公司基本信息 - 公司于1969年在特拉华州注册成立，1973年进入OEM铝轮毂业务，2017年收购UNIWHEELS AG多数股权[34] - 公司股票在纽约证券交易所交易，股票代码为“SUP”[34] - 公司约有6600名全职员工，其中北美4000人，欧洲2600人[15][32] - 公司约有6,600名全职员工，在北美和欧洲的7个制造工厂运营[230] - 审计机构自2009年起担任公司审计师[212] 业务结构与客户销售占比 - 2023年OEM铝轮毂占公司销售额约94% [15] - 2023年OEM铝轮毂占公司销售额约94% [230] - 2023年GM、Ford、VW Group和Toyota分别占公司合并销售额的21%（2.886亿美元）、15%（2.072亿美元）、15%（2.030亿美元）和11%（1.511亿美元）；2022年分别占26%（4.313亿美元）、16%（2.539亿美元）、14%（2.234亿美元）和9%（1.562亿美元）[19] - 2023年和2022年对通用、福特、大众集团和丰田的销售占比分别为21%、15%、15%、11%和26%、16%、14%、9%[287] 汽车产量数据 - 2023年北美轻型汽车产量为1570万辆，2022年和2021年分别为1430万辆和1300万辆；2023年西欧和中欧轻型汽车产量为1530万辆，2022年和2021年分别为1350万辆和1280万辆[16] 环保相关数据 - 2023年公司环保合规成本约为300万美元，2022年约为290万美元[28] - 与2020年水平相比，公司碳足迹减少约12%，每磅铝发货的排放量减少21% [31] - 公司目标是到2039年实现碳中和[31] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2023年和2022年财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[203] 所得税相关数据 - 截至2023年12月31日，公司释放2480万美元美国净递延所得税资产估值备抵，使所得税费用受益[208] - 2023年所得税费用为23946千美元，2022年所得税收益为14104千美元[322] - 2023年有效所得税税率为20.5%，2022年为27.5%[324] - 2023年递延所得税资产净额为50310千美元，2022年为31719千美元[325] - 截至2023年12月31日，公司有累计德国净经营亏损结转2680万美元可无限期结转，美国州净经营亏损结转800万美元在2024 - 2043年到期[325] - 截至2023年12月31日，公司释放了2480万美元针对美国净递延所得税资产的估值备抵[327] - 经合组织发布的全球最低税率15%将于2024年1月1日生效，公司将持续关注相关立法行动[329] - 2023年末不确定税务立场余额为30549千美元，2022年末为26100千美元[330] 关键财务指标变化 - 2023年净销售额为13.85283亿美元，2022年为16.39902亿美元[221] - 2023年毛利润为1.15748亿美元，2022年为1.66387亿美元[221] - 2023年运营亏损5144.8万美元，2022年运营收入9804万美元[221] - 2023年净亏损9285.2万美元，2022年净收入3703.4万美元[221] - 2023年基本和摊薄后每股亏损4.73美元，2022年为0.02美元[221] - 2023年综合亏损2587.4万美元，2022年综合收入7373.9万美元[223] - 截至2023年12月31日，总资产为10.30571亿美元，2022年为11.33739亿美元[225] - 截至2023年12月31日，总负债、夹层权益和股东权益为10.30571亿美元，2022年为11.33739亿美元[225] - 2023年1月1日至12月31日，普通股股数从27,016,125股增加到28,091,440股，股东权益总额从负25,297千美元变为负85,940千美元[226] - 2023年净亏损92,852千美元，2022年净利润37,034千美元[226][228] - 2023年经营活动提供净现金64,431千美元，2022年为152,570千美元；投资活动使用净现金45,607千美元，2022年为57,007千美元；融资活动使用净现金34,230千美元，2022年提供净现金4,505千美元[228] - 2023年和2022年净销售额分别为1385283000美元和1639902000美元，运营收入（亏损）分别为 - 51448000美元和98040000美元[283] - 2023年和2022年折旧和摊销费用分别为92991000美元和91172000美元，资本支出分别为41160000美元和57157000美元[283] - 2023年和2022年物业、厂房及设备净值分别为398599000美元和473960000美元，无形资产分别为33242000美元和51497000美元[283] - 2023年和2022年应收账款净额分别为56393000美元和72725000美元，其中2023年通用、福特、大众集团和丰田占比分别约为9%、12%、17%和17%，2022年占比分别为7%、7%、11%和16%[286] - 2023年和2022年存货净额分别为144609000美元和178688000美元，服务轮和用品存货分别为11700000美元和11300000美元[288] - 2023年和2022年折旧费用分别为73500000美元和70200000美元，无形资产摊销费用分别为19500000美元和20700000美元[291][293] - 2024 - 2027年无形资产预计年摊销费用分别为19800000美元、9800000美元、2500000美元和1100000美元[293] - 2023年和2022年长短期债务净额分别为610632000美元和616145000美元，加权平均利率有所不同[294] - 2023年基本每股亏损4.73美元，2022年基本每股收益0.02美元；2023年摊薄每股亏损4.73美元，2022年摊薄每股收益0.02美元[321] - 2023年国内和国外税前亏损分别为65847千美元和50951千美元，2022年分别为22538千美元和盈利73676千美元[322] 供应商数据 - 2023年公司有4家铝供应商、2022年有3家铝供应商，分别占总铝采购量的73.2%和61.4% [240] 资产计量与折旧政策 - 建筑物预计使用寿命为15至50年，机器设备为3至20年，租赁改良为租赁期限[242] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法或平均成本法[239] 外汇与衍生工具数据 - 2023年外汇交易和重估损失为0.1百万美元，2022年为收益1.35百万美元[246] - 2023年和2022年支付的利息分别为62.2百万美元和38.2百万美元，支付的所得税分别为14.5百万美元和8.0百万美元[259] - 截至2023年和2022年12月31日，已购买但未支付的设备分别为4.4百万美元和9.3百万美元[259] - 2023年和2022年12月31日，客户应收账款分别为41,879千美元和63,565千美元，减少21,686千美元[265] - 2023年和2022年12月31日，当前合同负债分别为2,982千美元和6,251千美元，减少3,269千美元[265] - 2023年和2022年12月31日，非当前合同负债分别为8,530千美元和8,355千美元，增加175千美元[265] - 2023年和2022年，公司确认的工装报销收入分别为8.6百万美元和10.5百万美元[265] - 2023年和2022年，公司从先前期间履行的义务中确认的收入分别为4.7百万美元和1.5百万美元[265] - 2023年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13和ASU 2022 - 04[260][261] - 2023年11月和12月，FASB分别发布ASU 2023 - 07和ASU 2023 - 09，公司正在评估采用影响[262][263] - 2023年12月31日，衍生合同资产公允价值为78,769千美元，负债公允价值为4,836千美元；2022年12月31日，衍生合同资产公允价值为34,960千美元，负债公允价值为11,780千美元[270][272] - 2023年末公司债务工具估计总公允价值为627,008千美元，账面价值为637,509千美元；2022年末估计总公允价值为615,394千美元，账面价值为647,443千美元[273] - 2023年12月31日，总衍生金融工具当前资产为38,298千美元，非当前资产为40,471千美元，应计负债为3,511千美元，非当前负债为1,325千美元；2022年12月31日，当前资产为16,423千美元，非当前资产为18,537千美元，应计负债为5,798千美元，非当前负债为5,982千美元[278] - 2023年12月31日，总衍生金融工具名义金额为694,306千美元，公允价值为73,933千美元；2022年12月31日，名义金额为775,504千美元，公允价值为23,180千美元[278] - 2023年，衍生合同在AOCI的税前损益为40,015千美元，从AOCI重分类至收入的税前损益为27,849千美元，在衍生品上确认的税前损益为5,158千美元；2022年，相应数据分别为28,895千美元、14,962千美元、2,074千美元[281] - 2023年，2780万美元的套期会计收益从AOCI重分类至收益，其中2300万美元计入销售成本贷方，480万美元计入利息费用净额贷方；2022年，1500万美元的净套期会计收益从AOCI重分类至收益，其中1680万美元计入销售成本贷方，180万美元计入利息费用净额借方[281] - 公司使用衍生品部分抵消外汇、利率、铝和其他商品价格风险敞口，部分子公司会对预计外币成本进行套期，最长可达48个月[274][275] - 公司将衍生工具作为资产或负债核算，并每期调整至公允价值，符合条件的现金流量套期的损益先计入AOCI，不符合或未指定为套期的衍生品通过收益调整至公允价值[276] - 名义金额按净额列示，不代表交易方交换的金额，交换金额根据名义金额和衍生品其他条款计算[280] 业务板块信息 - 公司的北美和欧洲业务为可报告业务板块[282] 信贷协议相关 - 2022年12月15日公司签订4亿美元定期贷款和6000万美元循环信贷协议，终止此前1.075亿美元美国和6000万欧元欧洲循环信贷协议[299] - 定期贷款信贷安排和循环信贷安排分别定于2027年12月15日和2028年12月15日到期，若公司未在特定日期前对票据或可赎回优先股进行还款、再融资或延长到期日，这两项信贷安排将提前到期[300] - 定期贷款信贷安排季度本金还款额为100万美元，额外本金还款可能与资产出售、债务发行和超过指定门槛的现金流百分比有关[300] - 定期贷款信贷安排所得款项3.88亿美元（本金4亿美元减去原始发行折扣120万美元）用于偿还先前未偿还定期贷款3.492亿美元，并支付相关债务发行成本和费用[301] - 定期贷款信贷安排借款利率根据公司选择，以有担保隔夜融资利率（SOFR）或基准利率（Term Base Rate）为基础，加上适用利率，适用利率根据公司有担保净杠杆率确定，SOFR贷款为7.50% - 8.00%（本财季为8.00%），基准利率贷款为6.50% - 7.00%（本财季为7.00%）[303] - 循环信贷安排借款利率根据公司选择，以SOFR加0.10%或基准利率（Revolving Loan Base Rate）为基础，加上适用利率，适用利率根据公司有担保净杠杆率确定，SOFR和欧元银行同业拆借利率（EURIBOR）贷款为3.50% - 4.50%（本财季为3.50%），基准利率贷款为2.50% - 3.50%（本财季为2.50%），未使用承诺的承诺费为0.50% - 0.625%（本财季为0.50%）[304] - 定期贷款信贷协议要求公司维持季度有担保净杠杆率不超过3.50:1.00，流动性至少为3750

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净销售额降至3.09亿美元，上年同期为4.02亿美元；全年净销售额为1.4亿美元，上年为1.6亿美元 [19] - 2023年第四季度增值销售额降至1.69亿美元，上年同期为2.18亿美元；全年增值销售额为7.48亿美元，上年为7.71亿美元 [19] - 2023年第四季度调整后EBITDA降至2300万美元，上年同期为5800万美元；全年调整后EBITDA为1.59亿美元，2022年为1.94亿美元 [19][31] - 2023年第四季度净亏损200万美元，摊薄后每股亏损0.44美元，上年同期净利润1700万美元，每股收益0.25美元；全年净亏损9300万美元，摊薄后每股亏损4.73美元，上年净利润3700万美元，每股收益0.02美元 [31] - 2023年未计欧洲转型调整的无杠杆自由现金流为1.29亿美元，与2022年相近 [22] - 截至2023年底，公司资产负债表上现金为2.02亿美元，有息债务为6.38亿美元，净债务为4.36亿美元；年末流动性（包括循环信贷额度可用性）为2.19亿美元 [22] - 预计2024年净销售额在13 - 14.8亿美元之间，增值销售额在7.2 - 7.7亿美元之间，调整后EBITDA在1.55 - 1.75亿美元之间，无杠杆自由现金流在1.1 - 1.3亿美元之间，资本支出约5000万美元，有效税率为25% - 30% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年内容每轮增长3%，19英寸或更大尺寸车轮现在占OEM出货量的51%以上 [6] - 2023年轻量化车轮在产品组合中的占比从2019年的12%翻倍至24%；2023年推出的车轮中，超过一半采用了轻量化技术 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年行业生产有所恢复，但部分关键客户面临挑战，最大客户GM全年产量下降，第四季度底特律三巨头产量因UAW罢工下降7% [4] - 预计2024年合并市场的行业销量将出现低个位数下降，欧洲市场下降，北美市场预计保持平稳 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功执行关键转型，成为全球领先的车轮解决方案提供商，通过将德国工厂生产转移至波兰，实现本地生产布局100%低成本化，提升盈利能力 [4][5] - 公司通过差异化产品组合满足对更大、更轻车轮的需求，推动内容增长，预计未来四年增值销售额复合年增长率达4.4%，到2027年实现超过市场4.1%的年化增长 [6][9] - 在行业高度依赖中国进口或高成本地区生产的情况下，公司凭借低成本生产布局和广泛的技术组合，在欧洲和北美市场处于领先地位 [6][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观环境具有挑战性，影响了公司营收，但公司仍实现增值销售额持平，EBITDA利润率达21%，与2021年持平 [4] - 预计2024年上半年困难，随着欧洲转型完成，下半年利润率将显著扩张，欧洲业务利润率有望提高至少500个基点，缩小与北美地区的差距 [7][17] - 公司对长期增长前景充满信心，预计从2025年开始EBITDA超过2亿美元，并通过运营杠杆进一步增长，带动强劲的无杠杆自由现金流生成 [30] 其他重要信息 - 2023年8月31日起对德国制造工厂SPG进行财务报表合并，产生8000万美元非现金费用，约5000万美元净销售额和3200万美元增值销售额不计入2023年业绩 [30] - 预计将车轮生产从SPG转移至波兰完成后，每年调整后EBITDA将增加2300 - 2500万美元，每年资本支出减少约1000万美元，欧洲可变贡献利润率将与北美地区持平，达到35% - 40% [30] - 公司聘请独立财务顾问对高级无担保票据进行再融资，可能涉及优先股，目前处于早期阶段 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SPG和欧洲重组的成本及过渡情况，是否上半年过渡成本更严重 - 欧洲转型涉及多个方面，大部分过渡将在上半年完成；这对公司具有变革性，将提升公司能力和运营杠杆，且客户在过程中给予了帮助 [25] 问题2: 第四季度业绩成本中客户回收的2900万美元是否是3400万美元的主要部分 - 是的，主要是客户回收在季度间的差异导致，2022年第四季度客户回收情况异常好，而2023年第四季度客户回收情况受多种因素影响 [36][38] 问题3: 2024年下半年是否很多不利因素会转为积极因素 - 是的，随着SPG过渡、现金回收、过渡成本和库存等情况的改善，下半年情况会好转 [28] 问题4: 波兰运营成本是否约为德国的一半 - 是的，将生产从德国转移至波兰可显著提升盈利能力 [5][17] 问题5: 公司产能1900万，但指导中提到未来几年是1500万，是否是在平行业环境下的盈利预期 - 是的，公司在平行业环境下对盈利表现有预期，且盈利和利润率提升与欧洲转型密切相关 [39][46] 问题6: 第四季度和第一季度是否同时运营两个工厂，内容每轮下降20%的原因，是否考虑两个工厂同时运营因素 - 第四季度和第一季度确实同时运营两个工厂，这导致了一些效率低下；全年平均内容每轮增长3%，第四季度数据受多种因素干扰，不适合单独看该指标 [48][51] 问题7: 是否使用IHS数据进行2024年指导 - 是的，但会根据对客户的了解进行调整，IHS数据是基线 [71] 问题8: 欧洲转型2 - 35亿美元成本在2023年和2024年的分配情况，以及第一季度EBITDA与第四季度的比较 - 2023年有2300万美元重组费用与该成本相关，其余会延续到2024年；第一季度和第二季度EBITDA预计比第四季度略高，但不会大幅增长，全年呈上升趋势 [56][67] 问题9: 再融资的时间安排，以及定期贷款的计划 - 再融资处于早期阶段，最终资本结构待定；定期贷款设施已预先考虑了高级无担保票据的再融资，不一定会改变，但可能会有变化；公司打算在票据到期前完成再融资，过程中可能会涉及优先股 [59] 问题10: 已给出的EBITDA指导是否有上行潜力，考虑与OEM的讨论和罢工及效率问题的改善 - 公司在指导中已考虑市场情况，包括欧洲市场下降和北美市场增长，以及公司自身的市场增长 [60] 问题11: 鉴于2024年市场销量持平，是否会调整库存水平，是否有资金流入 - 公司在营运资金管理方面表现良好，预计2024年营运资金占净销售额的比例将保持在6% - 7%；预计会从供应商条款改善和安全库存消耗中受益，但资本支出增加和业务量增长会消耗部分资金回收 [61] 问题12: 搬迁至波兰是否有延迟或法律后果风险 - 风险极小，大部分产品已转移至波兰，公司法律团队已做好相关工作 [65] 问题13: 2024年生产是否会从车队转向消费乘用车 - 预计2024年北美客户将恢复正常，车队业务也会恢复正常，且售后市场正在良好地重新平衡 [73] 问题14: 价值增值销售复合年增长率4.4%所考虑的市场环境和单位生产增长情况 - 参考IHS数据，未来几年行业呈边际增长，公司预计通过内容增长实现高于市场5% - 10%的增长 [74]

全年财务数据关键指标变化 - 2023年全年净销售额为13.85亿美元，较2022年的16.4亿美元下降16%；增值销售额为7.48亿美元，较2022年的7.71亿美元有所下降；每轮内容价值为50.84美元，同比增长3%[2][3][6] - 2023年全年毛利润为1.16亿美元，低于2022年的1.66亿美元；销售、一般和行政费用为8800万美元，高于2022年的6800万美元；运营亏损为5100万美元，而2022年运营收入为9800万美元[7][8] - 2023年全年净亏损为9300万美元，摊薄后每股亏损4.73美元，而2022年净收入为3700万美元，摊薄后每股收益0.02美元；调整后EBITDA为1.59亿美元，占增值销售额的21%，低于2022年的1.94亿美元和25%[10][11] - 2023年全年经营活动提供的现金流为6400万美元，低于2022年的1.53亿美元；无杠杆自由现金流为8000万美元，较上一时期减少5200万美元；自由现金流为200万美元，低于2022年的8000万美元[12] - 2023年第四季度净销售额为3.086亿美元，2022年第四季度为4.021亿美元；2023年全年为13.853亿美元，2022年全年为16.399亿美元[33] - 2023年第四季度净利润亏损240万美元，2022年第四季度盈利1650万美元；2023年全年亏损9290万美元，2022年全年盈利3700万美元[33] - 截至2023年12月31日，总资产为10.306亿美元，2022年12月31日为11.337亿美元[35] - 截至2023年12月31日，股东权益赤字为8590万美元，2022年12月31日为2530万美元[35] - 2023年第四季度经营活动提供的现金流量为4430万美元，2022年第四季度为7810万美元；2023年全年为6440万美元，2022年全年为1.526亿美元[37] - 2023年第四季度投资活动使用的现金流量为1170万美元，2022年第四季度为1140万美元；2023年全年为4560万美元，2022年全年为5700万美元[37] - 2023年第四季度融资活动使用的现金流量为950万美元，2022年第四季度提供2090万美元；2023年全年使用3420万美元，2022年全年提供450万美元[37] - 2023年第四季度现金净增加2510万美元，2022年第四季度增加9120万美元；2023年全年减少1140万美元，2022年全年增加9950万美元[37] - 2023年基本每股亏损4.73美元，2022年基本每股盈利0.02美元[33] - 2023年第四季度基本每股亏损0.44美元，2022年同期每股收益0.26美元；2023年全年基本每股亏损4.73美元，2022年全年每股收益0.02美元[38] - 2023年第四季度摊薄每股亏损0.44美元，2022年同期每股收益0.25美元；2023年全年摊薄每股亏损4.73美元，2022年全年每股收益0.02美元[38] - 2023年第四季度净销售额3.086亿美元，2022年同期4.021亿美元；2023年全年净销售额13.853亿美元，2022年全年16.399亿美元[40] - 2023年第四季度增值销售额1.687亿美元，2022年同期2.18亿美元；2023年全年增值销售额7.476亿美元，2022年全年7.706亿美元[40] - 2023年第四季度调整后EBITDA为2310万美元，2022年同期5750万美元；2023年全年调整后EBITDA为1.592亿美元，2022年全年1.942亿美元[40] - 2023年第四季度自由现金流2580万美元，2022年同期6330万美元；2023年全年自由现金流190万美元，2022年全年8020万美元[41] - 2023年第四季度无杠杆自由现金流5020万美元，2022年同期8040万美元；2023年全年无杠杆自由现金流8000万美元，2022年全年1.321亿美元[41] - 截至2023年12月31日净债务4.359亿美元，截至2022年12月31日净债务4.344亿美元[41] - 截至2023年12月31日经外汇调整后净债务4.287亿美元，截至2022年12月31日净债务4.344亿美元[41] - 2023年第四季度经铝成本变化和SPG合并调整后净销售额3.086亿美元，2022年同期3.202亿美元；2023年全年经调整后净销售额13.853亿美元，2022年全年13.584亿美元[42] 第四季度财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度净销售额为3.09亿美元，较上年同期的4.02亿美元下降23%；增值销售额为1.69亿美元，较上年同期的2.18亿美元下降；每轮内容价值为47.10美元，较上年同期下降20%[3][13] - 2023年第四季度毛利润为1500万美元，低于上年同期的5500万美元；SG&A费用为3400万美元，高于上年同期的1900万美元；运营亏损为1900万美元，而上年同期运营收入为3600万美元[14][15][16] - 2023年第四季度净亏损为200万美元，摊薄后每股亏损0.44美元，而上年同期净收入为1700万美元，摊薄后每股收益0.25美元；调整后EBITDA为2300万美元，占增值销售额的14%，低于上年同期的5800万美元和26%[17][18] - 2023年第四季度经营活动提供的现金流为4400万美元，低于上年同期的7800万美元；无杠杆自由现金流为5000万美元，较上年第四季度减少3000万美元；自由现金流为2600万美元，低于上年同期的6300万美元[19] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有资金债务6.38亿美元，净债务（非GAAP指标）为4.36亿美元，而2022年12月31日有资金债务6.47亿美元，净债务4.34亿美元[20] 公司业务定位 - 公司是世界领先的铝轮毂供应商之一，服务欧洲售后市场，品牌有ATS®、RIAL®、ALUTEC®和ANZIO®[26] 2024年公司业绩预计 - 2024年公司预计净销售额在13.8 - 14.8亿美元之间，增值销售额在7.2 - 7.7亿美元之间，调整后EBITDA在1.55 - 1.75亿美元之间，无杠杆自由现金流在1.1 - 1.3亿美元之间，资本支出约5000万美元[21]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度净销售额为10.77亿美元，2022年同期为12.38亿美元，同比下降13%[9] - 2023年前三季度净亏损为9043.1万美元，2022年同期净利润为2056.3万美元[9] - 2023年前三季度基本每股亏损4.29美元，2022年同期为0.25美元[9] - 截至2023年9月30日，总资产为10.38亿美元，较2022年12月31日的11.34亿美元下降8.5%[13] - 截至2023年9月30日，总负债、夹层股权和股东权益为10.38亿美元，较2022年12月31日的11.34亿美元下降8.5%[13] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2009.3万美元，2022年同期为7443.1万美元[14] - 2023年前三季度投资活动使用的现金流量净额为3393万美元，2022年同期为4556万美元[14] - 2023年前三季度融资活动使用的现金流量净额为2475.8万美元，2022年同期为1641万美元[14] - 2023年前三季度现金及现金等价物净减少3654.5万美元，2022年同期增加836.8万美元[14] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.76亿美元，较2022年12月31日的2.13亿美元下降17.2%[13][14] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净亏损9043.1万美元，2022年同期为净收入2056.3万美元[16][17] - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为2809.144万股，较2023年1月1日增加107.5315万股[16] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，公司支付的利息分别为4310万美元和2390万美元[23] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，公司支付的所得税净额分别为1240万美元和610万美元[23] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款净额分别为70万美元和60万美元[25] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，客户应收账款分别为95,808千美元和63,565千美元，增加32,243千美元；当期合同负债分别为4,077千美元和6,251千美元，减少2,174千美元；非当期合同负债分别为6,346千美元和8,355千美元，减少2,009千美元[27] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，衍生合同资产公允价值分别为63,797千美元和34,960千美元；衍生合同负债公允价值分别为4,718千美元和11,780千美元[32] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务工具估计总公允价值分别为614,864千美元和615,394千美元；总账面价值分别为629,850千美元和647,443千美元[33] - 截至2023年9月30日，外汇远期合同指定为套期工具的公允价值为53,700千美元，未指定为套期工具的为 - 914千美元；铝远期合同指定为套期工具的为200千美元；天然气远期合同指定为套期工具的为 - 851千美元；利率互换合同指定为套期工具的为6,944千美元[39] - 截至2022年12月31日，外汇远期合同指定为套期工具的公允价值为19,015千美元，未指定为套期工具的为411千美元；铝远期合同指定为套期工具的为 - 1,213千美元；天然气远期合同指定为套期工具的为 - 1,137千美元；利率互换合同指定为套期工具的为6,104千美元[39] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，衍生金融工具总名义金额分别为716,706千美元和775,504千美元；总公允价值分别为59,079千美元和23,180千美元[39] - 截至2023年9月30日，其他流动资产中衍生金融工具为29,994千美元，其他非流动资产为33,803千美元，应计负债为3,533千美元，其他非流动负债为1,185千美元[38] - 截至2022年12月31日，其他流动资产中衍生金融工具为16,423千美元，其他非流动资产为18,537千美元，应计负债为5,798千美元，其他非流动负债为5,982千美元[38] - 2023年第三季度，衍生品合约在AOCI的税前损益为亏损13201千美元，从AOCI重分类至收入的税前损益为9138千美元，在收入中的税前损益为亏损375千美元；前九个月相应数据分别为35263千美元、19216千美元、3618千美元[40] - 2023年第三季度，套期会计收益从AOCI重分类至收益，其中770万美元计入销售成本贷方，140万美元计入利息费用净额贷方；2022年同期分别为280万美元和 - 20万美元[40] - 2023年前九个月，套期会计收益从AOCI重分类至收益，其中1570万美元计入销售成本贷方，350万美元计入利息费用净额贷方；2022年同期分别为1420万美元和 - 230万美元[41] - 2023年第三季度折旧费用为1870万美元，前九个月为5530万美元；2022年同期分别为1730万美元和5270万美元[46] - 截至2023年9月30日，无形资产（客户关系）净账面价值为36594千美元，2022年12月31日为51497千美元[48] - 2023年第三季度无形资产摊销费用为490万美元，前九个月为1460万美元；2022年同期分别为450万美元和1630万美元[48] - 预计无形资产2023 - 2024年每年摊销费用为1900万美元，2025年为930万美元，2026年为240万美元，2027年为100万美元[48] - 截至2023年9月30日，长期债务总额为6.00629亿美元，加权平均利率因债务工具而异，定期贷款工具为13.3%，6.00%优先票据为6.0%等[49] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度下无未偿还借款，未使用承诺额度为5510万美元，未偿还信用证为490万美元[65] - 截至2023年9月30日，未来五年及以后的债务到期情况为：2023年剩余三个月299.5万美元、2024年507.8万美元、2025年23372.6万美元、2026年405.7万美元、2027年401.6万美元、之后37997.8万美元，总债务负债62985万美元[67] - 2023年和2022年前九个月，供应商融资计划中欠金融机构款项情况：2023年初1437.1万美元，期间增加9057.9万美元，结算8712.7万美元，期末1782.3万美元；2022年初1763.8万美元，期间增加11498.3万美元，结算10307.5万美元，期末2954.6万美元[69] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可赎回优先股累计溢价 accretion分别为1.061亿美元和8730万美元，调整后余额分别为2.416亿美元和2.228亿美元[75] - 2023年第三季度和前九个月，基本和摊薄每股亏损分别为3.42美元和4.29美元；2022年分别为0.35美元和0.25美元[77] - 2023年第三季度和前九个月，所得税分别为0.4万美元税收优惠和870万美元税收支出，有效税率分别为0.4%和 - 10.7%；2022年分别为200万美元和1090万美元，有效税率分别为121.7%和34.6%[79][80] - 截至2023年9月30日，美国和部分德国递延所得税资产净额基本都需计提估值准备，未来12个月有合理可能释放部分或全部估值准备[81] - 2023年前三季度租赁总费用为270.6万美元，2022年同期为285.4万美元[86] - 截至2023年9月30日，经营租赁负债为892.5万美元，融资租赁负债为120.6万美元[86] - 2023年前三季度退休福利支付约110万美元，预计2023年全年支付140万美元[89] - 2023年前三季度净定期养老金成本为91.3万美元，2022年同期为90.3万美元[90] - 2023年前三季度基于股票的薪酬费用为440万美元，2022年同期为650万美元[93] - 截至2023年9月30日，未确认的基于股票的薪酬费用950万美元预计在约1.8年内确认[93] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，公司分别出售贸易应收账款1.478亿美元和2.43亿美元，产生保理费用80万美元和100万美元；九个月内，分别出售5.712亿美元和6.977亿美元，产生保理费用280万美元和240万美元[101] - 2023年第一季度，公司确认重组费用530万美元，其中280万美元计入销售、一般和行政费用，250万美元计入销售成本；第二季度，额外产生250万美元离职成本计入销售成本；截至9月30日，已支付250万美元，因子公司非合并减少应计费用180万美元，剩余应计费用350万美元[102] - 2023年第三季度，公司因子公司SPG非合并确认运营费用7960万美元，将对SPG的720万美元投资减记至零，将7620万美元关联应收账款减记至380万美元[104] - 2023年第三季度净销售额为3.231亿美元，2022年同期为4.057亿美元，下降20.4%[124] - 2023年第三季度调整后外汇增值销售额为1.704亿美元，2022年同期为1.777亿美元，下降4.1%[125] - 2023年第三季度销售成本为2.978亿美元，2022年同期为3.774亿美元，因铝成本和发货量降低而减少[126] - 2023年第三季度净利息支出为1570万美元，2022年同期为1040万美元，增加530万美元[129] - 2023年第三季度净亏损为8630万美元，摊薄后每股亏损3.42美元，2022年同期亏损40万美元，摊薄后每股亏损0.35美元[132] - 2023年前九个月净销售额为10.76646亿美元，2022年同期为12.37783亿美元，下降13.0%[138] - 2023年前九个月净亏损为9043.1万美元，2022年同期净利润为2056.3万美元，变化为亏损增加1.10994亿美元[138] - 2023年前九个月车轮单元发货量为1110万个，较2022年同期的1190万个减少6.7%，欧洲市场单元发货量下降12.0%[139] - 2023年前九个月净销售额为10.766亿美元，较2022年同期的12.378亿美元减少13.0%[140] - 2023年前九个月调整后外汇增值销售额为5.757亿美元，较2022年同期的5.526亿美元增加4.2%[141] - 2023年前九个月销售成本为9.757亿美元，较2022年同期的11.262亿美元减少13.4%[142] - 2023年前九个月净利息支出为4710万美元，较2022年同期的3070万美元增加1640万美元[145] - 2023年前九个月净亏损为9040万美元，摊薄后每股亏损4.29美元，而2022年同期净利润为2060万美元，摊薄后每股亏损0.25美元[148] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物总计1.765亿美元，2022年9月30日和12月31日分别为1.218亿美元和2.13亿美元[152] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为2010万美元，低于2022年同期的7440万美元[160][161] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为3390万美元，低于2022年同期的4560万美元，减少1160万美元[160][162] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为2480万美元，高于2022年同期的1640万美元[160][163] - 2023年前九个月净销售额为10.77亿美元，低于2022年同期的12.38亿美元[166] - 2023年前九个月增值销售额为5789.13万美元，高于2022年同期的5526.19万美元[166] - 2023年前九个月经外汇调整后的增值销售额为5756.76万美元，高于2022年同期的5526.19万美元[166] - 2023年前九个月调整后EBITDA为1360.9万美元，略低于2022年同期的1366.94万美元[167] - 2023年前九个月调整后EBITDA占净销售额的比例为12.6%，高于2022年同期的11.0%[167] - 2023年前九个月调整后EBITDA占增值销售额的比例为23.5%，低于2022年同期的24.7%[167] 业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月，公司OEM铝轮毂销售额约占总销售额的95%[19] - 2023年第三季度，北美地区净销售额为1

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额降至3.23亿美元，上年同期为4.06亿美元，增值销售额1.76亿美元，与上年同期基本持平，铝成本下降是净销售额下降的主要原因 [8] - 第三季度铝成本传递给客户的部分同比下降8100万美元，降幅35%，增值销售额仅下降200万美元，降幅1%，货币因素使净销售额增加800万美元 [9] - 第三季度经营活动提供的现金流为900万美元，上年同期为1700万美元，主要归因于营运资金小幅增加、重组费用和利息费用增加 [10] - 第三季度投资活动使用的净现金为1200万美元，上年同期为1100万美元，资本支出减少300万美元被SPG合并相关的400万美元现金费用抵消 [11] - 截至9月30日，资产负债表上的现金为1.77亿美元，有息债务为6.3亿美元，净债务为4.53亿美元，较上年减少300万美元，第三季度末流动性为1.94亿美元 [12] - 调整2023年全年财务展望，减少轮辋发货量30万个、净销售额3200万美元和增值销售额2000万美元，考虑UAW罢工影响，预计到10月底影响轮辋发货量约8.5万个、净销售额800万美元、增值销售额400万美元、调整后EBITDA近200万美元 [13][14] - 2023年调整后指导为轮辋发货量1460 - 1500万个、净销售额13.9 - 14.9亿美元、增值销售额7.45 - 7.65亿美元，调整后EBITDA范围缩小至1.7 - 1.85亿美元，经营活动现金流指导调整为8000 - 9500万美元 [15] - 2023年资本支出预计约为5000万美元，减少1500万美元 [16] - 第三季度调整后EBITDA为3900万美元，较上年同期增加300万美元，调整后EBITDA利润率同比提高160个基点，达到22%，净亏损8600万美元，上年同期净亏损40万美元 [88] - 第三季度融资活动使用的现金流为0，上年同期为400万美元，优先股股息约300万美元因支付时间原因减少，自由现金流为负300万美元，上年同期为正200万美元 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务各方面创历史记录，包括收入、销售和盈利能力、利润率等，原因是改善工厂、提升产品组合和能力、扩大客户群 [18] - 欧洲售后市场出现复苏迹象，批发商和经销商为冬季季节补货，业务有12%的增长 [24][71] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球行业生产增速较近几个季度有所放缓，公司两个地区的行业生产虽同比增长6%，但主要客户的汽车生产基本持平，IHS预计第四季度两个地区的生产将同比下降，通用汽车和福特汽车预计将大幅下降 [79][80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布对德国韦尔多尔生产设施采取战略行动，预计将关闭该工厂并将约80万个轮辋的生产转移到波兰工厂，这将使欧洲业务调整后EBITDA改善近2000万欧元 [3][72] - 合理化行政开支，整合售后市场仓库以改善成本结构，与欧洲客户合作调整价格以匹配成本上升，年初至今价格和内容增长13% [4] - 努力降低轮辋推出风险，将原计划在德国工厂推出的项目生产转移到波兰 [4] - 修剪表现不佳的项目，从业务中剔除约75万个轮辋，以支持更好的利润率和产品组合 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战，但公司凭借本地化布局、高端轮辋的长期需求以及提升竞争地位的改进措施，有望实现长期盈利增长 [1] - 对缩小欧洲和北美之间的利润率差距取得的进展感到满意，希望继续推动业务发展 [5] - 团队在应对挑战方面表现出色，内容增长故事持续推进，在改善整体布局以实现长期盈利增长方面取得了很大进展，2024年将继续推进产品组合、优化成本和产生现金，为股东创造持续价值 [85] 其他重要信息 - 公司于今年8月31日宣布战略行动，继续优化本地制造布局，并将剩余6%的制造布局转变为更具竞争力的成本结构，德国韦尔多尔生产设施进入保护盾程序 [6] - SPG的合并导致本季度产生8000万美元费用，9月在SPG生产的约8万个轮辋不包括在轮辋发货量中，约600万美元的净销售额和600万美元的增值销售额不包括在第三季度销售额中，对第三季度调整后EBITDA的影响不到100万美元 [7][87] - 公司在墨西哥推出全新的先进涂装线，在轻量化能力方面进行了升级和投资，提升了在北美和欧洲的能力和产能 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 德国生产设施关闭后，研发中心和欧洲总部是否仍在德国 - 公司表示行动仅针对德国制造业务，不涉及总部和技术中心，它们不在同一地点 [98] 问题2: 此前提及的1000万美元年度成本节约以及德国行动到2024年底预计节省2600 - 3000万美元是否仍在轨道上 - 公司称整个改善欧洲利润率表现的计划绝对在轨道上，团队在规划和执行方面表现出色，客户也非常配合，有望像北美一样改变欧洲业务 [100] 问题3: 铝成本下降30% - 40%是否全部转嫁，公司有无受益 - 公司确认铝成本下降全部转嫁，无受益 [23] 问题4: 欧洲售后市场销售回升情况及所见情况 - 公司称前三个季度因暖冬和批发商去库存导致库存高，现在业务有12%的增长，已将战略转向德国以外的经销商，仍有提升空间 [24] 问题5: 通用汽车锡劳工厂9月是否恢复正常生产，10月有无变化 - 公司表示该工厂此前因其他供应商问题出现意外停机，现在罢工后已全面恢复生产，且生产速度高于正常水平 [27] 问题6: 三大汽车厂重新加速生产的时间以及恢复满产的时间 - 通用汽车大部分工厂昨天已复产，有一个工厂下周复产，阿灵顿工厂今天复产，但产量未达满负荷，预计下周更新时间表，恢复满产可能需要约两周 [31][33] 问题7: 今年年底减少的资本支出是否会延续到明年，德国工厂关闭带来的EBITDA改善在2024年和后续年份的分配情况 - 公司表示2024年业务规划未完成，但目标是将资本支出保持在接近今年的水平，预计为5000 - 5500万美元，德国业务转移带来的约2000万欧元利润改善具体在2024年的落地时间不确定，预计明年年初会有进展 [39][40][41] 问题8: 公司TLB套期保值情况、2024年利息成本指导以及债券和优先股再融资计划 - 公司称去年3月进入一系列掉期协议，将2.5亿美元的可变利率利息转换为固定利率利息，这些协议和货币套期保值协议处于盈利状态，2022年现金利息节省约500万美元，假设当前资本结构不变，2024年利息费用可参考今年第三或第四季度并进行年化计算，预计明年年初开始处理资产负债表利息问题，具体取决于德国工厂关闭的速度 [45][46][48] 问题9: 19英寸轮辋占比是否会增加，除大尺寸轮辋外，客户还对哪些方面有更多需求 - 公司表示19英寸轮辋现在算小尺寸，大部分轮辋正迅速变为20英寸及以上，20英寸轮辋同比增长明显，22英寸轮辋近三年几乎翻倍，客户除了对大尺寸轮辋需求加速外，对轻量化和高级涂装的需求也在快速增长 [54][55]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额降至3.73亿美元，上年同期为4.32亿美元；增值销售额增至2亿美元，上年同期为1.86亿美元 [42] - 调整后EBITDA为5200万美元，占增值销售额的26%；第二季度净亏损10万美元，摊薄后每股亏损0.35美元，上年同期净利润1100万美元，摊薄后每股收益0.07美元 [42] - 截至季度末，资产负债表上的现金为1.81亿美元，较上年增加5900万美元；有息债务为6.39亿美元，净债务为4.58亿美元，较上年减少1400万美元；流动性（包括循环信贷额度下的可用资金）为1.99亿美元 [44] - 经营活动现金流使用现金2800万美元，上年同期为流入现金1200万美元；投资活动使用现金600万美元，上年同期为1600万美元；非债务融资活动现金支付300万美元，上年同期为400万美元；本季度自由现金流为负3700万美元 [12][27] - 公司维持2023年财务展望，交易数量1500 - 1580万笔，净销售额15.5 - 16.3亿美元，增值销售额7.55 - 7.95亿美元，调整后EBITDA 1.7 - 1.9亿美元，预计经营活动现金流1.1 - 1.3亿美元，资本支出约6500万美元，全年有效税率25% - 35% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与几乎所有OEM客户实现强劲增长，但北美地区很大一部分增长来自零售到租赁公司，公司在该领域业务量不大；欧洲售后市场因衰退担忧、批发商高库存和高利率而疲软 [18] - 每辆车的内容同比增长13%，大尺寸参数的高级车轮现在占向OEM客户发货量的50%以上 [5] - 售后市场业务在欧洲约占公司业务的10% [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球行业生产因供应链限制缓解而延续第一季度的势头，两个地区第二季度产量同比增长14%，但仍低于疫情前水平 [21] - 行业生产在第二季度增长14%，主要客户的产量增长约13%；公司增值销售额本季度增长近7%，剔除欧洲售后市场下滑因素后，核心OEM业务增长11% [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续优化产品组合，采用80/20方法评估业务，战略上削减表现不佳的部分，重点关注欧洲业务 [19] - 优化仓储运营，围绕波兰的制造基地调整售后市场业务，调整对批发商的策略；整合行政职能至低成本服务中心 [9] - 提高各工厂的能力以增加灵活性，消除工厂对单一产品或客户的依赖，如提高所有工厂的喷漆能力 [23] - 与客户合作调整定价以反映投入成本，利用本地生产优势，受益于摩洛哥车轮的反倾销税，波兰工厂成为竞争优势 [40] - 在欧洲商业化LWPC技术，为OEM客户提供低成本轻量化解决方案，提升在该地区的竞争地位 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业生产在北美和欧洲同步复苏，反映供应链限制和半导体短缺持续缓解，但面临投入成本上升挑战 [3] - 下半年因北美UAW合同谈判和欧洲潜在需求回落持谨慎态度，但对供应链稳定、行业对本地生产的偏好以及对轻质和大尺寸高级车轮的需求感到满意 [7] - 近期供应链限制持续影响2023年汽车生产，预计仍比疫情前水平低约10%；车辆定价和融资成本高、消费者通胀和衰退担忧拖累行业 [25] 其他重要信息 - 本季度讨论非GAAP指标，其不按美国GAAP计算，与最直接可比的美国GAAP指标的调节可在演示文稿附录中找到 [2] - 铝成本向客户转嫁较上年同期减少7400万美元，降幅30%，铝成本较一年前大幅下降并接近正常化 [26] - 本季度确认欧洲裁员产生的260万美元费用，将使年度工资成本减少约220万美元，这是每年减少1000万美元制造和行政间接费用计划的一部分 [56] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司在边境运输零部件是否有问题 - 公司在墨西哥交付车轮时记录收入，未提及边境运输问题 [30] 问题2: 能否量化欧洲售后市场业务以及欧洲EBITDA同比表现 - 公司不公开披露按地区划分的EBITDA表现，但会在SEC报表中公布销售和经营利润率的地区细分；公司已对欧洲业务进行多项调整，近几个月对欧洲利润率产生积极影响，但仍有改进空间 [32][69] 问题3: 应付账款是否只是时间差异 - 是的，应付账款的大幅减少将在第三季度逆转 [34][35] 问题4: 何时能完成欧洲业务调整，能否平衡北美和欧洲的利润率 - 公司八个月前开始欧洲业务调整，有明确计划，预计不到一年完成，有望在2024年初实现；欧洲业务比北美更复杂，目标是将欧洲利润率提高400个基点 [36][66] 问题5: 欧洲生产中德国占比多少 - 德国产能占比不到10% [60]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日的六个月，公司净亏损411.4万美元，而2022年同期净利润为2091.4万美元[5][7] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.81115亿美元，较2022年12月31日的2.13022亿美元有所减少[6][7] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为1.01017亿美元，高于2022年12月31日的7272.5万美元[6] - 截至2023年6月30日，公司存货净额为1.8186亿美元，略高于2022年12月31日的1.78688亿美元[6] - 截至2023年6月30日，公司总资产为11.60212亿美元，高于2022年12月31日的11.33739亿美元[6] - 截至2023年6月30日，公司总负债、夹层股权和股东权益为11.60212亿美元，与总资产相等，高于2022年12月31日的11.33739亿美元[6] - 截至2023年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为1116.7万美元，低于2022年同期的5721.3万美元[7] - 截至2023年6月30日的六个月，投资活动使用的净现金为2175.1万美元，低于2022年同期的3413.8万美元[7] - 截至2023年6月30日的六个月，融资活动使用的净现金为2299.9万美元，高于2022年同期的1163.2万美元[7] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为2281.7万美元，而2022年12月31日为负2529.7万美元[6] - 2023年和2022年上半年，公司支付的利息分别为3080万美元和1790万美元[13] - 2023年和2022年上半年，公司支付的所得税分别为1000万美元和410万美元[13] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，分别有170万美元和590万美元的设备已购买但未付款[14] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款净额分别为70万美元和60万美元[16] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，客户应收账款分别为9030.4万美元和6356.5万美元[19] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，衍生合同资产的公允价值分别为7888.3万美元和3496万美元[25] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务工具的估计公允价值分别为6.11565亿美元和6.15394亿美元[25] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，衍生金融工具的公允价值分别为8134.9万美元和4.674万美元[30] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司衍生金融工具名义金额分别为7.45473亿美元和7.75504亿美元，估计公允价值分别为7642.7万美元和2318万美元[31] - 2023年第二季度和上半年，衍生合同在其他综合收益（AOCI）中确认的税前损益分别为3034.4万美元和4846.4万美元[32] - 2023年上半年，套期会计收益重新分类至收益中，销售成本贷记800万美元，利息费用净额贷记210万美元；2022年同期分别为1140万美元和借记210万美元[33] - 2023年6月30日和2022年12月31日，存货净额分别为1.8186亿美元和1.78688亿美元[36] - 2023年和2022年第二季度折旧费用分别为1860万美元和1760万美元，上半年分别为3660万美元和3540万美元[37] - 2023年和2022年第二季度无形资产摊销费用分别为490万美元和560万美元，上半年分别为970万美元和1180万美元[38] - 2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务净额分别为6.07902亿美元和6.16145亿美元[39] - 2023年第二季度和上半年基本每股收益分别为 - 0.35美元和 - 0.84美元，稀释每股收益相同[66] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为580万美元和910万美元，有效所得税税率分别为101.2%和182.6%[67] - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为540万美元和890万美元，有效所得税税率分别为33.3%和29.9%[68] - 2023年第二季度和上半年租赁费用分别为100.4万美元和188.8万美元[75] - 预计2023年退休福利支付总额为140万美元，上半年已支付约70万美元[77] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为220万美元和200万美元；六个月分别为300万美元和470万美元[79] - 截至2023年6月30日，与未归属奖励相关的未确认基于股票的薪酬费用1150万美元，预计将在约2.0年的加权平均期间内确认[79] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，净亏损/收入分别为 - 411.4万美元和2091.4万美元，综合收入/亏损分别为6752.3万美元和1270.7万美元[5] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为1116.7万美元和5721.3万美元，投资活动使用的净现金分别为 - 2175.1万美元和 - 3413.8万美元，融资活动使用的净现金分别为 - 2299.9万美元和 - 1163.2万美元[7] - 截至2023年6月30日六个月，普通股数量从27,016,125股增至28,091,440股，留存收益从 - 47,133千美元降至 - 70,353千美元，累计其他综合收益从 - 25,297千美元增至22,817千美元[8] - 2023年上半年和2022年上半年，现金支付利息分别为3080万美元和1790万美元，净现金支付所得税分别为1000万美元和410万美元[13] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，分别有170万美元和590万美元的设备已购买但未付款，计入应付账款[14] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款净额（含预计信用损失准备金）分别为70万美元和60万美元[16] - 2023年前六个月，客户应收账款从63,565千美元增至90,304千美元，增加26,739千美元；当期合同负债从6,251千美元增至6,930千美元，增加679千美元；非当期合同负债从8,355千美元增至8,358千美元，增加3千美元[19] - 2023年6月30日，衍生品合约资产公允价值为78,883千美元，负债公允价值为2,456千美元；2022年12月31日，衍生品合约资产公允价值为34,960千美元，负债公允价值为11,780千美元[25] - 2023年6月30日，公司债务工具估计总公允价值为611,565千美元，账面价值为638,687千美元；2022年12月31日，估计总公允价值为615,394千美元，账面价值为647,443千美元[25] - 2023年6月30日，总衍生金融工具公允价值为81,339千美元；2022年12月31日，总衍生金融工具公允价值为46,740千美元[30] - 2023年6月30日，总衍生金融工具名义金额为745,473千美元，公允价值为76,427千美元；2022年12月31日，名义金额为775,504千美元，公允价值为23,180千美元[31] - 2023年第二季度，衍生品合约在AOCI中确认的税前损益为30,344千美元，从AOCI重分类至收益的税前损益为6,150千美元，直接在收益中确认的税前损益为1,398千美元[32] - 2023年前六个月，衍生品合约在AOCI中确认的税前损益为48,464千美元，从AOCI重分类至收益的税前损益为10,078千美元，直接在收益中确认的税前损益为3,993千美元[32] - 2023年第二季度，套期会计收益重分类至收益中，销售成本贷记490万美元，利息费用净额贷记120万美元；2022年第二季度，销售成本贷记550万美元，利息费用净额借记90万美元[32] - 2023年前六个月，套期会计收益重分类至收益中，销售成本贷记800万美元，利息费用净额贷记210万美元；2022年前六个月，销售成本贷记1140万美元，利息费用净额借记210万美元[33] - 2023年6月30日，北美地区三个月净销售额为208,205千美元，欧洲地区为164,398千美元；六个月北美地区净销售额为419,823千美元，欧洲地区为333,746千美元[35] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为4.76834亿美元和4.7396亿美元[37] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月折旧费用分别为1860万美元和1760万美元，六个月折旧费用分别为3660万美元和3540万美元[37] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，客户关系无形资产净值分别为4249.2万美元和5149.7万美元[38] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月无形资产摊销费用分别为490万美元和560万美元，六个月摊销费用分别为970万美元和1180万美元[38] - 预计2023年和2024年无形资产年摊销费用为1950万美元，2025年为960万美元，2026年为250万美元，2027年为100万美元[38] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务分别为6.07902亿美元和6.16145亿美元[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，可赎回优先股累计溢价 accretion分别为9960万美元和8730万美元，调整后余额分别为2.351亿美元和2.228亿美元[65] - 2023年第二季度和上半年基本及摊薄每股亏损分别为0.35美元和0.84美元，2022年同期基本及摊薄每股收益分别为0.07美元和0.11美元[66] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为580万美元和910万美元，有效所得税税率分别为101.2%和182.6%；2022年同期分别为540万美元和890万美元，有效所得税税率分别为33.3%和29.9% [67][68] - 2023年上半年租赁费用为188.8万美元，2022年同期为194.7万美元[75] - 截至2023年6月30日，经营租赁负债为816.9万美元，融资租赁负债为268.8万美元[75] - 2023年预计养老金福利支付总额为140万美元，上半年已支付约70万美元[77] - 2023年第二季度基于股票的薪酬费用为220万美元，上半年为300万美元；2022年同期分别为200万美元和470万美元[79] - 2023年第二季度公司出售应收账款总额为1.981亿美元，上半年为4.234亿美元；2022年同期分别为2.46亿美元和4.547亿美元[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，已保理但客户未支付给金融机构的应收账款分别为1.023亿美元和9720万美元[86] - 2023年第一季度公司确认重组费用530万美元，第二季度额外产生250万美元，截至6月30日已支付190万美元，剩余应计费用590万美元[87][88] - 2023年第二季度和上半年应收账款保理费用分别为100万美元和200万美元；2022年同期分别为80万美元和140万美元[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前六个月，OEM铝轮毂销售额约占公司总销售额的96%[10] - 2023年第二季度和上半年，北美地区净销售额分别为2.08205亿美元和4.19823亿美元，欧洲地区分别为1.64398亿美元和3.33746亿美元[35] 公司业务基本情况 - 公司主要业务为设计和制造铝制车轮，2023年前六个月OEM铝制车轮约占销售额的96%[10] - 公司约有7100名全职员工，在北美和欧洲的8个制造工厂运营[10] 会计政策变更 - 2023年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，使用修正追溯法，未对留存收益进行累计调整[15] - 2023年1月1日，公司采用ASU 2022 - 04，要求披露供应商融资计划的关键条款[17] 金融工具会计政策 - 公司对所有按公允价值在财务报表中定期确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债采用公允价值会计[20] 债务发行与信贷安排 - 2017年6月15日，公司发行2.5亿欧元的6%优先票据，2025年6月15日到期[40] - 优先票据由公司所有重要的全资直接和间接国内受限子公司无条件担保[42] - 2022年12月15日，公司签订4亿美元定期贷款信贷安排和6000万美元循环信贷安排，原1.075亿美元美国循环信贷

整体财务业绩关键指标变化 - 2023年第一季度净亏损404.7万美元，2022年同期净利润1007万美元[5][7] - 2023年第一季度综合收益2870.4万美元，2022年同期为2901.7万美元[5] - 2023年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.49美元，2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.04美元[64] - 2023年第一季度所得税费用330万美元，税前亏损70万美元，有效所得税税率为 - 440.3% [65] - 2022年第一季度所得税拨备为350万美元，税前收入为1360万美元，有效所得税率为25.9%[66] 现金及现金流关键指标变化 - 2023年3月31日现金及现金等价物为2.28638亿美元，较2022年12月31日的2.13022亿美元增加[6][7] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为2.28638亿美元，2022年同期为1.33681亿美元[7] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3873.8万美元，2022年同期为4500.1万美元[7] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1558.9万美元，2022年同期为1780.4万美元[7] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为917.2万美元，2022年同期为670.5万美元[7] - 2023年和2022年第一季度现金支付利息分别为1190万美元和520万美元[12] - 2023年和2022年第一季度净现金支付所得税分别为350万美元和240万美元[12] 业务线销售及收入关键指标变化 - 2023年前三个月OEM铝轮毂销售额约占总销售额的96% [9] - 2023年前三个月，OEM铝轮毂约占公司销售额的96% [9] - 2023年第一季度和2022年第一季度，北美净销售额分别为211,618千美元和227,198千美元，欧洲净销售额分别为169,348千美元和173,328千美元[32] - 2023年第一季度和2022年第一季度，北美经营收入分别为21,715千美元和19,567千美元，欧洲经营收入分别为 - 6,579千美元和4,070千美元[32] - 2023年3月31日和2022年3月31日三个月合并净销售额分别为3.80966亿美元和4.00526亿美元[33] 资产相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额分别为0.7百万美元和0.6百万美元[14] - 2023年3月31日和2022年12月31日，客户应收账款分别为79,441千美元和63,565千美元，变化为15,876千美元[17] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，衍生合同资产公允价值分别为52,006千美元和34,960千美元，负债公允价值分别为8,569千美元和11,780千美元[23] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务工具估计总公允价值分别为607,257千美元和615,394千美元，总账面价值分别为649,888千美元和647,443千美元[23] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，衍生金融工具总公允价值分别为43,437千美元和23,180千美元，名义金额分别为790,733千美元和775,504千美元[29] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，已保理但客户尚未支付给金融机构的应收账款分别为1.113亿美元和9720万美元，保理安排集体限额分别为1.511亿美元和1.5亿美元[83] - 2023年3月31日和2022年12月31日服务轮和用品库存分别为1230万美元和1130万美元[33] - 2023年3月31日和2022年12月31日库存净额分别为1.89383亿美元和1.78688亿美元[33] - 截至2023年3月31日，总资产11.95589亿美元，2022年12月31日为11.33739亿美元；股东赤字85.45万美元，2022年12月31日为252.97万美元[6] 债务相关关键指标变化 - 2023年3月31日长期债务净额为6.15343亿美元，2022年12月31日为6.16145亿美元[36][37] - 2023年3月31日长期债务为6.15343亿美元，加权平均利率方面，定期贷款安排为12.8%，6.00%优先票据为6.0%，欧洲资本支出贷款为2.3%，融资租赁为2.6%[36] - 2022年12月15日公司签订4亿美元定期贷款安排和6000万美元循环信贷安排，原1.075亿美元美国循环信贷安排和6000万欧元欧洲循环信贷安排终止[42] - 定期贷款安排和循环信贷安排分别于2028年12月15日和2027年12月15日到期，若特定条件触发，到期日可能提前至2025年特定日期前91天，定期贷款安排需每季度支付100万美元本金[43] - 定期贷款安排借款可随时自愿提前还款，第一年需支付贷款本金2.00%的预付保费加任何损失利息的净现值，第二年和第三年分别为2.00%和1.00%，第三周年后无预付保费[45] - 定期贷款信贷安排借款利率可选有1.50%下限的有担保隔夜融资利率或有1.50%下限的基准利率，初始适用利率在2023年3月31日前SOFR贷款为8.00%，基准利率贷款为7.00%，之后根据公司有担保净杠杆比率确定，违约需额外支付2.00%违约利率[46] - 循环信贷安排下借款利率为SOFR加0.10%或基础利率，适用利率依公司担保净杠杆比率而定，SOFR和EURIBOR贷款为3.50% - 4.50%，循环基础利率贷款为2.50% - 3.50%，未使用承诺的承诺费为0.50% - 0.625%，违约利率为2.00%[47] - 定期贷款信贷协议要求公司季度担保净杠杆比率不超过3.50:1.00，流动性至少3750万美元；循环信贷协议要求季度总净杠杆比率不超过4.50:1.00，季度担保净杠杆比率不超过3.50:1.00，流动性至少3750万美元[50] - 截至2023年3月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款，未偿还信用证为480万美元，可用未使用承诺为5520万美元[53] - 2017年收购UNIWHEELS AG时承担7070万美元债务，截至2023年3月31日，剩余290万美元未偿还，债务于2024年3月31日到期，利率2.2%[54] - 截至2023年3月31日，某些收购后设备贷款余额为850万美元，利率2.3%，于2027年9月30日到期，需按季支付本金和利息[55] - 2023 - 2027年及之后债务到期金额分别为777.1万美元、764.1万美元、2.43241亿美元、609.7万美元、513.8万美元、3.8亿美元，总债务负债为6.49888亿美元[57] 优先股相关关键指标变化 - 2017年公司发行15万股A类和B类永续可转换优先股，获1.5亿美元，B类股转换为A类可赎回优先股，初始面值每股1000美元，股息率9%[58][59] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可赎回优先股累计溢价 accretion分别为9340万美元和8730万美元，调整后余额分别为2.289亿美元和2.228亿美元[63] 费用相关关键指标变化 - 2023年第一季度无形资产摊销费用为480万美元，2022年同期为620万美元[35] - 2023年和2024年无形资产预计年摊销费用为1960万美元，2025年为960万美元，2026年为250万美元，2027年为110万美元[35] - 2023年第一季度租赁总费用为88.4万美元，2022年同期为101.5万美元[72] - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用为80万美元，2022年同期为260万美元[76] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别出售贸易应收账款2.253亿美元和2.087亿美元，产生保理费用100万美元和60万美元[83] - 2023年第一季度公司确认重组费用530万美元，其中280万美元计入销售、一般和行政费用，250万美元计入销售成本[84] 其他财务事项 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，未对留存收益进行累计调整[13] - 2023年1月1日，公司采用ASU 2022 - 04会计准则更新，要求披露供应商融资计划关键条款[15] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，分别有290万美元和610万美元的设备已购买但未付款[12] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，分别有290万美元和610万美元的设备已购买但未付款，包含在应付账款中[12] - 2023年第一季度，衍生合同在AOCI中确认的税前损益为18,120千美元，从AOCI重分类至收益的金额为3,928千美元，直接计入收益的金额为2,595千美元[30] - 2022年第一季度，衍生合同在AOCI中确认的税前损益为16,821千美元，从AOCI重分类至收益的金额为4,777千美元，直接计入收益的金额为870千美元[30] - 2023年3月31日北美和欧洲折旧与摊销合计2284.1万美元，2022年同期为2408.2万美元；资本支出2023年为1558.9万美元，2022年为1795.4万美元[33] - 2023年3月31日和2022年3月31日三个月折旧费用分别为1800万美元和1780万美元[34] - 截至2023年3月31日，经营租赁其他非流动资产为789.7万美元，融资租赁物业、厂房及设备净值为236.9万美元[72] - 2023年第一季度向退休人员或其受益人支付款项约40万美元，预计2023年福利支付总额为140万美元[74] - 2018年股权奖励计划经股东批准可发行最多435万股普通股，2021年增加200万股，截至2023年3月31日，有10万股可用于未来授予[74] - 若法院判定2021年12月至2022年5月能源合同无效，公司可能需额外支付1450万美元能源采购费用[80] - 若需提供替换车轮，公司当前估计制造和安装费用约为1100万美元[81] - 2023年第一季度公司启动全球裁员以调整成本结构[84] 公司基本情况 - 公司约有7400名全职员工，在北美和欧洲的8个制造工厂运营[9]

公司基本信息 - 公司于1969年在特拉华州注册成立，2017年5月30日收购UNIWHEELS AG多数股权，2018年将其更名为Superior Industries Europe AG[31] - 公司股票在纽约证券交易所交易，代码为“SUP”[31] 员工分布情况 - 公司约有7700名全职员工，其中北美4500人，欧洲3200人[8][29] 业务范围与市场 - 公司主要业务是为北美和欧洲的原始设备制造商设计和制造铝轮毂，并向欧洲售后市场销售[8] 制造工厂分布 - 公司在北美和欧洲有8个制造工厂[8] - 公司在北美和欧洲各有8个制造工厂[8] 产品生产地 - 公司制造的北美产品全部在墨西哥生产，欧洲市场的大部分产品在波兰生产[17] 业务销售额占比 - 2022年OEM铝轮毂占公司销售额约94%[8] - 2022年OEM铝轮毂占公司销售额约94%[8] 汽车产量数据 - 2022年北美轻型汽车产量为1430万辆，2021年和2020年均为1300万辆；西欧和中欧2022年产量为1340万辆，2021年为1280万辆，2020年为1360万辆[9] - 2022年北美轻型汽车产量为1430万辆，2021年和2020年均为1300万辆；2022年西欧和中欧轻型汽车产量为1340万辆，2021年为1280万辆，2020年为1360万辆[9] 主要客户销售占比 - 2022年和2021年，GM、Ford和VW Group是仅有的占公司合并销售额10%以上的客户，2022年GM占比26%（4.313亿美元）、Ford占比16%（2.539亿美元）、VW Group占比14%（2.234亿美元）；2021年GM占比26%（3.623亿美元）、Ford占比13%（1.79亿美元）、VW Group占比14%（1.94亿美元）[13] - 2022年和2021年，GM、Ford和VW Group是仅有的占公司合并销售额10%以上的客户，2022年GM占比26%（4.313亿美元）、Ford占比16%（2.539亿美元）、VW Group占比14%（2.234亿美元）；2021年GM占比26%（3.623亿美元）、Ford占比13%（1.79亿美元）、VW Group占比14%（1.94亿美元）[13] 环境合规成本 - 2022年环境合规成本约为290万美元，2021年约为300万美元[24] - 2022年公司环境合规成本约为290万美元，2021年约为300万美元[24] 碳中和目标与成果 - 公司目标是到2039年实现碳中和，与2020年相比，2022年碳足迹减少约9%，每磅铝发货的排放量减少18%[27] - 公司目标是到2039年实现碳中和，2022年碳足迹较2020年水平降低约9%，每磅铝发货的排放量降低18%[27] 铝价风险应对 - 公司通过与OEM客户的合同价格调整条款和在售后市场使用衍生品来降低铝价风险[15] - 公司与OEM客户有合同价格调整条款，售后市场业务使用衍生品对冲铝采购价格波动[15]

收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为405,725千美元，同比增长30.6%（从310,780千美元）[9] - 前九个月净收入为20,563千美元，同比增长169.2%（从7,637千美元）[9] - 第三季度运营收入为12,260千美元，同比增长66.3%（从7,374千美元）[9] - 公司2022年前九个月净收入为2056.3万美元，相比2021年同期的763.7万美元增长169.3%[17][18] - 2022年第三季度净亏损35.1万美元，而2021年第三季度净亏损718万美元[17][18] - 2022年第三季度北美地区净销售额为2.403亿美元，同比增长33.1%（2021年同期为1.805亿美元）[43] - 公司2022年前九个月合并净销售额达12.378亿美元，同比增长21.8%（2021年同期为10.164亿美元）[43] - 2022年第三季度净销售额为4.057亿美元，同比增长30.6%，其中北美市场贡献2.403亿美元，欧洲市场贡献1.654亿美元[120] - 2022年第三季度净亏损为40万美元，摊薄每股亏损0.35美元，相比2021年同期的净亏损720万美元（摊薄每股亏损0.61美元）有所改善[129] - 2022年第三季度北美地区净销售额增长33.2%至2.403亿美元，欧洲地区增长26.9%至1.654亿美元，总净销售额增长30.6%至4.057亿美元[130][131][132] - 2022年前九个月总净销售额增长21.8%至12.378亿美元，其中北美地区增长32.4%至7.272亿美元，欧洲地区增长9.3%至5.106亿美元[135][137][145] - 2022年前九个月净利润为2060万美元，摊薄每股亏损0.25美元，相比2021年同期的净利润760万美元（摊薄每股亏损0.69美元）显著提升[135][144] 成本和费用（同比环比） - 2022年前九个月支付利息2390万美元，2021年同期为2350万美元[23] - 2022年前九个月支付所得税610万美元，2021年同期为830万美元[23] - 2022年前九个月折旧费用为5270万美元，同比减少5.0%[46] - 2022年无形资产摊销费用预计为1940万美元，2023-2024年预计每年1770万美元[48] - 2022年三季度和九个月的所得税费用分别为200万美元和1,090万美元，有效税率分别为121.7%和34.6%[75] - 2022年三季度和九个月的总租赁费用分别为90.7万美元和285.4万美元[82] - 2022年前九个月股票薪酬费用为650万美元，未确认的股票薪酬费用为910万美元，预计在1.7年内确认[90] - 2022年第三季度应收账款保理金额为2.43亿美元，保理费用为100万美元；前九个月保理金额为6.977亿美元，费用为240万美元[98] - 2022年前九个月养老金净成本为903千美元，其中利息成本654千美元，净摊销249千美元[86] 各条业务线表现 - 公司OEM铝轮销售占2022年前九个月总销售额的94%，主要客户包括宝马、福特、大众等知名车企[20] - 公司2022年前九个月OEM铝轮销售占总销售额的94%[106] - 通用汽车、福特和大众集团分别占公司2022年前九个月销售额的27%、16%和14%[109] 各地区表现 - 欧洲地区2022年第三季度运营收入为173.4万美元，较2021年同期亏损520.7万美元实现扭亏[43] - 墨西哥市场2022年前九个月净销售额达7.229亿美元，占公司总销售额的58.4%[44] - 欧洲地区2022年前九个月运营收入下降360万美元至703万美元，主要受劳动力及公用事业成本上涨影响[145][148] - 2022年前九个月北美地区单位出货量增长2.7%，欧洲地区下降8.9%，全球总出货量下降2.7%至1186万单位[135][136] 现金流和资本支出 - 前九个月运营现金流为74,431千美元，较去年同期的-14,578千美元显著改善[15] - 前九个月资本支出为45,710千美元，较去年同期的47,571千美元减少3.9%[15] - 2022年前九个月资本支出预计为7500万美元，主要用于提升生产质量和效率[150] - 2022年前九个月经营活动净现金流7443万美元，较2021年同期的-1458万美元显著改善[157][158] - 2022年前九个月投资活动净现金流出4556万美元，主要因2021年出售工厂获得660万美元收益的影响[159] - 2022年前九个月融资活动净现金流出1641万美元，较2021年同期的1888万美元有所减少[160] 债务和融资 - 截至2022年9月30日，公司长期债务总额为5.774亿美元，净债务为5.717亿美元，加权平均利率未披露[49] - 定期贷款设施余额3.492亿美元，加权平均利率7.1%，较2021年末的4.1%显著上升[49] - 6%优先票据余额2.130亿美元，利率6.0%，较2021年末的2.458亿美元减少13.3%[49] - 欧洲资本支出贷款余额1280万美元，利率2.3%，较2021年末的1859万美元下降31.2%[49] - 循环信贷额度未使用承诺额度1.027亿美元，信用证余额480万美元[58] - 欧洲循环信贷额度未使用承诺额度5850万美元（5956万欧元），利率为Euribor+2.05%[63] - 2024年将面临3.521亿美元债务到期，占当前总债务的61%[66] - 6%优先票据将于2025年6月到期，本金2.5亿欧元（约合2.151亿美元）[50][66] - 欧洲设备贷款余额890万美元，利率2.3%，需按季度支付50万美元分期款[65] - 公司所有债务协议均未违反契约条款[53][61][64][65] - 公司通过4亿美元定期贷款和1.6亿美元循环信贷安排等债务工具维持流动性[151] - 截至2022年9月30日，公司定期贷款余额3.492亿美元、票据2.13亿美元、设备贷款1280万美元，可赎回优先股余额2.168亿美元[152] - 公司流动性总额2.83亿美元，包括手头现金1.218亿美元和未使用的信贷额度1.612亿美元[153] - 可赎回优先股自2025年9月14日起可按3亿美元赎回，未赎回部分继续获得9%年股息[152] 资产和负债 - 截至2022年9月30日，现金及现金 equivalents为121,841千美元，较2021年底的113,473千美元增长7.4%[13] - 截至2022年9月30日，总资产为1,072,838千美元，较2021年底的1,054,147千美元增长1.8%[13] - 前九个月应收账款净额为135,038千美元，较2021年底的83,447千美元增长61.8%[13] - 公司客户应收账款从2021年12月31日的74,887千美元增长至2022年9月30日的120,957千美元，增幅达46,070千美元（61.5%）[28] - 公司当前合同负债从2021年12月31日的6,887千美元下降至2022年9月30日的4,954千美元，减少1,933千美元（28.1%）[28] - 非当前合同负债从2021年12月31日的10,526千美元下降至2022年9月30日的7,249千美元，减少3,277千美元（31.1%）[28] - 截至2022年9月30日存货总额为1.943亿美元，较2021年底增长12.9%（其中原材料库存增长11.8%）[45] - 不动产、厂房及设备净值截至2022年9月30日为4.509亿美元，较2021年底下降8.8%[46] - 客户关系类无形资产净值截至2022年9月30日为5163万美元，剩余摊销期1-6年[48] - 截至2022年9月30日，公司运营租赁负债总额为8,571万美元，加权平均剩余租赁期限为5年[82] - 截至2022年9月30日，公司未来租赁最低付款总额为：融资租赁2,500千美元（净利息后2,401千美元），经营租赁9,272千美元（净利息后8,571千美元）[83] 衍生品和金融工具 - 公司衍生品资产公允价值从2021年12月31日的10,362千美元增长至2022年9月30日的23,387千美元，增幅达125.6%[33] - 公司衍生品负债公允价值从2021年12月31日的19,711千美元增长至2022年9月30日的23,610千美元，增幅达19.8%[33] - 公司债务工具公允价值从2021年12月31日的605,874千美元下降至2022年9月30日的514,804千美元，减少91,070千美元（15.0%）[34] - 外汇远期合约（对冲工具）名义金额从2021年12月31日的458,769千美元增长至2022年9月30日的482,559千美元，增幅达5.2%[40] - 利率互换合约（对冲工具）名义金额从2021年12月31日的200,000千美元增长至2022年9月30日的400,000千美元，增幅达100%[40] - 铝远期合约（对冲工具）名义金额从2021年12月31日的37,609千美元下降至2022年9月30日的16,049千美元，减少57.3%[40] - 天然气远期合约（对冲工具）名义金额从2021年12月31日的8,915千美元增长至2022年9月30日的12,148千美元，增幅达36.3%[40] - 衍生品合约在2022年第三季度税前收益为709.1万美元，重新分类到收益中的金额为257.8万美元，直接计入收益的亏损为15.7万美元[41] - 2022年前九个月衍生工具未实现收益净额增加832.9万美元，而2021年同期仅增加10.1万美元[17][18] 管理层讨论和指引 - 2022年第三季度毛利率为7.0%，较2021年同期提升1.2个百分点[120] - 2022年前九个月毛利率为9.0%，同比下降0.2个百分点，运营利润率提升0.2个百分点至5.0%[135] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3614万美元，占净销售额的8.9%[120] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3614万美元，占净销售额的8.9%，占增值销售额的20.3%[165] - 2022年前九个月增值销售额5.526亿美元，经汇率调整后为5.857亿美元[165] - 半导体短缺和乌克兰冲突导致欧洲汽车产量增长受限，预计2022年全年产量将比2019年低18.2%[115] - 公司波兰能源合同可能终止，将被迫以远高于原合同价格的市场价采购能源[111] 法律和风险因素 - 德国反垄断调查可能导致罚款或民事诉讼，目前无法预测结果[93] - 波兰能源合同纠纷可能导致公司需额外支付2,000万美元能源费用，或面临1,200万美元潜在索赔[94][96] - 德国联邦卡特尔局于2022年3月对包括公司全资子公司Superior Industries Europe AG在内的欧洲轻合金轮毂制造商展开反竞争行为调查[176] - 乌克兰冲突导致2022年前九个月欧洲(特别是波兰)能源价格显著上涨[180] - 乌克兰冲突引发铝、硅和能源等大宗商品价格上涨，并导致供应链中断[180] - OEM客户因供应链中断而多次临时停产[180] - 公司面临与能源分销商及其母公司合同纠纷产生的或有负债(详见财务报表附注16)[175] - 所有法律诉讼事项已通过保险覆盖或计提准备金，预计不会对合并经营结果产生重大不利影响[175] - 乌克兰冲突可能加剧公司在2021年年报中披露的原有风险因素[178] - 若子公司被认定违反竞争法规，公司可能面临罚款或民事诉讼[176] - 美国/英国/欧盟对俄罗斯实施的制裁措施可能进一步升级[179] - 乌克兰冲突导致全球汽车产量下降和需求减少[180] 其他重要内容 - 第三季度净亏损351千美元，较去年同期的净亏损7,180千美元有所改善[9] - 第三季度综合亏损为1,512千美元，较去年同期的23,036千美元亏损大幅收窄[11] - 截至2022年9月30日，公司未支付的设备采购款为550万美元，2021年同期为1080万美元[23] - 2022年前九个月养老金义务变化净额增加24.9万美元，2021年同期增加29万美元[17][18] - 2022年前九个月外汇折算调整净损失1794.6万美元，2021年同期损失1633.6万美元[17][18] - 2022年前九个月可赎回优先股股息及增值导致累计亏损增加2710.3万美元，2021年同期为2531万美元[17][18] - 2021年第四季度德国Werdohl工厂重组费用为450万美元，2022年前九个月已支付100万美元相关费用[99] - 2019年Fayetteville工厂重组费用为1,480万美元，2021年出售该工厂获得净收益710万美元[100] - 公司2017年发行了150,000股可转换优先股（A系列140,202股，B系列9,798股），总价值1.5亿美元[67] - 可转换优先股的初始设定价值为每股1,000美元，年股息率为9.0%[68] - 可转换优先股的转换价格为每股28.162美元，当前可转换为530万股普通股[69] - 可转换优先股的赎回价值为初始面值的两倍（3亿美元）或转换为普通股后的市场价值[69] - 可转换优先股的初始公允价值为1.5亿美元，扣除发行成本370万美元和嵌入式衍生负债1,090万美元后，初始价值为1.355亿美元[70] - 截至2022年9月30日，可转换优先股的累计溢价摊销为8,130万美元，调整后的余额为2.168亿美元[71] - 2022年三季度和九个月的每股基本亏损分别为0.35美元和0.25美元[73] - 2022年前九个月向退休人员支付的福利金总额为110万美元，预计2022年全年福利支付总额为140万美元[85] - 2018年股权激励计划授权发行435万股普通股，2021年增加200万股授权，截至2022年9月30日剩余20万股可供未来授予[87] - 公司表外安排主要为1.171亿美元的应收账款保理[155] - 公司2021年碳足迹较2020年减少9%，每磅铝运输排放减少18%[117]