净销售额数据 - 2024年全年净销售额为12.67亿美元，上年同期为13.85亿美元；第四季度净销售额为3.10亿美元，上年同期为3.09亿美元[3][7][15] - 2024年第四季度净销售额为3.103亿美元，2023年第四季度为3.087亿美元；2024年全年为12.673亿美元，2023年全年为13.853亿美元[36][43] 增值销售额数据 - 2024年全年增值销售额为6.90亿美元，上年同期为7.21亿美元；第四季度增值销售额为1.68亿美元，上年同期为1.74亿美元[7][15] - 2024年第四季度增值销售调整后为1.679亿美元，2023年第四季度为1.743亿美元；2024年全年为6.904亿美元，2023年全年为7.209亿美元[43] 净亏损与每股亏损数据 - 2024年全年净亏损7800万美元，摊薄后每股亏损4.25美元；第四季度净亏损1000万美元，摊薄后每股亏损0.75美元[11][19] - 2024年第四季度净亏损为960万美元，2023年第四季度净亏损为250万美元；2024年全年净亏损为7820万美元，2023年全年净亏损为9290万美元[36] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股亏损均为0.75美元，2023年第四季度均为0.44美元；2024年全年均为4.25美元，2023年全年均为4.73美元[36][41] 调整后EBITDA数据 - 2024年全年调整后EBITDA为1.46亿美元，占增值销售额的21%；第四季度调整后EBITDA为3500万美元，占增值销售额的21%[12][20] - 2024年第四季度调整后EBITDA为3470万美元，2023年第四季度为2310万美元；2024年全年为1.463亿美元，2023年全年为1.592亿美元[43] 经营活动现金流数据 - 2024年全年经营活动提供的现金流为1800万美元，上年同期为6400万美元；第四季度经营活动提供的现金流为2600万美元，上年同期为4400万美元[13][21] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为2620万美元，2023年第四季度为4430万美元；2024年全年为1830万美元，2023年全年为6440万美元[40] 无杠杆自由现金流数据 - 2024年全年无杠杆自由现金流为5500万美元，较上年减少2500万美元；第四季度无杠杆自由现金流为3600万美元，较上年减少1400万美元[14][22] - 2024年第四季度无杠杆自由现金流为3600万美元，2023年第四季度为5010万美元；2024年全年为5540万美元，2023年全年为8000万美元[44] 债务数据 - 截至2024年12月31日，公司总债务为5.20亿美元，净债务为4.80亿美元；上年同期总债务为6.38亿美元，净债务为4.36亿美元[23] - 2024年12月31日长期债务（扣除流动部分）为5.119亿美元，2023年12月31日为6.322亿美元[44] - 2024年12月31日短期债务为790万美元，2023年12月31日为530万美元[44] - 2024年12月31日净债务为4.797亿美元，2023年12月31日为4.359亿美元[44] 资本与融资相关 - 公司成功吸引5.20亿美元资本并对所有债务进行再融资[5] 2025年业绩预计 - 2025年公司预计净销售额在13 - 14亿美元，增值销售额在6.50 - 7.00亿美元，调整后EBITDA在1.60 - 1.80亿美元，无杠杆自由现金流在1.10 - 1.30亿美元，资本支出约3500万美元[24] 公司业务行动 - 2024年公司完成欧洲转型，执行全球间接费用削减计划[5] 毛利润数据 - 2024年第四季度毛利润为2910万美元，2023年第四季度为1480万美元；2024年全年为1.105亿美元，2023年全年为1.157亿美元[36] 经营收入数据 - 2024年第四季度经营收入为1400万美元，2023年第四季度亏损1940万美元；2024年全年经营收入为2930万美元，2023年全年亏损5140万美元[36] 现金及现金等价物与总资产数据 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为4010万美元，2023年12月31日为2.016亿美元[38] - 截至2024年12月31日，总资产为7.401亿美元，2023年12月31日为10.306亿美元[38] 投资活动现金流数据 - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为730万美元，2023年第四季度为1170万美元；2024年全年为2830万美元，2023年全年为4560万美元[40] 融资活动现金流数据 - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为160万美元，2023年第四季度为940万美元；2024年全年为1.483亿美元，2023年全年为3420万美元[40] 发货车轮数数据 - 2024年第四季度发货车轮数为3321个，2023年第四季度为3495个；2024年全年为13794个，2023年全年为14562个[43] 每轮内容价值数据 - 2024年第四季度每轮内容价值为50.56美元，2023年第四季度为48.27美元；2024年全年为50.05美元，2023年全年为51.34美元[43] 自由现金流数据 - 2024年第四季度自由现金流为1890万美元，2023年第四季度为2580万美元；2024年全年为 - 1470万美元，2023年全年为190万美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净销售额为3.22亿美元，与上一年同期的3.23亿美元几乎持平，主要变化为较低的单位销售额、较低价格回收的时间以及有利的铝成本转嫁抵消[29] - 2024年第三季度增值销售额降至1.71亿美元，低于上一年同期的1.76亿美元，下降原因是单位销量降低和价格回收不稳定[29] - 2024年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4100万美元，较上一年同期的3900万美元有所增加，利润率从22%提升至24%，增长源于有利的产品组合、金属时机影响、外汇顺风和良好业绩，部分被较低的单位销售额和价格所抵消[32] - 2024年第三季度运营活动使用现金300万美元，上一年同期运营活动提供现金900万美元，主要受营运资金投资略高以及今年再融资相关费用影响，若调整400万美元再融资费用，第三季度运营现金流将为100万美元，资本支出从800万美元降至600万美元，债务融资活动现金支付从1100万美元升至1800万美元，无杠杆自由现金流为900万美元，较上一年减少300万美元[33] - 2024年第三季度末总现金为2400万美元，总债务为5.21亿美元，较2023年底减少1.17亿美元，净债务为4.97亿美元，较2023年12月31日增加6100万美元，主要受3300万美元再融资成本和营运资金增加影响[36] - 2024年全年预计净销售额在12.5亿美元至13.3亿美元之间，增值销售额在6.8亿美元至7亿美元之间，调整后的EBITDA在1.46亿美元至1.54亿美元之间，无杠杆自由现金流在5000万美元至8000万美元之间，资本支出预计为3500万美元[38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务在第三季度表现强劲，受益于早前在北美的日本原始设备制造商（OEM）订单以及关键客户产量较上一年增加，但被欧洲业务中客户产量降低和采用率下降所抵消，北美业务同比下降5%，欧洲业务同比下降6.5%，总体较市场领先400个基点，预计第四季度北美业务将继续优于市场，行业产量将下降1.5%，公司可能领先市场几个点，欧洲业务与市场持平[43][44] - 欧洲业务尽管产量较低，但已看到转型带来的好处，如与客户进行价格上涨谈判以弥补成本通胀方面取得进展，尽管行业需求疲软，但近几个季度实现了持续的利润率提升，目前尚未充分利用波兰业务，按初始假设应达到1520万个车轮的产量，但当前客户产量下约为1390万个车轮[10][13][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球OEM生产环境具有挑战性，行业产量自年初以来下降6%，预计2024年下半年下降6%，第四季度两个地区合计下降7%（欧洲下降11%，北美下降3%），这主要受关键客户停产、经销商库存增加和车辆可负担性问题影响[14][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过将所有生产整合在墨西哥和波兰，形成低成本制造布局，相比依赖中国进口或在欧洲高成本地区生产的竞争对手具有明显优势，结合高端技术组合，满足欧洲对轻量化和空气动力学车轮以及北美对大型优质车轮的客户需求[8] - 公司成功完成债务再融资，吸引5.2亿美元新资本，减少总债务1.17亿美元，延长债务到期日至2028年，显著增强了资产负债表和竞争地位，巩固了作为全球OEM领先供应商的地位，加强了与全球客户的关系，正在与几家主要欧洲OEM进行深入对话，在北美有两个OEM的新业务订单在望[9][18][19][20] - 公司正在采取行动，将全球成本结构与较低的生产环境相匹配，目标是将销售、一般和管理费用（SG&A）和制造间接费用降低15%，预计2025年初完成后可节省约1000万至1500万美元，这将产生约950万美元的重组费用并记录在第四季度[15][16] - 公司将继续利用本地布局和高端技术组合推动业务发展并支持长期增长，尽管行业产量下降，但公司通过业务改进（如欧洲业务转型、行政职能整合、固定成本吸收改善和制造业绩提升）实现了调整后的EBITDA利润率提升，内容/车轮自2019年以来增长34%，加速采用高端技术（如轻量化、大型车轮和优质表面处理），本季度有保时捷Boxer、奥迪A7和凯迪拉克Opti EV等项目推出[23][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度在极具挑战性的需求环境下取得了坚实的成果，尽管关键OEM客户的生产持续疲软，给增值销售带来压力，但公司实现了强劲的EBITDA增长和较高的利润率，公司业绩突显了其竞争地位的优势[7] - 行业生产下降幅度比之前预期的更严重，公司预计2024年下半年行业生产下降6%，第四季度行业前景具有挑战性，两个地区合计下降7%（欧洲下降11%，北美下降3%）[14][44] - 尽管行业面临挑战，但公司通过转型制造布局、调整成本结构、吸引资本和获得财务灵活性等措施为业务成功奠定了基础，对在北美和欧洲加速与客户合作推动新业务订单感到鼓舞，预计2025年将继续保持并提高24%以上的利润率水平[27] 其他重要信息 - 公司新的定期贷款利息率为SOFR加750，第三季度有效利率为12.6%，从2024年第四季度开始，每季度将支付130万美元本金[56] - 公司2024年第三季度末营运资金约3000万美元，预计在第四季度会有所缓解，但同时需要管理新定期贷款的流动性要求以平衡无杠杆自由现金流最大化[57][58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 北美和欧洲市场产量下降问题主要是欧洲现象还是两个地区都存在 - 回答: 两个地区都存在，从产量数据看，下半年两个地区合计下降9%，同比下降6%（北美同比下降5%，欧洲同比下降6.5%），第四季度行业整体下降7%（欧洲下降11%，北美下降3%），公司在两个地区的业务表现均优于市场，预计2024年全年北美业务将继续优于市场，欧洲业务与市场持平[42][43][44] 问题: 是否能提供车轮发货单位数量 - 回答: 通常不披露单位数量，重点关注增值销售和内容，单位分析可能会对执行战略造成干扰，部分数据可参考幻灯片7，但在问答环节已去除单位相关内容[46] 问题: 是否有另一项重组计划（RIF）以节省1000万 - 1500万美元费用 - 回答: 是的，这是在欧洲已执行项目之外的，2025年初完成后将对公司盈利产生积极影响，目前欧洲业务转型的效益尚未完全体现在第三和第四季度结果中，2025年第一季度将看到更多节省[47][48] 问题: 为节省1000万 - 1500万美元而进行的重组行动主要集中在北美还是欧洲 - 回答: 集中在北美和欧洲，更侧重于全球运营结构，实际执行重组将在全球所有设施进行[50][51] 问题: 在欧洲行动和新重组正常化后，利润率正常运行率是否在26% - 27%范围 - 回答: 取决于产量假设，如果产量保持现状，有可能达到该范围，但目前尚未提供2025年的指导[52][53][54][55] 问题: 能否提供更多关于再融资（refi）的信息，如定期贷款利率、每季度130万美元还款是否包含利息成本等 - 回答: 再融资的利率为SOFR加750，第三季度有效利率为12.6%，每季度130万美元是本金还款，不包含利息[56] 问题: 营运资金约3000万美元是否会在第四季度释放 - 回答: 是的，这是时间性问题，但同时需要管理新定期贷款的流动性要求，根据不同情况无杠杆自由现金流会在指导范围的高端或低端[57][58] 问题: 财报（Q）何时提交 - 回答: 应该在当天结束时提交[59]

公司业务概述 - 公司主要业务是为北美和欧洲的原始设备制造商以及欧洲的售后市场设计和制造铝制车轮[13] 净亏损情况 - 2024年第三季度净亏损2475.3万美元，2023年同期净亏损8631.7万美元；2024年前九个月净亏损6862.6万美元，2023年同期净亏损9043.1万美元[4] - 截至2024年9月30日的三个月，公司净亏损24,753千美元，累计其他综合收益（损失）税后变动为亏损21,575千美元[8] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净亏损68,626千美元，累计其他综合收益（损失）税后变动为亏损50,424千美元[9] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净亏损86,317千美元，累计其他综合收益（损失）税后变动为亏损18,070千美元[10] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净亏损90,431千美元，累计其他综合收益（损失）税后变动为收益53,567千美元[11] - 2024年第三和九个月，归属于普通股股东的净亏损分别为2475.3万美元和6862.6万美元，2023年同期分别为8631.7万美元和9043.1万美元 [60] - 2024年第三季度净亏损24,753美元，2023年同期亏损86,317美元[8][10] - 2024年前九个月净亏损68,626美元，2023年同期净亏损90,431美元[7] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2428万美元，较2023年12月31日的20160.6万美元大幅减少[5] - 2024年前九个月现金及现金等价物净减少17732.6万美元，2023年同期减少3654.5万美元[7] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为24,280美元，2023年同期为176,477美元[7] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2428万美元和20160.6万美元[5] 应收账款情况 - 截至2024年9月30日，应收账款净额为10363.9万美元，较2023年12月31日的5639.3万美元增加[5] - 2024年9月30日客户应收账款为90,681美元，较2023年12月31日的41,879美元增加48,802美元[18] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为10363.9万美元和5639.3万美元[5] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为785.7万美元，2023年同期为提供2009.3万美元[7] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为2098.5万美元，2023年同期为3393万美元[7] - 2024年前九个月融资活动净现金使用量为14683.4万美元，2023年同期为2475.8万美元[7] - 2024年前九个月经营活动净现金使用7,857美元，2023年同期提供20,093美元[7] - 2024年前九个月投资活动净现金使用20,985美元，2023年同期使用33,930美元[7] - 2024年前九个月融资活动净现金使用146,834美元，2023年同期使用24,758美元[7] 利息及所得税支付情况 - 2024年前九个月支付利息4650.7万美元，2023年同期为4307.8万美元[7] - 2024年前九个月支付所得税净额为1331.6万美元，2023年同期为1236.9万美元[7] - 2024年前九个月支付利息46,507美元，2023年同期为43,078美元[7] - 2024年前九个月支付所得税净额13,316美元，2023年同期为12,369美元[7] 债务修改情况 - 2024年债务修改涉及金额为16968.3万美元，2023年无相关数据[7] 库存股及普通股情况 - 2024年7月1日至9月30日，库存股数量为28,886,053股，普通股金额从118,082千美元增至120,093千美元[8] - 2024年1月1日至9月30日，库存股数量从28,091,440股增至28,886,053股，普通股金额从115,340千美元增至120,093千美元[9] - 2023年7月1日至9月30日，库存股数量为28,091,440股，普通股金额从110,802千美元增至112,157千美元[10] - 2023年1月1日至9月30日，库存股数量从27,016,125股增至28,091,440股，普通股金额从111,105千美元增至112,157千美元[11] 会计准则评估情况 - 公司正在评估采用ASU 2023 - 07和ASU 2023 - 09会计准则更新的影响[17] 客户应收账款、合同负债情况 - 截至2024年9月30日，客户应收账款为90,681美元，较2023年12月31日的41,879美元增加48,802美元；当前合同负债为6,156美元，较2023年12月31日的2,982美元增加3,174美元；非流动合同负债为6,915美元，较2023年12月31日的8,530美元减少1,615美元[18] - 2024年9月30日当前合同负债为6,156美元，较2023年12月31日的2,982美元增加3,174美元[18] - 2024年9月30日非当前合同负债为6,915美元，较2023年12月31日的8,530美元减少1,615美元[18] 衍生金融工具情况 - 截至2024年9月30日，指定为套期工具的外汇合约公允价值为22,228美元，商品合约为281美元，利率合约为1,314美元；未指定为套期工具的外汇合约公允价值为343美元，嵌入式衍生合约为4,178美元；总衍生金融工具公允价值为24,166美元。截至2023年12月31日，指定为套期工具的外汇合约公允价值为33,075美元，商品合约为549美元，利率合约为3,162美元；未指定为套期工具的外汇合约公允价值为1,512美元；总衍生金融工具公允价值为38,298美元[24] - 截至2024年9月30日，衍生金融工具名义金额为655,929美元，截至2023年12月31日为694,306美元[25] - 2024年第三季度，指定为套期工具的衍生品在OCI中确认的净损益（税后）为 - 11,611美元，2023年同期为 - 13,201美元；2024年前九个月为 - 24,893美元，2023年同期为35,263美元[26] - 2024年第三季度，从累计OCI重分类至销售成本的税前损益为6,291美元，2023年同期为7,767美元；重分类至净利息费用的税前损益为1,171美元，2023年同期为1,371美元；2024年前九个月，重分类至销售成本的税前损益为23,106美元，2023年同期为15,745美元；重分类至净利息费用的税前损益为3,459美元，2023年同期为3,471美元[26] - 2024年第三季度，未指定为套期工具的衍生品在其他收入（费用）中确认的税前损益为 - 1,054美元，2023年同期为 - 375美元；2024年前九个月为 - 2,878美元，2023年同期为3,618美元[26] - 截至2024年9月30日，二级公允价值计量的衍生资产为46,181美元，二级公允价值计量的衍生负债为4,504美元，三级公允价值计量的衍生负债为4,178美元；截至2023年12月31日，二级公允价值计量的衍生资产为78,769美元，二级公允价值计量的衍生负债为4,836美元[29] - 截至2024年9月30日，指定为套期工具的外汇合约公允价值为22,228美元，商品合约为281美元，利率合约为1,314美元[24] - 截至2023年12月31日，指定为套期工具的外汇合约公允价值为33,075美元，商品合约为549美元，利率合约为3,162美元[24] - 截至2024年9月30日，衍生金融工具的名义金额为655,929美元，截至2023年12月31日为694,306美元[25] - 2024年第三季度和前九个月，指定为套期工具的衍生品在OCI中确认的税后净损益分别为-11,611美元和-24,893美元，2023年同期分别为-13,201美元和35,263美元[26] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，衍生资产公允价值分别为46,181美元和78,769美元，衍生负债公允价值（Level 2）分别为4,504美元和4,836美元，衍生负债公允价值（Level 3）分别为4,178美元和0美元[29] 债务工具公允价值情况 - 截至2024年9月30日，公司债务工具估计公允价值为532,667美元，账面价值为489,028美元；截至2023年12月31日，估计公允价值为627,008美元，账面价值为615,954美元[30] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司债务工具估计公允价值分别为532,667美元和627,008美元，账面价值分别为489,028美元和615,954美元[30] 各地区净销售额情况 - 2024年第三季度，北美地区净销售额为206,233美元，2023年同期为194,873美元；欧洲地区净销售额为115,524美元，2023年同期为128,204美元；公司总净销售额为321,757美元，2023年同期为323,077美元[31] - 截至2024年9月30日的九个月，北美净销售额为602,944美元，欧洲为354,056美元，总计957,000美元；2023年同期北美为614,696美元，欧洲为461,950美元，总计1,076,646美元[32] - 2024年第三季度，北美和欧洲净销售额分别为206,233美元和115,524美元，2023年同期分别为194,873美元和128,204美元；前九个月，北美和欧洲净销售额分别为602,944美元和354,056美元，2023年同期分别为614,696美元和461,950美元[31][32] 各地区折旧和摊销情况 - 2024年第三季度，北美地区折旧和摊销为9,968美元，2023年同期为10,207美元；欧洲地区折旧和摊销为11,732美元，2023年同期为13,419美元；公司总折旧和摊销为21,700美元，2023年同期为23,626美元[31] 各地区资产情况 - 截至2024年9月30日，北美资产总计426,431美元，欧洲为375,228美元，总计801,659美元；2023年12月31日北美为625,612美元，欧洲为404,959美元，总计1,030,571美元[33] 存货情况 - 截至2024年9月30日，原材料库存为40,299美元，在产品为37,826美元，产成品为67,565美元，存货净额为145,690美元；2023年12月31日原材料为44,539美元，在产品为25,289美元，产成品为74,781美元，存货净额为144,609美元[34] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，存货净额分别为145,690美元和144,609美元，服务轮和用品存货分别为840万美元和1170万美元[34] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司存货净额分别为14569万美元和14460.9万美元[5] 无形资产摊销费用情况 - 2024年第三季度无形资产摊销费用为4,943美元，九个月为14,669美元；2023年同期第三季度为4,892美元，九个月为14,616美元；预计未来总摊销额为18,547美元[35] - 2024年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为4,943美元和14,669美元，2023年同期分别为4,892美元和14,616美元[35] 长期债务情况 - 截至2024年9月30日，长期债务为483,255美元；2023年12月31日为610,632美元[36] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，长期债务分别为483,255美元和610,632美元[36] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司长期债务（扣除流动部分）分别为48325

2024年第三季度销售额相关 - 2024年第三季度净销售额为3.22亿美元[1] - 2024年第三季度净销售额为3.218亿美元2023年同期为3.231亿美元[24] - 2024年第三季度增值销售额为1.71亿美元[1] - 2024年前三季度净销售额为9.57亿美元2023年前三季度为10.766亿美元[29] 2024年第三季度利润相关 - 2024年第三季度净亏损2500万美元[1] - 2024年第三季度调整后EBITDA为4100万美元 利润率24% 同比上升200个基点[1] - 2024年第三季度毛利润为2860万美元[24] - 2024年第三季度SG&A费用为2390万美元[24] - 2024年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为4080万美元2023年第三季度为3860万美元[29] - 2024年前三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.116亿美元2023年前三季度为1.361亿美元[29] - 2024年第三季度净亏损2480万美元2023年同期为净亏损8630万美元[24] - 2024年前三季度净亏损6860万美元2023年同期为净亏损9040万美元[26] - 2024年第三季度每股基本亏损1.24美元2023年同期为每股基本亏损3.42美元[24] 2024年第三季度现金流相关 - 2024年第三季度经营活动使用的现金流为300万美元[1] - 2024年第三季度经营活动现金净流出330万美元2023年同期为净流入890万美元[26] - 2024年第三季度投资活动现金净流出610万美元2023年同期为净流出1220万美元[26] - 2024年第三季度融资活动现金净流出1.387亿美元2023年同期为净流出180万美元[26] - 2024年第三季度自由现金流为 - 940万美元2023年第三季度为 - 340万美元[30] - 2024年前三季度自由现金流为 - 3360万美元2023年前三季度为 - 2390万美元[30] - 2024年第三季度无杠杆自由现金流为900万美元[1] - 2024年第三季度无杠杆自由现金流为880万美元2023年第三季度为1230万美元[30] - 2024年前三季度无杠杆自由现金流为1940万美元2023年前三季度为2990万美元[30] 2024年全年业绩展望 - 2024年全年净销售额预计12.5 - 13.3亿美元[12] - 2024年全年增值销售额预计6.8 - 7亿美元[12] - 2024年全年调整后EBITDA预计1.46 - 1.54亿美元[12] 2024年特定日期资产与债务相关 - 2024年9月30日流动资产为3.226亿美元2023年12月31日为4.599亿美元[25] - 2024年9月30日净债务为4.967亿美元2023年9月30日为4.533亿美元[31] 业绩调整原因 - 因主要客户下半年产量低于预期调整全年展望[3]

财务数据和关键指标变化 - 净销售额从上年同期的3.73亿美元下降至3.19亿美元,主要是由于铝价正常化和德国工厂停产的影响 [47] - 增值销售额从上年同期的4亿美元下降至2.8亿美元,主要是由于德国工厂停产和汇率影响 [48] - 调整后EBITDA为4000万美元,相比上年同期的5200万美元有所下降,主要是由于销量下降和去年同期有一次性成本回收 [52][53] - 调整后EBITDA利润率从上年同期的26%下降至22% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在北美和欧洲市场的业务均实现了超越市场的增长 [34][35] - 公司战略性地精简了部分业务组合,退出了表现不佳的项目,这些举措在业绩中体现出来 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美OEM产量有所增加,但被欧洲OEM产量下滑所抵消 [34] - 公司在北美和欧洲市场的业务均实现了超越市场的增长 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完全退出德国制造业务,正在德国向波兰转移生产,这将在今年年底前实现显著的盈利能力提升 [15][28] - 公司获得沃尔沃1.7亿美元的中型SUV车型轮毂项目,这反映了公司在欧洲客户中的竞争地位 [24][25] - 公司获得奥迪的A级研发评级,这是对公司创新实力的重要认可 [26] - 公司正在与欧洲所有主要OEM客户就轮毂价格上涨进行积极谈判,以抵消成本上涨的影响 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业产量和公司主要客户产量均有所下降,但长期来看仍有望继续复苏,因美国车队平均使用年限创历史新高 [31][32][33] - 公司正在采取措施应对当前的复杂经营环境,包括灵活调整成本、与客户成功谈判涨价等 [17][18][19][20][21][22] 其他重要信息 - 公司正在与贷款人进行深入讨论,以尽快偿还高级无担保票据,这将加强公司的资产负债表 [19] - 公司预计全年净销售额为13.5-14.1亿美元,增值销售额为6.95-7.25亿美元,调整后EBITDA为1.5-1.65亿美元,自由现金流为1.1-1.3亿美元 [61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Ward 提问** 公司是否与整车制造商进行了价格谈判,实现了永久性涨价? [66] **Majdi Abulaban 回答** 是的,公司已经成功与客户谈判,实现了90%的成本上涨通过价格上涨来反映。这些涨价大部分是永久性的,而不是临时性的。[67][68] 问题2 **Michael Ward 提问** 沃尔沃的这个订单是否意味着公司将获得更多来自欧洲高端车企的订单? [69] **Majdi Abulaban 回答** 是的,这反映了公司在欧洲客户中的竞争地位得到进一步提升。公司近期还获得了奥迪的最高研发评级,这进一步巩固了公司的技术领先地位。公司正在与欧洲主要客户进行深入洽谈,希望进一步拓展业务。[70][71][72][73] 问题3 **Gary Prestopino 提问** 公司与客户谈判的价格上涨是否与某些指数挂钩? [82] **Majdi Abulaban 回答** 大部分价格上涨是永久性的,而不是与指数挂钩的。只有不到20%的涨价与能源指数挂钩,主要是针对欧洲市场的。其他涨价都是固定的,不需要再次谈判。[83][84][85]

财务业绩 - 2024年上半年净销售额为6.35亿美元，同比下降15.7%[10] - 2024年上半年毛利为5,276.6万美元，同比下降30.2%[10] - 2024年上半年营业利润为1,055.8万美元，同比下降73.0%[10] - 2024年上半年净亏损为4,387.3万美元，上年同期净亏损为411.4万美元[10] - 2024年6月30日和2023年6月30日，公司的净销售额分别为6.35亿美元和7.54亿美元[10] - 2024年6月30日和2023年6月30日，公司的毛利分别为5.28亿美元和7.56亿美元[10] - 2024年6月30日和2023年6月30日，公司的营业利润分别为1.06亿美元和3.92亿美元[10] - 2024年6月30日和2023年6月30日，公司的净亏损分别为4.39亿美元和0.41亿美元[10] 资产负债情况 - 2024年6月30日现金及现金等价物为1.72亿美元，较2023年12月31日下降14.6%[16] - 2024年6月30日存货净额为1.47亿美元，较2023年12月31日增加1.9%[16] - 2024年6月30日应收账款净额为7,901.6万美元，较2023年12月31日增加40.1%[16] - 2024年6月30日短期债务为2.36亿美元，较2023年12月31日大幅增加[16] - 2024年6月30日长期债务为3.72亿美元，较2023年12月31日下降39.1%[16] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司的现金及现金等价物分别为1.72亿美元和2.02亿美元[16] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司的总资产分别为9.54亿美元和10.31亿美元[16] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司的总负债分别为8.88亿美元和8.82亿美元[16] 权益变动 - 公司2024年6月30日的总股数为28,886,053股[25] - 2024年6月30日公司累计亏损为243,388千美元[25] - 2024年6月30日公司累计其他综合收益为46,577千美元[25] - 2024年6月30日公司总权益为-176,446千美元[25] - 2024年1-6月公司净亏损为43,873千美元[25] - 2024年1-6月公司其他综合收益变动为-28,849千美元[25] - 2024年1-6月公司支付优先股9%股息和溢价为20,519千美元[25] - 2023年1-6月公司净亏损为4,114千美元[29] - 2023年1-6月公司其他综合收益变动为71,637千美元[29] - 2023年1-6月公司支付优先股9%股息和溢价为19,085千美元[29] - 2024年上半年公司发行了794,613股新股[25] - 2023年上半年公司发行了1,075,315股新股[29] 债务管理 - 公司有浮动利率的借款,如果利率上升,债务服务义务将增加[40] - 公司于2022年12月15日签订了4亿美元的定期贷款融资和6000万美元的循环信贷融资,融资期限分别为2027年12月15日和2028年12月15日[65] - 如果公司未能在2025年6月15日到期前偿还、再融资或延长票据的到期日,则定期贷款融资和循环信贷融资将提前到2025年6月15日到期[65] - 公司于2017年6月15日发行了2.5亿欧元6%的2025年到期的优先票据[69] - 截至2024年6月30日,公司未使用循环信贷融资额度为5160万美元[68] - 截至2024年6月30日,公司一直遵守定期贷款融资和优先票据的所有契约条款[66][70] - 截至2024年6月30日,公司有息债务总额为6.273亿美元[71] - 公司正在与多家贷款人就重新融资现有债务(包括票据)进行讨论[64] 衍生工具和套期保值 - 公司使用利率掉期来减少利率波动性[40] - 公司使用衍生工具对冲铝价格和能源价格波动的影响[41] - 公司持有指定为现金流量套期的衍生工具,用于对冲未来现金流量的风险敞口[42] - 公司衍生工具的公允价值为5.85亿美元(2024年6月30日)[43][44][49] - 公司衍生工具的名义金额为6.43亿美元(2024年6月30日)[46] - 公司债务工具的公允价值为6.26亿美元,账面价值为6.08亿美元(2024年6月30日)[50] 分部信息 - 北美和欧洲是公司的两个报告分部,北美分部收入和利润较高[51][52][53][54][55] - 2024年6月30日和2023年6月30日,北美分部收入分别为396,711美元和欧洲分部收入为238,532美元[55] 存货和无形资产 - 公司存货净额为1.47亿美元(2024年6月30日)[58] - 公司无形资产摊销费用为984万美元(2024年上半年)[60][61] - 公司无形资产未来5年的年度摊销费用合计为22,620美元[61] 租赁 - 公司拥有办公设施、数据中心和部分设备的经营性租赁和融资租赁[79,80,81,82,83,85] - 截至2024年6月30日,公司经营性租赁和融资租赁的剩余期限分别为2.9年和1.7年[83] - 2024年上半年公司租赁费用总计为1,908万美元,其中经营性租赁费用为1,634万美元[79] - 截至2024年6月30日,公司经营性租赁和融资租赁负债分别为8,396万美元和782万美元[81,82] 股权激励 - 公司2

财务数据 - 第二季度净销售额为3.19亿美元[3] - 增值销售额为1.803亿美元[4] - 第二季度净亏损为1100万美元[12] - 调整后EBITDA为4000万美元，利润率为22%[13] - 无杠杆自由现金流为200万美元[15] - 资本支出预期约为4000万美元[17] - 2024年全年展望:净销售额13.5-14.1亿美元,增值销售额6.95-7.25亿美元,调整后EBITDA1.5-1.65亿美元,无杠杆自由现金流1.1-1.3亿美元[17] - 2024年第二季度净销售额为3.19亿美元[34] - 2024年第二季度价值增加销售额为1.803亿美元[49] - 2024年第二季度价值增加销售额(剔除汇率影响)为1.811亿美元[49] - 2024年第二季度每轮毂价值增加销售额为52.21美元[51] - 2024年前六个月净亏损为4.39亿美元[31] - 2024年第二季度每股基本亏损为0.75美元[42] - 2024年第二季度每股摊薄亏损为0.75美元[44] - 2024年第二季度经营活动产生的现金流出为0.8百万美元[37] - 2024年第二季度投资活动产生的现金流出为0.82百万美元[38] - 2024年第二季度融资活动产生的现金流出为1.5百万美元[39] - 2Q2024年调整后EBITDA为4000万美元，2Q2023年为5200万美元[1] - 2Q2024年净亏损1110万美元，2Q2023年净亏损100万美元[1] - 2Q2024年自由现金流为负1640万美元，2Q2023年为负3720万美元[6] - 2Q2024年无杠杆自由现金流为170万美元，2Q2023年为负1650万美元[7] - 2024年6月30日净债务为4.55亿美元，2023年6月30日为4.575亿美元[9] - 2Q2024年净销售收入为3.19亿美元，2Q2023年为3.177亿美元(剔除铝成本变动和分拆影响)[12] - 2024年上半年调整后EBITDA为7.08亿美元，2023年上半年为9.75亿美元[1] - 2024年上半年自由现金流为负2400万美元，2023年上半年为负2060万美元[6] - 2024年上半年无杠杆自由现金流为930万美元，2023年上半年为1760万美元[7] - 2Q2024年营业利润为负720万美元，2Q2023年为520万美元[1] 生产转移 - 公司在欧洲的生产转移从德国到波兰已完成[1] 偿还债务 - 公司正与贷款人就偿还高级无担保票据进行深入讨论[6] 销售预测 - 下半年销售预计将继续低于原先预期,导致全年调整后EBITDA展望下调[6]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为3.16亿美元，较去年同期的3.81亿美元下降了65百万美元，主要由于铝成本的正常化和德国生产设施的去合并 [34] - 第一季度的增值销售额为1.72亿美元，较去年同期的2.03亿美元下降31百万美元，去合并和外汇影响占21百万美元 [34] - 调整后的EBITDA为3100万美元，较去年同期的4500万美元下降，调整后的EBITDA利润率为18%，较22%有所下降 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 德国生产设施的去合并导致第一季度的财务结果受到影响，约255,000个轮子的生产和相关的净销售额3400万美元及增值销售额2100万美元未计入 [32] - 预计欧洲转型完成后，年化EBITDA将提升2300万到2500万美元，资本支出预计每年减少约1000万美元 [33][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业生产在公司市场下降2%，主要客户的生产下降8%，这主要是由于推出延迟和软件问题 [25][23] - 公司在第一季度的增值销售额调整后下降6%，与客户组合基本一致 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功退出高成本的德国运营，将生产转移至波兰，预计将显著提升盈利能力，并增强竞争力 [12][15] - 公司在欧洲的转型完成后，预计将实现100%低成本制造，进一步提升与OEM客户的本地化供应链 [15][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，尽管行业面临挑战，但公司通过成功的转型，已为未来的长期盈利增长奠定了良好基础 [28] - 管理层对2024年下半年的市场复苏持乐观态度，预计将看到增长 [63] 其他重要信息 - 公司在第一季度的净债务为4.39亿美元，保持在历史低位，流动性充足 [18][40] - 预计2024年全年净销售额在13.8亿到14.8亿美元之间，增值销售额在7.2亿到7.7亿美元之间 [42] 问答环节所有提问和回答 问题: 德国生产设施的去合并何时会反映在财务数据中 - 管理层表示，轮子的转移将在第二季度开始反映，预计在第三季度完全稳定 [53][56] 问题: 德国生产的下降原因及客户反馈 - 管理层提到，VW集团的生产显著下降，主要由于供应链中断和推出节奏问题，客户对下半年的生产恢复持乐观态度 [61][63] 问题: 转移成本的性质及其对现金流的影响 - 管理层确认转移成本为现金成本，预计这些成本将在现金流中体现 [88] 问题: 关于再融资的进展 - 管理层表示再融资的讨论仍在进行中，尚未确定具体的资本结构 [92]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额为3.16276亿美元，2023年同期为3.80966亿美元，同比下降17%[10] - 2024年第一季度净亏损为3274.9万美元，2023年同期为404.7万美元，亏损幅度扩大[10] - 2024年第一季度综合亏损为2737.8万美元，2023年同期综合收入为2870.4万美元[12] - 截至2024年3月31日，总资产为10.05512亿美元，截至2023年12月31日为10.30571亿美元，有所下降[14] - 截至2024年3月31日，股东赤字为1229.07万美元，截至2023年12月31日为859.4万美元，赤字增加[14] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为347万美元，2023年同期为3873.8万美元，大幅减少[15] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为661.8万美元，2023年同期为1558.9万美元，使用金额减少[15] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为654.8万美元，2023年同期为917.2万美元，使用金额减少[15] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少1053.5万美元，2023年同期净增加1561.6万美元[15] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.91071亿美元，截至2023年12月31日为2.01606亿美元，有所减少[14][15] - 2024年1月1日至3月31日净亏损3274.9万美元，2023年同期净亏损404.7万美元[17] - 2024年和2023年第一季度现金支付利息分别为1220万美元和1190万美元[22] - 2024年和2023年第一季度净现金支付所得税分别为320万美元和350万美元[22] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，分别有340万美元和290万美元设备已购买但未付款[22] - 2024年3月31日客户应收账款为5390.7万美元，较2023年12月31日增加1202.8万美元[26] - 2024年3月31日当期合同负债为168万美元，较2023年12月31日减少130.2万美元[26] - 2024年3月31日非当期合同负债为1062.3万美元，较2023年12月31日增加209.3万美元[26] - 2024年第一季度，公司总净销售额为316,276千美元，营业收入为314千美元；2023年第一季度，总净销售额为380,966千美元，营业收入为15,136千美元[40] - 2024年第一季度折旧与摊销费用为2.1946亿美元，2023年同期为2.2841亿美元；资本支出2024年为6618万美元，2023年为1.5589亿美元[41] - 2024年3月31日净销售额为3.16276亿美元，2023年同期为3.80966亿美元[42] - 2024年3月31日存货净额为1.4903亿美元，2023年12月31日为1.44609亿美元[43] - 2024年第一季度折旧费用为1710万美元，2023年同期为1800万美元[44] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为490万美元，2023年同期为480万美元；预计2024 - 2027年无形资产年度摊销费用分别为1940万、950万、250万和100万美元[46] - 2024年3月31日长期债务净额为6.05046亿美元，2023年12月31日为6.10632亿美元[47][48] - 2024年第一季度基本和摊薄每股亏损均为1.52美元，2023年同期为0.49美元[75] - 2024年第一季度所得税费用为1660万美元，税前亏损1610万美元，有效所得税税率为-103.4%；2023年同期所得税费用为330万美元，税前亏损70万美元，有效所得税税率为-440.3%[77][78] - 2024年第一季度租赁总费用为96.8万美元，2023年同期为88.4万美元[85] - 2024年第一季度净定期养老金成本为29.1万美元，2023年同期为30.4万美元[89] - 2024年第一季度基于股份的薪酬费用为170万美元，2023年同期为80万美元[93] - 截至2024年3月31日，与未归属奖励相关的未确认基于股份的薪酬费用为1010万美元，预计在约2.1年的加权平均期间内确认[93] - 2024年第一季度净销售额为3.163亿美元，2023年同期为3.810亿美元，下降17.0%[126] - 2024年第一季度车轮单位发货量为360万个，2023年同期为390万个，下降6.1%，售后市场业务发货量增加10万个，增长72.6%[125] - 2024年第一季度调整后外汇增值销售额为1.713亿美元，2023年同期为2.027亿美元，下降15.5%[127] - 2024年第一季度销售成本为2.951亿美元，2023年同期为3.464亿美元，因铝成本降低、转换成本有利和发货量降低而减少[128] - 2024年第一季度净亏损为3270万美元，即每股摊薄亏损1.52美元，2023年同期亏损400万美元，即每股摊薄亏损0.49美元[133] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物总计1.911亿美元，2023年3月31日和2023年12月31日分别为2.286亿美元和2.016亿美元[137] - 2024年前三个月经营活动提供的净现金为350万美元，低于2023年同期的3870万美元[147][148] - 2024年前三个月投资活动使用的净现金为660万美元，低于2023年同期的1560万美元[147][149] - 2024年前三个月融资活动使用的净现金为650万美元，低于2023年同期的920万美元[147][150] - 2024年第一季度调整后EBITDA为3084.9万美元，占净销售额的9.8%，占增值销售额的17.9%[154] - 2023年第一季度调整后EBITDA为4548.9万美元，占净销售额的11.9%，占增值销售额的22.4%[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度OEM铝轮毂销售额约占总销售额的92% [18] - 2024年第一季度，北美净销售额为193,508千美元，营业收入为8,082千美元；2023年第一季度，净销售额为211,618千美元，营业收入为21,715千美元[40] - 2024年第一季度，欧洲净销售额为122,768千美元，营业收入为 - 7,768千美元；2023年第一季度，净销售额为169,348千美元，营业收入为 - 6,579千美元[40] - 2024年前三个月，公司OEM铝轮销售占比约92%，主要客户包括宝马、福特、通用等[110] - 2024年第一季度，通用、福特、大众集团和丰田分别占公司合并销售额的23%（7370万美元）、16%（5020万美元）、12%（3760万美元）和10%（3240万美元）[112] - 2024年第一季度，北美和西欧及中欧汽车行业产量同比分别变化1.4%和 - 5.3%，总产量同比下降2.0%[115] - 2024年第一季度，公司主要市场汽车行业产量下降2.0%，比2019年疫情前水平低14.0%，关键客户产量下降0.9%[116] - 2024年第一季度，公司单位发货量同比下降6.1%（030万单位），其中欧洲下降17.4%，北美增长2.5%[117] - 2024年主要市场产量预计下降0.5%，西欧和中欧下降3.0%，北美增长2.1%；关键客户产量预计增长0.8%，北美增长4.1%，西欧和中欧下降3.9%[119] - 2024年第一季度北美市场净销售额下降8.6%，单位发货量增长2.5%；欧洲市场净销售额下降27.5%，单位发货量下降17.4%[135][136] 公司业务基本情况 - 公司约有6800名全职员工，在北美和欧洲有7个制造工厂[18] - 公司报告分部包括北美和欧洲[39] - 2017年6月15日公司发行2.5亿欧元6%优先票据，2025年6月15日到期[49] - 2022年12月15日公司签订4亿美元定期贷款和6000万美元循环信贷协议，分别于2028年和2027年到期[53] - 定期贷款设施需每季度支付100万美元本金，相关债务发行成本1110万美元在六年内摊销；循环信贷设施相关债务发行成本320万美元在五年内摊销[55][56] - 定期贷款工具承诺金额可无限增加，循环信贷工具承诺金额最多额外增加5000万美元，定期贷款提前还款在第二、三年需支付2%和1%的溢价[57] - 定期贷款信贷工具借款利率，SOFR贷款适用利率为7.5% - 8%（本财季8%），基本利率贷款为6.5% - 7%（本财季7%），违约需额外支付2%的违约利率[58] - 循环信贷工具借款利率，SOFR和EURIBOR贷款适用利率为3.5% - 4.5%（本财季3.5%），循环基本利率贷款为2.5% - 3.5%（本财季2.5%），未使用承诺的承诺费为0.5% - 0.625%（本财季0.5%），违约需额外支付2%的违约利率[59] - 定期贷款信贷协议要求公司季度有担保净杠杆比率不超过3.5:1，流动性至少3750万美元（循环信贷工具承诺增加后最多调整至5000万美元）；循环信贷协议要求季度总净杠杆比率不超过4.5:1，有担保净杠杆比率不超过3.5:1，流动性要求同定期贷款协议[62] - 截至2024年3月31日，循环信贷工具无未偿还借款，有840万美元未偿还信用证，可用未使用承诺为5160万美元；未来五年债务到期情况为2024年剩余九个月357.1万美元、2025年23855.4万美元、2026年407.4万美元、2027年401.6万美元、2028年37998.6万美元，总债务负债63020.1万美元[65] - 2024年3月31日止三个月，供应商融资计划欠金融机构款项期初为1800万美元，期间增加2799.5万美元，结算2878万美元，期末为1721.5万美元；2023年同期期初为1437.1万美元，期间增加2529.9万美元，结算2159.4万美元，期末为1807.6万美元[66] - 2017年公司发行15万股A类（140202股）和B类（9798股）永续可转换优先股，募资1.5亿美元，B类股于2017年8月30日转为A类可赎回优先股[67] - 可赎回优先股股息年利率为9%，可转换为普通股，转换价格为28.162美元；若普通股价格超过84.49美元，公司可强制转换；持有人在特定事件发生或2025年9月14日后可赎回，赎回价值为初始面值两倍加未付股息或转换后普通股数量乘以市价的较高者[68][69] - 可赎回优先股初始确认为夹层权益，初始价值为1.355亿美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，累计溢价 accretion分别为1.195亿美元和1.127亿美元，调整后可赎回优先股余额分别为2.55亿美元和2.482亿美元[71][72] - 可赎回优先股（可转换为532.6万股）因反稀释未计入2024年和2023年第一季度摊薄每股收益；2024年和2023年第一季度公司亏损全额归因于普通股[74] - 截至2024年3月31日，经营租赁其他非流动资产为917.6万美元，总经营租赁负债为-914.1万美元；融资租赁物业、厂房及设备净值为129.1万美元，总融资租赁负债为-93.7万美元[85] - 预计2024年退休福利支付总额为150万美元，第一季度支付给退休人员或其受益人的款项约为40万美元[88] - 2018年股权奖励计划经修订后授权发行股份达985万股，截至2024年3月31日，有90万股可用于未来授予[90] - 经合组织自2024年1月1日起实施15%的全球最低税，目前已颁布的相关立法对公司财务报表无重大影响[80] - 公司因能源合同纠纷，预计不利判决可能发生，已确认150万美元准备金[100] - 2024年和2023年第一季度，公司分别出售贸易应收账款1.618亿美元和2.253亿美元，产生保理费用120万美元和100万美元[101] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，已保理但客户未支付给金融机构的应收账款分别为9890万美元和9240万美元，保理安排集体限额分别为1.412亿美元和1.421亿美元[101] - 2023年第一和第二季度，公司分别确认重组费用530万美元和250万美元，截至2024年3月31日，已支付380万美元，剩余应计费用150万美元[102] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对SPG破产财产的应收款分别为1450万美元和1530万美元，相关备抵分别为1380万美元和14

净销售额关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额为3.163亿美元，2023年同期为3.81亿美元，下降约17%[3][25] - 2024年第一季度净销售额为3.163亿美元，低于2023年第一季度的3.81亿美元[31] - 经铝成本变化和业务剥离调整后，2024年第一季度净销售额为3.163亿美元，2023年第一季度为3.292亿美元[33] - 2024年全年净销售额展望为13.8 - 14.8亿美元[15] 增值销售额关键指标变化 - 2024年第一季度增值销售额调整后为1.71亿美元，2023年同期为1.82亿美元，同比下降6%[5][6] - 2024年全年增值销售额展望为7.2 - 7.7亿美元[15] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为3100万美元，占增值销售额的18%，2023年同期为4600万美元，占比22%[12] - 2024年第一季度调整后EBITDA为3080万美元，低于2023年第一季度的4550万美元[31] - 2024年全年调整后EBITDA展望为1.55 - 1.75亿美元[15] 净亏损及每股亏损关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损3300万美元，摊薄后每股亏损1.52美元，2023年同期净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.49美元[5][11][25] - 2024年第一季度净亏损3270万美元，而2023年第一季度净亏损400万美元[29] - 2024年第一季度基本和摊薄每股亏损均为1.52美元，2023年第一季度为0.49美元[30] 现金流关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动现金流为400万美元，2023年同期为3900万美元[13] - 2024年第一季度无杠杆自由现金流为800万美元，较上一时期减少2600万美元[13] - 2024年第一季度经营活动提供的现金流为350万美元，远低于2023年第一季度的3870万美元[29] - 2024年第一季度自由现金流为 - 750万美元，2023年第一季度为1650万美元[32] - 2024年第一季度无杠杆自由现金流为760万美元，低于2023年第一季度的3390万美元[32] 债务关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司有资金债务6.3亿美元，净债务4.39亿美元，2023年同期分别为6.5亿美元和4.21亿美元[14] - 截至2024年3月31日，净债务为4.391亿美元，高于2023年3月31日的4.212亿美元[32] 总资产关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为10.055亿美元，较2023年12月31日的10.306亿美元有所下降[27]