文章核心观点 公司董事会宣布任命Jennifer L. Slater为公司总裁、首席执行官及董事会成员，7月1日生效，因其在汽车行业经验丰富，符合董事会目标 [1][2] 公司人事变动 - 公司董事会宣布任命Jennifer L. Slater为公司总裁、首席执行官及董事会成员，7月1日生效 [1] - 董事会主席感谢Rolando Guilott担任临时总裁兼首席执行官期间的努力，感谢董事会搜索委员会的工作 [2] - Jennifer L. Slater表示很荣幸领导公司，期待利用经验和员工支持推动公司发展 [4] 新总裁履历 - Jennifer L. Slater是森萨塔科技公司高级管理人员，有超25年领导和管理经验，涉及多领域 [1] - 她目前是森萨塔科技公司执行副总裁兼总经理，过去一年带领业务从内燃机业务转型为电气化产品和系统业务 [2] - 她目前担任胜牌公司董事，曾在Clarios、江森自控等公司担任高级职位，负责过33亿美元电池业务 [3] 公司业务情况 - 公司设计、开发、制造和销售汽车门禁控制产品，为北美及全球客户提供服务 [6] - 公司与德国WITTE Automotive和密歇根州ADAC Automotive建立战略关系，以“VAST Automotive Group”品牌合作向全球客户销售产品 [6] - 公司在汽车行业有115年历史 [6]

文章核心观点 - 斯特拉特克安全公司董事会宣布任命詹妮弗·L·斯莱特为公司总裁、首席执行官及董事会成员，7月1日生效，因其在汽车行业经验丰富，符合董事会目标 [2][6] 公司任命相关 - 公司感谢罗兰多·吉洛特担任临时总裁兼首席执行官期间的努力，也感谢董事会搜索委员会的工作 [1] - 詹妮弗·L·斯莱特是森萨塔科技公司高级管理人员，有超25年领导和管理经验，涵盖通用管理、工程、财务、销售和战略等领域 [2] - 斯莱特目前是森萨塔科技公司执行副总裁兼性能传感业务总经理，过去一年带领业务从内燃机业务向电气化产品和系统业务转型 [3] - 斯莱特表示很荣幸领导斯特拉特克，期待利用经验并在公司员工支持下推动公司发展 [4] - 董事会主席称斯莱特是领导公司的合适人选，其过往在大公司的成功领导经验与董事会目标一致 [6] 斯莱特个人履历 - 斯莱特目前担任胜牌公司董事，曾在克莱瑞奥斯有限责任公司担任集团副总裁兼全球原始设备制造商总经理，负责支持33亿美元电池业务增长 [7] - 斯莱特在江森自控国际公司工作11年，最后职位是电力解决方案副总裁 [7] - 斯莱特毕业于密歇根大学迪尔伯恩分校，获沃尔什学院工商管理硕士学位，活跃于密尔沃基社区，参与STEM教育志愿项目 [8] 公司业务情况 - 斯特拉特克设计、开发、制造和销售汽车门禁控制产品，包括机械锁和钥匙等多种产品，为北美客户及全球客户供货 [9] - 斯特拉特克与德国维特汽车和密歇根州阿达科汽车建立战略关系，以“VAST汽车集团”品牌向全球客户销售产品，公司在汽车行业有115年历史 [9]

文章核心观点 - 汽车原始设备行业中Strattec Security（STRT）和Mobileye Global（MBLY）两只股票相比，STRT可能是更优的价值选择 [1][7] 选股策略 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，能发现价值股并产生最佳回报 [2] - Zacks排名针对盈利预测修正趋势为正的公司，风格评分根据特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks排名情况 - Strattec Security的Zacks排名为2（买入），Mobileye Global的Zacks排名为4（卖出），Zacks排名倾向盈利预测有积极修正的股票，表明STRT盈利前景在改善 [3] 价值投资者关注的指标 - 价值投资者关注能显示公司当前股价被低估的估值指标，价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 公司估值指标对比 - STRT的预期市盈率为12.98，MBLY为70.51；STRT的PEG比率为1.30，MBLY为4.62 [5] - STRT的市净率为0.49，MBLY为1.45；这些指标使STRT的价值评级为B，MBLY为F [6] 结论依据 - STRT盈利前景改善，在Zacks排名模型中表现突出，基于上述估值指标，它可能是更优的价值选择 [7]

文章核心观点 Strattec Security Corporation（STRT）达到重要支撑位，从技术角度看或为投资者的优质选择，结合盈利预期积极等因素，投资者可关注其近期更多获利机会 [1][4] 技术分析 - STRT的50日简单移动平均线突破200日移动平均线，形成“黄金交叉”，这是看涨突破的重要信号 [1] - 成功的黄金交叉事件分三个阶段，先股价下跌触底，接着短期均线突破长期均线引发趋势反转，最后股价保持上涨势头，与预示看跌的“死亡交叉”相反 [2] 股价表现与评级 - STRT过去四周上涨17.3%，目前在Zacks评级中为“买入”（2），显示其可能迎来突破 [3] 盈利预期 - 本季度盈利预估在过去60天内无下调，有1次上调，Zacks共识预估也有所提高，盈利前景积极 [3]

财务数据对比 - 2024年前三个月净销售额为1.40773亿美元，2023年同期为1.27183亿美元；前九个月净销售额为3.94711亿美元，2023年同期为3.60727亿美元[5] - 2024年前三个月净利润为112.6万美元，2023年同期净亏损328.7万美元；前九个月净利润为636.1万美元，2023年同期净亏损586.5万美元[5] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为959.4万美元，2023年7月2日为2057.1万美元[6] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为9752.4万美元，2023年7月2日为8981.1万美元[6] - 截至2024年3月31日，存货净额为7861.2万美元，2023年7月2日为7759.7万美元[6] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为722.3万美元，2023年同期为提供751.2万美元[8] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为406.5万美元，2023年同期为1394.6万美元[8] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为5.5万美元，2023年同期为956.4万美元[8] - 2024年前九个月现金及现金等价物净减少1097.7万美元，2023年同期增加331.2万美元[8] - 2024年3月31日止九个月，VAST LLC外国子公司和合资企业活动导致合资企业权益损失26.9万美元，调整后出售VAST LLC的损失总计15.9万美元；2023年4月2日止九个月，权益收益约为190万美元[26] - 2024年3月31日止三个月和九个月，ADAC向ADAC - STRATTEC LLC收取的工程、研发设计费分别为251.4万美元和691.8万美元，销售给ADAC的金额分别为246万美元和731.5万美元[27] - 2024年第一季度和前九个月的净收入分别为1,126千美元和6,361千美元，而2023年同期分别为净亏损3,287千美元和5,865千美元[32] - 2024年第一季度和前九个月的收入分别为140,773千美元和394,711千美元，高于2023年同期的127,183千美元和360,727千美元[37] - 2024年第一季度和前九个月的其他（费用）收入净额分别为 - 208千美元和1,028千美元，而2023年同期分别为 - 1,223千美元和 - 1,464千美元[38] - 截至2024年3月31日和2023年4月2日，保修储备余额分别为8,905千美元和8,940千美元[38] - 2024年第一季度和前九个月的有效税率分别为32.7%和25.7%，2023年同期分别为 - 4.2%和21.8%[38] - 2024年第一季度和前九个月的基本每股收益分别为0.38美元和1.69美元，2023年同期分别为 - 0.57美元和 - 1.01美元[40] - 2024年第一季度，SERP计划的净定期福利成本为5.5万美元，退休后福利计划为6.7万美元；前九个月，SERP计划为16.5万美元，退休后福利计划为20.1万美元[47] - 本季度净销售额为1.408亿美元，较上一年同期的1.272亿美元增长1360万美元，增幅10.7%[53] - 本季度商品销售总成本为1.261亿美元，较上一年同期的1.172亿美元增加890万美元，增幅7.6%[54] - 本季度毛利润为1470万美元，占净销售额的10.4%，上一年同期毛利润为1000万美元，占净销售额的7.9%[60] - 本季度运营收入为200万美元，上一年同期运营亏损为250万美元[60] - 九个月净销售额为3.947亿美元，较上一年同期的3.607亿美元增长3400万美元，增幅9.4%[66] - 九个月商品销售总成本为3.478亿美元，较上一年同期的3.308亿美元增加1700万美元，增幅5.1%[69] - 九个月毛利润为4690万美元，占净销售额的11.9%，上一年同期毛利润为2990万美元，占净销售额的8.3%[74] - 本季度有效税率为32.7%，上一年同期为 - 4.2%，税率变化因全球盈利结构转变等因素[64] - 本季度工程、销售和管理费用为3880万美元，占净销售额的9.8%，较去年同期增加150万美元[76] - 本季度运营收入为810万美元，去年同期运营亏损为740万美元[76] - 本季度合资企业股权损失为26.9万美元，去年同期股权收益为190万美元[76] - 截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月，有效税率分别为25.7%和21.8%[78] - 截至2024年3月31日，营运资金为1.201亿美元，去年同期为1.168亿美元[79] 股权交易与重组 - 2023年6月30日起，公司出售VAST LLC三分之一股权给WITTE，并与WITTE就VAST LLC达成合作框架协议[10] - 2023年6月30日，公司完成与WITTE的股权重组协议，出售其在VAST LLC三分之一的权益，并购买WITTE在SPA 20%的非控股权益以及VAST LLC韩国分公司的净资产[25] - 公司预计股权重组协议将使公司重新部署资产，专注于北美及全球的战略增长机会，包括电动汽车产品应用、电动门禁产品需求增长、电子能力扩展等[25] - 2023年7月，公司收到重组协议项下的最终净购买价200万美元；2023年4月2日止九个月，为资助巴西业务向VAST进行了总计71.1万美元的资本出资，公司出资23.7万美元[26] - 重组协议后，公司收购SPA剩余20%股权，使其成为全资子公司；ADAC - STRATTEC LLC 2024年3月31日止九个月使公司净销售额增加约9880万美元，2023年4月2日止九个月使净销售额增加约8940万美元、净收入减少180万美元[26] 财务政策与标准 - 2024财年第一季度，公司采用了FASB于2016年6月发布的ASU 2016 - 13标准，该标准的采用对合并财务报表无重大影响[14] 成本与费用相关 - 2023财年，通货膨胀压力对原材料、采购材料和墨西哥工资率产生负面影响，导致原材料和采购零件成本增加[12] - 截至2024年3月的九个月，原材料成本较上年同期有所降低，但采购材料和墨西哥工资率的通胀压力仍在持续，继续对2024财年的经营业绩产生负面影响[13] - 2024年3月31日后，公司获得客户批准，可报销310万美元先前发生的工程开发成本，这些成本将在2024财年第四季度记录为工程、销售和管理费用的减少[16] - 截至2024年3月31日的九个月，增值税可收回余额增加1140万美元，应付余额增加240万美元，预计在审计期结束前，增值税可收回和应付余额的临时增加将保持在较高水平[17] - 本财年至今客户定价增加2580万美元，扣除支付给供应商的450万美元后，毛利润提高2130万美元，其中1320万美元为“持续”增长[51] - 预计2024财年“持续”定价的年化净增长将超过原目标范围1000万至1500万美元的上限[51] - 本财年至今，墨西哥业务因比索走强和最低工资提高，制造成本分别增加790万美元和460万美元，运输成本增加310万美元[51] - 成本增加受汇率、工资、运费、奖金等因素影响，成本减少受锌成本、保修条款、人员精简等因素影响[55][70] 金融工具与资产 - 2024财年，公司与蒙特利尔银行签订了墨西哥比索货币远期合约，以减少汇率变动对墨西哥业务美元成本的影响，截至2024年3月31日，未到期合约名义金额为600万美元，公允价值为60.4万美元[19] - 截至2024年3月31日，公司金融资产和负债按公允价值计量的总额为340.8万美元，其中Rabbi信托资产为144.3万美元，墨西哥比索远期合约为60.4万美元[20] - 截至2024年3月31日，公司运营租赁的使用权资产为398.3万美元，租赁义务为430.8万美元；未来最低租赁付款总额为500.4万美元，扣除利息后为430.8万美元[29] - 2024年3月31日止九个月，运营租赁相关现金支付为53万美元；加权平均剩余租赁期限为4.7年，加权平均折现率为6.2%[29] - 公司有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，截至2024年3月31日，ADAC - STRATTEC信贷额度未偿还借款为1300万美元[30][31] - 2024年3月31日止九个月，STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为4.4万美元，加权平均利率为8.5%；ADAC - STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为1300万美元，加权平均利率为6.7%[31] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为220,114千美元，较2023年12月31日的217,641千美元有所增加[32] - 截至2024年3月31日和2023年7月2日，公司没有重大的合同资产或合同负债[36] - 截至2024年3月31日的九个月，股票期权期初余额为32,561股，行权价48.88美元，期末余额为8,070股，行权价79.73美元，无期权授予[43] - 截至2024年3月31日的九个月，受限股非归属期初余额为87,900股，授予51,675股，归属56,750股，没收2,600股，非归属期末余额为80,225股[44] - 截至2024年3月31日，未归属受限股的未确认薪酬成本约为120万美元，预计在0.9年的剩余加权平均期间内确认[44] - 2024年3月31日，Rabbi信托资产价值为280万美元，2023年7月2日为260万美元[46] - 截至2024年3月31日，营运资金为1.201亿美元，去年同期为1.168亿美元[79] - 截至2024年3月31日，主要客户未偿还应收账款余额：通用汽车2850万美元、福特汽车1890万美元、Stellantis 1390万美元[79] - 截至2024年3月31日，960万美元现金及现金等价物余额中有170万美元存于墨西哥[79] - 截至2024年3月31日，STRATTEC信贷额度无未偿还借款，ADAC - STRATTEC信贷额度未偿还借款为1300万美元[88] 法律与风险 - 公司认为各类法律诉讼和索赔不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，保修储备足以覆盖潜在索赔[31] - 截至2024年3月31日，公司认为140万美元的环境储备足以覆盖密尔沃基设施的污染修复成本[31] - 公司目前参与的法律诉讼最终处理结果不会对财务报表产生重大不利影响[92] - 公司风险因素自2023年9月7日提交的10 - K表格披露后无重大变化[93] 股票相关 - 截至2024年3月31日，综合股票激励计划下可供授予奖励的普通股为2,250,000股，剩余可供授予的股份为360,185股[41] - 截至2024年3月31日，股票回购计划授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约1.364亿美元[85] - 公司董事会授权的股票回购计划目前可回购至多3,839,395股普通股，无到期日[94] - 截至2024年3月31日，股票回购计划已回购3,655,322股，成本约1.364亿美元[94] - 2024年第一季度（截至3月31日）未回购任何股票[94] - 2024年第一季度（截至3月31日），公司董事、高管及公司均未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”[96] 业务与销售 - 公司主要从向汽车和轻型卡车原始设备制造商销售零部件以及售后市场服务渠道和非汽车商业客户处获得收入[34][35] - 销售给通用汽车、福特等公司的销售额因产品组合、新增内容等因素有不同变化[53][66] - 第三季度净销售额同比增长剔除700万美元客户定价后，因新产品推出增长5.2%，预计增长将持续到第四季度和2025财年[51] 资本支出 - 2024财年资本支出预计在900万至1200万美元之间[51] - 预计2024财年资本支出约为900 - 1200万美元，截至3月31日已支出610万美元[84]

财务业绩 - 截至2023年12月31日的三个月，净销售额为1.18532亿美元，上年同期为1.13184亿美元；六个月净销售额为2.53938亿美元，上年同期为2.33544亿美元[12] - 截至2023年12月31日的三个月，净利润为78万美元，上年同期净亏损251.5万美元；六个月净利润为523.5万美元，上年同期净亏损257.8万美元[12] - 截至2023年12月31日的六个月，经营活动净现金使用量为691.4万美元，上年同期为提供873.5万美元[16] - 截至2023年12月31日的六个月，投资活动净现金使用量为239.3万美元，上年同期为957.7万美元[16] - 截至2023年12月31日的六个月，融资活动净现金提供量为3.7万美元，上年同期为554.6万美元[16] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，公司总营收分别为1.18532亿美元和2.53938亿美元，上年同期分别为1.13184亿美元和2.33544亿美元[61] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，其他收入（支出）净额分别为110.2万美元和123.6万美元，上年同期分别为5.2万美元和 - 24.1万美元[63] - 2023年12月31日和1月1日结束的三个月，公司有效税率分别为25.3%和40.8%；六个月有效税率分别为24.0%和40.7%[65] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，基本每股收益分别为0.26美元和1.31美元，上年同期分别为 - 0.47美元和 - 0.44美元；摊薄每股收益分别为0.26美元和1.30美元，上年同期分别为 - 0.47美元和 - 0.44美元[67] - 截至2023年12月31日的六个月净销售额为2.539亿美元，较上一年同期的2.335亿美元增加2040万美元，主要因主要OEM客户净价格上涨[100][101] - 截至2023年12月31日的六个月商品销售总成本为2.217亿美元，较上一年同期增加800万美元，直接材料成本和劳动及间接成本均有增加[102][103] - 截至2023年12月31日的六个月毛利润为3220万美元，占净销售额的12.7%，较上一年同期的1990万美元和8.5%有所提升，主要得益于定价提高[105] - 本季度工程、销售和管理费用为2610万美元，占净销售额的10.3%，较去年同期增加130万美元[108] - 本季度经营收入为620万美元，去年同期经营亏损490万美元[109] - 本季度合资企业股权亏损26.9万美元，去年同期股权收益110万美元，出售VAST LLC权益调整后亏损15.9万美元[110] - 截至2023年12月31日和1月1日的六个月，有效税率分别为24.0%和40.7%[113] 资产负债情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1157.5万美元，7月2日为2057.1万美元[14] - 截至2023年12月31日，应收账款净额为7080.2万美元，7月2日为8981.1万美元[14] - 截至2023年12月31日，存货净额为8943.9万美元，7月2日为7759.7万美元[14] - 截至2023年12月31日，总流动负债为1.06336亿美元，7月2日为1.08986亿美元[14] - 截至2023年12月31日和7月2日，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和信贷安排借款的公允价值接近账面价值[36] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的金融资产中，一级资产为1375千美元，二级资产为2172千美元[37] - 截至2023年12月31日，拉比信托资产余额中120万美元计入其他流动资产，150万美元计入其他长期资产[37] - 截至2023年12月31日，公司使用权资产为416.2万美元，租赁负债为447.9万美元[50] - 截至2023年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，加权平均折现率为6.2%[51] - 2023年12月31日前三个月和六个月，公司经营租赁费用分别为24.8万美元和49.5万美元[51] - 公司有两个信贷安排，STRATTEC信贷安排额度4000万美元，2026年8月1日到期；ADAC - STRATTEC信贷安排额度2500万美元，2024年8月1日到期[52] - 截至2023年12月31日和7月2日，ADAC - STRATTEC信贷安排未偿还借款均为1300万美元，STRATTEC信贷安排无未偿还借款[53] - 2023年12月31日止六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款6.6万美元，加权平均利率8.5%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款1300万美元，加权平均利率6.7%[53] - 截至2023年12月31日，股东权益总额为2.17641亿美元；2023年12月31日止六个月净收入为523.5万美元[56] - 截至2023年12月31日和7月2日，公司无重大合同资产或合同负债[60] - 截至2023年12月31日，营运资金为1.16亿美元，较7月2日的1.168亿美元略有下降[114] - 截至2023年12月31日，主要客户未偿还应收账款余额：通用汽车2.17亿美元、福特汽车1.35亿美元、Stellantis 9400万美元[115] - 截至2023年12月31日，1160万美元现金及现金等价物余额中有330万美元存于墨西哥[116] - 截至2023年12月31日，STRATTEC信贷额度无未偿还借款，ADAC - STRATTEC信贷额度未偿还借款为1300万美元[122] 公司业务交易 - 2023年6月30日起，公司出售了在VAST LLC三分之一的所有权权益给WITTE，并与WITTE就VAST LLC签订了合作框架协议[18] - 2023年6月，VAST LLC处置了巴西的Sistema de Acesso Veicular Ltda[40] - 2023年6月30日，公司与WITTE完成股权重组协议，出售VAST LLC三分之一股权，收购WITTE持有的STRATTEC POWER ACCESS LLC 20%非控股权益及VAST LLC韩国分公司净资产[41] - 重组协议后，STRATTEC POWER ACCESS LLC成为公司全资子公司[43] - 2023年12月31日前六个月，ADAC - STRATTEC LLC使公司净销售额增加约6290万美元、净收入增加23.4万美元；2023年1月1日前六个月，使公司净销售额增加约5850万美元、净收入减少95万美元[44] - 2023年12月31日前三个月和六个月，ADAC向ADAC - STRATTEC LLC收取工程、研发费用分别为211.1万美元和440.5万美元；ADAC - STRATTEC LLC向ADAC销售分别为202.1万美元和485.5万美元[45] 财报修正与政策采用 - 前期财报修正影响股东权益和累计其他综合损失，如2022年7月3日留存收益从241,504千美元调整为240,969千美元，累计其他综合损失从(18,657)千美元调整为(18,588)千美元[25] - 公司于2024财年第一季度采用ASU 2016 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[28] 税务与汇率相关 - 截至2023年12月31日的六个月内，增值税可收回余额增加1000万美元，主要因增值税税务认证临时问题[32] - 2024财年公司与蒙特利尔银行签订1月至6月墨西哥比索货币远期合约，名义金额12000千美元，平均远期合同汇率18.366，公允价值826千美元[34] - 截至2023年12月31日，墨西哥比索远期合约未实现和已实现净收益为826千美元[35] 联盟与采购 - 2023年6月30日前，公司与WITTE Automotive和ADAC Automotive参与某些联盟协议[38] - 2023年1月1日前三个月和六个月，公司从WITTE采购零部件分别为14.2万美元和27.7万美元[39] 法律与准备金 - 公司认为各类法律诉讼和索赔不会对综合财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，保修准备金足以覆盖潜在保修结算[54] - 公司为密尔沃基工厂的环境修复预留140万美元，认为截至2023年12月31日该准备金足够[55] - 公司记录了保修准备金，基于历史数据、当前趋势和信息估计，实际结果可能与估计不同[64] 股权激励与计划 - 截至2023年12月31日，董事会指定225万股普通股可用于激励计划授出，剩余可授出股份为36.8255万股[68] - 截至2023年12月31日的六个月，股票期权剩余8070股，加权平均行使价格为79.73美元，无授予、归属或行使情况[72] - 截至2023年12月31日的六个月，受限股非归属余额为80225股，加权平均授予日公允价值为27.22美元，未确认薪酬成本约140万美元，预计1年确认[73] - 公司有非缴费型补充高管退休计划（SERP），通过拉比信托基金提供资金，2023年12月31日信托资产价值270万美元，7月2日为260万美元[74] - 公司为2001年6月1日前入职的美国退休人员提供退休后医疗计划，自2010年1月1日起，未来符合条件的退休人员每年福利上限为4000美元，最长覆盖五年；为特定条件的美国退休人员提供退休后人寿计划，死亡福利为8000美元，残疾退休人员65岁前为70000美元[75] - 2023年第四季度，SERP福利的净定期福利成本为5.5万美元，退休后福利为6.7万美元；2023年前六个月，SERP福利为11万美元，退休后福利为13.3万美元[77] - 截至2023年12月31日的三个月，累计其他综合损失为1387.8万美元，其中外币折算调整为1280.5万美元，退休和退休后福利计划为107.3万美元[78] - 董事会授权的股票回购计划目前可回购至多3,839,395股普通股，无到期日[131] - 截至2023年12月31日，股票回购计划已回购3,655,322股，成本约1.364亿美元[131] - 2023年下半年未回购任何股票[131] - 公司员工股票购买计划于2023年11月1日修订生效[135] - 公司修订并重述的股票激励计划于2023年10月10日获股东通过[135] 业绩影响因素与展望 - 2023财年通胀压力影响原材料、采购材料和墨西哥工资率，2023年12月止六个月原材料成本降低，但采购材料和墨西哥工资率通胀压力持续影响2024财年业绩[26] - 本财年至今客户定价增加1880万美元，扣除支付给供应商的330万美元后，毛利润提高1550万美元，其中780万美元为“持续”增长[83] - 预计2024财年“持续”定价净增将处于原目标1000万至1500万美元的高端，本财年剩余时间无重大一次性追溯定价调整[83] - 尽管上半年净销售额与上年基本持平，但因2024财年下半年多个客户项目启动，预计本财年剩余时间销售额将适度增长[84] - 由于墨西哥比索兑美元汇率走强和墨西哥政府2024年1月起最低工资提高20%，本财年至今墨西哥业务成本增加约580万美元，工资和福利增加约280万美元[85] - 2024年第一季度墨西哥业务实施减员，预计每年节省成本约80万美元，目标2024财年非员工销售成本净节省300万美元[86] - 预计可报销客户工装余额在本财年末前高于历史水平，2025财年第一季度墨西哥增值税将恢复到历史水平[87] - 2024财年资本支出预计从1400万美元降至900万至1200万美元[88] - 本季度商品销售总成本减少80万美元，主要因直接材料成本减少240万美元，锌成本降低约87万美元，但被供应商材料价格上涨180万美元部分抵消[92] - 本季度劳动和间接成本增加160万美元，受墨西哥比索兑美元汇率不利、零件价格上涨、销售情况变化等因素影响[92] - 本季度毛利润为1350万美元，占净销售额的11.4%，较上一季度的740万美元和6.5%有所提升，主要得益于定价提高[94] - 本季度工程、销售和管理费用为1340万美元，占净销售额的11.3%，较上一季度增加130万美元，因CEO职位过渡费用和新产品开发成本增加[95] - 本季度运营收入为5.8万美元，上一季度运营亏损470万美元，主要因毛利润改善但被费用增加部分抵消[96] - 本季度合资企业股权损失为4000美元，上一季度股权收益为58.8万美元，因出售VAST LLC投资产生额外专业费用[97] - 截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月，有效税率分别为25.3%和40.8%，税率变化受出售投资和购买股权等因素影响[99] - 预计2024财年资本支出约9000万至1.2亿美元，截至2023年12月31日已支出4400万美元[120] - 截至2023年12月31日，股票回购计划授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约1.364亿美元，预计2024财年剩余时间回购活动较少[121] 其他事项 - 最近完成的财季内公司财务报告内部控制无重大变化[126] - 2023年第四财季，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”[132] - 2023年第四财季，公司未采用或终止任何“规则10b - 5 - 1交易安排”[132] - 2023年11月21日公司与Frank J

财务业绩 - 2023年10月1日止三个月净销售额为1.35406亿美元，2022年同期为1.2036亿美元，同比增长约12.5%[12] - 2023年10月1日止三个月净利润为445.5万美元，2022年同期净亏损6.3万美元[12] - 2024财年第一季度净销售额为1.354亿美元，较去年同期的1.204亿美元增长1500万美元，主要源于主要原始设备制造商客户的净价格上涨[80][81] - 2023年和2022年10月前三个月，公司营收分别为135,406,000美元和120,360,000美元，部分产品和客户营收有增长[55] - 2024财年第一季度毛利润为1870万美元，毛利率为13.8%，去年同期毛利润为1250万美元，毛利率为10.4%，毛利率提升主要得益于本季度的定价调整[87] - 本季度运营收入为610万美元，上一年同期运营亏损为20.4万美元，主要因毛利率提高[89] - 2023年和2022年10月前三个月，其他收入（支出）净额分别为134,000美元和 - 293,000美元[57] - 2023年和2022年10月前三个月，有效税率分别为23.7%和36.4%，税率变化与业务买卖有关[59] - 2023年和2022年10月前三个月，基本每股收益分别为1.05美元和0.03美元，稀释每股收益相同[62] 现金流量 - 2023年10月1日现金及现金等价物为1566.5万美元，较2023年7月2日的2057.1万美元减少[14] - 2023年10月1日止三个月经营活动净现金使用量为387.2万美元，2022年同期为提供470.1万美元[16] - 2023年10月1日止三个月投资活动净现金使用量为92万美元，2022年同期为471.8万美元[16] - 2023年10月1日止三个月融资活动净现金提供量为1.7万美元，2022年同期为152.6万美元[16] - 2023年和2022年10月1日止三个月的经营活动现金流分别为 - 390万美元和470万美元，投资活动现金流分别为 - 92万美元和 - 470万美元，融资活动现金流分别为0和150万美元[96] 股权变动 - 自2023年6月30日起，公司全资拥有STRATTEC POWER ACCESS LLC，此前拥有其80%股权[19] - 自2023年6月30日起，公司将Vehicle Access Systems Technologies LLC三分之一的所有权出售给WITTE[18] - 2023年6月30日公司完成股权重组，出售VAST LLC三分之一权益，调整后出售损失为155,000美元[38] - 2023年7月公司收到股权重组协议下的200万美元净购买价[38] - 公司收购SPA剩余20%股权，使其成为全资子公司[39] - 2023年6月30日，公司出售VAST LLC三分之一所有权权益，产生26.5万美元损失；2022年公司在VAST LLC的权益收益为52.7万美元[41][42] 公司业务 - 公司主要为北美汽车客户设计、开发、制造和销售汽车访问控制产品，产品运往美国、加拿大、墨西哥等多地[18] - 公司有一个报告分部[19] 前期更正 - 前期更正对股东权益和累计其他综合损失有影响，如2022年7月3日留存收益从241,504千美元调整为240,969千美元[24] - 前期更正对2022年10月2日止三个月的合并损益表有影响，如净亏损从60千美元调整为63千美元[24] 经营影响因素 - 通货膨胀压力自2021年起影响公司运营结果，预计持续影响供应链和运营[25][26] - 预计到2024财年第三季度末恢复大部分罢工相关的生产缺口，罢工对全年销售影响可能不大[76] - 2024年第一季度美元兑墨西哥比索平均汇率降至17.14，预计2024年1月墨西哥最低工资将上调，公司实施减员预计年化节省成本约80万美元，并计划每年削减运营和材料采购成本300万美元[78] 会计政策 - 公司于2024财年第一季度采用新会计标准，对合并财务报表无重大影响[28] 金融合约 - 2023年10月公司签订1200万美元比索远期合约，结算期为2024年1月至6月[29] - 2023年公司有墨西哥比索货币远期合约，2022年10月2日止三个月实现收益238千美元，未实现损失35千美元[32] 资产与负债 - 截至2023年10月1日，增值税可收回余额因认证问题增加710万美元[30] - 截至2023年10月1日，公司金融资产和负债按公允价值计量，一级资产为1903千美元，二级资产为673千美元[34] - 截至2023年10月1日，公司经营租赁使用权资产为433.9万美元，租赁负债为456.5万美元[44] - 公司未来最低租赁付款总额为539.9万美元，扣除利息后租赁负债为456.5万美元[45] - 公司有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，截至2023年10月1日，ADAC - STRATTEC信贷额度有1300万美元未偿还借款[46][47] - 2023年10月1日结束的三个月，STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为13.2万美元，加权平均利率为8.5%；ADAC - STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为1300万美元，加权平均利率为6.6%[48] - 截至2023年10月1日，营运资金为1.105亿美元，7月2日为1.168亿美元，流动资产为2.279亿美元，流动负债为1.174亿美元[93] - 截至2023年10月1日，主要客户通用汽车、福特汽车和Stellantis的应收账款余额分别为2.42亿美元、1.81亿美元和2.01亿美元[94] - 截至2023年10月1日，公司1.57亿美元现金及现金等价物余额中有180万美元存于墨西哥[95] - 截至2023年10月1日和7月2日，无重大合同资产或负债[54] 成本与费用 - 2024财年第一季度一次性追溯价格调整总计800万美元，其中90万美元支付给关键零部件供应商；当前项目价格上涨280万美元，其中60万美元支付给供应商；2024财年目标是当前项目定价净增1000 - 1500万美元[77] - 2024财年第一季度与去年同期相比，直接材料成本从7130万美元增至7490万美元，占净销售额比例从59.2%降至55.3%；劳动力和间接成本从3660万美元增至4180万美元，占比从30.4%升至30.9%；商品销售总成本从1.079亿美元增至1.167亿美元，占比从89.6%降至86.2%[82] - 本季度工程、销售和管理费用为1260万美元，占净销售额的9.3%，上一年同期为1270万美元，占比10.6%，费用在各期间保持一致[88] 退休福利 - 特定退休金计划的净定期福利成本从7.4万美元降至5.5万美元，退休后福利计划的净定期福利成本从7.8万美元降至6.7万美元[71] - 2023年10月1日累计其他综合损失为1.4527亿美元，2022年10月2日为1.9256亿美元[72] - 退休后医疗保健计划为2001年6月1日前入职的美国退休人员提供福利，自2010年1月1日起，未来符合条件的退休人员福利上限为每年4000美元，最长覆盖五年；退休后人寿计划为特定条件的美国退休人员提供8000美元死亡福利，残疾退休人员在65岁前为7万美元[69] - 补充高管退休计划（SERP）参与者后续福利含8%基本工资和现金奖金及账户余额利息，信托资产价值260万美元[68] 股东权益 - 2023年7月2日至10月1日，公司股东权益从2.11024亿美元增至2.15301亿美元[51] - 2022年7月3日至10月2日，股东权益从219,947美元降至219,409美元，净亏损63美元[52] 股票相关 - 截至2023年10月1日，综合股票激励计划指定200万股，剩余可授予108,235股，提案增加250,000股获批准[63] - 2023年7月2日至10月1日，股票期权剩余8,070股，无授予、归属或行使情况[66] - 2023年7月2日至10月1日，受限股非归属余额从87,900股变为98,900股，未确认补偿成本约190万美元[67] - 截至2023年10月1日，股票回购计划授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约为1.364亿美元，预计2024财年剩余时间回购活动较少或无回购活动[101] - 公司董事会于1996年10月16日授权股票回购计划，最近一次在2008年8月增加回购股份数量，目前授权回购至多3,839,395股普通股且无到期日[110] - 截至2023年10月1日，回购计划期间共回购3,655,322股，成本约1.364亿美元[110] - 2023年第三季度（截至10月1日）未回购任何股份[110] 其他 - 公司认为现有环境储备金140万美元足以覆盖密尔沃基工厂的污染治理成本[50] - 2023年10月1日和2022年10月2日结束的三个月，公司经营租赁费用分别为24.7万美元和12.2万美元[45] - 本季度合资企业股权损失为26.5万美元，上一年同期为股权收益52.7万美元，主要因出售VAST LLC产生额外专业费用，调整后出售VAST LLC的净亏损为15.5万美元[90] - 2023年10月1日和2022年10月2日止三个月的有效税率分别为23.7%和36.4%，上一年度在与股票薪酬相关的离散收益前的有效税率为14.2%，税率增加主要因出售VAST LLC权益和收购SPA剩余非控股权益[92] - 预计2024财年资本支出约为1400万美元，截至2023年10月1日已支出290万美元[100] - 2023年第三季度（截至10月1日），公司无董事或高管采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[111] - ADAC - STRATTEC LLC在2023年10月1日结束的三个月内使公司净销售额增加约3280万美元，净收入增加约32.4万美元；2022年10月2日结束的三个月内使公司净销售额增加约3010万美元，净收入减少约35.5万美元[40] - 预计可报销供应商工装和墨西哥增值税余额在本财年晚些时候恢复到历史水平，计划在本财年续签ADAC - STRATTEC信贷安排[79]

销售与业务模式 - 2023和2022财年，半导体芯片供应短缺和乌克兰冲突暂时扰乱公司正常季节性销售模式，第一财季通常是销售和经营业绩最弱的季度[28] - 2024财年，公司为众多北美及其他地区生产的汽车和轻型卡车提供STRATTEC组件[30] - 公司不维持传统意义上的订单积压，无法提供有意义的年度积压订单比较[38] 公司定位与荣誉 - 公司在机电产品方面积累专业知识，定位为车辆访问控制供应商，2018和2019年因相关产品获汽车新闻PACE卓越创新奖[32] 客户销售占比 - 2023和2022年，通用汽车、福特汽车和Stellantis分别占公司净销售额约66%和65%[37] 研发支出 - 2023和2022财年，公司研发支出分别约为1590万美元和1220万美元[41] 员工情况 - 截至2023年7月2日，公司全球约有3361名员工，其中美国约475人，美国以外约2886人[44] - 公司密尔沃基工厂约178名（占比5.3%）和墨西哥莱昂工厂约102名（占比3.0%）员工由集体谈判协议代表[44] 工厂污染情况 - 公司密尔沃基工厂场地因1985年溶剂泄漏受污染，公司持续监测该情况[43] 原材料采购 - 公司主要原材料包括高等级锌、黄铜等，虽一般有多个供应商，但每种商品集中从一家主要供应商采购[34] 合规与社会责任 - 公司遵循“商业道德准则”开展业务，要求供应商遵守“供应商行为准则”，并采取政策消除全球供应链中的人口贩卖、奴隶制、童工等问题[46] - 公司每年按2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》要求，向美国证券交易委员会提交“冲突矿产披露和报告”表格SD[46] 环境管理 - 公司通过“环境管理体系”记录对环境的承诺，持续改进污染预防工作，遵守相关环境法规和客户环境规定[46] - 公司在能源改善方面的主要举措包括在多地开展太阳能项目，在密尔沃基更换更节能的生产设备以减少碳排放[46] 质量认证 - 公司维持IATF 16949:2016和ISO 14001年度认证，这是汽车行业全球公认的质量标准[46] 公司信息披露 - 公司官网为www.strattec.com，免费提供商业道德准则、10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告等文件[47] - 公司不将网站所有信息纳入10 - K年报，但会包含年报要求的所有重要信息[47] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[115]

财务业绩 - 本季度净销售额为1.27183亿美元，去年同期为1.15943亿美元；前九个月净销售额为3.60727亿美元，去年同期为3.29192亿美元[5] - 本季度毛利润为1000.1万美元，去年同期为1463.8万美元；前九个月毛利润为2988.4万美元，去年同期为4212万美元[5] - 本季度净亏损为328.7万美元，去年同期净利润为413.2万美元；前九个月净亏损为586.5万美元，去年同期净利润为818.8万美元[5] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，公司收入分别为1.27183亿美元和1.15943亿美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，公司收入分别为3.60727亿美元和3.29192亿美元[35] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，通用汽车公司贡献收入分别为3753.7万美元和3473.8万美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，贡献收入分别为1.11221亿美元和9155.1万美元[35] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，净其他（费用）收入分别为 - 122.3万美元和28.2万美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，净其他（费用）收入分别为 - 146.4万美元和30.8万美元[37] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月有效税率分别为-4.2%和1.2%，2023年4月2日和2021年3月27日结束的九个月有效税率分别为21.8%和4.0%[38] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月基本每股亏损分别为0.57美元和每股收益0.81美元，九个月基本每股亏损为1.01美元和每股收益1.72美元[40] - 2023年4月2日止三个月净销售额为1.272亿美元，较2022年3月27日止三个月的1.159亿美元增加1120万美元，主要因全球半导体芯片供应改善[52][53] - 2023年4月2日止三个月总销售成本为1.172亿美元，较上一年同期增加1590万美元，主要因销售增加、采购成本上升及产品结构变化[56] - 2023年4月2日止三个月毛利润为1000万美元，占净销售额的7.9%，较上一年同期的1460万美元和12.6%有所下降，主要受通胀和汇率影响[60] - 2023年4月2日止三个月工程、销售和行政费用为1250万美元，占净销售额的9.8%，较上一年同期有所增加，因新产品开发的外部支出增加[60] - 2023年4月2日止三个月运营亏损为250万美元，上一年同期运营收入为340万美元，主要因毛利润下降和费用增加[60] - 2023年4月2日止三个月合资企业的股权收益为81.9万美元，上一年同期为57.7万美元，主要因VAST LLC合资企业在中国的盈利能力提高[60][61] - 2023年4月2日止三个月其他（费用）收入净额为 - 122.3万美元，上一年同期为28.2万美元，主要受外币交易损失和未实现（损失）收益影响[61] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月的有效税率分别为-4.2%和1.2%，2022年一季度调整金额总计74万美元，排除调整后有效税率为18.9%[63] - 2023年4月2日和2022年3月27日止九个月净销售额分别为3.607亿美元和3.292亿美元，增长3150万美元，主要因全球半导体芯片供应改善[64] - 九个月内，通用汽车、福特汽车和现代/起亚销售额因芯片供应改善而增长，Stellantis因工厂停产销售额下降，一级客户销售额因芯片供应改善而增加，商业和其他原始设备制造商客户销售额因芯片分配问题而下降[64][65][66][67] - 九个月内，商品销售总成本增加4370万美元，直接材料成本增加主要因销售增长、原材料和采购组件成本上升以及产品结构变化，劳动力和间接成本增加1250万美元，受多种因素影响[68] - 2023年和2022年九个月内毛利润分别为2990万美元和4210万美元，占净销售额的比例分别为8.3%和12.8%，下降4.5个百分点，主要因成本上升和汇率变化[73] - 2023年和2022年九个月内工程、销售和管理费用分别为3730万美元和3470万美元，占净销售额的比例分别为10.3%和10.5%，运营亏损为740万美元，上年同期运营收入为740万美元[74] - 2023年和2022年九个月内合资企业的股权收益分别为190万美元和94.1万美元，VAST LLC合资企业盈利能力提高，中国市场业务改善[74] - 2023年和2022年九个月内有效税率分别为21.8%和4.0%，2022年九个月调整金额总计100万美元，排除调整后有效税率为15.7%[76] 资产状况 - 截至2023年4月2日，现金及现金等价物为1208.6万美元，截至2022年7月3日为877.4万美元[6] - 截至2023年4月2日，应收账款净额为8358.1万美元，截至2022年7月3日为7582.7万美元[6] - 截至2023年4月2日，存货净额为6961.5万美元，截至2022年7月3日为8048.2万美元[6] - 前期更正对2022年7月3日合并资产负债表影响：总资产从318,680千美元调整为319,134千美元，股东权益从220,413千美元调整为219,947千美元[9] - 截至2023年4月2日和2022年7月3日，信贷安排下未偿还借款分别为2.1亿美元和1.1亿美元[30] - 2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款分别为375.5万美元和42.1万美元，加权平均利率分别为5.1%和1.9%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款分别为1223.4万美元和1478.4万美元，加权平均利率分别为4.9%和1.4%[30] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，股东权益分别为2.18473亿美元和2.21201亿美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，股东权益分别为2.18473亿美元和2.21201亿美元[31][32] - 截至2023年4月2日和2022年7月3日，公司无重大合同资产或合同负债[34] - 公司认为截至2023年4月2日，140万美元的环境准备金足够[30] - 2023年4月2日和2022年7月3日的营运资金分别为1.114亿美元和1.067亿美元，主要客户应收账款按付款条款支付，墨西哥现金及现金等价物余额为1210万美元，其中170万美元可按需汇回[77] - 截至2023年4月2日和2022年3月27日的九个月，应收账款分别为760万美元和660万美元，增加100万美元；存货分别为 - 1090万美元和250万美元，减少1340万美元；其他资产分别为1750万美元和440万美元，增加1310万美元；应付账款和应计负债分别为 - 1250万美元和 - 230万美元，减少1020万美元[79] - 本财年和上一财年第三季度末应收账款余额均增加，反映销售水平上升；本财年存货减少，上一财年增加，分别因调整库存和OEM客户生产短缺[80] - 本财年和上一财年至今其他资产余额均增加，包括客户工装余额和墨西哥增值税可收回余额；应付账款和应计负债余额也均增加，本财年应计负债含墨西哥增值税应付余额增加，上一财年因支付奖金减少[81][82] 现金流情况 - 前九个月经营活动提供的净现金为751.2万美元，去年同期为1178.3万美元[7] - 前九个月投资活动使用的净现金为1394.6万美元，去年同期为948.2万美元[7] - 前九个月融资活动提供的净现金为956.4万美元，去年同期使用的净现金为31.6万美元[7] - 2023年和2022年九个月内经营活动现金流分别为750万美元和1180万美元，投资活动现金流分别为-1390万美元和-950万美元，融资活动现金流分别为960万美元和-30万美元[78] - 本财年和上一财年投资活动使用的净现金分别为1370万美元和940万美元，用于新产品项目和设备升级更换；本财年对VAST LLC合资企业投资23.7万美元，上一财年为7.5万美元[83] - 本财年融资活动提供的净现金为960万美元，包括信贷额度借款1300万美元，用于新客户项目工装开发成本；上一财年融资活动使用净现金31.6万美元[83] 公司业务 - 公司设计、开发、制造和销售汽车访问控制产品，主要面向北美汽车客户，也通过战略关系供应全球汽车制造商[8] - 公司经营受新冠疫情、俄乌冲突、通胀和利率上升影响，2021财年第四季度和2022财年净销售受半导体芯片短缺负面影响，2023财年前九个月仍受影响[12] - 公司与WITTE Automotive和ADAC Automotive参与某些联盟协议[21] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月内，公司从WITTE采购零部件分别为24万美元和20万美元，九个月内分别为51.5万美元和61.5万美元[23] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，VAST LLC为公司带来的合资企业股权收益分别为190万美元和94.1万美元[24] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，ADAC - STRATTEC LLC使公司净销售额分别增加约8940万美元和8120万美元，净收入分别减少约180万美元和9.8万美元[24] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，SPA使公司净销售额分别增加约8230万美元和6830万美元，净收入分别增加约190万美元和380万美元[25] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月内，VAST LLC净销售额分别为4498.9万美元和5528.1万美元，九个月内分别为1.68088亿美元和1.53454亿美元[26] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月内，公司对VAST LLC的销售额分别为6000美元和31.6万美元，九个月内分别为3.3万美元和153.3万美元[26] - 客户对2023财年剩余时间的销售展望预计稳定，但取决于供应链稳定、经济环境和政治局势等因素[50] 会计调整与政策 - 前期更正对2022年3月27日三个月和九个月损益表影响：三个月净收入从4,135千美元调整为4,132千美元，九个月从8,197千美元调整为8,188千美元[11] - 公司计划在2024财年第一季度采用新会计标准ASU 2016 - 13，预计对合并财务报表无重大影响[15] 租赁相关 - 2023年4月4日，公司签订租赁修正案，使用权资产和租赁负债增加180万美元[16] - 2023年4月2日，公司埃尔帕索仓库的使用权资产为272.1万美元，租赁义务为272.1万美元[27] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，公司与埃尔帕索仓库经营租赁相关的现金支付分别为37.2万美元和36.2万美元[27] 金融衍生品 - 截至2023年4月2日，未到期墨西哥比索远期合约名义金额2,250千美元，公允价值534千美元[20] - 2023年4月2日至3月27日三个月，墨西哥比索远期合约实现收益474千美元，2022年同期为83千美元[20] - 2023年4月2日至3月27日九个月，墨西哥比索远期合约实现收益1,019千美元，2022年同期为267千美元[20] - 截至2023年4月2日，按公允价值计量的金融资产总计2,435千美元[20] 信贷额度 - 公司拥有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，均于2024年8月1日到期[28][29] - 截至2023年4月2日，公司遵守信贷额度要求的所有其他财务契约[29] - 公司有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，均于2024年8月1日到期；截至2023年4月2日，STRATTEC信贷额度借款800万美元，ADAC - STRATTEC信贷额度借款1300万美元[87][88][89] - 目前的循环信贷额度将于2024年8月1日到期，全球通胀压力可能影响公司实现契约和协商有利条款的能力[94] 法律诉讼与索赔 - 公司业务不时面临各种法律诉讼和索赔，但认为这些事项的结果不会对综合财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[30] 股票激励与回购 - 截至2023年4月2日，综合股票激励计划指定200万股普通股可供授予奖励，剩余可授予股份为134,769股[41] - 2023年4月2日结束的九个月，股票期权期初余额41,172股，期末余额32,561股，行权4,251股，注销4,360股[43] - 2023年4月2日结束的九个月，受限股非归属期初余额85,100股，授予49,050股，归属44,750股，注销1,500股，非归属期末余额87,900股[44] - 截至

财务业绩 - 2023年1月1日止三个月净销售额为1.13184亿美元，2021年同期为1.12908亿美元；六个月净销售额为2.33544亿美元，2021年同期为2.13249亿美元[5] - 2023年1月1日止三个月毛利润为738.7万美元，2021年同期为1493.3万美元；六个月毛利润为1988.3万美元，2021年同期为2748.2万美元[5] - 2023年1月1日基本每股亏损0.47美元，2021年同期每股收益0.88美元；六个月基本每股亏损0.44美元，2021年同期每股收益0.91美元[5] - 2023年1月1日结束的三个月净亏损251.5万美元，2021年12月26日结束的三个月净收入383.7万美元[33] - 2023年1月1日结束的六个月净亏损257.8万美元，2021年12月26日结束的六个月净收入405.6万美元[34] - 2023年1月1日结束的三个月和六个月的收入分别为1.13184亿美元和2.33544亿美元，2021年12月26日结束的三个月和六个月的收入分别为1.12908亿美元和2.13249亿美元[37] - 2023年1月1日结束的三个月和六个月的净其他收入（费用）分别为5.2万美元和 - 24.1万美元，2021年12月26日结束的三个月和六个月的净其他收入（费用）分别为 - 10万美元和2.6万美元[38] - 2023年1月1日结束的三个月和2021年12月26日结束的三个月的有效税率分别为40.8%和6.2%[39] - 2023年1月1日和2021年12月26日止六个月的有效税率分别为40.7%和6.7%[40] - 2023年1月1日和2021年12月26日止三个月，基本每股亏损分别为0.47美元和0.88美元；六个月基本每股亏损分别为0.44美元和0.91美元[42] - 2023年第一季度净销售额为1.132亿美元，与2021年同期的1.129亿美元基本持平；2023年前六个月净销售额为2.335亿美元，高于2021年同期的2.132亿美元[52][63] - 2023年第一季度总销售成本较2021年同期增加780万美元，主要因直接材料成本增加480万美元和劳动力及间接成本增加300万美元[55] - 2023年第一季度毛利润为740万美元，占净销售额的6.5%，较2021年同期的1490万美元和13.2%大幅下降[58] - 2023年第一季度工程、销售和管理费用为1210万美元，占净销售额的10.7%，高于2021年同期的1130万美元和10.0%[59] - 2023年第一季度运营亏损470万美元，而2021年同期运营收入为360万美元[59] - 2023年第一季度合资企业股权收益为58.8万美元，略低于2021年同期的61.5万美元[59] - 2023年第一季度其他收入（费用）净额为5.2万美元，而2021年同期为 - 10万美元[60] - 2023年第一季度有效税率为40.8%，高于2021年同期的6.2%[61] - 本财年上半年毛利润为1990万美元，占净销售额的8.5%，较上一财年同期分别减少760万美元和4.4个百分点[69] - 本财年上半年工程、销售和管理费用为2480万美元，占净销售额的10.6%，较上一财年同期费用增加但占比下降[69] - 本财年上半年运营亏损490万美元，上一财年同期运营收入410万美元；合资企业股权收益为110万美元，上一财年同期为36.4万美元[69] - 本财年上半年有效税率为40.7%，上一财年同期为6.7%，税率增加受研发和外国税收抵免对预计税前账面亏损的影响[73] 资产状况 - 截至2023年1月1日，现金及现金等价物为1357.8万美元，截至2022年7月3日为877.4万美元[6] - 截至2023年1月1日，应收账款净额为7320.5万美元，截至2022年7月3日为7582.7万美元[6] - 截至2023年1月1日，存货净额为6785.1万美元，截至2022年7月3日为8048.2万美元[6] - 截至2023年1月1日，公司按公允价值计量的金融资产中，一级资产公允价值为233.3万美元，二级资产为157.4万美元[20] - 2023年1月1日，拉比信托资产余额330万美元，其中86.3万美元计入其他流动资产，240万美元计入其他长期资产[20] - 2023年1月1日，公司埃尔帕索仓库的使用权资产为282.3万美元，租赁负债为282.3万美元[28] - 截至2023年1月1日和2022年7月3日，无重大合同资产或合同负债[36] - 截至2023年1月1日，营运资金为1.098亿美元，较2022年7月3日增加310万美元；主要客户应收账款余额中通用汽车2210万美元、Stellantis 990万美元、福特汽车1280万美元[74] - 截至2023年1月1日，1360万美元现金及现金等价物余额中有180万美元存于墨西哥[75] - 截至2023年1月1日和2022年7月3日，Rabbi信托资产价值均为330万美元[47] 现金流量 - 2023年1月1日止六个月经营活动提供的净现金为873.5万美元，2021年同期为1.8万美元[7] - 2023年1月1日止六个月投资活动使用的净现金为957.7万美元，2021年同期为536.2万美元[7] - 2023年1月1日止六个月融资活动提供的净现金为554.6万美元，2021年同期为503.9万美元[7] - 本财年上半年经营活动现金流为870万美元，投资活动现金流为 - 960万美元，融资活动现金流为550万美元[76] 公司业务 - 公司设计、开发、制造和销售汽车访问控制产品，主要面向北美汽车客户，也通过与WITTE和ADAC的战略关系供应全球汽车制造商[8] 前期更正影响 - 前期更正对合并资产负债表等有影响，如2022年7月3日，投资合营企业从26344千美元调整为26654千美元，总资产从318680千美元调整为319134千美元[9] - 前期更正对合并损益表等有影响，如2021年12月26日止三个月，其他（费用）收入净额从 - 95千美元调整为 - 100千美元，净收入从3840千美元调整为3837千美元[11] 外部影响因素 - 新冠疫情、俄乌冲突及通胀压力影响公司运营，半导体芯片短缺自2021财年四季度持续至2023财年，影响净销售和售后产品[12][13][14] 会计准则与信贷安排 - 公司计划在2024财年第一季度采用新会计准则ASU 2016 - 13，预计对合并财务报表无重大影响[15] - 2023年1月1日后，ADAC - STRATTEC信贷安排修订，借款利率可选基于Term SOFR加1.35%或银行优惠利率，修改固定费用覆盖率和最低净资产要求[16] - 公司与BMO Harris Bank N.A.有4000万美元的有担保循环信贷安排[30] - 截至2023年1月1日和2022年7月3日，信贷安排未偿还借款分别为1700万美元和1100万美元[31] - 2023年1月1日结束的六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为312.1万美元，加权平均利率为4.4%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为1185.2万美元，加权平均利率为4.3%[31] - 2021年12月26日结束的六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为17万美元，加权平均利率为3.3%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为1484.6万美元，加权平均利率为1.4%[31] - 公司与BMO Harris Bank N.A.有2500万美元的有担保循环信贷安排，到期日为2024年8月1日[86] - 截至2023年1月1日，STRATTEC信贷安排未偿还借款总计400万美元，2022年7月3日无未偿还借款[86] - 2023年1月1日前六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款约为310万美元，加权平均利率为4.4%[86] - 截至2023年1月1日，ADAC - STRATTEC信贷安排未偿还借款总计1300万美元，2022年7月3日为1100万美元[86] - 2023年1月1日前六个月，ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款约为1190万美元，加权平均利率为4.3%[86] 汇率相关 - 公司在墨西哥有制造业务，部分成本以墨西哥比索计价，因汇率变动影响收益和现金流[17] - 公司与蒙特利尔银行签订墨西哥比索货币远期合约，以减少汇率变动导致的收益波动[18] - 截至2023年1月1日，未到期墨西哥比索远期合约名义金额4500千美元，平均远期合同汇率22.51，公允价值604千美元[19] - 2023年1月1日，墨西哥比索远期合约在其他流动资产中公允价值为604千美元，2022年7月3日为627千美元[19] - 2023年1月1日止三个月，墨西哥比索远期合约实现收益307千美元，2021年12月26日止三个月实现损失49千美元[19] - 本财年墨西哥工资和福利增加330万美元，货运成本增加160万美元，受汇率影响墨西哥业务美元价值减少约96万美元，特许权成本减少100万美元[67][68] 关联交易 - 2023年1月1日前三、六个月，公司从WITTE采购零部件分别为14.2万美元和27.7万美元；2021年12月26日前三、六个月分别为22.8万美元和41.5万美元[23] - 2023年1月1日前六个月，VAST LLC为公司带来110万美元的合资企业权益收益；2021年12月26日前六个月为36.4万美元[25] - 2023年1月1日前六个月，ADAC - STRATTEC LLC使公司净销售额增加约5850万美元，净收入减少约95万美元；2021年12月26日前六个月分别为增加5190万美元和减少32.6万美元[25] - 2023年1月1日前三、六个月，ADAC - STRATTEC LLC向ADAC销售产品分别为250万美元和530万美元；2021年12月26日前三、六个月分别为190万美元和310万美元[26] - 2023年1月1日前六个月，SPA使公司净销售额增加约5130万美元，净收入增加约160万美元；2021年12月26日前六个月分别为增加4470万美元和增加220万美元[26] 租赁相关 - 2023年1月1日前三、六个月，公司经营租赁费用分别为12.5万美元和24.7万美元；2021年12月26日前三、六个月分别为12.2万美元和24.1万美元[29] 环境储备金 - 截至2023年1月1日，环境储备金为140万美元，公司认为该金额足够[32] 股票相关 - 截至2023年1月1日，董事会指定200万股普通股可用于根据计划授予奖励，剩余可授予股份为129,359股[43] - 2023年1月1日和2021年12月26日止六个月，行使的股票期权内在价值分别为3.1万美元和33.1万美元[44] - 截至2023年1月1日，未归属限制性股票的总未确认薪酬成本约为190万美元，预计在1.1年的剩余加权平均期间内确认[45] - 董事会授权的股票回购计划中，截至2023年1月1日授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约1.364亿美元，预计2023财年剩余时间回购活动较少或无[84] - 公司董事会授权的股票回购计划目前授权回购最多3839395股普通股，无到期日[92] - 截至2023年1月1日，股票回购计划已回购3655322股，成本约为1.364亿美元[92] - 2023年1月1日前六个月未回购任何股票[92] 福利计划成本 - 2023年1月1日和2021年12月26日止三个月，SERP计划的净定期福利成本分别为7.4万美元和4.8万美元；六个月分别为14.8万美元和9.9万美元[48] - 2023年1月1日和2021年12月26日止三个月，退休后福利计划的净定期福利成本分别为7.8万美元和9.5万美元；六个月分别为15.6万美元和18.7万美元[48] 综合损失 - 2023年1月1日，累计其他综合损失为1922.6万美元[48] - 2021年12月26日，累计其他综合损失为1751.3万美元[49] 销售前景与战略布局 - 2023财年下半年客户销售前景预计稳定且有适度增长可能，但取决于供应链稳定和经济环境[51] - 公司认为在中国市场的布局是全球战略的关键组成部分，预计将有助于长期市场和财务实力提升[60] 资本支出 - 预计2023财年资本支出约为1500 - 1700万美元，截至2023年1月1日已支出950万美元[83]