2021年9月30日，物业和设备总计3293.5万美元，净物业和设备为913万美元；2020年12月31日，物业和设备总计3495.1万美元，净物业和设备为976.2万美元[91] - 截至2021年9月30日，按公允价值计量的金融资产总计27.9万美元，其中一级资产23.7万美元，二级资产4.2万美元；2020年12月31日总计9万美元，其中一级资产3.5万美元，二级资产5.5万美元[97] 负债变化 - 2021年9月30日总负债3.3569亿美元，2020年12月31日为4.8364亿美元，下降30.59%[15] - 截至2020年12月31日，“持有待售资产”账面价值为2075.6万美元，“持有待售负债”为787.1万美元[63] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他负债中的非流动递延收入分别为40万美元和20万美元[85] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总债务分别为1402.6万美元和2436.9万美元，加权平均利率分别为4.22%和3.99%[100] 现金流量变化 - 2021年前三季度经营活动净现金使用量8176万美元，2020年同期为1880万美元[20] - 2021年前三季度投资活动净现金提供量1.7794亿美元，2020年同期使用量490万美元[20] - 2021年前三季度融资活动净现金使用量7317万美元，2020年同期提供量4745万美元[20] - 2021年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额5740万美元，2020年同期为4064万美元[21] - 2021年9月30日止九个月，经营活动净现金使用量为820万美元，2020年同期为190万美元[34] - 2021年前九个月，经营租赁的经营现金流为86.7万美元，2020年同期为87.1万美元；融资租赁的经营现金流为6.3万美元，2020年同期为6.8万美元；融资租赁的融资现金流为49.4万美元，2020年同期为43.3万美元[94] 非现金活动相关 - 2021年非现金投资活动中MD Office Solutions应收本票为1385万美元[21] - 2021年非现金融资活动中薪资保护计划贷款豁免收益为4179万美元[21] 业务出售相关 - 2021年3月31日公司完成出售DMS Health Technologies, Inc.，获1875万美元现金[29] - 2021年3月31日完成DMS Health出售交易，交易价格1875万美元[59] - 2021年和2020年第三季度DMS Health总收入分别为0和903.5万美元，2021年和2020年前三季度分别为949万和2653.4万美元[61] - 2021年和2020年前三季度DMS Health折旧分别为340.6万和7万美元[64] - 2021年前三季度DMS处置税前收益为515.9万美元[64] - 2021年3月31日，DMS出售交易完成，现金交易金额为1875万美元[205] 各业务线收入变化 - 2021年9月30日止三个月和九个月，医疗部门收入分别增加200万美元和710万美元，建筑部门收入分别增加550万美元和1500万美元[30] - 2021年第三季度医疗保健合同客户收入为1.4745亿美元，2020年同期为1.2638亿美元，同比增长约16.7%[74] - 2021年前九个月医疗保健合同客户收入为4.2807亿美元，2020年同期为3.5423亿美元，同比增长约20.85%[75] - 2021年第三季度建筑收入为1.4052亿美元，2020年同期为0.8486亿美元，同比增长约65.6%[74] - 2021年前九个月建筑收入为3.4035亿美元，2020年同期为1.8858亿美元，同比增长约80.48%[75] - 2021年第三季度租赁收入为6.2万美元，2020年同期为17.7万美元，同比下降约64.97%[74] - 2021年前九个月租赁收入为21.8万美元，2020年同期为68.7万美元，同比下降约68.27%[75] - 2021年第三季度和前九个月，医疗部门收入分别增加200万美元和710万美元，建筑部门收入分别增加550万美元和1500万美元[204] - 与去年第三季度相比，医疗部门收入增长16.1%，建筑部门收入增长64.5%[204] 运营亏损与累计亏损 - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司运营亏损分别约为190万美元和800万美元，2020年同期分别为140万美元和470万美元[34] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司累计亏损分别为1.236亿美元和1.25亿美元[34] 债务相关 - 截至2021年9月30日，公司债务约1400万美元，均为短期债务[35] - 截至2021年9月30日，公司在Gerber的两个建筑部门循环贷款有550万美元未偿还，未遵守相关双年度契约但获豁免[36] - 截至2021年9月30日，公司在Gerber的Star Real Estate定期贷款有110万美元未偿还，按时还款且遵守所有契约[37] - 截至2021年9月30日，短期债务中的Gerber Star定期贷款净额为110万美元，本金为134.6万美元，未摊销债务发行成本为20.6万美元[101] - SNB信贷安排为五年期，2024年3月到期，循环贷款最高额度2000万美元，可发行信用证最高额度50万美元；截至2021年9月30日，公司有10万美元信用证未偿还，额外借款能力为170万美元[104] - SNB信贷安排利率可选浮动LIBOR利率加2.50%或固定LIBOR利率加2.25%；2021年9月30日，浮动利率为2.58%[105] - 截至2021年9月30日，建筑部门未偿还的循环信贷额度和定期贷款约为550万美元，其中KBS有350万美元本金未偿还，EBGL有200万美元本金未偿还[112] - KBS贷款协议提供最高400万美元的循环信贷额度，将于2022年2月22日到期；截至2021年9月30日，约350万美元未偿还，借款利率为优惠利率加2.75%（即6.00%）[113] - KBS贷款协议修订后，财务契约要求KBS在特定时期报告至少38.5万美元（截至2021年6月30日的6个月）和50万美元（截至2021年12月31日的财年）的年度税后净收入，以及在2021年6月30日和12月31日分别达到超过88万美元和150万美元的最低EBITDA [118] - EBGL与Premier的循环信贷贷款协议提供最高300万美元的营运资金信贷额度，初始期限原定于2018年6月30日到期，后多次延长至2023年1月31日[122] - EBGL在Premier贷款协议下的借款利率为优惠利率加1.50%，利息按月支付，未偿还本金余额在协议到期时支付[123] - 2020年1月31日，Glenbrook和EdgeBuilder与Premier修改循环信贷本票条款，未偿还借款减至100万美元，最终到期日延至2023年1月31日，年利率设为5.75%[124] - 截至2021年9月30日，Premier贷款协议下所有债务已在第二季度全额偿还[125] - 2020年1月31日，Star借款方与公司等与Gerber签订Star贷款协议，借款额度达250万美元（KBS 200万美元，EBGL 50万美元），截至2021年9月30日，净递延融资成本后未偿还约110万美元[126] - 2020年1月31日，EBGL借款方与公司等与Gerber签订EBGL贷款协议，借款额度达300万美元，截至2021年9月30日，未偿还约200万美元[127] - Star贷款协议借款年利率为优惠利率加3.5%，EBGL贷款协议借款年利率为优惠利率加2.75%[128] - 2021年2月26日，Star借款方修改Star贷款协议，合同利率改为优惠利率加3%，解除250万美元的Gerber Eberwein担保[130] - 2021年7月30日，Star借款方修改Star贷款协议，信用额度从300万美元增至400万美元[131] - 2020年4月至5月，公司及其子公司获薪资保护计划贷款670万美元，医疗保健和建筑部门分别为550万美元和120万美元，截至2021年9月30日无未偿还贷款[135][140] 股息派发 - 2021年5月26日和8月16日，董事会宣布向优先股股东每股派发现金股息0.25美元，每次总额约50万美元[33] - 2021年5月26日和8月16日，董事会宣布向10% A系列累积永久优先股持有人每股派发0.25美元现金股息，总计约47.9万美元[182] 会计政策与准则采用 - 公司采用五步法模型确定与客户合同的收入金额[41] - 建筑业务收入通常在产品交付时确认，零售销售在销售点确认[46] - 公司经营租赁使用权资产和负债按租赁付款现值在租赁开始日确认，租赁费用直线法确认[48] - 公司于2021年第一季度采用ASU 2019 - 12，预计2023年第一季度采用ASU 2016 - 13[55][56] 租赁相关 - 2021年第三季度，经营租赁成本为36.3万美元，2020年同期为31.3万美元；2021年前九个月为105.6万美元，2020年同期为95.7万美元[93] - 截至2021年9月30日，经营租赁使用权资产净值为369.2万美元，经营租赁负债总计374.3万美元；融资租赁资产净值为152.2万美元，融资租赁负债总计140.9万美元[94] - 截至2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.9年，折现率为3.96%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.7年，折现率为5.23%[94] - 截至2021年9月30日，未来最低租赁付款总额经营租赁为404.3万美元，融资租赁为150.5万美元；租赁义务现值经营租赁为374.3万美元，融资租赁为140.9万美元[95] 金融衍生品相关 - 截至2021年9月30日，公司有15份木材衍生品合约，净多头头寸为55万板英尺；2021年前九个月，在未经审计的简明综合运营成本中记录了40万美元的净亏损[98] 所得税相关 - 2021年第三季度，持续经营和已终止经营业务的所得税费用为零；2020年同期，持续经营业务所得税费用为1.1万美元，已终止经营业务所得税收益为0.5万美元[150] - 2021年前九个月，持续经营业务所得税费用为3.4万美元，已终止经营业务所得税费用为7.2万美元；2020年同期，持续经营业务所得税费用为7.2万美元，已终止经营业务所得税费用为1.8万美元[151] - 截至2021年9月30日，公司与不确定税务状况相关的未确认税务利益约为260万美元，其中210万美元若确认将降低年度有效税率[152] - 《CARES法案》规定2018 - 2020年净经营亏损可向前结转五年，此前亏损不受80%限制；2019或2020年利息扣除限额提高至调整后应纳税所得额的50% [155][156] 担保相关 - 2019年3月29日，公司执行董事长Eberwein先生为SNB贷款协议提供担保，担保金额最高为150万美元加相关费用[163] - 2020年3月5日，Eberwein先生为Gerber贷款协议提供担保，担保金额最高为50万美元加相关费用；2021年2月26日，该担保解除[164][165] 股权与优先股相关 - 截至2019年ATRM合并前，Eberwein先生及其关联方持有公司约4.3%的普通股和ATRM约17.4%的普通股；截至2021年9月30日，Eberwein先生持有Star Equity约3.8%的普通股和130.8036万股公司优先股[169][170] - 2020年7月，Star Equity授权LSVI向其合伙人按比例分配

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司净债务从去年的1890万美元降至830万美元，资产负债表显著改善，更有能力为高回报内部增长投资和收购提供资金 [10] - 2021年第三季度，SG&A较2020年第三季度增加70万美元，主要因建筑业务销售佣金和员工数量增加、公司行政费用增加以及IT和外部服务费用增加 [19] - 2021年第三季度，公司持续经营业务净亏损210万美元，2020年同期为160万美元；非GAAP调整后持续经营业务净亏损为150万美元，合每股0.29美元，2020年第三季度调整后净亏损为100万美元，合每股0.21美元 [20] - 2021年第三季度，非GAAP调整后EBITDA为负60万美元，2020年第三季度为负10万美元，亏损主因是上半年原材料成本快速上涨对建筑业务COGS的持续影响，部分被医疗部门调整后EBITDA的增加抵消 [21] - 2021年第三季度，公司经营现金流出60万美元，2020年第三季度为190万美元；截至2021年9月30日，信贷安排未偿还余额为1400万美元，考虑到持有的570万美元现金及现金等价物，净债务为830万美元，2020年9月30日净债务为1890万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗部门 - 2021年第三季度，医疗部门收入同比增长16.1%，达1480万美元，基本从新冠疫情相关低迷中恢复，现满负荷运营；毛利润增长31.6%，毛利率同比增加2.6% [13] - 2021年第三季度，诊断服务收入为1110万美元，毛利率为17.3%，2020年第三季度分别为1070万美元和19.4%；收入增加主要因多个新服务合同，毛利率下降主要因材料成本增加和服务组合变化 [13][14] - 2021年第三季度，诊断成像业务收入为370万美元，毛利率为35.9%，2020年第三季度分别为200万美元和19.5%；收入增加与相机销量增加有关，表明医院和医生诊所正从新冠疫情的最初影响中恢复 [15] 建筑部门 - 2021年第三季度，建筑部门收入为1410万美元，2020年第三季度为850万美元，同比增长约65%；毛利率为3.8%，2020年第三季度为14.7%；收入增加因KBS和EdgeBuilder业务的住宅和商业项目产量和价格提高，毛利率下降因上半年原材料成本快速上涨的持续不利影响 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划为高回报内部增长投资提供资金并进行收购，收购可能是医疗或建筑部门的补充，也可能进入新业务领域 [10] - 公司对建筑业务进行投资，目标是将收入翻倍至6000万美元，并实现10%的EBITDA利润率；已注入营运资金、增加销售和营销人才、扩大销售管道和积压订单，并增加管理人员以匹配更高的生产水平 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 医疗部门已基本从新冠疫情相关低迷中恢复，现满负荷运营 [13] - 建筑部门毛利率虽仍低于正常水平，但较2021年上半年有所改善，预计2021年第四季度将继续改善，因采取了提高价格和改善运营的措施 [9] - 公司对建筑部门第四季度表现有信心，认为毛利率将继续接近正常水平，原因是生产水平提高、实施了多次价格上涨且原材料价格略有下降，未遇到太多价格阻力；第三季度是建筑部门的转折点，预计第四季度会更好 [45][46][48] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务因新信息、未来事件等更新前瞻性陈述 [3] - 管理层可能提及非GAAP财务指标，这些指标与最可比的GAAP财务指标的调节在今早发布的收益报告中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 建筑部门2020年关键合同是否已完成，是否有能力扩大交易或成为重复客户 - 公司已完成2020年签署的两份合同的所有项目，Tachi的现场工作预计未来几周内完成；希望这些客户未来能重复合作，目前正与Tachi讨论其他项目 [26][27] 问题2: 库存从6月的1200万美元降至1000万美元的原因，是否意味着项目积压或机会减少 - 库存减少部分原因是建筑部门完成了一些积累材料的大型项目，且材料价格自6月峰值有所下降；这并非业务水平的指标，公司整体业务水平处于高位 [31] 问题3: 医疗部门医学影像服务合同与相机销售的销售流程是否完全分开 - 诊断服务业务是使用相机为不同医生办公室提供服务，与为已售相机提供售后保修支持不同；增长主要来自移动影像合同 [34] 问题4: 建筑部门在劳动力和材料方面的问题，以及是否有潜在客户推迟项目到春季 - 劳动力方面，现场施工劳动力一直是挑战，但公司在缅因州的工厂受影响较小，虽现在组建劳动力比一年前困难，但仍能在需要时获得新员工；材料方面，供应链存在一些中断，特别是增值领域，如窗户和橱柜交付时间变长，但能获取；公司项目管道处于历史最高水平，未看到项目推迟情况，模块化在整个新住房市场的市场份额正在增长 [37][38][39] 问题5: 建筑部门第四季度毛利率情况，是否有信心在2022年初将毛利率恢复到15% - 20%的目标范围 - 虽无法透露10月情况，但公司有信心毛利率继续接近正常水平；已处理完原材料价格飙升前定价的积压项目，目前管道中无亏损项目；毛利率将因生产水平提高、实施价格上涨以及原材料价格略有下降而改善；建筑部门的两个业务恢复速度不同，EdgeBuilder在下半年反应良好，第三季度是转折点，预计第四季度会更好 [45][46][48] 问题6: 公司是否有应收账款保理或类似结构以满足营运资金需求 - 公司有两个基于资产的循环信贷安排，KBS有400万美元的信贷额度，通常借款200 - 300万美元，目前可能更多；EdgeBuilder的信贷额度从300万美元增加到400万美元，借款较少；这些安排允许公司以较低利率借款，抵押物包括应收账款和库存；医疗业务有与Sterling National Bank的循环信贷额度，利率低于3%，公司认为基于资产的贷款比保理更便宜 [50][51] 问题7: 公司是否会在2022年继续支付优先股股息 - 董事会制定股息政策，董事会开始支付优先股股息表明其认为这是谨慎的做法；公司预计建筑业务在第四季度和2022年恢复到更正常水平，已对该业务进行大量投资，期待其产生正收入和正现金流，因此认为继续支付股息是合理的假设 [53] 问题8: 公司对建筑部门的投资有哪些 - 公司投资目标是将建筑业务收入翻倍至6000万美元，并实现10%的EBITDA利润率；投资包括注入营运资金以支持增长，这是去年股权发行的主要原因之一；还增加了销售和营销人才、扩大了销售管道和积压订单，并增加了管理人员以匹配更高的生产水平；虽遇到原材料价格飙升问题，但已大幅提高价格且价格上涨得到维持，随着原材料价格下降，业务正在强劲复苏 [58][59][60] 问题9: KBS的每周产量情况 - KBS目前平均产量约为7%，虽未达到8% - 10%的目标，但过去几周有所提高；未达目标部分是内部运营挑战，部分是供应链中断导致某些物品交付时间变长；收入已超过原预算，因平均销售价格提高，一方面是价格上涨，另一方面是追求更高水平业务；公司更关注生产线的价值等其他指标，对收入增长、产量和业务类型感到满意，正致力于提高盈利能力 [62][63] 问题10: 医疗业务现在与2019年相比的盈利能力情况 - 医疗业务收入已恢复到疫情前正常水平，约为每年6000万美元，每季度1500万美元；预计毛利率在20%以上，2019年和2021年第三季度均为22%；服务业务收入恢复，毛利率略有下降，部分原因是劳动力成本；相机销售回升且强劲，与2019年情况相似 [64][65] 问题11: 2019年医疗部门两个持续业务的EBITDA情况 - 由于2019年和2021年公司成本线划分不同，难以直接比较；但2019年和2021年这两个部门（DI和DIS）的情况非常相似 [67] 问题12: 公司收购进展，未来6个月是否可能宣布收购 - 公司认为在市场中寻找收购机会有好处，但不急于行动；两个业务都在增长，也有内部增长机会；最可能的收购是为建筑或医疗业务进行补充式收购，建筑业务可能性更大；长期来看，希望增加更多业务板块，通过合并小公司可降低公共公司成本，让管理团队专注于业务运营 [68][69]

总营收情况 - 2021年Q2总营收2.5806亿美元，2020年同期为1.451亿美元，同比增长77.85%[11] - 2021年上半年总营收4.816亿美元，2020年同期为3.37亿美元，同比增长42.91%[11] - 2021年Q2总营收为25806000美元，2020年Q2为14510000美元，同比增长77.85%[73] - 2021年上半年总营收为48160000美元，2020年上半年为33700000美元，同比增长42.91%[74] - 2021年第二季度，公司综合收入为2.5806亿美元，2020年同期为1.451亿美元；2021年上半年综合收入为4.816亿美元，2020年同期为3.37亿美元[152] - 2021年第二季度总营收2580.6万美元，较去年同期的1451万美元增长77.8%[205] 资产负债情况 - 2021年6月30日总资产7.5386亿美元，2020年12月31日为8.8293亿美元，下降14.62%[14] - 2021年6月30日总负债3.1574亿美元，2020年12月31日为4.8364亿美元，下降34.71%[14] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总债务分别为1311.3万美元和2436.9万美元，加权平均利率分别为4.15%和3.99%[99] 净收入与亏损情况 - 2021年上半年净收入3576万美元，2020年同期净亏损4240万美元[18] - 2021年上半年公司运营净亏损分别为450万美元和610万美元，2020年同期为110万美元和330万美元[36] - 2021年Q2持续经营业务税后净亏损2379000美元，2020年同期为3179000美元；2021年上半年持续经营业务税后净亏损2379000美元，2020年同期为3179000美元[89] - 2021年第二季度净亏损185.6万美元，较去年同期的128.7万美元增长44.2%[205] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用7599万美元，2020年同期提供49万美元[18] - 2021年上半年投资活动净现金提供1.8021亿美元，2020年同期使用202万美元[18] - 2021年上半年融资活动净现金使用7534万美元，2020年同期提供7372万美元[18] - 2021年上半年运营净现金使用760万美元，2020年同期提供4.9万美元[36] - 2021年上半年，经营租赁的经营现金流为539000美元，2020年同期为709000美元；融资租赁的经营现金流为44000美元，2020年同期为46000美元[93] 现金及等价物情况 - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金为6328万美元，2020年同期为9280万美元[19] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为630万美元[38] 业务出售情况 - 2021年3月31日公司完成出售DMS Health Technologies，获1875万美元现金[27] - 2021年3月31日完成DMS Health出售交易，交易价格为1875万美元现金[59] - 2021年和2020年6月30日止六个月，DMS Health总收入分别为949万美元和1749.9万美元[62] - 2021年处置DMS Health的税前收益为515.9万美元[63] - 2021年3月31日，DMS出售交易完成，现金交易金额为1875万美元[194] 各业务线收入情况 - 2021年上半年医疗部门收入较去年同期增加540万美元和500万美元，建筑部门增加590万美元和950万美元[28] - 2021年Q2医疗保健合同客户收入为14813000美元，2020年Q2为9322000美元，同比增长58.90%[73] - 2021年上半年医疗保健合同客户收入为28062000美元，2020年上半年为22785000美元，同比增长23.16%[74] - 2021年Q2建筑收入为10933000美元，2020年Q2为4973000美元，同比增长119.85%[73] - 2021年上半年建筑收入为19942000美元，2020年上半年为10373000美元，同比增长92.25%[74] - 2021年Q2租赁收入为60000美元，2020年Q2为213000美元，同比下降71.83%[73] - 2021年上半年租赁收入为156000美元，2020年上半年为509000美元，同比下降69.35%[74] - 2021年上半年和前三个月，医疗部门收入分别增加500万美元和540万美元，建筑部门收入分别增加950万美元和590万美元[193] - 2021年第二季度医疗诊断服务收入1174.3万美元，较去年同期的714万美元增长64.5%[206] - 2021年第二季度医疗诊断成像收入312.7万美元，较去年同期的233.3万美元增长34%[206] - 2021年第二季度建筑部门收入1093.6万美元，较去年同期的503.5万美元增长117.2%[208] 股息派发情况 - 2021年5月26日董事会宣布向优先股股东每股派发现金股息0.25美元，总计约47.9万美元[31] - 2021年5月26日，董事会宣布向系列A优先股股东每股派发现金股息0.25美元，总计约47.9万美元[171] 认股权证情况 - 截至2021年6月30日，100万份认股权证已行使，150万份未行使，行使价2.25美元[35] 累计亏损情况 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损1.214亿美元，2020年12月31日为1.25亿美元[36] 短期债务情况 - 截至2021年6月30日，短期债务约1310万美元，建筑循环贷款未完全遵守借款契约但获豁免[37][38] - 截至2021年6月30日，短期债务中的Gerber Star定期贷款净额为120万美元，本金143.5万美元，未摊销债务发行成本23.7万美元[100] 收入确认方法 - 公司采用五步法模型确定与客户合同的收入金额[42] - 医疗保健服务收入主要来自诊断和心脏监测服务，按扫描次数或固定付款方式计费，租赁收入按月确认[44] - 医疗保健产品及相关收入主要来自伽马相机和配件销售，成像系统销售在交付和客户验收时确认收入[46] - 建筑业务收入一般在产品交付时确认，零售销售在销售点确认[48] 会计准则采用情况 - 公司于2021年第一季度采用ASU 2019 - 12，对当前财务状况等无重大影响[56] - 公司预计2023年第一季度采用ASU 2016 - 13，目前认为对合并财务报表无重大财务影响[57] 递延收入情况 - 截至2021年6月30日六个月，递延收入期初余额为2352000美元，本期确认收入1568000美元，新增递延收入2860000美元，期末余额为3644000美元[84] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非流动递延收入分别为400000美元和200000美元[84] 库存与物业设备情况 - 截至2021年6月30日，库存总计12328000美元，较2020年12月31日的10186000美元有所增加；物业和设备总计34358000美元，较2020年12月31日的34951000美元略有减少[90] 租赁情况 - 2021年Q2租赁费用中，经营租赁成本为359000美元，2020年同期为316000美元；2021年上半年经营租赁成本为694000美元，2020年同期为644000美元[92] - 截至2021年6月30日，经营租赁使用权资产净额为3147000美元，较2020年12月31日的1769000美元增加；融资租赁资产净额为1499000美元，较2020年12月31日的1974000美元减少[93] - 截至2021年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.6年，融资加权平均剩余租赁期限为2.6年；经营租赁加权平均折现率为4.16%，融资租赁加权平均折现率为5.76%[93] - 截至2021年6月30日，未来最低租赁付款总额中，经营租赁为3394000美元，融资租赁为1451000美元；经营租赁义务现值为3199000美元，融资租赁义务现值为1347000美元[94] 金融资产情况 - 截至2021年6月30日，按公允价值计量的金融资产总计195000美元，其中一级资产159000美元，二级资产36000美元；2020年12月31日总计90000美元，其中一级资产35000美元，二级资产55000美元[96] - 2021年上半年和2020年上半年，公司分别记录了300000美元的净未实现损失和20000美元的净未实现收益[96] 木材衍生品合约情况 - 截至2021年6月30日，公司根据十四份木材衍生品合约持有1540000板英尺的净多头头寸[97] 信贷安排情况 - SNB信贷安排为五年期，2024年3月到期，最高信贷额度2000万美元，可发行信用证最高50万美元；截至2021年6月30日，公司有20万美元信用证未偿还，额外借款能力250万美元[102] - 截至2021年6月30日，SNB信贷安排浮动利率为2.60%[103] 建筑部门贷款情况 - 截至2021年6月30日，建筑部门未偿还的循环信贷额度和定期贷款约470万美元，其中KBS 220万美元，EBGL 250万美元[110] - KBS贷款协议下借款利率为优惠利率加2.75%，2021年6月30日为6.00%，还需支付1.5%年度设施费和0.10%每月抵押品监测费[111] - KBS贷款协议要求KBS在2021年6月30日止6个月税后净收入至少38.5万美元，2021年12月31日止财年至少50万美元，2021年6月30日EBITDA至少88万美元，2021年12月31日至少150万美元[116] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，KBS未遵守财务契约要求，后获得Gerber豁免[118] - EBGL与Premier的循环信贷贷款协议初始额度300万美元，利率为优惠利率加1.50%，期限延至2023年1月31日[120][121] 其他贷款情况 - 2020年1月31日，Glenbrook和EdgeBuilder与Premier修改循环信贷本票条款，未偿还借款减至100万美元，最终到期日延至2023年1月31日，年利率为5.75%[122] - 截至2021年6月30日，Premier贷款协议下所有债务已还清，Gerber Star和EBGL贷款方面，Star贷款协议借款额度最高250万美元（KBS 200万、EBGL 50万），EBGL临时增加30万，截至2021年6月30日净欠款120万；EBGL贷款协议借款额度最高300万美元，截至2021年6月30日欠款约250万[123][124][125] - Star贷款协议借款利率为优惠利率加3.5%，EBGL贷款协议借款利率为优惠利率加2.75%，Star贷款到期日为2025年1月1日或EBGL贷款终止、到期或偿还较早者，EBGL贷款到期日为2022年1月1日（可延）或Star贷款终止、到期或偿还较早者[126] - 2021年2月26日，Star贷款协议第三次修订，合同利率改为优惠利率加3%，解除250万美元的Gerber Eberwein担保；2021年7月30日，第四次修订，信用额度从300万增至400万[128][129] PPP贷款情况 - 2020年4月至5月，公司及其子公司获薪资保护计划（PPP）贷款670万美元，医疗部门和建筑部门分别为550万和120万，截至2021年6月30日，所有PPP贷款已获豁免[132][137] - 2021年第二季度，建筑部门和医疗部门PPP贷款全额豁免，截至2021年6月30日，公司无PPP贷款未偿还[137] 所得税情况 - 2021年第二季度，公司在持续经营业务中记录所得税费用3.4万美元，在已终止经营业务中记录所得税费用7.2万美元；2020年同期分别为6.1万和2.3万美元[142] - 截至2021年6月30日，公司与不确定税务状况相关的未确认税收优惠约260万美元，其中210万美元若确认将降低年度有效税率[143] - 《CARES法案》允许2018 - 2020年净营业亏损可追溯五年，公司预计这些税收条款不会对当年所得税余额产生重大影响[146] - 2017年《减税与就业法案》将利息扣除限制为调整后应税收入（ATI）的30%，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）在2019或2020纳税年度将该限制提高至50%[147] 法案相关情况 - 2020年12月21日，国会通过了2.

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司整体SG&A较2020年第二季度增加190万美元，其中建筑业务增加40万美元，医疗业务增加20万美元，审计费用增加40万美元，IT和外部服务成本增加40万美元 [13] - 2021年第二季度持续经营业务净亏损180万美元，2020年同期为80万美元；非GAAP调整后持续经营业务净亏损370万美元，合每股0.74美元，2020年第二季度调整后净收入为20万美元，合每股0.06美元；非GAAP调整后EBITDA为负290万美元，2020年第二季度为正80万美元 [14] - 2021年第二季度经营现金流出540万美元，2020年第二季度为60万美元；截至2021年6月30日，信贷安排未偿还余额为1310万美元，考虑630万美元现金及现金等价物后，净债务为680万美元，2020年6月30日为1650万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 2021年第二季度医疗部门收入同比增长57%，达到1490万美元，已从疫情相关低迷中恢复至疫情前水平，医生办公室重新开放且业务满负荷运营 [4][8] - 2021年第二季度医疗业务毛利润增长56%，毛利率略有下降0.2% [8] - 2021年第二季度诊断服务收入为1170万美元，毛利率为20.4%，2020年同期分别为710万美元和13.3%，收入和毛利率增长主要因扫描量增加 [9] - 2021年第二季度诊断成像业务收入为310万美元，毛利率为32.5%，2020年同期分别为230万美元和52.8%，收入增长与相机销量增加有关 [9] 建筑业务 - 2021年第二季度建筑部门收入为1090万美元，2020年同期为500万美元；毛利率为负16.9%，2020年同期为正20.9%。收入增长因KBS需求强劲和EdgeBuilder大型商业项目增多，负毛利率因原材料价格快速上涨 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成资产出售后改善了资产负债表和流动性状况，有能力为高回报内部增长投资和收购提供资金，收购方向可能是医疗或建筑业务的补充，也可能进入全新业务领域 [6] - 建筑业务目标是将毛利率提升至20% - 25%，为此采取了改变合同条款、进行项目特定套期保值等措施，以应对大宗商品价格波动 [20] - 医疗业务目标毛利率在20% - 25%，整体目标为25%，具体会受相机销售组合和诊断服务业务稳定性影响 [28] - 建筑业务需求强劲，销售管道和积压订单处于高位，尽管价格平均上涨20%，但仍有部分大型商业项目因原材料价格波动被推迟或搁置。公司通过增加客户和终端市场来实现业务多元化，预计模块化建筑市场份额将随时间增加 [30][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 建筑业务第二季度受原材料价格上涨影响较大，但随着价格调整和原材料成本趋于正常，下半年毛利率有望回升至正常水平 [5][19] - 医疗业务已从疫情影响中恢复，目前满负荷运营，诊断服务业务毛利率有望保持稳定，诊断成像业务毛利率可能因相机销售组合改善 [8][27] - 公司整体目标是提高各业务毛利率，通过增加收入和降低成本结构来实现盈利，长期来看医疗业务季度收入有望稳定在1500万美元左右，建筑业务有较大收入增长空间 [52][53] 其他重要信息 - 公司在2021年第一季度末完成资产出售，改善了资产负债表和流动性状况，净债务从一年前的1430万美元降至2021年第二季度末的680万美元 [6] - 公司在6月恢复支付优先股股息，董事会将在9月1日记录日期前决定第三季度股息支付情况 [39][40] - 公司预计下半年将有200万美元的净资产出售和其他资产出售收益 [48] - 因技术会计问题，一个超过110万美元的建筑项目收入从第二季度推迟到第三季度确认 [49] 问答环节所有提问和回答 问题1: 若木材价格下跌，公司多久能受益 - 公司业务平均有六个月积压订单，价格调整需几个季度才能反映在收入中。住宅业务能较快体现，商业项目因提前六个月预订，且采用即时库存方式采购原材料，木材价格5月已达峰值，下半年平均投入成本将显著下降，同时平均价格会提高。公司目标是使建筑业务毛利率达到20% - 25%，并采取了改变合同条款和套期保值等措施应对价格波动 [18][19][20] 问题2: 医疗业务22%的毛利率是否可持续，正常运营水平下的毛利率是多少 - 医疗业务分诊断服务和诊断成像两部分，诊断服务业务已恢复到疫情前满负荷运营水平，该业务毛利率预计将保持稳定；诊断成像业务毛利率会因相机销售组合而波动 [26][27] 问题3: 医疗业务是否有类似建筑业务20% - 25%的毛利率目标 - 公司认为医疗业务毛利率目标在20% - 25%，整体目标为25%，具体受相机销售组合和诊断服务业务稳定性影响 [28] 问题4: 原材料成本波动对建筑业务需求有何影响，积压订单是否仍在增加 - 建筑业务需求强劲，销售管道和积压订单处于高位，尽管价格平均上涨20%且合同条款更明确，但部分大型商业项目因原材料价格波动被推迟或搁置。公司认为模块化建筑市场份额将增加，且正在通过增加客户和终端市场实现业务多元化，希望随着原材料价格下降，搁置项目能恢复 [30][31][32] 问题5: 2021年第一季度到第二季度库存从10增加到12，主要与医疗还是建筑业务有关，是否主要是建筑业务的原材料 - 库存增加主要与建筑业务有关，尤其是EdgeBuilder的墙板业务，为下个月启动的大型商业项目积累了库存，KBS业务也有一定库存积累。目前行业产能紧张，尽管大宗商品价格下降，但公司定价能力较强，需求依然旺盛 [34] 问题6: 模块化建筑业务的扩张计划，是否已在新英格兰开设第二家工厂 - 公司有一家闲置的第二工厂，打算在合适时机开业，但尚未确定具体时间 [35] 问题7: 下半年及2022年初是否会继续按季度支付优先股股息，是否会偿还欠款 - 支付优先股股息是董事会决策，公司资产负债表已改善，董事会将在9月1日记录日期前决定第三季度股息支付情况，具体结果待董事会宣布 [39][40][41] 问题8: 建筑业务第三季度毛利率预期范围及第四季度展望 - 公司虽未给出具体指引，但预计下半年情况会大幅改善。目前仍有部分上半年项目在交付和开票，反映了较高的投入成本，但当前积压订单价格同比上涨约20%。预计到年底建筑业务毛利率将接近或达到20%以上，尽管仍有部分项目受高商品投入成本影响，但目前采购成本已下降约20%，且公司定价能力较强 [43][44] 问题9: 从中期到长期来看，如何实现可持续的更高EBITDA和现金流水平 - 公司通过提高价格、降低成本结构和管理费用来实现盈利。医疗业务已恢复到疫情前水平，长期季度收入有望稳定在1500万美元左右；建筑业务收入增长空间大，产量增加可提高毛利率和降低单位成本。公司目标是使各业务毛利率达到20% - 25%，随着价格调整和成本正常化，建筑业务毛利率有望在年底恢复正常 [52][53] 问题10: 在季度收入2500 - 3000万美元的正常环境下，季度SG&A的范围是多少 - 由于存在一次性费用，难以当场给出具体范围，公司会尝试进行计算并回复。公司认为这与规模有关，通过增加收入可分摊管理费用，同时一直在寻找削减SG&A的方法，如消除医疗业务的信用卡费用、减少与微软的合同座位等 [54][55]

总营收相关数据变化 - 2021年第一季度总营收2.2354亿美元，较2020年同期的1.919亿美元增长16.5%[10] - 2021年第一季度总营收为2.2354亿美元，2020年同期为1.919亿美元[68] - 2021年第一季度，公司诊断服务、诊断成像、建筑和投资四个业务板块的合并收入为2235.4万美元，2020年同期为1919万美元[148] - 2021年第一季度总营收2235.4万美元，较2020年增长316.4万美元，增幅16.5%[204] 净收入与净亏损相关数据变化 - 2021年第一季度净收入5432万美元，而2020年同期净亏损2953万美元[10] - 2021年第一季度归属普通股股东的净收入为495.3万美元，2020年同期净亏损为343.7万美元[82] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净亏损（收入）分别为1.01美元，2020年同期为 - 1.67美元[82] - 2021年和2020年第一季度公司运营净亏损分别约为160万美元和220万美元[31] 资产与负债相关数据变化 - 截至2021年3月31日，总资产8.1391亿美元，较2020年12月31日的8.8293亿美元下降7.8%[12] - 截至2021年3月31日，总负债3.5411亿美元，较2020年12月31日的4.8364亿美元下降26.8%[12] - 截至2021年3月31日，库存净额为983.8万美元，2020年12月31日为978.7万美元[83] - 截至2021年3月31日，物业和设备净额为938.3万美元，2020年12月31日为976.2万美元[83] - 截至2021年3月31日，短期债务和长期债务当期部分总计1254.8万美元，加权平均利率3.73%；2020年12月31日为1836.2万美元，加权平均利率3.17%[94] - 截至2021年3月31日，长期债务净额为196.7万美元，加权平均利率4.41%；2020年12月31日为370万美元，加权平均利率3.06%[94] - 截至2021年3月31日，总债务为1682.2万美元，加权平均利率4.94%；2020年12月31日为2436.9万美元，加权平均利率3.99%[94] 现金流量相关数据变化 - 2021年第一季度经营活动净现金使用2232万美元，2020年同期为提供623万美元[16] - 2021年第一季度投资活动净现金提供1.8315亿美元，2020年同期使用135万美元[16] - 2021年第一季度融资活动净现金使用6180万美元，2020年同期使用957万美元[16] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加9950万美元，2020年同期减少577万美元[16] - 2021年第一季度运营净现金使用量为220万美元，2020年同期运营净现金为60万美元[31] 认股权证相关数据 - 截至2021年3月31日，090万份认股权证已行使，150万份认股权证未行使，行使价为2.25美元[30] - 截至2021年3月31日，090万份认股权证已行使，150万份认股权证尚未行使，行使价为2.25美元[82] 业务出售相关数据 - 2021年3月31日公司完成出售DMS Health Technologies，获得1875万美元现金[23] - 2020年10月30日公司相关方签订DMS购买协议，2021年3月31日完成DMS出售交易，交易价格为1875万美元现金[54] - 2021年第一季度DMS Health总收入949万美元，总成本697.3万美元，毛利润251.7万美元，来自终止经营业务的收入为602万美元；2020年第一季度总收入966.7万美元，总成本846.9万美元，毛利润119.8万美元，来自终止经营业务的亏损为58.5万美元[57] - 2021年第一季度DMS出售交易税前收益为522.4万美元[58] - 2021年3月31日DMS出售交易完成，现金交易金额为1.875亿美元[194] 各业务线收入相关数据变化 - 2021年第一季度医疗保健部门收入减少40万美元，建筑部门收入增加360万美元[24] - 2021年第一季度医疗部门收入减少0.4百万美元，建筑部门收入增加360万美元[193] - 2021年第一季度医疗保健总营收1330.7万美元，较2020年减少36.8万美元，降幅2.7%[205] - 2021年第一季度诊断服务营收1023.9万美元，较2020年减少57.5万美元，降幅5.3%[205] - 2021年第一季度诊断成像营收306.8万美元，较2020年增长20.7万美元，增幅7.2%[205] - 2021年第一季度建筑营收904.7万美元，较2020年增长356.3万美元，增幅65.0%[207] - 2021年第一季度投资营收为0，较2020年减少3.1万美元，降幅100.0%[208] 业务线收入来源说明 - 医疗保健产品及相关服务收入来自诊断成像业务中伽马相机、配件和售后维护服务合同的销售[59] - 医疗保健成像服务收入来自诊断服务业务中为客户提供诊断成像服务及相机租赁收入[60] - 建筑收入来自模块化建筑、结构墙板、永久木基础系统和其他工程木制品的销售[61] - 投资收入方面，Star Real Estate Holdings USA通过商业地产和设备租赁产生收入，Lone Star Value Management曾提供投资咨询和集合投资工具服务[62] 递延收入相关数据 - 2021年第一季度递延收入期初余额为235.2万美元，期末余额为266万美元，本期确认收入101.9万美元，新增递延收入132.7万美元[77] 租赁成本相关数据变化 - 2021年第一季度经营租赁成本为33.4万美元，2020年同期为32.8万美元[85] - 2021年第一季度融资租赁总成本为12.7万美元，2020年同期为14.8万美元[85] 经营租赁资产与负债相关数据变化 - 2021年3月31日，经营租赁使用权资产净额为284.8万美元，2020年12月31日为176.9万美元；经营租赁负债为107.5万美元，2020年12月31日为101.1万美元[87] 权益证券公允价值相关数据变化 - 2021年第一季度，权益证券公允价值为11.4万美元，其中一级为6.5万美元，二级为4.9万美元；2020年12月31日公允价值为9万美元，一级为3.5万美元，二级为5.5万美元[91] 债务相关数据 - 截至2021年3月31日，公司短期债务约为1.25亿美元，借款能力为450万美元[32] - 截至2021年3月31日，公司建筑循环贷款未偿还金额为460万美元，4月1日偿还230万美元关联方票据[33] - 截至2021年3月31日，Gerber - Star Term Loan和Premier - Term Loan的本金总计219.2万美元，未摊销债务发行成本为27.7万美元，净额为191.5万美元[96] - SNB信贷安排为五年期，2024年3月到期，最高信贷额度2000万美元，截至2021年3月31日，信用证未偿还金额为20万美元，额外借款能力为450万美元[98] - 截至2021年3月31日，SNB信贷安排的浮动利率为2.61%[99] - 2021年3月31日，建筑部门未偿还的循环信贷额度和定期贷款约为540万美元[106] - KBS贷款协议借款额度最高400万美元，截至2021年3月31日约270万美元未偿还，利率为最优惠利率加2.75%（2021年3月31日为6%），含1.5%年度设施费和0.10%月度抵押品监控费，协议自动延期至2022年2月22日[107] - EBGL Premier贷款协议提供最高300万美元的周转信贷额度，截至2021年3月31日约70万美元未偿还，利率为最优惠利率加1.50%，协议延期至2023年1月31日[115][116][117] - Star贷款协议提供最高250万美元信贷额度（KBS 200万美元、EBGL 50万美元），截至2021年3月31日净未偿还约130万美元，利率为最优惠利率加3.5%，贷款于2025年1月1日或EBGL贷款终止、到期或偿还时到期[118][121] - EBGL贷款协议提供最高300万美元信贷额度，截至2021年3月31日约200万美元未偿还，利率为最优惠利率加2.75%，贷款于2022年1月1日或Star贷款终止、到期或偿还时到期，自动延期一年[120][121] 贷款协议修订相关数据 - 2021年第一季度，KBS贷款协议修订，特定情况下增加KBS借款额度，豁免某些契约[108] - 2021年2月26日，KBS贷款协议修订，豁免2020年契约违约，修订财务契约，要求KBS特定时期达到一定税后净收入和EBITDA[114] - 2020年1月31日，EBGL Premier贷款协议修订，未偿还借款减至100万美元，最终到期日延至2023年1月31日，利率定为5.75%[117] - 2021年2月26日，Star贷款协议修订，合同利率改为最优惠利率加3%，解除250万美元Gerber Eberwein担保[123] - 2021年2月26日，EBGL贷款协议修订，消除最低杠杆率契约，降低最低EBITDA，要求借款人半年内不产生净经营亏损，解除EBGL Eberwein担保[120][125] PPP贷款相关数据 - 2020年4月至5月，公司及其子公司获得薪资保护计划（PPP）贷款670万美元，其中建筑部门和医疗部门分别获得550万美元和120万美元[127] - PPP贷款期限为两年，年利率1.00%，本金和利息支付可延期十个月，可提前还款且无罚金[129] - 2020年第四季度，医疗部门250万美元的PPP贷款获得豁免；截至2021年3月31日，医疗部门仍有300万美元PPP贷款未偿还；2021年第一季度，建筑部门的PPP贷款全部获得豁免[134] 所得税费用相关数据变化 - 2021年第一季度，公司持续经营业务的所得税费用为2000美元，已终止经营业务的所得税费用为7.2万美元；2020年第一季度，持续经营业务的所得税费用为2.7万美元，已终止经营业务的所得税费用为7000美元[138] 税务利益相关数据 - 截至2021年3月31日，公司与不确定税务状况相关的未确认税务利益约为260万美元，其中210万美元的税务利益若得到确认，将降低年度有效税率[139] 业务板块合并数据变化 - 2021年第一季度，公司四个业务板块的合并毛利润为307.7万美元，2020年同期为324.3万美元[148] 担保相关数据 - 2019年3月29日，公司董事会执行主席Eberwein先生为SNB贷款协议提供担保，担保金额最高为150万美元加相关费用[150] - 2020年3月5日，Eberwein先生为EBGL贷款协议提供担保，担保金额最高为50万美元加相关费用；2021年2月26日，该担保被解除[151][152] - 2020年3月31日，Eberwein先生根据参与协议购买了Premier贷款协议下贷款未偿余额最高本金的可分摊参与权，金额为30万美元[154] 股权相关数据 - 埃伯韦因及其关联方在ATRM合并完成前持有公司约4.3%的流通普通股和17.4%的ATRM流通普通股[156] - 截至2021年3月31日，埃伯韦因持有约3.1%的Star Equity流通普通股和1310036股公司优先股[157] - 2020年7月10日，Star Equity授权LSVI向其合伙人按比例分配总计300000股公司优先股，每股10美元[158] - ATRM合并完成前，公司以每股10美元的价格向LSVI私募发行300000股公司优先股，总收益300万美元[159] - 2020年9月17日，公司为履行注册权协议义务，提交了1492321股公司优先股的注册声明[160] - ATRM合并生效前，公司与埃伯韦因签订看跌期权购买协议，公司有权要求埃伯韦因以每股10美元的价格收购最多100000股公司优先股，总收益可达100万美元[161] 关联方本票相关数据 - 截至2021年3月31日，ATRM有三笔关联方本票未偿还，本金分别为70万美元、120万美元和40万美元，年利率均为10%，2021年4月已全部偿还[162][163][164] 工厂购买与租赁相关数据 - 2019年4月3日，公司子公司分别以100万美元和290万美元的价格从KBS购买了缅因州沃特福德和巴黎的两处工厂[168][169] - 沃特福德、巴黎和牛津工厂的租赁初始期限均为120个月，基础租金分别预计在120 - 130万美元、330 - 360万美元和140 - 150万美元之间[170][171] 优先股股息相关数据 - 截至2021年3月31日，公司董事会未宣布公司优先股股息，累计优先股股息欠款总额为300万美元，每股0.60美元[174] 业务开展与市场情况说明 - 医疗诊断服务业务目前在约25个州开展[188] - 建筑部门的KBS于2001年开始制造模块化房屋业务[197] - 2019年4月公司为缅因州三个制造设施的初始购买提供资金并租回给KBS[198] - 公司继续