财务数据和关键指标变化 - 2024年公司船队平均约62艘船，较2023年增加约2艘 ，全年平均船队利用率从2023年的96.3%降至92.5% [37][38] - 2024年公司实现总收入8.04亿美元，运营收入2.79亿美元，净利润1.76亿美元，每股收益5.03%，调整后息税折旧摊销前利润4亿美元 [38][39] - 2024年每艘船每日等效期租租金为32550美元，得益于运营天数和长期有保障的收入合同 ，长期有保障收入合同占比从2023年的77%提升至82% [38] - 2024年船队运营费用为1.98亿美元，每艘船每日运营费用约9350美元，较2023年降低约3% [39] - 2024年末公司总债务和其他金融负债为18亿美元，净债务与资本比率保持在45% ，利息和融资成本从2023年的1亿美元增至1.12亿美元 [40] - 2024年公司因减少优先股股息支付、回购租赁合约节省费用和利息收入等，抵消了利息和融资成本的增加 ，截至12月31日，银行现金近3.5亿美元 [41] - 2024年第四季度，62艘船产生总收入1.88亿美元，运营收入4200万美元 ，船队运营费用为5100万美元，每艘船每日运营费用为9480美元，略低于2023年第四季度 [42][43] - 2024年第四季度每艘船每日等效期租租金为30107美元，较运营费用高出3.2倍 ，净利润为1930万美元，每股收益0.42%，调整后息税折旧摊销前利润为8500万美元 [43][44] - 公司将按照半年度股息政策，于2025年7月支付普通股股息0.60%，与2024年7月支付水平相同 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司常规船队包括原油和成品油轮，从大型超大型油轮到小型灵便型油轮 ，专业船队包括16艘穿梭油轮和2艘液化天然气运输船 [30][32] - 目前运营的61艘船中，29艘（占48%）有市场敞口，通过定期租船和利润分成方式运营 ，84%的船队有有保障的收入合同 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 油轮市场有所疲软，但公司凭借长期有保障的收入合同和运营效率，仍取得较好业绩 [38] - 当前市场中，阿芙拉型油轮运价在70000美元左右，苏伊士型油轮运价在50000美元左右 ，超大型油轮上周运价在50000美元以上 [88][89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划建造9艘DP2穿梭油轮，与巴西国家石油公司签订15年合同 ，使公司成为全球最大的穿梭油轮运营商之一，巩固公司在该领域的领先地位 [10][11] - 公司通过出售老旧船只、购置新船和二手船，升级船队质量 ，目前是最大的双燃料液化天然气动力阿芙拉型油轮所有者之一 [29][30] - 公司采用反周期投资策略，在油轮市场底部筹集股权资金，为船队增长项目提供资金 [26] - 公司专注与大型石油公司建立长期合作关系，约70%的业务来自6 - 7家知名终端用户 ，避免将船只长期租给运营商或贸易商 [16] - 公司在船舶买卖市场保持活跃，计划在2024年底至2026年第二季度完成两笔类似交易 ，以维持年轻船队并产生额外现金 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场基本面积极，公司拥有同行中最大的新造船计划 ，且所有项目均已融资，银行提供了重要资金支持 [19] - 公司对股价表现失望，目前股价仅为一年前的一半 ，但公司业务有显著增长，预计股价将回归合理水平 [21] - 公司将继续保持分红政策，过去32年持续分红，未来至少30年有望继续增长 [23] - 公司正处于历史上最大的增长阶段，新船交付后将大幅增加公司的息税折旧摊销前利润 [45][49] - 地缘政治事件和老旧船队的存在，为公司创造了健康的市场环境 ，公司作为主要石油公司的运输合作伙伴，将受益于市场需求 [90][91] 其他重要信息 - 公司两艘总能源号船只将于4月20日和6月20日交付 ，后续还将有更多环保型姐妹船交付 [47] - 公司90%以上的船只来自日本和韩国 ，按载重吨计算占比达95% [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 9艘穿梭油轮的运营结构、巴西国家石油公司提供船员的能力以及公司是否会介入船员配备 - 巴西国家石油公司目前运营着公司在巴西水域的4艘船只 ，公司在希腊和里约的设施为巴西船员提供培训 [55] - 全球缺乏高素质海员，公司拥有自己的学院培训船员 ，公司很可能与巴西国家石油公司密切合作运营这些船只 [56][57] 问题2: 资产销售方面，第二季度可能出售哪些资产 - 部分老旧船只虽长期租给大型石油公司，但仍可能作为出售候选 ，公司预计通过出售第一代阿芙拉型油轮和苏伊士型油轮净收入近1.3亿美元 [59][60] 问题3: 出售老旧船只是否指已订购的船只，是否会增加额外吨位 - 公司主要指目前已订购的21艘船只 ，公司拥有同行中最大的船队更新计划 [66] 问题4: 是否有对冲穿梭油轮融资利率风险的意愿 - 公司财务部门有专人每日关注利率情况 ，并向管理层提出各种利率上限或其他结构的建议 [68] 问题5: 玛丽亚能源号即将到期，如何安排其后续运营以及是否考虑出售 - 该船从2026年5月起将与主要终端用户签订12 - 15年的长期合同 ，在此之前需安排一年的运营 [73] 问题6: 如果市场改善，是否会提高下半年的股息支付 - 公司上半年股息根据上一年业绩确定 ，如果市场情况良好，公司可能会像去年一样提高下半年股息 [77][78] 问题7: 2025年预计的干船坞数量以及2025年一般及行政费用的情况 - 干船坞数量与船只运营数量和建造时间有关 ，一般为每5年一次特殊检查 [83] - 预计2025年一般及行政费用将显著下降 ，去年发放的激励措施增强了团队凝聚力 [84]

业绩总结 - 2024年总收入为8.04亿美元，净收入为1.76亿美元[26] - 2024年调整后EBITDA为4亿美元[26] - 2024年净收入为21,619万美元，较2023年的33,174万美元下降约34.9%[44] - 2024年每股收益（基本和稀释后）为0.42美元，较2023年的0.85美元下降约50.6%[44] - 2024年全年，Tsakos Limited Energy Navigation的净收入为176,231万美元，较2023年的300,182万美元下降了41.2%[47] - 2024年全年的调整后EBITDA为399,622万美元，较2023年的490,413万美元下降了18.5%[47] 用户数据 - 2024年每股收益（EPS）为5.03美元，市盈率约为3.5倍，主要客户的平均市盈率为10.0倍[4] - 2024年普通股流通股数为3000万股[4] - 2024年船队的平均年龄为10.2年，较2023年的10.7年有所改善[45] - 2024年船队的利用率为93.3%，较2023年的98.3%下降约5.1%[45] 市场表现 - 2024年第四季度，VLCC的日租金为28,930美元，SUEZMAX为24,106美元，AFRAMAX为22,780美元，LNG为58,401美元[18] - 每增加1,000美元的现货租金，年每股收益将正面影响0.12美元[19] - 2024年总航次收入为188,260万美元，较2023年的220,241万美元下降约14.5%[44] 资产与负债 - 公司总资产负债表显示，船队的公允市场价值为40亿美元，负债为18亿美元[4] - 2024年总资产为3,706,522万美元，较2023年的3,364,090万美元增长约10.2%[44] - 2024年债务及其他负债净额为1,747,094万美元，较2023年的1,562,657万美元增长约11.8%[44] - 2024年净债务占资本比率为45%[26] 船队与运营 - 公司船队从1993年的4艘增长至2024年的多艘现代化多元化船队[9] - 自2023年1月1日以来，已合同/收购30艘船，平均船龄为0.6年，总载重吨为370万吨[24] - 自2023年1月1日以来，已出售14艘船，平均船龄为17.3年，总载重吨为120万吨[24] - 截至2025年3月26日，61艘船中有29艘（48%）在水中，具有市场曝光（现货+时间租约利润分享）[14] - 61艘船中有51艘（84%）在水中，拥有安全收入合同（时间租约+时间租约利润分享）[14] 未来展望 - 2024年计划支付的每股普通股股息为1.50美元，较2023年的1.00美元增长50%[30] - 公司在绿色能源项目中是最大的双燃料运营商，成为能源巨头的首选承运人[4] - 公司在危机中展现出抗风险增长模型，历经多个经济危机[5] 负面信息 - 2024年第四季度的净收入为19,271万美元，较2023年同期的31,762万美元下降了39.2%[47] - 2024年第四季度的折旧和摊销费用为41,547万美元，较2023年同期的37,540万美元上升了8.4%[47] - 2024年全年折旧和摊销费用为159,902万美元，较2023年的144,241万美元上升了10.8%[47] - 2024年全年利息支出为112,151万美元，较2023年的100,821万美元上升了11.5%[47] - 2023年第四季度的减值费用为26,367万美元，较2022年同期的0有所增加[47]

文章核心观点 公司2024年业绩良好，船队扩张，市场前景积极，将继续采取客户驱动策略实现增长并维持分红 [20] 2024年全年业绩总结 - 总收入8.041亿美元，运营收入2.786亿美元，净利润1.762亿美元，每股收益5.03美元 [4] - 船队利用率92.5%，每艘船日均TCE为32,550美元 [4] - 调整后EBITDA约4亿美元，船舶运营费用1.98亿美元，每艘船日均费用较2023年下降2.8%至9,350美元 [5] - 折旧和摊销共计1.599亿美元，债务还款1.773亿美元，一次性提前还款4880万美元，年底总债务和其他金融负债达18亿美元 [6] - 财务成本1.122亿美元，年底现金储备3.483亿美元 [7] 2024年第四季度业绩总结 - 总收入1.883亿美元，运营收入4240万美元，净利润1930万美元，每股收益0.42美元 [8] - 船队利用率93.3%，每艘船日均TCE为30,107美元，调整后EBITDA为8560万美元 [9] - 船舶运营费用5060万美元，每艘船日均费用较2023年第四季度下降1.3%至9,480美元，折旧和摊销成本4150万美元 [10] - 利息和财务成本2470万美元，较2023年第四季度下降320万美元，利息收入400万美元 [11] 股息政策 - 董事会批准2025年7月支付每股0.60美元普通股股息，自纽交所上市以来持续分红，总额达8.95亿美元 [12] 后续事件 - 2025年3月14日获巴西Transpetro订单，建造9艘DP2甲醇就绪穿梭油轮，交付后开始15年租赁，预计总收入20亿美元，合同总价约13亿美元 [13][14] - 2025年3月26日出售一艘2009年建造的苏伊士型油轮，产生约3000万美元自由现金流和近250万美元资本收益 [14] 战略与展望 - 油轮市场基本面良好，船厂产能饱和，替代燃料讨论抑制过度订购，OPEC+逐步恢复产量，市场前景积极 [15] - 公司采取客户驱动策略，为蓝筹客户建造船舶，寻求增值增长机会，同时考虑剥离旧油轮，建造更环保新船 [17] 公司当前新造船计划 - 常规油轮：多艘苏伊士型、MR型、巴拿马型LR1油轮在建，交付时间从2025年到2028年不等 [21] - 穿梭油轮：多艘DP2穿梭油轮在建，交付时间从2025年到2028年不等 [21] 公司概况 - 成立于1993年，是全球最早和最成熟的上市航运公司之一，多元化能源船队目前有82艘船，总载重吨1010万 [22] 非GAAP指标 - TCE：航程收入减去航程费用，除以运营天数减去特定损失天数 [31] - 船舶间接费用：包括一般及行政费用、管理费用、股票补偿费用和管理激励奖励 [32] - 每艘船日均运营费用：不包括管理费用、一般及行政费用、股票补偿费用和管理激励奖励 [32] - 调整后EBITDA：通过净收入加折旧和摊销、利息费用，减船舶出售收益和减值费用计算得出 [30]

文章核心观点 公司宣布建造九艘DP2苏伊士型穿梭油轮并与巴西石油运输公司签订15年租约，预计带来约20亿美元总收入，将使公司成为全球最大穿梭油轮运营商之一 [1][2] 项目情况 - 公司宣布建造九艘DP2苏伊士型穿梭油轮，与巴西最大油气运输公司Transpetro签订15年租约，交付时间为2027年和2028年，建造地点为韩国三星重工 [1] - 租约为光船租赁，承租人承担运营和技术成本，项目预计带来约20亿美元总收入 [2] 公司发展历程 - 2007年，公司从西方石油收购并建造九艘冰级加强型船舶，成为全球主要冰级油轮船东之一 [3] - 2014年，挪威国家石油公司与公司签订建造九艘阿芙拉型油轮的长期租约，巩固公司作为其主要船舶供应商的地位 [3] - 2024年初，公司从挪威Viken Crude收购五艘现代化船队，成为最大的双燃料LNG船运营商之一 [3] 公司现状与展望 - 公司目前拥有83艘多元化能源船队，包括12艘DP2穿梭油轮等，总载重吨达1020万 [5] - 公司期待接收韩国在建的三艘穿梭油轮，将自身定位为全球主要石油企业长期需求的首选公司 [4] - 公司的船队租赁策略提供现金流稳定性、可见性和灵活性，能快速把握机会并回报股东 [4]

文章核心观点 公司将公布2024年第四季度及全年财报并举办电话会议回顾结果和展望业务 [1][2] 财报公布 - 公司将于2025年3月27日纽约市场开盘前公布2024年第四季度及全年财报 [1] 电话会议 - 2025年3月27日美国东部时间上午11点公司将举办电话会议回顾财报结果和管理层业务展望 [2] - 参与者可提前10分钟拨打877 - 405 - 1226（美国免费拨打）或 +1 201 - 689 - 7823（美国及国际标准拨打）参会，需向接线员报“Tsakos”或会议ID 13752384，也可点击获取国际免费接入号码 [3] - 参与者可使用“call me”选项注册参会，输入电话号码让系统回电 [4] 网络直播 - 会议将进行直播和存档，可通过公司网站观看直播和幻灯片，直播参与者需提前约10分钟在网站注册，存档音频可访问www.tenn.gr并点击投资者关系页面的“Webcasts & Presentations”收听 [5] 公司概况 - 公司成立于1993年，今年是上市32周年，是全球最早和最成熟的上市航运公司之一 [6] - 公司多元化能源船队目前有74艘船，包括3艘DP2穿梭油轮、2艘安装洗涤器的苏伊士型油轮、2艘安装洗涤器的MR成品油轮和5艘在建的安装洗涤器的LR1油轮，包括原油油轮、成品油轮和LNG运输船，总载重890万载重吨 [6] 联系方式 - 公司联系信息：Tsakos Energy Navigation Ltd.，总裁兼首席运营官George Saroglou，电话 +30210 94 07 710，邮箱gsaroglou@tenn.gr [7] - 投资者关系/媒体联系信息：Capital Link, Inc.，Nicolas Bornozis、Markella Kara，电话 +212 661 7566，邮箱ten@capitallink.com [7]

公司重要人物动态 - 领先的多元化原油、产品和液化天然气油轮运营商TEN Ltd.宣布前银行家、长期担任Tsakos Energy Navigation董事长的D. John Stavropoulos先生于2月28日在雅典去世 享年92岁 [1] - Stavropoulos先生在芝加哥第一国民银行及其母公司第一芝加哥公司有着33年杰出职业生涯 曾担任执行副总裁兼首席信贷官 是美国首批获得注册金融分析师称号的人之一 还被美国前总统乔治·H·W·布什任命终身担任总统信贷标准咨询委员会成员 1962年至1968年在西北大学教授经济学和金融学 并担任凯洛格管理学院欧洲、中东和非洲校友咨询委员会成员 [2] - TEN创始人兼首席执行官Dr. Nikolaos P. Tsakos称Stavropoulos先生1994年至2014年担任TEN董事长 是其和公司其他人的导师和朋友 其敏锐判断和商业头脑对公司未来发展起到重要作用 他的指导和贡献将被铭记和珍视 [3] 公司概况 - TEN成立于1993年 今年是其作为上市公司的32周年 是世界上最早和最成熟的上市航运公司之一 [4] - TEN多元化能源船队目前有74艘船 包括3艘DP2穿梭油轮、2艘配备洗涤器的苏伊士型油轮、2艘配备洗涤器的MR成品油轮和5艘在建的配备洗涤器的LR1油轮 由原油油轮、成品油轮和液化天然气运输船组成 总载重吨890万 [4]

文章核心观点 公司宣布为E系列累积永久优先股发放常规季度现金股息 [1] 股息相关信息 - 股息金额为每股0.578125美元 [1] - 股息涵盖2024年11月28日至2025年2月27日期间 [2] - 股息将于2025年2月28日支付给2月25日登记在册的股东 [3] - 这是E系列优先股在纽交所交易以来的第32次股息发放 [3] - 截至新闻发布日，公司有4745947股E系列优先股流通在外 [4] 公司概况 - 公司成立于1993年，今年是其上市32周年 [5] - 公司是全球最早且最成熟的上市航运公司之一 [5] - 公司多元化能源船队目前有74艘船，总载重890万载重吨 [5] 联系方式 - 公司总裁兼首席运营官为George Saroglou，电话+30210 94 07 710，邮箱gsaroglou@tenn.gr [7] - 投资者关系/媒体联系Capital Link, Inc.的Nicolas Bornozis和Markella Kara，电话+212 661 7566，邮箱ten@capitallink.com [7]

文章核心观点 公司宣布为其F系列累积可赎回永久优先股宣派约每股0.59375美元的定期季度现金股息 [1] 股息相关信息 - 股息期间为2024年10月30日至2025年1月29日 [2] - 股息将于2025年1月30日支付给2025年1月27日登记在册的股东 [3] - F系列优先股股息按季度支付，这是自其在纽约证券交易所开始交易以来的第26次股息 [3] - 截至新闻发布日，公司有6,747,147股F系列优先股流通在外 [4] 公司概况 - 公司成立于1993年，今年是其作为上市公司的第31年 [5] - 公司是全球最早且最成熟的上市航运公司之一 [5] - 公司多元化能源船队目前有74艘船，总载重890万载重吨 [5] 联系方式 - 公司总裁兼首席运营官为George Saroglou，联系电话+30210 94 07 710，邮箱gsaroglou@tenn.gr [7] - 投资者关系/媒体联系Capital Link, Inc.的Nicolas Bornozis和Markella Kara，电话+212 661 7566，邮箱ten@capitallink.com [7]

文章核心观点 公司宣布为F系列累积可赎回永久优先股发放约每股0.59375美元的定期季度现金股息 [1] 分组1：股息相关信息 - 股息金额约为每股0.59375美元 [1] - 股息涵盖2024年10月30日至2025年1月29日期间 [2] - 股息将于2025年1月30日支付给2025年1月27日登记在册的股东 [3] - 这是F系列优先股在纽交所开始交易后的第26次股息发放 [3] 分组2：公司股份情况 - 截至新闻发布日，公司有6747147股F系列优先股流通在外 [4] 分组3：公司概况 - 公司成立于1993年，今年是其上市31周年 [5] - 公司是全球最早且最成熟的上市航运公司之一 [5] - 公司多元化能源船队目前有74艘船，总载重890万载重吨 [5] 分组4：联系方式 - 公司总裁兼首席运营官为George Saroglou，电话+30210 94 07 710，邮箱gsaroglou@tenn.gr [7] - 投资者关系/媒体联系Capital Link, Inc.的Nicolas Bornozis和Markella Kara，电话+212 661 7566，邮箱ten@capitallink.com [7]

文章核心观点 领先的多元化原油、成品油和液化天然气油轮运营商TEN Ltd.公布2023年第三份年度环境、社会和治理（ESG）报告，强调公司强大的可持续发展平台、行业专业知识和战略举措，报告展示了公司在ESG方面的显著进展 [1]。 报告关键方面 - 首次应用双重重要性方法评估公司对环境和社会的影响以及外部因素对公司财务绩效的影响 [1] - 整合信息参与标准普尔全球企业可持续发展评估（CSA），该框架被全球超13000家公司采用 [1] - 连续第二年与北美可持续发展与卓越中心（CSE）合作进行独立保证 [1] - 按照全球报告倡议组织（GRI）、可持续发展会计准则委员会（SASB）和联合国可持续发展目标的框架编写报告 [1] 公司ESG目标进展 - 通过优化现有船队运营和更新船队，部署两艘双燃料LNG动力船，使船队平均碳强度较2008年水平降低19.60% [2] - 采用2050年净零温室气体排放目标，并引入估算供应链关键合作伙伴范围3排放的目标 [2] - 考虑欧盟排放交易体系（EU ETS）框架下行业排放合规义务的影响，加强内部流程和脱碳战略 [2] - 参与全球商业网络海事反腐败网络（MACN），推动无腐败的海事行业发展 [2] 公司相关信息 - 公司总裁兼首席运营官乔治·萨罗格卢表示，可持续性和能源效率是公司运营的核心，公司致力于整合创新解决方案和先进能源管理策略 [3] - 公司成立于1993年，今年是其作为上市公司的第31年，是全球最早和最成熟的上市航运公司之一 [3] - 公司多元化能源船队目前有74艘船，包括3艘DP2穿梭油轮、2艘配备洗涤器的苏伊士型油轮、2艘配备洗涤器的MR成品油轮和5艘在建的配备洗涤器的LR1油轮，总载重吨达890万 [3]