土耳其移动通信(TKC)

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Turkcell(TKC) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-04-15 04:58
Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 14, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date of event requiring this shell company report Commission File Number: 1-15092 TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. (Exact Name of Registrant as Sp ...
Turkcell(TKC) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-04-01 03:07
股份回购资金额度调整 - Turkcell董事会决议将股份回购最高资金额度从4.5亿土耳其里拉提高至7.5亿土耳其里拉[5][6] - 提高回购额度旨在应对全球政治及宏观经济波动对市场的影响[6] - 提高回购额度目的包括保护投资者及支持资本市场资产估值[6] 股份回购计划范围 - 股份回购计划涵盖伊斯坦布尔证券交易所股票及纽约证券交易所美国存托凭证(ADR)[5] - 回购计划包含公司债券的购回[5] 股份回购授权依据 - 原回购授权依据2016年7月21日、2016年7月25日及2020年3月23日资本市场委员会公告[5] - 原回购授权基于2016年7月27日、2017年1月30日及2020年3月24日董事会会议决议[5] 董事会决议时间 - 董事会决议于2022年3月31日通过[5][9][10]
Turkcell(TKC) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-11-06 21:51
财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增长22.3%,EBITDA首次达到40亿里拉,EBITDA利润率为43.1%;净利润达14亿里拉,同比增长18%,创季度新高,且每季度净利润稳定在10亿里拉以上 [4] - 前九个月营收增长超21%,EBITDA增长19%至40亿里拉,净利润增长18%至14亿里拉 [31][32] - 本季度总债务增加7亿里拉,主要因汇率变动;现金头寸约14亿美元,可覆盖至2025年的债务偿还;本季度杠杆率维持在1倍以下,排除金融业务后为0.8倍 [36] - 本季度产生超10亿里拉的自由现金流 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 净增46.4万后付费和64.3万预付费用户,月均移动用户流失率为1.9%,低于去年 [8][9] - 混合移动ARPU升至58里拉,增长12% [10] 固定宽带业务 - 净增6万光纤用户,前九个月新增家庭覆盖超40万户,本季度光纤网络覆盖第205个城市 [11] IPTV业务 - 净增5.1万用户,用户数超100万,在住宅光纤用户中的渗透率达63%;住宅光纤ARPU升至79里拉,增长10% [11][12] 数字服务和解决方案业务 - 独立营收同比增长31%,达4.35亿里拉;付费用户基数达360万,较去年增加90万 [17] 数字业务服务 - 本季度营收4.99亿里拉,其中75%为服务收入,同比增长28%;签订575份新合同,合同总价值2.21亿里拉;系统集成项目积压订单达8.32亿里拉 [20][21] 税务服务 - 营收增至2.81亿里拉,同比增长27% [23] 金融科技业务 金融业务 - 营收同比增长28%,预计年底贷款组合维持在20亿里拉左右;EBITDA增长24%至约1.2亿里拉,利润率为73%;风险成本自年初以来持续下降,本季度维持在0.3% [39][40] 支付业务Paycell - 三个月活跃用户达600万,商户数量达1.4万;Pay Later产品交易量同比增长84%至4.55亿里拉;Paycell卡交易量增至去年同期的六倍,达6.57亿里拉;POS交易量达4.75亿里拉;本季度营收增长53%至1.9亿里拉,其中55%为非集团收入;EBITDA利润率为46% [42][43][44] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 本季度国际营收同比增长39%,占集团营收的10%;剔除汇率影响后,有机增长为18% [25] 乌克兰市场 - 移动用户达890万,同比增长14%;以当地货币计算,营收同比增长24%,过去四个季度均超12%;EBITDA利润率同比提高4.6个百分点 [26] 白俄罗斯市场 - 以当地货币计算,营收下降2%,主要因手机销售减少,但对EBITDA利润率有积极影响;专注数字订阅,第三季度五分之一的新客户通过数字服务渠道签约 [27] 北塞浦路斯土耳其共和国市场 - 实现24%的强劲增长,语音收入和数据使用量因教育服务和旅游业复苏而增加 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 以客户为中心,注重移动和固定网络质量,多元化商业模式,推动用户增长和ARPU提升 [5] - 计划在2021年全年业绩公布后举办资本市场日,公布修订后的三年业务计划和目标 [30] - 数字服务和解决方案业务持续增长,提升用户体验和产品质量,拓展市场份额 [17] - 数字业务服务引领土耳其企业数字化转型,重点发展数据中心、云业务、光纤安全服务和物联网 [20] - 税务服务和金融科技业务不断创新,拓展客户群体和业务范围 [23][39] - 国际市场通过扩大用户基础和提高数据消费实现增长 [25] - 公司在网络质量和客户服务方面表现出色,在行业竞争中处于领先地位 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 考虑到前九个月的出色表现和对全年剩余时间的预期,公司再次上调全年营收增长指引至约20%,预计名义EBITDA约145亿里拉,运营资本支出与销售额比率约为21% [29] - 尽管通胀超预期,但公司将通过推动用户增长和ARPU提升来适应市场变化,预计未来能实现通胀定价 [50] - 5G技术对行业数字化和国家经济发展至关重要,但目前光纤连接和设备本地化率等问题需解决,公司将等待官方拍卖公告并评估相关风险 [54][55] - 预计2022年资本支出不会大幅增加,可能在固定光纤方面略有增加,移动方面略有减少 [57] 其他重要信息 - 本季度数字渠道在消费者销售中的收入占比升至17%,同比提高5个百分点 [7] - 公司于10月27日发放了2021年股息的最后一期 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:Paycell的总支付价值、增长率以及本季度账单支付下降的原因 - 总支付价值约5亿里拉,支付业务增长率约84%;账单支付下降是因为从物理渠道转移到了数字渠道 [47][49][51] 问题2:在通胀环境下的定价策略以及能否推动移动ARPU更高增长 - 公司希望同时推动用户增长和ARPU提升,但更注重用户增长,因为可以通过交叉销售其他业务提高用户ARPU;由于与客户签订了12个月的合同,适应通胀定价需要时间,但公司会努力实现 [48][50][51] 问题3:5G拍卖的时间和频谱、2022年资本强度以及Paycell的费率 - 5G拍卖暂无官方时间表,频谱情况也不明确;公司认为目前光纤连接和设备本地化率是5G全面推出的风险因素;2022年资本支出计划未最终确定,预计不会大幅增加,可能在固定光纤方面略有增加,移动方面略有减少;Paycell费率受集团收入和Pay Later业务影响,公司目标是扩大市场份额并保持健康的资产负债表 [53][54][57][61][62] 问题4:光纤连接对5G拍卖的影响、40万户光纤覆盖的用户转化率和来源、CapEx指引变化以及乌克兰塔业务情况 - 目前土耳其基站光纤连接率不足40%,即使是主导运营商也不足50%,5G基站数量可能是现有基站的10倍,因此光纤连接是5G服务的必要条件;公司建议建立共同的光纤基础设施投资公司,在服务层面竞争;40万户光纤覆盖的首年转化率超20%,目标是达到45%,用户包括新客户和从竞争对手处争取的客户,市场份额超50%;CapEx指引不变,因为提前支付供应商降低了设备成本,且上半年提前投资;对乌克兰同行的塔业务情况不了解,不做评论 [65][66][68][69][70] 问题5:是否计划通过新立法进行固定资产重估以释放递延所得税收入 - 公司在第二季度财务报告中披露了相关影响,正在评估资产负债表上的进一步机会,将在年终财务报告中决定 [77][79] 问题6:FinTech业务的货币化方式是否仍倾向于引入战略合作伙伴 - 公司计划出售Paycell少数股权,希望合作伙伴不仅能提供增长资金,还能分享专业知识、制定扩张计划,为未来IPO做准备 [84][85] 问题7:Paycell股权出售的估值范围、通胀环境下混合ARPU增长预期以及乌克兰业务表现 - Paycell具有独特的业务模式和增长潜力,市场可根据全球营收和EBITDA倍数进行估值;公司希望ARPU增长与通胀保持一致,但适应通胀需要时间,同时新用户达到可接受的ARPU水平也需要时间;乌克兰业务过去几年表现出色,用户增长14%,ARPU增长9%,高于当地通胀水平,且市场份额不断扩大,预计明年新增用户100万 [88][90][92][93][95][97]
Turkcell(TKC) - 2021 Q3 - Earnings Call Presentation
2021-11-05 03:37
业绩总结 - 第三季度收入为93.54亿TL,同比增长22.3%[63] - EBITDA为40.30亿TL,同比增长18.7%[64] - 净收入为14.29亿TL,同比增长18.0%[68] - 运营资本支出占销售比例为14.7%,同比下降4.6个百分点[69] 用户数据 - 总用户增加12万,移动用户ARPU增长12.3%[4] - 数字渠道收入占消费者销售的16.5%[4] - 4.5G用户渗透率达到70%,同比增长4.6个百分点[19] - 固定宽带IPTV用户超过100万,IPTV市场份额为13%[31] 新产品与技术研发 - Techfin服务收入同比增长37%[40] - 2021年第三季度,Paycell应用下载量达到1280万[106] - 2021年第三季度,Paycell卡交易量为657百万土耳其里拉,同比增长460%[106] - 2021年第三季度,Paycell的POS交易量为475百万土耳其里拉[106] 财务状况 - 2021年第三季度,贷款组合为2.6亿土耳其里拉[101] - 2021年第三季度,净债务为9,317百万土耳其里拉[97] - 2021年第三季度,租赁义务为2,065百万土耳其里拉[97] - 2021年第三季度,EBITDA利润率为73.4%,环比上升7.5个百分点[97] 地区表现 - Lifecell乌克兰的收入为21.59亿UAH,同比增长39.2%[49]
Turkcell(TKC) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript
2021-08-14 04:56
财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收85亿里拉,同比增长23.5%,上半年营收增速超20% [39] - EBITDA达35亿里拉,同比增长22.7%,利润率40.5%,EBITDA利润率在Q2略降至40% [39][43] - 净收入11亿里拉,同比增长30% [40] - CapEx与销售比率在Q2升至24.5% [40] - 截至Q2末,现金头寸从135亿里拉降至124亿里拉,净债务头寸从114亿里拉略增至116亿里拉,杠杆率0.9倍,排除融资业务为0.8倍 [45][46] - 上调全年营收增长预期至约18%,EBITDA预期至约143亿里拉,预计运营CapEx与销售比率在21% - 22% [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 后付费用户基数增长50.1万,后付费用户占比达66%,同比上升3个百分点 [9] - 移动用户流失率1.7%,为过去三年最低水平 [10] - 混合移动ARPU升至52里拉,增长14%,比竞争对手高12%和22% [11] 固定宽带业务 - 光纤用户新增4万,IPTV用户净增4万,达96.1万,为62%的住宅光纤客户提供服务 [12] - 住宅ARPU升至77里拉,增长11%,比 incumbent 高21% [13] 数字服务 - 数字服务和解决方案独立营收同比增长32%,达4.04亿里拉,付费用户基数达340万,比去年增加80万 [19] - BiP 下载量达8200万,活跃用户2600万,超四分之一活跃用户在国外,导入200万聊天记录 [19][20] - 移动电视产品流失率为去年一半,大屏战略覆盖近四年生产的智能电视,提供 TV+ Ready 设备 [20] - 个人云应用 lifebox 付费用户超100万 [21] 数字业务服务 - 数字业务服务营收同比增长22%,达6.18亿里拉,签订678份新合同,合同总价值近1.7亿里拉,系统集成项目积压9.17亿里拉 [22] Techfin 业务 - Techfin 服务营收达2.4亿里拉,同比增长24%,金融销售营收收缩趋势缓解,同比持平 [24] - Paycell 活跃用户超550万,同比增长78%,移动支付交易额近4.18亿里拉,Paycell Card 交易额同比增长两倍 [25] - Financell 在地铁贷款领域市场份额20%,为近4000家企业客户提供融资解决方案 [26] 数字渠道 - 数字渠道活跃用户2300万,通过数字平台的收购数量同比翻倍,数据套餐购买和里拉充值交易量增长1.9倍,数字渠道消费销售占比达18%,提高6.5个百分点 [27][28] 国际业务 - 国际营收占合并营收10%,同比增长45%,剔除货币影响,有机增长24% [29] - Lifecell 乌克兰营收本地计算增长26%,移动用户达840万,同比增长11%,ARPU 增长17% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动数据平均使用量同比增长15%,达13.4GB/用户,3300万客户签约4.5G服务,约70%拥有4.5G兼容智能手机,智能手机普及率84%,其中92%兼容4.5G [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持以客户为中心的战略,多元化业务模式和数字生态系统,优先发展数字渠道 [6][7] - 移动业务持续关注后付费市场,提高后付费用户占比 [9] - 固定宽带业务聚焦光纤客户,增加光纤和 IPTV 用户 [12] - 推出数字生态系统,整合数字企业服务,提供独特客户体验 [16] - 发展数字服务、数字业务服务和 Techfin 业务,满足市场需求 [19][22][24] - 参与 e - mobility 项目,增持 TOGG 股份至23%,探索潜在协同效应 [32] - 履行 ESG 承诺,收购风电厂,安装太阳能板,制定可持续治理原则,开展社会责任活动 [33][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情持续,但公司凭借以客户为中心的战略、多元化业务模式和数字生态系统取得了出色业绩 [6] - 预计全年营收增长约18%,EBITDA 约143亿里拉,运营 CapEx 与销售比率在21% - 22% [36][37] - 移动业务 ARPU 有望在剩余季度实现两位数增长 [11] - 数字渠道和国际业务增长势头良好,将继续为公司发展做出贡献 [28][29] 其他重要信息 - 公司于4月和7月13日分发2020年股息的第一和第二期,最后一期计划10月分发 [8] - 公司根据税法7326号对2017 - 2018年税务评估进行重组,可对部分固定资产投资进行重估 [40] - 土耳其汽车项目 TOGG 的全电动 SUV 车型获 iF 设计奖,首辆 SUV 计划2022年最后一季度推出,7月组装首辆国产部件 buggy [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 升级后的全年指导中,营收增长主要驱动因素是什么,CapEx 增加受哪些因素影响 - 营收增长主要得益于上半年土耳其市场强劲的 SaaS 订阅用户和 ARPU 表现,以及乌克兰业务的有机增长和货币变动的积极影响 [58][59] - CapEx 增加主要是因为客户对光纤需求增加,公司将全年家庭覆盖目标从50万提高到60万,同时乌克兰市场有增长潜力,需要更多投资,且随着客户增多,数据需求增加也需投资 [60][61] 问题2: 移动净增用户数量的来源以及公司作为市场领导者如何看待移动市场竞争情况 - 公司通过差异化产品和服务为客户提供丰富价值主张,拥有多元化业务模式,提供高质量电信服务、广泛数字服务和数字支付解决方案,基础设施和 AI 能力有助于增加客户基础 [62][63] - 新增用户主要是后付费用户,61.7万新增用户中50万是后付费用户,其中40%来自预付费用户转换,60%是新开户 [64] 问题3: 光纤投资目标是否会在中期加速 - 公司认为光纤需求将持续,尤其是5G 到来后需要更多光纤,投资光纤也有助于其他业务发展,希望未来投资超过每年60万家庭覆盖目标 [65][66] 问题4: 5G 频谱拍卖的财务影响以及网络投资计划,电动汽车项目的资本承诺、货币化时间和与公司的协同效应 - 目前没有5G 官方时间表,但公司在为5G 做准备,6月推出商业5G 漫游服务,拥有强大4.5G 网络有助于向5G 过渡,5G 拍卖 CapEx 需求会因等待时间延长而降低 [72][73][74] - 电动汽车项目资本承诺约1.15亿欧元,已投资约2500万欧元,后续将根据项目计划和进展释放资金 [76] - 公司与 TOGG 在 e - mobility 领域有协同效应,包括智能生活解决方案、智能充电、数据业务模式、集成数字服务和支付等方面 [77][79] 问题5: 本季度 FX 损失增加的原因,递延收入是否为一次性影响,Paycell 少数股权出售的前景和时间 - FX 损失增加是因为套期保值成本上升,短期掉期利率翻倍,以及为满足营运资金和股息支付需求通过短期 FX 掉期产生土耳其里拉的成本增加,预计下季度套期保值成本和 FX 损失将逐渐降低 [83][84][85] - 递延收入是由于税法允许对部分固定资产和存货进行重估,导致后续年度摊销和折旧成本增加,产生递延税收入,对净收入有积极影响 [86][88] - 公司对 Paycell 等子公司的潜在股权出售感兴趣,但尚未得到股东授权,如有重大进展将通过披露平台分享 [89] 问题6: 有效税率、一次性项目和税务调查结果的影响 - 不考虑一次性项目,有效税率为2% - 3% [95] - 公司因2017 - 2018年特殊通信税、增值税和企业税的税务调查被征收税款,将受益于重组条款,9月底支付2.58亿里拉,导致其他费用增加 [95] 问题7: 销售和营销费用的可持续性 - 销售和营销费用增加主要是因为营销费用增加,公司开展了新的通信活动,销售费用因5月封锁持平或下降 [100] - 下半年销售费用可能会有所反弹,公司将继续投资数字销售渠道,若能增加数字渠道支出,将有助于节省成本,但预计运营费用会有所增加 [102] 问题8: CapEx 增加中与新增10万家庭覆盖相关的比例,以及60万家庭覆盖投资的预期收入贡献和回收期 - CapEx 增加中约三分之一来自 FX 增加,三分之一来自光纤投资,三分之一来自业务增长,包括乌克兰业务和移动用户基数增加 [106] - 光纤投资回收期通常较长,但疫情期间有所缩短,一般8 - 9年的回收期是可以接受的,因为光纤使用寿命约25年 [106][108] 问题9: Superbox 净增用户趋势下降的原因及未来展望 - 公司将更专注于 Superbox 用户订阅的货币化,通过网络效率、使用优化和价格调整来提高 ARPU,同时关注运营成本 [112] - Superbox 不是光纤的竞争对手,它满足特定客户在高速、高质量和移动性环境下的需求 [113]
Turkcell(TKC) - 2021 Q1 - Earnings Call Transcript
2021-05-04 02:11
财务数据和关键指标变化 - 公司实现17.5%的营收增长,达到78亿土耳其里拉;EBITDA达33亿土耳其里拉,增长17.7%,利润率为42.2%;净利润为11亿土耳其里拉,同比增长26.6% [6] - 第一季度末,公司总债务从216亿土耳其里拉增至250亿土耳其里拉,主要因货币贬值和新借款;现金增加16亿土耳其里拉至135亿土耳其里拉;净债务约114亿土耳其里拉,杠杆率0.9倍,排除税务业务为0.8倍 [44][45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 净增41万后付费和19万预付费用户,后付费用户达2240万,占比66%,同比提升3个百分点;移动用户流失率降至1.8%,为三年最低 [7] - 混合移动ARPU升至49.9土耳其里拉,增长8.7%;平均移动数据使用量同比增长29%,达12.6GB/用户;4.5G用户持续增长,3240万签约用户中约70%拥有兼容手机,智能手机普及率达84%,其中91%兼容4.5G [10][12] 固定宽带业务 - 新增5万光纤用户和2.3万固定无线接入服务Superbox用户 [8][9] - 光纤住宅ARPU增长8.8%,达74.3土耳其里拉 [11] 电视业务 - 新增4.9万IPTV用户,为61%的住宅光纤用户提供服务 [10] 数字服务业务 - 独立营收同比增长28%,达3.67亿土耳其里拉,付费用户达320万,季度增加20万 [15] - BiP单季度下载量3200万,其中一半来自土耳其以外,三个月活跃用户达4000万 [16] 数字商业服务业务 - 营收增长27%,达4.52亿土耳其里拉;签订超700份新合同,总价值近5亿土耳其里拉,系统集成和管理服务项目积压订单达11亿土耳其里拉 [19][20] Techfin业务 - 总营收2.23亿土耳其里拉,Paycell营收增长53%,活跃用户达530万,移动支付交易量同比翻倍,Paycell卡业务量是去年四倍 [23][24] - Financell营收下降20%至1.3亿土耳其里拉,EBITDA下降较慢,利润率提升4.5个百分点,净收入同比增长51%至9.5万土耳其里拉 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场营收占比9%,同比增长约27%,主要因乌克兰业务增长和货币变动 [29] - 乌克兰Lifecell营收以当地货币计算增长20%,三个月活跃移动用户达800万,增长约7% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 以客户为中心,采用多元化商业模式,通过细分策略满足不同客户需求,提升客户参与度和忠诚度 [5][13] - 持续投资网络基础设施,提升网络质量,以满足数据需求增长和技术进步 [49] - 拓展数字服务,推出云游戏平台GAMEPLUS,计划开展移动游戏发行和B2B业务 [18] - 推动企业数字化转型,加强全球合作伙伴生态系统建设 [19][21] - 关注Techfin业务,拓展金融服务领域,推出新保险产品 [23][26] - 加强数字渠道建设,提升线上销售占比 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战,公司凭借多元化业务模式和以客户为中心的战略,取得了强劲的财务和运营业绩,有信心实现全年目标 [4][6] - 预计下季度ARPU将实现两位数增长,随着通胀下降,ARPU增长与通胀差距将缩小 [11][61] - 持续为5G做准备,积极参与国际标准制定和测试,认为数字化对土耳其经济增长至关重要 [64][65] 其他重要信息 - 公司承诺2030年前仅使用可再生能源,成为土耳其女足国家队赞助商,在养老院建设科技室,实施灵活工作模式,增加女性员工数量 [31][32][33] - 4月15日召开年度股东大会,批准26亿土耳其里拉股息,首笔已于上周五发放 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者业务未来营收增长前景,通胀变化下ARPU增长预期 - 公司目标是在未来几个季度将ARPU增长提升至两位数水平,预计年底通胀下降,ARPU增长与通胀差距将缩小;将通过提高ARPU和增加客户数量实现平衡营收增长,并关注战略领域支持营收增长;首季度漫游收入缺失影响了ARPU增长 [61][62][63] 问题2: 数字服务营收细分情况 - 数字服务营收中,电视业务占比最大,电视、音乐、Lifebox和BiP是营收驱动因素 [63] 问题3: 对2022年5G招标潜在候选人的看法 - 监管机构尚未公布官方路线图,副部长表示计划2022年招标,2023年推出商业服务;公司已为5G准备多年,进行了测试,参与国际标准制定,关注不同应用场景 [64][65] 问题4: NPS表现优于竞争对手且差距扩大的关键驱动因素 - 一是采用细分的以客户为中心的策略,关注年轻、高端和女性客户及忠诚度服务;二是对智能网络的大量投资,拥有广泛、快速、智能的网络;三是广泛的销售渠道,不仅销售产品,还提供服务和技术支持 [71][72] 问题5: 光纤铺设的长期计划 - 今年目标是新增50万家庭覆盖,未来三年每年至少新增50万,将根据区域需求进行投资 [73] 问题6: BiP的货币化机会 - 公司利用电信能力,通过语音网内、网外使用及相关服务实现货币化,还可与Paycell集成;同时寻求与国际运营商合作,以白标方式推广BiP [75][76] 问题7: 后付费ARPU增长相对较弱的原因,新后付费用户对价格的稀释程度,以及通胀定价策略 - 后付费ARPU受漫游收入、附加数据套餐等影响;将预付费用户转为后付费用户,初期选择入门级套餐,对后付费ARPU有负面影响,但公司有能力让用户升级套餐;首季度同比后付费ARPU增长8.4%;年初调整价格,但因业务合同性质,未立即看到全部影响;当前宏观环境下,消费者关注购买力和就业安全,难以进行大幅价格调整;首季度通胀超预期,扩大了ARPU增长与通胀的差距,未来几个季度有望恢复增长 [82][83][84][86] 问题8: 如何考虑外汇因素对定价的影响 - 外汇是电信业务的重要因素,公司外汇部分已充分对冲,会提前进行投资以管理外汇情况,目前外汇情况可控 [88][89] 问题9: 资产货币化方面,Superonline今年是否有进展 - 公司持续评估业务组合中的资产,以实现股东价值最大化;Superonline是IPO的最佳候选资产,目前处于探索阶段,市场条件对IPO决策至关重要,国际投资者的兴趣也是考虑因素之一 [90][91][92]
Turkcell(TKC) - 2021 Q1 - Earnings Call Presentation
2021-05-03 22:05
业绩总结 - Turkcell集团2021年第一季度实现收入78.27亿TL,同比增长17.5%[67] - EBITDA为33.06亿TL,同比增长17.7%[67] - 净收入为11.05亿TL,同比增长26.6%[67] - Lifecell(乌克兰)收入同比增长20.2%,EBITDA增长37.9%[56] - 2021年第一季度的EBIT为1,651百万TL,EBITDA利润率为45.7%[85] - 2021年第一季度的净债务与EBITDA比率为0.9x,显示出稳健的资产负债表[87] - 2021年第一季度的总现金为13,467百万TL,总资产为55,987百万TL,总债务为24,896百万TL[88] 用户数据 - 数字渠道收入占比达到15.7%,同比增长8.5个百分点[3] - 移动数据使用年增长率为29%[25] - 4.5G用户数达到3180万,智能手机渗透率提升至84%[27] - IPTV用户净增加49K,家庭光纤渗透率达到61%[40] - Paycell用户数达到530万[46] - Paycell在2021年第一季度的非集团收入同比增长81%[109] - Paycell应用程序的下载量已达到1000万次[109] 未来展望 - Turkcell的运营资本支出占销售比为18.8%,同比增加6.2个百分点[67] 新产品和新技术研发 - Techfin服务收入同比增长53%[46] 负面信息 - 2021年第一季度的收入为130.0百万TL,同比下降20.0%,环比下降10.2%[98] - 2021年第一季度的EBITDA为85.3百万TL,同比下降14.2%,环比下降11.1%[98] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度的净收入为95.0百万TL,同比增长51.3%,环比增长55.0%[98] - 2021年第一季度的EBITDA利润率为65.6%,较上年同期提高4.5个百分点[98]
Turkcell(TKC) - 2020 Q4 - Annual Report
2021-04-27 04:08
现金流量关键指标变化 - 2020年经营活动净现金流入为1.30928亿土耳其里拉,2019年为9026.6万里拉,增长45.0%[895][897] - 2020年投资活动净现金流出为6780.6万里拉,2019年为3027.3万里拉,主要因子公司出售所得减少等[898] - 2020年融资活动净现金流出为4267.8万里拉,2019年为3478.0万里拉,主要因贷款和借款所得减少等[899] 历史债券与贷款发行情况 - 2015年10月公司发行5亿美元欧洲债券,期限10年,票面利率5.75%[901] - 2015年9月公司签署俱乐部贷款协议,美元部分5亿美元,欧元部分4.45亿欧元,2020年提前偿还部分[902] - 2018年4月公司发行5亿美元欧洲债券,固定票面利率5.80%,期限10年[905] 2020年贷款与融资协议情况 - 2020年6月和12月公司分别使用2200万和5000万人民币再贴现贷款,利率分别为4.10%和5.21%[910] - 2020年8月公司与CDB签署5亿欧元贷款协议,用于基础设施投资,期限8年,宽限期3年[910] - 2020年12月公司签署9000万美元出口融资协议,期限10年,总成本3.04%[911] Financell贷款组合情况 - 截至2020年12月31日,Financell总贷款组合为10.38亿里拉,70%为外币贷款(7.24亿里拉)[912] 债务与股权比率变化 - 2020年公司债务与股权比率为104%,较2019年的112%有所下降[922] 浮动利率借款情况 - 截至2020年12月31日,公司基于浮动利率定价的借款包括3.6亿美元和6.28亿欧元,其中2.32亿美元和3.88亿欧元到2023年1月1日仍未偿还[920] 现金等价物与债务偿还情况 - 公司拥有相当于16亿美元硬通货的现金等价物,约等于未来三年的债务偿还额,2024 - 2031年债务偿还总额约为18.12亿美元[921] 运营资本支出占比预计 - 预计2021年总运营资本支出占收入的比例约为20%[926] - 2021年公司预计总运营资本支出占收入的比例约为20%[948] 债务工具与租赁证书发行获批情况 - 2020 - 2021年,Financell获批发行最高5亿土耳其里拉的债务工具,并于2021年2月26日发行了面值1亿土耳其里拉的商业票据[915] - 2018 - 2020年,Turkcell Superonline获批多次发行最高6亿土耳其里拉的租赁证书,不同批次发行金额、期限和利率不同[916] - 2020 - 2021年,Turkcell旗下Global Tower和Turkcell Odeme分别获批发行最高3亿和1亿土耳其里拉的租赁证书[917][918] 股息支付情况 - 2018 - 2021年,公司多次支付股息,2021年4月批准支付25.858亿土耳其里拉(相当于3.203亿美元)股息,分三次支付[930][931][932][933][934] 土耳其市场后付费用户比例变化 - 土耳其市场公司后付费用户比例在2018 - 2020年分别为56%、62%和66%[936] 土耳其经济增长情况 - 2020年土耳其经济增长从2019年的0.9%扩大至1.8%,预计2021年加速至6.0%[929] 货币汇率变化情况 - 2020年土耳其里拉兑美元贬值23.6%,2019年贬值12.9%;乌克兰格里夫纳兑美元贬值19.4%,2019年升值14.5%;白俄罗斯卢布贬值22.6%,2019年升值2.6%[950] 或有负债与担保情况 - 截至2020年12月31日,公司银行保函的或有负债总额为19.755亿土耳其里拉,其中11.28亿土耳其里拉为无限期,3.749亿土耳其里拉一年内到期,1.493亿土耳其里拉1 - 3年到期,0.418亿土耳其里拉3 - 5年到期,2.815亿土耳其里拉5年以上到期[953] - 截至2020年12月31日,公司为经销商提供的担保金额为1.996亿土耳其里拉[954] 公司负债到期情况 - 截至2020年12月31日,公司贷款和借款总额为231.799亿土耳其里拉,其中47.998亿土耳其里拉一年内到期,50.754亿土耳其里拉1 - 3年到期,80.755亿土耳其里拉3 - 5年到期,52.291亿土耳其里拉5年以上到期[957] - 截至2020年12月31日,公司租赁义务总额为32.101亿土耳其里拉,其中8.412亿土耳其里拉一年内到期,9.775亿土耳其里拉1 - 3年到期,5.506亿土耳其里拉3 - 5年到期,8.408亿土耳其里拉5年以上到期[957] - 截至2020年12月31日,公司收购白俄罗斯电信的应付款总额为7.341亿土耳其里拉,其中0.244亿土耳其里拉3 - 5年到期,7.097亿土耳其里拉5年以上到期[957] - 截至2020年12月31日,公司贸易和其他应付款总额为37.136亿土耳其里拉,其中37.126亿土耳其里拉一年内到期[957] - 截至2020年12月31日,公司对关联方的应付款总额为0.404亿土耳其里拉,均在一年内到期[957] 未完成采购承诺情况 - 截至2020年12月31日,公司未完成的采购承诺金额为8.402亿土耳其里拉,其中4.517亿土耳其里拉一年内到期,3.133亿土耳其里拉1 - 3年到期,0.719亿土耳其里拉3 - 5年到期,0.034亿土耳其里拉5年以上到期[958]
Turkcell(TKC) - 2020 Q4 - Earnings Call Transcript
2021-02-23 03:04
财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收增长15.8%,达191亿里拉,利润率42.2%,超指导水平 [5] - 2020年产生34亿里拉自由现金流,主要源于强劲运营表现 [5] - 第四季度营收增长17.8%,达79亿里拉,EBITDA增长类似,利润率41.2% [7] - 第四季度产生7.8亿里拉自由现金流 [8] - 2020年净收入达40亿里拉,增长39%(排除一次性影响) [45] - 2020年运营资本支出与销售比率约18.5%,符合指导 [45] - 截至2020年底,总现金头寸从第三季度的135亿里拉降至119亿里拉 [52] - 截至2020年底,集团净债务约97亿里拉,杠杆比率0.8倍 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 第四季度后付费用户增加46.4万,全年增加160万,创11年新高,后付费份额达66%,较去年高4个百分点 [11] - 品牌移动ARPU升至51.2里拉,增长11.3% [13] - 平均移动数据使用量全年增长44%,达每人13GB [16] 固定宽带业务 - 2020年光纤用户净增18万,其中第四季度净增6.5万,创历史新高 [14] - 包括ADSL和有线电视,2020年固定宽带用户增加18.7万 [14] - 第四季度住宅光纤ARPU增长8.6%,平均每月固定客户流失率降至1.6% [15] IPTV业务 - 客户增加15.2万至87.1万,第四季度净增6万 [15] 数字服务业务 - BiP应用需求加速增长,计划通过BiP Multicloud与运营商合作实现货币化,并推出BiP Meet [21][22] - TV业务专注与电视制作商合作,扩大大屏业务,2020年数字服务独立营收同比增长至6%,达13亿里拉 [23] 数字商业服务业务 - 2020年收入同比增长30%,达18亿里拉 [24] - 获超2300个项目,总合同价值10亿里拉,其中420个为系统集成项目,系统集成项目积压订单达9.67亿里拉 [24] Techfin业务 - Paycell第四季度收入8000万里拉,全年收入2.85亿里拉,年增长率13%,非GAAP收入占比达66%,EBITDA利润率52% [58] - 移动支付业务交易量在第四季度翻倍,活跃Paycell卡数量翻倍至47.3万,交易量增至三倍 [58] 消费金融业务 - 第四季度财务稳定性下降28.1%,至1.45亿里拉,EBITDA降至9600万里拉,EBITDA利润率同比上升近4% [56] - 2020年净收入增长约29%,至2.41亿里拉 [57] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 第四季度国际业务同比增长33%,全年增长27% [28] - Lifecell Ukraine第四季度以当地货币计算收入增长22.8%,全年实现运营净收入 [28] - Life Belarus收入增长11.5%,数字商业订阅占比达9% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心业务计划增加100万用户,在固定宽带领域增加50万光纤入户,在数字平台提供人工智能支持的价值主张 [37] - 数字服务业务计划扩大付费用户基础,在游戏业务更积极,加强B2B合作,提升BiP水平 [38] - 数字商业服务业务将提升能力,成为信息技术服务市场领导者 [38] - Techfin业务采取双重增长策略,拓展财富管理解决方案,扩大产品组合和客户群体 [39] - 推出电子市场Turkcell Pasaj,计划以客户体验为重点,提供优质售后服务 [20] - 投资电动汽车项目,初期关注充电基础设施、基于AI的车载解决方案和数字服务集成 [34][36] - 考虑对光纤业务、支付服务业务和旅游业务进行战略行动,Superonline最有可能进行股权资本市场行动 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年虽面临挑战和不确定性,但公司凭借多元化商业模式成功度过难关 [4] - 预计2021年上半年逐步恢复正常,目标营收增长14% - 16%,产生约140亿里拉EBITDA,继续投资基础设施,占销售额约20% [40][41] 其他重要信息 - 获得5000万欧元绿色贷款,用于绿色投资 [30] - 宣布环境政策、人权政策和家庭暴力程序,设立综合价值创造委员会和可持续发展委员会 [31] - 即将完成首份综合年度报告 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年资本支出增加部分中,光纤计划和ICT举措分别的驱动占比,以及光纤增长方式是否为新常态 - 资本支出包括土耳其移动容量增加、Superbox服务、乌克兰4.5G网络和白俄罗斯网络部署、土耳其光纤投资和数据中心投资;光纤增长是有机方式,是未来几年的新常态 [65][66][68] 问题2: 0.5万光纤入户的房屋类型及是否为每年的预期增长率 - 预计每年0.5万的增长率,若超过更好;房屋类型包括现有区域扩展、全新绿地项目和使用新技术的e - homepass,约一半来自现有区域,三分之一来自新绿地项目 [69][70] 问题3: 资本支出的具体覆盖比例 - 35%用于光纤,5%用于数据中心,50%用于移动,10%用于其他 [71] 问题4: 电商平台Pasaj的目标及未来规模,以及除已提及领域外的资产货币化潜在领域 - Pasaj目标是成为技术和物联网市场第一,规模无上限;潜在资产货币化领域包括光纤业务、支付服务业务、旅游业务、数字服务公司(BiP、Lifebox、fizy、TV +) [75][76][79] 问题5: Superonline资产货币化的时间线 - 时间线未确定,需与董事会和股东讨论,取决于市场条件,希望今年有进展 [80] 问题6: 持续向上销售机会对土耳其ARPU增长的潜在影响,支持Superonline所需的资本支出,以及预付费定价市场的竞争情况 - ARPU增长预计与通胀水平保持合理范围,向上销售表现出色,第四季度预付费ARPU增长良好;2021年总资本支出的35%用于支持Superonline光纤业务;公司在后付费市场表现出色,希望保持优势 [87][89][90]
Turkcell(TKC) - 2020 Q4 - Earnings Call Presentation
2021-02-22 23:31
业绩总结 - 2020年Turkcell的收入为29,104百万TL,同比增长15.8%[68] - 2020年第四季度Turkcell的收入为7,872百万TL,同比增长17.8%[68] - 2020年全年净利润为4,237百万TL,同比增长30.5%[68] - 2020年第四季度净利润为1,302百万TL,同比增长72.3%[68] - 2020年全年FAVÖK为12,270百万TL,同比增长17.7%[68] - 2020年第四季度FAVÖK为3,243百万TL,同比增长17.8%[68] - 2020年第四季度FAVÖK利润率为41.2%[68] - 2020年第四季度FAVÖK利润率为64.8%,同比提升8.8个百分点[93] 用户数据 - 2020年总净用户增加为110万[3] - 2020年Paycell的3个月活跃用户数为4.7百万[102] - 2020年移动ARPU(不含M2M)增长15.0%[3] 未来展望 - 2021年Turkcell预计收入增长率为14%至16%[65] 新产品和新技术研发 - 2020年数字服务单一收入增长26%[3] - 2020年第四季度数字渠道收入占比为14.3%[5] - Paycell集团外收入增长62%[48] - Paycell卡的交易量达到159百万TL,同比增长213%[106] 资本支出和现金流 - 2020年自由现金流为3.4亿土耳其里拉[3] - 2020年资本支出占收入的比例为24.2%[68] 负面信息 - Turkcell集团的2020年第四季度收入为566.6百万TL,同比下降37.0%[93] - 2020年第四季度的FAVÖK为367.0百万TL,同比下降27.1%[93] 其他新策略 - 信贷组合在2020年第四季度增长至2.5亿TL,季度收入增长13.7%[98] - 2020年第四季度的信用保险渗透率为85%[98] - Turkcell的外币负债偿还计划为1,571百万美元,涵盖2021至2025年[86]