财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度，公司总营收同比增长1.1%，达1.878亿美元，其中有机营收增长5.5%，传感器解决方案收购贡献0.4%，外汇影响为 - 4.8% [3] - 2023财年第二季度调整后每股收益为1.74美元，较去年同期的1.45美元增长约20% [4] - 第二季度回购约5万股，花费510万美元，当前回购授权下还剩7710万美元；宣布第234次季度现金股息，每股0.28美元，同比增长约7.7% [5] - 2023财年第二季度资本支出为580万美元，去年同期为470万美元；自由现金流为2400万美元，去年同期约为1890万美元；自由现金流转化率约为GAAP净利润的120%，预计本财年剩余时间保持在100%或以上 [50] - 2023财年第二季度净现金提供的经营活动为2980万美元，去年同期为2360万美元 [63] - 2023财年第二季度调整后营业利润率同比增加160个基点至15.2%，为公司历史最高 [62] - 2023财年第二季度税同比下降100个基点，预计2023财年第三季度税率相似，全年税率在23.5% - 24%之间 [102] - 2023财年第二季度末，公司可用流动性为3.24亿美元，较去年增加约4300万美元；净债务为7400万美元，去年年底为7000万美元，2022财年第二季度末为5250万美元 [104] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 营收7300万美元，同比下降5%，有机下降0.2%，外汇负面影响6.1%，收购贡献1%；营业利润率23.4%，同比增加100个基点 [70][71] - 预计2023财年第三季度营收环比略有下降，营业利润率适度下降；第四季度产品组合更有利，软饰需求持续增长 [74] 雕刻业务 - 营收增长3%至3800万美元，有机增长12%，外汇逆风9.2%；营业利润率16.9%，同比增加270个基点 [73] 科学业务 - 营收1900万美元，同比下降22%，主要因新冠疫苗存储需求下降；营业利润率21.6%，同比下降70个基点 [58] 工程技术业务 - 营收2400万美元，同比增长34%，各市场均强劲增长；营业利润率15.5%，同比增加270个基点 [59] 专业解决方案业务 - 营收3400万美元，同比增长15%，液压和展示营销业务有机增长良好；营业利润率增至16.8%，同比增加420个基点 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 高增长市场（如电动汽车、绿色能源和太空商业化）收入在2023财年第二季度同比增长约35%，达1900万美元，预计2023财年增长约40% [51] - 可在一年内实现的积压订单同比增长2%，达约2.69亿美元 [51] - 从地区来看，北美市场需求强劲，中国和欧洲市场（主要是家电终端市场）需求疲软，预计中国市场需求在农历新年后开始改善 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售Procon泵业务给Investindustrial，售价7500万美元，预计2月完成交易，所得款项用于支持有机增长和收购机会 [45] - 未来五年，公司预计快速增长市场销售额占总销售额的20%或以上，到2028财年将超过2亿美元；2022财年快速增长市场销售额同比增长35%至6000万美元，预计2023财年增长40%至超过8000万美元，2023年后预计以约20%的复合年增长率增长 [81] - 计划将研发投资从2023财年至今的约2%提高到超过3% [82] - 目标是未来五年实现高个位数的有机复合年增长率，到2028财年销售额超过10亿美元，该增长目标不包括潜在收购的影响 [106] - 目标是到2028财年将调整后营业利润率提高到超过19%，从2023财年至今的15.1%提高约400个基点 [107] - 预计自由现金流转化率目标比率保持在GAAP净利润的约100% [108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年第二季度业绩好于预期，全球管理团队的执行和快速增长市场的强劲需求使公司能够继续有机增长，同时维持和改善其他关键财务指标 [46] - 尽管全球环境充满挑战，但价格和生产力行动的持续有效性改善了公司的利润率状况，实现了连续七个季度创纪录的调整后营业利润率 [52] - 预计2023财年第三季度营收环比略有至适度下降，调整后营业利润率略低于或与2023财年第二季度相似，但高于去年同期 [49] - 公司对新产品和应用开发持乐观态度，认为全球趋势与公司的产品、应用和市场相契合 [84] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标作为美国公认会计原则提供结果的补充，认为这些信息有助于对公司财务业绩进行额外衡量和一致的历史比较 [36] - 公司在并购方面有积极的管道，将继续优化投资组合，专注于更大的业务和有利的增长机会 [29][84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：五年内19%营业利润率目标的主要驱动因素是什么，增长是否稳定？ - 公司认为通过有机增长改善、快速增长终端市场机会以及业务的持续运营改进可以实现该目标，增长可能会因经济环境而有所波动 [9] 问题2：Procon业务出售是主动还是被动，税务影响如何？ - 公司表示有买家感兴趣，经过比较和流程后决定出售，认为时机和交易都很好；预计使用递延税资产后，大部分收益净额将超过7000万美元 [89][93] 问题3：Engineering Technologies业务的季节性模式以及2024年的可见性如何？ - 该业务没有明显的年度季节性模式，完全取决于客户进度；公司对该业务的可见性良好，有大量积压订单，预计第三季度较弱，第四季度强劲 [117] 问题4：M&A管道情况如何，资本支出在下半年的计划是什么？ - 公司有积极的M&A管道，未来几个月有一些可操作的机会；预计2023财年下半年资本支出将增加，主要用于电子等快速增长市场的产能扩张等 [120][130] 问题5：电子业务的现状和未来趋势如何，中国市场复苏是否会带来积极影响？ - 公司表示电子业务中来自新应用和快速增长市场的销售进展良好，中国市场订单在农历新年后有所增加，预计中国市场重新开放有助于扭转业务局面 [123][133] 问题6：各业务板块的利润率增长潜力来自哪里？ - 部分来自销量增长和定价，雕刻和工程技术业务还需要推动更多生产力行动来提高利润率 [126]

业绩总结 - 第二季度财报显示，固定货币下有5.5%的有机增长，五个业务部门中有三个部门的有机增长超过10%[8] - 第二季度的净销售额为1.878亿美元，同比增长1.1%[45] - 第二季度的运营收入为1697.2万美元，同比下降1.1%，运营利润率为23.4%[31] - 第二季度调整后的运营利润创下连续第七个季度的新高，比之前的记录高出20个基点[14] - Q2 FY23调整后EBITDA为35635万美元，调整后EBITDA利润率为19.0%[58] - Q2 FY23调整后每股收益为1.74美元，同比增长20.0%[66] - Q2 FY23整体收入同比下降5.3%[83] - Q2 FY23报告的GAAP收入为2000万美元，税后收入为1500万美元[85] - 每股收益（EPS）在Q2 FY23为1.24美元，Q2 FY22为1.45美元[85] 用户数据 - 快速增长市场的销售额同比增长约35%，达到1900万美元，预计在2023财年将从5700万美元增长到超过8000万美元，增幅约为40%[8] - 公司总的可实现 backlog 为2.69亿美元，同比增加约2%[14] - 现金流来自持续运营为2980万美元，同比增长26.3%[66] 未来展望 - 预计第三季度的收入将略有下降，主要由于Procon业务的剥离和外汇压力[14] - 预计FY23将回流2500万至3000万美元的资金[48] - 预计未来五年内销售额将超过10亿美元[53] - 预计FY23折旧费用将在2000万至2100万美元之间[70] 新产品和新技术研发 - 第二季度回购约5万股股票，耗资约510万美元，剩余回购授权为7710万美元[30] 市场扩张和并购 - 第二季度的年化投资资本回报率（ROIC）为约12.3%[8] - Q2 FY23资本支出为580万美元，预计FY23资本支出将在3000万至3500万美元之间[48] 负面信息 - 由于货币因素，整体收入下降4.8%[83] - 科学部门收入同比下降21.7%[83] - 电子产品部门收入同比下降0.2%[83]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度合并调整后营业收入利润率为15%，同比增加160个基点，环比提高110个基点 [6] - 2023财年第一季度有机收入同比增长7.3%，传感器解决方案收购贡献0.6%，外汇影响为 - 5.1%，合并总收入同比增长2.8%至1.806亿美元 [7][17] - 2023财年第一季度调整后每股收益为1.60美元，同比增长约19% [18] - 2023财年第一季度经营活动净现金使用量为270万美元，去年同期为提供1310万美元；资本支出为530万美元，去年同期为500万美元；自由现金流为负800万美元，去年同期约为810万美元 [18] - 2023财年第一季度末可用流动性为2.94亿美元，较上年增加约2700万美元；净债务为9550万美元，主要为长期债务1.989亿美元；现金及现金等价物总计1.034亿美元，其中约9400万美元由外国子公司持有 [21] - 2023财年第一季度年化ROIC为12%，同比提高160个基点 [8] - 2023财年第一季度税率同比下降140个基点，预计2023财年第二季度税率相似，全年税率在23% - 24%之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 收入7500万美元，同比下降1%，有机增长4.3%和收购贡献1.5%被外汇负面影响6.6%抵消 [9] - 2023财年第一季度营业利润率为24.1%，与去年同期持平 [9] - 新业务机会漏斗目前为6200万美元 [9] 雕刻业务 - 收入3500万美元，基本持平，汇率变化带来8.3%的不利影响，有机增长7.9% [11] - 2023财年第一季度营业利润率为16.7%，同比增加280个基点 [11] - Laneway销售额1500万美元，同比增长约5% [11] 科学业务 - 收入1850万美元，同比下降14%，主要因新冠疫苗存储需求下降 [12] - 营业利润率20.2%，同比下降70个基点，价格和生产力行动抵消了部分影响 [12] 工程技术业务 - 收入1700万美元，同比下降3%，受项目时间和外汇影响 [14] - 营业利润率11%，同比增加590个基点，得益于生产力和效率举措以及一次性项目相关费用未重复 [14] 特种解决方案业务 - 收入3500万美元，同比增长近37%，得益于价格实现、液压业务部门市场需求强劲以及与去年同期因工厂停工的有利对比 [15] - 营业利润率增加640个基点至17.4%，反映了价格和销量增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车、可再生能源、商业航空和国防终端市场保持强劲，科学业务受新冠疫苗存储需求下降影响 [7] - 高增长市场（如电动汽车、绿色能源和太空商业化）收入在2023财年第一季度同比增长约30%至1700万美元，预计2023财年将增长超过35% [7] - 可在1年内实现的积压订单同比增长12%至2.66亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注快速增长市场、定价纪律和全球管理团队的灵活执行，以在动态宏观经济环境中持续实现强劲盈利 [6] - 持续关注精益计划，标准化所有业务部门的运营纪律，进一步利用G&A结构，提高ROIC [8] - 太阳能项目与ENEL进展顺利，进入试点工厂设计阶段 [8] - 从投资组合公司向运营公司转型，业务组合更优质，增长速度和利润率更高 [24] - 利用强大的资产负债表财务灵活性，执行内部投资计划并寻求无机增长机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023财年第一季度表现满意，建立在2022财年成功基础上，预计2023财年多数业务部门将实现稳健有机增长 [6][8] - 2023财年第二季度，预计收入环比略有增加，营业利润率相似；同比预计收入持平，营业利润率适度至显著改善 [8] - 尽管面临通胀和外汇逆风等外部挑战，但价格和生产力行动持续有效，改善了利润率状况 [6] - 公司业务处于有利地位，与可再生能源、电动汽车、国防、人类健康和太空商业化等新兴和可持续全球趋势相契合，对其发展和潜力感到兴奋 [24] 其他重要信息 - 2023财年资本支出预计在3500万 - 4000万美元之间，高于2022财年的约2400万美元，用于产能扩张、生产力行动和增长努力 [22] - 本季度回购约9万股，花费840万美元，当前授权下仍有8230万美元剩余 [21] - 上周宣布第233次季度现金股息为每股0.28美元，同比增长约7.7% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2023年营收增长中销量和价格的组合？ - 第一季度销量和价格各占约一半，扣除外汇因素；历史上约为2/3销量、1/3价格，预计本财年剩余时间在两者之间 [27][28] 问题2: 各业务部门未来最大机会在哪里，哪些受当前经济环境影响最大？ - 最大机会在过去几年增长良好、服务强劲终端市场的业务，如电子业务在电动汽车和可再生能源领域，工程技术业务在太空商业化、军事和国防领域；电子业务中用于住宅产品的产品线（约占10% - 12%销售额）和特种业务中的食品设备业务预计会受到影响 [29][30][31] 问题3: 电子业务中中国600万美元递延收入实现了多少，如何看待中国市场发展？ - 约400万美元在本季度发货；中国订单持续强劲，但家电市场有疲软迹象 [35] 问题4: 雕刻业务拓展至亚洲市场的规模、渗透率和机会如何？ - 全球雕刻业务传统上在美国、欧洲和亚洲各占约1/3；亚洲软饰市场有增长机会，公司正在进行技术转移，预计未来几年该业务从无增长至近1000万美元 [39] 问题5: 工程技术业务今年剩余时间的项目时间安排，以及是否会延续到2023年之后？ - 本财年第一季度是工程技术业务项目时间的低谷，预计第二季度销售和营业利润率将适度至显著提升，且这种表现有望持续到本财年下半年及2024年，因其终端市场健康 [40]

业绩总结 - Q1 FY23总收入为1.806亿美元，同比增长2.8%[41] - 调整后的营业收入为2720万美元，同比增长15.7%[41] - 调整后的每股收益为1.60美元，同比增长19.4%[41] - 六个连续季度创下调整后的营业利润率记录，比之前的记录高出110个基点[7] - Q1 FY23的有机增长为7.3%，收购贡献为0.6%，外汇影响为-5.1%[41] 用户数据 - 总公司待处理订单为2.66亿美元，同比增长约12%[11] - 专业解决方案部门的收入同比增长36.9%，营业收入增长115.9%[37] - 电子产品部门净销售额为7520万美元，同比下降0.8%[43] - 科学部门净销售额为1850万美元，同比下降14.3%[43] - 专业解决方案部门净销售额为3490万美元，同比增长36.9%[43] 财务状况 - 自由现金流为-800万美元，主要由于年度奖金支付和一次性法律和解费用[16] - Q1 FY23的净债务与调整后EBITDA比率为0.7倍[17] - Q1 FY23资本支出为530万美元，预计FY23资本支出在3500万至4000万美元之间[45] 未来展望 - 预计FY23年将 repatriate 3000万至3500万美元的现金[15] - Q1 FY23调整后的运营收入率为15.0%，较上季度提高160个基点[43]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度末公司现金为1.034亿美元，循环信贷安排下借款为1.989亿美元，杠杆比率为1.16比1，可额外借款2.942亿美元[93] - 2023财年第一季度净销售额为1.806亿美元，较上年同期增加500万美元，增幅2.8%；有机销售额增加1280万美元，增幅7.3%；收购对销售影响为110万美元；外汇产生890万美元的负面影响，降幅5.1%[95] - 2023财年第一季度毛利率为37.8%，较上年同期的37.7%略有增加[96] - 2023财年第一季度销售、一般和行政费用为4110万美元，占销售额的22.8%，上年同期为4280万美元，占销售额的24.3%[97] - 2023财年第一季度发生重组费用60万美元，预计2023财年剩余时间将发生约100万美元的重组成本[98][99] - 2023财年第一季度发生收购相关费用30万美元[100] - 2023财年第一季度运营收入为2630万美元，较上年同期增加350万美元，增幅15.2%[101] - 2023财年第一季度利息费用为120万美元，较上年同期减少31.0%，有效利率为2.52%[102] - 2023财年第一季度持续经营业务的有效税率为24.0%，上年同期为25.0%[103] - 2022年8月16日《降低通胀法案》颁布，公司预计该法案不会对财务报表产生重大影响[104] - 截至2022年9月30日，公司总积压订单为3.10741亿美元，一年内可实现的积压订单为2.66164亿美元，较2021年同期增加2970万美元，增幅12.6%[107] - 2023财年第一季度，公司企业费用为849.6万美元，较上年同期增加7.8%；重组成本为58.2万美元，较上年同期增加32.3%；收购相关成本为29.2万美元，较上年同期增加34.6%[123] - 截至2022年9月30日，公司现金余额为1.034亿美元，其中9390万美元由外国子公司持有，预计2023财年剩余时间将汇回3000万至3500万美元[126] - 截至2022年9月30日，公司在信贷安排下的借款为1.99亿美元，为管理利率风险，参与了1.75亿美元的浮动利率转固定利率掉期交易，有效利率为2.52%[132] - 截至2022年9月30日，公司利息覆盖率为18.1，杠杆率为1.16，均符合信贷安排的要求[130][131] - 预计2023财年资本支出约为3500万至4000万美元，包括2022财年未支出金额[133] - 预计2023财年折旧和摊销费用分别在2000万至2100万美元和700万至900万美元之间[133] - 2022年9月30日，长期债务为198915000美元，净债务为95487000美元，股东权益为491690000美元，总资本为587177000美元[134] - 2022年9月30日，美国设定受益养老金计划资产公允价值为1.381亿美元，较6月30日的1.579亿美元有所下降[135] - 公司预计在2023财年剩余时间内向设定受益计划支付40万美元，2022年和2021年截至9月30日的三个月分别支付10万美元[136] - 2022年9月30日，保险计划相关保单现金退保价值为1120万美元，扣除贷款510万美元后净额列报[137] - 2022年9月30日，公司未平仓外汇合约公允价值总计为负债140万美元[146] - 假设2022年9月30日任何外币对美元升值或贬值10%，不会对公司运营、财务状况或现金流产生重大影响[147] - 2022年9月30日，公司借款有效利率为2.52%，有1.75亿美元的活跃浮动利率转固定利率掉期协议，加权平均利率为1.18%，利率掉期公允价值总计为资产1220万美元[148] - 截至2022年9月30日，没有单一客户占公司合并应收账款或销售额的比例超过5%[149] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度，电子集团净销售额为7519.9万美元，较上年同期减少60万美元，降幅0.8%；运营收入为1814.1万美元，较上年同期减少20万美元，降幅0.7%[111] - 2023财年第一季度，雕刻集团净销售额为3502.4万美元，较上年同期减少10万美元，降幅0.4%；运营收入为585.4万美元，较上年同期增加100万美元，增幅20.1%[114] - 2023财年第一季度，科学集团净销售额为1845.6万美元，较上年同期减少310万美元，降幅14.3%；运营收入为372.3万美元，较上年同期减少80万美元，降幅17.4%[116] - 2023财年第一季度，工程技术集团净销售额为1699.9万美元，较上年同期减少60万美元，降幅3.3%；运营收入为186.5万美元，较上年同期增加100万美元，增幅107.5%[119] - 2023财年第一季度，特种解决方案集团净销售额为3492.2万美元，较上年同期增加940万美元，增幅36.9%；运营收入为607.7万美元，较上年同期增加330万美元，增幅115.9%[121]

业绩总结 - FY22公司总收入为7.35亿美元，调整后的营业收入为1亿美元，调整后的营业收入率为13.7%[5] - FY22调整后的EBITDA为1.29亿美元，调整后的EBITDA率为17.6%[7] - FY22调整后的每股收益为5.87美元，较2019年增长了50%[15] - 2022财年销售额为2.5亿美元，相较于收购前的1.47亿美元实现了显著增长[67] - 2022财年调整后EBITDA为1.29亿美元，EBITDA利润率为17.6%[81] - 2022财年调整后每股收益为5.87美元，较2019年的4.03美元增长了45.5%[84] 财务状况 - 2022年自由现金流为5420万美元，较2019年增长了38.8%[17] - 公司在FY22的净债务与调整后的EBITDA比率为0.5倍，显示出良好的财务稳定性[5] - 2022年6月30日的净债务与调整后EBITDA比率为0.54倍，显示出强劲的财务状况[74] - 2022年6月30日的净债务占总资本的比例为12.3%[74] - 公司在FY22的市场资本为13亿美元，股息收益率为1.2%[5] 研发与市场扩张 - 公司在2022年研发投入为1220万美元，较2019年几乎翻倍[16] - 公司在快速增长市场的销售额预计将显著推动收入增长，特别是在电动汽车和可再生能源领域[27] - 超过80%的销售来自于材料和生产与客户位于同一地区的业务[19] - 公司在FY22的科学市场占比为11%，汽车市场占比为23%[5] 投资与回报 - 收购项目的内部收益率（IRR）超过了目标的15%[67] - 预计在2023财年将再回流3000万至3500万美元的资金[74] - 2022财年资本支出约占销售额的2-3%[72] - 2022财年维护资本支出约占销售额的1%[72]

业绩总结 - 第四季度调整后的营业利润率为13.9%，同比增长60个基点，环比增长10个基点[7] - FY22有机收入同比增长约15%，调整后的营业收入增长约28%[7] - 第四季度收入为1.847亿美元，同比增长4.7%，其中有机收入增长7.8%[37] - 第四季度调整后的净收入为1860万美元，调整后的每股收益为1.54美元，同比增长10%[37] - FY22全年调整后净收入为1860万美元，较去年同期的1710万美元增长8.8%[54] - FY22全年总收入同比增长12.1%，其中工程技术部门增长15.8%[49] 用户数据 - FY22从快速增长市场获得的销售额为5900万美元，同比增长约50%[10] - 第四季度电子产品部门收入为7193.9万美元，同比下降1.2%[12] - 第四季度工程技术部门收入为2155.9万美元，同比增长5.3%[26] - 第四季度特殊解决方案部门收入为3525.2万美元，同比增长36.4%[31] 财务状况 - 第四季度自由现金流约为1900万美元，流动性可用资金约为3.13亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为0.5倍[8] - FY22第四季度自由现金流为1880万美元，较FY21的2640万美元下降29.8%[39] - FY22全年净债务为7000万美元，占总资本的12.3%[41] - FY22第四季度净债务与调整后EBITDA比率为0.54倍，较FY21的0.52倍略有上升[41] - FY22第四季度资本支出为1080万美元，较FY21的610万美元增长77.0%[41] - 第四季度可用流动性约为3.13亿美元，显示出强劲的财务灵活性[41] 未来展望 - FY23预计将继续改善财务指标，重点投资于增长和产能扩张[8] - FY22全年有机增长率为14.7%，调整后营业利润率为13.7%，较去年提高170个基点[43] - 第四季度每股收益（EPS）为1.10美元，较去年同期的1.18美元下降6.8%[52] - 第四季度总收入同比增长4.8%，其中电子产品部门增长2.5%[46]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，公司总营收1.847亿美元，同比增长4.7%，有机营收增长7.8%，Sensor Solutions收购贡献0.9%，外汇影响-3.9% [35] - 2022财年第四季度，调整后运营利润率为13.9%，同比增加60个基点，环比增加10个基点 [37] - 2022财年第四季度，税率为22%，同比增加130个基点，预计2023财年第一季度税率略有上升，全年税率在23% - 24%之间 [37] - 2022财年第四季度，调整后每股收益为1.54美元，同比增长约10% [37] - 2022财年第四季度，经营活动净现金为2950万美元，上年同期为3250万美元；资本支出为1080万美元，上年同期为610万美元；自由现金流为1880万美元，上年同期约为2640万美元 [38] - 截至2022财年末，公司可用流动性约为3.3亿美元，同比和环比均有所增加；净债务约为7000万美元，长期债务为1.75亿美元，本季度偿还约2500万美元到期债务；现金及现金等价物总计1.048亿美元 [39] - 2022财年第四季度，公司回购约10.7万股，花费1000万美元，当前授权下还剩9100万美元；宣布第232次季度现金股息，每股0.26美元，同比增长约8.3% [41] - 2022财年，公司有机营收增长14.7%，调整后运营利润率同比增加170个基点至13.7%，运营收入增长约28%，投资资本回报率增加210个基点至11.1% [11][32] - 高增长市场（电动汽车、绿色能源和太空商业化）收入在2022财年增至5900万美元，同比增长约50% [12] - 2022财年末，可在一年内实现的积压订单增长22%，达到2.56亿美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 2022财年第四季度，营收7200万美元，同比下降1%，中国疫情封锁影响本季度销售额约600万美元 [16] - 2022财年第四季度，调整后运营利润率为22.5%，同比增加90个基点 [17] - 2022财年，新业务机会强劲，第一年新业务订单（NBO）销售额达7000万美元，同比增长15% [17] - 2022财年，销售额达3.04亿美元，创历史新高，过去五年营收和部门运营收入均翻了一番多 [12] 雕刻业务 - 2022财年第四季度，营收3700万美元，同比增长1.6%，有机增长7%，汇率变化带来5.5%的不利影响 [19] - 2022财年第四季度，运营利润率为16.2%，同比增加80个基点 [19] - 2022财年，Laneways销售额达5600万美元，同比增长约9% [19] 科学业务 - 2022财年第四季度，营收近1900万美元，同比下降9%，核心市场销售与新冠疫苗存储需求下降相互抵消 [23] - 2022财年第四季度，运营利润率为19.8%，同比下降20个基点 [23] - 2022财年，营收达8400万美元，创历史新高，自2017年以来翻了一番多 [13] 工程技术业务 - 2022财年第四季度，营收2200万美元，同比增长5%，商业航空和能源终端市场持续增长 [25] - 2022财年第四季度，运营利润率为15%，与去年同期相近 [25] 特种解决方案业务 - 2022财年第四季度，营收3500万美元，同比增长近37%，终端市场销量增长和液压部门价格调整行动的影响 [27] - 2022财年第四季度，运营利润率增加370个基点至15.3%，反映了销量增加以及定价和效率行动的影响 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车、可再生能源、商业航空和国防终端市场保持强劲，食品服务设备已恢复到疫情前水平 [11] - 截至第四季度末，整体订单出货比略高于1，终端市场需求趋势保持健康 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023财年，公司有积极的卓越运营计划，包括持续的精益活动、业务部门运营纪律的标准化以及进一步利用G&A结构；在适用情况下继续实施战略采购行动 [14] - 公司积极拓展高增长市场，如电动汽车、绿色能源和太空商业化，电子和科学业务取得重要里程碑 [12][13] - 公司通过收购和内部增长扩大业务，同时注重成本节约和效率提升，以提高市场竞争力 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年第四季度的强劲表现感到满意，认为业务转型和运营执行加强了市场地位，带来了创纪录的财务业绩 [8] - 2023财年，公司预计营收和运营利润率将与2022财年第四季度相似，但同比增长；财务指标将持续改善，积压订单为前景提供支持 [15] - 公司认为其业务组合和专业知识与新兴和可持续的全球趋势相契合，积极的生产力、价格实现和战略采购计划抵消了通胀和供应链挑战 [44][45] 其他重要信息 - 公司太阳能项目与ENEL进展顺利，正在进行试点工厂的工艺设计活动，预计明年进入低产量生产阶段 [13][56][57] - 公司继续执行现金汇回计划，2022财年第四季度从海外子公司汇回约1000万美元，全年近3100万美元，三年总计1.08亿美元，预计2023财年偿还3000 - 3500万美元现金 [40] - 2023财年，公司预计资本支出在3500 - 4000万美元之间，高于2022财年的约2400万美元，用于产能扩张、生产力行动和增长努力 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电子业务在2022财年运营利润占比上升，这一趋势是否会持续？ - 公司认为电子业务在过去五年销售额和运营收入大幅增长，服务于电动汽车和可再生能源等优质市场，资本支出增加用于扩大产能，因此预计这一趋势将持续 [50] 问题2: 2023财年各季度营收和盈利的节奏如何？ - 公司预计2023财年第一季度营收和运营利润率与2022财年第四季度相似，但同比增长；工程技术业务项目时间安排有负面影响，电子业务有增长；随着新产品推出和电子业务新产能上线，预计全年将实现渐进式增长 [51][52] 问题3: 公司实现长期财务目标的进展如何，2023年关键增长趋势和领域有哪些具体情况？ - 公司认为在长期目标方面进展良好，有机销售增长、EBITDA、自由现金流和ROIC等指标表现符合或超过预期，预计未来18 - 24个月达到EBITDA目标 [54][55] 问题4: 与ENEL的太阳能项目进展如何？ - 公司表示目前处于相对安静的时期，正在设计工艺设备和微调制造工艺，预计明年进入低产量生产阶段，与ENEL关系密切，对项目前景乐观 [56][57] 问题5: 雕刻业务软装饰增长如何影响整体业务，以及第一季度项目时间安排对第二季度的影响？ - 软装饰业务过去规模较小，随着汽车OEM对内饰质量的关注增加，业务积压订单增长，欧洲市场有增长机会；雕刻业务项目时间难以预测，但工具店订单充足，预计第一季度下降后第二季度会回升 [64][65][67] 问题6: 公司的并购管道情况如何，未来12个月在这方面是否会积极和具有战略眼光？ - 公司的并购交易通常不参与正式流程，与很多公司有长期关系，交易时机取决于所有者和创始人的个人计划；漏斗中仍有可在未来几个季度实施的交易，虽然大型交易数量有所放缓，但公司仍积极参与并购管道工作，预计未来并购活动与过去几年平均水平相当 [69][70][72]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第四季度末公司现金为1.048亿美元，循环信贷安排下借款为1.75亿美元，杠杆比率为0.98比1，可额外借款3.126亿美元[113] - 2022财年净销售额为7.35339亿美元，较上一年增加7910万美元或12.1%，有机销售额增加9630万美元或14.7%，收购对销售影响为190万美元，外汇产生990万美元或1.5%的负面影响[115] - 2021财年净销售额为6.56232亿美元，较上一年增加5170万美元或8.6%，收购Renco贡献2560万美元或4.2%，有机销售额增加1530万美元或2.5%，外汇产生1450万美元或2.4%的正面影响，业务剥离影响为360万美元[115][116] - 2022财年毛利润增至2.699亿美元，毛利率为36.7%；2021财年毛利润为2.413亿美元，毛利率为36.8%；2020财年毛利润为2.155亿美元，毛利率为35.6%[115][117][118] - 2022财年销售、一般和行政费用为1.699亿美元，占销售额的23.1%；2021财年为1.631亿美元，占销售额的24.8%[115][119][120] - 2022财年重组费用为440万美元，2021财年为350万美元[121] - 2021财年出售Enginetics业务税前损失为1460万美元，包括760万美元商誉减值和540万美元无形资产减记[104][122] - 2022财年和2021财年收购相关费用分别为160万美元和90万美元[123] - 2022财年其他运营费用为570万美元，与诉讼应计费用有关[124] - 2022财年运营收入为8830万美元，较上一年增加2910万美元或49.2%；2021财年为5920万美元，较上一年减少140万美元或2.3%[125][126] - 2022财年持续经营业务所得税拨备为1980万美元，有效税率24.4%；2021财年为1420万美元，有效税率26.9%；2020财年为1310万美元，有效税率24.2%[130] - 2022财年资本支出为2390万美元，占净销售额3.2%；2021财年为2140万美元，占净销售额3.3%；预计2023年资本支出在3500万至4000万美元之间[134] - 2022财年净销售额较上一年增加5090万美元，增幅20.1%；有机销售额增加5610万美元，增幅22.2%；收购增加销售额190万美元，增幅0.8%；外汇影响使销售额减少710万美元，降幅2.8%[141] - 2022财年运营收入较上一年增加2380万美元，增幅51.1%，主要得益于有机销售增长、定价行动和成本节约措施，部分被材料和运费成本增加抵消[142] - 2021财年净销售额减少2850万美元，降幅27.4%，主要因新冠疫情对商业航空业务的影响及Enginetics业务剥离[157] - 2021财年营业收入减少790万美元，降幅56.1%，主要因商业航空业务量下降和能源市场项目时间安排[158] - 2022财年专业解决方案净销售额增加2200万美元，增幅21.8%，主要因泵和商品销售业务持续复苏及定价措施[159] - 2022财年专业解决方案营业收入增加120万美元，增幅8.5%，主要因泵和商品销售业务销量增加，但受劳动力成本、原材料和海运成本上升部分抵消[160] - 2022财年公司费用增加470万美元，增幅16%，主要因员工相关薪酬应计和研发成本[164] - 截至2022年6月30日，公司总现金余额为1.048亿美元，其中9420万美元存于美国境外，2022财年第四季度偿还信贷安排下的未偿借款2500万美元[167] - 2022财年持续经营活动提供的净现金为7810万美元，投资活动使用现金3100万美元，融资活动使用现金6940万美元[168] - 截至2022年6月30日，公司美国设定受益养老金计划资产公允价值为1.579亿美元，低于2021年的2.126亿美元[171] - 截至2022年6月30日，公司股东权益同比减少710万美元，净债务与资本比率从上年的11.1%变为12.3%[182] - 2022年6月30日，公司预计支付退休后福利款项1.704亿美元[184] - 2022年6月30日，公司有3920万美元的经营租赁义务和960万美元的不确定税务状况非流动负债[185] - 2022年和2021年6月30日，公司未平仓外汇合约的公允价值总计分别为负债60万美元和280万美元[207] - 2022年和2021年6月30日，公司借款的实际利率分别为2.53%和2.59%，2022年6月30日有1.75亿美元的浮动利率转固定利率掉期协议，加权平均利率为1.18%，掉期协议公允价值总计为资产840万美元，2021年为负债310万美元，利率提高25个基点不会改变年度利息费用[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年电子业务净销售额为3.0429亿美元，较2021年增长20.1%；运营收入为7042.8万美元，较2021年增长51.1%[140] - 2022财年雕刻业务净销售额为1.46255亿美元，较2021年下降0.5%；运营收入为2182.5万美元，较2021年下降3.0%[146] - 2022财年科学业务净销售额为8385万美元，较2021年增长5.6%；运营收入为1786.1万美元，较2021年下降2.1%[150] - 2022财年工程技术业务净销售额为7811.7万美元，较2021年增长3.4%；运营收入为877.6万美元，较2021年增长42.4%[154] - 预计2023财年第一季度收入将适度增长，运营利润率将略有增长；雕刻业务收入和运营利润率将略有下降；科学业务收入和运营利润率将略有下降；工程技术业务收入将适度至显著下降，运营利润率将略有下降[143][147][151][156] 业务风险与敏感性分析 - 公司年度减值测试使用2.5%的终端增长率和10.4%的加权平均资本成本，100个基点的折现率变化不影响测试结果，终端增长率降至1.0%时各报告单元公允价值仍超账面价值[198] - 美国养老金计划资产的预期回报率假设为6.7%，美国折现率为5.0%，25个基点的预期回报率假设变化会使养老金费用每年增减约40万美元，25个基点的折现率变化在2022年对养老金费用无影响[201][202] - 假设2022年6月30日任何主要外币对美元升值或贬值10%，不会对公司运营、财务状况或现金流产生重大影响[208] 客户与业务依赖情况 - 截至2022年6月30日，没有单一客户占公司合并应收账款或销售额的比例超过5%[210] 业务成本敏感性 - 工程技术、专业解决方案和电子业务部门对钢铁、铝、铑、铜等金属商品及石油基产品价格上涨敏感[212] 养老金计划情况 - 公司养老金计划对美国符合条件的员工已冻结，参与者停止累积未来福利[187] 积压订单情况 - 截至2022年6月30日，总积压订单为3.01487亿美元，其中一年内可实现的积压订单为2.56248亿美元，较2021年的2.10491亿美元增加4580万美元，增幅21.7%[137] 信贷安排情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷安排借款1.75亿美元，为管理利率风险，参与了1.75亿美元的浮动利率转固定利率掉期交易，有效利率为2.53%[180]

业绩总结 - 第三季度总收入增长约10%，电子产品销售创下历史新高[5] - 调整后的营业利润率为13.8%，同比增加160个基点，为SXI历史上连续第四个季度的最高利润率[5] - 第三季度调整后净收入为1870万美元，同比增长28%[30] - 第三季度每股收益为1.54美元，同比增长29.4%[30] - 第三季度自由现金流约为900万美元，流动性约为3亿美元[5] 用户数据 - 电子产品收入同比增长约23%，可再生能源和电动车应用的需求持续强劲[5] - 专业解决方案收入同比增长约20%，食品服务设备和垃圾处理市场增长显著[5] - 公司可实现的总订单积压约为2.67亿美元，同比增长约51%[5] 未来展望 - 预计由于中国的COVID-19封锁，第四季度将出现700万至900万美元的销售递延[5] - FY22预计资本支出约为2500万美元[34] - FY22预计折旧费用约为2100万美元，摊销费用约为1200万美元[34] 新产品和新技术研发 - 公司实施了新的1亿美元股票回购计划，以进一步增强股东价值[36] 财务健康 - 第三季度净债务与调整后EBITDA比率为0.5倍[5] - 第三季度净债务占总资本的比例为11.2%[34] - 第三季度利息覆盖比率为15.9倍[34] - 第三季度可用流动性约为3亿美元[34]