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土耳其移动通信(TKC)
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Turkcell(TKC) - 2021 Q1 - Earnings Call Presentation
2021-05-03 22:05
业绩总结 - Turkcell集团2021年第一季度实现收入78.27亿TL,同比增长17.5%[67] - EBITDA为33.06亿TL,同比增长17.7%[67] - 净收入为11.05亿TL,同比增长26.6%[67] - Lifecell(乌克兰)收入同比增长20.2%,EBITDA增长37.9%[56] - 2021年第一季度的EBIT为1,651百万TL,EBITDA利润率为45.7%[85] - 2021年第一季度的净债务与EBITDA比率为0.9x,显示出稳健的资产负债表[87] - 2021年第一季度的总现金为13,467百万TL,总资产为55,987百万TL,总债务为24,896百万TL[88] 用户数据 - 数字渠道收入占比达到15.7%,同比增长8.5个百分点[3] - 移动数据使用年增长率为29%[25] - 4.5G用户数达到3180万,智能手机渗透率提升至84%[27] - IPTV用户净增加49K,家庭光纤渗透率达到61%[40] - Paycell用户数达到530万[46] - Paycell在2021年第一季度的非集团收入同比增长81%[109] - Paycell应用程序的下载量已达到1000万次[109] 未来展望 - Turkcell的运营资本支出占销售比为18.8%,同比增加6.2个百分点[67] 新产品和新技术研发 - Techfin服务收入同比增长53%[46] 负面信息 - 2021年第一季度的收入为130.0百万TL,同比下降20.0%,环比下降10.2%[98] - 2021年第一季度的EBITDA为85.3百万TL,同比下降14.2%,环比下降11.1%[98] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度的净收入为95.0百万TL,同比增长51.3%,环比增长55.0%[98] - 2021年第一季度的EBITDA利润率为65.6%,较上年同期提高4.5个百分点[98]
Turkcell(TKC) - 2020 Q4 - Annual Report
2021-04-27 04:08
Use these links to rapidly review the document TABLE OF CONTENTS INDEX TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 26, 2021 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F o REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ...
Turkcell(TKC) - 2020 Q4 - Earnings Call Transcript
2021-02-23 03:04
财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收增长15.8%,达191亿里拉,利润率42.2%,超指导水平 [5] - 2020年产生34亿里拉自由现金流,主要源于强劲运营表现 [5] - 第四季度营收增长17.8%,达79亿里拉,EBITDA增长类似,利润率41.2% [7] - 第四季度产生7.8亿里拉自由现金流 [8] - 2020年净收入达40亿里拉,增长39%(排除一次性影响) [45] - 2020年运营资本支出与销售比率约18.5%,符合指导 [45] - 截至2020年底,总现金头寸从第三季度的135亿里拉降至119亿里拉 [52] - 截至2020年底,集团净债务约97亿里拉,杠杆比率0.8倍 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 第四季度后付费用户增加46.4万,全年增加160万,创11年新高,后付费份额达66%,较去年高4个百分点 [11] - 品牌移动ARPU升至51.2里拉,增长11.3% [13] - 平均移动数据使用量全年增长44%,达每人13GB [16] 固定宽带业务 - 2020年光纤用户净增18万,其中第四季度净增6.5万,创历史新高 [14] - 包括ADSL和有线电视,2020年固定宽带用户增加18.7万 [14] - 第四季度住宅光纤ARPU增长8.6%,平均每月固定客户流失率降至1.6% [15] IPTV业务 - 客户增加15.2万至87.1万,第四季度净增6万 [15] 数字服务业务 - BiP应用需求加速增长,计划通过BiP Multicloud与运营商合作实现货币化,并推出BiP Meet [21][22] - TV业务专注与电视制作商合作,扩大大屏业务,2020年数字服务独立营收同比增长至6%,达13亿里拉 [23] 数字商业服务业务 - 2020年收入同比增长30%,达18亿里拉 [24] - 获超2300个项目,总合同价值10亿里拉,其中420个为系统集成项目,系统集成项目积压订单达9.67亿里拉 [24] Techfin业务 - Paycell第四季度收入8000万里拉,全年收入2.85亿里拉,年增长率13%,非GAAP收入占比达66%,EBITDA利润率52% [58] - 移动支付业务交易量在第四季度翻倍,活跃Paycell卡数量翻倍至47.3万,交易量增至三倍 [58] 消费金融业务 - 第四季度财务稳定性下降28.1%,至1.45亿里拉,EBITDA降至9600万里拉,EBITDA利润率同比上升近4% [56] - 2020年净收入增长约29%,至2.41亿里拉 [57] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 第四季度国际业务同比增长33%,全年增长27% [28] - Lifecell Ukraine第四季度以当地货币计算收入增长22.8%,全年实现运营净收入 [28] - Life Belarus收入增长11.5%,数字商业订阅占比达9% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心业务计划增加100万用户,在固定宽带领域增加50万光纤入户,在数字平台提供人工智能支持的价值主张 [37] - 数字服务业务计划扩大付费用户基础,在游戏业务更积极,加强B2B合作,提升BiP水平 [38] - 数字商业服务业务将提升能力,成为信息技术服务市场领导者 [38] - Techfin业务采取双重增长策略,拓展财富管理解决方案,扩大产品组合和客户群体 [39] - 推出电子市场Turkcell Pasaj,计划以客户体验为重点,提供优质售后服务 [20] - 投资电动汽车项目,初期关注充电基础设施、基于AI的车载解决方案和数字服务集成 [34][36] - 考虑对光纤业务、支付服务业务和旅游业务进行战略行动,Superonline最有可能进行股权资本市场行动 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年虽面临挑战和不确定性,但公司凭借多元化商业模式成功度过难关 [4] - 预计2021年上半年逐步恢复正常,目标营收增长14% - 16%,产生约140亿里拉EBITDA,继续投资基础设施,占销售额约20% [40][41] 其他重要信息 - 获得5000万欧元绿色贷款,用于绿色投资 [30] - 宣布环境政策、人权政策和家庭暴力程序,设立综合价值创造委员会和可持续发展委员会 [31] - 即将完成首份综合年度报告 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年资本支出增加部分中,光纤计划和ICT举措分别的驱动占比,以及光纤增长方式是否为新常态 - 资本支出包括土耳其移动容量增加、Superbox服务、乌克兰4.5G网络和白俄罗斯网络部署、土耳其光纤投资和数据中心投资;光纤增长是有机方式,是未来几年的新常态 [65][66][68] 问题2: 0.5万光纤入户的房屋类型及是否为每年的预期增长率 - 预计每年0.5万的增长率,若超过更好;房屋类型包括现有区域扩展、全新绿地项目和使用新技术的e - homepass,约一半来自现有区域,三分之一来自新绿地项目 [69][70] 问题3: 资本支出的具体覆盖比例 - 35%用于光纤,5%用于数据中心,50%用于移动,10%用于其他 [71] 问题4: 电商平台Pasaj的目标及未来规模,以及除已提及领域外的资产货币化潜在领域 - Pasaj目标是成为技术和物联网市场第一,规模无上限;潜在资产货币化领域包括光纤业务、支付服务业务、旅游业务、数字服务公司(BiP、Lifebox、fizy、TV +) [75][76][79] 问题5: Superonline资产货币化的时间线 - 时间线未确定,需与董事会和股东讨论,取决于市场条件,希望今年有进展 [80] 问题6: 持续向上销售机会对土耳其ARPU增长的潜在影响,支持Superonline所需的资本支出,以及预付费定价市场的竞争情况 - ARPU增长预计与通胀水平保持合理范围,向上销售表现出色,第四季度预付费ARPU增长良好;2021年总资本支出的35%用于支持Superonline光纤业务;公司在后付费市场表现出色,希望保持优势 [87][89][90]
Turkcell(TKC) - 2020 Q4 - Earnings Call Presentation
2021-02-22 23:31
业绩总结 - 2020年Turkcell的收入为29,104百万TL,同比增长15.8%[68] - 2020年第四季度Turkcell的收入为7,872百万TL,同比增长17.8%[68] - 2020年全年净利润为4,237百万TL,同比增长30.5%[68] - 2020年第四季度净利润为1,302百万TL,同比增长72.3%[68] - 2020年全年FAVÖK为12,270百万TL,同比增长17.7%[68] - 2020年第四季度FAVÖK为3,243百万TL,同比增长17.8%[68] - 2020年第四季度FAVÖK利润率为41.2%[68] - 2020年第四季度FAVÖK利润率为64.8%,同比提升8.8个百分点[93] 用户数据 - 2020年总净用户增加为110万[3] - 2020年Paycell的3个月活跃用户数为4.7百万[102] - 2020年移动ARPU(不含M2M)增长15.0%[3] 未来展望 - 2021年Turkcell预计收入增长率为14%至16%[65] 新产品和新技术研发 - 2020年数字服务单一收入增长26%[3] - 2020年第四季度数字渠道收入占比为14.3%[5] - Paycell集团外收入增长62%[48] - Paycell卡的交易量达到159百万TL,同比增长213%[106] 资本支出和现金流 - 2020年自由现金流为3.4亿土耳其里拉[3] - 2020年资本支出占收入的比例为24.2%[68] 负面信息 - Turkcell集团的2020年第四季度收入为566.6百万TL,同比下降37.0%[93] - 2020年第四季度的FAVÖK为367.0百万TL,同比下降27.1%[93] 其他新策略 - 信贷组合在2020年第四季度增长至2.5亿TL,季度收入增长13.7%[98] - 2020年第四季度的信用保险渗透率为85%[98] - Turkcell的外币负债偿还计划为1,571百万美元,涵盖2021至2025年[86]
Turkcell(TKC) - 2020 Q3 - Earnings Call Transcript
2020-11-08 15:44
财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收76亿里拉,同比增长16%,前九个月增长达15% [11] - EBITDA达34亿里拉,增长19.6%,利润率为44.4% [11] - 净利润为12亿里拉,同比增长51% [12] - 本季度产生10亿里拉自由现金流,前九个月自由现金流达26亿里拉 [8][49] - 杠杆率维持在0.8倍,不包括Techfin业务为0.7倍 [8] - 季度末总债务从198亿里拉增至228亿里拉,净债务为93亿里拉 [58][59] - 上调2020年全年营收增长至14% - 15%,EBITDA利润率至41% - 42%,EBIT利润率至20% - 21% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 总用户净增38.2万,移动业务净增31.7万,后付费用户占比达64% [12][13] - 移动混合ARPU升至52里拉,增长14% [14] 固定宽带业务 - 净增4.5万光纤用户,住宅光纤ARPU同比增长9.4% [14] - 本季度新增约3.9万IPTV订阅用户 [14] Fintur(固定无线接入产品) - Superbox用户达55.1万,本季度净增6万,是去年的2.5倍 [16] 数字服务 - 独立数字服务收入同比增长28%,付费用户达270万,增长29% [22] 数字业务解决方案 - 数字业务解决方案收入同比增长40%,系统集成项目积压达9.38亿里拉 [25] Techfin服务 - Paycell非集团收入同比增长85%,本季度收入增长34%至7800万里拉,EBITDA升至4700万里拉,利润率60% [28][56] 金融公司 - Q3金融收入降至1.27亿里拉,同比下降41.9%,EBITDA降至9730万里拉,下降32.2% [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 国际业务收入占集团收入的9%,同比增长25.3% [32] - 乌克兰Lifecell收入按当地货币计算增长14.2%,Q3实现净利润 [32] - 白俄罗斯子公司收入增长1.4%,移动ARPU按当地货币计算增长9.3% [33] - 北塞浦路斯子公司收入增长18.5% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推出新产品和服务,提升现有产品,聚焦数字服务、数字业务解决方案和Techfin服务等战略领域 [8][22] - 提供综合服务采购,追求成为集成解决方案市场领导者 [25][27] - 应对竞争,注重为客户创造更高价值和丰富体验,提供差异化产品和服务,而非单纯价格竞争 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务适应疫情环境,经济重新开放助力业绩增长,但漫游收入仍受疫情影响,预计Q4延续类似趋势 [6][9] - 土耳其电商趋势持续,数字服务需求强劲,激励公司加强数字服务和解决方案 [10] - 虽难以准确预测2021年前景,但公司正努力研究,将在2月公布第四季度业绩时提供指引 [87] 其他重要信息 - 10月22日公司大股东交易完成,土耳其财富基金成为最大股东,持股26.2%,LetterOne持股增至24.8%,公司股权结构简化 [35] - 数字渠道访客达2800万/月,销售转化率同比翻倍,额外数据套餐购买和TR充值交易量同比增长两倍,12%的土耳其消费者销售通过数字渠道完成 [20][21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 营收增长主要来自批发和其他业务,增长原因是什么?CapEx指引调至19%,是受外汇影响还是有新投资?竞争对手称移动收购市场竞争加剧,对公司用户获取成本有何影响? - 营收增长主要源于土耳其业务ARPU表现强劲、设备销售和国际业务增长,排除金融业务和体育博彩业务后,Q3综合营收增长19% [66][67][68] - CapEx因土耳其里拉波动和持续投资,调整至初始指引上限19% [69] - 公司策略与竞争对手不同,注重为客户提供差异化价值,ARPU增长表现优于通胀和竞争对手,未来ARPU增长预计在通胀水平上下波动 [70][71][72] 问题2: 企业收入表现强劲且利润率高,业务性质如何? - 公司专注企业市场高利润领域,如云业务、安全、物联网等,项目涉及数据、云等解决方案 [74] 问题3: 第三季度用户获取成本大幅上升,未来展望如何? - 移动和固定用户获取量分别增长38%和16%,是用户获取成本上升的主要原因 [75] 问题4: 设备销售毛利率同比稀释,销售是否有正利润率或利润率是否改善?设备销售中企业部门占比多少?移动服务收入增长受预付费业务驱动,价格调整和数据消费的影响各有多少? - 设备销售虽单机利润率在6% - 8%,但能带来相关盈利收入,增加客户粘性和企业市场机会;设备销售中企业部门占比10% [79][81] - 第三季度初预付费业务提价,同时采取措施防止客户流失,实现了预付费ARPU增长 [80][81] 问题5: 2021年前景如何? - 因疫情影响,难以准确预测,公司正努力研究,将在2月公布第四季度业绩时提供指引 [87] 问题6: 本季度成本因商业活动减少而降低,若市场正常开放,EBITDA会怎样?本季度土耳其业务有无漫游收入?营收指引在第四季度增长11% - 15%是否保守? - 第三季度是土耳其电信市场旺季,成本降低和收款表现良好支持了利润率,公司预计全年EBITDA在41% - 42%之间;数字销售渠道有助于节省销售和用户获取成本,部分营销费用因疫情推迟或取消,未来会恢复正常 [91][92][93] - 本季度漫游收入同比下降33%,占土耳其业务收入的2% [94][97][99] - 上调营收指引至14% - 15%是合理的,去年第四季度业绩也较强劲,公司将努力实现指引上限,但外汇和终端价格变化可能影响设备销售 [94][95] 问题7: 消费金融业务贷款规模见底且低于预期,是有意为之还是受疫情影响? - 年初土耳其设备分期业务监管变化,影响了金融业务收入和设备信贷数量,并非有意为之,目前业务正在恢复,预计未来贷款组合年增长率为10% - 15% [102][103] 问题8: 预付费业务策略是使价格向付费业务靠拢,市场是否会跟随?是否担心市场份额流失? - 公司有意缩小预付费和后付费业务价格差距,引导客户转向后付费业务;疫情影响了客户获取,公司将尽力实现每年新增100万ARPU的目标 [105][106] 问题9: 竞争对手推出新电视服务,公司有何反应? - 公司电视业务表现良好,同比增长积极,拥有丰富内容,还推出了TV+ Ready产品,可利用OTT下载吸引竞争宽带基础设施 [107][108]
Turkcell(TKC) - 2020 Q2 - Earnings Call Transcript
2020-08-14 14:13
财务数据和关键指标变化 - 第二季度集团收入同比增长11.8%,达7.33亿里拉,上半年收入增长14.5%,消费金融业务放缓和体育业务退出对收入增长有3.3%的负面影响 [22] - EBITDA同比增长10.6%至28亿里拉,利润率同比下降0.4%至40.8%;EBIT同比增长15.6%至28亿里拉,利润率为20.7% [23] - 上半年运营产生56亿里拉EBITDA,同比增长17%,自由现金流达16亿里拉,其中6亿里拉与消费金融业务去杠杆化有关,10亿里拉与电信业务有关 [24] - 季度末总债务略增至198亿里拉,净债务为88亿里拉,杠杆率降至0.8倍,排除金融科技业务后为0.7倍 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 本季度净增14.4万后付费用户,后付费用户占比63%,月移动用户流失率降至1.9%,混合移动ARPU增长14%至46.4里拉 [9] 固定宽带业务 - 净增3.6万光纤用户、7000 ADSL用户和2.5万IPTV用户,住宅光纤ARPU同比增长9.1% [9] 固定无线接入产品Superbox - 本季度净增9.1万用户,用户数较去年几乎翻两番,7月用户数达50万,还推出了Superbox Plug - n - Play新版本 [10] 数字服务业务 - 独立收入同比增长23%,推出BiP Conference视频会议平台测试版,完成lifebox、fizy和TV + 独立公司的设立 [13] 数字业务解决方案 - 年收入增长15%,合同价值积压达14亿里拉,新增3家合作医院,还有1家即将开业 [14] 科技金融业务 Financell - 第二季度收入同比下降44%,贷款组合降至18亿里拉,EBITDA降至7690万里拉,利润率为58.3%,风险成本升至3.4%,贷款保险渗透率为93% [25] Paycell - 3个月活跃用户达470万,季度交易总额21亿里拉,直接运营商计费(DCB)交易量同比增长84%至2.15亿里拉,第三方账单支付几乎翻倍,Paycell卡交易量达7200万里拉,同比增长70%,第二季度收入6300万里拉,EBITDA利润率43% [26] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 国际业务同比增长17.5%,乌克兰子公司以当地货币计算收入增长7.7%,6月实现首个月运营净收入;白俄罗斯收入下降3.3%,移动ARPU以当地货币计算同比增长10.4%;北塞浦路斯子公司收入增长3.5% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先发展数字渠道,目标是到2022年使在线渠道收入占比达到12%,二季度末已达11% [12] - 利用自身解决方案从后疫情时代的数字化趋势中获益,如为客户和企业提供数字服务组合,满足数据中心、云、安全服务和整体业务解决方案的需求 [6] - 参与土耳其汽车项目,持有19%股份,计划2022年四季度开始生产,工厂年产能17.5万辆 [17] - 强调网络质量、基础设施质量和服务质量,以提高客户体验和净推荐值,在竞争中脱颖而出 [33] - 推动光纤基础设施的联合投资,以避免资源浪费,提高投资效率,加速光纤铺设 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情导致漫游收入大幅下降,预计第三季度仍会受影响,但公司整体业务表现稳健,财务状况良好 [5] - 随着土耳其逐步恢复正常,远程工作、教育和医疗服务等数字化趋势将持续,公司已做好准备从中受益 [6] - 重申全年收入增长10% - 12%、EBITDA利润率40% - 42%、EBIT利润率19% - 21%和运营资本支出与销售额比率17% - 19%的指导目标,虽第三季度有负面压力,但有望实现目标上限 [19] 其他重要信息 - 平均移动数据使用量同比增长77%至每人11.7GB,4.5G服务签约用户3160万,其中2100万使用4.5G兼容智能手机,智能手机普及率达79%,其中90%兼容4.5G [15] - 公司持有约16亿美元现金和5000万美元外汇多头头寸,通过套期保值工具降低外汇风险,外汇债务占比从79%降至42% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:二季度净推荐值差距扩大的原因、销售和营销成本下降的可持续性及Superbox进展和固定宽带服务策略 - 净推荐值差距扩大主要是因为疫情期间客户看重网络、基础设施和服务质量,公司在这些方面表现出色 [33] - 销售成本向数字化转移趋势可持续,但营销费用在疫情结束后会恢复到之前水平 [33] - Superbox本季度净增9.1万用户,宽带需求大,客户愿意为高速服务支付更高费用,公司将继续投资光纤基础设施,推动联合投资 [34] 问题2:二季度后付费和预付费ARPU增长趋势、Superbox ARPU是否包含在后付费中及汽车项目的资金承诺 - Superbox ARPU包含在后付费中,但对后付费ARPU增长影响有限,后付费ARPU受漫游收入下降影响,但仍高于通胀水平 [39] - 汽车项目总承诺9500万欧元,已支付1900万欧元,其余将在2022年底前支付 [39] 问题3:下半年移动ARPU增长预期和营运资金动态 - 预计移动ARPU增长将趋于合理区间,接近通胀水平,可能为高个位数甚至两位数 [54] - 预计下半年营运资金水平与上半年相似 [54] 问题4:光纤投资许可对投资强度的影响、许可发放机构和有效期 - 部署光纤需获得交通和通信部以及市政当局的许可,公司希望在2021年进行联合投资,政府也有相关意愿 [58] 问题5:光纤共享或合资项目的情景及通胀定价情况 - 从土耳其财富基金的电信资产组合来看,基础设施共享对国家有利,有助于扩大光纤覆盖范围,满足高速互联网需求 [63] - 公司一直遵循通胀定价策略,疫情期间提价困难,现在情况有所改善,已开始提高收购价格,希望竞争对手跟进 [63]
Turkcell(TKC) - 2020 Q1 - Earnings Call Transcript
2020-04-30 11:16
财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收67亿里拉,EBITDA达28亿里拉,EBITDA利润率同比提高2个百分点至42.2%,EBIT为14亿里拉,利润率21.6%,净利润8.73亿里拉,剔除去年同期Fintur交易收益后净利润近乎翻倍 [7][8] - 集团营收同比增长17.3%,相当于每年增加10亿里拉,其中9亿里拉来自土耳其业务,剔除消费金融公司和体育博彩业务影响后同比增长20.8% [36][37] - 集团EBITDA同比增长23.1%至28亿里拉,EBIT同比增长30%至14亿里拉,G&A费用持平,销售和营销费用降低,应收账款流出同比增加主要因去年一季度基数效应 [38][39][40] - 消费金融公司Financel一季度营收下降32 - 33%,贷款组合同比下降约42%至21亿里拉,EBITDA下降7%至1.02亿里拉,利润率62%,成本风险从去年四季度的3.2%降至2.8% [41][42] - Paycell一季度活跃用户460万,交易总额25亿里拉,直连运营商计费量增长69%,第三方账单支付增长216%,Paycell卡交易量5300万里拉,同比增长70%,营收6400万里拉,EBITDA利润率57%,非集团营收增长82% [43][44][45] - 季度末总债务降至195亿里拉,净债务103亿里拉,杠杆率0.9倍,剔除金融科技业务后为0.8倍,一季度净债务名义增加2.21亿里拉,主要因5.35亿里拉负外汇影响 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务净增56.6万用户,后付费用户占比达63%,月移动用户流失率降至1.7%,混合移动ARPU增长21.1%至46.3里拉,预付费ARPU两位数增长 [9][10][11] - 固定宽带业务光纤用户净增3.4万,住宅光纤ARPU增长13.4% [12] - 固定无线接入产品Superbox净增7.6万用户,总数达40万,需求加速增长 [15][16] - 数字服务独立营收同比增长29%,数字业务解决方案季度增长42%,一季度获近700个新项目 [18] - Techfin领域Paycell 3月交易量大增146% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场营收占集团8%,同比增长21.7%至5.6亿里拉,乌克兰和白俄罗斯子公司以当地货币计算营收分别增长12%和2% [24] - 乌克兰Lifecell获900兆赫兹频段新许可证,频段从3.8兆赫兹升至5.6兆赫兹,有效期五年,北塞浦路斯子公司营收增长14% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进数字服务,推出新功能和服务,聚焦独立用户和企业数字解决方案,预计数字解决方案需求加速增长 [17][18] - 公司通过数据分析和微细分策略加强与客户联系,增加后付费用户,提升市场地位 [13][59] - 公司利用基础设施投资优势,提供优质服务,通过广泛分销和在线销售渠道贴近客户,增强竞争力 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情3月开始影响土耳其业务,一季度影响仅两周,预计二季度影响持续,后续逐渐恢复正常 [6][26][35] - 公司预计全年营收增长10% - 20%,EBITDA利润率40% - 42%,EBIT利润率19% - 21%,运营资本支出与营收比率17% - 19%,尽管环境挑战仍有望实现两位数营收增长 [31][32] - 公司有信心利用数字化加速和用户习惯改变的趋势,实现数字服务和支付服务的盈利 [32] 其他重要信息 - 3月最后一周网络流量增长35%,高峰时段达50%,数字服务使用增加,后付费客户获取下降35%,固定宽带订阅增长52%,零售网络网站和应用访问量增长30%,销售额增长76% [27][28] - 公司多数员工包括10万客服在家工作,数字业务解决方案团队24/7服务客户,伊斯坦布尔Ikitelli项目提前启用 [27][29] - 公司平衡表稳健,持有14亿美元现金和1.4亿美元多头头寸,外汇债务占比降至40%,一季度实现外汇净收益 [53][54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 后付费用户新增来源及是否担心引发价格竞争,以及全年自由现金流预期 - 一季度近半后付费净增用户来自预付费转换,公司通过数据分析和微细分策略有效吸引用户,实现移动ARPU增长21% [57][59] - 原预计消费金融业务带来5亿里拉额外自由现金流,受疫情影响预计超7亿里拉,但部分会被企业收款表现恶化抵消,公司暂不提供精确自由现金流数字,大致为名义EBITDA的20% - 25% [60][61] 问题2: 年度股东大会日期、股息支付看法,以及二季度初坏账增加情况和消费者还款困难比例 - 股东大会因疫情搁置,政府设25%股息上限至9月底,公司认为应等危机正常化和上限取消后,董事会再按政策提议股息并召开大会 [64][65] - 3月前各业务收款表现强劲,消费金融成本风险降至2.8%,疫情会使收款受影响,预计未来季度成本风险升至4% - 5%,比年初预期高1%,超90%贷款有保险,仅覆盖失业风险 [67] 问题3: 移动ARPU增长趋势及二、三季度预期,企业业务营收二季度预期,以及考虑中小企业业务对营运资金需求和净债务与EBITDA比率影响 - 移动ARPU受后付费用户和数据消费推动增长,因通胀下降和支持客户,预计未来季度ARPU增长趋近通胀水平;固定光纤ARPU增长因通胀和业务调整放缓 [73][74][75] - 企业业务受疫情影响,中小企业和漫游业务收入下降,但需求只是推迟,预计恢复快于其他业务 [75] - 公司为受影响行业客户延长付款期限,目前请求数量有限,若情况持续可能有更多付款延期,消费金融业务资金释放可抵消中小企业营运资金需求;除非里拉进一步贬值,预计全年杠杆率低于1倍,若货币稳定比率可能降至0.7倍 [76][77][78] 问题4: 新冠和社交流动性对预付费充值影响 - 因人们居家,门店充值收入下降,但数字渠道充值率大幅提高,数字充值占比从6%升至13%,预付费充值总体无负面影响 [80] 问题5: 公司承诺和未承诺信贷额度情况 - 公司已基本用完承诺信贷额度,正在争取更多并将很快公布,有来自ECA的5000万美元额度,4月初已使用5000万里拉,还有约45亿里拉来自国内外银行的信贷额度 [82]
Turkcell(TKC) - 2020 Q1 - Earnings Call Presentation
2020-04-30 03:07
业绩总结 - 2020年第一季度收入为66.58亿土耳其里拉,同比增长17.3%[12] - EBITDA为28.09亿土耳其里拉,EBITDA利润率为42.2%[12] - 净收入为8.73亿土耳其里拉,同比下降28.7%[12] - Q1 2020的收入为162.5百万TL,环比下降19.2%,同比下降32.8%[75] - Q1 2020的EBITDA为101.5百万TL,环比下降21.0%,同比下降7.2%[75] - Q1 2020的EBITDA利润率为62.5%,环比下降1.4个百分点,同比上升17.2个百分点[75] - Q1 2020的净收入为64.3百万TL,环比下降36.6%,同比下降21.2%[75] 用户数据 - 移动ARPU增长21.5%,住宅光纤ARPU增长13.4%[8] - 总用户净增加61.4万,其中后付费用户占比达到63.2%[8] - 移动数据使用量同比增长66%[39] - 由于COVID-19,整体网络数据使用量上升35%[57] 收入来源 - 数字服务收入同比增长29%[36] - 非集团收入同比增长82%,占总收入的主要部分[89] - Paycell的总交易量为2.4亿TL,包括直接运营商计费、账单支付和Paycell卡交易量[86] 财务状况 - Q1 2020的总现金为10,975百万TL,总资产为45,515百万TL,总债务为20,675百万TL[93] - Q1 2020的净债务为9,700百万TL,净债务/EBITDA为0.9倍[95] 未来展望 - 预计2020年收入增长将修正为10%-12%[63] - 预计由于手机销售下降,手机融资业务将进一步下滑[77] - 预计到2024年,约14亿美元现金将覆盖所有支付[100]
Turkcell(TKC) - 2019 Q4 - Annual Report
2020-04-02 06:44
Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 1, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transitio ...
Turkcell(TKC) - 2019 Q4 - Earnings Call Transcript
2020-02-22 12:03
财务数据和关键指标变化 - 2019年公司营收251亿里拉,年营收增长18.1%,EBITDA达104亿里拉,EBIT为54亿里拉,利润率21.4%,净利润达32亿里拉,同比增长60.6% [4][11] - 第四季度营收67亿里拉,增长18.8%,EBITDA为28亿里拉,利润率41.2%,净利润7.56亿里拉,受与税务机关1.99亿里拉和解影响 [8][9][11] - 2019年运营产生104亿里拉EBITDA,同比增长19%,产生24亿里拉自由现金流,不包括Fintur出售收益 [37] - 第四季度自由现金流约10亿里拉,净债务为101亿里拉,排除消费金融业务后杠杆率为0.8倍,为行业最低 [10][40] - 第四季度外汇净收益1770万里拉,目标是未来保持外汇头寸中性 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 第四季度后付费用户增加98.4万,2019年新增后付费用户150万创10年记录,后付费用户占比从56%升至62% [6][9][12] - 混合移动ARPU升至45.9里拉,增长22.7%,移动ARPU增长近两倍于行业平均 [6][12] - 平均移动数据使用量同比增长53%,达每人9GB,4.5G用户签约数达3070万,其中1920万拥有4.5G兼容智能手机,智能手机普及率达76%,87%兼容4.5G [19] 固定宽带业务 - 光纤用户净增2.9万,住宅光纤ARPU增长21%创历史新高 [14] 固定无线接入产品Superbox - 2019年底用户超30万,是去年的10倍,ARPU是固定宽带ARPU的两倍 [18] 数字服务业务 - 推出土耳其电子邮件提供商YaaniMail和安全通信平台BiP Multicloud,推进AI在数字服务中的应用,实现10亿里拉独立营收目标 [22][23] 数字业务解决方案 - 2019年增长44%,现有项目积压130万里拉,支付服务平台Paycell用户和商户点增加,账单支付量增长两倍,数字内容支付增长约24%,Paycell卡交易量同比增长四倍 [24] 消费金融业务 - 第四季度Financell营收下降18.7%,EBITDA利润率提高13.4个百分点,风险成本略升至3.2%,贷款保险渗透率达98% [39] 支付服务业务 - 第四季度Paycell超450万客户使用其产品和服务,营收增长77%,交易 volume达57亿里拉,营收2.52亿里拉 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场业务第四季度同比增长33%,全年增长37.5%,按当地货币计算,第四季度和全年增长率分别为18%和16% [25] - 土耳其共和国北塞浦路斯子公司2019年增长23%,固定服务和企业部门贡献增加 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来三年聚焦数字服务、数字业务解决方案和国际市场三个战略重点 [22] - 2020年目标营收增长13% - 16%,EBITDA利润率39% - 42%,EBIT利润率18% - 20%,运营资本支出与销售比率保持在16% - 18% [29][30] - 公司在综合电信行业表现优于同行,营收增长高于最接近竞争对手2个百分点,第四季度差距扩大 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年公司财务和运营表现强劲,巩固了行业领先地位,对未来引领行业增长充满信心 [4] - 认为净增用户、ARPU和客户流失管理的平衡组合对可持续健康增长至关重要,将继续专注于扩大用户基础,特别是后付费用户 [15][17] - 预计2020年用户和ARPU将增长,重点领域贡献增加,但需考虑体育博彩业务终止和金融业务收缩的负面影响 [29][30] 其他重要信息 - 首席财务官加入联合国全球契约首席财务官特别工作组,公司宣布一套AI原则,任命数据保护官,致力于联合国可持续发展目标 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本支出指导范围及消费金融公司对营运资金和自由现金流的影响 - 公司给出资本支出指导范围是惯例,年内会给出更精确数字;消费金融业务上半年收缩,下半年恢复,全年自由现金流基本持平 [44][45] 问题2: 消费金融公司贷款组合稳定水平及增长预期 - 贷款组合预计稳定在25亿里拉左右;2020年增长类似,之后将与指导方针一致稳定增长 [46][48] 问题3: 投资组合简化进展及预付用户基础恢复情况 - 塔业务方面,公司参与基础设施倡议,监管机构支持共享模式,正在讨论多种模式;预计20% - 30%预付用户将在年内回归 [51][52][54] 问题4: 营收和EBITDA指导范围原因及消费金融贷款业务增长驱动因素 - 指导范围考虑了消费金融业务放缓和体育博彩业务终止的负面影响,以及市场通胀预期下降;下半年将向固定线路、企业和中小企业客户提供信贷,拓展业务 [56][57][59] 问题5: 后付费ARPU增长驱动因素及现有客户价格调整情况 - ARPU增长主要受客户组合、向上销售、数据消费增加和价格调整驱动;公司通胀定价政策对ARPU增长起重要作用,价格调整会有滞后;公司注重为客户创造价值,而非单纯提价 [60][61][62] 问题6: 一次性税务费用、企业和消费者收入细分及财务费用或外汇损失情况 - 已结算两项税务纠纷,分别为1.22亿里拉和7700万里拉,未对6100万里拉竞争管理局罚款进行入账;企业业务收入占土耳其业务总收入的18%;公司外汇头寸稳定,受外汇波动影响小,近期掉期利率上升对新对冲交易有影响,但公司不急于进行新对冲 [64][65][68] 问题7: 外汇头寸展望及是否考虑增加里拉贷款减少外币贷款 - 土耳其里拉市场长期借款机会有限,公司将寻求长期硬通货贷款,但消费金融业务会增加里拉借款;公司会寻求最佳融资机会和方式 [70][71] 问题8: 移动业务竞争情况及对公司的影响 - 公司不评论竞争对手行为,专注自身战略,有应对市场竞争的具体计划,处于有利地位 [72][73] 问题9: 资产负债表和自由现金流变化对股息分配的影响及消费金融公司EBITDA利润率变化 - 消费金融公司业务收缩对自由现金流贡献将放缓,2020年下半年业务将恢复增长;预计EBITDA利润率上半年稳定,下半年逐渐下降;公司股东大会通常分配至少50%的净利润,过去五年派息率略高于80%,鉴于自由现金流能力增强,对股息分配更乐观 [75][76][78]