文章核心观点 - TFS Financial有独特股权结构，81%股份由Third Federal MHC持有，少数股东为机构和散户投资者 [1] 公司情况 - TFS Financial股票代码为NASDAQ: TFSL [1] - 公司81%股份由Third Federal MHC持有，少数股东通过购买股票TFSL成为机构和散户投资者 [1]

贷款组合构成 - 公司主要贷款活动包括30年期固定利率和可调利率的首套房贷，总额为114.3亿美元，占贷款组合的74.5%[30] - 公司提供房屋净值贷款和信用额度，总额为33.2亿美元，占贷款组合的21.7%[30] - 公司提供住宅建设贷款，总额为2170万美元，占贷款组合的0.2%[30] - 截至2024年9月30日，可调利率住宅房地产首套房贷总额为43.8亿美元，占贷款组合的28.5%[30] - 公司贷款组合中，固定利率和可调利率的首套房贷总额为113.9亿美元，占74.2%，而2023年9月30日为120.8亿美元，占79.4%[32] - 公司贷款组合中，房屋净值贷款和信用额度总额为38.9亿美元，占25.3%，而2023年9月30日为30.3亿美元，占19.9%[32] - 公司贷款组合中，住宅建设贷款总额为2170万美元，占0.2%，而2023年9月30日为4840万美元，占0.4%[32] - 公司贷款组合中，其他贷款总额为570.5万美元，而2023年9月30日为441.1万美元[32] - 公司总贷款应收款为153.4亿美元，占100.0%，而2023年9月30日为152.1亿美元，占100.0%[32] - 公司总贷款应收款净额为153.2亿美元，而2023年9月30日为151.7亿美元[32] - 公司主要贷款活动是发放住宅房地产抵押贷款，2024年数据与2023年数据对比见管理层讨论与分析[40] - 公司提供固定利率和可调利率抵押贷款，2024年9月30日没有“只付息”住宅房地产抵押贷款[40] - 公司提供“智能利率”可调利率抵押贷款产品，利率固定3或5年后每年重置，99.6%的可调利率抵押贷款属于此类[41] - 公司历史性地提供经济适用房计划，2016年开始推广Home Ready贷款产品，2024年9月30日有4090万美元的Home Today贷款[42] - 2024年9月30日，Home Today贷款中有4.5%逾期30天以上，而Core贷款中只有0.2%逾期[42] - 2024年9月30日，住宅核心贷款总额为113.85亿美元，住宅Home Today贷款总额为4090万美元[38] - 2024年9月30日，住宅核心贷款中固定利率贷款为69.95亿美元，可调利率贷款为43.79亿美元[40] - 截至2024年9月30日，房屋净值贷款总额为5.609亿美元，占贷款总额的3.7%，房屋净值信贷额度总额为33.2亿美元，占贷款总额的21.7%[48] - 截至2024年9月30日，未使用的房屋净值信贷额度总额为52.2亿美元[48] - 截至2024年9月30日，房屋净值信贷额度在提款期的总信用敞口为84.815亿美元，本金余额为32.649亿美元，逾期90天以上的比例为0.10%，平均CLTV比率在发放时为60%，当前为46%[52] - 截至2024年9月30日，房屋净值信贷额度在还款期、房屋净值贷款和桥接贷款的总信用敞口为6.204亿美元，本金余额为6.204亿美元，逾期90天以上的比例为0.24%，平均CLTV比率在发放时为56%，当前为47%[52] - 截至2024年9月30日，房屋净值贷款组合中有25.6%处于第一留置权位置（13.2%），或处于公司持有的第一留置权之后的次级留置权位置（10.3%）[54] - 截至2024年9月30日，建筑贷款总额为2170万美元，占贷款总额的0.2%，未提取部分为1170万美元[55] - 2024财年，公司通过对应贷款合作伙伴购买了约1.321亿美元的住宅抵押贷款[60] - 2024年9月30日，总逾期贷款为31,888千美元，其中逾期90天以上的贷款为13,934千美元[66] - 2023年9月30日，总逾期贷款为23,392千美元，其中逾期90天以上的贷款为12,999千美元[66] - 逾期90天以上的贷款占总净贷款的比例在2024年和2023年均为0.09%[66] - 住宅核心贷款逾期90天以上的比例从2023年的0.05%增加到2024年的0.06%[66] - 住宅Home Today贷款逾期90天以上的比例保持在0.01%[66] - 住宅权益贷款和信用额度逾期90天以上的比例保持在0.03%[66] - 2024年9月30日，非应计贷款总额为33,610千美元，非应计贷款占总贷款的比例为0.22%，占总资产的比例为0.20%[72] - 2023年9月30日，非应计贷款总额为31,914千美元，非应计贷款占总贷款的比例为0.21%，占总资产的比例为0.19%[72] - 2024财年，公司修改了770万美元的贷款，其中310万美元因非应计状态或宽容计划而包含在非应计贷款中[72] - 2024年9月30日，公司持有的房地产资产为20万美元[78] - 公司于2023年10月1日采用ASU 2022-02，取消了依赖现金流的贷款（如TDRs）的IVA，所有非抵押依赖的修改通过终身损失模型估计准备金[84] - 截至2024年9月30日，公司未偿还的房屋净值贷款和信用额度总额为39.3亿美元，其中440万美元（0.1%）逾期90天以上[85] - 2024财年，公司总信贷损失准备金从104.8亿美元降至97.8亿美元，贷款准备金从77.3亿美元降至70.0亿美元，未拨备贷款承诺准备金从27.5亿美元增至27.8亿美元[94] - 2024财年，公司净回收额为474.5万美元，较2023财年的641.4万美元有所下降[89] - 2024财年，公司住宅核心贷款的准备金为4440.2万美元，占贷款总额的63.4%，而2023财年为5537.5万美元，占71.6%[94] - 2024财年，公司房屋净值贷款和信用额度的准备金为2823.2万美元，占贷款总额的40.3%，而2023财年为2304.7万美元，占29.8%[94] - 2024财年，公司信贷损失准备金占非应计贷款的比例为208.28%，较2023财年的242.26%有所下降[89] - 2024财年，公司信贷损失准备金占贷款总摊销成本的比例为0.45%，较2023财年的0.51%有所下降[89] - 2024财年，公司净回收额占平均贷款余额的比例为0.03%，较2023财年的0.04%有所下降[91] - 2024财年，公司住宅核心贷款的净回收额占平均贷款余额的比例为0.01%，与2023财年持平[91] - 住宅核心投资组合的摊销成本在2024年9月30日相比2023年9月30日减少了5.7%，即6.941亿美元，总拨备减少了19.8%，即1100万美元[98] - 房屋净值贷款和信用额度组合的摊销成本增加了28.0%，即8.597亿美元，总拨备增加了22.5%，从2300万美元增加到2820万美元[98] - 截至2024年9月30日，公司为第三方服务的贷款总额为19.7亿美元，相关抵押贷款服务权的摊余成本为760万美元，估计公允价值为1710万美元[212] 贷款政策与要求 - 公司要求所有住宅房地产抵押贷款购买产权保险[46] - 对于LTV比率在85%至90%之间的购房贷款，公司通常要求私人抵押贷款保险[47] - 2020财年开始，公司提供无需抵押保险的高LTV贷款产品，最高可达95% LTV，截至2024年9月30日，该计划下有3.69亿美元的未偿还贷款[47] 存款与借款 - 截至2024年9月30日，存款总额为102亿美元，其中支票账户总额为8.299亿美元，储蓄账户总额为13.2亿美元[113] - 存款总额为10,195,079千美元，其中定期存款占比78.8%[116] - 借款总额为47.9亿美元，其中从FHLB of Cincinnati借款47.7亿美元[116] - 短期借款（30天及以下）年末余额为40,000千美元，平均利率为5.40%[118] - 短期借款（90天至12个月）年末余额为2,925,000千美元，平均利率为5.50%[118] - 联邦预基年坏账准备金总额约为1.05亿美元[123] - 公司从FHLB Cincinnati的未偿还借款（包括应计利息）为47.9亿美元，并符合股票投资要求[174] - 公司未受2024年第一季度开始的特殊评估影响，因为其未保险存款在2022年12月31日低于50亿美元[168] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] - 公司符合FDIC的“大机构”评估范围，评估范围为2.5至42个基点[166] 投资组合 - 截至2024年9月30日，公司持有290万美元的Fannie Mae固定利率证券，4.494亿美元的REMICs，110万美元的Freddie Mac证券和7280万美元的美国政府债务[105] - 截至2024年9月30日，公司未持有资产支持证券或次级信用风险证券，也未持有银行承兑汇票、定期联邦基金、回购协议或逆回购协议[102] - 公司投资政策主要投资于美国政府、政府机构和政府赞助实体发行的债务证券，包括Fannie Mae和Freddie Mac[101] - 公司投资政策允许投资于抵押支持证券、资产支持证券、银行承兑汇票、货币市场基金、定期联邦基金、回购协议和逆回购协议[101] - 公司投资政策不允许投资于市政债券、公司债务、政府机构优先股或普通股以及其他股权证券[102] - 公司投资政策允许使用利率协议（上限、下限和领子）和利率交换合约（掉期）来管理利率风险暴露[102] - 公司投资政策要求投资决策基于投资的安全性、流动性需求、潜在回报、提供抵押品的能力以及与利率风险管理策略的一致性[100] 资本要求与监管 - 公司和协会的联邦所得税税率为0.8%至0.25%，基于总股本资本[124][126] - 公司和协会的资本要求包括：普通股一级资本比率至少4.5%，一级资本比率至少6%，总资本比率至少8%，一级资本杠杆比率至少4%[133][134] - 协会未行使选举权以获得国家银行权力[132] - 协会的资产风险权重范围为0%至600%，取决于资产类型[137] - 协会必须满足1.5%的法定“有形资本”标准[138] - 公司超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[139] - 公司满足“合格储蓄贷款机构测试”，需维持至少65%的“投资组合资产”在“合格储蓄投资”中[140][141] - 公司总资本与风险加权资产比率为17.91%，金额为1,795,509美元[165] - 公司一级资本与风险加权资产比率为17.17%，金额为1,721,625美元[165] - 公司普通股权一级资本与风险加权资产比率为17.17%，金额为1,721,625美元[165] - 公司零售存款基础为89.8亿美元，其中96.1%的账户在FDIC保险限额25万美元以内[165] - 资本要求包括：(1) 普通股权一级资本比率为4.5%；(2) 一级风险资本比率为6%；(3) 总资本比率为8%；(4) 一级杠杆比率为4%[221] - 资本规则还建立了2.5%的“资本缓冲区”，导致最低比率为：(1) 普通股权一级资本比率为7.0%；(2) 一级风险资本比率为8.5%；(3) 总资本比率为10.5%[222] - 如果资本水平低于资本缓冲区，公司将受到限制支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金的限制[222] - 美联储可能要求公司投入资本资源支持子公司，公司可能无法获得足够的资本资源[224] - 联邦法律规定控股公司必须为其银行子公司提供财务和管理支持，美联储可能要求控股公司在子公司陷入困境时进行资本注入[225] - 美联储的货币政策和监管可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响[226] - 公司的盈利和增长受到美联储政策的影响，美联储通过调整货币供应和信贷条件来实现其目标[227] 股息与股票回购 - 2024财年，公司未在2024财年支付现金股息，2023财年支付4000万美元，2022财年支付5600万美元[147] - 公司宣布第八次股票回购计划，计划回购1000万股，截至2024年9月30日，剩余5191951股待回购[148] - 公司获得成员批准，放弃每股1.13美元的股息权利，2024年9月24日放弃每股0.2825美元的股息[149] 流动性管理 - 公司维持流动性资产组合，包括联邦机构和企业证券，以及现金和现金等价物，以确保业务运营的流动性[150] 监管评级与合规 - 公司在2024年7月获得OCC的“满意”评级，评估期为2020年1月1日至2022年12月31日[152] - 公司正在评估2023年10月发布的CRA最终规则的影响，该规则将于2026年1月1日和2027年1月1日分阶段实施[153] - 公司遵守与关联方的交易限制，单个关联方交易限额为10%，所有关联方交易

资本充足率和流动性 - 公司维持良好的资本充足率，包括公司普通股权一级资本比率为18.82%，超过监管要求的"充足资本"标准[207] - 公司拥有充足和多样化的流动性和融资来源，包括FHLB和FRB的借款额度以及可出售的有价证券[209] - 公司在2024年6月30日的资本充足率均超过监管要求的"充足资本"标准[347,348,350] - 公司在2024年6月30日持有1.402亿美元的现金和应收联营公司款项作为母公司的流动性来源[351] - 流动性比率平均为6.19%，公司有足够的流动性来满足短期和长期需求[332] - 公司持有5.23亿美元的可供出售投资证券，提供额外的流动性来源[335] 存款和贷款结构管理 - 公司存款主要为高质量的核心存款，96.2%的存款账户在FDIC保险限额内[208] - 公司调整贷款结构以改善利率风险特征，如推出3年和5年固定期限可重置利率的"智能利率"贷款产品[217,218] - 公司可调息贷款占比从35.6%下降至21.5%，固定利率贷款占比从64.4%上升至78.5%[219,220] - 公司积极营销可调利率的房地产抵押贷款，以此来管理利率风险[227] - 公司通过向房利美出售固定利率长期贷款来管理利率风险[231,232,233] 利率风险管理 - 公司采取多种策略管理利率风险，包括维持充足资本、推广可调息贷款和短期固定利率贷款、使用利率掉期等[215] - 公司使用利率掉期合约来延长负债的期限[228,229,230] - 公司和协会在利率上升200个基点的情况下,分别经历了23.46%和26.90%的EVE下降[362][363] - 公司和协会在利率下降100个基点的情况下,分别经历了7.75%和8.88%的EVE增加[360] - 公司和协会在200个基点利率上升情况下,分别在2024年6月30日和2023年9月30日的EVE敏感性指标为-174和-180个基点[362][363] - 公司和协会制定了利率风险管理政策,并设立了相应的限额,如果超出限额将采取必要措施[371] 信用风险管理 - 公司采取严格的信贷标准来限制信用风险，截至2024年6月30日，贷款逾期率为0.2%[234,235] - 公司正在努力分散地理集中风险，截至2024年6月30日，俄亥俄州和佛罗里达州的贷款占比已从2010年9月30日的98.1%下降至75.3%[236,237] - 公司的家庭权益贷款和信用额度面临较高的信用风险，已建立相应的准备金[245] - 公司在过去5年一直保持净回收，主要是由于抵押物价值改善[250] - 公司预计未来将保持适度水平的贷款核销[251] 财务表现 - 公司持续关注管理营运费用，成功降低营运费用以抵消收益率曲线倒挂带来的利润压力[241] - 净利润增加2.4百万美元，同比增长14%，主要归因于净利息收入增加和营销及其他运营费用下降[299] - 利息及股息收入增加28.2百万美元，同比增长18%，主要由于贷款利息收入、抵押贷款支持证券收入、联邦住房贷款银行股票收入和其他计息现金等价物收入的增加[300] - 存款利息费用增加31.0百万美元，同比增长78%，主要由于平均存单利率上升107个基点至3.68%，以及平均存单余额增加26.7%至7,654.6百万美元[303] - 净利息收入增加0.5百万美元至69.3百万美元，主要由于平均计息资产余额和收益率的增加[305][306]

财务业绩 - 公司第三财季净收入为2000万美元，同比增长10%以上[3] - 全年前9个月净收入增加570万美元，主要由于非利息支出下降和信贷损失准备转回[16][19] - 公司2024年6月30日季度税前利润为7726.2万美元，同比增长10.6%[39] - 公司2024年6月30日季度净利润为6137.3万美元，同比增长10.1%[39] - 公司2024年6月30日季度每股基本和稀释收益为0.22美元，同比增长10%[39] 资产负债情况 - 存款增长6%，贷款平均收益率为7.31%，非利息支出下降5%[4] - 贷款持有待售和持有投资规模均有所增加[11][12] - 存款增加9030万美元，主要为定期存款增加[14] - 借款减少1.261亿美元，主要为偿还到期借款[15] - 总股东权益减少1230万美元，下降1%，从2023年9月30日的19.3亿美元降至2024年6月30日的19.2亿美元[29] - 公司资产总额截至2024年6月30日为170.3亿美元[33] 资本充足性 - 资本充足率指标均超出监管要求，其中一级资本充足率接近11%[4] - 公司的一级杠杆比率为10.82%，普通股权一级资本和一级资本比率均为18.82%，总资本比率为19.55%，均超过监管要求的"充足资本"标准[31] 收益情况 - 净利息收入下降3%，主要由于存款和借款成本上升[5] - 信贷损失准备计提转回500万美元，主要由于贷款回收和减值损失较低[6] - 非利息支出下降3%，主要由于薪酬福利和FDIC保费下降[7] - 公司2024年6月30日季度总利息和股息收入为5.46亿美元，同比增长23.1%[39] - 公司2024年6月30日季度存款利息支出为2.13亿美元，同比增加79.1%[39] - 公司2024年6月30日季度净利息收入为2.10亿美元，同比下降1.6%[39] - 公司2024年6月30日季度信贷损失准备金为负2500万美元，同比减少25%[39] - 公司2024年6月30日季度非利息收入为1.83亿美元，同比增长12.0%[39] - 公司2024年6月30日季度非利息支出为1.53亿美元，同比下降5.2%[39] - 总利息收入为5.46亿美元，较上年同期增长23.1%[43] - 总利息支出为3.36亿美元，较上年同期增长46.0%[43] - 净利息收入为2.10亿美元，较上年同期下降1.6%[43] - 平均利息收益资产收益率为4.40%，较上年同期提高61个基点[43] - 平均利息收益资产规模为165.38亿美元，较上年同期增长6.1%[43] - 平均利息承担负债规模为148.72亿美元，较上年同期增长6.3%[43] - 平均权益回报率为4.22%，较上年同期提高25个基点[43,44] - 平均资产收益率为0.48%，较上年同期提高2个基点[43,44] - 平均权益与资产比率为11.37%，较上年同期下降23个基点[44] - 净利差为1.39%，较上年同期下降21个基点[43] 其他 - 公司宣布并支付了每季度0.2825美元的股息[30] - 公司不会召开电话会议讨论其经营业绩[32]

文章核心观点 - 公司是一家有特色的地区性银行，业务稳定，虽面临经济不确定性，但适合追求收益的投资者小仓位配置 [2][13][15] 公司概况 - 公司主要在俄亥俄州和佛罗里达州开展业务，拥有两级股权结构，多数股东持有80%股份无股息，少数股东（主要是散户）持有20%股份可获股息，高派息率有误导性，股息有保障 [2] 财务表现 资产负债表 - 截至2024年3月31日，资产为170.17亿美元，净贷款为15.16亿美元，存款为99.36亿美元，普通股权益为19.07亿美元 [4] - 贷款/存款比率为152.58%，一级杠杆资本/平均资产年初至今比率为10.72%，平均资产回报率为0.48%，平均股权回报率为4.33% [4] 盈利能力 - 净利息收入为7138万美元，信贷损失拨备后净利息收入为7238万美元，非利息收入为572万美元，非利息支出为5220万美元，税前收入为2590万美元，净利润为2071万美元，净息差为1.71% [4] - 非利息支出与资产质量比率为1.20%，不良资产/资产比率为0.21%，准备金/贷款比率为0.63% [4] 行业影响 - 2022年起美联储加息使抵押贷款利率上升，对银行有三方面影响：增加新贷或新 refinance 贷款利息收入；减少新贷款和 refinance 需求；减少市场上可售房屋供应，综合作用使公司利息收入与上年变动不大 [5][6] 股息情况 - 公司股票股息收益率为9%，因独特结构股息支付有收入支撑，自开始派息无股息削减记录，但近4年未提高股息 [7] 估值情况 - 按传统指标计算，公司市盈率在42 - 46之间，看起来很贵；考虑股权结构后，市盈率约为8 - 9，比行业中值10 - 11略低 [9][10] 经济环境与展望 - 经济存在不确定性，通胀降至3.5%仍高于美联储目标，就业市场有矛盾信号，失业率升至4.0%，住房市场走向不明 [13][14] - 地区性银行需谨慎应对，管理好资产负债表和债务情况，公司适合收益型投资者小仓位配置于多元化投资组合 [14][15]

资本充足率相关 - 公司普通股一级资本比率为19.05%，所有资本比率均超“资本充足”监管要求[72] - 2024年3月31日，公司一级（杠杆）资本达18.4亿美元，占净平均资产10.72%、风险加权资产19.05%；协会一级（杠杆）资本达16.8亿美元，占净平均资产9.79%、风险加权资产17.40%[75] - 截至2024年3月31日，协会总资本与风险加权资产比率实际为18.13%，远高于“资本充足”水平的10.00%；一级（杠杆）资本与平均净资产比率实际为9.79%，高于“资本充足”水平的5.00%；一级资本与风险加权资产比率实际为17.40%，高于“资本充足”水平的8.00%；普通股一级资本与风险加权资产比率实际为17.40%，高于“资本充足”水平的6.50%[124] - 截至2024年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率实际为19.78%；一级（杠杆）资本与平均净资产比率实际为10.72%；一级资本与风险加权资产比率实际为19.05%；普通股一级资本与风险加权资产比率实际为19.05%[124] - 协会需满足2.5%的“资本保护缓冲”要求，截至2024年3月31日，协会超过该监管要求[123] 存款与借款情况 - 截至2024年3月31日，公司86.8亿美元零售存款基础中96.1%的账户在FDIC保险限额25万美元以内，且能100%为所有未保险存款余额提供资金[72] - 截至2024年3月31日，公司额外借款能力超31.5亿美元，还持有可变现的有价证券[72] - 截至2024年3月31日，存款总计99.4亿美元（包括12.6亿美元经纪存单），借款总计49.6亿美元，借款人预付款和服务代管金总计1.254亿美元[83] - 截至2024年3月31日，存款为99.4亿美元，较2023年9月30日增加4.858亿美元，增幅5.1%；借款资金为49.6亿美元，较2023年9月30日减少3.182亿美元，降幅6.0%[103] - 2024年上半年总存款净增加4858万美元，2023年同期为782万美元[119] - 截至2024年3月31日，公司有49.3亿美元辛辛那提联邦住房贷款银行（FHLB）预付款项，2024年前六个月平均未偿还预付款项为51.3亿美元，2023年前六个月为49.9亿美元[122] 贷款业务数据 - 2024年上半年，可调利率抵押贷款（ARM）生产额为9.9778亿美元，占比24.4%；固定利率生产额为30.9064亿美元，占比75.6%[77] - 截至2024年3月31日，投资持有的ARM贷款余额为46.21146亿美元，占比39.1%；固定利率贷款余额为71.93291亿美元，占比60.9%[77] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，待售抵押贷款分别为970万美元和330万美元，均为长期固定利率首抵押贷款且售予房利美[77] - 2024财年上半年，总首抵押贷款发起和购买额为4.08842亿美元；2023财年上半年为8.21854亿美元[77] - 截至2024年3月31日，贷款应收总额为1.5171781亿美元，固定利率贷款占比49.8%，收益率为4.41%[78] - 截至2024年3月31日，可随优惠利率调整而重置的房屋净值信贷额度本金余额达29亿美元[79] - 2024年3月31日前六个月，1.213亿美元符合机构标准的长期固定利率抵押贷款被出售或承诺出售给房利美，其中510万美元通过“Mortgage Passport”品牌发放，1.162亿美元为其他符合机构标准的首笔抵押贷款[82] - 截至2024年3月31日，待售贷款总计970万美元，公司为19.5亿美元已出售给投资者的贷款提供服务[82] - 截至2024年3月31日，89%的资产为住宅房地产贷款和房屋净值贷款及信贷额度[83] - 本季度发放的首笔抵押贷款平均信用评分为775，平均贷款价值比为71%；截至2024年3月31日，发放或购买的贷款余额为152.3亿美元，其中2830万美元（0.2%）逾期[83] - 截至2024年3月31日，俄亥俄州和佛罗里达州的住宅核心和建筑贷款分别约占投资贷款总额的57.6%和17.6%，房屋净值贷款和信贷额度分别占24.8%和22.9%[83] - 2024年3月31日，住宅核心贷款占总贷款的77.6%，住宅今日贷款占0.3%，房屋净值贷款和信贷额度占21.9%，建筑贷款占0.2%[94] - 2024年3月31日，按FICO评分划分，住宅核心贷款中741 +分的贷款摊销成本为96.15895亿美元[95] - 2024年3月31日，按贷款价值比（LTV）划分，住宅核心贷款中<80%的贷款摊销成本为64.56452亿美元[96] - 截至2024年3月31日，房屋净值贷款和信贷额度组合的未偿还本金余额包括4.786亿美元房屋净值贷款和28.4亿美元房屋净值信贷额度[96] - 截至2024年3月31日，房屋净值信贷额度在提取期的总信用风险敞口为7.754704亿美元，本金余额为2.841051亿美元，90天以上逾期率为0.10%[97] - 截至2024年3月31日，当前平均综合贷款价值比（CLTV）超过80%或未知的提取期房屋净值信贷额度本金余额为2540万美元，占比0.9%[98] - 截至2024年3月31日，28.5%的房屋净值贷款组合处于第一留置权、从属留置权或为公司发起、出售并为他人服务的第一留置权之后的位置[98] - 截至2024年3月31日，12.6%的提取期房屋净值信贷额度组合仅支付未偿信贷额度余额的最低还款额[98] - 2024年3月31日和2023年9月30日，贷款应收款总额分别为15.171781亿美元和15.208009亿美元[94] - 截至2024年3月31日，贷款逾期总额为2.8358亿美元，较2023年9月30日的2.3392亿美元有所增加[99] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，严重逾期贷款（即逾期90天或以上）占总净贷款的0.09%；住宅核心投资组合中该比例从0.05%增至0.06%，住宅Home Today投资组合和房屋净值贷款及信贷额度投资组合均保持在0.01%和0.03%[99] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为3525.3万美元，非流动资产总额为3548.3万美元；非应计贷款与总贷款、总资产的比率分别为0.23%和0.21%，非流动资产与总资产的比率为0.21%[100] - 截至2024年3月31日，用于投资的贷款净额为151.5亿美元，较2023年9月30日减少1610万美元，降幅小于1%；其中住宅抵押贷款减少3.102亿美元，降幅2.6%[103] - 2024年上半年贷款销售总额为1.213亿美元，2023年同期未提及具体金额对比[117] - 2024年上半年新增住宅抵押贷款4.088亿美元，2023年同期为8.219亿美元[118] 信用损失准备金相关 - 2024年第一季度和2023年第一季度，贷款信用损失准备金期末余额分别为6816.9万美元和7413.8万美元；未使用承诺的信用损失准备金期末余额分别为2665.7万美元和2665.3万美元；所有信用损失准备金期末余额分别为9482.6万美元和10079.1万美元[91] - 2024年第一季度和2023年第一季度，贷款信用损失准备金与非应计贷款的比率分别为193.37%和226.75%；贷款信用损失准备金与贷款总摊余成本的比率分别为0.45%和0.51%[91] - 2024年3月31日和2023年3月31日止六个月，回收额超过贷款冲销额分别为230万美元和290万美元[92] - 2024年3月31日止三个月，总信用损失准备金从2023年12月31日的9460万美元增至9480万美元[92] - 2024年3月31日止三个月，总准备金的资产部分从6910万美元降至6820万美元，负债部分从2550万美元增至2670万美元；该期间记录了100万美元的信用损失准备金净释放[93] - 截至2024年3月31日，与2023年12月31日相比，住宅核心投资组合的摊余成本下降1.5%（1.794亿美元），总准备金下降3.4%（170万美元）[93] - 截至2024年3月31日，与2023年12月31日相比，房屋净值贷款和信贷额度投资组合的摊余成本增加3.8%（1.226亿美元），总准备金增加2.5%，从2240万美元增至2300万美元[93] - 由于不再根据Home Today计划发放贷款，该投资组合在2024年3月31日的预期净回收头寸为260万美元，2023年12月31日为280万美元[93] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，贷款信用损失拨备分别为6816.9万美元和7731.5万美元[94] - 截至2024年3月31日，信贷损失拨备为9480万美元，占贷款总额的0.63%；2023年9月30日为1.048亿美元，占比0.69%[103] - 2024年和2023年3月31日结束的季度，公司均记录了100万美元的信贷损失拨备释放，本季度净回收额为130万美元，高于去年同期的120万美元[109] 财务指标变化 - 2024年3月31日前六个月和2023年同期，经营活动现金流分别为5050万美元和4310万美元；2024年3月31日前六个月和2023年同期，年化非利息支出与平均资产比率分别为1.20%和1.36%[83][84] - 截至2024年3月31日，公司总资产为170.2亿美元，较2023年9月30日增加9920万美元，增幅0.6%[101] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为5.943亿美元，较2023年9月30日增加1.276亿美元，增幅27.3%[102] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为19.1亿美元，较2023年9月30日减少1990万美元，降幅1.0%[103] - 截至2024年3月31日的季度，净收入增加480万美元，即30%，达到2070万美元[109] - 本季度利息和股息收入增加3590万美元，即24%，达到1.835亿美元[109] - 本季度贷款利息收入增加2620万美元，即19%，达到1.63亿美元，平均收益率提高53个基点至4.30%，平均余额增加4%，即6.454亿美元，达到151.6亿美元[109] - 本季度利息支出增加3380万美元，即43%，达到1.121亿美元，主要源于存单和借款成本上升[109] - 本季度存单利息支出增加3440万美元，即105%，达到6700万美元，平均利率提高141个基点至3.55%，平均余额增加14.4亿美元，即23.5%，达到75.5亿美元[109] - 本季度借款利息支出增加100万美元，即3%，达到3940万美元，平均利率提高13个基点至3.13%，平均余额减少7950万美元，即2%，至50.3亿美元[109] - 本季度净利息收入增加210万美元，达到7140万美元，平均生息资产增加10.7亿美元，即7%，收益率提高62个基点至4.41%，利率差减少13个基点至1.43%，净息差减少7个基点至1.71%[109] - 本季度非利息收入增加40万美元，即8%，达到570万美元，非利息支出减少340万美元，即6%，至5220万美元[109][110] - 本季度所得税费用增加110万美元，达到520万美元，2024年和2023年3月31日结束的季度，有效联邦税率分别为18.4%和19.3%[110] - 2024年上半年净利润增加330万美元至4140万美元，2023年同期为3810万美元[113] - 2024年上半年利息和股息收入增加7420万美元（26%）至3.607亿美元，2023年同期为2.865亿美元[113] - 2024年上半年利息支出增加7810万美元（55%）至2.202亿美元，2023年同期为1.421亿美元[114] - 2024年上半年净利息收入减少390万美元（3%）至1.405亿美元，2023年同期为1.444亿美元[115] - 2024年上半年非利息收入增加150万美元（14%）至1200万美元，2023年同期为1050万美元[116] - 2024年上半年非利息支出减少630万美元（6%）至1.025亿美元，2023年同期为1.088亿美元[116] - 2024年3月31日现金及现金等价物为5.943亿美元，较2023年9月30日的4.667亿美元增加27%[117] 股票回购与股息相关 - 公司第八次股票回购计划允许回购1000万股，截至2024年3月31日，尚有519.195

公司资本与信用状况 - 公司一级资本比率接近11%，贷款组合无商业贷款，平均信用评分762，总逾期率仅0.19%，零售存款基础近100%由FDIC保险，本财年前六个月存款增长5亿美元[1] - 截至2024年3月31日，公司一级杠杆率为10.72%，一级普通股权益比率和一级资本比率均为19.05%，总资本比率为19.78%，均远超监管要求的“资本充足”水平[8] 季度财务数据变化 - 2024年第一季度净收入为2070万美元，与2023年第四季度持平，净利息收入增加230万美元（3%）至7140万美元，利率差从1.39%升至1.43%，净息差从1.68%升至1.71%[1] - 2024年第一季度总信贷损失拨备增加30万美元至9480万美元，占总贷款应收款的0.63%，未使用承诺负债为2670万美元[2] - 2024年第一季度非利息总费用增加190万美元（4%）至5220万美元，主要因营销成本增加70万美元[2] - 2024年第一季度，净利息收入为7137.8万美元，净利润为2071.3万美元，摊薄后每股收益为0.07美元[11] - 2024年3月31日止三个月平均生息资产收益率为4.41%，2023年同期为3.79%[13] - 2024年3月31日止三个月平均计息负债成本为2.98%，2023年同期为2.23%[13] 资产与负债规模变化 - 截至2024年3月31日，总资产较2023年12月31日减少3660万美元（不到1%）至170.2亿美元，现金及现金等价物增加4260万美元（8%）至5.943亿美元，FHLB股票减少1430万美元至2.404亿美元，投资贷款净额减少5760万美元（不到1%）至151.5亿美元[2] - 与2023年12月31日相比，2024年3月31日存款增加1460万美元至99.4亿美元，借款资金减少7510万美元至49.6亿美元[3] - 截至2024年3月31日，总资产较2023年9月30日增加9920万美元（1%）至170.2亿美元，现金及现金等价物增加1.276亿美元（27%）至5.943亿美元，投资贷款净额减少1610万美元（不到1%）至151.5亿美元，存款增加4.858亿美元（5%）至99.4亿美元，借款资金减少3.182亿美元（6%）至49.6亿美元[5][6][7] - 截至2024年3月31日，借款资金总余额为49.3亿美元，其中18.3亿美元定期预付款加权平均期限约2.2年，31亿美元与利率互换合约挂钩的定期预付款剩余加权平均有效期限约3.4年，联邦住房贷款银行额外借款能力为18.8亿美元[8] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为5.94334亿美元，投资证券可供出售为5.20172亿美元，贷款净额为151.49619亿美元[10] - 截至2024年3月31日，存款为99.35631亿美元，借款资金为49.55438亿美元[10] - 截至2024年3月31日，公司资产总额为170.2亿美元[8] 前六个月财务数据变化 - 2024年前六个月净收入为4140万美元，较2023年同期增加330万美元，净利息收入减少400万美元（3%）至1.405亿美元，利率差从1.66%降至1.40%，净息差从1.86%降至1.70%[4] - 2024年前六个月总贷款逾期额增加500万美元至2840万美元，占总贷款应收款的0.19%，非应计贷款增加340万美元至3530万美元，占总贷款应收款的0.23%[5] - 2024年前六个月非利息总收入增加150万美元（14%）至1200万美元，非利息总费用减少630万美元（6%）至1.025亿美元[5] - 2024年上半年总利息和股息收入为3.60652亿美元，2023年同期为2.86522亿美元[12] - 2024年上半年总利息支出为2.20182亿美元，2023年同期为1.42097亿美元[12] - 2024年上半年净利润为4142万美元，2023年同期为3810.1万美元[12] - 2024年上半年净利息收入为1.4047亿美元，2023年同期为1.44425亿美元[14] - 2024年上半年利息利差为1.40%，2023年同期为1.66%[14] - 2024年上半年净息差为1.70%，2023年同期为1.86%[14] - 2024年上半年平均生息资产与平均计息负债之比为111.07%，2023年同期为111.50%[14] - 2024年上半年平均资产回报率为0.49%，2023年同期为0.48%[14] 股东权益与股息情况 - 截至2024年3月31日，股东权益总额较2023年9月30日减少1990万美元，即1%，降至19.1亿美元[8] - 2024财年各季度，公司宣布并支付每股0.2825美元的季度股息；互助控股公司拥有约81%流通股，经成员投票可放弃收取股息，截至2024年7月11日可放弃收取每股高达1.13美元的股息，还剩0.565美元[8] - 过去十年，互助控股公司每年进行股息放弃成员投票，约97%的投票赞成放弃[8] 股票回购计划 - 公司第八次股票回购计划允许回购1000万股，截至2024年3月31日，有519.1951万股获授权回购[8]

资本充足率相关 - 公司2023年末普通股一级资本比率为19.02%，超过“资本充足”监管要求[146] - 2023年12月31日，公司一级（杠杆）资本总计18.3亿美元，占平均净资产的10.78%，占风险加权资产的19.02%；协会一级（杠杆）资本总计16.6亿美元，占平均净资产的9.77%，占风险加权资产的17.22%，均超“资本充足”要求[153] - 截至2023年12月31日，一级（杠杆）资本与平均净资产比率为9.77%[173] - 截至2023年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率实际为19.75%，金额为1904184千美元；一级（杠杆）资本与净平均资产比率为10.78%，金额为1833536千美元；一级资本与风险加权资产比率为19.02%，金额为1833536千美元；普通股一级资本与风险加权资产比率为19.02%，金额为1833536千美元[270] 存款与借款相关 - 截至2023年12月31日，公司84.4亿美元零售存款基础中96.2%的账户在FDIC保险限额25万美元以内，且能100%为所有未保险存款余额提供资金[147] - 2023年12月31日，公司额外借款能力超30.3亿美元，还持有可变现的有价证券[148] - 截至2023年12月31日，存款总计99.2亿美元（包括14.9亿美元经纪存单），借款总计50.3亿美元，借款人预付款和服务代管金总计1.383亿美元[174] - 截至2023年12月31日，公司可从辛辛那提联邦住房贷款银行借款最高67.6亿美元，从克利夫兰联邦储备银行贴现窗口借款7.045亿美元，额外借款能力为17.5亿美元[175] - 2023年12月31日，存款增加4.712亿美元，增幅5.0%，达到99.2亿美元[230] - 2023年12月31日，借款资金减少2.431亿美元，降幅4.6%，降至50.3亿美元[231] - 2023年12月31日结束的三个月，公司总存款净增加4.712亿美元，总借款减少2.431亿美元，截至2023年12月31日，FHLB辛辛那提分行的预付款为50.1亿美元[261][264] 第一抵押贷款相关 - 2023年第四季度，公司第一抵押贷款发放和购买总额为2.72953亿美元，其中ARM（所有智能利率）生产6585.8万美元，占24.1%；固定利率生产2.07095亿美元，占75.9%[157] - 截至2023年12月31日，公司持有用于投资的第一抵押贷款余额为119.94414亿美元，其中ARM（主要是智能利率）贷款47.06373亿美元，占39.3%；固定利率贷款72.88041亿美元，占60.7%[157] - 截至2023年12月31日，按下次预定利率重置日期划分，2024财年ARM贷款计划重置利率的当前余额为2847.23万美元[158] - 2023年12月31日和9月30日，公司持有的待售抵押贷款分别为110万美元和330万美元，均为长期固定利率第一抵押贷款且待售给房利美[158] 贷款应收款与相关指标 - 截至2023年12月31日，总贷款应收款为1.5237689亿美元，固定利率贷款占比47.8%，收益率3.73%[160] - 截至2023年12月31日，房屋净值信贷额度本金余额达27.4亿美元[161] - 2023年第四季度，8780万美元符合机构标准的长期固定利率抵押贷款出售或承诺出售给房利美，其中440万美元通过传统抵押银行业务产生，8340万美元为其他符合机构标准的首笔抵押贷款[167] - 截至2023年12月31日，89%的资产为住宅房地产贷款和房屋净值贷款及信贷额度[170] - 本季度发放的首笔抵押贷款平均信用评分为776，平均贷款价值比为71%，截至2023年12月31日，发放或购买的贷款余额为152.8亿美元，其中2580万美元（0.2%）逾期[171] - 截至2023年12月31日，俄亥俄州和佛罗里达州的住宅核心和建设贷款分别占比约57.5%和17.6%，房屋净值贷款和信贷额度分别占比25.3%和22.6%[172] - 截至2023年12月31日，房屋净值贷款和房屋净值信贷额度未偿还摊余成本为32.4亿美元，其中400万美元（0.12%）逾期90天以上[181] - 截至2023年12月31日，公司总贷款应收款为15237689000美元，其中住宅核心贷款为11949511000美元，占比78.4%[196] - 截至2023年12月31日，公司房屋净值贷款和信贷额度总计3197747000美元，占总贷款应收款的21.0%[196] - 截至2023年12月31日，公司建设贷款为40717000美元，占总贷款应收款的0.3%[196] - 按FICO评分划分，截至2023年12月31日，住宅核心贷款中741+评分的贷款金额为9816450000美元[198] - 按贷款发放年份划分，2023年发放的住宅核心贷款金额为1576993000美元[198] - 按贷款发放LTV划分，截至2023年12月31日，住宅核心贷款中<80% LTV的贷款金额为6599715000美元[202] - 截至2023年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度中<80% LTV的贷款金额为3018727000美元[202] - 自2016财年以来，公司没有新发放Home Today贷款[199][203] - 截至2023年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度组合的未偿还本金余额中，房屋净值贷款为454000000美元，房屋净值信贷额度为2740000000美元[203] - 截至2023年12月31日，公司总净房地产贷款为15271515000美元[198][202] - 截至2023年12月31日，房屋净值信贷额度在提取期的总本金余额为749779.4万美元，还款期、房屋净值贷款和过渡贷款的本金余额为45396.1万美元，总计795175.5万美元[205] - 截至2023年12月31日，房屋净值信贷额度提取期当前平均CLTV超过80%或未知的本金余额为1210万美元，占比0.4%[208] - 截至2023年12月31日，29.6%的房屋净值贷款组合处于第一留置权（15.2%）、公司持有的第一留置权之后的次级（第二）留置权（12.0%）或公司发起、出售并为他人服务的第一留置权之后（2.4%）的位置[209] - 截至2023年12月31日，提取期房屋净值信贷额度组合中13.5%的借款人仅支付未偿还额度余额的最低还款额[209] - 截至2023年12月31日、9月30日和2022年12月31日，严重逾期（即逾期90天或以上）贷款分别占总净贷款的0.10%、0.09%和0.08%[213] - 截至2023年12月31日、9月30日和2022年12月31日，非应计贷款分别为3349.5万美元、3191.4万美元和3413万美元，占总贷款的比例分别为0.22%、0.21%和0.23%[216] - 截至2023年12月31日、9月30日和2022年12月31日，非应计贷款占总资产的比例分别为0.20%、0.19%和0.21%，非 performing资产占总资产的比例分别为0.20%、0.20%和0.22%[216] 信用损失准备金相关 - 2023年第四季度，贷款信用损失准备金期初余额为7731.5万美元，期末余额为6908.4万美元；未使用承诺信用损失准备金期初余额为2751.5万美元，期末余额为2549.1万美元；所有信用损失准备金期末余额为9457.5万美元[185] - 2023年第四季度，房地产贷款总冲销额为51万美元，总回收额为151.7万美元，净回收额为100.7万美元；2022年同期分别为41.4万美元、208.5万美元和167.1万美元[185] - 2023年第四季度，贷款信用损失准备金拨备（释放）为102.4万美元，未使用贷款承诺信用损失准备金拨备为 - 202.4万美元；2022年同期分别为 - 8.9万美元和 - 91.1万美元[185] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，贷款信用损失准备金与非应计贷款的比率分别为206.25%和218.22%；与贷款总摊余成本的比率分别为0.45%和0.51%[185] - 2023年和2022年第四季度，房地产贷款年化净回收与平均未偿还贷款的比率中，住宅核心贷款均为0.01%，住宅今日贷款均为0.01%，房屋净值贷款和信贷额度分别为0.01%和0.03%；总年化净回收与平均未偿还贷款的比率分别为0.03%和0.05%[187] - 2023年第四季度，总信用损失准备金从9月30日的1.048亿美元降至9460万美元，资产和负债部分分别从7730万美元降至6910万美元、从2750万美元降至2550万美元，季度净释放信用损失准备金100万美元[189] - 截至2023年12月31日，与9月30日相比，住宅核心投资组合摊余成本下降1.1%（1.291亿美元），总准备金下降10.8%（600万美元）；房屋净值贷款和信贷额度投资组合摊余成本增加5.5%（1.678亿美元），总准备金下降2.7%（从2300万美元降至2240万美元）[191] - 截至2023年12月31日，住宅今日投资组合预期净回收头寸为280万美元，9月30日为120万美元[191] - 截至2023年12月31日，住宅核心、住宅今日、房屋净值贷款和信贷额度、建筑贷款的信用损失准备金分别为4938.9万美元、 - 281.4万美元、2243.6万美元、7.3万美元，占贷款总准备金的比例分别为71.5%、 - 4.1%、32.5%、0.1%[194] - 2023年12月31日，信贷损失拨备为9460万美元，占贷款总额的0.62%；2023年9月30日为1.048亿美元，占比0.69%[226] 资产相关 - 截至2023年12月31日，公司总资产从9月30日的169.2亿美元增加1.358亿美元，即0.8%，达到170.5亿美元[220] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物从9月30日的4.667亿美元增加8510万美元，即18.2%，达到5.518亿美元[221] - 截至2023年12月31日，投资证券从9月30日的5.083亿美元增加1690万美元，达到5.252亿美元[222] - 2023年12月31日，FHLB股票持有量增加760万美元，增幅3.1%，达到2.547亿美元[227] - 2023年12月31日，银行持有的寿险合同总额减少20万美元，降至3.118亿美元[228] 经营活动现金流与收入支出相关 - 2023年第四季度和2022年第四季度，经营活动现金流分别为3630万美元和7880万美元[175] - 2023年第四季度净收入为2070万美元，较2022年同期减少150万美元，降幅7%[238] - 2023年第四季度利息和股息收入为1.772亿美元，较2022年同期增加3820万美元，增幅27%[241] - 2023年第四季度贷款利息收入为1.62亿美元，较2022年同期增加3230万美元，增幅25%[242] - 2023年第四季度利息支出为1.081亿美元，较2022年同期增加4430万美元，增幅69%[243] - 本季度净利息收入降至6910万美元，较2022年12月31日结束的季度减少610万美元[246] - 本季度平均生息资产增加9.728亿美元，增幅6%，资产收益率升至4.32%，利率差降至1.39%，净息差降至1.68%[246] - 2023年和2022年12月31日结束的季度，公司均释放贷款和表外风险敞口的信贷损失拨备100万美元，本季度净回收额为100万美元，低于2022年同期的170万美元[247] - 本季度非利息收入增至630万美元，较2022年同期增加110万美元，增幅21%[248] - 本季度非利息支出降至5030万美元，较2022年同期减少290万美元，降幅5%[249] - 本季度所得税拨备降至540万美元，较2022年同期减少50万美元，2023年和2022年12月31日结束的季度，有效联邦税率分别为19.8%和19.3%[251] 业务活动相关 - 2023年12月31日结束的三个月，公司贷款销售总额为8780万美元，未偿还的贷款发放承诺为2.07亿美元，未使用的房屋净值信贷额度为47.5亿美元[257][259] - 2023年12月31日结束的三个月，公司新增住宅抵押贷款2.73亿美元，房屋净值贷款

贷款组合构成 - 截至2023年9月30日，固定利率和可调利率的首套住宅房地产贷款总计121.2亿美元，占贷款组合的79.7%；房屋净值贷款和信贷额度总计30.3亿美元，占19.9%；住宅建设贷款总计4840万美元，占0.4%[35] - 截至2023年9月30日，可调利率的住宅房地产首套抵押贷款总计47.6亿美元，占贷款组合的31.3%[35] 不同类型贷款金额及占比变化 - 2023年9月30日，住宅核心贷款总额为120.78158亿美元，占比79.4%；2022年为115.39859亿美元，占比80.4%[38] - 2023年9月30日，房屋净值贷款和信贷额度总额为30.30526亿美元，占比19.9%；2022年为26.33878亿美元，占比18.4%[38] - 2023年9月30日，建设贷款总额为4840.6万美元，占比0.4%；2022年为1.21759亿美元，占比0.8%[38] 应收贷款金额变化 - 2023年9月30日，总应收贷款为152.08009亿美元；2022年为143.52014亿美元[38] - 2023年9月30日，净应收贷款为151.65747亿美元；2022年为142.57067亿美元[38] 不同类型贷款FICO分数分布 - 截至2023年9月30日，住宅核心贷款中FICO分数<680的总额为42.1984万美元，680 - 740的为156.3937万美元，741+的为992.1412万美元[40] - 截至2023年9月30日，房屋净值贷款和信贷额度中FICO分数<680的总额为13.5022万美元，680 - 740的为60.1983万美元，741+的为229.8967万美元[40] - 截至2023年9月30日，建设贷款中FICO分数680 - 740的总额为5489美元，741+的为1.6912万美元[40] 公司净房地产贷款及贷款应收到期情况 - 截至2023年9月30日，公司净房地产贷款总额为1.5238651亿美元[44] - 截至2023年9月30日，贷款应收总额为1.5208009亿美元，其中2024年到期2.1501亿美元，2025 - 2028年到期3.74081亿美元，2029 - 2038年到期2.236326亿美元，2039及以后到期12.576101亿美元[47] 固定和可调整利率贷款应收情况 - 截至2023年9月30日，9月30日后到期的固定利率和可调整利率贷款应收总额为1.5186508亿美元，其中固定利率7726.091万美元，可调整利率7460.417万美元[49] Home Today计划贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司通过Home Today计划发放的未偿还贷款为4650万美元，其中30天以上逾期率为4.0%，90天及以上逾期贷款为90万美元（占比1.9%），非应计贷款为460万美元（占14.5%）[52][53] 服务费用及为他人服务贷款本金余额 - 2023和2022财年，公司确认的服务费用（净额）分别为450万美元和430万美元[54] - 截至2023年9月30日和2022年，为他人服务的贷款本金余额分别为19.3亿美元和20.5亿美元[54] 潜在回购或补偿损失预留 - 截至2023年9月30日，公司为潜在回购或补偿损失预留了40万美元[54] 公司贷款产品情况 - 公司目前提供最高200万美元的固定和可调整利率抵押贷款，“Smart Rate”可调整利率抵押贷款占可调整利率贷款组合超99%[49][51] - 公司自2016财年开始推广Home Ready贷款产品，针对中低收入购房者[52] 高LTV计划贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司通过高LTV计划发放的未偿还贷款总额为3.563亿美元[56] 房屋净值贷款和信贷额度情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，房屋净值贷款分别为3.997亿美元（占总应收贷款2.6%）和2.61亿美元（占总应收贷款1.8%），房屋净值信贷额度分别为26.3亿美元（占总应收贷款17.3%）和23.7亿美元（占总应收贷款16.5%）[57] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，房屋净值信贷额度的未提取金额分别为47亿美元和40.8亿美元[57] 建设贷款情况 - 截至2023年9月30日，建设贷款为4840万美元，占总应收贷款的0.4%，未发放部分为2580万美元[65] 贷款出售与购买情况 - 2023财年，公司向房利美出售或承诺出售7720万美元的长期固定利率住宅房地产抵押贷款[69] - 截至2023年9月30日，待售贷款余额为330万美元[69] - 2023财年，公司通过代理贷款合作购买了约2.751亿美元的住宅抵押贷款[70] 为他人服务贷款本金余额 - 截至2023年9月30日，公司为他人服务的贷款本金余额为19.3亿美元[71] 房屋净值信贷额度相关比例情况 - 截至2023年9月30日，处于提取期的房屋净值信贷额度中，当前平均综合贷款与价值比率超过80%或未知的本金余额为980万美元，占比0.4%[63] - 截至2023年9月30日，30.7%的房屋净值贷款组合处于第一留置权、次级留置权或公司发起、出售并为他人服务的第一留置权之后的位置[64] - 截至2023年9月30日，处于提取期的房屋净值信贷额度组合中，12.9%仅支付未偿信贷额度余额的最低还款额[64] 逾期贷款情况 - 2023年9月30日，30 - 89天逾期贷款为1.0393亿美元，90天及以上逾期贷款为1.2999亿美元，总计2.3392亿美元；2022年9月30日，对应数据分别为0.8722亿美元、1.2463亿美元和2.1185亿美元[76] - 2023年和2022年9月30日，严重逾期贷款（90天及以上）占总净贷款的比例均为0.09%；住宅核心投资组合中该比例从0.06%降至0.05%，住宅今日投资组合保持在0.01%，房屋净值贷款和信贷额度投资组合从0.02%升至0.03%[76] 非应计贷款及相关资产情况 - 2023年9月30日，非应计贷款为3.1914亿美元，房地产拥有为0.1444亿美元，非不良资产总计3.3358亿美元；2022年对应数据分别为3.5606亿美元、0.1191亿美元和3.6797亿美元[81] - 2023年和2022年9月30日，总非应计贷款与总贷款的比率分别为0.21%和0.25%；与总资产的比率分别为0.19%和0.23%；总非不良资产与总资产的比率分别为0.20%和0.23%[81] TDRs相关情况 - 2023年9月30日，TDRs（未包含在上述非应计贷款中）总计7.7853亿美元，2022年为8.3541亿美元[81] - 2023年和2022年9月30日，非应计贷款总计分别包含1780万美元和2190万美元小于90天逾期的TDRs，以及370万美元和360万美元90天及以上逾期的TDRs[81][82] - 2023年9月30日，公司记录的TDRs（应计和非应计）为9950万美元，较2022年9月30日减少950万美元，其中住宅核心5390万美元、住宅今日2120万美元、房屋净值贷款和信贷额度2440万美元[87] - 2023年9月30日，应计TDRs总计7.7853亿美元，非应计、执行中TDRs总计1.7848亿美元，非应计、未执行TDRs总计3749万美元，TDRs总计9.945亿美元[90] 房屋净值贷款和信贷额度逾期情况 - 近期经济趋势和利率上升导致房屋净值贷款和信贷额度投资组合的早期逾期增加[77] 公司房地产及分类资产情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有140万美元的房地产[91] - 截至2023年9月30日，分类资产的摊余成本包括4430万美元的次级资产（含140万美元房地产）和530万美元的特别提及资产[94] - 截至2023年9月30日，次级资产中包括1240万美元逾期90天以上的贷款和3730万美元逾期不足90天但有弱点的贷款[94] 估值备抵相关情况 - 截至2023年9月30日，个别估值备抵余额为950万美元[97] - 截至2023年9月30日，与多次贷款重组及个别审查的TDR额外损失相关的估计敞口为140万美元，是定性一般估值备抵的一部分[97] 房屋净值贷款和信贷额度逾期金额 - 截至2023年9月30日，房屋净值贷款和信贷额度未偿还摊余成本为30.7亿美元，其中390万美元（0.1%）逾期90天以上[98] 信用损失备抵情况 - 2023年贷款信用损失备抵年初余额为7289.5万美元，年末余额为7731.5万美元[103] - 2023年未偿还承诺信用损失备抵年初余额为2702.1万美元，年末余额为2751.5万美元[103] - 2023年所有信用损失备抵年末余额为1.0483亿美元[103] - 2023年末信用损失备抵与非应计贷款的比率为242.26%，与贷款总摊余成本的比率为0.51%[103] - 截至2023年9月30日财年，信贷损失总拨备从9990万美元增至1.048亿美元，资产和负债部分分别从7290万美元和2700万美元增至7730万美元和2750万美元，当年信贷损失净释放150万美元[108] 投资组合摊余成本及拨备情况 - 截至2023年9月30日，住宅核心投资组合摊余成本增加4.5%（5.437亿美元），总拨备增加3.5%（190万美元）；房屋净值贷款和信贷额度组合摊余成本增加15.0%（4.011亿美元），总拨备增加15.1%（从2000万美元增至2300万美元）[111] 投资组合公允价值情况 - 截至2023年9月30日，投资组合公允价值包括房利美担保的固定利率证券080万美元、仅以房利美担保证券为抵押的房地产抵押贷款投资导管（REMICs）4.43亿美元、房地美担保的证券100万美元和美国政府债券6350万美元[117] 存款总额及分类情况 - 截至2023年9月30日，存款总额为94.5亿美元，其中支票账户9.834亿美元（含8.91亿美元计息支票账户），储蓄账户18.1亿美元（含17.2亿美元高收益储蓄账户和货币市场账户），定期存款66.5亿美元（含11.6亿美元经纪定期存款）[125] 2023财年平均总存款账户情况 - 2023财年，公司平均总存款账户中，支票账户加权平均余额10.93036亿美元，利率0.56%；储蓄账户加权平均余额17.98663亿美元，利率1.37%；定期存款加权平均余额61.23979亿美元，利率2.34%；总存款加权平均利率1.93%[128] 截至2023年9月30日存款账户情况 - 截至2023年9月30日，公司存款账户中，计息支票账户余额9.83396亿美元，占比10.4%，资金加权平均成本0.05%；储蓄账户（不含货币市场账户）余额14.60601亿美元，占比15.5%，资金加权平均成本1.49%；货币市场账户余额3.46479亿美元，占比3.7%，资金加权平均成本2.62%；定期存款（含应计利息）余额66.59344亿美元，占比70.4%，资金加权平均成本3.47%；总存款资金加权平均成本2.77%[129] 未保险存款及未到期定期存款情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司未保险存款总额分别为3225万美元和3667万美元[129] - 截至2023年9月30日，公司未到期定期存款中，金额超过25万美元的约为2309万美元[129] 公司借款情况 - 2023财年，因市场条件不利，贷款销售收益减少，公司增加了从辛辛那提联邦住房贷款银行（FHLB）的借款[122] - 截至2023年9月30日，公司借款总额为52.7亿美元，其中52.5亿美元来自辛辛那提联邦住房贷款银行，应计利息为2280万美元，当前最大借款能力为66.3亿美元，还可通过与其他机构的安排购买高达5.85亿美元的隔夜联邦基金，从克利夫兰联邦储备银行贴现窗口的借款能力为1.264亿美元[130][131] 短期借款情况 - 短期借款方面，截至2023财年末，30天及以下借款余额为5.92亿美元，平均余额为8.10263亿美元，平均利率为4.16%，年末加权平均利率为5.38%；90天至12个月借款余额为31.5亿美元，平均余额为26.6842亿美元，平均利率为5.00%，年末加权平均利率为5.58%[133] 联邦税基前坏账准备金 - 截至2023年9月30日，公司的联邦税基前坏账准备金约为1.05亿美元[138] 俄亥俄州金融机构税情况 - 俄亥俄州金融机构税按总权益资本分配到俄亥俄州的部分征收，税率为三档：

资本充足率相关 - 公司普通股一级资本比率为20.01%，所有资本比率均超过“资本充足”的监管要求[142] - 2023年6月30日，公司一级（杠杆）资本总计18.3亿美元，占平均净资产的11.18%，占风险加权资产的20.01%；协会一级（杠杆）资本总计16.2亿美元，占平均净资产的9.93%，占风险加权资产的17.79%[149] - 截至2023年6月30日，公司一级（杠杆）资本与平均净资产比率为9.93%[170] - 截至2023年6月30日，协会各项资本比率均超过“资本充足”的监管要求 [292] 存款相关 - 截至2023年6月30日，公司84亿美元零售存款基础中96.3%的账户在FDIC保险限额25万美元以内，约95%的核心存款位于俄亥俄州和佛罗里达州[143] - 截至2023年6月30日，存款总额为90.7亿美元（包括6.678亿美元经纪存单），借款总额为54.5亿美元，借款人预付款和服务代管金合计9090万美元[171] - 存款从2022年9月30日的89.2亿美元增至2023年6月30日的90.7亿美元，增加了1.481亿美元，增幅为1.7%[238] - 2023年前九个月总存款净增加1451万美元，较2022年同期的1649万美元有所减少 [285] 借款与资金能力相关 - 截至2023年6月30日，公司额外借款能力超40.5亿美元，还持有可变现的有价证券[144] - 截至2023年6月30日，公司可从辛辛那提联邦住房贷款银行最多借款86.7亿美元，从克利夫兰联邦储备银行贴现窗口最多借款1.365亿美元；购买隔夜联邦基金的额度为6.7亿美元；投资证券组合总额为5.133亿美元；2023年和2022年截至6月30日的九个月内，经营活动现金流分别为7690万美元和5110万美元[172] - 借入资金从2022年9月30日的47.9亿美元增至2023年6月30日的54.5亿美元，增加了6.59亿美元，增幅为13.7%[239] - 2023年6月30日公司有54.3亿美元辛辛那提联邦住房贷款银行预付款，平均未偿还预付款为50.5亿美元 [287] 贷款业务生产额与占比相关 - 2023年前九个月，可调利率抵押贷款（ARM）生产额为4.66963亿美元，占比35.6%；固定利率生产额为8.44511亿美元，占比64.4%[153] 贷款余额与占比相关 - 截至2023年6月30日，用于投资的第一抵押贷款中，ARM贷款余额为47.55783亿美元，占比39.6%；固定利率贷款余额为72.36323亿美元，占比60.4%[153] - 截至2023年6月30日，贷款应收总额为149.2621亿美元，固定利率贷款占比48.5%，ARM贷款占比31.9%，房屋净值贷款和信贷额度占比19.2%，建筑和其他贷款占比0.4%[156] 待售抵押贷款相关 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，待售抵押贷款分别为60万美元和970万美元[154] - 截至2023年6月30日，待售抵押贷款为60万美元，较2022年9月30日的970万美元减少910万美元，降幅93.8%[232] ARM贷款计划利率重置余额相关 - 2023财年至2028财年，ARM贷款计划利率重置的当前余额分别为76.9万美元、4811万美元、6458.01万美元、1.492689亿美元、1.669913亿美元和4655.11万美元[154] 利率风险与应对策略相关 - 公司面临利率快速大幅上升和收益率曲线倒挂挑战，导致净利息收入和净息差下降[148] - 公司采取推广可调利率和短期固定利率贷款、营销房屋净值信贷额度等策略来管理利率风险[151] 房屋净值信贷额度相关 - 截至2023年6月30日，房屋净值信贷额度本金余额达25.3亿美元[157] - 截至2023年6月30日，房屋净值贷款和信贷额度组合中，房屋净值贷款为338100000美元，房屋净值信贷额度为2530000000美元[202] - 截至2023年6月30日，房屋净值信贷额度在提取期的总信用风险敞口为7129485000美元，本金余额为2528133000美元，90天以上逾期率为0.08%，初始平均CLTV为60%，当前平均CLTV为40%[204] - 截至2023年6月30日，还款期的房屋净值信贷额度、房屋净值贷款和过桥贷款的信用风险敞口和本金余额均为338071000美元，90天以上逾期率为0.68%，初始平均CLTV为57%，当前平均CLTV为36%[204] - 截至2023年6月30日，公司房屋净值信贷额度、房屋净值贷款和过渡贷款组合总信贷敞口为74.67556亿美元，本金余额为28.66204亿美元，90天以上逾期率为0.11%，初始平均CLTV为60%，当前平均CLTV为40%[209] - 截至2023年6月30日，处于提取期的房屋净值信贷额度按年份统计，2022年信贷敞口为17.30864亿美元，本金余额为6.52676亿美元，90天以上逾期率为0.05%，初始平均CLTV为61%，当前平均CLTV为49%[209] - 截至2023年6月30日，按提取期到期财年划分，处于提取期的房屋净值信贷额度本金余额总计25.28133亿美元，其中估计当前CLTV<80%的为24.78239亿美元[212] 互换投资组合相关 - 截至2023年6月30日，互换投资组合名义金额为52.2亿美元，加权平均固定支付利率为2.91%，加权平均剩余期限为4.1年；2022年9月30日，互换名义金额为15.5亿美元，加权平均固定支付利率为1.88%，加权平均剩余期限为2.7年[161] 抵押贷款出售与服务相关 - 2023年截至6月30日的九个月内，5810万美元符合机构标准的长期固定利率抵押贷款已出售或承诺出售给房利美，其中890万美元是通过房利美的Home Ready计划出售，4920万美元直接出售给房利美；截至2023年6月30日，60万美元符合机构标准的长期固定利率住宅第一抵押贷款被归类为“待售”；公司为19.6亿美元已出售给投资者的贷款提供服务[164] 资产构成相关 - 截至2023年6月30日，90%的资产为住宅房地产贷款和房屋净值贷款及信贷额度[167] 贷款信用评分、逾期情况相关 - 本季度发放的首笔抵押贷款平均信用评分为774，平均贷款价值比为71%；截至2023年6月30日，2009年前发放的贷款余额为2.912亿美元，其中750万美元（2.6%）逾期；2009年及以后发放的贷款余额为146.7亿美元，其中1530万美元（0.1%）逾期[168] - 截至2023年6月30日，约56.7%和17.9%的住宅核心和建筑投资贷款以及25.8%和21.7%的房屋净值贷款和信贷额度分别由俄亥俄州和佛罗里达州的房产担保；2023年截至6月30日的九个月内发放的抵押贷款中，24.8%由俄亥俄州和佛罗里达州以外的房产担保[169] - 截至2023年6月30日，房屋净值贷款和信贷额度摊余成本为29亿美元，其中90天以上逾期的为310万美元，占比0.11%[180] - 2023年第二季度末，贷款信用损失备抵余额为7.4803亿美元，2022年同期为6.945亿美元；未使用承诺信用损失备抵余额为2.7752亿美元，2022年同期为2.8128亿美元；所有信用损失备抵余额为10.2555亿美元，2022年同期为9.7578亿美元[184] - 2023年第二季度末，贷款信用损失备抵与非应计贷款比率为244.28%，2022年同期为184.28%；贷款信用损失备抵与贷款总摊余成本比率为0.50%，2022年同期为0.50%[184] - 2023年6月30日止九个月净回收额为460万美元，2022年同期为730万美元[186] - 2023年6月30日止三个月，信用损失总备抵增加180万美元，从3月31日的1.008亿美元增至1.026亿美元[188] - 2023年6月30日止九个月和2022年同期，总冲销维持在相对较低水平[187] - 截至2023年6月30日，表外信用损失准备金增加110万美元[189] - 住宅核心贷款摊余成本增加1.6%（1.95亿美元），总准备金增加1.4%（80万美元），总逾期贷款减少5.6%至1350万美元，90天以上逾期贷款减少25.3%至610万美元[189] - 住宅今日贷款摊余成本减少3.2%（160万美元），总逾期贷款增加0.8%至250万美元，90天以上逾期贷款维持在100万美元[189] - 房屋净值贷款和信贷额度摊余成本增加5.2%（1.442亿美元）至29亿美元，总准备金减少0.5%至2110万美元，总逾期贷款减少4.8%至680万美元，90天以上逾期贷款增加6.7%至310万美元[189][190] - 2023年6月30日，住宅核心贷款信用损失准备金为5455.1万美元，占比72.9%；住宅今日贷款为 - 109.5万美元，占比 - 1.5%；房屋净值贷款和信贷额度为2113.2万美元，占比28.3%；建筑贷款为21.5万美元，占比0.3%[192] - 2023年6月30日，住宅核心贷款占总贷款的80.1%，金额为11.945781亿美元；住宅今日贷款占0.3%，金额为4824万美元；房屋净值贷款和信贷额度占19.2%，金额为2.866204亿美元；建筑贷款占0.4%，金额为6196.3万美元[195] - 2023年6月30日，总贷款应收款为14.92621亿美元，净递延贷款费用为5678万美元，贷款处理中金额为 - 2450.7万美元，贷款信用损失准备金为 - 7480.3万美元，净贷款应收款为14.88368亿美元[195] - 与2023年3月31日相比，2023年6月30日住宅核心贷款在俄亥俄州金额从6.593438亿美元增至6.754461亿美元，在佛罗里达州从2.140476亿美元增至2.141663亿美元，其他地区从3.01836亿美元增至3.049657亿美元[195] - 与2023年3月31日相比，2023年6月30日房屋净值贷款和信贷额度在俄亥俄州金额从7126.46万美元增至7386.32万美元，在佛罗里达州从5855.63万美元增至6221.84万美元，在加利福尼亚州从4631.1万美元增至4894.12万美元，其他地区从9625.59万美元增至1.015976亿美元[195] - 与2023年3月31日相比，2023年6月30日建筑贷款在俄亥俄州金额从7846万美元减至5488.4万美元，在佛罗里达州从9859万美元减至7079万美元，其他地区从0减至0[195] - 截至2023年6月30日，住宅核心贷款总计11967943000美元，其中信用评分<680的为409641000美元，680 - 740的为1501245000美元，741+的为9866901000美元[197] - 截至2023年6月30日，住宅Home Today贷款总计47758000美元[197] - 截至2023年6月30日，房屋净值贷款和信贷额度总计2901654000美元[197] - 截至2023年6月30日，建设贷款总计37106000美元[197] - 2023年6月30日，房地产贷款30 - 89天逾期金额为1.2623亿美元，90天以上逾期金额为1.0171亿美元，总计2.2794亿美元[215] - 2023年3月31日，房地产贷款30 - 89天逾期金额为1.1914亿美元，90天以上逾期金额为1.2001亿美元，总计2.3915亿美元[215] - 2022年9月30日，房地产贷款30 - 89天逾期金额为0.8722亿美元，90天以上逾期金额为1.2463亿美元，总计2.1185亿美元[217] - 2022年6月30日，房地产贷款30 - 89天逾期金额为0.9644亿美元，90天以上逾期金额为1.2571亿美元，总计2.2215亿美元[217] - 2023年6月30日，总贷款90天以上严重逾期占总净贷款的0.07%，30天以上逾期占总净贷款的0.15%[217] - 2023年3月31日，总贷款90天以上严重逾期占总净贷款的0.08%，30天以上逾期占总净贷款的0.16%[217] - 2022年9月30日和6月30日，总贷款90天以上严重逾期均占总净贷款的0.09%，30天以上逾期分别占总净贷款的0.15%和0.16%[217] - 截至2023年6月30日，非应计贷款为3.0622亿美元，较20