收入和利润（同比） - 2025年第二季度公司净利润为3400万美元，摊薄后每股收益为1.15美元，而2024年同期净利润为2760万美元，摊薄后每股收益为0.94美元[1] - 2025年第二季度净利息收入较2024年同期增加1150万美元，即18%，净息差扩大27个基点至3.53%[7] - 2025年第二季度非利息收入较2024年同期增加69.3万美元，即3%，达到2430万美元[10] - 2025年第二季度总利息收入增加1470万美元，即15%，达到1.15亿美元[12] - 2025年第二季度净收入为3402.4万美元，2024年同期为2759.8万美元，基本每股净收入为1.16美元[36] - 2025年6月30日年化平均资产回报率为1.52%，2024年为1.35%[38] - 2025年6月30日年化平均股权回报率为13.91%，2024年为12.64%[38] - 2025年6月30日净利息收益率为3.53%，2024年为3.26%[38] - 2025年6月30日非利息收入占总收入的24.87%，2024年为27.58%[38] - 2025年6月30日净利息收入为7356万美元，2024年6月为6211.3万美元[41] 收入和利润（环比） - 2025年第二季度净利息收入环比增加290万美元，即4%，达到7350万美元，净息差环比扩大7个基点至3.53%[24] - 2025年第二季度非利息收入环比增加140万美元，即6%，达到2430万美元[27] - 2025年第二季度总利息收入增加380万美元，即3%，贷款利息收入增加340万美元，即3%[33] - 截至2025年6月30日，公司总资产环比增加2.12亿美元，即2%，达到92.1亿美元[29] - 2025年第二季度总贷款环比增加2.04亿美元，即3%，各市场均有贡献，CRE板块增长1.26亿美元，即4%[30] - 2025年第二季度总存款环比增加2.13亿美元，即3%，非利息活期账户增加160万美元，即1%[31] - 截至2025年6月30日，总资产为92.08986亿美元，较3月31日的89.97478亿美元增长约2.35%[42] - 截至2025年6月30日，贷款总额为68.50273亿美元，较3月31日的66.4636亿美元增长约3.07%[42] 成本和费用（同比） - 2025年第二季度非利息支出增加360万美元，即7%，达到5270万美元[11] - 2025年第二季度总利息支出增加320万美元，即8%，达到4150万美元[12] 成本和费用（环比） - 2025年第二季度非利息支出环比增加170万美元，即3%，达到5270万美元[28] - 2025年第二季度总利息支出增加91.3万美元，即2%，存款利息支出增加290万美元，即8%[33] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司资产达92.1亿美元，贷款达68.5亿美元，存款达75.1亿美元[4] - 截至2025年6月30日，不良贷款总额为1800万美元，占总贷款的0.26%，低于2024年同期的0.29%；信贷损失拨备率为1.32%，低于2024年同期的1.35%[19] - 截至2025年6月30日，公司普通股每股账面价值为34.12美元，有形普通股权益每股为27.06美元，市值每股为78.98美元[36] - 截至2025年6月30日，总股东权益为10.05704亿美元，与总资产的比率为10.92%[42][43] - 截至2025年6月30日，累计其他综合损失为(7.5311)亿美元[43] - 截至2025年6月30日，总风险资本比率为12.91%，一级普通股风险资本比率为11.32%[43] - 公司GAAP下总资产依次为9,208,986美元、8,997,478美元、8,863,419美元、8,437,280美元、8,315,325美元[49] - 公司非GAAP下有形资产依次为9,000,923美元、8,788,500美元、8,653,527美元、8,226,057美元、8,103,050美元[49] - 公司GAAP下总股东权益与总资产比率依次为10.92%、10.84%、10.61%、11.07%、10.76%[49] - 公司非GAAP下有形普通股权益与有形资产比率依次为8.86%、8.72%、8.44%、8.79%、8.42%[49] - 公司流通在外总股数依次为29,473股、29,469股、29,431股、29,414股、29,388股[49] - 公司GAAP下每股账面价值依次为34.12美元、33.10美元、31.96美元、31.76美元、30.44美元[49] - 公司非GAAP下每股有形普通股权益依次为27.06美元、26.01美元、24.82美元、24.58美元、23.22美元[49] 管理层讨论和指引 - 2025年5月董事会宣布每股0.31美元的季度现金股息，并于7月1日支付[21] - 2025年7月15日公司董事会通过股票回购计划，可回购至多100万股，有效期两年[22] - 2025年第二季度宣布的每股现金股息为0.31美元[42] 各条业务线表现 - 财富管理与信托（WM&T）管理的总资产为71.93亿美元，全职等效员工为1118人[46] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司FTE基础假设联邦企业所得税税率为21%[50] - 季度净（冲销）回收与平均贷款比率不进行年化计算[51] - 平均资产回报率等于净收入除以平均总资产并年化，平均权益回报率等于净收入除以平均总权益并年化[49]

文章核心观点 公司2025年第二季度业绩表现出色，得益于强劲贷款增长和净利息收益率扩大，盈利能力持续提升，各业务板块表现良好，财务状况稳健 [1][2]。 各部分总结 业绩概述 - 2025年第二季度盈利3400万美元，摊薄后每股收益1.15美元；2024年同期净利润2760万美元，摊薄后每股收益0.94美元 [1] - 2025年上半年发展势头强劲，第二季度盈利创纪录，主要得益于贷款增长和净利息收益率扩大 [2] 业务亮点 - 贷款方面：过去12个月总贷款增加7.79亿美元，增幅13%，本季度增长2.04亿美元；各贷款类别和市场普遍增长，商业房地产贷款增长4.05亿美元居首；2025年第二季度贷款收益率达6.13%，较2024年同期提高7个基点 [2][6] - 净利息收益率：同比扩大27个基点至3.53%，环比扩大7个基点 [2][6] - 非利息收入：较2024年第二季度增加69.3万美元，达2430万美元；财富管理与信托业务收入虽下降，但季末管理资产增加；财资管理费用受益于费用增加和客户群扩大，抵押贷款、经纪和卡收入均有贡献 [2][8] - 存款方面：过去12个月存款余额增加9.38亿美元，增幅14%，存款结构持续从无息和低息存款转向高成本存款；无息活期账户增加3200万美元，有息存款增加9.05亿美元，主要由定期存款增长带动；本季度总存款增加2.13亿美元，增幅3% [6] 财务状况对比 - 与2024年6月30日相比：2025年6月30日总资产增加8.94亿美元，增幅11%至92.1亿美元；总贷款增加7.79亿美元，增幅13%至68.5亿美元；总投资证券减少1.21亿美元，降幅9%；总存款增加9.38亿美元，增幅14%；不良贷款总额为1800万美元，占总贷款的0.26%，低于2024年的0.29%；信贷损失拨备率降至1.32%；公司仍处于“资本充足”状态，各项资本比率显著增长 [13][14][17] - 与2025年3月31日相比：2025年6月30日总资产增加2.12亿美元，增幅2%至92.1亿美元；总贷款增加2.04亿美元，增幅3%；总存款增加2.13亿美元，增幅3% [26][27][28] 其他事项 - 2025年5月，董事会宣布每股0.31美元的季度现金股息，于7月1日支付 [19] - 2025年7月15日，董事会通过股票回购计划，可回购最多100万股公司普通股，计划有效期两年，取代2025年5月到期的前回购计划 [20] - 2025年6月，公司再次荣获2024年Raymond James社区银行家杯，该奖项基于盈利能力、运营效率和资产负债表实力等指标评选，公司共获该奖项10次 [4]

文章核心观点 Stock Yards Bancorp因2024年的表现获Raymond James Community Bankers Cup，体现其强劲业绩和服务社区的承诺 [1][3] 公司信息 - 公司于1988年成立为银行控股公司 ，是Stock Yards Bank & Trust Company的母公司，后者于1904年成立 [4] - 公司资产90亿美元，普通股在纳斯达克以“SYBT”为代码交易 [4] - 公司联系方式为执行副总裁、财务主管兼首席财务官T. Clay Stinnett 电话(502) 625 - 0890 [4] 奖项信息 - 该奖项表彰基于盈利能力、运营效率和资产负债表指标排名前10%的社区银行 [2] - 参评银行范围为截至2024年12月31日资产在5亿美元至100亿美元之间的所有上市国内银行（互助控股公司除外） [2] - 公司共10次获得Raymond James Community Bankers Cup [3]

文章核心观点 公司宣布管理层将参加会议并和机构投资者进行一对一会议,会议讨论材料将在公司网站发布[1][2] 公司基本信息 - 成立于1988年，为银行控股公司，是1904年成立的Stock Yards Bank & Trust Company的母公司 [2] - 资产达90亿美元，普通股在纳斯达克以“SYBT”为代码交易 [2] 会议相关 - 公司董事长兼首席执行官Ja Hillebrand、总裁Phil Poindexter和执行副总裁兼首席财务官T. Clay Stinnett将参加6月16 - 17日在缅因州波特兰举行的Stephens投资者会议 [1] - 管理层将与机构投资者进行一系列一对一会议 [1] - 会议使用的讨论材料将于2025年6月16日或之前发布在公司网站投资者板块 [2] 联系方式 - 联系人为执行副总裁、财务主管兼首席财务官T. Clay Stinnett，联系电话(502) 625 - 0890 [2]

整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度净收入3330万美元，稀释后每股收益1.13美元，较2024年同期分别增长738.4万美元和29%、0.25美元和28%[176][177] - 2025年第一季度所得税前收入从2024年的3295.5万美元增至4162.1万美元，增幅26%；所得税费用从706.8万美元增至835万美元，增幅18%；有效税率从20.06%升至21.45%[243] - 2025年第一季度末，公司总资产从88.6亿美元增至90亿美元，增长1.34亿美元，增幅2%[245] - 2025年第一季度末，公司总负债从79.2亿美元增至80.2亿美元，增长9900万美元，增幅1%[246] - 2025年第一季度末，公司股东权益从9.4亿美元增至9.75亿美元，增长3500万美元，增幅4%[247] - 2025年第一季度末，现金及现金等价物从2.91亿美元增至4.04亿美元，增长1.13亿美元，增幅39%[248] - 2025年第一季度末，投资证券从13.6亿美元降至12.5亿美元，减少1.14亿美元，降幅8%[250] - 2025年第一季度末，FHLB股票持有量从2200万美元增至2900万美元，增长700万美元[251] - 2025年3月31日和2024年12月31日，股东权益分别为9.75亿美元和9.4亿美元，增加3500万美元，增幅4%[301] - 2025年3月31日和2024年12月31日，有形普通股权益比率分别为8.72%和8.44%，有形账面价值每股分别为26.01美元和24.82美元[302] 贷款业务关键指标变化 - 截至2025年3月31日，总贷款较2024年同期增加7.97亿美元，增幅14%；平均贷款增加7.89亿美元，增幅14%[177] - 公司贷款的ACL较2024年3月31日增加800万美元，增幅10%；2025年第一季度贷款信贷损失拨备为90万美元，2024年同期为120万美元[177] - 2025年第一季度平均总贷款余额增加7.89亿美元，增幅14% [189] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，作为有担保借款核算的参与贷款平均分别为200万美元和400万美元[196] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，贷款的ACL分别为8900万美元和8100万美元，占总贷款比率分别为1.34%和1.38%[205] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，贷款拨备费用分别为90万美元和120万美元[206][207] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，净回收额分别为97.1万美元和34.8万美元[206][207] - 2025年第一季度末，总贷款从2024年12月31日增加1.26亿美元，增幅2%[252] - 2025年第一季度末，不良贷款总额从2.2214亿美元降至1.6148亿美元，不良贷款率从0.34%降至0.24%[260] - 2025年第一季度末，逾期贷款总额从3.2亿美元增至3.4亿美元，逾期贷款率均为0.50%[262] - 2025年第一季度末，贷款信用损失准备从8.7亿美元增至8.9亿美元[264] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款的ACL总额分别为8.8814亿美元和8.6943亿美元，占比均为100%，对应比例分别为1.34%和1.33%[266] - 2025年和2024年第一季度净冲销与平均未偿还贷款之比分别为0.01%和0.01%，对应金额分别为97.1万美元和34.8万美元[267][268] - 表外信用风险敞口的ACL在2024年12月31日和2025年3月31日保持不变，均为680万美元[268] - 2025年3月31日和2024年12月31日，未使用贷款承诺较2024年12月31日减少6600万美元，降幅3%[295] 存款业务关键指标变化 - 存款余额较2024年3月31日增加6.85亿美元，增幅13%，主要受定期存款增长推动[177] - 存款总成本较2024年第一季度增加5个基点至2.00%；净息差增加26个基点至3.46%[177] - 2024年12月31日至2025年3月31日，总存款增加1.28亿美元，即2%；有息存款增加8400万美元，即2%；非利息存款增加4300万美元，即3%[276] - 2025年3月31日和2024年12月31日，核心存款分别为61.7亿美元和61.4亿美元，占总存款比例分别为85%和86%[288] 利息收支关键指标变化 - 2025年第一季度净利息收入（FTE）为7060万美元，较2024年同期增加1050万美元，增幅17%[177] - 2025年第一季度利息收入增加1460万美元，增幅15%；利息支出增加410万美元，增幅11%[177] - 2025年第一季度净利息收入增加1050万美元，增幅17% [185] - 2025年第一季度总平均生息资产增加7.03亿美元，增幅9% [186] - 2025年第一季度总利息收入增加1460万美元，增幅15%，达1.11亿美元 [187] - 2025年第一季度总平均计息负债增加7.19亿美元，增幅13%，达62.5亿美元 [191] - 2025年第一季度总利息支出增加410万美元，增幅11% [192] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，利息收入的近似税等效调整分别为8.4万美元和9.7万美元[196] - 利率分别上升100和200个基点对净利息收入有积极影响，分别下降100和200个基点有消极影响，净利息收入变化率分别为3.72%和7.64%、 - 3.21%和 - 6.22%[200][201] 非利息收支关键指标变化 - 2025年第一季度非利息收入减少27.5万美元，降幅1% [182] - 2025年第一季度非利息支出增加210万美元，增幅4% [182] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，非利息收入分别为2299.6万美元和2327.1万美元，减少27.5万美元，降幅1%[211] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，财富管理和信托服务收入分别为1064.7万美元和1077.1万美元，减少12.4万美元，降幅1%[211][212] - 2025年第一季度，存款服务收费减少5.7万美元，降幅3%；借记卡和信用卡收入减少17.4万美元，降幅4%；抵押贷款银行业务收入减少3.1万美元，降幅3%；其他非利息收入减少11.6万美元，降幅18%[223][224][226][229] - 2025年第一季度，财资管理费用增加4.8万美元，增幅2%；净投资产品销售佣金和费用增加14.5万美元，增幅17%；银行拥有人寿保险（BOLI）收入增加3.4万美元，增幅6%[225][227][228] - 2025年第一季度，非利息支出增加210万美元，增幅4%，其中薪酬和员工福利占比从2024年同期的61.5%升至62.2%[230] - 2025年第一季度，薪酬增加170万美元，增幅7%，主要因年度绩效加薪和全职员工数量增长，全职员工总数从2024年3月31日的1062人增至2025年3月31日的1089人[231] - 2025年第一季度，员工福利减少9.1万美元，降幅2%，主要因医疗保险理赔活动减少[232] - 2025年第一季度，净占用和设备费用增加45.3万美元，增幅12%，主要因冬季恶劣天气导致除雪活动增加以及租金和折旧费用上升[233] - 2025年第一季度，技术和通信费用减少24.1万美元，降幅5%，因折旧水平降低、技术支出暂时减少和上一年度的升级费用[234] 效率比率与股东权益比率变化 - 2025年第一季度效率比率为54.50%，2024年同期为58.68% [182] - 截至2025年3月31日，股东权益与总资产比率为10.84%，高于2024年12月31日的10.61%和2024年3月31日的10.77% [182] - 2025年第一季度和2024年同期，效率比率分别为54.50%和58.68%[312] 公司资产相关变化 - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，AUM分别为68亿美元、75亿美元[216] - 截至2025年3月31日，公司AUM（未包含在资产负债表中）从2024年12月31日的70.65502亿美元降至68.03578亿美元[219] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，约80%和79%的AUM为主动管理资产[220] - 2024年12月31日至2025年3月31日， premises and equipment增加100万美元，即1%[269] - 截至2025年3月31日，银行拥有的人寿保险资产增加62.1万美元，即1%，达到9000万美元[271] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉均为1.94亿美元[272] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的CDI资产分别为840万美元和900万美元，CLI资产分别为650万美元和680万美元[274] - 2024年12月31日至2025年3月31日，其他资产增加100万美元，即不到1%，达到3.1亿美元；其他负债减少1700万美元，即7%，降至2.41亿美元[275] - 2024年12月31日至2025年3月31日，SSUAR减少1200万美元，即7%[278] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售债务证券投资组合公允价值分别为10亿美元和9.9亿美元[287] 公司信贷额度与票据情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日，从联邦住房贷款银行获得的可用信贷分别为12.7亿美元和12.5亿美元[290] - 2025年3月31日和2024年12月31日，无担保FFP额度均为8000万美元[290] - 2025年3月31日和2024年12月31日，附属票据均为2700万美元[308] 公司股权回购情况 - 截至2025年3月31日，约74.1万股仍符合当前回购计划的回购条件[303] 公司管理与法律诉讼情况 - 公司管理层在报告期末评估披露控制和程序有效性，CEO和CFO认为其有效[313] - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[313] - 公司和银行是多起日常业务法律诉讼被告[314] - 无未决或威胁性法律诉讼会对公司业务或财务状况造成重大不利变化[314] 公司收购与子公司情况 - 2021年5月31日收购Kentucky Bancshares后，公司成为一家内华达州保险子公司的100%继任所有者；2023年该子公司解散[167] - 2022年3月7日收购Commonwealth Bancshares后，公司成为三个未合并的特拉华信托子公司的100%继任所有者[168] 公司贷款组合利率结构 - 2025年3月31日，公司贷款组合约66%为固定利率贷款，34%为可变利率贷款；可变利率贷款组合中约59%和41%分别与Prime和SOFR挂钩[181] - 公司贷款组合目前约66%为固定利率贷款，34%为可变利率贷款[201]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达9363万美元 同比增长122% [1] - 每股收益113美元 较上年同期088美元显著提升 [1] - 营收超出Zacks共识预期9327万美元 惊喜幅度039% [1] - 每股收益超出共识预期100美元 惊喜幅度达1300% [1] 运营指标 - 效率比率545% 优于分析师预估的56% [4] - 净息差35% 与分析师预估完全一致 [4] - 净冲销率0% 低于分析师预估的01% [4] - 平均生息资产827亿美元 略高于分析师预估的819亿美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价上涨19% 同期标普500指数下跌66% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期走势或与大盘同步 [3] 收入构成 - 非利息收入2300万美元 略低于分析师预估的2318万美元 [4] - 净利息收入(FTE)7064万美元 略超分析师预估的7048万美元 [4] - 净利息收入7055万美元 高于分析师平均预估的6963万美元 [4]

Stock Yards Bancorp (SYBT) came out with quarterly earnings of $1.13 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1 per share. This compares to earnings of $0.88 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 13%. A quarter ago, it was expected that this holding company for Stock Yards Bank & Trust Co. Would post earnings of $0.99 per share when it actually produced earnings of $1.07, delivering a surprise of 8.08%. O ...

公司整体净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度公司净收入达3330万美元，摊薄后每股收益1.13美元，而2024年第一季度净收入为2590万美元，摊薄后每股收益0.88美元[1][2] - 2025年第一季度净收入为3327.1万美元，2024年为2588.7万美元；基本每股净收入为1.13美元，2024年为0.89美元[32] - 2025年第一季度净收入为33,271美元，基本每股净收入为1.13美元，摊薄后每股净收入为1.13美元[37] 贷款数据变化 - 过去12个月总贷款增加7.97亿美元，增幅14%，第一季度增长1260万美元，增幅2% [3][7] - 贷款总额环比增加1.26亿美元，即2%；建筑和土地开发板块领涨，环比增加5600万美元，即9%[27] - 截至2025年3月31日，贷款总额为6,646,360美元，较上一季度的6,520,402美元有所增长[37] 存款数据变化 - 过去12个月存款余额增加6.85亿美元，增幅10%，第一季度总存款增加1280万美元，增幅2% [3][7] - 存款总额环比增加1.28亿美元，即2%；非利息活期账户增加4300万美元，即3%，有息存款账户增加8400万美元，即1%[28] - 截至2025年3月31日，存款总额为7,020,828美元，较上一季度的7,024,065美元略有下降[38] - 截至3月31日25年，总存款为7293966美元[39] 净利息收入与收益率变化 - 2025年第一季度净利息收入较2024年第一季度增加1050万美元，增幅17%，达7060万美元 [6][7] - 2025年第一季度净利息收益率较2024年第一季度扩大26个基点至3.46%，较上一季度扩大2个基点 [3][7] - 净利息收入较上一季度增加58.3万美元，即1%，达到7060万美元[21] - 2025年第一季度净利息收入为70,552美元，较上一季度的69,969美元有所增长[36] - 2025年第一季度完全税收等效净利息收益率为3.46%[38] - 截至3月31日25年，总净利息收入（全额税收等效）为70636000美元[40] 非利息收入与支出变化 - 2025年第一季度非利息收入较2024年第一季度减少27.5万美元，降幅1%，至2300万美元 [7][9] - 2025年第一季度非利息支出较2024年第一季度增加210万美元，增幅4%，至5100万美元 [7][10] - 营销和业务发展费用与2024年第一季度相比增加44万美元，即41%；其他非利息费用下降15.7万美元，即6%[22] - 非利息收入环比下降51.1万美元，即2%，降至2300万美元；非利息支出环比下降63万美元，即1%，降至5100万美元[25] - 截至3月31日25年，总非利息支出为51027000美元，总非利息收入为22996000美元[40] 总资产变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产达90亿美元，较2024年同期增加8.74亿美元，增幅11% [4][13] - 截至2025年3月31日，总资产环比增加1.34亿美元，即2%，达到90亿美元[26] - 截至2025年3月31日，总资产为8,997,478美元，较上一季度的8,863,419美元有所增加[37] - 截至3月31日25年，GAAP总资产为8997478000美元，非GAAP有形资产为8788500000美元[44] 不良贷款情况 - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为1600万美元，占总贷款的0.24%，与2024年同期持平 [17] - 截至3月31日25年，非应计贷款为15865美元，总不良贷款为16148美元，总不良资产为16233美元[39] - 不良贷款与总贷款之比为0.24%，不良资产与总资产之比为0.18%[39] 股息情况 - 2025年2月，董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.31美元，于4月1日支付 [19] - 2025年第一季度宣布每股现金股息为0.31美元[37] 利息收支变化 - 总利息收入增加85.8万美元，即1%；总利息支出增加27.5万美元，即1%[23] 信贷损失拨备情况 - 2025年第一季度公司计提90万美元信贷损失拨备，2024年第四季度计提220万美元贷款信贷损失拨备和45万美元表外风险信贷损失拨备[24] - 截至3月31日25年，贷款信用损失拨备为900000美元，表外风险敞口信用损失拨备为0，总信用损失拨备为900000美元[39] 回报率情况 - 年化平均资产回报率为1.52%，2024年为1.28%；年化平均股权回报率为14.14%，2024年为12.09%[34] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.52%，年化平均权益回报率为14.14%[38] 比率指标情况 - 2025年第一季度总股东权益与总资产比率为10.84%，有形普通股权益与有形资产比率为8.72%[37] - 2025年第一季度完全税收等效效率比率为54.50%[38] - 非利息收入占完全税收等效总收入的24.56%[38] - 贷款信用损失准备金与总贷款之比为1.34%[39] - 贷款信用损失准备金与平均贷款之比为1.35%，贷款信用损失准备金与不良贷款之比为550%，净（冲销）回收与平均贷款之比为0.01%[39] - 截至3月31日25年，非GAAP总营收为93632000美元，非GAAP效率比率为54.50%[40] - 截至3月31日25年，GAAP股东权益与总资产之比为10.84%，非GAAP有形普通股权益与有形资产之比为8.72%[44] 其他数据 - 截至3月31日25年，WM&T管理资产总额为6804百万美元，全职等效员工为1089人[39]

LOUISVILLE, Ky., April 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Stock Yards Bancorp, Inc. (NASDAQ:SYBT), parent company of Stock Yards Bank & Trust Company, with offices in Louisville, central, eastern and northern Kentucky, as well as the Indianapolis, Indiana and Cincinnati, Ohio metropolitan markets, today reported record earnings of $33.3 million, or $1.13 per diluted share, for the first quarter ended March 31, 2025. This compares to net income of $25.9 million, or $0.88 per diluted share, for the first quarter of ...

公司效率比率相关 - 2024、2023和2022年公司效率比率（FTE）分别为56.20%、55.23%和59.30%，2022年比率升高归因于CB收购相关的合并费用[30] - 2024、2023和2022年公司调整后效率比率（FTE）分别为56.18%、54.84%和53.61% [31] 公司员工分布相关 - 截至2024年12月31日，银行有1080名全职等效员工，约68%位于肯塔基州路易斯维尔，22%、5%和5%分别位于肯塔基州中部、印第安纳州印第安纳波利斯和俄亥俄州辛辛那提[34] 公司荣誉相关 - 2024年11月，公司连续第四年被《美国银行家》评为“最佳银行雇主”之一，是全国仅有的90家上榜银行之一[35] 银行存款保险相关 - FDIC为银行存款提供保险，每位储户最高保额为25万美元[43] 公司性质相关 - 公司于2012年成为金融控股公司（FHC）[44] 银行业法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年签署成为法律，包含多项影响银行业的规定，如创建CFPB监管资产达100亿美元及以上的银行等[45][46] 银行资本要求相关 - 银行需满足“资本充足”定义，即普通股一级风险资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本比率至少10.0%和一级杠杆比率至少5.0% [51] - 为避免资本分配限制，公司须持有2.5%的由一级普通股风险资本组成的资本留存缓冲[52] - 截至2024年12月31日，充足资本的最低要求为一级普通股风险资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%、总风险资本比率10.5%[52] 美联储利率调整相关 - 2020年3月美联储将联邦基金目标利率降至0% - 0.25%，最优惠利率降至3.25%，维持约两年[67] - 2022 - 2023年美联储累计加息525个基点，2023年7月联邦基金目标利率升至5.25% - 5.50%，最优惠利率升至8.50%[67] - 2024年9月美联储降息50个基点，11月和12月各降息25个基点，截至12月31日联邦基金目标利率降至4.25% - 4.50%，最优惠利率降至7.50%[68] 业务收入结构相关 - 财富管理与信托业务收入约占非利息收入的45%[82] 公司资产相关 - 截至2024年12月31日，公司商誉达1.94亿美元[85] - 截至2024年12月31日，公司无形资产为1600万美元[87] - 截至2024年12月31日，公司递延所得税资产总计7200万美元[88] - 截至2024年12月31日，公司总合并资产为88.6亿美元，超过100亿美元将面临更严格监管要求[128] 利率风险相关 - 2025年部分借款人将面临更高的利率风险，2020年低利率时期的贷款将在利率显著提高的环境中续约或到期，截至2024年12月31日最优惠利率较2020年已翻倍多[78] 公司资本状况相关 - 公司超过了资本状况良好的要求以及避免与资本留存缓冲相关限制的要求[53] 公司合规相关 - 公司在2022年5月1日之前遵守了2022年4月1日生效的关于重大计算机安全事件通知要求的规定[59] 银行业危机影响相关 - 2023年初的银行倒闭事件引发银行业流动性危机，未来银行倒闭或相关事件可能对公司产生不利影响[91] 业务依赖风险相关 - 公司抵押贷款银行业务高度依赖FNMA和FHLMC管理的项目，这些项目的变化可能对公司业务产生重大不利影响[92] 收入下降风险相关 - 金融机构减少或取消某些存款账户费用的趋势，可能导致公司存款相关非利息收入显著下降[97] 收购风险相关 - 收购其他机构可能带来资产质量问题、整合困难等风险，影响公司业务和财务状况[99] 竞争风险相关 - 公司面临来自银行、信用社、非传统金融服务提供商等的激烈竞争，可能降低利润率和市场份额[102] 员工风险相关 - 公司可能无法吸引和留住合格员工，这将对公司业绩和竞争力产生不利影响[103] 流动性风险相关 - 公司面临流动性风险，无法筹集资金或二级资金来源减少可能对公司产生重大负面影响[105] 存款结构变化相关 - 过去两年公司存款组合结构发生变化，客户转向高收益产品，导致存款成本和整体资金成本大幅增加[110] 税收政策风险相关 - 《2017年减税与就业法案》的关键条款将于2025年12月31日到期，相关税收政策变动或影响公司业务[132] - 2023年4月10日，美国国税局发布拟议法规，可能对公司与前保险子公司的交易产生税务影响[133] 网络安全风险相关 - 公司面临网络安全风险，资产可能遭受网络攻击，包括金融资产和客户非公开信息[121] 欺诈风险相关 - 欺诈是公司和银行业日益严重的运营风险，相关活动包括ACH交易、电汇交易等[122] 第三方依赖风险相关 - 公司依赖第三方处理记录和数据，若第三方维护不力或终止服务，可能影响业务[123] 技术变革风险相关 - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法像竞争对手一样快速实施新技术产品和服务[125] 非银行金融替代风险相关 - 非银行金融交易替代方案的发展，可能使公司失去收入和资金来源[126] 监管风险相关 - 公司经营受严格监管，政策变化或合规不足可能产生重大影响[127] 股价波动风险相关 - 公司普通股价格可能大幅波动，受季度业绩、分析师报告等多种因素影响[136]