发行相关 - 公司拟公开发行180万份美国存托股份（ADS），代表1440万股B类普通股[10][12] - 出售股东拟发售312.5万份ADS，代表2500万股B类普通股[10][12] - 首次公开发行每股ADS的初始价格预计在5.00美元至7.00美元之间[13] - 公司预计首次公开募股净收益约824万美元[58] - 发行的ADS可自由转让，剩余普通股在180天锁定期结束后可出售[150] 股权结构 - 发行完成后，公司已发行和流通的股本将包括5000万股A类普通股和4.66364286亿股B类普通股[15] - 林顺发先生将实益拥有所有已发行的A类普通股，并能行使92.4%的总投票权[15] - A类普通股每股有权投60票，可转换为1股B类普通股；B类普通股每股有权投1票，不可转换为A类普通股[15] - 公司创始人Soon Huat Lim将持有公司48.7%的已发行和流通普通股，代表92.4%的总投票权[51] 业绩数据 - 2023年和2022年公司的收入分别约为148万美元和126万美元[36] - 2023年IT定制和业务咨询收入分别占总收入的77.9%和21.7%，2022年分别占50.2%和49.8%[36] - 2023年和2022年公司净亏损分别约为477万美元和113万美元[36] - 2023年总运营费用为503.02万美元，2022年为151.8696万美元[64] - 截至2023年12月31日，公司总资产为582.9943万美元，总负债为339.7293万美元，股东权益为243.265万美元[66] - 截至2022年12月31日，公司总资产为300.3972万美元，总负债为432.8759万美元，股东权益为 - 132.4787万美元[66] - 2023年经营活动净现金使用量为494.2098万美元，2022年为60.9946万美元[67] - 2023年投资活动净现金使用量为13.9757万美元，2022年为7.3885万美元[67] - 2023年融资活动净现金提供量为590.2303万美元，2022年为137.8257万美元[67] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司在核心垂直领域服务了超过200个客户[32] 市场与行业 - 公司是新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场的领先数字转型推动者[28] - 公司在新加坡电子商务赋能和数字优化服务市场的中小企业领域中排名第四，2022年贡献了该市场中小企业领域的1.5%[29] - 2023年和2027年全球Web 3.0电子商务市场规模预计分别达到1893亿美元和1.5874万亿美元，复合年增长率为70.2%[35] 风险与挑战 - 公司快速增长可能无法持续，若无法管理基础设施以支持未来增长，业务可能受损[70][71] - 全球经济和政治状况不稳定或致公司解决方案需求显著下降、客户IT支出减少及应收账款回收困难[73] - 公司面临激烈竞争，可能难以维持或扩大市场份额，进而损害业务、财务状况和经营业绩[81] - 公司预计未来运营费用将大幅增加，若无法提高收入以抵消成本，可能无法实现或维持盈利[89] - 公司未来可能进行收购或投资，存在无法成功整合、无法实现预期效益等风险[105] 其他信息 - 公司已申请将ADS在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TDTH”[13] - 公司作为新兴成长型公司，直到满足特定条件，如年总收入达到12.35亿美元等[50] - 公司主要执行办公室位于新加坡，注册办公室位于开曼群岛，美国的服务代理位于纽约[53] - 公司目前预计发行后短期内不支付股息，投资回报依赖ADS价格上涨[145] - 公司未确定部分公开发行ADS净收益的具体用途，管理层有较大决定权[149]

发行相关 - 公司将公开发行180万份美国存托股份，代表1440万份B类普通股[10][12] - 出售股东将发售312.5万份美国存托股份，代表2500万份B类普通股[10][12] - 预计公开发行美国存托股份初始发行价为每股5 - 7美元[13] - 发行完成后，公司已发行和流通股本包括5000万份A类普通股和4.66364286亿份B类普通股[15] - 假设首次公开募股价格为每股6美元，公司预计从公开发售美国存托股份获约796万美元净收益[58] 业绩数据 - 2022年和2021年公司营收分别约为126万美元和66万美元[36] - 2022年公司净亏损约113万美元，2021年净收入约3万美元[36] - 2023年和2022年上半年公司营收均约为48万美元[36] - 2023年上半年公司净亏损约为186万美元，2022年上半年约为16万美元[36] - 截至2022年12月31日，现金为94.5265万美元，2021年12月31日为27.3593万美元，2023年6月30日为396.5607万美元[67] - 截至2022年12月31日，总资产为300.3972万美元，2021年12月31日为50.6451万美元，2023年6月30日为786.6857万美元[67] - 2022年经营活动使用净现金为60.9946万美元，2021年提供净现金为24.41万美元，2023年上半年使用净现金为238.0926万美元，2022年上半年使用净现金为2.7514万美元[68] 用户数据 - 截至2023年6月30日，公司在核心垂直领域服务超200家客户[32] 市场相关 - 公司是新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场领先数字转型推动者[28] - 公司在新加坡电子商务赋能和数字优化服务市场中小企业细分领域排名第四，2022年贡献该细分市场1.5%份额[29] - 全球Web 3.0电子商务市场规模预计2023年和2027年分别达1893亿美元和1.5874万亿美元，2023 - 2027年复合年增长率为70.2%[35] 未来展望 - 公司近期快速增长可能无法持续，未来营收增速可能放缓或下降[71] - 公司预计投资大量资金实施增长战略，可能对短期盈利能力产生不利影响[99][100][102] 风险因素 - 业务快速增长对运营基础设施要求高，管理不善将影响业务[72] - 公司营收主要来自特定垂直行业客户，行业因素会影响公司[73] - 全球经济和政治状况不稳定，影响公司客户需求和应收账款回收[74] - 若无法成功推出新功能或服务，公司业务和运营结果将受不利影响[75] - 市场成熟时，公司解决方案、服务或定价模式可能无法吸引和留住客户[77] - 若不能有效适应技术、行业标准和法规变化，公司竞争力和增长率将下降[78] - 若无法提供高质量客户支持，公司业务和声誉将受损[80] - 公司面临激烈竞争，可能无法维持或扩大市场份额[82] - 公司面临利率上升风险，高成本融资可能无法通过提价等方式抵消[98] - 公司可能无法成功实施增长战略，限制其增长并导致美国存托股票市场价格下跌[99] - 公司进入新市场或进一步渗透现有市场努力不成功，可能对收入或收入增长产生重大不利影响[103][104] - 公司未来可能进行收购，但收购存在诸多风险，如影响经营业绩、整合困难、无法实现协同效应等[106][108] - 公司基础设施中断或性能问题可能对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[111] - 公司依赖第三方可靠性能，系统中断或故障可能对业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[112] - 公司保护知识产权存在困难，可能对业务和经营业绩造成损害[116][117] - 公司面临知识产权保护风险，诉讼成本高且结果不确定，可能对业务产生重大负面影响[118] - 公司使用第三方技术和软件，许可证续约存在风险[120] - 公司面临网络安全风险，重大网络事件可能影响生产能力、声誉，导致合同违约或面临监管行动[124] - 公司依赖高级管理团队和高技能人才，若无法吸引、保留和激励人才，业务将受损害[127] - 招股书中市场机会估计和增长预测可能不准确，公司业务可能无法同步增长[130] - 公司日常业务可能面临法律诉讼，不利结果将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[131] - 公司ADS市场价格可能波动，过去股价波动公司易面临证券集体诉讼[132] - 公司保险覆盖有限，成功的责任索赔或业务中断事件将对财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响[133] - 公司运营所在或计划拓展业务司法管辖区政治、经济、法律等条件变化可能对业务产生重大不利影响[134] - 公司作为小市值公司，美国存托股票可能有更大价格波动、更低交易量和流动性[198] - 出售股东可能大量出售ADS，对发行后ADS价格产生重大不利影响[200]

公开发行信息 - 公司将公开发行180万份美国存托股份，代表1440万份B类普通股，出售股东将转售312.5万份美国存托股份，代表2500万份B类普通股[10][12] - 预计公开发行的美国存托股份初始公开募股价格为每股5.00 - 7.00美元[13] - 发行完成后，公司已发行和流通的股本将包括5000万份A类普通股和4.66364286亿份B类普通股[14] - 假设首次公开募股价格为每股6.00美元，公司预计从发售中获得约1080万美元净收益[59] 市场地位与用户数据 - 公司是新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场领先数字转型推动者，在该市场中小企业细分领域排名第四，2022年贡献1.5%份额[28][29] - 截至2023年6月30日，公司在核心垂直领域服务超200家客户[32] 营收与利润数据 - 2022年和2021年公司营收分别约为126万美元和66万美元[36] - 2022年公司净亏损约113万美元，2021年净收入约3万美元[36] - 2023年和2022年上半年公司营收均约为48万美元[36] - 2023年上半年公司净亏损约186万美元，2022年上半年净亏损约16万美元[36] 财务指标数据 - 截至2022年12月31日、2021年12月31日、2023年6月30日，现金分别为94.5265万美元、27.3593万美元、396.5607万美元[68] - 截至2022年12月31日、2021年12月31日、2023年6月30日，总资产分别为300.3972万美元、50.6451万美元、786.6857万美元[68] - 截至2022年12月31日、2021年12月31日、2023年6月30日，总负债分别为432.8759万美元、47.1332万美元、1109.3048万美元[68] - 2022年、2021年、2023年上半年、2022年上半年经营活动净现金使用分别为60.9946万美元、提供24.41万美元、使用238.0926万美元、使用2.7514万美元[69] 未来展望 - 公司预计未来运营费用大幅增加，可能无法实现或维持盈利[91] - 公司未来盈利能力部分取决于增长策略实施，计划投资拓展Tridentity产品、构建新解决方案等，影响短期盈利能力[100][101][103] - 公司未来可能进行收购或投资，存在整合、收益等风险，还可能分散管理层注意力和稀释股东权益[107][111] 风险因素 - 公司近期快速增长可能不可持续，未来营收可能增速放缓或下降[72] - 业务快速增长对运营基础设施要求高，管理不善会影响业务[73] - 公司营收主要来自特定行业客户，行业相关因素会影响公司[74] - 全球经济不稳定会影响公司客户需求和应收账款回收[75] - 公司需成功引入新功能和服务，否则业务和运营结果会受影响[76] - 市场成熟后公司定价模式可能无法吸引和留住客户[78] - 公司若不能适应技术、标准和法规变化，业务会受影响[79] - 公司面临激烈竞争，可能无法维持或扩大市场份额[83] - 公司面临利率上升风险，无法预测长期利率上升影响，高成本融资可能无法通过提价等方式抵消[99] - 公司基础设施可能出现中断或性能问题，影响客户访问解决方案，进而影响业务、运营结果和财务状况[112] - 公司依赖第三方基础设施，若系统出现中断或故障，将影响解决方案和服务的安全性和可用性，对业务产生重大不利影响[113] - 公司业务处理大量消费者数据，若数据使用不当，可能面临声誉、财务、法律和运营后果，且隐私法规演变可能增加运营成本[115][116] - 公司保护知识产权措施可能无效，侵权可能影响业务[117][118] - 公司可能产生债务，影响财务灵活性，面临无法偿还债务、再融资困难等风险，还可能面临提前还款罚金[97][98] - 公司为保护知识产权提起诉讼可能成本高昂且分散管理精力，还可能面临败诉及无法获得有效救济的风险[119] - 公司依赖第三方技术和软件，存在许可证无法续期、软件有缺陷等风险，可能影响平台和服务[121] - 公司使用开源软件，存在需公开源代码、重新设计技术或限制技术许可等风险，可能降低服务和技术价值[123] - 公司面临网络安全风险，可能导致业务运营中断、信息泄露、声誉受损等，还需投入大量资源维护安全系统[125] - 公司依赖高级管理团队和高技能人才，人员流失可能影响业务执行，招聘和留住人才可能成本高且面临竞争[128] - 招股书中的市场机会估计和增长预测可能不准确，即使市场增长，公司业务也可能无法同步增长[131] - 公司在日常业务中可能面临法律诉讼，不利结果会对业务、运营和财务状况产生重大不利影响[132] - 公司ADS市场价格可能波动，可能面临证券集体诉讼，导致成本增加和管理精力分散[133] - 公司保险覆盖有限，成功的责任索赔和业务中断事件可能对财务和声誉造成重大不利影响[134] - 公司运营和扩张地区的政治、经济、法律等条件变化，以及不可控事件，可能对业务、财务和增长产生重大不利影响[135] 股权与治理 - 公司创始人Soon Huat Lim将持有公司48.7%已发行和流通普通股，代表92.4%总投票权[51] - 公司采用双层股权结构，A类普通股每股60票，B类普通股每股1票[142] - 公司是开曼群岛公司，公司事务受开曼群岛法律管辖，股东权利和董事信托义务不如美国部分司法管辖区明确，股东可能难以保护自身利益[167] 其他 - 公司已申请将美国存托股份在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TDTH”[13] - 全球Web 3.0电子商务市场规模预计在2023年和2027年分别达到189.3亿美元和15874亿美元，2023 - 2027年复合年增长率为70.2%[35] - 截至2023年6月30日，公司现有信贷安排下定期贷款未偿还本金约为60万美元，利率随市场波动，贷款分别于2026年和2027年到期[97]

发行相关 - 公司将公开发行180万股美国存托股份，代表1440万股B类普通股，预计价格在每股5 - 7美元[11][13] - 出售股东将转售312.5万股美国存托股份，代表2500万股B类普通股，假定首次公开募股价格为每股6美元[11][13] - 发行完成后，公司已发行和流通股本包括5000万股A类普通股和4.66364286亿股B类普通股[16] - 预计此次公开发售美国存托股份净收益约为1080万美元（假设发行价为每股6美元）[59] - 承销商预计2024年某一日期交付公开发行的美国存托股份[20] 业绩数据 - 2022年和2021年收入分别约为126万美元和66万美元[37] - 2022年净亏损约113万美元，2021年净收入约3万美元[37] - 2023年和2022年上半年收入均约为48万美元[37] - 2023年上半年净亏损约为186万美元，2022年上半年净亏损约为16万美元[37] - 截至2022年12月31日现金为94.5265万美元，2021年为27.3593万美元，2023年6月30日为396.5607万美元[68] - 截至2022年12月31日总资产为300.3972万美元，2021年为50.6451万美元，2023年6月30日为786.6857万美元[68] - 截至2022年12月31日总负债为432.8759万美元，2021年为47.1332万美元，2023年6月30日为1109.3048万美元[68] - 截至2022年12月31日股东权益为 - 132.4787万美元，2021年为3.5119万美元，2023年6月30日为 - 322.6191万美元[68] 用户数据 - 截至2023年6月30日公司在核心垂直领域服务超200个客户[33] 市场情况 - 公司在新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场的中小企业细分领域排名第四，2022年占该细分市场的1.5%[30] - 2023年和2027年全球Web 3.0电子商务市场规模预计分别达1893亿美元和1.5874万亿美元，复合年增长率为70.2%[36] 未来展望 - 公司近期快速增长可能不可持续，未来收入可能增长放缓或下降[72] - 公司预计运营费用将大幅增加，若无法增加收入抵消成本增长，业务等将受损害[91] - 公司运营业绩预计会波动，若未达预期，美国存托股票市场价格可能下跌[94] - 公司未来盈利能力部分取决于能否成功实施增长战略，投资增长战略会对短期盈利能力产生不利影响[100][103] 公司结构与风险 - 公司拟采用双类股权结构，A类普通股每股60票，B类普通股每股1票[142] - 发行完成后，创始人将持有约9.7%已发行股本，拥有86.5%投票权[143] - 公司面临激烈竞争，可能难以维持或扩大市场份额[83] - 公司业务面临数据隐私、安全、知识产权等风险[115][117] - 公司依赖第三方技术、软件许可和高级管理团队，存在相关风险[121][128] - 公司识别出财务报告内部控制存在两个重大缺陷，预计12 - 18个月完成整改[190][191]

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 19, 2024. Registration No. 333-274857 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– AMENDMENT NO. 3 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ___________________________________ Trident Digital Tech Holdings Ltd (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ________ ...

首次公开募股 - 公司将发售187.5万份美国存托股份，预计发行价8 - 10美元/ADS[9] - 发行完成后，已发行和流通股本含5000万股A类普通股和4.70714286亿股B类普通股[11] - 创始人Soon Huat Lim发行后将持有62.3%普通股和94.4%投票权[46] - 假设发行价9美元/ADS，公司预计获约1447万美元净收益[55] - 公司拟申请将美国存托股份在纳斯达克资本市场上市，代码“TDTH”[57] 业绩数据 - 2022年和2021年营收分别约126万美元和66万美元[32] - 2022年和2021年净亏损分别约113万美元和净收入约3万美元[32] - 2023年和2022年上半年营收均约48万美元[32] - 2023年和2022年上半年净亏损分别约186万美元和16万美元[32] - 截至2022年12月31日现金为94.5265万美元，2021年为27.3593万美元，2023年6月30日为396.5607万美元[64] - 2022年经营活动净现金使用量为60.9946万美元，2021年为提供24.41万美元，2023年上半年为使用238.0926万美元，2022年上半年为使用2.7514万美元[65] 用户数据 - 截至2023年6月30日，在核心领域服务超200家客户[28] 未来展望 - 公司业务快速增长可能不可持续，面临多种风险或致业绩受损[68][69][70] - 预计未来运营费用大幅增加，若无法提高收入或难实现盈利[87] - 公司计划扩张Tridentity业务、构建新解决方案等[97] 新产品和新技术研发 - 计划2023年第四季度推出Web 3.0电子商务平台Tridentity[29] 市场扩张和并购 - 2023年6月和7月成立开曼群岛控股公司，收购两家新加坡公司100%权益[40] 其他新策略 - 公司拟采用双重股权结构，A类普通股每股60票，B类普通股每股1票[138] - 公司目前预计发行后短期内不支付股息[142]

首次公开募股 - 公司将发售187.5万份美国存托股份（ADS），每份代表10股B类普通股，预计每股价格8 - 10美元[8] - 授予承销商额外购买最多28.125万份ADS以覆盖超额配售的期权[15] - 完成发行后，已发行及流通股本含5000万股A类普通股和4.70714286亿股B类普通股[10] - 发行完成后创始人Soon Huat Lim将实益拥有62.3%（未行使超额配售权）或62.0%（全额行使）已发行普通股，代表94.4%或94.3%总投票权[45][174] - 本次发行预计净收益约1447万美元，承销商全额行使超额配售权则为1682万美元[55] 业绩总结 - 2022年和2021年营收分别约126万美元和66万美元[31] - 2022年净亏损约113万美元，2021年净利润约3万美元[31] - 2023年和2022年前六个月营收均约48万美元[31] - 2023年前六个月净亏损约186万美元，2022年前六个月约16万美元[31] 用户数据 - 截至2023年6月30日，在核心领域服务超200家客户[27] - 2022年在参与“中小企业数码化计划”的新加坡公司中排名第四，占新加坡相关市场中小企业板块1.5%[24] 未来展望 - 公司快速增长可能不可持续，未来收入或增长放缓或下降[66] - 全球经济和政治状况不稳定或致需求下降、客户减少支出或延迟付款[69] - 经营业绩预计会波动，未达预期美国存托股票市场价格可能下跌[88] 新产品和新技术研发 - 计划2023年第四季度推出Web 3.0电子商务平台Tridentity[28][70] 其他新策略 - 2023年6月和7月成立控股公司Trident Digital Tech Holdings Ltd并完成重组[39] - 未来可能进行收购投资，存在整合及效益风险[101]

业绩总结 - 2022年和2021年的收入分别约为126万美元和66万美元[31] - 2022年净亏损约113万美元，2021年净利润约3万美元[31] - 2023年和2022年上半年收入均约为48万美元[31] - 2022年净收入为1262899美元，2021年为657092美元；2023年上半年为481165美元，2022年上半年为475123美元[60] - 2022年净亏损为1129489美元，2021年净收入为29967美元；2023年上半年净亏损为1861412美元，2022年上半年净亏损为156703美元[60] - 截至2022年12月31日现金为945265美元，截至2021年12月31日为273593美元，截至2023年6月30日为3965607美元[62] - 截至2022年12月31日总资产为3003972美元，截至2021年12月31日为506451美元，截至2023年6月30日为7866857美元[62] - 2022年经营活动净现金使用为609946美元，2021年提供为244100美元；2023年上半年使用为2380926美元，2022年上半年使用为27514美元[63] - 公司2022财年净亏损约113万美元，2023年上半年净亏损约186万美元[83] - 截至2023年6月30日，公司现有信贷安排下定期贷款未偿还本金约60万美元[91] 用户数据 - 截至2023年6月30日，服务超200家核心垂直领域客户[27] 未来展望 - 计划在2023年第四季度推出Web 3.0电子商务平台Tridentity[28][70] - 计划通过利用向Web 3.0的代际转变、扩大客户群、拓展地理覆盖范围和有选择性地进行战略收购等策略来进一步发展业务[34] - 预计首次公开募股价格在一定区间，若承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约为X百万美元；若行使则为Y百万美元[53] 新产品和新技术研发 - 计划在2023年第四季度推出Web 3.0电子商务平台Tridentity[28][70] 市场扩张和并购 - 2023年6 - 7月成立控股公司Trident Digital Tech Holdings Ltd，并完成重组，该公司100%控股Quality Zone Technologies Pte. Ltd.，后者又100%控股Trident Digital Tech Pte. Ltd.[39] 其他新策略 - 公司拟将ADS在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TDTH”[9][55] - 公司拟采用双层股权结构，A类普通股每股60票，B类普通股每股1票[136]