公司概况 - Talos Energy Inc 是一家独立的石油和天然气公司 主要业务集中在墨西哥湾地区 [1] - 公司目前为投资者提供了具有吸引力的组合 包括稳定的现金流 低债务和高产量增长 [1] 业务特点 - 公司运营项目具有高生产增长潜力 [1] - 公司财务状况稳健 负债水平较低 [1] 行业背景 - 公司专注于石油和天然气行业 属于能源领域 [1] - 主要业务区域为墨西哥湾 是该地区重要的能源生产商 [1] 投资亮点 - 公司现金流稳定 为投资者提供了可靠的收益来源 [1] - 低负债结构降低了公司的财务风险 [1] - 高增长项目为公司未来发展提供了动力 [1]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司实现连续第五个季度创纪录产量，约为101 MBoe/d，净亏损990万美元，调整后净收入1050万美元[3][5] - 2025年第一季度调整后EBITDA为3.63亿美元，调整后自由现金流为1.945亿美元[5] - 截至2025年3月31日，公司现金余额为2.03亿美元，未动用信贷额度，净债务与过去十二个月调整后EBITDA的比率为0.8倍，流动性为9.602亿美元[5] - 截至2025年3月31日，公司总资产为61.32565亿美元，较2024年12月31日的61.91795亿美元下降0.96%[37] - 2025年第一季度，公司总营收为5.13059亿美元，较2024年同期的4.29932亿美元增长19.33%[39] - 2025年第一季度，公司净亏损为986.8万美元，较2024年同期的1124.39万美元亏损幅度收窄9.57%[39] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为2.68241亿美元，较2024年同期的9642.6万美元增长178.18%[41] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1.43308亿美元，较2024年同期的9.37644亿美元减少84.72%[41] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为2939.4万美元，较2024年同期的8.2958亿美元减少96.46%[41] - 2025年第一季度，公司调整后的一般及行政费用为3031万美元，较总一般及行政费用3461.5万美元减少12.44%[44] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为2.0295亿美元，较2024年12月31日的1.08172亿美元增长87.62%[37] - 2025年第一季度，公司加权平均普通股基本和摊薄股数均为1.80192亿股，较2024年同期的1.5849亿股增长13.7%[39] - 2025年第一季度，公司利息支付净额为5863.6万美元，较2024年同期的5522.4万美元增长6.18%[41] - 2025年3月31日净亏损986.8万美元，2024年12月31日净亏损6450.8万美元，2024年9月30日净利润8817.3万美元，2024年6月30日净利润1238.1万美元[49] - 2025年3月31日调整后EBITDA为3.63003亿美元，调整后不包括套期保值的EBITDA为3.57836亿美元[49] - 2025年3月31日产量（Boe）为9080，调整后EBITDA每Boe为39.98美元，调整后不包括套期保值的EBITDA每Boe为39.41美元[49] - 2025年第一季度调整后自由现金流（营运资金变动前）为1.94472亿美元[56] - 2025年3月31日调整后净收入为1046.6万美元，基本每股调整后收益和摊薄每股调整后收益均为0.06美元[61] - 2025年3月31日总债务为12.5亿美元，净债务为10.4705亿美元[68] - 截至2025年3月31日的LTM调整后EBITDA为13.9316亿美元[68] - 2024年9月30日交易费用包括470万美元遣散费和930万美元收购相关成本[49] - 2024年9月30日出售子公司获得1350万美元收益，服务信用公允价值增加700万美元[49] - 2025年3月31日加权平均流通普通股基本股数为180192股，摊薄股数为180999股[61] 股票回购情况 - 公司预计将年度自由现金流的50%用于股票回购，已回购约230万股，花费2200万美元，董事会将股票回购授权提高至2亿美元[5] 套期保值情况 - 套期保值头寸覆盖2025年预计石油产量余额的约42%，加权平均底价超过每桶72美元，按市值计价的套期保值账面价值为1.2亿美元[5] - 2025年4 - 6月WTI原油固定掉期日均交易量38000桶，加权平均掉期价格每桶73.45美元[26] - 2025年7 - 9月WTI原油固定掉期日均交易量20685桶，加权平均掉期价格每桶71.81美元[26] - 2025年4 - 6月HH NYMEX天然气固定掉期日均交易量65000百万英热单位，加权平均掉期价格每百万英热单位3.38美元[26] - 2025年7 - 9月HH NYMEX天然气固定掉期日均交易量50000百万英热单位，加权平均掉期价格每百万英热单位3.47美元[26] 业务项目进展 - 2025年第一季度公司完成Sunspear发现井的完井作业，预计2025年第二季度末开始生产，产量约为8 - 10 MBoe/d[5][7] - 2025年4月公司启动Katmai West 2井的完井作业，预计2025年第二季度末开始生产，Katmai West油田预计证实最终可采储量增至约50 MMBoe[7] - 公司预计2025年第二季度末开始Daenerys井的钻探作业，该项目估计总资源潜力在100 - 300 MMBoe之间[8] - 2025年3月公司将Monument发现的权益增加至29.76%，预计2026年末受限流量下的产量为20 - 30 MBoe/d[9] 产量预测 - 公司预计2025年第二季度平均日产量在92.0 - 96.0 MBoe/d之间，全年平均日产量在90.0 - 95.0 MBoe/d之间[21] 其他信息 - 公司将于2025年5月6日上午10点（东部时间）举行财报电话会议[27] - 公司是一家专注于美国墨西哥湾和墨西哥近海勘探与生产业务的独立能源公司[28] - 公司未来产量估计基于资本支出水平、市场需求和价格等假设，实际产量可能与估计不同[31] - 储量估计受数据质量、解释及价格成本假设影响，可能与最终开采量有显著差异[32] - 本次发布使用了未按美国公认会计原则计算的非GAAP财务指标[34] - 公司地址为得克萨斯州休斯顿市克莱街333号3300室[33][35]

HOUSTON, May 19, 2025 /PRNewswire/ -- Talos Energy Inc. ("Talos" or the "Company") (NYSE: TALO) today announced that Gregory M. Babcock, the current Vice President and Chief Accounting Officer, has been appointed Interim Chief Financial Officer ("Interim CFO") of the Company, effective June 28, 2025 to replace Sergio L. Maiworm Jr., the Company's Executive Vice President and CFO, who has chosen to pursue a new opportunity. Mr. Maiworm will remain with Talos and continue to serve as Chief Financial Officer o ...

Talos Energy (TALO) Q1 2025 Earnings Call May 06, 2025 10:00 AM ET Company Participants Clay Jeansonne - VP - Investor RelationsPaul Goodfellow - President & CEOSergio Maiworm - Executive VP & CFONate Pendleton - Vice PresidentPhu Pham - Equity Research AssociateMichael Scialla - Managing DirectorMichael Furrow - Vice PresidentNoel Parks - Managing Director - Energy ResearchJeffrey Robertson - Managing Director Conference Call Participants Greta Drefke - Equity Research AnalystTim Rezvan - Managing Director ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现创纪录的1.009亿桶油当量/日的产量，处于季度指导范围的上限 [11] - 第一季度EBITDA达到3.63亿美元，EBITDA净回值利润率约为每桶油当量40美元，在公共勘探与生产公司的净回值利润率中始终排名前四分之一 [12] - 第一季度资本支出为1.18亿美元，额外支出1000万美元用于封堵和废弃活动，预计全年封堵和废弃支出将增加 [12] - 第一季度实现创纪录的1.95亿美元自由现金流 [13] - 董事会批准将股票回购授权增加至2亿美元，计划通过结构化、程序化的方式执行，预计将年度自由现金流的50%用于股票回购，本季度回购了230万股，花费约2200万美元 [13] - 季度末现金余额约为2 - 3亿美元，流动性提高至约9.6亿美元，杠杆率维持在0.8倍 [13][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度产量中，石油占比68%，包括NGL桶在内，液体占比78% [12] - 2025年生产指导范围为1.85亿桶油当量/日，其中约69%预计为石油，79%为液体 [26] - 预计第二季度产量在1.88亿桶油当量/日之间 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 约42%的2025年预计石油产量（基于指导中点）以每桶超过72美元的价格进行了套期保值，截至4月30日，这些套期保值头寸的按市值计价价值为1.2亿美元 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进未来战略的制定，该计划围绕短期、中期和长期三个战略视角，以加强公司的强大资产并进一步巩固组织，预计将在未来几周内公布完整计划 [9][10] - 公司致力于通过有纪律的资本配置和自由现金流生成来实现运营和财务目标，在资本计划上有灵活性，以适应油价波动 [22] - 公司注重战略长期投资，培养可持续的资产基础，加强资产负债表以抓住机会，并向股东返还现金 [31] - 公司将继续关注有机和无机增长机会，包括参与租赁销售和寻找增值的并购机会 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度的强劲业绩表明其持续专注于运营执行和稳定的自由现金流生成，尽管油价较低，但公司仍有信心实现运营和财务目标 [11][22] - 公司的关键项目在当前油价下具有经济可行性，平均盈亏平衡点约为每桶35美元，公司将根据宏观经济发展情况决定是否调整项目投资 [22][39] - 公司预计在当前低油价环境下仍能全年产生自由现金流，强大的套期保值头寸支持现金流稳定 [28][29] 其他重要信息 - 公司在钻井计划上取得实际进展，Sunspear发现井的完井作业已成功完成，预计2025年第二季度末开始首次生产，预计日产量为8000 - 10000桶油当量，公司持有48%的工作权益 [14][15] - Katmai West 2井的完井活动正在进行中，预计2025年第二季度末开始首次生产，产量将回流至公司100%拥有和运营的Tarantula设施，公司持有Katmai油田50%的工作权益并担任作业者 [15][16] - 预计2025年第二季度末开始对高影响的中新世前景Daenerys进行钻井作业，预计需要100 - 120天完成钻井，结果预计在2025年第三季度中期至晚期公布，公司持有30%的工作权益并担任作业者 [16] - 非运营的Ewing Bank 953发现井和Monument开发项目按计划推进，Ewing Bank 953预计可采资源潜力约为1500 - 2500万桶油当量，预计日产量为18000桶油当量，公司拥有33%的工作权益，预计2026年年中开始首次生产 [17] - Monument开发项目预计证实和可能的总储量约为1.15亿桶油，预计2025年第四季度末开钻第一口井，2026年末开始首次生产，公司在Lower Wilcox趋势拥有重要的土地权益，3月将在Monument的工作权益从21.4%增加到略低于29.8% [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股票回购授权增加的部署时间和影响因素 - 计划立即生效，公司可在非禁售期执行 [37][38] 问题2: 下半年资本计划的灵活性及对非运营项目和资本预期的影响 - 公司2025年剩余时间和2026年的项目组合强劲，项目平均盈亏平衡点约为每桶35美元，资本支出预算有20%的灵活性，将根据宏观经济发展情况决定是否推迟某些项目 [39][40] 问题3: “程序化”股票回购的含义及在当前股价范围内的分配预期 - 公司将平衡投资业务、维持强大资产负债表和向股东返还现金三个方面，根据公司情况和宏观经济环境决定将自由现金流的一定比例（最高50%）用于股票回购 [46][47] 问题4: 公司合适的债务水平及是否会抓住机会减少债务 - 公司认为保持杠杆率低于1倍很重要，目前对债务水平感到满意，但如果市场提供机会，会考虑减少债务 [49][50] 问题5: 油价疲软是否带来成本下降或钻机可用性增加 - 目前尚未看到成本大幅下降，但预计下半年钻机市场可能会出现一些疲软，公司项目的盈亏平衡点在30 - 40美元/桶，有能力应对当前价格环境 [57][58] 问题6: 公司是否有现金持有目标及潜在机会的规模 - 公司没有设定现金余额目标，将根据最佳现金部署方式，考虑投资新的有机机会、向股东返还现金、回购债券或进行并购等 [60] 问题7: LOE（运营成本）的情况及未来趋势 - 公司运营组织高效，第一季度运营成本处于高位十几美元/桶，预计当前的运营成本水平将持续，未来会在第二季度末推出更广泛的战略框架时更新相关信息 [65][66] 问题8: 在当前宏观环境下对并购的看法 - 公司正在制定的战略框架进展顺利，将在第二季度末与市场分享，公司将继续寻找有机和无机增长的增值机会，包括在墨西哥湾内外的机会 [68][69] 问题9: 对明年生产有影响的活动及是否会调整项目以增加天然气产量 - 公司明年的投资计划与目前水平相当，有多个项目正在推进，部分项目处于勘探向开发阶段过渡，公司会寻找低盈亏平衡点的项目，不局限于石油或天然气 [73][75] 问题10: 是否对Pemex可能出售Zama项目部分权益并放弃作业权感兴趣 - 公司对目前与Zama项目的合作关系感到满意，将继续推进该项目至今年晚些时候的潜在投资决策 [76] 问题11: 当前宏观环境对海上无机增长机会的影响及股票回购计划的变化 - 公司将综合考虑所有机会，包括有机和无机机会，目前市场正在演变，暂不做过多评论 [80] 问题12: West Vella钻机的后续安排和合同情况 - 公司与West Vella钻机的合同至Daenerys勘探井钻探结束，之后可选择延长合同或签订新合同，在低油价周期可能有更好的机会锁定优惠费率和服务成本 [82] 问题13: 生产指导中天气和意外停机的影响及飓风季节的潜在上行空间 - 大部分天气相关的影响与飓风、潜在环流等有关，公司采取保守态度，根据过去几年的平均中断情况进行预测，不推测潜在上行空间，因为也可能有下行风险 [85][86] 问题14: Katmai West 2和Sunspear的产量在指导中的体现及建模考虑 - 公司在计划中已将这两口井的产量纳入指导范围的中点，实际产量可能高于或低于预期，公司将根据实际情况更新信息 [93][94] 问题15: OCTG（油井套管和油管）的预购情况及关税影响 - 公司大部分2025年和2026年所需的OCTG已购买，对关税的暴露最小 [96] 问题16: 公司对项目所有权权益的倾向 - 公司正在制定的未来战略进展顺利，将在第二季度末分享，对于开发项目或利用现有资产基础设施的项目，公司可能会持有较高的工作权益，而对于前沿项目，会与合作伙伴分担风险 [101][102] 问题17: 公司是否有兴趣拓展国际业务 - 公司正在制定的战略将考虑全球机会，包括利用公司能力在全球盆地创造增值机会，将在第二季度末分享战略成果 [105][106] 问题18: 公司的强大流动性是否吸引了并购活动或合作机会 - 公司不评论具体的并购讨论，但强大的流动性使其处于有利的战略地位，可寻找创造价值的机会 [109][110] 问题19: 对Envin和Quarter North资产的审查如何影响公司的机会集 - 公司对过去两年的收购感到满意，这些资产增强了公司的基础生产和投资组合，解锁了一些项目的上行潜力 [111][112]

Talos Energy (TALO) reported $513.06 million in revenue for the quarter ended March 2025, representing a year-over-year increase of 19.3%. EPS of $0.06 for the same period compares to -$0.13 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $499.97 million, representing a surprise of +2.62%. The company delivered an EPS surprise of +160.00%, with the consensus EPS estimate being -$0.10.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38497 Delaware 82-3532642 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 333 Clay Street, Suite 3300 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT T ...

Talos Energy (TALO) came out with quarterly earnings of $0.06 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.10 per share. This compares to loss of $0.13 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 160%. A quarter ago, it was expected that this independent oil and gas company would post a loss of $0.02 per share when it actually produced earnings of $0.08, delivering a surprise of 500%.Over the last four q ...

业绩总结 - 2025年第一季度平均日生产量为100.9 MBOE/D，其中油占比68%[16] - 调整后EBITDA为3.63亿美元，调整后EBITDA/BOE约为40美元[16][22] - 调整后自由现金流为1.95亿美元，较共识预期高出77%[20] - 2025年第一季度净收入为-9868千美元，较2024年12月31日的-64508千美元有所改善[94] - 2025年第一季度的调整后EBITDA为363,003千美元，较2024年12月31日的361,814千美元略有增长[91] 用户数据 - 2025年生产指导为90-95 MBOE/D，油占比69%，液体占比79%[12] - Talos在2025年的石油生产指导为2270万至2400万桶[38] - 2025年天然气生产指导为4190亿至4430亿立方英尺[38] - 2025年平均每日生产指导为90000至95000桶油当量[38] 资本支出与财务状况 - 资本支出为1.18亿美元，未提取信用额度，杠杆比率为0.8x[16][17] - 2025年上游资本支出预计为5亿至5.4亿美元[38] - 2025年现金运营费用和工作费用预计为5.8亿至6.1亿美元[38] - 2025年3月31日的总债务为1,250,000千美元，扣除现金及现金等价物后，净债务为1,047,050千美元[98] - 2025年3月31日的每股基本和稀释调整后净收入分别为0.06美元[94] 未来展望 - 预计Katmai West 2井的首次生产将在2025年第二季度末开始[29] - Katmai West 2预计在2025年第二季度上线，初始产量为每日15至20桶油当量[73] - Ewing Bank 953预计在2026年中期开始生产，初始产量为每日8至10桶油当量[85] 负面信息 - 2025年3月31日的利息支出为40,927千美元[91] - 2025年3月31日的衍生品公允价值损失为15,853千美元[94] 其他策略 - 公司计划通过机会性股票回购返还高达50%的年度自由现金流，回购授权增加至2亿美元，已回购230万股[16] - 2024年已偿还5.5亿美元债务，流动性超过9.6亿美元[50] - 2025年第一季度现金余额为2.03亿美元，流动性为9.6亿美元[16]

HOUSTON, May 5, 2025 /PRNewswire/ -- Talos Energy Inc. ("Talos" or the "Company") (NYSE: TALO) today announced its operational and financial results for the three months ended March 31, 2025. Talos also provided second quarter 2025 guidance for production and reiterated its operational and financial guidance for the full year 2025.First Quarter and Recent Key Highlights Production of 100.9 thousand barrels of oil equivalent per day ("MBoe/d") (68% oil, 78% liquids). Finished well completion operations on Su ...