文章核心观点 - 公司利用清算所规则变化将实时支付引入闭环钱包 变革美国消费者支付体验并为合作伙伴创造战略价值 [1][3][6] 行业现状 - 美国外消费者对数字钱包的使用激增 已超越卡和其他传统支付方式成为数字支付首选 [2] 公司举措 - 利用清算所规则变化 将实时支付扩展到美国闭环数字钱包 [1][3] - 其专利Money API™平台与银行请求付款API合作 打造消费者友好的闭环支付体验 [5] 公司优势 - 提供100%白标应用内支付流程 消除各渠道支付摩擦 简化消费者结账流程 [5] - 技术受多项美国专利保护 拥有创新领导力 [7][10] 合作与市场 - 与领先支付处理器、数字钱包平台和银行合作 满足市场对实时支付解决方案的需求 [9] 对合作伙伴价值 - 创新领导力 专利技术和开创性方法是银行支付、账户到账户和实时支付平台的根本创新 [7] - 市场扩张 整合实时支付到闭环钱包策略 开拓新收入来源 [7] - 增强客户支付体验 提供无缝实时支付体验 提高客户留存和满意度 [7] 对零售商和商户好处 - 成本效率 利用新银行网络轨道的实时支付 削减支付处理成本 减少欺诈和退款 [8] - 增强客户忠诚度 提供无缝、快速、安全的支付体验 提高客户回头率 [8] - 增加销售额 减少销售点和线上的摩擦 提高转化率和客户满意度 [8] 公司简介 - 2016年成立 获Truist Financial旗下Truist Ventures支持 提供实时支付系统无缝集成服务 [10]

文章核心观点 - 根据Zacks评级系统,Truist Financial Corporation (TFC)被评为Zacks Rank 2(买入),这主要反映了其盈利预测呈上升趋势,这是影响股价的最强大力量之一 [1][4] - Zacks评级系统通过跟踪分析师对公司当前及未来年度盈利预测的变化来评级,这比单纯的分析师评级更能反映公司的基本面变化 [2][3] - 盈利预测的变化是影响股价短期走势的最关键因素,因为机构投资者会根据盈利预测调整公司的估值,从而推动股价变动 [5][6] 根据目录分类总结 盈利预测变化对股价的影响 - 盈利预测的变化与股价走势高度相关,这是因为机构投资者会根据盈利预测调整公司估值,从而推动股价变动 [5] - Zacks评级系统能有效利用盈利预测变化这一强大力量,这也是其优于单纯的分析师评级的原因 [7] Zacks评级系统介绍 - Zacks评级系统根据4个与盈利预测相关的因素将股票划分为5个等级,其中前20%的股票被评为"买入"评级 [8] - Zacks Rank 1(强烈买入)股票过去平均年收益率达25% [8] Truist Financial公司情况 - Truist Financial 2024财年每股收益预计为3.53美元,同比下降1.7% [9] - 过去3个月内,分析师对Truist Financial的盈利预测不断上调,上调幅度达6.5% [10] - 被评为Zacks Rank 2(买入)意味着Truist Financial的盈利预测修正能力位于Zacks覆盖股票的前20%,有望在短期内跑赢大盘 [12]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Truist Financial Corporation动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），是值得关注的短期投资选择 [1][3][4] 动量投资相关 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] - 确定股票动量较难，Zacks动量风格评分可解决该问题 [2] Truist Financial Corporation情况 股价表现 - 过去一周公司股价上涨4.69%，同期Zacks大型地区银行行业上涨4.12%；过去一个月公司股价上涨19.16%，行业上涨13.82% [7] - 过去一个季度公司股价上涨17.58%，过去一年上涨35.51%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨9.88%和24.06% [8] 交易情况 - 公司过去20天平均交易量为7,215,173股，交易量可作为判断股价走势的参考 [9] 盈利预期 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势，公司盈利预测近期向好 [10] - 过去两个月，全年盈利预测有5个上调，无下调，共识估计从3.36美元提高到3.53美元；下一财年，7个估计上调，2个下调 [11] 综合评级 - 公司Zacks排名为2（买入），动量评分为A，适合作为短期投资选择 [4][12]

公司分红信息 - 董事会宣布普通股常规季度现金股息为每股0.52美元 9月3日支付 8月9日收盘时登记在册股东可获 [1] - 优先股系列I每股股息1549.73758美元 每股存托股股息0.38743美元 8月9日登记 9月16日支付 [4] - 优先股系列J每股股息1578.80703美元 每股存托股股息15.78807美元 8月9日登记 9月16日支付 [4] - 优先股系列L每股股息2199.88203美元 每股存托股股息21.99882美元 8月9日登记 9月16日支付 [4] - 优先股系列N每股股息600.00美元 每股存托股股息24.00美元 8月9日登记 9月3日支付 [4] - 优先股系列O每股股息328.125美元 每股存托股股息0.328125美元 8月9日登记 9月3日支付 [4] - 优先股系列Q每股股息637.50美元 每股存托股股息25.50美元 8月9日登记 9月3日支付 [4] - 优先股系列R每股股息296.875美元 每股存托股股息0.296875美元 8月9日登记 9月3日支付 [4] 公司概况 - 公司是有明确目标的金融服务公司 致力于改善生活和社区 [5] - 作为美国领先商业银行 在多个高增长市场有领先份额 [5] - 公司提供广泛产品和服务 包括零售和小企业银行等业务 [5] - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特 截至2024年6月30日总资产5200亿美元 [5]

文章核心观点 - 周一Truist Financial Corporation公布的季度收益超预期，多家分析师调整其目标价 [1][2][3] 公司业绩情况 - 公司公布季度每股收益91美分，超过分析师普遍预期的82美分 [1] - 公司公布季度销售额50.18亿美元，超过分析师普遍预期的48.05亿美元，较去年同期的59.18亿美元下降15.21% [1] - 周一公司股价收于43.78美元 [1] 分析师评级及目标价调整情况 - B of A Securities分析师Ebrahim Poonawala维持对公司的买入评级，将目标价从45美元上调至50美元 [3] - RBC Capital分析师Gerard Cassidy维持股票跑赢大盘评级，将目标价从42美元提高到45美元 [3] - Keefe, Bruyette & Woods分析师David Konrad维持股票跑赢大盘评级，将目标价从46美元上调至48美元 [3] - Barclays分析师Jason Goldberg维持股票持股观望评级，将目标价从43美元上调至47美元 [3] - 高盛分析师Ryan Nash维持对公司的买入评级，将目标价从45美元提高到50美元 [3]

公司业绩情况 - 第二季度利润较去年下降三分之一，净收入从去年同期12.3亿美元降至8.26亿美元 [1][5][6] - 净收入下降部分归因于出售证券投资组合造成51亿美元税后损失及向Truist基金会1.15亿美元税后捐赠 [2] - 每股收益（EPS）为0.62美元，远低于分析师预期1.10美元，调整后每股收益为0.91美元，高于预期0.85美元 [5][6][3] - 净利息收入同比下降2%至35.8亿美元 [5][6] 公司业务表现 - 核心银行业务有良好发展势头，投资银行和交易收入同比强劲增长且持续控制费用 [7] - 贷款需求仍低迷，但与客户对话有改善且支持客户需求的能力增强 [4] 公司股价表现 - 截至周一美国东部时间中午12点41分，股价上涨约3%至43.64美元，2024年以来上涨18% [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了调整后的净收入11.2亿美元,每股收益0.91美元,扣除一些特殊项目的影响 [11] - 公司总收入环比增长3%,主要由于净利息收入增长4.5% [12] - 公司调整后的费用环比增长2.6%,同比下降3%,公司承诺2024年全年费用将保持平稳 [12] - 不良贷款保持相对稳定,净拨备率在预期范围内 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款环比下降0.7%,主要是由于C&I贷款下降0.8% [23] - 消费贷款环比下降0.9%,主要是由于住房贷款和间接汽车贷款下降 [23] - 存款环比下降0.3%,活期存款下降1.2% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了保险业务的剥离,大幅提升了资本实力,为核心银行业务的增长和资本回报创造了空间 [13][17] - 公司将继续专注于消费者和批发银行业务的增长,并通过股票回购等方式回报股东 [14][37] - 公司正在加大投资银行和支付业务的人才投入,以提升在这些领域的市场地位和盈利能力 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为贷款需求在短期内仍将保持相对疲软,但公司有信心通过深化现有客户关系来实现增长 [53][54][115][119] - 管理层表示将继续保持严格的费用管控,同时适当增加营销和人才投入以支持业务发展 [98][99][108][109] 其他重要信息 - 公司完成了可供出售证券组合的重组,提高了投资组合的收益率 [18] - 公司宣布了高达50亿美元的股票回购计划,将在未来几年内分批实施 [14][37][79] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Nash 提问** 询问公司对未来净息差走势的预期 [49][50] **Mike Maguire 回答** 公司预计第三季度净息差将环比增长2%-3%,主要受益于资产负债表重组的全季影响 [50][51][52] 问题2 **Ken Usdin 提问** 询问公司在资本回报和股票回购方面的优先考虑 [57][58][59] **William Rogers 回答** 公司将首要考虑业务增长,同时保持适度的股票回购和强劲的股息支付 [58][59][60] 问题3 **Mike Mayo 提问** 询问公司在运营风险管理方面的投入及其对效率的影响 [96][97][98][99][100][101][102] **William Rogers 回答** 公司将持续投入建立稳健的风险管理框架,这是公司规模和复杂性决定的,但公司正处于合理的效率水平 [98][99][100][101][102]

文章核心观点 - 介绍Truist Financial Corporation 2024年第二季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报和评级 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第二季度营收49.7亿美元，同比下降16.1%，高于Zacks共识预期的48.7亿美元，超预期1.89% [1] - 2024年第二季度每股收益0.91美元，去年同期为0.95美元，高于共识预期的0.84美元，超预期8.33% [1] 关键指标表现 - 净息差3%，与七位分析师平均预期的3%持平 [3] - 平均余额 - 总盈利资产4736.7亿美元，低于六位分析师平均预期的4782.6亿美元 [3] - 每股账面价值42.71美元，低于六位分析师平均预期的42.96美元 [3] - 不良资产总额14.8亿美元，低于五位分析师平均预期的15.7亿美元 [3] - 净冲销占平均贷款和租赁的百分比为0.6%，低于五位分析师平均预期的0.7% [3] - 非应计贷款和租赁总额14.2亿美元，低于四位分析师平均预期的15.6亿美元 [3] - 一级杠杆率10.5%，高于三位分析师平均预期的10.3% [3] - 一级资本比率13.2%，高于三位分析师平均预期的12.8% [3] - 总资本比率15.4%，高于两位分析师平均预期的15% [3] - 非利息总收入 - 52.1亿美元，低于六位分析师平均预期的14.3亿美元 [3] - 净利息收入35.3亿美元，高于六位分析师平均预期的34.6亿美元 [3] - 净利息收入（FTE）36.3亿美元，高于六位分析师平均预期的35亿美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月Truist Financial股价回报率为15.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为0.4% [4] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 2024年第二季度Truist Financial调整后营收下降、调整后费用减少，盈利受净利息收入下降等因素影响，但也有非利息收入增长等积极因素，公司进行了资产处置和资产负债表重新定位，还授权了股票回购计划，未来业绩受贷款需求、费用和风险因素影响 [1][17][22] 财务指标表现 - 非利息费用30.9亿美元，增长1.6%，调整后非利息费用降至28.1亿美元，下降3%，主要因人事费用降低 [2] - 信贷损失拨备4.51亿美元，较上年同期下降16.2% [3] - 税等效净利息收入降至35.8亿美元，下降2.1%，因资金成本上升和盈利资产减少 [10] - 截至2024年6月30日，平均存款3880亿美元，环比略有下降，投资贷款和租赁平均余额3062亿美元，下降近1% [11] - 净利息收益率增长13个基点至3.03% [18] - 平均资产回报率为0.70%，低于上年同期的0.95%，平均普通股权益回报率为6.1%，低于2023年第二季度的8.6% [20] - 总季度营收为 - 16.3亿美元，调整后营收50.2亿美元，同比略有下降，但超共识预期 [23] - 调整后效率比率降至56%，低于上年同期的57.5% [24] - 截至2024年6月30日，不良资产14.8亿美元，同比下降6.8% [25] - 非利息收入为 - 52.1亿美元，调整后非利息收入增长4.2%至14.4亿美元 [32] - 净冲销率为平均贷款和租赁的0.58%，上升4个基点，贷款和租赁损失准备金率为1.57%，上升14个基点 [33] - 一级风险资本比率为13.2%，高于上年同期的11.1%，普通股一级资本比率为11.6%，高于2023年6月30日的9.6% [34] 重大发展 - 公司共有394亿美元可用于投资的资本，其中187亿美元投资于短期投资证券，其余207亿美元持有现金 [5] - 完成出售保险子公司TIH剩余80%股权，获税后现金约101亿美元，税后收益约47亿美元，CET1资本增加94亿美元 [13][26] - 对部分可供出售投资证券组合进行战略资产负债表重新定位，出售277亿美元低收益投资证券，账面价值344亿美元 [21] 业绩预期 - 管理层预计调整后营收环比增长1 - 2% [6] - 预计调整后非利息费用将增长3% [28] 股票回购 - 董事会授权一项50亿美元的股票回购计划，预计2024年第三季度开始 [14] 其他银行表现 - PNC 2024年第二季度每股收益3.39美元，超共识预期，业绩受手续费收入增加、贷款余额增长和费用减少推动，但净利息收入下降和信贷损失拨备增加有不利影响 [8][30] - KeyCorp 2024年第二季度调整后持续经营每股收益25美分，超共识预期，但低于上年同期，业绩受非利息收入增加、利率上升、拨备降低和贷款余额改善推动，但净利息收入下降和费用略有上升有不利影响 [16][38]

业绩总结 - 第二季度2024年净利润为1,232百万美元，每股盈利为0.91美元[28] - 调整后的净收入为4,622百万美元，较去年同期增长了307百万美元[175] - CET1比率在6/30/24达到11.6%，较上一季度增加了150个基点，达到430个基点高于10/1/24生效的7.3%的监管最低要求[119] 用户数据 - 客户偏好持续向移动端转移，自助存款和Zelle交易增长了39%[32] - 数字交易增长了13%，移动应用用户增长了7%[36] - 数字存款增长得益于数字化开户，数字消费者存款账户产量同比增长14%[42] 未来展望 - 预计2024年全面实施的巴塞尔3 CET1比率增加了约320个基点至9.1%[120] 新产品和新技术研发 - 公司购买了新的短期投资证券，总额为18.7亿美元，收益率为5.27%，并持有剩余的20.7亿美元现金[51] 市场扩张和并购 - 在5月6日完成的战略行动中，出售了TIH剩余80%的股权，获得了101亿美元的税后收益[48] 负面信息 - 出售了市值277亿美元的投资证券，录得了51亿美元的税后损失[50]