财务表现 - 公司2024年第二季度净收入为1140万美元，相比2023年同期的1600万美元有所下降[209] - 2024年第二季度基本每股收益为0.96美元，相比2023年同期的1.33美元有所减少[209] - 2024年第二季度资产回报率和股本回报率分别为0.94%和8.78%，相比2023年同期的1.34%和12.75%有所下降[209] - 2024年上半年净收入为2230万美元，相比2023年同期的3200万美元有所减少[209] - 2024年上半年基本每股收益为1.89美元，相比2023年同期的2.66美元有所减少[209] - 2024年上半年资产回报率和股本回报率分别为0.93%和8.57%，相比2023年同期的1.33%和12.92%有所下降[209] - 2024年第二季度净利息收入为3930万美元，相比2023年同期的4220万美元有所减少[217] - 2024年第二季度净利息收益率从2023年同期的3.81%下降至3.57%[217] - 2024年上半年净利息收入为7820万美元，相比2023年同期的8650万美元有所减少[217] - 2024年上半年净利息收益率从2023年同期的3.88%下降至3.55%[217] - 2024年第二季度净利润为1140万美元，同比下降28.75%[209] - 净利息收入在2024年第二季度为3930万美元，同比下降6.87%，净利息利差为3.57%，同比下降6.18%[217] 资产质量 - 非应计贷款总额从145.63亿美元增加到235.96亿美元[226] - 逾期90天或以上的贷款总额从13.53亿美元减少到9.60亿美元[226] - 资产质量稳健，非performing资产比率为0.39%，净charge-offs为0.39%[213] 存款和股东权益 - 存款从41亿美元增加1.03%至41.41亿美元[236] - 股东权益增加0.51%，即270万美元[236] - 贷款净额增加3600万美元至32亿美元[236] - 存款增加1.03%至41亿美元[236] - 股东权益增加0.51%或270万美元[237] - 每股账面价值增加0.36%至44.92美元[237] - 综合损失累计减少740万美元[237] 资本充足率 - 公司总资本比率从15.80%增加到15.81%[243] - 公司一级风险资本比率从14.76%增加到14.82%[243] - 公司普通股一级资本比率为14.82%，较2023年12月31日的14.76%有所提升[243] - 公司总风险资本比率为15.81%，较2023年12月31日的15.80%略有提升[243] - 公司一级风险资本比率为14.82%，较2023年12月31日的14.76%有所提升[243] - 公司一级杠杆资本比率为12.14%，与2023年12月31日持平[243] - 公司超过所有最低资本要求，包括普通股一级资本的7%，一级资本的8.5%和总资本的10.5%[244] 预期信用损失 - 在100个基点的利率上升情况下，未来12个月净利息收入预计将减少2.61%，随后12个月增加0.12%[232] - 在100个基点的利率下降情况下，未来12个月净利息收入预计将增加5.97%，随后12个月增加2.79%[232] - 公司考虑对预期信用损失估计进行定性调整，以捕捉损失估计过程中未反映的信息[205] - 定性因素包括贷款政策或程序的变化、资产特定风险和经济不确定性等[206] - 截至2024年6月30日，预期信用损失准备金（ACL）和未拨备承诺分别为3830万美元和170万美元，相比2023年12月31日的3980万美元和200万美元有所下降[207] 流动性与资本 - 流动性强劲，现金和可供出售证券占总资产的26.7%[211] - 资本充足，公司及其子银行的资本比率远高于监管要求的“资本充足”标准[212] - 公司拥有22910万美元的未使用借款能力与联邦住房贷款银行，37180万美元与联邦储备银行，以及12500万美元的可用联邦基金额度[235] - 公司预计未来12个月内将有1160万美元的投资到期，1710万美元的证券被赎回[235] 公司战略与展望 - 公司将继续其安全稳健的银行业务实践，但2023年危机的持续影响对2024年剩余时间的运营和财务结果的影响尚不确定[215] - 公司于2023年11月13日签署了重组协议，计划进行合并[216]

文章核心观点 - 价值投资是成功策略 公司开发Style Scores系统 印第安纳第一金融公司或被低估是优质价值股 [1][2][3][8] 投资策略与系统 - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正以寻找优质股票 [1] - 价值投资是受欢迎策略 投资者用指标和基本面分析寻找被低估公司 [2] - Zacks开发Style Scores系统 “Value”类别受价值投资者关注 A级且高Zacks Rank的股票是优质价值股 [3] 印第安纳第一金融公司情况 - 公司目前Zacks Rank为2（买入） Value评级为A [4] - 公司市盈率为9.47 行业平均为12.04 过去12个月远期市盈率最高10.61 最低7.10 中位数8.37 [4] - 公司市净率为1.05 行业平均为2.13 过去52周市净率最高1.14 最低0.79 中位数0.86 [5] - 公司市销率为1.9 行业平均为1.95 [6] - 公司市现率为8.74 行业平均为15.92 过去12个月市现率最高8.74 最低4.96 中位数6.19 [7]

文章核心观点 - 第一金融公司（First Financial Corp.）公布季度财报，收益符合预期但营收未达预期，投资者关注其未来表现，当前股票获Zacks Rank 3（持有）评级，预计近期与市场表现一致 [1][2][14] 公司财务表现 - 第一金融公司本季度每股收益0.96美元，符合Zacks共识预期，去年同期为1.33美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 截至2024年6月季度，公司营收4920万美元，低于Zacks共识预期5.30%，去年同期为5264万美元，过去四个季度仅一次超营收预期 [2] - 公司预计下一份报告中季度每股收益1.39美元，同比变化-17.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 上一季度公司预期每股收益0.99美元，实际为0.93美元，业绩惊喜为-6.06% [12] - 未来季度当前共识每股收益预期为1.10美元，营收5925万美元，本财年共识每股收益预期为4.49美元，营收2.1995亿美元 [10] 公司股价表现 - 自年初以来，第一金融公司股价上涨约2.8%，而标准普尔500指数上涨16.7% [8] 行业情况 - 第一金融公司所属的Zacks中西部银行行业目前在超250个Zacks行业中排名前40%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [5] 其他相关信息 - 实证研究表明近期股票走势与盈利预期修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [4] - 同一行业的QCR Holdings（QCRH）尚未公布2024年6月季度业绩，预计7月24日发布，其营收预计为8220万美元，较去年同期下降4.1%，过去四个季度仅一次超每股收益共识预期 [6][7][15] - 股票近期价格走势的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [13] - 财报发布前，第一金融公司的盈利预期修正趋势喜忧参半，当前状态使其股票获Zacks Rank 3（持有）评级，预计近期与市场表现一致 [14]

净利润变化 - 2024年第二季度净利润为1140万美元，2023年同期为1600万美元；上半年净利润为2230万美元，2023年同期为3200万美元[2] - 2024年第二季度，公司净利润为11,369,000美元，上半年为22,293,000美元[32] 每股净收益变化 - 2024年第二季度摊薄后普通股每股净收益为0.96美元，2023年同期为1.33美元；上半年为1.89美元，2023年同期为2.66美元[2] 平均总资产回报率变化 - 2024年第二季度平均总资产回报率为0.94%，2023年同期为1.34%；上半年为0.93%，2023年同期为1.33%[2] 平均总贷款变化 - 2024年第二季度平均总贷款为32亿美元，2023年同期为31亿美元，增长1亿美元或3.22%；环比增长1800万美元或0.55%[4] 未偿还贷款总额变化 - 截至2024年6月30日，未偿还贷款总额为32亿美元，2023年同期为31.3亿美元，增长6900万美元或2.21%；环比增长1200万美元或0.38%[5] 总存款变化 - 截至2024年6月30日，总存款为41.3亿美元，2023年同期为40.6亿美元，增长6900万美元或1.70%；环比增长2720万美元或0.66%[8] 股东权益变化 - 2024年6月30日，股东权益为5.307亿美元，2023年6月30日为4.969亿美元；过去十二个月回购228457股普通股[9] 每股账面价值变化 - 2024年6月30日，每股账面价值为44.92美元，2023年6月30日为41.47美元，增长8.33%；有形每股账面价值为37.12美元，2023年同期为33.70美元，增长3.42美元或10.15%[10] 净利息收入变化 - 2024年第二季度净利息收入为3930万美元，2023年同期为4220万美元，减少290万美元或6.86%[12] - 2024年第二季度，公司利息收入为60,771,000美元，利息支出为21,477,000美元，净利息收入为39,294,000美元[32] - 2024年上半年，公司利息收入为120,174,000美元，利息支出为41,960,000美元，净利息收入为78,214,000美元[32] 非利息收入与支出变化 - 2024年6月30日，非利息收入为990万美元，2023年同期为1050万美元；非利息支出为3270万美元，2023年为3130万美元[18][19] - 2024年第二季度，公司非利息收入为9,905,000美元，非利息支出为32,651,000美元[32] - 2024年上半年，公司非利息收入为19,336,000美元，非利息支出为66,073,000美元[32] 公司回报率与净息差情况 - 2024年6月30日，公司平均资产回报率为0.94%，平均普通股股东权益回报率为8.78%，净息差为3.57%[26] 逾期贷款和租赁情况 - 2024年6月30日，公司逾期30 - 89天的应计贷款和租赁为14,913美元，逾期90天以上的为1,353美元，非应计贷款和租赁为14,563美元[28] 税前、拨备前收入变化 - 2024年第二季度，公司税前、拨备前收入为16,248,000美元，2023年同期为21,194,000美元[29] - 2024年上半年，公司税前、拨备前收入为31,177,000美元，2023年同期为42,583,000美元[30] 2023年末财务数据 - 2023年12月31日，公司总资产为4,851,146,000美元，总负债为4,323,170,000美元，股东权益为527,976,000美元[31]

文章核心观点 - 公司第二季度净收入为1140万美元,同比下降28.9% [2] - 每股摊薄净收益为0.96美元,同比下降27.8% [2] - 资产收益率为0.94%,同比下降0.4个百分点 [2] - 信贷损失准备金为300万美元,同比增加66.7% [2][15] - 税前、信贷损失前净收入为1620万美元,同比下降23.6% [2] 贷款情况 - 平均贷款余额为32亿美元,同比增加3.22% [4] - 期末贷款余额为32亿美元,同比增加2.21% [5] - 贷款增长主要来自商业建筑开发、商业房地产和消费者汽车贷款 [5] 存款情况 - 平均存款余额为41.1亿美元,与去年同期持平 [7] - 期末存款余额为41.3亿美元,同比增加1.7% [8] - 活期存款为7.49亿美元,同比下降8.4%;定期存款为5.86亿美元,同比增加41.4% [8] 资本状况 - 股东权益为5.31亿美元,同比增加6.8% [9] - 每股账面价值为44.92美元,同比增加8.3% [10] - 每股有形账面价值为37.12美元,同比增加10.2% [10] - 有形普通股权益/有形资产比率为9.14%,同比提高0.7个百分点 [11] 收益情况 - 净利息收入为3930万美元,同比下降6.9% [12] - 净利差为3.57%,同比下降0.24个百分点 [13] - 非利息收入为990万美元,同比下降5.2% [18] - 非利息支出为3270万美元,同比增加4.2% [19] - 效率比率为64.56%,同比上升6.55个百分点 [20] 资产质量 - 不良贷款余额为1590万美元,占贷款总额的0.5% [14] - 信贷损失准备金为3830万美元,占贷款总额的1.2% [17] - 净核销率为0.59%,同比上升0.39个百分点 [16]

文章核心观点 - First Financial Corp股价上涨，或因通胀数据和就业数据使投资者看好银行业股票，但其盈利和营收预期不佳，需关注后续走势；First Interstate BancSystem股价也上涨，盈利预期有变化 [1][2][3][4][5] 股价表现 - First Financial Corp上一交易日股价收涨6.2%，报44.82美元，成交量可观，过去四周累计上涨18.7%，连续七个交易日上涨并触及52周高位44.94美元 [1][2] - First Interstate BancSystem上一交易日股价收涨5.7%，报31.66美元，过去一个月回报率为16.1% [4] 上涨原因 - 通胀数据向好和就业数据降温增加美联储9月FOMC会议降息可能性，利率下降将使银行资金成本稳定或降低，贷款需求有望改善，投资者看好银行业股票，推动First Financial Corp股价上涨 [2] 业绩预期 - First Financial Corp即将公布的季度报告预计每股收益0.96美元，同比下降27.8%，营收预计为5195万美元，同比下降1.3%，过去30天该季度的共识每股收益预期未变 [3][4] - First Interstate BancSystem即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.55美元，较去年同期下降16.7% [5] 评级情况 - First Financial Corp目前Zacks评级为3（持有），属于Zacks银行 - 中西部行业 [4] - First Interstate BancSystem目前Zacks评级为3（持有） [5]

文章核心观点 公司宣布每股45美分股息，7月15日支付给7月1日收盘时登记在册股东 [1] 公司信息 - 公司是First Financial Bank N.A.的控股公司，业务覆盖印第安纳州、伊利诺伊州、肯塔基州和田纳西州 [2] 联系方式 - 联系Rodger A. McHargue，电话(812) 238 - 6000 [3]

文章核心观点 公司宣布每股45美分股息，将于2024年7月15日支付给2024年7月1日收盘时登记在册的股东 [2] 公司信息 - 第一金融公司是第一金融银行的控股公司，业务覆盖印第安纳州、伊利诺伊州、肯塔基州和田纳西州 [1] - 公司股票在纳斯达克上市，代码为THFF [2] 股息信息 - 公司董事会宣布每股股息45美分 [2] - 股息支付日期为2024年7月15日 [2] - 登记在册股东截止日期为2024年7月1日收盘时 [2]

信贷损失准备金和未使用承诺准备金情况 - 2024年3月31日，信贷损失准备金和未使用承诺准备金分别为4000万美元和200万美元，而2023年12月31日分别为3980万美元和200万美元；定性准备金金额减少63.8万美元至1030万美元，定量金额从2023年12月31日的2840万美元增至2024年3月31日的2940万美元[60] - 2024年3月31日，ACL和未使用承诺准备金分别为4000万美元和200万美元，较2023年12月31日的3980万美元和200万美元，ACL略有增加，未使用承诺准备金无变化；定性准备金减少63.8万美元至1030万美元，定量准备金从2840万美元增至2940万美元[60] 净收入及相关指标变化 - 2024年第一季度净收入为1090万美元，低于2023年同期的1600万美元；基本每股收益从2023年第一季度的1.33美元降至2024年的0.93美元；2024年3月31日止三个月的平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.91%和8.36%，而2023年同期分别为1.32%和13.10%[61] - 2024年第一季度净收入为1090万美元，低于2023年同期的1600万美元；基本每股收益从2023年第一季度的1.33美元降至2024年的0.93美元；平均资产回报率和平均股权回报率分别从2023年3月31日止三个月的1.32%和13.10%降至2024年的0.91%和8.36%[61] 公司流动性情况 - 2024年3月31日，现金和可供出售证券约占资产的26.5%，公司流动性充足[62] - 2024年3月31日，现金和可供出售证券约占资产的26.5%，公司流动性充足[62] 公司资本比率情况 - 公司及其子公司银行的资本比率远高于监管要求的资本充足标准[63] - 公司资本充足，各项资本比率远超监管要求的“资本状况良好”标准[63] 不良资产和净冲销率情况 - 2024年3月31日，不良资产比率为总资产的0.56%，净冲销率为平均贷款和租赁的0.19%[64] - 2024年3月31日，不良资产比率为0.56%，净冲销率为0.19%，资产质量良好[64] 净利息收入和净息差变化 - 2024年第一季度净利息收入降至3890万美元，较2023年同期的4430万美元减少540万美元；净息差从2023年同期的3.96%降至2024年的3.53%，降幅为10.83%[66] - 2024年第一季度净利息收入降至3890万美元，较2023年同期的4430万美元减少540万美元；净息差从2023年的3.96%降至3.53%，降幅为10.83%[66] 非利息收入和支出情况 - 2024年第一季度非利息收入为940万美元，与2023年第一季度持平[67] - 2024年第一季度非利息支出为3340万美元，高于2023年同期的3230万美元[68] - 2024年第一季度非利息收入为940万美元，与2023年第一季度持平；非利息支出从2023年同期的3230万美元增至3340万美元[67][68] 信贷损失拨备和净冲销情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为180万美元，与2023年第一季度持平；净冲销为150万美元，低于2023年同期的200万美元[69] - 2024年第一季度信贷损失拨备为180万美元，与2023年第一季度持平；净冲销从2023年同期的200万美元降至150万美元[69] 有效所得税税率变化 - 2024年第一季度有效所得税税率为16.79%，低于2023年同期的18.42%[70] - 2024年前三个月有效所得税税率为16.79%，低于2023年同期的18.42%[70] 利率变动对净利息收入的影响 - 利率上升100个基点，净利息收入未来12个月减少2.23%，随后12个月增加0.31%；利率下降100个基点，净利息收入未来12个月增加5.71%，随后12个月增加2.73%[75] 公司投资到期及还款情况 - 公司未来12个月有1050万美元投资到期，预计收到1.116亿美元抵押支持和其他证券本金还款，1660万美元证券将被赎回[78] 公司未使用借款额度情况 - 公司在印第安纳波利斯联邦住房贷款银行有2.505亿美元未使用借款额度，在美联储银行有2.128亿美元，在代理行有1.25亿美元联邦基金额度[78] 贷款、存款和其他借款变化 - 与2023年12月31日相比，2024年前三个月贷款净额增加2400万美元至32亿美元，存款增加0.37%至41亿美元，其他借款减少5000万美元至5860万美元[79] 股东权益和每股账面价值变化 - 与2023年12月31日相比，2024年3月31日股东权益减少1.37%（720万美元），每股账面价值减少1.52%至44.08美元[79] 累计其他综合损失情况 - 累计其他综合损失减少1100万美元，主要因证券投资组合市值下降[79] 资本充足监管要求 - 为满足资本充足监管要求，机构需维持一级资本比率8.50%，总资本比率10.50%；“资本状况良好”机构需高出最低指引200个基点[82] - 机构需维持一级资本比率8.50%和总资本比率10.50%以满足资本充足监管要求，“资本状况良好”机构的资本比率需比最低准则高200个基点[82] 各级资本比率数据 - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本比率14.69%，总风险资本比率15.73%，一级风险资本比率14.69%，一级杠杆资本比率12.02%[83] - 银行控股公司最低一级杠杆比率至少为4.0%，国民银行一级杠杆比率至少为5.0%才能被归类为“资本状况良好”[83] - 全面实施的资本 conservation buffer设定普通股一级资本最低比率为7%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%，公司目前超过所有这些最低要求[83] - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本比率为14.69%，一级风险资本比率为14.69%，一级杠杆资本比率为12.02%，总风险资本比率为15.73%[83] - 截至2024年3月31日，第一金融银行普通股一级资本比率为13.94%，一级风险资本比率为13.94%，一级杠杆资本比率为10.91%，总风险资本比率为14.99%[83] - 截至2023年12月31日，公司普通股一级资本比率为14.76%，一级风险资本比率为14.76%，一级杠杆资本比率为12.14%，总风险资本比率为15.80%[83] - 截至2023年12月31日，第一金融银行普通股一级资本比率为13.84%，一级风险资本比率为13.84%，一级杠杆资本比率为10.73%，总风险资本比率为14.89%[83] 股票回购情况 - 董事会授权回购不超过10%（约1243531股）的流通普通股，本季度未回购，仍可回购518860股[85] - 2022年4月21日公司董事会授权股票回购计划，最多可回购公司已发行普通股的10%，约1,243,531股[85] - 本报告涵盖季度内公司未购买普通股，仍可购买518,860股[85] 关键会计政策 - 公司认为关键会计政策包括确定信贷损失准备金、商誉估值和投资证券估值[58] 不良贷款情况 - 2024年3月31日，不良贷款降至2430万美元，较2023年12月31日的2460万美元略有下降，但较2023年3月31日的1210万美元增长100.8%[72][73] 公司披露控制和程序情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[83]

净收入与每股净收入变化 - 2024年第一季度净收入为1090万美元，2023年同期为1600万美元；摊薄后普通股每股净收入为0.93美元，2023年同期为1.33美元[2] - 2024年第一季度，公司净利润为10924千美元，较2023年同期的15980千美元下降31.6%[28] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益为0.93美元，较2023年同期的1.33美元下降30.1%[28] 平均总资产回报率变化 - 2024年第一季度平均总资产回报率为0.91%，2023年3月31日止三个月为1.32%[2] 平均总贷款与未偿还贷款总额变化 - 2024年第一季度平均总贷款为31.8亿美元，2023年同期为30.7亿美元，增加1.11亿美元，增幅3.63%；环比增加4700万美元，增幅1.50%[3] - 截至2024年3月31日，未偿还贷款总额为31.9亿美元，2023年3月31日为30.8亿美元，增加1.12亿美元，增幅3.63%；环比增加2420万美元，增幅0.76%[4] 股东权益与股份回购情况 - 截至2024年3月31日，股东权益为5.208亿美元，2023年3月31日为5.055亿美元；过去十二个月回购311360股普通股，本季度无回购，当前回购授权下还有518860股可回购[7] 净利息收入、利息收入与利息支出变化 - 2024年第一季度净利息收入为3890万美元，2023年同期为4430万美元；利息收入同比增加470万美元，利息支出同比增加1010万美元[10] - 2024年第一季度，公司总利息收入为59403千美元，较2023年同期的54700千美元增长8.6%[28] - 2024年第一季度，公司总利息支出为20483千美元，较2023年同期的10365千美元增长97.6%[28] - 2024年第一季度，公司净利息收入为38920千美元，较2023年同期的44335千美元下降12.2%[28] 不良贷款情况 - 截至2024年3月31日，不良贷款为2430万美元，2023年3月31日为1210万美元；不良贷款与总贷款和租赁的比率为0.76%，2023年3月31日为0.39%[12] 非利息支出变化 - 2024年第一季度非利息支出为3340万美元，2023年为3230万美元，增幅3.4%[17] - 2024年第一季度，公司非利息支出为33422千美元，较2023年同期的32321千美元增长3.4%[28] 所得税费用与有效税率变化 - 2024年第一季度所得税费用为220万美元，2023年同期为360万美元；2024年有效税率为16.79%，2023年为18.42%[19] 公司效率比率变化 - 2024年3月31日止季度，公司效率比率为67.21%，2023年同期为58.73%[18] 公司总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为4852615千美元，较2023年12月31日的4851146千美元略有增长[27] 非利息收入变化 - 2024年第一季度，公司非利息收入为9431千美元，较2023年同期的9375千美元增长0.6%[28] 税前收入变化 - 2024年第一季度，公司税前收入为13129千美元，较2023年同期的19589千美元下降32.9%[28] 综合收益变化 - 2024年第一季度，公司综合收益为 - 99千美元，较2023年同期的30365千美元大幅下降[28]