文章核心观点 多伦多道明银行（TD）第四季度利润未达预期致股价周四下跌 同时暂停部分中期财务增长目标 且因违反美国反洗钱法同意支付超30亿美元罚款 [1][2][4] 业绩情况 - 第四季度营收和净利息收入分别达155.1亿加元（110.5亿美元）和79.4亿加元 超分析师预期的147.2亿加元和77.5亿加元 [2] - 利润为36.4亿加元 低于分析师预期的40亿加元 [3] 违规处罚 - 对TD反洗钱政策的调查在本季度结束 该行同意支付超30亿美元罚款 成为首家承认共谋洗钱罪名的美国银行 [4] 发展规划 - 2025年是银行的“转型年” 放弃发布下一财年指引 暂停与收益、股本回报率和运营杠杆相关的中期增长目标 [5] - 作为与联邦检察官协议的一部分 10月同意限制其美国业务的增长 [5] 股价表现 - 美国上市股票周四下跌6.7% 今年以来市值已缩水约18% [6]

TD Bank Group Reports Fourth Quarter and Fiscal 2024 Results Earnings News Release • Three and twelve months ended October 31, 2024 This quarterly earnings news release shouldbe read in conjunction with the Bank's unauditedfourth quarter 2024 consolidated financial resultsfor the year ended October 31, 2024, included in this EarningsNews Release and the audited 2024 ConsolidatedFinancial Statements, prepared in accordancewith International Financial Reporting Standards (IFRS) as issued by the International ...

文章核心观点 TD银行集团称下财年实现盈利增长具有挑战性，因其需继续开展反洗钱整改工作并进行业务投资 [1] 盈利情况 - 第四季度（截至10月31日）加拿大银行业务报告净收入同比增长9%，美国银行业务报告净收入下降32% [1] 管理层表态 - 首席运营官Raymond Chun对加拿大个人和商业银行、财富管理、保险和批发银行部门盈利增长潜力有信心，虽预计美国资产负债表重组和反洗钱整改会影响美国零售部门，但仍致力于美国市场 [2] - 集团总裁兼首席执行官Bharat Masrani称反洗钱整改是一个多年的过程，预计到2025年底实施大部分管理整改行动，2026年有额外管理行动，2027年进行内部挑战和验证，之后接受监管审查和认可 [5][6] 监管事件 - 10月10日，多家美国监管机构宣布TD银行集团及其部分美国子公司同意相关命令并达成认罪协议，涉及此前披露的对其《银行保密法》和反洗钱计划的调查 [2] 整改措施 - 公司承担美国《银行保密法》和反洗钱合规计划失败的全部责任并将进行整改 [3] - 公司全面改革美国《银行保密法》/反洗钱计划的领导层和人才，加强监督结构和问责制，引入政策和风险评估新标准，加强流程和控制，部署新的数据驱动技术解决方案和增强型交易监控平台的第一阶段 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年收益为143亿美元，同比下降5%；每股收益为7.81美元，同比下降1% [40] - 2024年全年收入同比增长，费用同比也有所增加，实际费用增长为10% [40][41] - 本季度收入增长12%，其中5%为巨灾索赔的再保险赔款；费用同比增加11%；总银行PTPP同比下降2% [45][46] - 本季度收益为32亿美元，每股收益为1.72美元，同比分别下降8%和5% [16] - 截至季度末，银行的CET1比率为13.1%，较上一季度上升27个基点 [62] - 2024年全年银行的PCL率为46个基点，较上一年上升12个基点 [66] - 银行的减值PCL为11.5亿美元，较上一季度增加2.33亿美元 [67] - 信贷损失拨备较上一季度增加3.03亿美元，达到91亿美元，即95个基点 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大个人和商业银行 - 本季度收入创纪录，平均贷款量同比增长5%，平均存款同比增长5% [47] - 净息差为2.8%，较上一季度下降1个基点；预计Q1净息差将保持相对稳定 [48][49] - 费用增加，业务实现正经营杠杆 [49] 美国零售银行 - 本季度平均贷款量同比增长3%，平均存款量持平（不包括清扫存款） [53] - 净息差为2.77%，较上一季度下降25个基点；预计Q1净息差将适度扩大 [54][55] - 费用同比增加4% [55] 财富管理和保险 - 本季度收入创纪录，排除巨灾索赔的再保险赔款影响，收入同比增长 [56] - 保险服务费用增加76%，其中66%归因于本季度更高的巨灾索赔 [57] - 费用同比增加16%，管理资产和托管资产同比均增长 [59] 批发银行 - 收入同比增长，本季度PCL较高，费用同比增加1%，业务实现正经营杠杆 [60] 公司业务 - 本季度净亏损为3.61亿美元，公司净费用较上年增加3.23亿美元 [61] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将进行全面详细的战略审查，评估有机机会、优先事项、生产力和效率计划以及资本分配方案，目标是为股东带来有竞争力的回报 [20][37] - 计划在2025年下半年举行全行投资者日，更新战略审查和中期财务目标 [21][37] - 美国AML补救仍是首要任务，预计到2025年底完成大部分管理补救行动，2026 - 2027年进行内部挑战和验证 [11] - 继续执行美国资产负债表重组战略，美国零售业务将专注于有规模、市场份额和竞争优势的客户领域，加拿大业务将巩固发展势头 [22][23] - 财富管理和保险业务将继续受益于市场增长和客户需求，批发银行将优化平台，提高效率比率和回报 [31][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场相关业务有增长势头，预计未来几个月环境改善将带来收益 [14] - 零售业务方面，通胀放缓和利率下降将减轻低收入客户的压力 [15] - 2025财年盈利增长具有挑战性，银行将经历转型年，继续推进AML补救工作，并对业务进行投资 [36] - 对加拿大个人和商业银行、财富管理、保险和批发银行部门的盈利增长潜力有信心，尽管美国资产负债表重组和AML补救将影响美国零售部门，但仍致力于美国市场 [38] 其他重要信息 - 公司宣布股息增加0.03美元，至每股1.05美元 [17] - 公司与诺德斯特龙延长了合作协议至2039年，转换后将自行处理诺德斯特龙的信用卡服务活动 [30] - 公司在小企业管理局贷款和医疗保健专业贷款方面排名靠前 [31] - 公司推出了新的每周流媒体节目TD Active Trader Live，自Q2推出TD Active Traders以来，新老活跃交易者使用平台的比例增加了38% [32] - TD Asset Management在ETF市场份额增长，目前提供48种ETF [33] - 保险业务中，超过40%的合格客户现在可以在线购买保险，巩固了其作为加拿大第一大直接保险公司的数字领先地位 [33] - TD Securities在多项业务中表现出色，包括参与TD出售嘉信理财股票的大宗交易、在研究调查中排名靠前以及在外汇奖项中获得认可 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：资产负债表优化中证券处置和NII收益的差异 - 回答：不同债券的到期情况、利率和利差影响不同，已出售的债券前期损失较大 [73] 问题2：专业费用增加的原因及是否会持续 - 回答：2025年费用指引（增长5% - 7%）包含专业费用和补救成本，专业费用用于加速补救工作 [77][79] 问题3：证券处置损失和NII收益在调整收益中的处理方式 - 回答：证券处置损失从收益中调整出去，NII收益保留在调整数字中 [80][81] 问题4：战略审查的开始时间和原因 - 回答：战略审查于上个月开始，预计需要4 - 5个月完成，作为即将上任的CEO，希望深入研究以确保公司在中长期具有竞争力 [84] 问题5：战略审查是否包括剥离资产，特别是在美国市场 - 回答：战略审查将全面彻底，一切皆有可能 [90] 问题6：战略审查后ROE中期目标是否会更强 - 回答：对公司业务有信心，但在完成审查前不便评论，将在2025年投资者日分享相关信息 [95][97] 问题7：2025年5% - 7%的费用增长是否基于291.48亿美元的全年调整后费用 - 回答：是的 [98][99] 问题8：能否提供2025年NII增长的预期 - 回答：不提供长期NII展望，仅提供加拿大和美国业务的NIM指引 [101] 问题9：加拿大业务增长机会是否改变 - 回答：加拿大业务正按投资者日承诺推进，在个人存款、贷款、信用卡和房地产担保贷款等方面取得良好进展 [104][105] 问题10：2025年5% - 7%费用增长中额外成本的分配 - 回答：费用增长包括业务投资、风险和控制成本以及重组节省的费用等 [113][114] 问题11：美国AML问题中股息分配的机制 - 回答：美国主要实体宣布股息需董事会证明已为补救工作分配足够资金，具体情况可参考美联储的同意令 [118][121] 问题12：嘉信理财存款变化对资产上限的影响及应对措施 - 回答：嘉信理财存款会随市场情况波动，公司通过资产负债表重组创造合规容量，存款增长有上限 [124][126][127] 问题13：战略审查期间资本分配（如回购）是否暂停 - 回答：目前可认为暂停，待审查完成后再确定 [130] 问题14：战略审查期间各业务负责人的工作状态 - 回答：各业务并非处于停滞状态，如TD证券业务表现良好，收入增长，ROE提升 [133][135] 问题15：TD证券业务两年后人员保留问题 - 回答：人员是首要关注因素，相信会拥有一支能够执行的团队，TD证券将成为市场专业人士的首选目的地 [139] 问题16：美国零售银行下一年非利息收入的预期 - 回答：前期透支定价变化影响已完全消化，随着信用卡业务和核心支票账户平台的增长，预计账户费用将相应增加，但仍需关注监管变化 [143][144][146]

文章核心观点 Gross Law Firm通知多伦多道明银行（TD）特定时期内的股东可联系该律所参与集体诉讼，律所将为股东提供案件进展更新，且参与无成本或义务 [1][3] 集体诉讼相关信息 - 集体诉讼时段为2024年2月29日至10月9日 [2] - 截止日期为2024年12月21日，股东应尽快注册 [3] - 注册链接为https://securitiesclasslaw.com/securities/the-toronto-dominion-bank-loss-submission-form/?id=114725&from=4 [2][3] 指控内容 - 2024年10月10日TD公布美国调查决议，包括30.9亿美元罚款、资产上限（美国子公司资产不得超4340亿美元）及更严格审批流程 [2] - 美国司法部指出TD是美国历史上承认银行保密法项目失败的最大银行，也是首个承认洗钱阴谋的美国银行 [2] - 消息公布后TD股价暴跌，从10月9日收盘价63.51美元/股降至10月11日的57.01美元/股，两天内跌幅超10.23% [2] 后续步骤 - 注册后股东将被纳入投资组合监控软件，以获取案件进展更新 [3] 律所介绍 - Gross Law Firm是全国知名集体诉讼律所，旨在保护因欺诈等非法商业行为受损的投资者权益 [4] - 律所地址为纽约市西38街15号12楼，邮箱为[email protected]，电话为(646) 453 - 8903 [4]

文章核心观点 格罗斯律师事务所通知多伦多道明银行股东，鼓励在特定时间段购买股票的股东联系该律所争取首席原告任命，律所将为股东提供案件进展更新，且参与此案无成本或义务 [1][4] 分组1：联系方式 - 联系网址为https://securitiesclasslaw.com/securities/the-toronto-dominion-bank-loss-submission-form/?id=114508&from=3 [3][4] 分组2：集体诉讼相关时间 - 集体诉讼涉及时间段为2024年2月29日至2024年10月9日 [3] - 申请成为首席原告的截止日期为2024年12月21日 [4] 分组3：指控内容 - 2024年10月10日，多伦多道明银行公布美国调查决议，包括30.9亿美元惩罚性付款、资产上限（美国子公司资产不得超4340亿美元）以及更严格的产品、服务和市场推出审批流程 [3] - 美国司法部强调多伦多道明银行是美国历史上承认银行保密法项目失败的最大银行，也是首个承认洗钱阴谋罪的美国银行 [3] - 该银行反洗钱失败情况披露后，投资者和分析师反应强烈，股价大幅下跌，从2024年10月9日收盘价每股63.51美元降至10月10日的每股59.44美元，10月11日进一步降至每股57.01美元，两天内跌幅超10.23% [3] 分组4：后续步骤 - 股东注册后将被纳入投资组合监控软件，以获取案件进展更新 [4] 分组5：律所介绍 - 格罗斯律师事务所是全国知名的集体诉讼律师事务所，使命是保护因欺诈等非法商业行为受损的投资者权益，致力于确保公司履行责任商业行为和良好企业公民义务 [5] - 律所地址为纽约市西38街15号12楼，邮箱为dg@securitiesclasslaw.com，电话为(646) 453 - 8903 [5]

文章核心观点 Robbins Geller Rudman & Dowd LLP宣布2024年2月29日至10月9日期间购买多伦多道明银行证券的投资者可在12月23日前申请成为集体诉讼首席原告 该诉讼指控银行及高管违反1934年《证券交易法》[1] 案件相关 案件基本信息 - 案件名称为Tiessen v. The Toronto - Dominion Bank 编号为24 - cv - 08032 于纽约南区联邦地区法院审理 [1] - 多伦多道明银行在美国以“TD Bank”和“America's Most Convenient Bank”品牌提供产品和服务 [3] 案件指控内容 - 被告在集体诉讼期内就银行反洗钱计划真实情况作出虚假或误导性陈述 未披露重大不利事实 隐瞒或淡化反洗钱计划失败的严重性 未表明会实施资产上限或其他惩罚性措施 [4] - 2024年10月10日 银行公布美国调查结果 包括30.9亿美元惩罚性付款 资产上限（美国子公司资产不得超4340亿美元）及更严格审批流程 美国司法部强调银行违规严重性 消息传出后银行股价下跌超10% [5] 首席原告流程 - 1995年《私人证券诉讼改革法案》允许集体诉讼期内购买银行证券的投资者申请成为首席原告 首席原告通常是对假定集体所寻求救济有最大经济利益且能代表假定集体的申请人 代表其他集体成员指导诉讼 可选择律所 投资者能否分享潜在赔偿与是否担任首席原告无关 [6] 律所信息 - Robbins Geller Rudman & Dowd LLP是全球领先的证券欺诈案件投资者代表律所 过去十年中有六年在ISS证券集体诉讼服务排名中居首 过去四年为投资者追回66亿美元 比其他律所多22亿美元 有200名律师分布在10个办公室 获得过包括安然公司证券诉讼案72亿美元在内的多项巨额赔偿 [7]

文章核心观点 领先证券法律公司Bleichmar Fonti & Auld LLP宣布对多伦多道明银行及其部分高管提起诉讼，指控其违反联邦证券法，投资者可通过特定链接获取更多信息 [1] 诉讼相关情况 - 投资者需在2024年12月23日前请求法院指定其为案件牵头人 [2] - 诉讼依据1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条为多伦多道明银行证券投资者主张权利，案件正在纽约南区美国地方法院审理 [2] - 诉讼称多伦多道明银行是美国第10大银行，其就反洗钱计划范围作出重大虚假和误导性陈述 [3] - 2024年10月10日，多伦多道明银行承认与洗钱相关的刑事指控，并同意向美国多个部门支付超30亿美元罚款，货币监理署还对其实施“资产上限” [4] - 该消息导致多伦多道明银行股价大幅下跌，2024年10月10日股价下跌6.4%，从9日的每股63.51美元收盘价降至10日的每股59.44美元 [5] 投资者可采取行动 - 投资多伦多道明银行的投资者可能有法律途径，鼓励向该律所提交信息 [6] - 律所按风险代理收费，投资者无需承担任何费用，律所将寻求法院批准潜在费用和开支 [6] - 投资者可通过特定链接提交信息，也可联系指定人员 [7] 律所介绍 - Bleichmar Fonti & Auld LLP是一家领先的国际律师事务所，代表证券集体诉讼和股东诉讼的原告 [7] - 该律所在2023年被ISS SCAS评为前5大原告律师事务所，其律师获多项荣誉 [7] - 该律所近期从特斯拉董事会追回超9亿美元价值（待法院批准），从梯瓦制药工业有限公司追回4.2亿美元 [7]

文章核心观点 Robbins LLP提醒股东多伦多道明银行（TD）被提起集体诉讼，因其在反洗钱计划合规方面误导投资者，事件导致股价下跌，股东可参与集体诉讼 [1][2][3] 分组1：集体诉讼相关 - 一名股东代表2024年2月29日至10月9日期间购买或获得TD证券的所有投资者提起集体诉讼 [1] - 想担任集体诉讼首席原告的股东须在2024年12月23日前向法院提交申请，不参与诉讼也可能获得赔偿 [4] 分组2：指控内容 - Robbins LLP调查TD在遵守反洗钱计划方面误导投资者的指控，被告未披露TD反洗钱计划问题、解决能力及可能面临的惩罚性和补救性合规措施 [2] - 被告隐瞒或淡化公司反洗钱计划失败的严重性，未表明会实施资产上限或其他惩罚性或合规措施影响公司未来增长 [2] 分组3：事件结果 - 2024年10月10日，TD公布先前调查的解决方案，包括支付30.9亿美元罚款、设置资产上限及更严格审批流程 [3] - 美国司法部强调TD的失败是美国历史上最大银行承认违反银行保密法计划，也是第一家承认洗钱阴谋的美国银行 [3] - 消息公布后，TD普通股股价从10月9日的63.51美元跌至10月10日的59.44美元，10月11日进一步跌至57.01美元，两天内跌幅超10% [3] 分组4：律所介绍 - Robbins LLP是股东权利诉讼的公认领导者，自2002年以来一直致力于帮助股东挽回损失、改善公司治理结构并追究公司高管责任，自成立以来已为股东获得超10亿美元赔偿 [5]

文章核心观点 领先证券法律公司Bleichmar Fonti & Auld LLP宣布对多伦多道明银行及其部分高管提起诉讼，指控其违反联邦证券法，投资者可通过特定链接获取更多信息 [1] 诉讼相关情况 - 投资者需在2024年12月23日前请求法院指定其为案件牵头人 [2] - 诉讼依据1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条代表多伦多道明银行证券投资者提出索赔，案件正在美国纽约南区地方法院审理 [2] 诉讼原因 - 多伦多道明银行是美国第10大银行，投诉称其就反洗钱计划范围作出重大虚假和误导性陈述 [3] - 2024年10月10日，该行承认与洗钱相关的刑事指控，并同意向美国多个部门支付超30亿美元罚款，货币监理署还对其实施“资产上限” [4] - 此消息导致该行股价大幅下跌，2024年10月10日股价下跌6.4%，从9日收盘价每股63.51美元降至10日的每股59.44美元 [5] 投资者可采取的行动 - 投资多伦多道明银行的投资者可能有法律途径，鼓励向该律所提交信息，代理按风险代理收费，投资者无需承担任何诉讼费用 [6] - 可通过访问指定链接或联系特定人员提交信息 [7] 律所介绍 - Bleichmar Fonti & Auld LLP是一家领先的国际律师事务所，代表证券集体诉讼和股东诉讼的原告，2023年被ISS SCAS评为前5大原告律师事务所 [7] - 该律所律师获多项荣誉，近期从特斯拉董事会追回超9亿美元价值（待法院批准），从梯瓦制药工业有限公司追回4.2亿美元 [7]