财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度合并调整后营业收入利润率为15%，同比增加160个基点，环比提高110个基点 [6] - 2023财年第一季度有机收入同比增长7.3%，传感器解决方案收购贡献0.6%，外汇影响为 - 5.1%，合并总收入同比增长2.8%至1.806亿美元 [7][17] - 2023财年第一季度调整后每股收益为1.60美元，同比增长约19% [18] - 2023财年第一季度经营活动净现金使用量为270万美元，去年同期为提供1310万美元；资本支出为530万美元，去年同期为500万美元；自由现金流为负800万美元，去年同期约为810万美元 [18] - 2023财年第一季度末可用流动性为2.94亿美元，较上年增加约2700万美元；净债务为9550万美元，主要为长期债务1.989亿美元；现金及现金等价物总计1.034亿美元，其中约9400万美元由外国子公司持有 [21] - 2023财年第一季度年化ROIC为12%，同比提高160个基点 [8] - 2023财年第一季度税率同比下降140个基点，预计2023财年第二季度税率相似，全年税率在23% - 24%之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 收入7500万美元，同比下降1%，有机增长4.3%和收购贡献1.5%被外汇负面影响6.6%抵消 [9] - 2023财年第一季度营业利润率为24.1%，与去年同期持平 [9] - 新业务机会漏斗目前为6200万美元 [9] 雕刻业务 - 收入3500万美元，基本持平，汇率变化带来8.3%的不利影响，有机增长7.9% [11] - 2023财年第一季度营业利润率为16.7%，同比增加280个基点 [11] - Laneway销售额1500万美元，同比增长约5% [11] 科学业务 - 收入1850万美元，同比下降14%，主要因新冠疫苗存储需求下降 [12] - 营业利润率20.2%，同比下降70个基点，价格和生产力行动抵消了部分影响 [12] 工程技术业务 - 收入1700万美元，同比下降3%，受项目时间和外汇影响 [14] - 营业利润率11%，同比增加590个基点，得益于生产力和效率举措以及一次性项目相关费用未重复 [14] 特种解决方案业务 - 收入3500万美元，同比增长近37%，得益于价格实现、液压业务部门市场需求强劲以及与去年同期因工厂停工的有利对比 [15] - 营业利润率增加640个基点至17.4%，反映了价格和销量增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车、可再生能源、商业航空和国防终端市场保持强劲，科学业务受新冠疫苗存储需求下降影响 [7] - 高增长市场（如电动汽车、绿色能源和太空商业化）收入在2023财年第一季度同比增长约30%至1700万美元，预计2023财年将增长超过35% [7] - 可在1年内实现的积压订单同比增长12%至2.66亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注快速增长市场、定价纪律和全球管理团队的灵活执行，以在动态宏观经济环境中持续实现强劲盈利 [6] - 持续关注精益计划，标准化所有业务部门的运营纪律，进一步利用G&A结构，提高ROIC [8] - 太阳能项目与ENEL进展顺利，进入试点工厂设计阶段 [8] - 从投资组合公司向运营公司转型，业务组合更优质，增长速度和利润率更高 [24] - 利用强大的资产负债表财务灵活性，执行内部投资计划并寻求无机增长机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023财年第一季度表现满意，建立在2022财年成功基础上，预计2023财年多数业务部门将实现稳健有机增长 [6][8] - 2023财年第二季度，预计收入环比略有增加，营业利润率相似；同比预计收入持平，营业利润率适度至显著改善 [8] - 尽管面临通胀和外汇逆风等外部挑战，但价格和生产力行动持续有效，改善了利润率状况 [6] - 公司业务处于有利地位，与可再生能源、电动汽车、国防、人类健康和太空商业化等新兴和可持续全球趋势相契合，对其发展和潜力感到兴奋 [24] 其他重要信息 - 2023财年资本支出预计在3500万 - 4000万美元之间，高于2022财年的约2400万美元，用于产能扩张、生产力行动和增长努力 [22] - 本季度回购约9万股，花费840万美元，当前授权下仍有8230万美元剩余 [21] - 上周宣布第233次季度现金股息为每股0.28美元，同比增长约7.7% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2023年营收增长中销量和价格的组合？ - 第一季度销量和价格各占约一半，扣除外汇因素；历史上约为2/3销量、1/3价格，预计本财年剩余时间在两者之间 [27][28] 问题2: 各业务部门未来最大机会在哪里，哪些受当前经济环境影响最大？ - 最大机会在过去几年增长良好、服务强劲终端市场的业务，如电子业务在电动汽车和可再生能源领域，工程技术业务在太空商业化、军事和国防领域；电子业务中用于住宅产品的产品线（约占10% - 12%销售额）和特种业务中的食品设备业务预计会受到影响 [29][30][31] 问题3: 电子业务中中国600万美元递延收入实现了多少，如何看待中国市场发展？ - 约400万美元在本季度发货；中国订单持续强劲，但家电市场有疲软迹象 [35] 问题4: 雕刻业务拓展至亚洲市场的规模、渗透率和机会如何？ - 全球雕刻业务传统上在美国、欧洲和亚洲各占约1/3；亚洲软饰市场有增长机会，公司正在进行技术转移，预计未来几年该业务从无增长至近1000万美元 [39] 问题5: 工程技术业务今年剩余时间的项目时间安排，以及是否会延续到2023年之后？ - 本财年第一季度是工程技术业务项目时间的低谷，预计第二季度销售和营业利润率将适度至显著提升，且这种表现有望持续到本财年下半年及2024年，因其终端市场健康 [40]

业绩总结 - Q1 FY23总收入为1.806亿美元，同比增长2.8%[41] - 调整后的营业收入为2720万美元，同比增长15.7%[41] - 调整后的每股收益为1.60美元，同比增长19.4%[41] - 六个连续季度创下调整后的营业利润率记录，比之前的记录高出110个基点[7] - Q1 FY23的有机增长为7.3%，收购贡献为0.6%，外汇影响为-5.1%[41] 用户数据 - 总公司待处理订单为2.66亿美元，同比增长约12%[11] - 专业解决方案部门的收入同比增长36.9%，营业收入增长115.9%[37] - 电子产品部门净销售额为7520万美元，同比下降0.8%[43] - 科学部门净销售额为1850万美元，同比下降14.3%[43] - 专业解决方案部门净销售额为3490万美元，同比增长36.9%[43] 财务状况 - 自由现金流为-800万美元，主要由于年度奖金支付和一次性法律和解费用[16] - Q1 FY23的净债务与调整后EBITDA比率为0.7倍[17] - Q1 FY23资本支出为530万美元，预计FY23资本支出在3500万至4000万美元之间[45] 未来展望 - 预计FY23年将 repatriate 3000万至3500万美元的现金[15] - Q1 FY23调整后的运营收入率为15.0%，较上季度提高160个基点[43]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度末公司现金为1.034亿美元，循环信贷安排下借款为1.989亿美元，杠杆比率为1.16比1，可额外借款2.942亿美元[93] - 2023财年第一季度净销售额为1.806亿美元，较上年同期增加500万美元，增幅2.8%；有机销售额增加1280万美元，增幅7.3%；收购对销售影响为110万美元；外汇产生890万美元的负面影响，降幅5.1%[95] - 2023财年第一季度毛利率为37.8%，较上年同期的37.7%略有增加[96] - 2023财年第一季度销售、一般和行政费用为4110万美元，占销售额的22.8%，上年同期为4280万美元，占销售额的24.3%[97] - 2023财年第一季度发生重组费用60万美元，预计2023财年剩余时间将发生约100万美元的重组成本[98][99] - 2023财年第一季度发生收购相关费用30万美元[100] - 2023财年第一季度运营收入为2630万美元，较上年同期增加350万美元，增幅15.2%[101] - 2023财年第一季度利息费用为120万美元，较上年同期减少31.0%，有效利率为2.52%[102] - 2023财年第一季度持续经营业务的有效税率为24.0%，上年同期为25.0%[103] - 2022年8月16日《降低通胀法案》颁布，公司预计该法案不会对财务报表产生重大影响[104] - 截至2022年9月30日，公司总积压订单为3.10741亿美元，一年内可实现的积压订单为2.66164亿美元，较2021年同期增加2970万美元，增幅12.6%[107] - 2023财年第一季度，公司企业费用为849.6万美元，较上年同期增加7.8%；重组成本为58.2万美元，较上年同期增加32.3%；收购相关成本为29.2万美元，较上年同期增加34.6%[123] - 截至2022年9月30日，公司现金余额为1.034亿美元，其中9390万美元由外国子公司持有，预计2023财年剩余时间将汇回3000万至3500万美元[126] - 截至2022年9月30日，公司在信贷安排下的借款为1.99亿美元，为管理利率风险，参与了1.75亿美元的浮动利率转固定利率掉期交易，有效利率为2.52%[132] - 截至2022年9月30日，公司利息覆盖率为18.1，杠杆率为1.16，均符合信贷安排的要求[130][131] - 预计2023财年资本支出约为3500万至4000万美元，包括2022财年未支出金额[133] - 预计2023财年折旧和摊销费用分别在2000万至2100万美元和700万至900万美元之间[133] - 2022年9月30日，长期债务为198915000美元，净债务为95487000美元，股东权益为491690000美元，总资本为587177000美元[134] - 2022年9月30日，美国设定受益养老金计划资产公允价值为1.381亿美元，较6月30日的1.579亿美元有所下降[135] - 公司预计在2023财年剩余时间内向设定受益计划支付40万美元，2022年和2021年截至9月30日的三个月分别支付10万美元[136] - 2022年9月30日，保险计划相关保单现金退保价值为1120万美元，扣除贷款510万美元后净额列报[137] - 2022年9月30日，公司未平仓外汇合约公允价值总计为负债140万美元[146] - 假设2022年9月30日任何外币对美元升值或贬值10%，不会对公司运营、财务状况或现金流产生重大影响[147] - 2022年9月30日，公司借款有效利率为2.52%，有1.75亿美元的活跃浮动利率转固定利率掉期协议，加权平均利率为1.18%，利率掉期公允价值总计为资产1220万美元[148] - 截至2022年9月30日，没有单一客户占公司合并应收账款或销售额的比例超过5%[149] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度，电子集团净销售额为7519.9万美元，较上年同期减少60万美元，降幅0.8%；运营收入为1814.1万美元，较上年同期减少20万美元，降幅0.7%[111] - 2023财年第一季度，雕刻集团净销售额为3502.4万美元，较上年同期减少10万美元，降幅0.4%；运营收入为585.4万美元，较上年同期增加100万美元，增幅20.1%[114] - 2023财年第一季度，科学集团净销售额为1845.6万美元，较上年同期减少310万美元，降幅14.3%；运营收入为372.3万美元，较上年同期减少80万美元，降幅17.4%[116] - 2023财年第一季度，工程技术集团净销售额为1699.9万美元，较上年同期减少60万美元，降幅3.3%；运营收入为186.5万美元，较上年同期增加100万美元，增幅107.5%[119] - 2023财年第一季度，特种解决方案集团净销售额为3492.2万美元，较上年同期增加940万美元，增幅36.9%；运营收入为607.7万美元，较上年同期增加330万美元，增幅115.9%[121]

业绩总结 - FY22公司总收入为7.35亿美元，调整后的营业收入为1亿美元，调整后的营业收入率为13.7%[5] - FY22调整后的EBITDA为1.29亿美元，调整后的EBITDA率为17.6%[7] - FY22调整后的每股收益为5.87美元，较2019年增长了50%[15] - 2022财年销售额为2.5亿美元，相较于收购前的1.47亿美元实现了显著增长[67] - 2022财年调整后EBITDA为1.29亿美元，EBITDA利润率为17.6%[81] - 2022财年调整后每股收益为5.87美元，较2019年的4.03美元增长了45.5%[84] 财务状况 - 2022年自由现金流为5420万美元，较2019年增长了38.8%[17] - 公司在FY22的净债务与调整后的EBITDA比率为0.5倍，显示出良好的财务稳定性[5] - 2022年6月30日的净债务与调整后EBITDA比率为0.54倍，显示出强劲的财务状况[74] - 2022年6月30日的净债务占总资本的比例为12.3%[74] - 公司在FY22的市场资本为13亿美元，股息收益率为1.2%[5] 研发与市场扩张 - 公司在2022年研发投入为1220万美元，较2019年几乎翻倍[16] - 公司在快速增长市场的销售额预计将显著推动收入增长，特别是在电动汽车和可再生能源领域[27] - 超过80%的销售来自于材料和生产与客户位于同一地区的业务[19] - 公司在FY22的科学市场占比为11%，汽车市场占比为23%[5] 投资与回报 - 收购项目的内部收益率（IRR）超过了目标的15%[67] - 预计在2023财年将再回流3000万至3500万美元的资金[74] - 2022财年资本支出约占销售额的2-3%[72] - 2022财年维护资本支出约占销售额的1%[72]

业绩总结 - 第四季度调整后的营业利润率为13.9%，同比增长60个基点，环比增长10个基点[7] - FY22有机收入同比增长约15%，调整后的营业收入增长约28%[7] - 第四季度收入为1.847亿美元，同比增长4.7%，其中有机收入增长7.8%[37] - 第四季度调整后的净收入为1860万美元，调整后的每股收益为1.54美元，同比增长10%[37] - FY22全年调整后净收入为1860万美元，较去年同期的1710万美元增长8.8%[54] - FY22全年总收入同比增长12.1%，其中工程技术部门增长15.8%[49] 用户数据 - FY22从快速增长市场获得的销售额为5900万美元，同比增长约50%[10] - 第四季度电子产品部门收入为7193.9万美元，同比下降1.2%[12] - 第四季度工程技术部门收入为2155.9万美元，同比增长5.3%[26] - 第四季度特殊解决方案部门收入为3525.2万美元，同比增长36.4%[31] 财务状况 - 第四季度自由现金流约为1900万美元，流动性可用资金约为3.13亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为0.5倍[8] - FY22第四季度自由现金流为1880万美元，较FY21的2640万美元下降29.8%[39] - FY22全年净债务为7000万美元，占总资本的12.3%[41] - FY22第四季度净债务与调整后EBITDA比率为0.54倍，较FY21的0.52倍略有上升[41] - FY22第四季度资本支出为1080万美元，较FY21的610万美元增长77.0%[41] - 第四季度可用流动性约为3.13亿美元，显示出强劲的财务灵活性[41] 未来展望 - FY23预计将继续改善财务指标，重点投资于增长和产能扩张[8] - FY22全年有机增长率为14.7%，调整后营业利润率为13.7%，较去年提高170个基点[43] - 第四季度每股收益（EPS）为1.10美元，较去年同期的1.18美元下降6.8%[52] - 第四季度总收入同比增长4.8%，其中电子产品部门增长2.5%[46]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，公司总营收1.847亿美元，同比增长4.7%，有机营收增长7.8%，Sensor Solutions收购贡献0.9%，外汇影响-3.9% [35] - 2022财年第四季度，调整后运营利润率为13.9%，同比增加60个基点，环比增加10个基点 [37] - 2022财年第四季度，税率为22%，同比增加130个基点，预计2023财年第一季度税率略有上升，全年税率在23% - 24%之间 [37] - 2022财年第四季度，调整后每股收益为1.54美元，同比增长约10% [37] - 2022财年第四季度，经营活动净现金为2950万美元，上年同期为3250万美元；资本支出为1080万美元，上年同期为610万美元；自由现金流为1880万美元，上年同期约为2640万美元 [38] - 截至2022财年末，公司可用流动性约为3.3亿美元，同比和环比均有所增加；净债务约为7000万美元，长期债务为1.75亿美元，本季度偿还约2500万美元到期债务；现金及现金等价物总计1.048亿美元 [39] - 2022财年第四季度，公司回购约10.7万股，花费1000万美元，当前授权下还剩9100万美元；宣布第232次季度现金股息，每股0.26美元，同比增长约8.3% [41] - 2022财年，公司有机营收增长14.7%，调整后运营利润率同比增加170个基点至13.7%，运营收入增长约28%，投资资本回报率增加210个基点至11.1% [11][32] - 高增长市场（电动汽车、绿色能源和太空商业化）收入在2022财年增至5900万美元，同比增长约50% [12] - 2022财年末，可在一年内实现的积压订单增长22%，达到2.56亿美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 2022财年第四季度，营收7200万美元，同比下降1%，中国疫情封锁影响本季度销售额约600万美元 [16] - 2022财年第四季度，调整后运营利润率为22.5%，同比增加90个基点 [17] - 2022财年，新业务机会强劲，第一年新业务订单（NBO）销售额达7000万美元，同比增长15% [17] - 2022财年，销售额达3.04亿美元，创历史新高，过去五年营收和部门运营收入均翻了一番多 [12] 雕刻业务 - 2022财年第四季度，营收3700万美元，同比增长1.6%，有机增长7%，汇率变化带来5.5%的不利影响 [19] - 2022财年第四季度，运营利润率为16.2%，同比增加80个基点 [19] - 2022财年，Laneways销售额达5600万美元，同比增长约9% [19] 科学业务 - 2022财年第四季度，营收近1900万美元，同比下降9%，核心市场销售与新冠疫苗存储需求下降相互抵消 [23] - 2022财年第四季度，运营利润率为19.8%，同比下降20个基点 [23] - 2022财年，营收达8400万美元，创历史新高，自2017年以来翻了一番多 [13] 工程技术业务 - 2022财年第四季度，营收2200万美元，同比增长5%，商业航空和能源终端市场持续增长 [25] - 2022财年第四季度，运营利润率为15%，与去年同期相近 [25] 特种解决方案业务 - 2022财年第四季度，营收3500万美元，同比增长近37%，终端市场销量增长和液压部门价格调整行动的影响 [27] - 2022财年第四季度，运营利润率增加370个基点至15.3%，反映了销量增加以及定价和效率行动的影响 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车、可再生能源、商业航空和国防终端市场保持强劲，食品服务设备已恢复到疫情前水平 [11] - 截至第四季度末，整体订单出货比略高于1，终端市场需求趋势保持健康 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023财年，公司有积极的卓越运营计划，包括持续的精益活动、业务部门运营纪律的标准化以及进一步利用G&A结构；在适用情况下继续实施战略采购行动 [14] - 公司积极拓展高增长市场，如电动汽车、绿色能源和太空商业化，电子和科学业务取得重要里程碑 [12][13] - 公司通过收购和内部增长扩大业务，同时注重成本节约和效率提升，以提高市场竞争力 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年第四季度的强劲表现感到满意，认为业务转型和运营执行加强了市场地位，带来了创纪录的财务业绩 [8] - 2023财年，公司预计营收和运营利润率将与2022财年第四季度相似，但同比增长；财务指标将持续改善，积压订单为前景提供支持 [15] - 公司认为其业务组合和专业知识与新兴和可持续的全球趋势相契合，积极的生产力、价格实现和战略采购计划抵消了通胀和供应链挑战 [44][45] 其他重要信息 - 公司太阳能项目与ENEL进展顺利，正在进行试点工厂的工艺设计活动，预计明年进入低产量生产阶段 [13][56][57] - 公司继续执行现金汇回计划，2022财年第四季度从海外子公司汇回约1000万美元，全年近3100万美元，三年总计1.08亿美元，预计2023财年偿还3000 - 3500万美元现金 [40] - 2023财年，公司预计资本支出在3500 - 4000万美元之间，高于2022财年的约2400万美元，用于产能扩张、生产力行动和增长努力 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电子业务在2022财年运营利润占比上升，这一趋势是否会持续？ - 公司认为电子业务在过去五年销售额和运营收入大幅增长，服务于电动汽车和可再生能源等优质市场，资本支出增加用于扩大产能，因此预计这一趋势将持续 [50] 问题2: 2023财年各季度营收和盈利的节奏如何？ - 公司预计2023财年第一季度营收和运营利润率与2022财年第四季度相似，但同比增长；工程技术业务项目时间安排有负面影响，电子业务有增长；随着新产品推出和电子业务新产能上线，预计全年将实现渐进式增长 [51][52] 问题3: 公司实现长期财务目标的进展如何，2023年关键增长趋势和领域有哪些具体情况？ - 公司认为在长期目标方面进展良好，有机销售增长、EBITDA、自由现金流和ROIC等指标表现符合或超过预期，预计未来18 - 24个月达到EBITDA目标 [54][55] 问题4: 与ENEL的太阳能项目进展如何？ - 公司表示目前处于相对安静的时期，正在设计工艺设备和微调制造工艺，预计明年进入低产量生产阶段，与ENEL关系密切，对项目前景乐观 [56][57] 问题5: 雕刻业务软装饰增长如何影响整体业务，以及第一季度项目时间安排对第二季度的影响？ - 软装饰业务过去规模较小，随着汽车OEM对内饰质量的关注增加，业务积压订单增长，欧洲市场有增长机会；雕刻业务项目时间难以预测，但工具店订单充足，预计第一季度下降后第二季度会回升 [64][65][67] 问题6: 公司的并购管道情况如何，未来12个月在这方面是否会积极和具有战略眼光？ - 公司的并购交易通常不参与正式流程，与很多公司有长期关系，交易时机取决于所有者和创始人的个人计划；漏斗中仍有可在未来几个季度实施的交易，虽然大型交易数量有所放缓，但公司仍积极参与并购管道工作，预计未来并购活动与过去几年平均水平相当 [69][70][72]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第四季度末公司现金为1.048亿美元，循环信贷安排下借款为1.75亿美元，杠杆比率为0.98比1，可额外借款3.126亿美元[113] - 2022财年净销售额为7.35339亿美元，较上一年增加7910万美元或12.1%，有机销售额增加9630万美元或14.7%，收购对销售影响为190万美元，外汇产生990万美元或1.5%的负面影响[115] - 2021财年净销售额为6.56232亿美元，较上一年增加5170万美元或8.6%，收购Renco贡献2560万美元或4.2%，有机销售额增加1530万美元或2.5%，外汇产生1450万美元或2.4%的正面影响，业务剥离影响为360万美元[115][116] - 2022财年毛利润增至2.699亿美元，毛利率为36.7%；2021财年毛利润为2.413亿美元，毛利率为36.8%；2020财年毛利润为2.155亿美元，毛利率为35.6%[115][117][118] - 2022财年销售、一般和行政费用为1.699亿美元，占销售额的23.1%；2021财年为1.631亿美元，占销售额的24.8%[115][119][120] - 2022财年重组费用为440万美元，2021财年为350万美元[121] - 2021财年出售Enginetics业务税前损失为1460万美元，包括760万美元商誉减值和540万美元无形资产减记[104][122] - 2022财年和2021财年收购相关费用分别为160万美元和90万美元[123] - 2022财年其他运营费用为570万美元，与诉讼应计费用有关[124] - 2022财年运营收入为8830万美元，较上一年增加2910万美元或49.2%；2021财年为5920万美元，较上一年减少140万美元或2.3%[125][126] - 2022财年持续经营业务所得税拨备为1980万美元，有效税率24.4%；2021财年为1420万美元，有效税率26.9%；2020财年为1310万美元，有效税率24.2%[130] - 2022财年资本支出为2390万美元，占净销售额3.2%；2021财年为2140万美元，占净销售额3.3%；预计2023年资本支出在3500万至4000万美元之间[134] - 2022财年净销售额较上一年增加5090万美元，增幅20.1%；有机销售额增加5610万美元，增幅22.2%；收购增加销售额190万美元，增幅0.8%；外汇影响使销售额减少710万美元，降幅2.8%[141] - 2022财年运营收入较上一年增加2380万美元，增幅51.1%，主要得益于有机销售增长、定价行动和成本节约措施，部分被材料和运费成本增加抵消[142] - 2021财年净销售额减少2850万美元，降幅27.4%，主要因新冠疫情对商业航空业务的影响及Enginetics业务剥离[157] - 2021财年营业收入减少790万美元，降幅56.1%，主要因商业航空业务量下降和能源市场项目时间安排[158] - 2022财年专业解决方案净销售额增加2200万美元，增幅21.8%，主要因泵和商品销售业务持续复苏及定价措施[159] - 2022财年专业解决方案营业收入增加120万美元，增幅8.5%，主要因泵和商品销售业务销量增加，但受劳动力成本、原材料和海运成本上升部分抵消[160] - 2022财年公司费用增加470万美元，增幅16%，主要因员工相关薪酬应计和研发成本[164] - 截至2022年6月30日，公司总现金余额为1.048亿美元，其中9420万美元存于美国境外，2022财年第四季度偿还信贷安排下的未偿借款2500万美元[167] - 2022财年持续经营活动提供的净现金为7810万美元，投资活动使用现金3100万美元，融资活动使用现金6940万美元[168] - 截至2022年6月30日，公司美国设定受益养老金计划资产公允价值为1.579亿美元，低于2021年的2.126亿美元[171] - 截至2022年6月30日，公司股东权益同比减少710万美元，净债务与资本比率从上年的11.1%变为12.3%[182] - 2022年6月30日，公司预计支付退休后福利款项1.704亿美元[184] - 2022年6月30日，公司有3920万美元的经营租赁义务和960万美元的不确定税务状况非流动负债[185] - 2022年和2021年6月30日，公司未平仓外汇合约的公允价值总计分别为负债60万美元和280万美元[207] - 2022年和2021年6月30日，公司借款的实际利率分别为2.53%和2.59%，2022年6月30日有1.75亿美元的浮动利率转固定利率掉期协议，加权平均利率为1.18%，掉期协议公允价值总计为资产840万美元，2021年为负债310万美元，利率提高25个基点不会改变年度利息费用[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年电子业务净销售额为3.0429亿美元，较2021年增长20.1%；运营收入为7042.8万美元，较2021年增长51.1%[140] - 2022财年雕刻业务净销售额为1.46255亿美元，较2021年下降0.5%；运营收入为2182.5万美元，较2021年下降3.0%[146] - 2022财年科学业务净销售额为8385万美元，较2021年增长5.6%；运营收入为1786.1万美元，较2021年下降2.1%[150] - 2022财年工程技术业务净销售额为7811.7万美元，较2021年增长3.4%；运营收入为877.6万美元，较2021年增长42.4%[154] - 预计2023财年第一季度收入将适度增长，运营利润率将略有增长；雕刻业务收入和运营利润率将略有下降；科学业务收入和运营利润率将略有下降；工程技术业务收入将适度至显著下降，运营利润率将略有下降[143][147][151][156] 业务风险与敏感性分析 - 公司年度减值测试使用2.5%的终端增长率和10.4%的加权平均资本成本，100个基点的折现率变化不影响测试结果，终端增长率降至1.0%时各报告单元公允价值仍超账面价值[198] - 美国养老金计划资产的预期回报率假设为6.7%，美国折现率为5.0%，25个基点的预期回报率假设变化会使养老金费用每年增减约40万美元，25个基点的折现率变化在2022年对养老金费用无影响[201][202] - 假设2022年6月30日任何主要外币对美元升值或贬值10%，不会对公司运营、财务状况或现金流产生重大影响[208] 客户与业务依赖情况 - 截至2022年6月30日，没有单一客户占公司合并应收账款或销售额的比例超过5%[210] 业务成本敏感性 - 工程技术、专业解决方案和电子业务部门对钢铁、铝、铑、铜等金属商品及石油基产品价格上涨敏感[212] 养老金计划情况 - 公司养老金计划对美国符合条件的员工已冻结，参与者停止累积未来福利[187] 积压订单情况 - 截至2022年6月30日，总积压订单为3.01487亿美元，其中一年内可实现的积压订单为2.56248亿美元，较2021年的2.10491亿美元增加4580万美元，增幅21.7%[137] 信贷安排情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷安排借款1.75亿美元，为管理利率风险，参与了1.75亿美元的浮动利率转固定利率掉期交易，有效利率为2.53%[180]

业绩总结 - 第三季度总收入增长约10%，电子产品销售创下历史新高[5] - 调整后的营业利润率为13.8%，同比增加160个基点，为SXI历史上连续第四个季度的最高利润率[5] - 第三季度调整后净收入为1870万美元，同比增长28%[30] - 第三季度每股收益为1.54美元，同比增长29.4%[30] - 第三季度自由现金流约为900万美元，流动性约为3亿美元[5] 用户数据 - 电子产品收入同比增长约23%，可再生能源和电动车应用的需求持续强劲[5] - 专业解决方案收入同比增长约20%，食品服务设备和垃圾处理市场增长显著[5] - 公司可实现的总订单积压约为2.67亿美元，同比增长约51%[5] 未来展望 - 预计由于中国的COVID-19封锁，第四季度将出现700万至900万美元的销售递延[5] - FY22预计资本支出约为2500万美元[34] - FY22预计折旧费用约为2100万美元，摊销费用约为1200万美元[34] 新产品和新技术研发 - 公司实施了新的1亿美元股票回购计划，以进一步增强股东价值[36] 财务健康 - 第三季度净债务与调整后EBITDA比率为0.5倍[5] - 第三季度净债务占总资本的比例为11.2%[34] - 第三季度利息覆盖比率为15.9倍[34] - 第三季度可用流动性约为3亿美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收同比增长9.9%，从2021年第三季度的1.722亿美元增至本季度的1.89亿美元，有机营收同比增长约14.5%，受电子和专业解决方案业务推动，Sensor Solutions收购贡献约40万美元销售额，Enginetics业务剥离及2.6%的外汇影响部分抵消了增长 [31] - 调整后综合运营利润率为13.8%，同比增加160个基点，环比增加20个基点，得益于营收增长、价格和生产力行动，但受材料通胀和运费增加部分抵消 [30][32] - 2022财年第三季度调整后每股收益为1.54美元，较去年同期的1.19美元增长约29% [33] - 2022年第三季度自由现金流为850万美元，2021年第三季度约为1240万美元，预计2022财年第四季度自由现金流将增强 [33] - 第三季度末净债务为6580万美元，较第二季度末的5250万美元有所增加，主要因3月收购Sensor Solutions花费990万美元 [34] - 净债务与调整后EBITDA杠杆比率约为0.5倍，净债务与总资本比率为11.2% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 营收8000万美元，同比增加约1500万美元或23%，得益于可再生能源、电动交通、太阳能和军事航空航天等终端市场的强劲需求 [17] - 运营利润率约24%，调整后运营收入1900万美元，同比增长56%，得益于营收增长、定价和生产力行动 [17] - 新业务机会首年销售额预计在2020财年约为1700万美元，同比增长37%，新业务机会漏斗增长至约6500万美元，同比增长约10% [18] - 第三季度末可在一年内实现的积压订单约为1.51亿美元，同比增长57%，环比增长5% [9] 雕刻业务 - 营收3700万美元，同比增长略超3%，得益于北美市场的积极趋势和软装饰需求 [19] - 运营收入570万美元，增长27%，得益于销量增长、效率和生产力行动 [20] - Laneway销售额约1500万美元，同比增长近14%，得益于软装饰工具、激光雕刻和工具精加工的积极趋势 [20] 科学业务 - 营收1900万美元，同比减少约500万美元或22%，主要因新冠疫苗存储需求下降，部分被制药、临床实验室和学术机构市场的销售抵消 [21] - 运营收入约400万美元，减少约160万美元或28%，因销量下降和运费增加，部分被定价行动抵消 [22] 工程技术业务 - 营收约2100万美元，同比增加100万美元或近5%，得益于商业航空、国防和医疗终端市场的持续增长，但被此前剥离的Enginetics业务的缺失部分抵消 [24] - 运营收入200万美元，增加约100万美元或87%，得益于销量增长和项目组合 [24] 专业解决方案业务 - 营收3200万美元，同比增加略超500万美元或20%，得益于食品服务设备和垃圾处理终端市场的增长 [26] - 运营收入360万美元，减少约60万美元或15%，主要因材料通胀和运费增加，部分被销量增长和定价行动抵消 [26] - 可在一年内实现的积压订单为4800万美元，同比增长约170%，环比增长7% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体可在一年内实现的积压订单约为2.67亿美元，第三季度末同比增长51%，电子、专业解决方案和雕刻业务表现强劲，环比略有增加 [10] - 第三季度整体订单出货比约为1.05，电子业务创纪录销售时订单出货比仍高于1，显示终端市场持续强劲 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 积极寻求具有吸引力增长前景的领域的新应用机会，利用技术和专业知识获得显著竞争优势，如电动汽车、可再生能源、太空商业化和国防等领域市场趋势强劲，食品服务和商业航空持续复苏 [10] - 通过战略收购加强客户价值主张，3月宣布收购Sensor Solutions，增强了在电动汽车、工业自动化和医疗终端市场等高价值领域的现有解决方案 [11] - 与ENEL的太阳能电池板项目正在推进，意大利布林迪西的一个地点已被选为试点生产阶段 [12] - 实施新工具和流程应对挑战和动态的运营环境，所有业务增加对当前和预计成本的自下而上审查，以迅速应对通胀，采取适当的生产力和定价行动 [12] - 开展精益计划和战略采购行动，宣布全球额外行动将实现200万美元的年化成本节约 [13] - 电子业务计划本季度完成簧片开关材料替代项目，降低对未来铑通胀的风险敞口 [14] - 宣布新的1亿美元股票回购计划，以实现资本的纪律性和平衡分配 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第四季度，预计营收和运营利润率将环比略有下降，但同比增加，主要因上海新冠疫情封锁预计将使电子业务约700 - 900万美元的销售额从2022财年第四季度推迟到下一季度 [15] - 进入2023财年，公司有望实现营收和利润率的进一步改善，终端市场趋势强劲，新业务机会管道持续增长，各业务部门将更注重通过生产力和效率行动实现持续改进，展望假设宏观经济将持续复苏 [16] 其他重要信息 - 会议将提及非GAAP财务指标，包括EBIT、调整后EBIT、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA利润率、调整后净收入、调整后运营收入、调整后持续经营净收入、调整后每股收益、调整后运营利润率、自由运营现金流和预计净债务与EBITDA比率等，这些指标旨在补充美国公认会计原则下的结果，公司认为这些信息有助于对公司业绩进行额外衡量和历史比较，相关非GAAP指标与最类似GAAP指标的调节可在昨日发布的财报中找到 [3][4][5] - 预计2022财年第四季度税率将处于20%的低位，2022财年约为24% [32] - 预计2022财年将汇回3000 - 3500万美元现金，第三季度末可用流动性约为3亿美元 [35] - 2022财年预计资本支出约为2500万美元 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对通胀环境，哪些方面压力最大，以及劳动力情况如何 - 公司在应对通胀方面有先发优势，几年前电子业务曾因铑价大幅上涨而修订报价方式、更新价格列表和审批水平，并将此最佳实践推广到全球业务，六周前还组织全球领导制定应对高通胀环境的指南，公司有信心保护损益表免受通胀影响，但提价仍有难度 [42][43] 问题: 与封锁相关的700 - 900万美元销售额推迟，未来季度实现这些销售额的信心如何，是否有风险 - 目前上海工厂运营产能约为20%，计划未来几周提高到30%，假设6月恢复满负荷生产，可能处于推迟销售额的较低端，若能处理积压订单情况可能更好，若封锁持续或反复，则可能达到或超过高端，这些销售额并非损失，预计将在2023财年弥补 [44][45][46] 问题: 关于经济放缓和衰退担忧，客户需求趋势如何，季度内情况如何发展 - 公司目前订单强劲，订单出货比大于1，积压订单增加，未看到各业务需求疲软迹象，但也关注到相关新闻，六周前已要求各业务制定应对放缓的应急计划，将沿用疫情封锁时的策略，继续执行增长需求并为可能的衰退做准备 [48] 问题: 假设6月无法结束封锁导致更多销售额推迟，如何考虑这些推迟与供应链瓶颈的关系，如何重新获得递延收入，利润率是否会与收入同步恢复 - 700 - 900万美元的推迟仅与封锁影响有关，中国工厂三分之二的销售面向中国客户，供应链影响最小，预计需要几个季度来弥补工作，订单仍然强劲，没有取消情况，随着业务恢复将重新获得收入，利润率预计将与收入同步恢复，尽管本季度工厂关闭需支付固定成本会有一定影响，但随着销量回升，利润率有望达到或超过之前水平 [56][57][58] 问题: 电子业务新业务机会漏斗中的电动汽车业务，其未来潜力如何，如何融入产品组合 - 公司电动汽车业务销售额随电动汽车出货量增长而翻倍，预计明年将再次翻倍，正在增加相关产品产能，主要产品包括用于安全管理系统的基于簧片开关的继电器，以及用于电池管理系统的继电器和磁性产品，收购的Sensor Solutions也在电动汽车领域发现了霍尔效应传感器的新应用，公司对电动汽车业务充满热情，将投入更多资源获取更多应用机会 [59][60] 问题: 200万美元的雕刻业务举措有何含义，是对市场疲软的回应还是长期目标 - 去年公司主要关注北美地区的成本结构和运营整合，近几个季度北美市场开始稳定并产生可预测结果，这200万美元的额外行动是对全球所有地点的重新评估，根据不同地区工具制造商的情况调整产能和成本结构，该举措分散在全球多个地点，预计本季度或第一季度实施，下一个财年开始看到效果 [67][68] 问题: 各业务部门收益的预期演变如何，电子业务未来2 - 3年的贡献是否会保持在当前水平或低于50% - 公司非常看好电子业务，它是最盈利和增长最快的业务，将继续进行有机和无机投资，预计电子业务的贡献将保持强劲，其利润贡献可能会随着业务成功和增长战略的实施而增加 [70][71] 问题: 如何向欧洲市场销售工程能力，与北美市场有何不同 - 公司能够将美国工厂的工艺知识转移到英国工厂，设备和业务相似，该工厂最初主要支持深海早期天然气平台业务，现已重新定位，在医疗MRI扫描仪领域有良好地位，公司将美国在飞机和太空应用方面的知识应用于欧洲，通过销售努力与欧洲项目客户建立关系，过去一年取得了良好回报，对欧洲市场的增长前景感到乐观 [73][74]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度末公司现金为1.339亿美元，循环信贷安排下借款为1.997亿美元，杠杆比率为1.15比1，可额外借款2.995亿美元[103] - 2022财年第三季度净销售额为1.89281亿美元，较上年同期增加1710万美元，增幅9.9%；前九个月净销售额为5.506亿美元，上年同期为4.79797亿美元[105] - 2022财年第三季度毛利率为36.1%，前九个月为36.9%；2021财年第三季度毛利率为36.4%，前九个月为36.6%[105] - 2022财年第三季度运营收入为2447万美元，前九个月为6907.1万美元；2021财年第三季度运营收入为565万美元，前九个月为3674.3万美元[105] - 截至2022年3月31日的九个月，净销售额增加7080万美元，增幅14.8%，有机销售额增加8260万美元，增幅17.2%[106] - 2022财年第三季度毛利率为36.1%，较上年同期的36.4%略有下降；截至2022年3月31日的九个月毛利率为36.9%，高于上年同期的36.6%[107][108] - 2022财年第三季度销售、一般和行政费用为4230万美元，占销售额的22.4%，上年同期为4170万美元，占比24.2%；截至2022年3月31日的九个月为1.286亿美元，占销售额的23.4%，上年同期为1.208亿美元，占比25.2%[109][110] - 2022财年第三季度发生重组费用120万美元，截至2022年3月31日的九个月为250万美元，预计2022财年剩余时间将发生约150万美元[111][112] - 2022财年第三季度发生收购相关费用40万美元，截至2022年3月31日的九个月为160万美元[113] - 2022财年第三季度运营收入为2450万美元，上年同期为570万美元，增加1880万美元，增幅333.1%；截至2022年3月31日的九个月为6910万美元，上年同期为3670万美元，增加3230万美元，增幅88.0%[114][115] - 2022财年第三季度利息费用为120万美元，较上年同期的130万美元下降6.0%；截至2022年3月31日的九个月为450万美元，较上年同期的440万美元增加1.8%[116] - 2022财年第三季度持续经营业务的有效税率为24.0%，上年同期为56.3%；截至2022年6月30日财年的前九个月为24.5%，上年同期为25.3%[117][118] - 截至2022年3月31日，一年内可实现的总积压订单增加8990万美元，增幅50.7%，达到2.67亿美元[120] - 2022财年第三季度和截至3月31日的九个月公司费用较上年同期分别增加25.1%和18.0%[148] - 截至2022年3月31日，公司总现金余额为1.339亿美元，其中1.006亿美元由外国子公司持有，第三季度和前九个月分别从外国子公司汇回450万美元和2040万美元[151] - 截至2022年3月31日，公司在信贷安排下借款2亿美元，为管理利率风险，参与了2亿美元的浮动利率转固定利率掉期交易，有效利率为2.63%[157] - 公司预计2022财年资本支出约为2500万美元，折旧和摊销费用分别约为2100万美元和1200万美元[158] - 2022年3月31日长期债务为199,745千美元，净债务为65,843千美元，股东权益为527,620千美元，总资本为593,463千美元；2021年6月30日长期债务为199,490千美元，净债务为63,123千美元，股东权益为506,425千美元，总资本为569,548千美元[159] - 2022年3月31日公司美国设定受益养老金计划资产公允价值为1.869亿美元，2021年6月30日为2.126亿美元[160] - 公司预计2022财年剩余时间内向设定受益计划支付0.4百万美元；2022年3月31日止三个月和九个月分别支付0.1百万美元和0.2百万美元，2021年同期分别为3.1百万美元和8.0百万美元；预计2022财年分别向美国和德国未注资设定受益计划支付0.1百万美元和0.3百万美元[161] - 2022年3月31日，保险计划相关基础保单现金退保价值为600万美元，扣除贷款510万美元后净额列报[162] - 2022年3月31日公司未平仓外汇合约公允价值总计为资产20万美元[170] - 假设2022年3月31日任何主要外币对美元升值或贬值10%，不会对公司运营、财务状况或现金流产生重大影响[171] - 2022年3月31日公司借款实际利率为2.63%；有2亿美元活跃的浮动转固定利率掉期协议，将利息支付从LIBOR转换为加权平均利率1.27%；利率掉期公允价值总计为资产660万美元；利率上升25个基点不会改变公司年度利息费用[172] - 截至2022年3月31日，没有单一客户占公司合并应收账款或销售额的比例超过5%[173] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度有机销售额增加2500万美元，增幅14.5%，主要因电子产品业务定价和需求；外汇对销售额有440万美元的负面影响，占比2.6%[105] - 2022财年第三季度Sensor Solutions收购增加销售额40万美元；2021财年第三季度剥离Enginetics业务，该业务上年同期贡献销售额390万美元[105] - 2022财年第三季度业务剥离对销售额影响为 - 390.1万美元，前九个月为 - 923.9万美元[105] - 电子部门2022财年第三季度净销售额增加1480万美元，增幅22.7%，截至2022年3月31日的九个月增加5180万美元，增幅28.7%[124][126] - 2022财年第三季度科学业务净销售额较上年同期减少530万美元，降幅21.9%；九个月净销售额增加630万美元，增幅10.7%[134][136] - 2022财年第三季度科学业务运营收入较上年同期减少160万美元，降幅28.4%；九个月运营收入增加不足10万美元，增幅0.3%[134][137] - 2022财年第三季度工程技术集团净销售额较上年同期增加90万美元，增幅4.7%；九个月净销售额增加150万美元，增幅2.7%[138][140] - 2022财年第三季度工程技术集团运营收入较上年同期增加110万美元，增幅86.9%；九个月运营收入增加250万美元，增幅80.1%[138][141] - 2022财年第三季度专业解决方案集团净销售额较上年同期增加540万美元，增幅20.2%；九个月净销售额增加1250万美元，增幅16.7%[143][145] - 2022财年第三季度专业解决方案集团运营收入较上年同期减少60万美元，降幅14.6%；九个月运营收入减少120万美元，降幅10.4%[143][146] 公司业务收购与剥离情况 - 2021财年第一季度收购Renco Electronics，其结果计入电子业务板块；2021财年第三季度剥离Enginetics Corporation；2022财年第三季度收购Sensor Solutions，其结果计入电子业务板块[94] 公司战略与风险情况 - 公司长期战略是通过Standex价值创造系统提升股东价值，聚焦高增长和高运营利润率业务，考虑剥离非战略或不达预期业务[89] - 公司受COVID - 19影响，曾营收减少，后科学制冷设备销售增加，近期受供应链短缺、材料成本上升和劳动力短缺影响[102] - 工程技术、专业解决方案和电子部门对钢铁、铝产品、其他金属商品及石油基产品价格上涨敏感[175] - 公司面临利率、商品价格和外汇汇率变化带来的市场风险，通过金融工具和管理技术降低风险[169]