Stock Yards Bancorp (SYBT) came out with quarterly earnings of $1.13 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1 per share. This compares to earnings of $0.88 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 13%. A quarter ago, it was expected that this holding company for Stock Yards Bank & Trust Co. Would post earnings of $0.99 per share when it actually produced earnings of $1.07, delivering a surprise of 8.08%. O ...

公司整体净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度公司净收入达3330万美元，摊薄后每股收益1.13美元，而2024年第一季度净收入为2590万美元，摊薄后每股收益0.88美元[1][2] - 2025年第一季度净收入为3327.1万美元，2024年为2588.7万美元；基本每股净收入为1.13美元，2024年为0.89美元[32] - 2025年第一季度净收入为33,271美元，基本每股净收入为1.13美元，摊薄后每股净收入为1.13美元[37] 贷款数据变化 - 过去12个月总贷款增加7.97亿美元，增幅14%，第一季度增长1260万美元，增幅2% [3][7] - 贷款总额环比增加1.26亿美元，即2%；建筑和土地开发板块领涨，环比增加5600万美元，即9%[27] - 截至2025年3月31日，贷款总额为6,646,360美元，较上一季度的6,520,402美元有所增长[37] 存款数据变化 - 过去12个月存款余额增加6.85亿美元，增幅10%，第一季度总存款增加1280万美元，增幅2% [3][7] - 存款总额环比增加1.28亿美元，即2%；非利息活期账户增加4300万美元，即3%，有息存款账户增加8400万美元，即1%[28] - 截至2025年3月31日，存款总额为7,020,828美元，较上一季度的7,024,065美元略有下降[38] - 截至3月31日25年，总存款为7293966美元[39] 净利息收入与收益率变化 - 2025年第一季度净利息收入较2024年第一季度增加1050万美元，增幅17%，达7060万美元 [6][7] - 2025年第一季度净利息收益率较2024年第一季度扩大26个基点至3.46%，较上一季度扩大2个基点 [3][7] - 净利息收入较上一季度增加58.3万美元，即1%，达到7060万美元[21] - 2025年第一季度净利息收入为70,552美元，较上一季度的69,969美元有所增长[36] - 2025年第一季度完全税收等效净利息收益率为3.46%[38] - 截至3月31日25年，总净利息收入（全额税收等效）为70636000美元[40] 非利息收入与支出变化 - 2025年第一季度非利息收入较2024年第一季度减少27.5万美元，降幅1%，至2300万美元 [7][9] - 2025年第一季度非利息支出较2024年第一季度增加210万美元，增幅4%，至5100万美元 [7][10] - 营销和业务发展费用与2024年第一季度相比增加44万美元，即41%；其他非利息费用下降15.7万美元，即6%[22] - 非利息收入环比下降51.1万美元，即2%，降至2300万美元；非利息支出环比下降63万美元，即1%，降至5100万美元[25] - 截至3月31日25年，总非利息支出为51027000美元，总非利息收入为22996000美元[40] 总资产变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产达90亿美元，较2024年同期增加8.74亿美元，增幅11% [4][13] - 截至2025年3月31日，总资产环比增加1.34亿美元，即2%，达到90亿美元[26] - 截至2025年3月31日，总资产为8,997,478美元，较上一季度的8,863,419美元有所增加[37] - 截至3月31日25年，GAAP总资产为8997478000美元，非GAAP有形资产为8788500000美元[44] 不良贷款情况 - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为1600万美元，占总贷款的0.24%，与2024年同期持平 [17] - 截至3月31日25年，非应计贷款为15865美元，总不良贷款为16148美元，总不良资产为16233美元[39] - 不良贷款与总贷款之比为0.24%，不良资产与总资产之比为0.18%[39] 股息情况 - 2025年2月，董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.31美元，于4月1日支付 [19] - 2025年第一季度宣布每股现金股息为0.31美元[37] 利息收支变化 - 总利息收入增加85.8万美元，即1%；总利息支出增加27.5万美元，即1%[23] 信贷损失拨备情况 - 2025年第一季度公司计提90万美元信贷损失拨备，2024年第四季度计提220万美元贷款信贷损失拨备和45万美元表外风险信贷损失拨备[24] - 截至3月31日25年，贷款信用损失拨备为900000美元，表外风险敞口信用损失拨备为0，总信用损失拨备为900000美元[39] 回报率情况 - 年化平均资产回报率为1.52%，2024年为1.28%；年化平均股权回报率为14.14%，2024年为12.09%[34] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.52%，年化平均权益回报率为14.14%[38] 比率指标情况 - 2025年第一季度总股东权益与总资产比率为10.84%，有形普通股权益与有形资产比率为8.72%[37] - 2025年第一季度完全税收等效效率比率为54.50%[38] - 非利息收入占完全税收等效总收入的24.56%[38] - 贷款信用损失准备金与总贷款之比为1.34%[39] - 贷款信用损失准备金与平均贷款之比为1.35%，贷款信用损失准备金与不良贷款之比为550%，净（冲销）回收与平均贷款之比为0.01%[39] - 截至3月31日25年，非GAAP总营收为93632000美元，非GAAP效率比率为54.50%[40] - 截至3月31日25年，GAAP股东权益与总资产之比为10.84%，非GAAP有形普通股权益与有形资产之比为8.72%[44] 其他数据 - 截至3月31日25年，WM&T管理资产总额为6804百万美元，全职等效员工为1089人[39]

LOUISVILLE, Ky., April 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Stock Yards Bancorp, Inc. (NASDAQ:SYBT), parent company of Stock Yards Bank & Trust Company, with offices in Louisville, central, eastern and northern Kentucky, as well as the Indianapolis, Indiana and Cincinnati, Ohio metropolitan markets, today reported record earnings of $33.3 million, or $1.13 per diluted share, for the first quarter ended March 31, 2025. This compares to net income of $25.9 million, or $0.88 per diluted share, for the first quarter of ...

公司效率比率相关 - 2024、2023和2022年公司效率比率（FTE）分别为56.20%、55.23%和59.30%，2022年比率升高归因于CB收购相关的合并费用[30] - 2024、2023和2022年公司调整后效率比率（FTE）分别为56.18%、54.84%和53.61% [31] 公司员工分布相关 - 截至2024年12月31日，银行有1080名全职等效员工，约68%位于肯塔基州路易斯维尔，22%、5%和5%分别位于肯塔基州中部、印第安纳州印第安纳波利斯和俄亥俄州辛辛那提[34] 公司荣誉相关 - 2024年11月，公司连续第四年被《美国银行家》评为“最佳银行雇主”之一，是全国仅有的90家上榜银行之一[35] 银行存款保险相关 - FDIC为银行存款提供保险，每位储户最高保额为25万美元[43] 公司性质相关 - 公司于2012年成为金融控股公司（FHC）[44] 银行业法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年签署成为法律，包含多项影响银行业的规定，如创建CFPB监管资产达100亿美元及以上的银行等[45][46] 银行资本要求相关 - 银行需满足“资本充足”定义，即普通股一级风险资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本比率至少10.0%和一级杠杆比率至少5.0% [51] - 为避免资本分配限制，公司须持有2.5%的由一级普通股风险资本组成的资本留存缓冲[52] - 截至2024年12月31日，充足资本的最低要求为一级普通股风险资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%、总风险资本比率10.5%[52] 美联储利率调整相关 - 2020年3月美联储将联邦基金目标利率降至0% - 0.25%，最优惠利率降至3.25%，维持约两年[67] - 2022 - 2023年美联储累计加息525个基点，2023年7月联邦基金目标利率升至5.25% - 5.50%，最优惠利率升至8.50%[67] - 2024年9月美联储降息50个基点，11月和12月各降息25个基点，截至12月31日联邦基金目标利率降至4.25% - 4.50%，最优惠利率降至7.50%[68] 业务收入结构相关 - 财富管理与信托业务收入约占非利息收入的45%[82] 公司资产相关 - 截至2024年12月31日，公司商誉达1.94亿美元[85] - 截至2024年12月31日，公司无形资产为1600万美元[87] - 截至2024年12月31日，公司递延所得税资产总计7200万美元[88] - 截至2024年12月31日，公司总合并资产为88.6亿美元，超过100亿美元将面临更严格监管要求[128] 利率风险相关 - 2025年部分借款人将面临更高的利率风险，2020年低利率时期的贷款将在利率显著提高的环境中续约或到期，截至2024年12月31日最优惠利率较2020年已翻倍多[78] 公司资本状况相关 - 公司超过了资本状况良好的要求以及避免与资本留存缓冲相关限制的要求[53] 公司合规相关 - 公司在2022年5月1日之前遵守了2022年4月1日生效的关于重大计算机安全事件通知要求的规定[59] 银行业危机影响相关 - 2023年初的银行倒闭事件引发银行业流动性危机，未来银行倒闭或相关事件可能对公司产生不利影响[91] 业务依赖风险相关 - 公司抵押贷款银行业务高度依赖FNMA和FHLMC管理的项目，这些项目的变化可能对公司业务产生重大不利影响[92] 收入下降风险相关 - 金融机构减少或取消某些存款账户费用的趋势，可能导致公司存款相关非利息收入显著下降[97] 收购风险相关 - 收购其他机构可能带来资产质量问题、整合困难等风险，影响公司业务和财务状况[99] 竞争风险相关 - 公司面临来自银行、信用社、非传统金融服务提供商等的激烈竞争，可能降低利润率和市场份额[102] 员工风险相关 - 公司可能无法吸引和留住合格员工，这将对公司业绩和竞争力产生不利影响[103] 流动性风险相关 - 公司面临流动性风险，无法筹集资金或二级资金来源减少可能对公司产生重大负面影响[105] 存款结构变化相关 - 过去两年公司存款组合结构发生变化，客户转向高收益产品，导致存款成本和整体资金成本大幅增加[110] 税收政策风险相关 - 《2017年减税与就业法案》的关键条款将于2025年12月31日到期，相关税收政策变动或影响公司业务[132] - 2023年4月10日，美国国税局发布拟议法规，可能对公司与前保险子公司的交易产生税务影响[133] 网络安全风险相关 - 公司面临网络安全风险，资产可能遭受网络攻击，包括金融资产和客户非公开信息[121] 欺诈风险相关 - 欺诈是公司和银行业日益严重的运营风险，相关活动包括ACH交易、电汇交易等[122] 第三方依赖风险相关 - 公司依赖第三方处理记录和数据，若第三方维护不力或终止服务，可能影响业务[123] 技术变革风险相关 - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法像竞争对手一样快速实施新技术产品和服务[125] 非银行金融替代风险相关 - 非银行金融交易替代方案的发展，可能使公司失去收入和资金来源[126] 监管风险相关 - 公司经营受严格监管，政策变化或合规不足可能产生重大影响[127] 股价波动风险相关 - 公司普通股价格可能大幅波动，受季度业绩、分析师报告等多种因素影响[136]

文章核心观点 - 股票院子银行集团宣布每股0.31美元的季度现金股息，将于2025年4月1日支付给2025年3月17日登记在册的股东 [1] 公司基本信息 - 公司为股票院子银行集团，是股票院子银行信托公司的母公司，1988年作为银行控股公司成立，其普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为“SYBT” [2] - 公司总部位于肯塔基州路易斯维尔，在肯塔基州路易斯维尔、中部、东部和北部以及印第安纳州印第安纳波利斯和俄亥俄州辛辛那提大都市市场设有办事处 [1] - 公司资产达88.6亿美元，旗下股票院子银行信托公司于1904年成立 [2] 股息信息 - 公司董事会宣布每股0.31美元的季度现金股息 [1] - 股息将于2025年4月1日支付给2025年3月17日登记在册的股东 [1] 联系方式 - 联系人为执行副总裁、财务主管兼首席财务官T. Clay Stinnett，联系电话为(502) 625-0890 [2] - 公司网址为www.syb.com [2]

文章核心观点 Stock Yards Bancorp, Inc.宣布公司管理层将参加金融服务会议并与机构投资者进行一对一会议，会议资料将在特定时间前发布到公司网站 [1][2] 公司信息 - 公司为Stock Yards Bancorp, Inc.，是Stock Yards Bank & Trust Company的母公司，1988年作为银行控股公司成立，旗下银行1904年成立 [2] - 公司资产达88.6亿美元，普通股在纳斯达克股票市场以“SYBT”为代码交易 [2] - 公司办公室位于路易斯维尔、肯塔基州中部、东部和北部，以及印第安纳州印第安纳波利斯和俄亥俄州辛辛那提都会区 [1] 会议安排 - 公司董事长兼首席执行官Ja Hillebrand、总裁Phil Poindexter和执行副总裁兼首席财务官T. Clay Stinnett将参加2月12 - 14日举行的Keefe, Bruyette & Woods' Winter Financial Services Conference [1] - 管理层将与机构投资者进行一系列一对一会议 [1] - 会议讨论材料将于2025年2月12日或之前发布到公司网站www.syb.com的投资者板块 [2] 联系方式 - 联系人是执行副总裁、财务主管兼首席财务官T. Clay Stinnett，联系电话(502) 625 - 0890 [2]

文章核心观点 Stock Yards Bancorp, Inc.宣布董事长兼首席执行官Ja Hillebrand和执行副总裁兼首席财务官T. Clay Stinnett将参加1月29日和30日举行的Janney年度首席执行官论坛并与机构投资者进行一系列会议，会议讨论材料将在1月29日前发布在公司网站投资者板块 [1][2] 公司信息 - 公司为Stock Yards Bancorp, Inc.，是Stock Yards Bank & Trust Company的母公司，在肯塔基州多地及印第安纳州印第安纳波利斯和俄亥俄州辛辛那提设有办事处 [1] - 公司成立于1988年，是一家银行控股公司，资产达88.6亿美元，旗下银行Stock Yards Bank & Trust Company成立于1904年，普通股在纳斯达克股票市场以“SYBT”为代码交易 [2] 会议安排 - 董事长兼首席执行官Ja Hillebrand和执行副总裁兼首席财务官T. Clay Stinnett将参加1月29日和30日举行的Janney年度首席执行官论坛并与机构投资者进行一系列会议 [1] - 会议讨论材料将在2025年1月29日或之前发布在公司网站www.syb.com的投资者板块 [2] 联系方式 - 联系人是执行副总裁、财务主管兼首席财务官T. Clay Stinnett，联系电话为(502) 625-0890 [2]

公司业绩表现 - Stock Yards Bancorp (SYBT) 最新季度每股收益为1.07美元，超出Zacks共识预期的0.99美元，同比增长30.49% [1] - 公司最新季度营收为9356万美元，超出Zacks共识预期的2.97%，同比增长8.12% [2] - 公司过去四个季度均超出每股收益和营收预期 [2] - 公司股价年初至今上涨3%，略高于标普500指数2.9%的涨幅 [3] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为2（买入），预计短期内将跑赢市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益0.96美元，营收9020万美元 [7] - 本财年共识预期为每股收益4.03美元，营收3.7247亿美元 [7] 行业表现 - 公司所属的东南部银行行业在Zacks行业排名中位列前24% [8] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50%行业超过2倍 [8] 同业公司 - 同行业的Home Bancorp (HBCP) 预计最新季度每股收益1.14美元，同比下降2.6% [9] - Home Bancorp预计最新季度营收3395万美元，同比增长3.6% [10]

净利润与每股收益 - [2024年第四季度净利润达3170万美元，摊薄后每股收益1.07美元，全年净利润达1.145亿美元，摊薄后每股收益3.89美元][1] - [2024年全年净收入为31,694美元，高于2023年的23,944美元][35] 贷款情况 - [过去12个月总贷款增加7.49亿美元，增幅13%，第四季度增长2420万美元，增幅4%，印第安纳波利斯市场贷款首次突破10亿美元][2][6] - [截至2024年12月31日，总贷款达65.2亿美元，同比增加7.49亿美元，增幅13%，信贷额度使用率达46%][14] - [2024年全年总贷款和租赁为6,520,402美元，高于2023年的5,771,038美元][33] - [2024年12月31日贷款总额为6,520,402千美元，较2023年12月31日的5,771,038千美元有所增加][38] 存款情况 - [过去12个月存款余额增加4.96亿美元，增幅7%，第四季度增加4400万美元，增幅7%][3][6] - [总存款环比增加4.4亿美元，即7%；非利息活期账户减少520万美元，即3%，有息存款账户增加4920万美元，即9%][26] - [2024年全年总存款为7,166,401美元，高于2023年的6,670,748美元][33] - [2024年12月31日存款总额为7,166,401千美元，较2023年12月31日的6,670,748千美元有所增长][38] 利息收入与息差 - [2024年第四季度净利息收入增加800万美元，增幅13%，净息差扩大19个基点至3.44%][6][7] - [2024年第四季度净息差环比提高11个基点至3.44%，净利息收入增加500万美元，即8%，达到7000万美元][22] - [2024年第四季度净利息收入（完全税收等价）为70,057美元，高于2023年同期的62,112美元][34] - [2024年全年净息差（完全税收等价）为3.44%，高于2023年的3.25%][32] - [2024年第四季度净利息收益率为3.44%，非利息收入占总收入的25.12%][37] 非利息收入与支出 - [2024年第四季度非利息收入减少91万美元，降幅4%，至2350万美元][6][9] - [2024年第四季度总非利息支出增加160万美元，增幅3%，环比增加320万美元，增幅7%][6] - [与2023年第四季度相比，资金管理费用增加14.4万美元，即6%，达到270万美元][20] - [借记卡收入达到季度纪录390万美元，比2023年第四季度增加2万美元][20] - [其他非利息收入减少160万美元，即77%][20] - [与2023年第四季度相比，薪酬和福利费用合计增加280万美元，即10%][20] - [非利息收入环比减少130万美元，即5%，至2350万美元；非利息支出环比增加320万美元，即7%，至5170万美元][24] - [2024年全年非利息收入占总收入比例（完全税收等价）为25.12%，低于2023年的28.22%][32] - [截至2024年12月31日，公司总非利息支出为51,657千美元，总净利息收入（完全税收等效）为70,057千美元，总非利息收入为23,507千美元，总营收（非GAAP）为93,564千美元，效率比率（非GAAP）为55.21%][40] 资产情况 - [截至2024年12月31日，总资产达88.6亿美元，同比增加6.93亿美元，增幅8%][13] - [截至2024年12月31日，总投资证券同比减少1.11亿美元，降幅8%][15] - [截至2024年12月31日，总资产环比增加4.26亿美元，即5%，至88.6亿美元；总贷款创纪录地增加2.42亿美元，即4%][25] - [截至2024年12月31日，公司GAAP下的股东权益总额为940,476千美元，非GAAP下的有形普通股权益为730,584千美元，GAAP下的总资产为8,863,419千美元，非GAAP下的有形资产为8,653,527千美元][40] 股息与股份回购 - [2024年11月，董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.31美元，于12月31日支付][19] - [自2020年以来未回购股份，当前回购计划将于2025年5月到期，约74.1万股仍符合回购条件][21] 信贷损失准备 - [2024年第四季度计提信贷损失准备270万美元，其中贷款信贷损失准备220万美元，表外风险敞口信贷损失准备45万美元][23] - [2024年第四季度贷款信用损失拨备为2,225千美元，总信用损失拨备为2,675千美元][39] 其他财务指标 - [2024年全年年化平均资产回报率为1.45%，高于2023年的1.17%][32] - [2024年全年年化平均股权回报率为13.45%，高于2023年的11.62%][32] - [2024年全年效率比率（完全税收等价）为55.21%，低于2023年的57.80%][32] - [2024年第四季度年化平均资产回报率为1.45%，年化平均股权回报率为13.45%，均高于以往季度][37] - [2024年12月31日非应计贷款为21,727千美元，非 performing 贷款占总贷款的0.34%][38] - [2024年全年非应计贷款为21,727美元，高于2023年的19,058美元][33] - [截至2024年12月31日，公司总股东权益为937,782千美元，较2023年12月31日的817,682千美元有所增长][37] - [截至2024年12月31日，公司每股账面价值为31.96美元，每股有形普通股权益为24.82美元][36] - [2024年12月31日总风险资本比率为12.73%，普通股一级风险资本比率为11.17%][36] - [截至2024年12月31日，公司GAAP下的股东权益与总资产比率为10.61%，非GAAP下的有形普通股权益与有形资产比率为8.44%][40] - [截至2024年12月31日，公司流通股总数为29,431千股，GAAP下的每股账面价值为31.96美元，非GAAP下的每股有形普通股权益为24.82美元][40] 财务计算说明 - [利息收入的FTE基础考虑了若对某些免税生息资产的投资改为投资于需缴纳联邦、州和地方税且税后收入相同的资产时本应获得的额外利息收入，FTE基础假设联邦企业所得税税率为21%][42] - [季度净（冲销）回收与平均贷款比率未进行年化处理][43] 员工情况 - [截至2024年12月31日，公司全职等效员工为1,080人][38]

文章核心观点 公司2024年第四季度和全年经营业绩创纪录，得益于贷款强劲增长、净息差扩大和收入增加，预计2025年贷款增长将趋于历史水平，净息差有望继续扩大 [1][2] 2024年全年亮点 - 总贷款过去12个月增加7.49亿美元，即13%，四季度环比增长2.42亿美元，即4%，各市场和类别普遍增长，印第安纳波利斯市场贷款首超10亿美元，四季度贷款收益率达6.10%，较2023年同期提高31个基点 [6] - 存款余额过去12个月增加4.96亿美元，即7%，存款结构从无息和低息转向高成本存款，无息活期账户减少9300万美元，即6%，有息存款增加5.89亿美元，即11%，四季度环比增加4.4亿美元，即7% [6] - 四季度净利息收入同比增加800万美元，即13%，净息差扩大19个基点至3.44%，环比净利息收入增加500万美元，即8%，净息差扩大11个基点 [6] - 四季度计提信贷损失准备270万美元，传统信贷质量指标年末保持强劲 [6] - 四季度非利息收入同比下降91万美元，即4%，财富管理与信托收入增长24.7万美元，即2%，财资管理费用增长14.4万美元，即6%，其他非利息收入减少160万美元，即77% [6] - 四季度非利息费用同比增加160万美元，即3%，环比增加320万美元，即7% [6] - 2024年12月31日有形普通股每股账面价值为24.82美元，高于2024年9月30日的24.58美元和2023年12月31日的21.95美元 [6] - 过去12个月贷款增长7.49亿美元，即13%，连续四年实现两位数有机贷款增长，平均贷款增加6.63亿美元，即12% [6] - 信贷额度利用率升至46%，商业与工业信贷额度利用率达34%，为五年内最高 [6] - 2024年净利息收入增加970万美元，即4%，创纪录达2.57亿美元，但净息差较2023年收缩8个基点至3.31% [6] - 2024年非利息收入增加300万美元，即3%，创纪录达9520万美元，客户拓展和交易量增加推动卡、财资管理和经纪收入创新高 [6][7] 2024年四季度与2023年四季度经营结果对比 - 净利息收入增加800万美元，即13%，达7000万美元，有机贷款增长和利息收入扩张推动显著增长 [8] - 2024年四季度计提贷款信贷损失准备220万美元，与贷款增长和62.5万美元净冲销一致，部分被失业率预测改善抵消，表外风险敞口计提信贷损失准备45万美元；2023年四季度计提贷款信贷损失准备580万美元，表外风险敞口计提信贷损失准备27.5万美元，2023年四季度净冲销450万美元，其中410万美元与一笔商业与工业业务有关 [9] - 非利息收入减少91万美元，即4%，至2350万美元 [10] - 总利息收入增加1510万美元，即16%，至1.103亿美元，贷款利息收入和费用增加1510万美元，即18%，平均贷款增加7.06亿美元，即12%，贷款平均季度收益率提高31个基点至6.10%，证券利息收入增加31万美元，即4%，平均证券余额减少1.82亿美元，即11%，证券收益率提高35个基点至2.40%，隔夜资金利息收入减少46.9万美元，即13%，平均余额减少800万美元，即3%，利率下降 [11] - 总利息支出增加710万美元，即21%，至4030万美元，有息负债成本提高23个基点至2.67%，存款利息支出增加640万美元，即22%，有息存款成本从2023年四季度的2.34%升至2024年四季度的2.59%，联邦住房贷款银行预付款利息支出增加82万美元，即38%，资金成本下降21个基点至3.95%，2024年四季度未使用隔夜预付款，新增1亿美元长期预付款及相关利率互换 [11] - 财富管理与信托收入2024年四季度达1030万美元，同比增加24.7万美元，即2%，增长受新业务拓展下降、季度遗产费用减少和市场表现影响 [12] - 财资管理费用同比增加14.4万美元，即6%，至270万美元，交易量大、有机增长、费用表调整、外汇收入强劲和新产品销售推动持续增长 [12] - 卡收入创季度纪录，较2023年四季度增加2万美元，借记卡收入达季度纪录390万美元 [12] - 其他非利息收入减少160万美元，即77%，2023年四季度包括多项非经常性项目，如Visa B类股票收益48.7万美元、其他房地产销售净收益20.7万美元、保险 captive收入23.5万美元和额外掉期费用收入28.4万美元 [12][13] - 非利息费用增加160万美元，即3%，至5170万美元 [13] 2024年12月31日与2023年12月31日财务状况对比 - 总资产同比增加6.93亿美元，即8%，至88.6亿美元 [14] - 总贷款增加7.49亿美元，即13%，至65.2亿美元，各类别和市场均有增长，信贷额度使用率从2023年12月31日的39%升至2024年12月31日的46%，商业与工业信贷额度使用率升至34%，为2020年以来最高，但远低于疫情前水平 [15] - 投资证券同比减少1.11亿美元，即8%，过去12个月投资组合现金流用于支持贷款增长和提供流动性 [16] - 存款过去12个月增加4.96亿美元，即7%，存款结构从无息和低息转向高成本存款，无息活期账户减少9300万美元，即6%，有息存款增加5.89亿美元，即11%，定期存款增长2.55亿美元，货币市场余额增长1.84亿美元 [17] - 不良贷款2024年12月31日总计2200万美元，占总贷款的0.34%，高于2023年12月31日的1900万美元和0.33%，贷款损失准备金与贷款比率从2023年12月31日的1.38%降至2024年12月31日的1.33% [18] - 2024年12月31日公司仍为“资本充足”，所有资本比率显著增长，总资产权益比为10.61%，有形普通股权益比率为8.44%，高于2023年12月31日的10.50%和8.09% [19] - 2024年11月董事会宣布季度现金股息为每股0.31美元，于2024年12月31日支付给2024年12月16日登记在册的股东，自2020年以来未回购股份，当前回购计划将于2025年5月到期，约74.1万股仍可回购 [20] 2024年四季度与2024年三季度经营结果对比 - 净息差环比提高11个基点至3.44%，受贷款增长、生息资产收益率提高和资金成本下降推动 [21] - 净利息收入较上季度增加500万美元，即8%，至7000万美元 [21] - 薪酬和福利费用合计增加280万美元，即10%，与奖金水平提高和全职员工数量增加一致，2024年四季度奖金费用较上年同期增加130万美元，与贷款创纪录增长和经营业绩创纪录相符 [22] - 净占用和设备费用较2023年四季度减少120万美元，即24%，因上一时期包括财富管理与信托部门搬迁至集中地点的费用 [22] - 营销和业务发展费用较2023年四季度增加110万美元，即60%，与定期存款产品促销广告费用增加和支持银行基金会的社区支持费用增加有关 [22] - 其他非利息费用较2023年四季度减少83万美元，即27%，主要因公司信用卡奖励计划调整和支票及卡损失显著下降 [22] - 2024年四季度公司计提信贷损失准备270万美元，包括贷款信贷损失准备220万美元和表外风险敞口信贷损失准备45万美元，2024年三季度计提贷款信贷损失准备430万美元，表外风险敞口无信贷损失准备 [23] - 非利息收入环比减少130万美元，即5%，至2350万美元，财富管理与信托收入下降58.5万美元，即5%，与新业务拓展下降、季度遗产费用减少和市场表现有关 [24] - 非利息费用环比增加320万美元，即7%，至5170万美元，因薪酬费用和营销及业务发展费用增加，包括额外社区支持费用 [24] 2024年12月31日与2024年9月30日财务状况对比 - 总资产环比增加4.26亿美元，即5%，至88.6亿美元 [25] - 总贷款环比创纪录增长2.42亿美元，即4%，几乎所有贷款类别均有增加，信贷额度使用率从2024年9月30日的43%升至2024年12月31日的46%，商业与工业信贷额度使用率从32%升至34% [25] - 存款环比增加4.4亿美元，即7%，无息活期账户减少5200万美元，即3%，有息存款账户增加4.92亿美元，即9% [26] 公司概况 - 总部位于肯塔基州路易斯维尔的Stock Yards Bancorp, Inc.于1988年作为银行控股公司成立，是Stock Yards Bank & Trust Company的母公司，该银行成立于1904年，公司普通股在纳斯达克股票市场以“SYBT”为代码交易 [27]