财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收从1.555亿美元增至1.722亿美元，同比增长10.8%，主要源于电子和科学部门的有机增长、Renco收购贡献及有利的外汇因素，部分被COVID - 19经济影响抵消，Renco贡献约4.1%，外汇贡献2.8%的营收增长 [32] - 调整后运营利润率同比增加90个基点至12.2%，反映了营收增长带来的运营杠杆效应、Renco的利润贡献和生产力行动的成果，部分被原材料成本增加抵消 [33] - 利息费用同比减少约28%（0.5百万美元），主要因借款水平降低和整体利率下降 [33] - 2021年第三季度税率为24.9%，预计2021财年税率约为22%，第四季度税率在20%低段 [33] - 2021年第三季度调整后每股收益为1.19美元，去年同期为0.96美元 [33] - 2021财年第三季度产生自由现金流1240万美元，去年同期为730万美元，得益于营运资金指标改善 [34] - 2021财年前九个月自由现金流与净收入转化率达92%，包含约800万美元养老金支付，其中300万美元在第三季度支付 [35] - 3月底净债务为8210万美元，去年12月底为9090万美元，反映了约1240万美元的自由现金流和Enginetics剥离所得1170万美元，部分被860万美元的股票回购、股息和外汇变化抵消 [36] - 第三季度末净债务与调整后EBITDA杠杆率约为0.8，净债务与总资本比率为14.5%，可用流动性约为2.09亿美元，本季度汇回约600万美元现金，截至目前已汇回约3100万美元，计划在2021财年至少汇回3500万美元 [37] - 本季度回购约9.4万股，花费860万美元，当前回购授权剩余约2700万美元，4月28日宣布第227次连续季度现金股息，每股0.24美元 [37] - 将2021财年资本支出范围从约2500 - 2800万美元降至2200 - 2500万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 营收同比增长约1700万美元（35.4%），近一半增长源于有机增长，反映了广泛的地理复苏，Renco收购贡献640万美元营收 [15] - 运营收入同比增长约430万美元（54.2%），反映了营收增长带来的运营杠杆效应、Renco的利润贡献和生产力举措，部分被原材料成本增加抵消 [15] - 新业务机会漏斗增至5900万美元，预计在2021财年带来1240万美元的增量销售 [17] - 第三财季一年内可实现的积压订单环比增加约2000万美元（26%） [18] - 预计2021财年第四季度营收适度增长，运营利润率略有改善 [18] 雕刻业务 - 营收同比增长约60万美元（1.7%），运营收入与去年同期相似，为450万美元，营收增长反映了有利的外汇影响，部分被项目时间安排抵消 [19] - Laneway销售额为1360万美元，环比增长约5%，反映了软饰工具、激光雕刻和工具精加工的增长 [20] - 预计2021财年第四季度营收略有增长，运营利润率显著提高 [21] 科学业务 - 营收同比增长约960万美元（65%），反映了零售药店、临床实验室和学术机构的持续积极趋势，主要归因于COVID - 19疫苗储存需求 [22] - 运营收入同比增长260万美元（约81%），主要由于销量增加与支持未来增长机会的投资相平衡 [22] - 预计2021财年第四季度营收环比适度下降，运营利润率也将环比下降，但仍预计本季度运营利润率高于20% [22] 工程技术业务 - 营收同比下降约670万美元，运营收入同比下降约190万美元（25.4%和59.8%），2021财年第三季度结果反映了COVID - 19对商业航空市场的经济影响以及太空和能源领域的项目时间安排，部分被国防终端市场的增长抵消 [24] - 预计2021财年第四季度营收与上一季度相似，运营利润率显著提高 [25] 专业解决方案业务 - 营收同比下降约370万美元（11.9%），运营收入下降约60万美元（12.9%），主要反映了COVID - 19大流行对该部门终端市场的经济影响，特别是食品服务设备 [27] - 营收和运营收入环比分别增长18.3%和32.4%，认为食品服务和垃圾处理终端市场处于复苏初期，预计将持续到2021财年第四季度 [27] - 预计2021财年第四季度营收略有环比增长，运营利润率预计略有环比下降，反映了材料通胀，特别是液压部门，公司正通过定价行动来弥补 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 围绕优化增长和利润率的产品和平台定位公司，为客户提供强大的价值主张 [11] - 电子部门通过改变簧片开关生产和材料替代来缓解材料通胀，计划在2022财年末基本完成这一过渡 [12] - 继续将产能分配到利润率最高的业务机会，如专业解决方案部门的液压售后市场营收在第三季度同比增长23% [12] - 出售Enginetics公司，工程技术部门将专注于核心旋压成型能力，为该部门提供更高的增长和利润率机会，出售也有利于公司的利润率提升 [11] - 董事会提名Parker - Hannifin的Robin Davenport加入董事会，她在制造业有全面的财务和全球行业专业知识，在并购、资本配置和公司战略方面有丰富经验 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年第四季度有望实现轻微至适度的营收环比增长，运营利润率将显著提高，主要得益于电子、雕刻和工程技术部门的需求增长以及公司范围内的生产力和效率行动 [40] - 从运营和财务角度看，公司有一系列举措来加强业绩和推动现金生成，资产负债表状况良好，流动性指标不断增强，有能力追求电动汽车、可再生能源、智能电网和太空商业化等有机增长机会以及类似Renco的互补性收购 [41] - 预计公司整体业务在未来一年将实现中个位数增长，各业务板块中，工程技术业务有明确的增长前景，电子业务有望实现中个位数增长，专业解决方案业务有望在明年此时恢复到疫情前水平，实现中个位数到高个位数增长 [60][61] 其他重要信息 - 会议讨论涉及非GAAP财务指标，包括EBIT、调整后EBIT、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA利润率、调整后净收入、调整后运营收入、调整后持续经营净收入、调整后每股收益、调整后运营利润率、自由运营现金流和预计净债务与EBITDA比率等，这些指标用于补充按照美国公认会计原则提供的结果，帮助进行业绩的额外衡量和历史比较 [4][5] 问答环节所有提问和回答 问题1：科学业务未来12个月的需求趋势及影响因素 - 公司预计科学业务订单在第四季度将逐渐减少，长期来看，如果年度加强针疫苗在药店和小诊所分发，可能带来额外机会，但目前还难以确定，不过已经收到一些来自诊所的订单 [47][48] 问题2：电子业务表现强劲的具体原因 - 电子业务的强劲表现具有广泛的地理和终端市场应用基础，本季度欧洲业务开始强劲增长，继电器在电动汽车和电池管理系统销售增长良好，新业务机会漏斗从5600万美元增至5900万美元，主要是由于Renco的加入带来了交叉销售机会 [49][50] 问题3：工程技术业务第四季度无Enginetics情况下的增长因素 - 增长主要来自商业航空（为空客飞机提供唇皮，空客年底将恢复到疫情前的生产速度）、太空和部分国防项目，能源领域的订单不稳定且难以预测 [52] 问题4：科学业务中零售药店客户的具体情况，如橱柜更换或新增情况以及市场渗透水平 - 药店大约五年前开始引入冷藏存储设备，用于流感和带状疱疹疫苗，橱柜平均使用寿命约为五年，预计会有持续的更换需求，目前难以准确了解药店的橱柜拥有情况和增长机会，业务增长的第一波高峰已过，开始收到诊所的小橱柜订单，也有关于零售药店新增存储设备的讨论，但没有具体计划 [56][57] 问题5：明年此时专业解决方案和商业航空业务在营收和利润率方面的业务动态 - 公司预计整体业务在未来一年实现中个位数增长，工程技术业务有明确的增长前景，电子业务有望实现中个位数增长，专业解决方案业务有望在明年此时恢复到疫情前水平，实现中个位数到高个位数增长 [60][61] 问题6：公司如何利用当前强大的资产负债表 - 公司将继续以纪律性的方式分配资本，包括有机投资（安全、维护和增长方面）、积极寻找并购机会、支付股息和进行股票回购，与过去的做法基本一致 [63] 问题7：科学业务并购方面的考虑 - 公司正在寻找与现有业务互补的产品或能够利用相同销售渠道的产品的并购机会，一些科学设施中的相关设备（如孵化器、离心机、生物安全柜等）存在并购机会，公司已确定了一些有吸引力的机会并正在积极探索 [67][68] 问题8：2022财年继续扩大利润率的最大不确定因素 - 过去电子业务中铑价格上涨是最大的逆风因素，公司已采取措施管理价格并实施替代计划，预计到2022财年末完成过渡，此外，液压业务面临钢材通胀，部分业务面临运费成本上升问题，公司将通过成本控制和定价行动来应对 [69][70]

业绩总结 - 电子产品收入同比增长约35%，有机增长为17.7%，主要受太阳能和电动车应用的需求推动[5] - 科学部门收入同比增长65%，预计COVID-19疫苗存储销售将在2021财年达到1000万至2000万美元的高端[6] - 第三季度收入为1.722亿美元，同比增长10.8%，反映出有机增长和Renco的贡献[45] - Q3 FY21总收入同比增长3.9%，其中电子产品增长17.7%，科学领域增长65.1%[61] - Q3 FY21非GAAP净收入为1460万美元，较去年同期的1190万美元增长22.6%[63] - Q3 FY21非GAAP每股收益为1.19美元，同比增长24%[63] 用户数据与市场前景 - 电子产品的可实现订单积压同比增长约26%，显示出电动车和可再生能源市场的良好前景[8] - Q4 FY21预计收入将较Q3 FY21略有增长，主要由于有机增长抵消了Enginetics的缺失[57] - Q4 FY21预计运营利润率将显著提高，得益于电子、雕刻和工程技术领域的强劲表现[57] 财务状况 - 可用流动资金约为2.09亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为0.8倍[14] - Q3 FY21净债务与调整后EBITDA比率为0.8倍，净债务占总资本的14.5%[55] - 第三季度自由现金流为1240万美元，较去年同期的730万美元显著增长[54] - 自由现金流与净收入的转换率在2021财年前九个月约为92%，预计在2021财年第四季度将进一步提高[15] - 预计FY21的资本支出将在2200万至2500万美元之间[55] 其他信息 - 液压售后市场收入同比增长23%，专注于将生产能力分配给最高利润机会[12] - 利息支出同比下降约28%，主要由于之前宣布的浮动利率转为固定利率的利息互换[13] - 公司拥有显著的财务灵活性，以积极追求有机和无机增长机会[57]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-7233 STANDEX INTERNATIONAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for the past 90 d ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长1.7%，环比增长3.3%，有机营收同比下降4.3%，Remco收购贡献约600万美元营收，外汇贡献2%的同比营收增长 [29][30] - 调整后EBIT利润率同比下降60个基点至11.4%，环比增加40个基点 [31] - 利息费用同比下降约17%，2021年第二季度税率为20.9%，预计2021财年税率约为22%，调整后每股收益为1.05美元，去年同期为0.99美元 [32] - 第二季度自由现金流为1700万美元，净收入转化率超140%，资产负债表去杠杆约900万美元 [33] - 第二季度末净债务为9090万美元，净债务与调整后EBITDA杠杆比率约为0.9，净债务与总资本比率为15.4%，利息覆盖率环比增至约10.3倍，可用流动性约为2亿美元 [34][35] - 公司回购约3.6万股，花费250万美元，当前回购授权剩余约3500万美元，宣布第226次连续季度现金股息为0.24美元，预计2021财年资本支出在2500万 - 2800万美元之间 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 第二季度营收同比增加约1430万美元，即31.2%，至6010万美元，有机营收增长约15%，运营收入同比增加约220万美元，即28.1%，新业务机会漏斗增至5600万美元，预计2021财年带来1200万美元增量销售，近一年可实现的积压订单环比增加1500万美元，即25% [14][15] 雕刻业务 - 营收同比下降不到1%，至约379亿美元，运营收入为650万美元，同比下降6%，剔除外汇因素后，营收环比增长2.5%，运营利润率环比提高约100个基点至17.1%，Laneway销售额环比增长约9%至1290万美元 [16][17][18] 科学业务 - 营收同比增长16.1%至1790万美元，运营收入同比增长4.4%至420万美元，近一年可实现的积压订单环比增加约400万美元，即65%，预计2021财年新冠疫苗存储需求带来的销售额在1000万 - 2000万美元区间的高端 [19][20] 工程技术业务 - 营收和运营收入同比分别下降约33.9%和60.2%，至1750万美元和140万美元，运营利润率环比增加约500个基点 [21] 特种解决方案业务 - 营收同比下降约17.8%至2280万美元，运营收入为320万美元，同比下降26%，近一年可实现的积压订单环比增加约350万美元，即35%，售后市场收入同比增长15% [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车、通用汽车、家电和半导体设备等终端市场呈现积极趋势，推动电子业务有机增长 [7][14] - 零售制药连锁店和医疗分销公司对新冠疫苗存储的需求，带动科学业务营收增长 [8][19] - 商业航空市场受疫情影响，导致工程技术业务营收和运营收入下降 [21] - 食品服务行业和垃圾处理市场的逐渐复苏，使特种解决方案业务的积压订单增加 [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司引入三到五年的长期财务展望，目标是实现中个位数的综合有机营收复合年增长率，调整后EBITDA利润率超过20%，自由现金流转化率达到100%，投资资本回报率提高到12%以上 [39][40][41] - 提高内部增长投资的门槛至超过20%的内部收益率，并将继续机会性地回购股票 [42] - 积极应对铑材料通胀，短期内采取价格行动，未来两年实施新制造工艺，为客户提供含铑或其他材料的开关选择 [10] - 强调将液压制造产能转向更高利润率的售后市场机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021财年第二季度的业绩感到满意，多个业务呈现积极趋势，为下半年的强劲表现奠定了良好基础 [7][9] - 预计2021财年第三季度营收和运营利润率将适度改善，除雕刻业务外，其他四个报告部门的营收有望增长 [13][27] - 认为公司投资组合状况良好，积极参与新兴全球机会，如电动汽车、可再生能源和5G等领域 [9] 其他重要信息 - 公司在生产率和财务举措方面取得持续进展，预计2021财年通过成本行动实现超过700万美元的年度节省，并将实施更多生产率和效率举措 [10][28] - Remco Electronics的整合进展超前，有效利用其互补的客户群和终端市场 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新冠疫情带来的增量收入的利润率，以及科学业务的研发、增长机会和定价情况 - 新冠疫苗存储柜的利润率与历史业务利润率一致，随着销量增加，固定成本得以分摊，利润率会有所提升 [48] - 公司有活跃的新产品管道，将在年内推出新产品，进入相邻产品类别 [48] - 公司在定价方面采取谨慎态度，会考虑产品与竞争对手的相对位置，以及交付因素 [49] 问题2: 特种解决方案业务在市场全面重新开放情景下的需求恢复情况 - 食品服务设备业务受市场重新开放影响较大，预计到日历年第四季度，这些终端市场将恢复到疫情前水平，公司业务也将随之恢复 [50] - 液压业务接近恢复到疫情前水平，预计到财年第四季度基本恢复 [51] 问题3: 长期展望中无机增长对有机增长率的影响 - 无机增长将在有机增长目标之上，公司资产负债表强劲，有能力快速应对有吸引力的无机机会 [54][55] 问题4: 并购前景、估值变化及市场机会 - 公司并购管道活跃，过去的交易多为与私人控股公司建立长期关系达成，难以判断估值倍数的变化，部分交易因业主观望经济发展而搁置 [59] 问题5: 科学业务中与新冠相关产品的情况 - 公司销售的新冠疫苗存储柜与季节性流感存储柜基本相同，用于最后一英里配送，温度要求为零下20度至零上5度 [61][62] 问题6: 工程业务中商业太空市场的增长情况及应对措施 - 未来五年太空发射活动预计将几乎翻倍，公司产品的终端市场也将随之增长，公司需要进行一些投资以应对增长 [64][66] 问题7: 当前投资组合实现20% EBITDA利润率的潜力及驱动因素 - 公司目标先实现20%的EBITDA利润率，电子和雕刻业务有潜力推动利润率提升，解决铑问题、提高劳动效率和优化后台基础设施将有助于实现更高利润率 [67][68] 问题8: 700万美元节省中上半年已确认的金额 - 上半年可能已确认约三分之二的700万美元节省 [71] 问题9: 电子和雕刻业务达到20%运营利润率的路径比较 - 雕刻业务主要关注劳动效率和全球最佳实践的推广，电子业务主要聚焦铑材料问题，电子业务的问题相对更单一 [72] 问题10: 电子业务中汽车业务的占比及电动汽车机会 - 汽车业务在电子业务中的占比约为20%，上一季度电动汽车应用销售额约为200万美元，虽然目前占比相对较小，但增长迅速，将为电子业务未来五年的增长做出贡献 [73] 问题11: 2022财年新冠相关收入的持续性 - 目前难以确定2022财年新冠疫苗存储业务是否会继续增长，需观察夏季和新财年疫苗在剩余药店和诊所的配送建设情况 [75]

业绩总结 - Q2 FY21总收入为1.563亿美元，同比增长1.7%，其中收购影响为+3.9%，外汇影响为+2.0%[39] - Q2 FY21的调整后净收入为1290万美元，同比增长4.1%[39] - Q2 FY21的GAAP净收入为1200万美元，同比下降1.0%[62] - Q2 FY21的非GAAP净收入为1290万美元，同比上升6.1%[62] - Q2 FY21的GAAP每股收益为0.98美元，同比下降1.0%[62] - Q2 FY21的非GAAP每股收益为1.05美元，同比上升6.1%[62] 用户数据 - 电子产品部门收入为601.56万美元，同比增长31.2%，其中有机增长约为15%[18][16] - 科学部门收入为178.93万美元，同比增长16.1%，主要受COVID-19疫苗存储需求推动[28][30] - 工程技术部门收入为175.07万美元，同比下降33.9%，受COVID-19对商业航空市场的影响[32] - 特殊解决方案部门收入为227.77万美元，同比下降17.8%，反映COVID-19对该细分市场的经济影响[36] 财务状况 - Q2 FY21自由现金流为1700万美元，1H21自由现金流转化率约为95%[12][41] - Q2 FY21净债务与调整后EBITDA比率为0.9倍，流动性约为2亿美元[14] - Q2 FY21净债务占总资本的比例为15.4%[49] - Q2 FY21可用流动性约为2亿美元[49] - Q2 FY21资本支出为530万美元，较Q2 FY20的370万美元有所增加[49] - 预计FY21的资本支出将在2500万至2800万美元之间[49] 未来展望 - 预计FY21的税率约为22%[11] - 预计FY21将回流约3500万美元的资金[49] - Q2 FY21的利息支出同比下降约17%，主要由于浮动利率转为固定利率的利息互换[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季合并收入环比增长8.5%，高于此前预期 [4] - 第一财季总营收同比下降3%至2.513亿美元，有机收入同比下降8.2%，Renco收购贡献590万美元或3.8%，抵消部分有机收入下降 [14] - 毛利率同比下降20个基点，环比增长290个基点；调整后运营利润率为11%，去年同期为11.3% [15] - 利息费用同比减少约60万美元，主要因利率降低；本季度税率为22%，同比下降580个基点 [15] - 第一财季自由现金流为440万美元，去年同期为280万美元，主要因资本支出降低 [15] - 9月底净债务为620万美元，6月底为8030万美元；净债务与EBITDA杠杆率为1.1，净债务与总资本比率为18.2%，利息覆盖率约为9.9倍 [16] - 预计2021财年成本节约超700万美元，税收相关行动将节省200 - 300万美元，浮动到固定利率掉期将节省150万美元 [6][7] - 预计2021财年资本支出约为2500 - 2800万美元，2020财年为1900万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 收入同比增长18.6%，有机增长率为3.9%，Renco收购贡献590万美元或12.6%，其余为外币影响 [8] - 调整后运营收入同比增长约100万美元或12.7%，新业务机会漏斗增至5600万美元，预计2021年带来1100万美元增量销售 [9] - 预计第二财季收入环比略高，运营利润率与第一财季相似 [9] 雕刻业务 - 收入同比下降约200万美元或5.3%，运营收入降低约60万美元或10.2%，受疫情影响，但环比有显著改善 [9] - Laneway销售从第四季度快速恢复，环比增长27%至1170万美元，接近疫情前水平 [10] - 预计第二财季收入略有增长，运营利润率持续改善 [10] 科学业务 - 收入同比增长约190万美元或13%，运营收入增长约40万美元或10%，受益于流感和新冠疫苗存储需求 [10][11] - 预计第二财季收入环比和同比均增长，运营利润率略有改善，2021财年科学收入将持续增长，预计有1000 - 2000万美元增量销售支持新冠疫苗存储 [11] 工程技术业务 - 收入和运营收入同比分别下降70亿美元或28.4%和290万美元或86%，受疫情对商业航空市场影响 [11] - 预计第二财季收入与第一财季相似，运营利润率略有增长 [12] 专业解决方案业务 - 收入和运营收入同比下降，与预期相符，收入同比下降约620万美元或19.7%，主要受疫情对多个终端市场影响 [12] - 预计第二财季收入和运营利润率因季节性和运输天数减少而略有下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 电子业务中，预计欧洲和北美市场改善，亚洲市场略低于第一财季 [9] - 雕刻业务受益于新汽车推出和软件工具引入，客户活动水平提高 [10] - 科学业务受益于零售制药连锁店和临床终端市场积极趋势，以及新冠疫苗推出 [11] - 工程技术业务受商业航空市场疲软影响，但太空行业无人领域和国防销售有积极趋势 [12] - 专业解决方案业务受食品服务、设备和酒店行业影响 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 剥离制冷解决方案业务，将科学业务设为独立报告部门，构建高利润率业务 [6] - 实施成本节约和财务举措，包括优化外国税收抵免和浮动到固定利率掉期 [6][7] - 加强运营纪律，通过全球ERP平台改善绩效管理 [10] - 积极寻找并购机会，保持活跃的业务漏斗 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一财季结果好于预期，得益于需求强劲和运营执行良好，预计2021财年持续增长和利润率改善 [4] - 第二财季合并收入预计与第一财季持平或略高，运营利润率略有至适度增长 [7][19] - 各业务有增长机会，如新冠疫苗存储、电子业务新机会漏斗等 [19] 其他重要信息 - 第一财季现金回流约800万美元，预计2021财年回流3500万美元，过去两个财年将回流7400万美元 [7] - 宣布以约2800万美元收购电子业务，本季度回购约8.7万股，花费510万美元，董事会当前回购授权下还有约3800万美元剩余 [17] - 宣布连续第225次季度股息为每股24美分，同比增长9% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：雕刻业务利润率快速反弹的原因 - 上季度行业停顿，现在业务恢复，同时公司努力改善运营纪律，特别是在北美，通过改进劳动管理实践和利用全球ERP系统提高运营效率 [21][22] 问题2：电子业务的改善情况及Renco整合情况 - Renco文化契合，带来新冠应对协议经验，交叉销售机会超预期，盈利能力高于模型；电子业务中，北美和亚洲表现强于预期，欧洲在季度末开始改善，磁学业务客户表现强劲 [23][24] 问题3：2020财年700万美元成本节约的预期节奏及是否延续到2022财年 - 预计成本节约将延续；大部分节约将在2021财年前三个季度实现，第四季度部分节约不会重复 [26][27] 问题4：2021财年22%的税率是否会延续到2022财年 - 基于当前情况，税率可能略有上升至23%，但仍远低于上一财年 [29] 问题5：科学业务利润率在剩余财年的表现及投资与利润率扩张机会 - 利润率维持在20%出头是合理预期，产品为标准产品，将带来与核心业务相同的利润率；投资主要用于支持短期增长和工程能力建设，有活跃的新产品开发漏斗 [34][35][36] 问题6：雕刻业务利润率改善是否可持续 - 从客户反馈看市场前景稳定，公司实施的标准工作和运营纪律改善措施将持续带来更好的结果，预计改善可持续 [39][40][41] 问题7：公司业务按月度的趋势及10月是否有变化 - 整体业务展望反映了综合情况，预计全年实现环比增长，各业务根据客户反馈调整预期 [44] 问题8：除雕刻业务外，其他领域提高生产力的重点 - 雕刻业务从生产力提升中获得约50 - 80万美元收益；工程技术业务通过精益生产将产能提高20%；电子和科学业务正在实施销售、库存和运营规划流程，以优化现金管理和按时交付 [48][49][50] 问题9：Jim与前任相比的不同及成功原因 - Jim有运营经验，曾担任工厂经理和领导者，不仅能提供流程改进指导，还能了解业务问题并制定解决方案，这种实践经验是关键区别 [54][55] 问题10：并购机会情况 - 公司有活跃的业务漏斗，全年持续跟进；接近年底，有几个机会可能在未来季度实施；虽未收到很多意外的主动机会，但凭借良好的资产负债表和成功的收购记录，预计并购将持续到明年 [57][58]