业绩总结 - 2021年第一季度报告收入为6.339亿美元，较2020年第一季度增长0.5%[37] - 2021年第一季度按固定汇率计算的收入较2020年第一季度下降2.6%[14] - 2021年第一季度的血管通路收入为1.64亿美元，同比增长5.8%[14] - 2021年第一季度的麻醉收入为8490万美元，同比增长7.0%[14] - 2021年第一季度的调整后毛利率为59.4%，较去年同期上升210个基点[16] - 2021年第一季度的调整后营业利润率为27.5%，较去年同期上升190个基点[16] - 2021年第一季度的调整后每股收益为2.87美元，同比增长5.5%[16] - 2021年第一季度的GAAP毛利率为54.3%，较去年同期上升140个基点[37] 未来展望 - 公司提高了2021年的报告和固定汇率收入指导范围[12] - 公司调整后的每股收益指导范围也有所上调[12] - 预计2021年GAAP毛利率为53.95%[72] - 预计调整后的每股收益在12.65美元至12.85美元之间[75] - 预计2021年每股收益将受到重组、收购和其他项目的影响，净影响为0.71美元至0.72美元[75] 成本与费用 - 2021年第一季度的重组相关费用为800万美元，较2020年第一季度的130万美元显著增加[59] - 2021年第一季度的收购、整合和剥离相关费用主要与Z-Medica, LLC的收购相关[59] - 2021年重组计划预计将产生税前重组费用为700万至900万美元，主要包括终止福利和300万至400万美元的重组相关费用[62] - 截至2021年3月28日，重组储备为640万美元，全部与终止福利相关[62] - 预计重组计划和OEM倡议的总费用为2.21亿至2.64亿美元[62] 税务与调整 - 2021年第一季度的调整后税率为13.9%，相比2020年第一季度上升了1.4个百分点[55] - 2021年第一季度的税务调整影响了公司持续经营的税前收入[53] - 2021年第一季度的其他项目未进行调整，保持稳定[51] 用户数据与协议 - 2021年第一季度，更新的协议数量为13个，新协议数量为7个，现有协议损失为0个[68] - 预计2021年第一季度的运营利润率为17.00%[73]

业绩总结 - 2020年Teleflex的总收入为25.372亿美元，同比下降2.2%[22] - 2020年公司报告的收入为2,537,156千美元[124] - 2020年调整后的每股收益为9.6美元，同比增长10.9%[126] - 2023年第四季度的总收入为150亿美元，同比增长15%[51] - 净利润为30亿美元，较去年同期增长20%[51] - 每股收益（EPS）为1.50美元，同比增长18%[51] - 2024年第一季度收入预计将达到160亿美元，增长率为7%[51] 用户数据 - 美洲地区2020年收入为14.65亿美元，同比下降1.8%[22] - EMEA地区2020年收入为5.849亿美元，同比下降0.5%[22] - 亚洲地区2020年收入为2.67亿美元，同比下降9.3%[22] - 公司在2023年新增客户数量达到200万，同比增长25%[51] - 北美市场的销售额达到了80亿美元，占总收入的53%[51] - 国际市场的销售额为70亿美元，同比增长10%[51] 产品与技术研发 - 血管通路产品2020年收入为6.577亿美元，同比增长9.5%[23] - Arrowg+ard Blue Advance® PICC是全球首个具有广谱抗菌和抗血栓保护的PICC[3] - MANTA®设备在IDE试验中99.6%的受试者成功使用单个设备进行血管闭合[1] - MANTA®设备的中位止血时间为24秒，显著低于Perclose ProGlide®的9.8分钟[1] - Arrow® OnControl® Powered Bone Access System在程序时间上比手动活检针快多达55%[83][85] - UroLift® ATCTM系统可优化在具有挑战性解剖结构的情况下的组织控制[70][72] 市场扩张与策略 - 公司在产品组合的精炼和扩展方面持续投资，以满足市场需求[2] - 公司通过市场开发活动提高对目标选择性手术的需求[2] - 公司在临床教育和专业教育项目上进行投资和推出，以增强产品组合[2] - 公司致力于通过减少血管相关并发症来提升患者和临床医生的利益[3] 财务数据 - 2020年公司报告的毛利润为1,324,874千美元，毛利率为52.2%[122] - 2019年公司报告的毛利润为1,409,005千美元，毛利率为54.3%[122] - 调整后的毛利率从2014年的51.5%提升至2020年的56.7%[28] - 研发支出为5亿美元，占总收入的3.3%[51] - 现金流量为10亿美元，较去年同期增长12%[51]

业绩总结 - 2020年Teleflex的总收入为25.372亿美元，同比下降2.2%[22] - 2020年报告的毛利润为1,324,874千美元，毛利率为52.2%[122] - 2020年GAAP稀释每股收益为4.20美元，较2019年下降了约14.5%[126] - 2020年调整后的稀释每股收益为10.67美元，同比增长10.9%[126] - 2023年第四季度的总收入为150亿美元，同比增长15%[51] - 净利润为30亿美元，较去年同期增长20%[51] - 毛利率为45%，相比去年提升了5个百分点[51] - 现金流量为20亿美元，较去年同期增长25%[51] 用户数据 - 美洲地区2020年收入为14.65亿美元，同比下降1.8%[22] - EMEA地区2020年收入为5.849亿美元，同比下降0.5%[22] - 亚洲地区2020年收入为2.67亿美元，同比下降9.3%[22] - 公司在北美市场的销售额达到了80亿美元，占总收入的53%[51] - 国际市场的销售额为70亿美元，同比增长10%[51] - 客户满意度调查显示，满意度达到了90%，较去年提高了5%[51] 未来展望 - 公司预计下一季度的收入将达到160亿美元，增长率为7%[51] - 公司计划在未来一年内增加10%的资本支出，达到15亿美元[51] 新产品和新技术研发 - Arrowg+ard Blue Advance® PICC是全球首个在血管导管市场中提供广谱抗菌和抗血栓保护的PICC[3] - MANTA设备的技术成功率为97.7%，定义为无需额外的内血管或外科干预即可获得的经皮血管闭合[1] - Arrow® OnControl® Powered Bone Access System在程序时间上比手动活检针快多达55%[83][85] - UroLift® ATCTM系统可优化在具有挑战性解剖结构的情况下的组织控制[70][72] 市场扩张和并购 - 公司在产品组合的精炼和扩展方面持续投资，以满足市场需求[2] - 公司致力于通过市场开发活动提高对目标选择性手术的认知度[2] - 公司在临床教育和专业教育项目上进行投资和推出，以增强产品组合[2] 负面信息 - 介入产品2020年收入为3.824亿美元，同比下降10.6%[23] - 麻醉产品2020年收入为3.023亿美元，同比下降10.7%[23] - 手术产品2020年收入为3.172亿美元，同比下降14.3%[23]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收7.112亿美元，按固定汇率计算同比增长2.3%，额外销售日贡献约3个百分点，排除后固定汇率营收下降约1% [12] - 第四季度，新冠疫情带来约6100万美元或约9%的净负面影响，排除后基础业务按固定汇率计算增长约11%，排除销售日影响后增长8% [13] - 第四季度调整后毛利率和营业利润率分别为58%和26.6%，同比分别下降120和50个基点，环比分别提高AZ和150个基点 [16][17] - 第四季度调整后每股收益为3.25美元，包含约0.55美元的新冠疫情负面影响和约0.05美元的外汇顺风因素 [49] - 2020年经营活动现金流与2019年持平，为4.371亿美元，年末现金余额为3.759亿美元 [50][51] - 2021年预计固定汇率营收增长8% - 9.5%，报告营收增长10% - 11.5%，达到27.91 - 28.29亿美元 [56][57] - 2021年预计调整后毛利率提高130 - 230个基点至58% - 59%，调整后营业利润率提高110 - 210个基点至26% - 27% [58][59] - 2021年预计调整后每股收益为12.50 - 12.70美元，同比增长17.2% - 19% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲地区 - 第四季度营收4.195亿美元，同比增长5%，排除新冠疫情影响预计增长约12% [18][19] EMEA地区 - 第四季度营收1.614亿美元，增长4.1%，受益于一次性气管切开产品订单和额外销售日，抵消约1%的新冠疫情逆风因素 [20] 亚洲地区 - 第四季度营收7860万美元，下降7.2%，排除新冠疫情影响预计实现中个位数的固定汇率营收增长，排除新冠和经销商变更影响，增长在中高个位数范围 [21] OEM业务 - 第四季度营收5770万美元，按固定汇率计算下降6.9%，排除新冠疫情影响业务增长约31%，包括收购HPC带来的约13%的收益 [22][23] 血管通路业务 - 第四季度营收1.825亿美元，增长16%，新冠疫情对增长的积极影响约为5%，PICC、CVCs和EZ - IO分别增长约20%、16%和14% [24] 介入通路业务 - 第四季度营收1.067亿美元，同比下降6.9%，主要因新冠疫情导致非紧急手术恢复延迟、导管召回和日本经销商转换，预计召回影响将持续几个季度，经销商库存逆风因素将在2021年转为顺风因素，排除影响后基础增长为高个位数 [24][25][26] 麻醉业务 - 第四季度营收8610万美元，低于上年同期2.1%，新冠疫情负面影响约1%，基础表现持平 [28] 外科业务 - 第四季度营收9230万美元，下降5.7%，第四季度新冠疫情逆风因素为9%，较第三季度的13%有所改善 [29] 介入泌尿外科业务 - 第四季度营收9390万美元，增长5.3%，创单季度营收新高，同比面临增长挑战，环比增长15%，第四季度新冠疫情相关逆风因素约28% [29][30] 其他业务 - 第四季度营收9810万美元，增长6.1%，部分得益于新冠疫情导致的某些加湿和呼吸产品需求增加 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年秋季举办分析师日活动，届时将提供更新后的长期财务目标和时间表 [46] - 公司将继续平衡有机和无机投资，以并购为资本部署的主要重点，寻求符合现有渠道组合、具有知识产权、临床差异化产品组合、能创造医疗经济效益和协同效应的资产 [125][126] - 公司认为UroLift全国DTC活动成功，计划在2021年及以后继续开展，UroLift 2已开始全面受控推出，预计下半年全面推广，日本报销决定有望在2021年做出，将成为增长催化剂 [33][34][35][36] - 公司完成CTO - PCI研究的患者招募，预计研究结果确定后更新导丝和特种导管产品标签，可覆盖约10万例CTO - PCI手术 [38][39] - 公司在1月底成功向FDA提交EZPlas的BLA申请，预计2022年初实现收入增长，认为与Z - Medica有潜在收入协同机会 [40][41] - 公司于12月28日完成对Z - Medica的收购，认为该收购是经典交易，战略契合度高，Z - Medica将助力公司实现长期财务目标 [15][43][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第四季度新冠感染人数上升，但公司业务表现好于预期，多个产品类别和地区趋势持续改善，对业务恢复有信心 [10][11] - 公司认为2021年上半年新冠疫情仍将造成干扰，下半年运营环境将更接近正常，预计业务从下半年开始恢复，因此恢复提供2021年财务指引 [53][54] - 公司对未来前景持乐观态度，认为有多个收入驱动因素，将谨慎管理业务，专注于全球产品组合的长期潜力 [70][71] 其他重要信息 - 公司在第四季度培训约130名新泌尿科医生，符合疫情前预期，是未来增长的积极领先指标 [31] - 公司认为UroLift在保留勃起和射精功能及性满意度方面优于BPH药物治疗，有望成为BPH一线治疗方法 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年业绩指引的相关问题及Urology业务情况 - 公司假设2021年第一、二季度市场情况与第四季度相似，第三季度开始恢复到更正常的手术水平和营收增长率，业绩指引考虑了外汇、Z - Medica等因素 [77][79] - 公司对业绩指引采取了谨慎态度，若实际情况好于预期，将对营收和每股收益产生积极影响 [80][81] - UroLift在第四季度受新冠疫情影响仍表现良好，超过内部预期，主要得益于DTC活动的抵消作用，公司对其恢复情况有信心 [86][87][88] 问题2: UroLift 2021年指引的制定方式、营收节奏及日本市场情况，以及EZPlas的市场机会和收入发展情况 - UroLift在日本市场的营收在当前指引中占比极小，预计Q2、Q3获得报销决定并开始产生收入，Q1增长较Q4会有所减少，随后逐步恢复，Q3、Q4有望加速增长，实现超过30%的增长 [95][96][97] - EZPlas通过BLA提交可进入军民市场，2021年先从军事市场开始，预计第四季度有少量收入，2022年开始增长，先专注军事市场，再拓展民用市场，民用市场中空中救护车是主要部分 [100][101][102] 问题3: 业绩指引中对积压订单的假设，以及Manta相关诉讼的情况 - 公司业绩指引假设的是与上年相比的新冠疫情恢复情况，未考虑积压订单或大量手术恢复，难以估计积压订单情况和医院处理能力，预计美洲和亚洲将引领复苏，欧洲将滞后 [108][109] - 公司认为Essential Medical的诉讼无依据，将积极辩护，Manta是关键收入驱动因素，2020年全球增长超30%，北美市场增长近90%，2021年计划转化约8%的核心市场 [110][111] 问题4: UroLift在日本市场的推出节奏和培训计划 - 公司已在日本开展市场开发工作，确定了前20名泌尿科医生，进行了虚拟BPH峰会等活动，将在第四季度收集报销所需数据，预计Q3、Q4获得培训机会，报销后将加大推广力度 [116][117][118] - 日本泌尿科医生数量和市场规模小于美国，预计培训节奏为美国的一半 [120][121] 问题5: 资本部署的重点领域，以及Manta的发展趋势和2021年预期 - 公司资本部署主要集中在并购，关注符合现有渠道组合、具有知识产权、临床差异化产品组合、能创造医疗经济效益和协同效应的资产，如神经血管或外周血管领域 [125][126] - Manta在2020年转化了略超5%的市场，2021年计划转化约8%，主要应用于TAVR手术，市场机会为2 - 3亿美元，公司将继续投入销售资源和进行临床工作，有望成为多年增长驱动力 [130][131][132] 问题6: UroLift的积压手术数量、竞争情况，以及Z - Medica与现有业务的协同领域 - 第四季度UroLift因新冠疫情取消的手术价值约400万美元，这些手术有望在情况好转时恢复 [137][138] - UroLift市场竞争情况无新变化，已治疗超过25万例患者，第四季度营收创历史新高 [140] - 美国有1200万男性接受BPH药物治疗，其中150万已停药，是公司目标市场，若能吸引另外700万患者，可将潜在市场从60亿美元扩大到300亿美元 [143] - Z - Medica与公司在军事和EMS、创伤领域的协同效应良好，公司还有EZPlas和PICC等产品，销售渠道强大 [144][145] 问题7: 2021年剔除Z - Medica后的营收指引情况，以及MDR支出对海外增长的影响 - 公司营收指引保守，主要基于对新冠疫情恢复时间的假设，若假设Q2开始恢复，营收和盈利情况将更乐观，公司将在Q2财报发布时更新情况 [150][151][154] - MDR要求对一些公司造成负担，尤其是欧洲的小公司，可能会退出市场或被收购，公司作为并购活跃者将寻求这些机会 [156][157] 问题8: EZPlas的BLA申请复杂性、获批信心，以及与Z - Medica的销售团队安排 - EZPlas和Z - Medica将共享销售团队，公司将整合两者销售力量，加速业务发展 [164] - EZPlas的BLA申请耗时久是因为FDA和公司都缺乏此类生物制品审批经验，公司通过逐步提交信息获得反馈完成申请，目前处于快速通道，且已提供大量临床数据，预计获批时间少于9个月 [165][166][167] 问题9: EZPlas的国际市场机会，以及PICC业务的市场份额和竞争动态 - EZPlas有国际市场机会，军事市场部分在海外，民用市场是全球市场，主要应用于空中救护车和军事领域，美国军事市场占2500万美元可寻址市场的大部分 [172][173] - PICC业务第四季度增长近20%，公司凭借涂层技术持续抢占市场份额，已从第三升至第二 [175]

业绩总结 - 2020年第四季度报告收入为7.112亿美元，同比增长4.4%[43] - 2020财年全球收入为25.37亿美元，同比下降2.2%（按报告基础计算）[106] - 2020财年按固定汇率计算的收入较2019财年下降2.4%，COVID-19的负面影响约为2.81亿美元，约占11%[14] 用户数据 - 2020年第四季度血管通路收入为1.825亿美元，同比增长16.0%，其中COVID-19的正面影响约为5%[15] - 2020年第四季度介入泌尿科收入为9390万美元，同比增长5.3%，但COVID-19的负面影响约为28%[15] 财务指标 - 2020年第四季度调整后的毛利率为58.0%，较去年同期下降120个基点[17] - 2020年第四季度调整后的营业利润率为26.6%，较去年同期下降50个基点[17] - 2020年第四季度调整后的每股收益为3.25美元，同比下降0.9%[17] - 2020年全年GAAP毛利率为52.2%，较上年下降210个基点[106] - 2020年全年调整后每股收益为3.58美元[76] 未来展望 - 2021年预计GAAP收入增长为10.0%至11.5%[47] - 2021年调整后的毛利率指导为60%[49] - 2021年调整后的每股收益预计增长在17.2%至19.0%之间[56] - 预计2021年下半年将实现更为正常的增长，特别是在介入泌尿学和外科手术领域[61] 新产品与技术研发 - 公司预计UroLift® 2系统在日本的商业化进程将按计划进行，相关报销预计在2021年实现[6] 并购与市场扩张 - 公司已达成收购Z-Medica, LLC的协议，预计将立即提升公司的正常收入增长、毛利率和营业利润率[9] 负面信息 - 2020年第四季度的COVID-19对收入的估计负面影响约为6100万美元，约占9%[14] - 2020年全年，重组相关费用为17.1百万美元，减值费用为21.4百万美元[79]

财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司应计或有对价3660万美元，大部分与收购Essential Medical有关[121] - 截至2020年12月31日，公司总合并债务为25亿美元[145] - 截至2020年12月31日，公司已发行约4670万股普通股，有购买120万股普通股的期权（其中约90万股已归属），受限股票单位涵盖20万股普通股，绩效股票单位最多涵盖64562股普通股，递延薪酬计划将分配1391股普通股，另有320万股普通股预留用于行使股票期权[153] - 公司固定利率债务总计14亿美元，平均利率4.563%；可变利率债务总计1.098亿美元，平均利率1.623%[282] - 可变利率每变动1.0%，基于2020年12月31日的未偿债务，公司年度利息费用将增加或减少1100万美元[282] - 截至2020年12月31日，外汇远期合约和交叉货币利率互换合约的名义总额分别为2.93亿美元和7.5亿美元[284] - 假设2020年12月31日美元对所有货币价值变动10%，这些合约的公允价值将变动8450万美元[284] 业务地域分布 - 截至2020年12月31日，约70%的全职员工在国外工作，约50%的净物业、厂房和设备位于美国境外[124] - 2020年、2019年和2018年，公司来自美国以外业务的净收入分别占38%、38%和41%[124] 法规政策影响 - 2017年12月通过的美国税收立法取消了《平价医疗法案》下的个人强制保险规定，增加了保险保费价格的不确定性[123] - 2018年12月14日，美国德克萨斯北区地方法院裁定《平价医疗法案》的个人强制保险条款违宪，该法案其余部分无效，但法院暂缓执行该裁决[123] - 公司受冲突矿产相关法规影响，需承担合规成本，可能影响产品采购、供应、定价及营收和利润率[142] 风险管理措施 - 公司与多家主要金融机构签订了远期合同，以对冲部分以非功能货币计价的货币资产、负债和预计现金流，减少汇率波动的影响[129] - 2018年和2019年签订的交叉货币互换协议，若美元兑欧元汇率在协议到期或提前终止时较协议签订时下降10%，公司需向交易对手方支付约7500万美元[150][152] 成本影响因素 - 公司许多产品含有大量塑料树脂，还使用铝和钢等大宗商品，这些商品价格上涨可能增加产品和服务成本[130] 税率相关风险 - 公司的有效税率可能因各国盈利结构变化和税法变更等因素，与估计金额不同，从而对公司产生不利影响[132] 人力资源相关 - 公司的成功部分取决于能否吸引、培训、发展和留住关键员工，包括高管和其他高级管理团队成员[134] - 截至2020年12月31日，约8%的美国及其他国家员工受工会合同或集体谈判安排覆盖[144] 业务关系维护 - 公司依赖与医生和其他医疗保健专业人员保持良好关系，若关系维护失败，可能对业务产生重大不利影响[136] 债务协议限制 - 公司债务协议对业务有限制，违反契约可能导致违约和债务加速到期[148][149] 外汇风险 - 公司运营具有全球性，面临外汇风险，主要涉及欧元、人民币等多种货币[283] 其他风险 - 公司信息技术系统面临安全风险，可能影响业务、声誉和财务结果[140] - 公司运营面临重大环境、健康和安全责任风险，合规成本和负债可能超预期[143]

业绩总结 - 2019财年总收入为25.954亿美元，同比增长6.0%[14] - 2019财年在不考虑汇率影响的情况下，收入增长率为8.1%[14] - 2019财年美洲地区收入为14.923亿美元，同比增长10.4%[14] - 2019财年欧洲、中东和非洲地区（EMEA）收入为5.881亿美元，同比下降2.6%[14] - 2019财年亚太地区收入为2.943亿美元，同比增长2.6%[14] - 2019财年介入性泌尿学收入增长47.6%，达到2.905亿美元[15] - 2020年第三季度总收入为6.283亿美元，同比下降3.1%[24] - 2020年第三季度美洲地区收入为3.750亿美元，同比增长0.1%[24] - 2020年第三季度亚太地区收入为0.682亿美元，同比下降12.4%[24] - 2020年第三季度介入性泌尿学收入增长11.1%，达到0.818亿美元[26] 用户数据与市场机会 - NeoTract的目标市场为850万名美国BPH药物患者，预计总可寻址市场超过300亿美元[61] - EZ-PLAZ®冻干血浆的市场规模估计为1亿美元，其中政府市场约为2000万至2500万美元，民用市场约为7000万至7500万美元[86] - 每年在美国进行超过100万次的经皮冠状动脉介入手术，冠状动脉疾病是美国最常见的心脏病[87] - Teleflex的Arrow® EZ-IO®设备在美国每年有超过50万次心脏骤停事件，生存率约为10%[83] - 美国每年进行350万例腹腔镜手术[106] 新产品与技术研发 - UroLift®系统的市场接受度测试正在进行中，初步反馈积极，预计2021年将增加生产水平以支持上市[80] - Arrowg+ard Blue Advance™ PICC是全球首款具有广谱抗菌和抗血栓保护的PICC[116] - Arrowg+ard Blue Advance™ PICC可提供单腔、双腔和三腔格式的完整产品组合[116] 收购与重组 - Teleflex签署协议收购Z-Medica, LLC，预计收购将立即提升公司的正常收入增长、毛利率和运营利润率[52] - Z-Medica的QuikClot®产品系列在止血产品市场中处于领先地位，特别是在预医院和军事市场[52] - 预计2020年将因裁员计划产生1000万至1300万美元的重组费用，预计在2020年底前大部分费用将被确认[54] - 裁员计划实施后，Teleflex预计每年将实现1100万至1300万美元的税前节省[55] 财务表现与展望 - 2019年持续经营收入为427,254千美元，较2018年增长32.8%[135] - 2019年调整后持续经营收入为670,025千美元，调整后利润率为25.8%[135] - 2019年GAAP稀释每股收益为9.81美元，较2018年增长133.6%[141] - 2019年调整后稀释每股收益为11.15美元，年增长率为12.6%[141] - 预计重组费用在1.03亿到1.24亿美元之间，实际结果为8300万美元，预计2020年1月1日至2024年12月31日的剩余费用为2000万到4100万美元[153] - 预计重组相关的费用在1.18亿到1.44亿美元之间，实际结果为4600万美元，预计剩余费用为7200万到9800万美元[153] - 预计的费用和节省不包括已基本完成项目的相关费用和节省[151]

财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司应计或有对价2.199亿美元，大部分与收购NeoTract有关[103] - 截至2019年12月31日，公司总合并债务为19亿美元[124] - 截至2019年12月31日，公司已发行约4600万股普通股，有购买130万股普通股的期权（其中约100万股已归属），受限股票单位涵盖20万股普通股，绩效股票单位最多涵盖46,660股普通股，递延薪酬计划将分配1,767股普通股，另有340万股普通股预留用于行使股票期权[130] - 固定利率债务总计900,000千美元，平均利率为4.736%[286] - 可变利率债务总计1,023,000千美元，平均利率为3.127%[286] - 2019年12月31日，可变利率变动1.0%会使年度利息费用增减1020万美元[286] - 2019年12月31日，外汇远期合约和交叉货币利率互换合约的名义金额分别为2.771亿美元和7.5亿美元[288] - 2019年12月31日，假设美元价值增减10%，合约公允价值将增减8310万美元[288] 业务地域分布数据 - 截至2019年12月31日，公司73%的全职和临时员工在美国以外国家工作，约45%的净财产、厂房和设备位于美国境外[107] - 2019年、2018年和2017年，公司来自美国以外业务的净收入分别占38%、41%和42%[107] 汇率风险相关 - 若交叉货币互换协议到期或提前终止时，美元兑欧元汇率较协议签订时下降10%，公司需向交易对手方支付约7500万美元[115] - 公司面临外汇汇率、大宗商品价格和利率波动的市场风险，可能对经营成果产生不利影响[111][112][113] - 公司主要面临欧元、人民币、墨西哥比索等货币的外汇风险[287] - 公司利用外汇远期合约和交叉货币利率互换合约降低外汇风险[287] 政策法规风险 - 医疗改革法案可能对公司所在行业和业务产生重大不利影响，且无法预测其对公司财务状况、经营成果和现金流的全面影响[104][105][106] - 公司受冲突矿产相关法规影响，已产生并预计继续产生合规成本，可能影响产品采购、供应和定价[133] 国际业务风险 - 公司国际业务面临外汇管制、贸易保护措施、外国医疗报销政策变化等多种风险[108] 税率风险 - 公司有效税率可能因各国盈利结构变化和税法变更等因素与预期不同，对公司产生不利影响[116] 运营中断风险 - 公司制造或分销运营中断、原材料供应中断，可能对业务、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[117] 人力资源风险 - 公司在吸引、培训、发展和留住关键员工方面可能面临困难，影响公司业务、经营成果、财务状况和现金流[118][119] - 截至2019年12月31日，公司美国及其他国家约13%的员工受工会合同或集体谈判安排覆盖[136] 债务契约风险 - 公司2026年到期的4.875%优先票据和2027年到期的4.625%优先票据的契约包含对公司业务的重大限制条款[126] - 公司高级信贷协议包含财务契约，违反债务协议中的任何契约可能导致违约[127] 知识产权风险 - 公司产品或流程可能侵犯他人知识产权，可能导致意外诉讼成本或损害赔偿，或阻止产品销售[122] - 公司无法保护专有技术可能对业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[121] 诉讼风险 - 公司面临各种诉讼，辩护诉讼可能分散管理层注意力，涉及重大法律费用[123] 信息系统风险 - 公司信息系统中断或安全漏洞可能对业务和客户关系产生不利影响[132]

净收入相关数据变化 - 截至2019年6月30日的三个月，公司净收入为8337.5万美元，而2018年7月1日为亏损249.6万美元；六个月净收入为1.24272亿美元，2018年为5368.8万美元[9] - 2019年6月30日止六个月净收入为124,272千美元，2018年7月1日止六个月为53,688千美元[16] - 2019年第二季度净收入为6.52507亿美元，2018年同期为6.09866亿美元；2019年上半年净收入为12.66091亿美元，2018年同期为11.97096亿美元[32] - 2019年6月30日止三个月和六个月的净收入分别为6.52507亿美元和12.66091亿美元，2018年7月1日止三个月和六个月分别为6.09866亿美元和11.97096亿美元[99] - 2019年第二季度（截至6月30日）公司合并净收入为6.52507亿美元，2018年同期（截至7月1日）为6.09866亿美元，同比增长6.99%[106][107] - 2019年上半年（截至6月30日）公司合并净收入为12.66091亿美元[108] - 2019年第二季度公司净收入为8337.5万美元，2018年同期净亏损249.6万美元，扭亏为盈[106][107] - 2019年上半年公司净收入为1.24272亿美元[108] - 2019年6月30日止三个月净收入为8337.5万美元，2018年7月1日止三个月净亏损为249.6万美元；2019年6月30日止六个月净收入为1.24272亿美元，2018年7月1日止六个月净收入为5368.8万美元[9][11] - 2019年6月30日止三个月净收入为6.52507亿美元，2018年7月1日止三个月净收入为6.09866亿美元；2019年6月30日止六个月净收入为12.66091亿美元，2018年7月1日止六个月净收入为11.97096亿美元[9] - 2019年上半年公司净利润为1.24272亿美元，2018年同期为5368.8万美元[16] 综合收入相关数据变化 - 截至2019年6月30日的三个月，公司综合收入为9815.7万美元，2018年为亏损1.26515亿美元；六个月综合收入为1.3945亿美元，2018年为1235.9万美元[11] - 2019年第二季度公司综合收入为9815.7万美元，2018年同期综合亏损1.26515亿美元，扭亏为盈[106][107] - 2019年上半年公司综合收入为1.3945亿美元[108] - 2019年6月30日止三个月综合收入为9815.7万美元，2018年7月1日止三个月综合亏损为1.26515亿美元；2019年6月30日止六个月综合收入为1.3945亿美元，2018年7月1日止六个月综合收入为1235.9万美元[11] 资产负债相关数据变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为63.1441亿美元，2018年12月31日为62.77991亿美元[14] - 截至2019年6月30日，公司总负债为36.49566亿美元，2018年12月31日为37.38013亿美元[14] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为26.64844亿美元，2018年12月31日为25.39978亿美元[14] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为3.03896亿美元，2018年12月31日为3.57161亿美元[14] - 截至2019年6月30日，公司应收账款净额为3.82142亿美元，2018年12月31日为3.66286亿美元[14] - 截至2019年6月30日，公司存货净额为4.6132亿美元，2018年12月31日为4.27778亿美元[14] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，存货净额分别为461320千美元和427778千美元[54] - 截至2019年6月30日，商誉总额为2250219千美元，较2018年12月31日的2246579千美元有所增加[55] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司借款分别为2131372千美元和2158825千美元，长期借款分别为2081372千美元和2072200千美元[60] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，资产衍生品公允价值分别为22,659千美元和16,050千美元，负债衍生品公允价值分别为7,275千美元和8,581千美元[73] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，坏账准备分别为990万美元和930万美元，其中当期部分分别为520万美元和440万美元[75] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，有价证券投资公允价值分别为10,034千美元和8,671千美元[76][77] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，或有对价负债公允价值分别为191,671千美元和304,248千美元[76][77] - 截至2019年6月30日，公司总资产为63.1441亿美元，较2018年12月31日的62.77991亿美元增长0.58%[14] - 截至2019年6月30日，公司总负债为36.49566亿美元，较2018年12月31日的37.38013亿美元下降2.36%[14] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为26.64844亿美元，较2018年12月31日的25.39978亿美元增长4.91%[14] - 2019年6月30日存货净额为4.6132亿美元，较2018年12月31日的4.27778亿美元有所增加[54] - 2019年6月30日商誉总额为22.50219亿美元，较2018年12月31日的22.46579亿美元有所增加[55] - 2019年6月30日借款总额为21.31372亿美元，较2018年12月31日的21.58825亿美元有所减少[60] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为303896000美元，应收账款净额为382142000美元[111] - 截至2019年6月30日，公司存货净额为461320000美元，预付费用和其他流动资产为78477000美元[111] - 截至2019年6月30日，公司总资产为6314410000美元，总负债为3649566000美元[111] - 截至2019年6月30日，公司流动负债为493892000美元，长期借款为2081372000美元[111] - 截至2019年6月30日，公司递延所得税负债为604856000美元，养老金和退休后福利负债为86149000美元[111] - 截至2019年6月30日，公司非流动或有对价为71965000美元，非流动经营租赁负债为96502000美元[111] - 截至2019年6月30日，公司股东权益总额为2664844000美元[111] - 截至2019年6月30日，公司总负债和股东权益为6314410000美元[111] - 截至2018年12月31日，公司总资产为62.77991亿美元，总负债为37.38013亿美元，股东权益为25.39978亿美元[113] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为3.57161亿美元，其中母公司4952.3万美元，担保子公司170.1万美元，非担保子公司3.05937亿美元[113] - 截至2018年12月31日，应收账款净额为3.66286亿美元，其中母公司588.5万美元，担保子公司5401.3万美元，非担保子公司3.01054亿美元[113] - 截至2018年12月31日，存货净额为4.27778亿美元，其中担保子公司2.66073亿美元，非担保子公司1.92659亿美元[113] - 截至2018年12月31日，商誉达22.46579亿美元，其中担保子公司12.54848亿美元，非担保子公司9.91731亿美元[113] 每股收益相关数据变化 - 截至2019年6月30日的三个月，公司基本每股收益为1.81美元，2018年为亏损0.05美元；六个月基本每股收益为2.7美元，2018年为1.18美元[9] - 截至2019年6月30日的三个月，公司摊薄每股收益为1.77美元，2018年为亏损0.05美元；六个月摊薄每股收益为2.64美元，2018年为1.15美元[9] - 2019年6月30日止三个月基本每股收益为1.81美元，2018年7月1日止三个月基本每股亏损为0.05美元；2019年6月30日止六个月基本每股收益为2.70美元，2018年7月1日止六个月基本每股收益为1.18美元[9] - 2019年6月30日止三个月摊薄每股收益为1.77美元，2018年7月1日止三个月摊薄每股亏损为0.05美元；2019年6月30日止六个月摊薄每股收益为2.64美元，2018年7月1日止六个月摊薄每股收益为1.15美元[9] 现金流量相关数据变化 - 2019年6月30日止六个月持续经营业务经营活动产生的净现金为157,284千美元，2018年7月1日止六个月为181,584千美元[16] - 2019年6月30日止六个月持续经营业务投资活动使用的净现金为47,624千美元，2018年7月1日止六个月为60,454千美元[16] - 2019年6月30日止六个月持续经营业务融资活动使用的净现金为167,649千美元，2018年7月1日止六个月为102,400千美元[16] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为303,896千美元，2018年7月1日为346,304千美元[16] - 2019年上半年，持续经营业务经营活动提供的净现金为1.57284亿美元，其中母公司使用6084.1万美元，担保子公司提供1.80717亿美元，非担保子公司提供1.29863亿美元[115] - 2019年上半年，持续经营业务投资活动使用的净现金为4762.4万美元，其中母公司提供1036.5万美元，担保子公司使用3782.8万美元，非担保子公司使用1779.9万美元[115] - 2019年上半年，持续经营业务融资活动使用的净现金为1.67649亿美元，其中母公司提供2741.4万美元，担保子公司使用1.41106亿美元，非担保子公司使用1.48774亿美元[115] - 2019年上半年，已终止经营业务提供的净现金为279.9万美元，其中母公司提供343万美元，非担保子公司使用63.1万美元[115] - 2019年上半年，现金及现金等价物净减少5326.5万美元，期初为3.57161亿美元，期末为3.03896亿美元[115] - 2018年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金为1.81584亿美元，投资活动使用的净现金为6045.4万美元，融资活动使用的净现金为1.024亿美元[116] - 2018年上半年持续经营业务中，物业、厂房及设备支出为3800.4万美元，资产出售所得款项为0，收购业务和无形资产支付2245万美元[116] - 2018年上半年持续经营业务中，借款减少1850万美元，债务清偿、发行和修订费用为18.8万美元，基于股份的薪酬计划净收益为980万美元，或有对价支付为6257.4万美元，股息支付为3093.8万美元[116] - 2018年上半年终止经营业务使用的净现金为46.4万美元，汇率变动对现金及现金等价物的影响为减少552万美元[116] - 2018年初现金及现金等价物为3.33558亿美元，期末为3.46304亿美元[116] - 2019年上半年持续经营业务经营活动产生的净现金为1.57284亿美元，较2018年同期的1.81584亿美元下降13.38%[16] - 2019年上半年持续经营业务投资活动使用的净现金为4762.4万美元，较2018年同期的6045.4万美元下降21.22%[16] - 2019年上半年持续经营业务融资活动使用的净现金为1.67649亿美元，较2018年同期的1.024亿美元增长63.72%[16] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少5326.5万美元，而2018年同期净增加

净收入相关数据变化 - 2019年第一季度净收入为4.09亿美元，2018年同期为5.62亿美元[11][13][18] - 2019年第一季度净收入为6.13584亿美元，2018年同期为5.8723亿美元[32] - 2019年第一季度净收入为613584000美元，2018年同期为587230000美元[87] - 截至2018年4月1日的三个月，公司净收入为587,230千美元[95] - 2019年第一季度净收入为6.136亿美元，较上年同期增加2640万美元，增幅4.5%，主要因现有产品销量增加3010万美元和新产品销售增加，部分被1710万美元的外汇汇率不利波动抵消[114][115] - 2019年第一季度美洲、EMEA、亚洲、OEM和总净收入分别为3.44亿、1.546亿、6080万、5420万和6.136亿美元，同比变化分别为6.4%、 - 3.3%、4.3%、18.3%和4.5%[131] 每股收益相关数据变化 - 2019年第一季度基本每股收益为0.89美元，2018年同期为1.24美元[11] - 2019年3月31日和2018年4月1日止三个月，公司基本加权平均普通股股数分别为46,050千股和45,329千股，摊薄加权平均普通股股数分别为46,942千股和46,695千股[75] - 2019年3月31日和2018年4月1日止三个月，公司计算每股收益时排除的反摊薄股份分别为0.1百万股和0.6百万股[75] 现金及现金等价物相关数据变化 - 2019年3月31日现金及现金等价物为2.71亿美元，2018年12月31日为3.57亿美元[16] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为271,212千美元[97] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为3.57161亿美元[99] - 2019年第一季度末，公司现金及现金等价物为2.71212亿美元[101] - 2019年第一季度，受汇率变动影响，现金及现金等价物减少1836万美元[101] 经营、投资、融资活动净现金相关数据变化 - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为6.02亿美元，2018年同期为8.68亿美元[18] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为2.35亿美元，2018年同期为1.94亿美元[18] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为12.44亿美元，2018年同期为3.27亿美元[18] - 2019年第一季度，公司持续经营业务经营活动产生的净现金为6.0166亿美元[101] - 2019年第一季度，公司持续经营业务投资活动使用的净现金为2.3528亿美元[101] - 2019年第一季度，公司持续经营业务融资活动使用的净现金为12.4361亿美元[101] - 2019年第一季度，公司终止经营业务产生的净现金为3610万美元[101] - 2018年第一季度，公司持续经营业务经营活动产生的净现金为8.6848亿美元[102] - 2018年第一季度，公司持续经营业务投资活动使用的净现金为1.9431亿美元[102] - 2019年第一季度经营活动、投资活动和融资活动净现金流分别为6020万、 - 2350万和 - 1.244亿美元[143][144][145] 资产、负债、股东权益相关数据变化 - 2019年3月31日总资产为62.68亿美元，2018年12月31日为62.78亿美元[16] - 2019年3月31日总负债为36.98亿美元，2018年12月31日为37.38亿美元[16] - 2019年3月31日股东权益为25.70亿美元，2018年12月31日为25.40亿美元[16] - 2019年3月31日普通股股份为4732.3万股，2018年12月31日为4724.8万股[20] - 2019年3月31日库存股股份为118.8万股，2018年12月31日为123.2万股[20] - 2019年3月31日股东权益总额为25.69878亿美元，2018年12月31日为25.39978亿美元[20] - 2019年3月31日存货净额为4.45566亿美元，2018年12月31日为4.27778亿美元[51] - 2019年3月31日商誉总额为22.47768亿美元，较2018年12月31日的22.46579亿美元有所增加[52] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司资产衍生品公允价值分别为24,287千美元和16,050千美元，负债衍生品公允价值分别为5,300千美元和8,581千美元[63] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司可交易证券投资公允价值分别为9,690千美元和8,671千美元[65][66] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司或有对价负债公允价值分别为180,362千美元和304,248千美元，2019年前三个月支付136,888千美元，重估增值13,057千美元，汇率调整减少55千美元[65][66][74] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司累计其他综合损失净额分别为340,689千美元和341,085千美元[76] - 截至2019年3月31日，公司总资产为6,268,069千美元，总负债为3,698,191千美元[97] - 截至2019年3月31日，公司流动负债为520,916千美元，长期借款为2,072,939千美元[97] - 截至2019年3月31日，公司递延所得税负债为610,606千美元，养老金和退休后福利负债为89,287千美元[97] - 截至2019年3月31日，公司股东权益总额为2,569,878千美元[97] - 截至2018年12月31日，公司总资产为62.77991亿美元，总负债为37.38013亿美元，股东权益为25.39978亿美元[99] 综合收入相关数据变化 - 2019年第一季度综合收入为4.13亿美元，2018年同期为13.89亿美元[13] 新租赁准则相关数据 - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，确认额外净租赁资产1.053亿美元和租赁负债1.066亿美元[25] - 2019年第一季度租赁总成本为610万美元，截至2019年3月31日，租赁负债现值为1.21053亿美元[53][54] - 2019年1月1日公司采用新租赁会计准则，并对财务报告内部控制进行了变更[162] 业务收入占比情况 - 2019年第一季度，公司来自医院和医疗保健提供商、其他医疗设备制造商、家庭护理提供商的收入分别占合并净收入的87%、10%和3%[30] 资产出售相关情况 - 2019年2月4日，公司以1260万美元出售静脉导管再处理业务相关资产，确认270万美元税前收益[34] - 截至2019年3月31日，公司因该资产出售记录应收款780万美元，其中190万美元计入应收账款净额，590万美元计入其他资产[34] 重组和资产减值费用相关数据 - 2019年第一季度，公司重组和资产减值费用总计1739.5万美元[35] - 2018年同期，公司重组费用总计306.3万美元[36] - 截至2018年4月1日的三个月，公司重组费用为3,063千美元[95] 足迹调整计划相关费用 - 2019年足迹调整计划预计产生的总重组及相关费用为5600万 - 7000万美元，截至2019年3月31日，重组储备为1250万美元[40][42] - 2018年足迹调整计划预计产生的总重组及相关费用为1.02亿 - 1.33亿美元，截至2019年3月31日，已产生重组费用5600万美元、相关费用470万美元，重组储备为4750万美元[45] - 2014年足迹调整计划预计产生的总重组及相关费用为4700万 - 5200万美元，截至2019年3月31日，已产生重组费用1270万美元、相关费用2980万美元，重组储备为380万美元[48][49] 外汇远期合约相关情况 - 2019年第一季度非指定外汇远期合约产生损失300万美元，2018年同期产生收益60万美元[56] - 截至2019年3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合约总名义金额为6340万美元，非指定外汇远期合约总名义金额为1.328亿美元[57] 交叉货币利率互换协议相关情况 - 2019年3月4日，公司签订2.5亿美元（年利率4.8750%）与2.192亿欧元（年利率2.4595%）的交叉货币利率互换协议，2024年3月4日到期[58] - 2018年10月4日，公司签订5亿美元（年利率4.625%）与4.339亿欧元（年利率1.942%）的交叉货币利率互换协议，2023年10月4日到期[59] - 2019年3月4日签订交叉货币互换协议，以4.8750%年利率交换2.5亿美元为2.192亿欧元，年利率为2.4595%，若汇率不变每年可减少600万美元现金利息支出[141] - 2018年10月4日公司签订交叉货币互换协议，以4.625%的年利率将5亿美元与年利率1.942%的4.339亿欧元进行名义交换；2019年3月4日签订协议，以4.8750%的年利率将2.5亿美元与年利率2.4595%的2.192亿欧元进行名义交换，协议期限均为五年[156] - 美元兑欧元汇率较签订协议时变动10%，2018年10月协议的年度税前净收益将变动约1340万美元，2019年3月协议将变动约600万美元[157] - 美元兑欧元汇率较签订协议时波动10%，2018年10月和2019年3月协议名义金额的公允价值将分别受到约5000万美元和2500万美元的影响，同时对境外子公司指定净投资价值产生抵消影响[158] - 若互换协议到期或提前终止时，美元兑欧元汇率较签订协议时下降10%，公司需向交易对手支付约5000万美元（2018年协议）和2500万美元（2019年3月协议）[158] 综合损失重分类及所得税税率相关数据 - 2019年3月31日和2018年4月1日止三个月，公司累计其他综合损失重分类至费用/收入净额分别为1,765千美元和639千美元[77] - 2019年3月31日和2018年4月1日止三个月，公司持续经营业务有效所得税税率分别为20.7%和10.2%[78] - 2019年第一季度有效所得税税率为20.7%，上年同期为10.2%[129] 或有对价负债相关数据 - 里程碑式付款的或有对价负债折现率范围为4.1% - 5.7%，预计付款年份为2019 - 2023年；基于收入的或有对价负债收入波动率范围为19.7% - 24.7%，折现率范围为10.0% - 10.5%，预计付款年份为2019 - 2029年[74] 环境和诉讼相关应计负债 - 截至2019年3月31日，公司在环境相关事项上记录的应计负债和其他负债分别为0.9百万美元和660万美元，预计支付时间为10 - 15年[81] - 截至2019年3月31日，公司在诉讼相关事项上记录的应计负债为0.4百万美元[82] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司因法律诉讼事项分别计提负债约40万美元和60万美元[163] 业务板块划分变化 - 2019年第一季度，公司改变了业务板块划分，现分为美洲、EMEA、亚洲和OEM四个板块[86] 板块运营利润、未分配费用、息税前收入相关数据变化 - 2019年第一季度总板块运营利润为115922000美元，2018年同期为113044000美元[87] - 2019年第一季度未分配费用为40679000美元，2018年同期为26201000美元[87] - 2019年第一季度持续经营业务息税前收入为75243000美元，2018年同期为86843000美元[87] 不同主体净收入和税前收入情况 - 2019年第一季度母公司、担保子公司和非担保子公司净收入分别为0、415143000美元和320993000美元[94] - 2019年第一季度母公司、担保子公司和非担保子公司持续经营业务税前收入分别为 - 20716000美元、4533000美元和78751000美元[94] - 2019年第一季度母公司、担保子公司和非担保子公司净收入分别为40897000美元、57272000美元和64364000美元[94] 其他财务指标（毛利润、销售等费用）相关数据变化 - 截至2018年4月1日的三个月，公司毛利润为3