文章核心观点 - 自泰雷兹科技公司上次财报发布后股价上涨6.4%跑赢标普500指数，需分析近期积极趋势能否延续，先回顾最新财报以把握重要驱动因素，公司多项业绩指标不佳且预期下调，预计未来几个月回报低于平均水平 [1][13] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第一季度调整后每股收益4.55美元，低于Zacks共识预期的4.64美元，同比增长0.4%；GAAP每股收益3.72美元，同比下降0.3% [2] 销售情况 - 总销售额13.5亿美元，低于Zacks共识预期的14亿美元，同比下降2.4% [3] 各业务板块表现 - 仪器仪表业务销售额3.304亿美元，同比下滑0.9%，调整后运营收入8940万美元，同比增长5.9% [4] - 数字成像业务季度销售额7.408亿美元，同比下降4.1%，调整后运营收入1.618亿美元，同比下降3.7% [4][5] - 航空航天与国防电子业务销售额1.857亿美元，同比增长7.2%，调整后运营收入5210万美元，同比增长10.4% [5] - 工程系统业务收入9320万美元，同比下降10.5%，运营收入270万美元，下降73% [6] 财务状况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物9.124亿美元，长期债务26.5亿美元；经营活动现金流2.91亿美元，同比增加；第四季度资本支出1590万美元，低于上年同期的2420万美元；2024年3月底自由现金流2.751亿美元，同比增长54% [7][8] 业绩指引 - 预计2024年第二季度调整后每股收益在4.40 - 4.50美元之间，低于Zacks共识预期的5.07美元 [9] - 2024年调整后每股收益预期下调至19.25 - 19.45美元，低于此前指引范围，也低于Zacks共识预期的20.56美元 [10] 市场预期 估值与评级 - 过去一个月，公司估值预期向下修正，共识预期变动-11.34% [11] - 目前公司平均增长评分为C，动量评分为F，价值评分为D，整体VGM评分为D，Zacks排名为4（卖出） [12][13] 行业表现 行业内公司情况 - 过去一个月，同行业的赫氏公司股价上涨7.4%，2024年第一季度营收4.723亿美元，同比增长3.2%，每股收益0.44美元，低于上年同期的0.50美元 [14] - 赫氏公司预计本季度每股收益0.56美元，同比增长12%，过去30天Zacks共识预期变动+3%，Zacks排名为3（持有），VGM评分为D [15]

收购情况 - 2023年完成两笔收购，2024年第一季度末后完成一笔收购，属于仪器仪表业务板块[66] 市场销售额预测 - 2024年工业自动化以及测试和测量市场全年销售额预计将显著下降[67] 地区净销售额占比 - 2024年第一季度和2023年全年来自以色列的净销售额分别约占总净销售额的1%[70] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2024年第一季度净销售额为13.501亿美元，较2023年同期的13.833亿美元下降2.4%[72] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024年第一季度归属于公司的净利润为1.785亿美元，较2023年同期的1.787亿美元下降0.1%[72] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2024年第一季度销售成本为7.702亿美元，较2023年同期的7.907亿美元下降2.6%，占净销售额的比例从57.2%降至57.0%[72][75] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为2.962亿美元，较2023年同期的3.004亿美元下降1.4%，占净销售额的比例从21.8%升至21.9%[72][76] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2024年第一季度运营收入为2.343亿美元，较2023年同期的2.425亿美元下降3.4%[72] 财务数据关键指标变化 - 利息和债务净支出 - 2024年第一季度利息和债务净支出为1270万美元，较2023年同期的2100万美元下降39.5%[72] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2024年第一季度所得税费用为4640万美元，较2023年同期的4490万美元增长3.3%，有效税率为20.6%[72][82] 各条业务线数据关键指标变化 - 航空航天与国防电子业务 - 2024年第一季度航空航天与国防电子业务净销售额为1.857亿美元，较2023年同期增加1250万美元，增幅7.2%[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 工程系统业务 - 2024年第一季度工程系统业务净销售额为9320万美元，较2023年同期减少1090万美元，降幅10.5%[90] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2024年3月31日现金及现金等价物总额为9.124亿美元，高于2023年12月31日的6.483亿美元[95] 财务数据关键指标变化 - 总债务 - 2024年3月31日总债务为32.463亿美元，略高于2023年12月31日的32.449亿美元；2024年第一季度末后，公司支付4.5亿美元债务到期款项[96] 股票回购计划 - 2024年4月董事会批准最高12.5亿美元股票回购计划，取代之前授权的公开股票回购计划[101] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2024年前三个月经营活动提供的净现金为2.91亿美元，高于2023年同期的2.03亿美元[103] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2024年前三个月投资活动使用的净现金为1590万美元，低于2023年同期的7690万美元；2024年收购支出为0，2023年为5250万美元；2024年和2023年资本支出分别为1590万美元和2440万美元，公司计划2024年资本支出约1亿美元[104] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2024年前三个月融资活动提供的净现金为610万美元，而2023年同期融资活动使用净现金1.034亿美元，2023年含1亿美元信贷安排还款[105] 关键会计政策 - 公司关键会计政策包括收入确认、企业合并、商誉和收购无形资产会计处理以及所得税会计处理[106] 公司增长战略 - 公司增长战略包含可能的收购，但无法保证收购时间、是否进行及收购条款，收购存在整合、保留关键人员和客户等风险[112]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动现金流为2.91亿美元，2023年为2.03亿美元 [7] - 2024年第一季度自由现金流为2.751亿美元，2023年为1786亿美元 [7] - 2024年第一季度资本支出为1590万美元，2023年为2440万美元 [123] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为7800万美元，2023年为8210万美元 [123] - 截至季度末净债务约为23.3亿美元，即约32.5亿美元债务减去9.124亿美元现金 [123] - 2024年第二季度GAAP每股收益预计在3.57 - 3.70美元之间，非GAAP每股收益预计在4.40 - 4.50美元之间 [14] - 2024年全年GAAP每股收益预计在16.02 - 16.27美元之间，非GAAP每股收益预计在19.25 - 19.45美元之间 [14] - 2024年全年估计税率（不包括离散项目）预计为22.5% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 数字成像业务 - 占公司组合的55%，2024年第一季度销售额同比下降4.1%，工业/机器视觉市场销售额同比下降约30% [102] - Teledyne FLIR有机增长且利润率显著提高，无人系统业务增长，核心红外成像业务有韧性 [117] 仪器仪表业务 - 占销售额略超24%，2024年第一季度整体销售额同比下降0.9% [5] - 海洋仪器销售额增长15.3%，主要因海上能源和海底国防销售强劲 [5] - 环境仪器销售额下降5.8%，过程气体排放监测系统等销售增加被药物发现和实验室仪器销售下降抵消 [5] - 电子测试和测量系统销售额同比下降18.2% [5] 航空航天和国防电子业务 - 占公司销售额的14%，2024年第一季度销售额增长7.2%，由商业航空航天和国防微波产品增长驱动 [119] 工程系统业务 - 占整体销售额的7%，2024年第一季度收入下降10.5%，营业利润受销售下降和成本估算修订影响 [130] 各个市场数据和关键指标变化 - 无人航空系统、无人地面系统和综合反无人机系统整体增长近30% [4] - 太空成像业务持续增长，医疗保健和FLIR核心红外及海事业务销售有韧性，半导体相关微机电系统（MEMS）销售下降 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有能力进行收购，可支出15 - 20亿美元，因未动用信贷额度且有现金在手，小收购可能今年完成，大收购可能明年完成 [26] - 计划本季度开始回购股票，同时继续评估多个收购机会 [131] - 认为当前市场环境与2014 - 2016年类似，但市场动态相反，希望此次短周期业务复苏时间更短 [121] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024年全年销售额与2023年持平，第二季度销售额与第一季度持平，下半年销售额将增长 [120] - 尽管预计部分高利润率业务销售下降，但认为2024年整体营业利润率将与2023年持平 [117] - 认为半导体业务正在缓慢复苏，机器视觉业务将回升 [31] - 供应链在2023年较2022年显著改善，今年进一步改善，但部分复杂半导体设备供应商仍有延迟问题 [73] 其他重要信息 - 会议进行了网络直播，回放将在约一个月内可用，可通过网络或拨打电话获取，国内拨打(866) 207 - 1041，国际拨打(402) 970 - 0847，接入码为832 - 7266 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率情况 - 毛利率相对平稳，约为43% [16] 问题: 泰利迪恩如今是否与过去不同，此次业绩指引下调是何原因 - 工业自动化放缓预测意外，1月预计机器视觉业务全年持平，4月预计下降20%，即1.2亿美元，但公司如今能更轻松应对冲击 [20] 问题: FLIR业务和传统业务利润率变化原因 - FLIR业务利润率同比提高近200个基点，因去年削减约5200万美元成本，今年初再削减1000 - 1500万美元成本；预计到第二季度末传统业务再削减4000万美元成本 [21] 问题: 并购估值是否有变化 - 目前尚未看到变化，部分公司未公布财报，预计市场会有变化，历史会重演 [27] 问题: 短周期业务是否有类似过去应对危机的行动，能否改善利润率 - 预计削减近1亿美元成本，DALSA和e2v利润率处于低位，预计回升，数字成像业务整体利润率预计与去年持平 [33] 问题: 业务增多是否使估算和预算流程更具挑战性 - 估算短周期业务一直具有挑战性，但业务增多为收购提供了平台，会加速收购 [37] 问题: 数字成像业务除机器视觉外其他影响整体下降的因素及占比 - 除机器视觉外，测试和测量业务预计收入下降约10%，即3000万美元，但利润率保持健康，海洋业务可弥补销售下降 [113] 问题: 供应链改善情况及对业务的影响 - 2023年供应链较2022年显著改善，今年进一步改善，去年第一季度从电子供应商经纪人处采购约1000万美元，今年第一季度仅采购略超200万美元，但部分复杂半导体设备供应商仍有延迟问题 [73] 问题: 第二季度收入同比下降率是否会加速 - 预计第二季度收入持平，同比下降约4.5%，因有良好积压订单的业务要到第三季度才会发力 [78] 问题: 下半年收入增长中长周期和短周期业务的贡献情况 - 主要是长周期业务积压订单的贡献，约有3.5% - 4%的收入改善，短周期业务也有一些积极因素，如半导体业务数据向好 [79] 问题: 第一季度的减记金额 - 第一季度EBITDA减记约700万美元，相当于每股0.10 - 0.11美元 [81] 问题: 工程系统业务利润率情况及原因 - 该业务按606会计准则核算，重新评估后发现成本高于预期，调整后销售和利润下降，但公司知道问题所在并正在解决 [92] 问题: 资产负债表杠杆及股票回购和并购计划 - 公司有授权可进行2 - 3亿美元至12.5亿美元的股票回购，取决于股价和市场反应，同时仍有资金进行收购 [95] 问题: 未来几个季度毛利率的考虑 - 过去25年约100次财报电话会议中仅4次遇到类似情况，经济和市场不可预测，部分业务如海洋和国防表现良好，数字成像业务下半年有望因太空和国防业务复苏 [106] 问题: 业绩指引的风险程度及是否假设股票回购 - 业绩指引未考虑股票回购，公司认为已降低部分下行风险，数字成像业务有长周期业务支撑，下半年有望复苏 [112] 问题: 资本分配变化对并购管道的影响 - 目前债务与EBITDA比率为1.7，完成一项收购后支出将超3亿美元，年底该比率将接近1.3，公司认为应先回购股票，之后仍有资金进行收购 [125]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度订单额为14.332亿美元，同比增长7.8%；销售额为13.501亿美元，同比下降2.4%[1] - 第一季度GAAP运营利润率为17.4%，非GAAP运营利润率创纪录达21.2%；GAAP摊薄后每股收益为3.72美元，非GAAP摊薄后每股收益创纪录达4.55美元[1] - 第一季度运营现金流达2.91亿美元，自由现金流创历史新高为2.751亿美元[1] - 下调2024年全年GAAP摊薄后每股收益预期至16.02 - 16.27美元，非GAAP每股收益预期至19.25 - 19.45美元[1] - 综合杠杆比率改善至1.7倍，季度末后于4月1日偿还4.5亿美元债务[1] - 2024年第一季度净销售额为13.501亿美元，2023年同期为13.833亿美元，同比下降2.4%[32][33] - 2024年第一季度归属于泰雷兹的净利润为1.785亿美元，2023年同期为1.787亿美元，同比下降0.1%[32][33] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为3.72美元，2023年同期为3.73美元[32] - 2024年3月31日现金及现金等价物为9.124亿美元，2023年12月31日为6.483亿美元[34] - 2024年第一季度非GAAP税前收入为2.771亿美元，2023年同期为2.734亿美元[35] - 2024年第一季度非GAAP归属于泰雷兹的净利润为2.183亿美元，2023年同期为2.172亿美元[35] - 2024年第一季度非GAAP摊薄后每股收益为4.55美元，2023年同期为4.53美元[35] - 2024年3月31日非GAAP净债务为23.339亿美元，2023年12月31日为25.966亿美元[36] - 公司预计2024年第二季度GAAP摊薄后每股收益在3.57 - 3.70美元，全年在16.02 - 16.27美元；非GAAP摊薄后每股收益第二季度在4.40 - 4.50美元，全年在19.25 - 19.45美元[18] - 2024年第二季度GAAP摊薄后每股收益展望为3.57 - 3.70美元，非GAAP为4.40 - 4.50美元[36] - 2024年全年GAAP摊薄后每股收益展望为16.02 - 16.27美元，非GAAP为19.25 - 19.45美元[36] 业务收购与股票回购 - 宣布拟收购Adimec Holdings B.V.，并于2024年4月10日完成对Valeport的收购[1] - 计划根据新授权进行约2.5 - 3亿美元的股票回购[1] 数字成像业务数据关键指标变化 - 数字成像业务2024年第一季度净销售额为7.408亿美元，同比下降4.1%；运营收入为1.138亿美元，同比下降6.9%[5] 非GAAP财务指标定义及调整原因 - 非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入除以净销售额，排除特定FLIR收购整合相关成本和无形资产摊销[40] - 非GAAP总债务定义为长期债务当期部分、其他债务和长期债务之和，净债务为非GAAP总债务减去现金及现金等价物[41] - 非GAAP摊薄后普通股每股收益展望为2024年第一季度和全年，排除特定FLIR整合成本、所有收购的无形资产摊销和收购相关税务事项[42] - 自由现金流定义为经营活动提供的现金减去物业、厂房和设备的资本支出[43] - 管理层排除收购相关项目影响以得出适用的非GAAP财务指标[44] - 排除无形资产摊销可让投资者比较收购前后运营及与追求内部增长策略的竞争对手的运营[44] - FLIR整合成本包含在GAAP销售成本和销售、一般及行政费用中，公司认为不反映持续财务表现而从非GAAP指标中排除[45] - 税务拨备中包含与FLIR相关的某些所得税准备金的收购后利息及税务利益或成本，公司认为不反映持续财务表现而从非GAAP指标中排除[46]

公司收购情况 - 2023年和2022年公司各完成两笔收购，2023年收购在数字成像和仪器仪表板块，2022年收购均属数字成像板块[15] 各业务板块净销售额占比变化 - 2023年数字成像、仪器仪表、航空航天与国防电子、工程系统板块占总净销售额的比例分别为56%、23%、13%、8%，2022年分别为57%、23%、12%、8%，2021年分别为52%、25%、14%、9%[17] 国际与美国业务销售额变化 - 2023年国际客户总销售额为27.401亿美元，2022年为25.86亿美元；其中美国业务2023年为9.005亿美元，2022年为8.379亿美元[39] 国际销售国家情况 - 2023年和2022年均向超100个国家销售产品，2023年约90%国际客户净销售额来自30个国家，前五大销售国家为英国、中国、日本、德国和挪威，占总净销售额约21%[40] 美国政府销售额及占比变化 - 2023年美国政府总销售额为13.817亿美元，2022年为13.599亿美元，2021年为11.931亿美元，占总净销售额的比例分别为24.5%、24.9%、25.9%[41] 与美国政府主要客户销售额变化 - 2023年公司与美国政府的主要客户国防部的净销售额为10.813亿美元，2022年为10.651亿美元[41] 工程系统板块与美国政府项目情况 - 2023年工程系统板块与美国政府最大项目是与NASA马歇尔太空飞行中心的MOSSI II合同，占该板块净销售额约17%；2022年是任务运营与集成合同，占约11%[41] 美国政府合同类型占比变化 - 2023年约79%美国政府主合同和分包合同为固定价格合同，2022年为80%，其余为成本补偿合同[42] 公司供应链情况 - 公司运营的多数原材料易获取，但近年面临供应链挑战，包括交货时间延长、零部件和组件成本通胀等[45] 公司知识产权情况 - 公司拥有并控制多种知识产权，也会与其他公司进行专利、技术等知识产权的许可交易，不认为单个或一组专利、商标对业务至关重要[48] 公司温室气体排放目标 - 公司计划到2040年底将公司运营中归一化后的范围1和范围2的温室气体排放总量较2020年水平降低40%[54] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司总员工约14900人，分布在36个国家[56] - 美洲员工占比69%，平均年龄48.4岁，平均服务年限10.0年，男性占比62%，女性占比32%，未指定占比6%[56] - 欧洲、中东和非洲员工占比28%，平均年龄43.3岁，平均服务年限9.9年，男性占比62%，女性占比25%，未指定占比13%[56] - 亚太地区员工占比3%，平均年龄40.7岁，平均服务年限8.0年，男性占比52%，女性占比23%，未指定占比25%[56] - 2023年公司自愿员工离职率（不包括裁员）约为10%[56] - 截至2023年12月31日，公司员工平均服务年限约为10年[56] 公司社会责任报告发布情况 - 2022年11月公司发布第二份企业社会责任报告，2023年11月发布该报告的补充文件[53] 公司环境合规资本支出预期 - 公司暂无与环境合规相关的重大资本支出预期[50] 公司网站及报告提供情况 - 公司网站为www.teledyne.com，会在网站免费提供相关报告[62]

Teledyne Technologies Inc. (NYSE:TDY) Q4 2023 Results Conference Call January 24, 2024 11:00 AM ET Company Participants Jason VanWees - VC Robert Mehrabian - Executive Chairman Edwin Roks - CFO George Bobb - President, COO Steve Blackwood - SVP, CFO Conference Call Participants Jim Ricchiuti - Needham & Company Greg Konrad - Jefferies Joe Giordano - TD Cowen Robert Jamieson - UBS Noah Poponak - Goldman Sachs Andrew Buscaglia - BNP Kristine Liwag - Morgan Stanley Operator Ladies and gentlemen, good morning, ...

文章核心观点 Teledyne e2v宣布推出新一代OnyxMax™ Onyx 1.3M高灵敏度CMOS图像传感器，该传感器具有高灵敏度、高分辨率等特点，将在2024年1月30日至2月1日的SPIE Photonics West上展示 [1][2] 产品特性 - 灵敏度达1 mLux，可在极低光照下检测 [1] - 分辨率为130万像素（1,280 x 1,024），采用10 x 10 μm像素尺寸的CFA阵列 [2] - 在850nm波长处量子效率（QE）达58%，调制传递函数（MTF）达63% [2] - 2mlux下10db信噪比，有75 dB动态范围和100 dB高动态范围（HDR）模式 [2] 公司表态 - Teledyne e2v的Ariane Le Bon表示对OnyxMax非常自豪，该传感器灵敏度和性能出色，表现令人印象深刻 [2] 产品展示 - 2024年1月30日至2月1日在SPIE Photonics West上展示OnyxMax，Teledyne展位号327 [2] 公司业务 - Teledyne e2v专注于成像、太空、运输等领域，为客户提供解决方案 [2] 信息获取 - 产品详情可浏览imaging.teledyne - e2v.com，咨询联系人邮箱为Jessica.Broom@teledyne.com [2]

文章核心观点 Teledyne DALSA宣布推出AxCIS接触式图像传感器，该传感器具有高帧率、高分辨率和高精度等特点，适用于多种工业检测系统 [1] 产品特点 - 采用CMOS技术，帧率达120 kHz，或60 kHz x 2 HDR模式 [1] - 像素尺寸最大为28 µm，分辨率达900 dpi，检测精度高 [1] - 具备HDR模式，可实现100%像素捕获，减少数据丢失 [1] - 支持Camera Link HS SFP+接口，传输距离达300米 [1] 产品优势 - 适用于多种工业应用，可集成到任何检测系统中 [1] 公司信息 - Teledyne DALSA隶属于Teledyne的视觉解决方案部门，专注于机器视觉软件和检测系统开发 [1] - 可访问www.teledynedalsa.com/imaging了解更多信息 [1]

文章核心观点 Teledyne e2v宣布推出Emerald™ Gen2高速CMOS图像检测系统，该系统具备高性能、高分辨率等特点，能满足多种应用需求，将于2023年12月6 - 8日展示 [1] 产品特点 - 具有高灵敏度和低噪声特性，可实现高速图像捕捉和精确检测 [1] - 有890万像素（4,096 x 2,160）和1200万像素（4,096 x 3,072）两种分辨率，提供彩色和黑白版本，具备高动态范围像素 [1] - 像素尺寸为2.8µm，采用Teledyne e2v新一代像素管理技术，有10位和12位ADC模式，信噪比高达67 dB [1] - 继承Emerald系列优势，新一代传感器采用21 x 20mm²紧凑型无引脚封装（CLGA），有1个板载时钟振荡器 [1] - 支持多种数据输出接口，如LVDS和MIPI CSI - 2，可满足任何集成要求 [1] - 读出噪声< 3e-，具备低噪声和高灵敏度特性 [1] 产品应用及展示 - 适用于工业、科学、医疗、交通、航天、运输、国防等领域，满足客户对高性能成像解决方案的需求 [1] - 将于2023年12月6 - 8日在图像技术展（ITE）上展示 [1] 公司信息 - 公司为Teledyne e2v，属于Teledyne Technologies [NYSE: TDY]旗下 [1] - 可通过imaging.teledyne - e2v.com查看更多信息，咨询联系人邮箱为Yuki.Chan@teledyne.com [1]

收购情况 - 2023年前三季度完成1次收购，2022年完成2次收购，均属数字成像业务；2023年第三季度末后完成1次仪器仪表业务收购[80] 员工离职及设施整合成本 - 2023年第三季度记录580万美元员工离职、设施整合和租赁减值成本，预计未来六个月再记录300 - 400万美元税前成本[79] 净销售额情况 - 2023年第三季度净销售额14.025亿美元，同比增长2.9%；前九个月净销售额42.105亿美元，同比增长4.2%[84] - 2023年前九个月以色列净销售额占比均低于1%，目前未受以色列冲突重大影响，影响评估进行中[83] 净收入情况 - 2023年第三季度净收入1.986亿美元，同比增长11.4%；前九个月净收入5.626亿美元，同比增长0.1%[84] 成本销售情况 - 2023年第三季度成本销售增加1140万美元，占净销售额比例从57.6%降至56.8%；前九个月成本销售增加6720万美元，占比从57.6%降至56.9%[84][88][97] SG&A费用情况 - 2023年第三季度SG&A费用增加820万美元，占净销售额比例均为20.8%；前九个月SG&A费用增加4390万美元，占比从21.3%升至21.5%[84][89][98] 运营收入情况 - 2023年第三季度运营收入增长7.8%；前九个月运营收入增长9.3%[84] - 2023年前九个月经营收入增长9.3%[101] 所得税情况 - 2023年第三季度有效所得税税率为19.2%，2022年同期为23.0%；第三季度净离散所得税收益610万美元，2022年同期为30万美元[94] - 2023年前九个月公司有效所得税税率为20.1%，上年同期为14.3%；2023年前九个月净离散所得税福利为1410万美元，上年同期为5780万美元[103] 通胀与供应链情况 - 预计通胀影响和供应链限制持续至2023年第四季度，可能延续到2024年[81] 收购无形资产摊销情况 - 2023年前九个月收购无形资产摊销为1.481亿美元，上年同期为1.538亿美元[99] 养老金情况 - 2023年前九个月养老金服务费用为450万美元，上年同期为650万美元；2023年国内合格养老金计划确定福利义务的加权平均贴现率为5.71%，2022年为2.97%[100] 利息和债务费用等情况 - 2023年前九个月利息和债务费用净额为6170万美元，上年同期为6680万美元；非服务退休福利收入为930万美元，上年同期为860万美元；其他收入和费用净额为支出740万美元，上年同期为其他收入520万美元[102] 数字成像业务情况 - 数字成像业务2023年前九个月净销售额为23.416亿美元，上年同期为23.042亿美元，增长1.6%；经营收入为3.831亿美元，上年同期为3.673亿美元，增长4.3%[105] - 2023年第三季度数字成像业务净销售额含近期收购带来的2580万美元增量销售[106] - 2023年前九个月数字成像业务净销售额含收购带来的7970万美元增量销售[110] 仪器仪表业务情况 - 仪器仪表业务2023年前九个月净销售额为9.91亿美元，上年同期为9.278亿美元，增长6.8%；经营收入为2.476亿美元，上年同期为2.163亿美元，增长14.5%[113] 航空航天与国防电子业务情况 - 航空航天与国防电子业务2023年前九个月净销售额为5.425亿美元，上年同期为5.045亿美元，增长7.5%；经营收入为1.496亿美元，上年同期为1.313亿美元，增长13.9%[121] - 2023年第三季度与2022年同期相比，航空航天电子净销售额增加700万美元，国防电子增加680万美元[122] - 2023年前九个月与2022年同期相比，国防电子净销售额增加2040万美元，航空航天电子增加1760万美元[124] 工程系统业务情况 - 工程系统2023年第三季度净销售额为1.143亿美元，较2022年的1.098亿美元增加450万美元，增幅4.1%；前九个月净销售额为3.354亿美元，较2022年的3.039亿美元增加3150万美元，增幅10.4%[126] 现金及现金等价物情况 - 2023年10月1日现金及现金等价物总计5.086亿美元，1月1日为6.381亿美元[131] 总债务情况 - 2023年10月1日总债务为32.441亿美元，1月1日为39.206亿美元；10月1日，11.5亿美元信贷安排下可用额度为11.309亿美元[132] 经营活动现金情况 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为6.717亿美元，2022年为2.491亿美元，主要因2022年向瑞典税务机关支付2964万美元[135] 投资活动现金情况 - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1273万美元，2022年为639万美元；2023年收购支出535万美元，2022年为119万美元；2023年和2022年资本支出分别为7470万美元和5850万美元，公司计划2023年资本支出约1亿美元[136] 融资活动现金情况 - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为6657万美元，2022年为1152万美元；2023年公司偿还信贷安排欠款1.25亿美元、到期高级固定利率票据3亿美元和定期贷款2.45亿美元，回购并注销到期高级固定利率票据100万美元，确认债务清偿非现金收益16万美元；2023年前九个月行使股票期权所得款项为2720万美元，2022年为1840万美元[137][138] 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策包括收入确认、企业合并、商誉和无形资产、所得税和养老金计划会计处理[139] 前瞻性陈述情况 - 公司前瞻性陈述涉及销售、收益等多方面，实际结果可能与陈述有重大差异，受疫情、税收法律等诸多因素影响[141][142]