财务表现 - 2023年第二季度净销售额为3.217亿美元，同比增长14.8%，主要受有机销售增长15.0%推动[67] - 2023年上半年净销售额为6.275亿美元，同比增长16.6%，有机销售增长17.9%[68] - 美洲地区2023年第二季度净销售额为2.166亿美元，同比增长21.4%，有机销售增长21.7%[69] - 欧洲、中东和非洲地区2023年第二季度净销售额为8,000万美元，同比增长3.5%，有机销售增长2.4%[71] - 亚太地区2023年第二季度净销售额为2,510万美元，同比增长2.4%，有机销售增长6.3%[73] 毛利与费用 - 2023年第二季度毛利率为43.4%，比2022年同期提高550个基点[76] - 销售和管理费用在2023年第二季度为8,700万美元，占净销售额的27.0%，较2022年同期下降120个基点[79] - 2023年第二季度研发费用为900万美元，占净销售额的2.8%[80] - 利息费用在2023年第二季度为400万美元，较2022年同期的120万美元显著增加[82] 现金流与流动性 - 2023年上半年，公司的净现金流入为7020万美元，而2022年同期为净流出2360万美元，改善幅度显著[91] - 截至2023年6月30日，公司的流动比率为2.3，较2022年12月31日的2.2有所上升[89] - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物总额为9580万美元，较2022年12月31日的7740万美元增长了23.5%[89] - 2023年上半年，公司的融资活动净现金流出为3810万美元，较2022年同期的1220万美元增加了212.3%[93] 税率与债务 - 2023年第二季度的有效税率为21.6%，较2022年同期的18.2%上升了2.4个百分点[86] - 2023年上半年，公司的债务资本比率为34.8%，较2022年12月31日的38.9%下降了4.1个百分点[89] - 截至2023年6月30日，公司未使用的借款能力约为2.619亿美元[90] 外汇与投资 - 2023年上半年，公司的外汇交易净收益为90万美元，而2022年同期为净损失40万美元[85] - 公司继续投资于创新产品和技术的开发，以保持技术和创新的领导地位[81] - 截至2023年6月30日，公司的订单积压为2.552亿美元，较2022年12月31日的3.264亿美元下降了21.7%[88] 利息支出 - 2023年上半年，公司的利息支出为920万美元，较2022年同期的230万美元增长了300%[84]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为2430万美元，较上年同期增加1400万美元 [11] - 净利息支出从上年同期的30万美元增至370万美元 [11] - 调整后所得税费用为770万美元，较上年同期增加330万美元，第一季度调整后有效税率为24.5%，符合全年预期 [11] - 第一季度调整后摊薄每股收益从上年同期的0.73美元涨至1.45美元 [12] - 2023年第一季度净销售额为3.058亿美元，上年同期为2.581亿美元，实现21%的有机增长，约一半增长归因于定价，另一半由销量驱动 [12] - 积压订单从2022年底的3.26亿美元降至第一季度末的2.98亿美元 [12] - 外汇换算使销售额减少2.5% [12] - 调整后EBITDA为4790万美元，较上年同期增加2000万美元，增幅72%，占销售额的15.7%，较上年增加490个基点 [14] - 第一季度毛利润率为41%，较去年第一季度提高270个基点，较2022年第四季度环比提高140个基点 [15] - 2023年第一季度销售和管理费用为8170万美元，较上年增加510万美元，占净销售额的比例从去年第一季度的29.7%降至26.7%，下降300个基点 [15] - 第一季度经营活动提供的净现金约为3110万美元，上年同期为1010万美元 [16] - 资本支出约为700万美元，符合预期，有望实现全年指导目标 [16] - 第一季度向股东支付股息490万美元，回购约7.4万股普通股，花费500万美元 [17] - 第一季度末现金及现金等价物余额为9140万美元，公司循环信贷安排下未使用的借款额度约为2.423亿美元，在全年调整后EBITDA指导区间中点，净杠杆率为1.38倍，低于1.5 - 2.5倍的既定目标 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区销售额增长27.5%，达到2.044亿美元，有机增长27.9%，外汇产生约0.4%的净不利影响，增长由各产品类别价格实现和销量增加共同驱动 [13] - EMEA地区销售额较上年增长4.3%，达到8210万美元，有机增长10.6%，各产品类别广泛增长，由地板护理设备引领，各直接地理区域均有增长，尤其是英国和伊比利亚 [13] - 亚太地区销售额较上年增长1.4%，达到1940万美元，有机增长7%，各产品类别均有增长，尤其是设备，各直接地理区域均有增长，尤其是澳大利亚、中国和印度，中国业绩改善受第一季度初取消新冠相关限制直接影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度所有三个地理区域均实现同比销售增长 [12] - 第一季度订单需求超过公司最初预期，与全年指导一致，未完成订单金额为2.98亿美元，仍显著高于历史水平，工业北美地区积压订单尤其强劲 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行企业战略计划，同时制定了新的可持续发展战略，目标是到2040年实现范围1、2和3的净零温室气体排放，并已向科学碳目标倡议组织提交承诺书以进行验证 [9] - 为实现净零目标，公司计划大幅削减运营和价值链中的排放量，与客户合作提高产品组合的能源效率，到2030年在全球范围内100%使用可再生能源发电，到2040年实现产品和全球车队100%电动化，还将与技术合作伙伴合作推动创新和发展，引领行业走向更清洁的未来 [9] - 研发和产品管理团队持续改进现有产品组合，如推出适用于不同空间的i - mop系列产品，以及T681和T981两款新型乘驾式洗地机 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现强劲，实现销售创纪录和各地区、产品类别均衡增长，对供应链持续稳定持谨慎乐观态度，认为这将使产量增加且更具可预测性 [5] - 尽管宏观经济存在不确定性，但第一季度表明公司能够利用供应链环境的任何改善，将密切关注订单模式并做出相应反应 [7] - 公司对中国市场持乐观态度，认为中国有潜力成为全球最大的清洁市场，希望巩固市场地位，抓住清洁机械化机遇 [38] - 公司对全年业绩有信心，认为第一季度为实现2023年全年指导目标奠定了坚实基础，但仍保持谨慎，将密切关注订单模式和供应商表现 [16][18] 其他重要信息 - 公司将在Tennant的IR网站上发布系列季度视频的第二部，深入介绍公司业务和增长战略，可通过在investors.tennantco.com注册电子邮件提醒获取新视频通知 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2.98亿美元积压订单的定价情况如何，如何看待当前定价？ - 公司在分析价格如何在积压订单中体现时更加细致，总体上价格上涨到在损益表中体现有四分之一到二分之一季度的延迟，积压订单在北美和全球工业产品方面占比较大，公司并非按纯先进先出原则运营，而是根据客户需求分配订单，价格实现情况良好，21%的有机增长中约11%来自积压订单减少，10%来自基础业务增长，且价格和销量贡献相当，随着积压订单减少，预计将继续受益于市场价格 [20][21][22] 问题2: Q1订单是环比增长还是同比增长？ - 订单高于计划，但公司按全年从Q1到Q4逐步增长进行规划，Q1订单虽超计划，但按全年指导目标所需订单量直线计算，与全年所需订单量一致，处于Q4以来的趋势线上 [23] 问题3: 调整后EBITDA范围仍为1.4 - 1.6亿美元，Q1实际数据4790万美元与几个月前的预期相比如何？ - Q1超出计划预期，但符合实现全年指导目标所需的季度表现，Q1订单强劲、基础业务增长，且是自2021年Q2以来首个积压订单显著减少的季度，积压订单减少2800万美元，证明公司有能力在获得零部件后满足基础业务增长和减少积压订单的需求，这是团队2022年采取行动和投资的直接结果，也表明公司有能力将积压订单转化为收入 [24][25][28] 问题4: 公司第一季度表现出色，为何不提高指导目标或至少将范围缩小至上限？ - 第一季度结果增强了公司对全年指导目标的信心，但仅完成一年中的一个季度，后续还有三个季度，市场环境变化迅速，需持续监测市场需求信号和关键客户前景；零部件供应虽在近100天有改善趋势，但仍存在短缺问题，并非所有供应商都能稳定供货，不能将短期改善推断至全年；积压订单主要集中在北美和工业产品，其他产品类别和地区需关注新订单需求，业务存在季节性，需观察Q2季节性需求是否实现以支持全年指导目标；制定全年计划时宏观环境存在不确定性，目前情况未明显改善，公司需谨慎行事，确保能实现所传达的指导目标 [31][32][35] 问题5: 如何看待中国市场全面开放对2023年业务的影响？ - 公司在指导目标中已考虑中国市场改善因素，中国第一季度表现良好，分销商因需求增加开始补货，市场逐渐恢复正常，Q1中国收入实现两位数增长，公司对中国市场持乐观态度，认为中国有潜力成为全球最大的清洁市场，希望巩固市场地位，抓住清洁机械化机遇 [37][38] 问题6: 过去六个月推出的新产品对业绩有何影响，机器人业务情况如何？ - 机器人业务方面，T7和T3 AMR主要针对零售和商业应用，T16 AMR专注于工业应用，工业领域虽订单量较小，但公司在该领域有独特优势，如工厂直销服务和销售组织，且工业客户更愿意投资自动化以提高效率和衡量投资回报，机器人业务对业绩有贡献且前景乐观；其他新产品包括通过收购获得的产品线扩展产品，这些产品在不同价格点和价值主张上具有竞争力，市场反响良好，有助于公司服务更多客户和拓展市场份额；i - mop系列产品适用于小空间清洁，可在公司服务的各垂直领域销售，为销售团队提供新的销售机会，有助于与客户建立联系并销售全套解决方案 [39][41][42] 问题7: Q1是否有从6月季度提前发货的订单，从而影响3月季度业绩并减少6月季度订单？ - 公司主要专注于减少积压订单，服务已下单并耐心等待的客户，未发现有提前发货的异常情况 [47] 问题8: 定价实现的季度节奏如何，第四季度是否定价顺风因素最低？ - 公司在不同时间和地区进行多次价格上调，随着时间推移，同比价格影响将逐渐减弱，但公司会密切关注通胀和市场机会，根据需要调整价格，目前价格实现情况良好，这体现了公司品牌、价值主张和销售团队的实力 [49][50][51] 问题9: 令人印象深刻的毛利率恢复到疫情前水平，净定价和供应链改善等因素对毛利率扩张的贡献比例大概是多少？ - 定价是毛利率同比增长的重要驱动因素，同时随着工厂产量增加，运营效率提高也有贡献，大致符合提问者所说的三分之二定价、三分之一制造效率提升的比例，且公司能够覆盖多年的通胀影响，也有助于提高毛利率 [52][53] 问题10: 第一季度自由现金流强劲，达到2400万美元，今年是否有望接近8500万美元，未来工作资本情况如何？ - 公司虽未详细讨论自由现金流，但第一季度强劲的自由现金流由运营活动驱动，预计未来三个季度工作资本将对自由现金流有积极贡献 [54] 问题11: 能否更新ERP项目评估情况及决策时间？ - 公司正在进行ERP项目评估，预计评估工作将在夏季至初秋完成，可能在第三季度发布相关进展信息 [55] 问题12: 公司可持续发展目标与大型客户目标一致，在与大型客户的对话中，机器在化学水效率、数据采集等方面对客户实现可持续发展目标的作用是否会成为讨论因素？ - 这一因素在与客户的对话中所占比重因客户而异，但总体呈上升趋势，公司认为可持续发展将长期成为销售过程中的一部分，公司产品可在多个方面为客户实现可持续发展目标提供价值，如产品电动化、化学免清洗技术、数据和机器人应用以及产品再利用等，这是公司与客户合作的重要组成部分 [56][57][58] 问题13: 公司核心工业市场在北美增长强劲，是否看到现有客户或新客户因潜在的回流活动带来的机会？ - 公司在现有客户和新客户方面都看到了机会，一些客户将生产迁回现有工厂，另一些则新建工厂，但新建工厂周期较长，公司的清洁设备通常是后期采购项目，回流和近岸生产趋势对公司有利，因为许多公司希望更好地控制生产，减少供应链中断风险，增加生产面积后需要清洁设备 [59][60][61]

财务表现 - 2023年第一季度净销售额为3.058亿美元，同比增长18.5%，2022年同期为2.581亿美元[65] - 第一季度毛利率为41.0%，较2022年同期提高270个基点[69] - 第一季度运营收入为3590万美元，较2022年同期的1460万美元显著增长[65] - 第一季度的有机销售增长为21.0%，主要受美洲地区强劲销售增长推动[65] - 美洲地区第一季度净销售额为2.044亿美元，同比增长27.5%[66] - 欧洲、中东和非洲地区第一季度净销售额为8210万美元，同比增长4.3%[67] - 亚太地区第一季度净销售额为1940万美元，同比增长1.4%[68] - 2023年第一季度的研发费用为790万美元，占净销售额的2.6%[71] - 2023年第一季度的现金及现金等价物总额为9140万美元，较2022年12月31日的7740万美元有所增加[78] 订单与市场状况 - 截至2023年3月31日，订单积压约为2.985亿美元，较2022年12月31日的3.264亿美元有所下降[77] 风险与挑战 - 公司在财报中提到，面临全球地缘政治和经济不确定性[85] - COVID-19疫情的影响和持续时间存在不确定性[85] - 公司需遵守全球法律法规，适应客户价格敏感性[85] - 原材料和采购组件的成本、质量或可用性波动可能影响业绩[85] - 公司在信息技术系统的升级和演变方面面临挑战[85] - 需有效保护信息技术系统免受网络安全风险[85] - 公司未能预见的产品责任索赔或产品质量问题可能影响运营[85] - 需吸引、留住和发展关键人员以确保有效的继任计划[85] - 公司在整合收购和开发新创新产品及服务方面面临挑战[85] - 未来业绩可能受到多种已知和未知风险的影响[86]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP净收入为2380万美元，上年同期为790万美元；调整后净收入为2720万美元，上年同期为1350万美元；调整后每股收益为1.46美元，上年同期为0.71美元 [19] - 全年GAAP净收入为6630万美元，上年同期为6490万美元；调整后净收入为7650万美元，上年同期为8330万美元；调整后每股收益为4.10美元，上年同期为4.39美元 [20] - 第四季度净销售额为2.91亿美元，较上年增长5.3%；按固定汇率计算，有机销售额增长9.7% [21] - 全年净销售额为10.92亿美元，较上年增长0.1%；按固定汇率计算，有机销售额增长4.2% [23] - 第四季度调整后EBITDA为4170万美元，占销售额的14.3%，2021年为2840万美元，占销售额的10.3% [23] - 全年调整后EBITDA为1.337亿美元，占销售额的12.2%，2021年为1.402亿美元，占销售额的12.9% [24] - 2022年全年经营活动净现金使用量为2510万美元，上年为经营活动提供净现金6940万美元 [25] - 2023年公司预计净销售额在11.15亿 - 11.55亿美元之间，有机销售额增长3% - 7%；全年报告GAAP收益在每股3.10 - 3.90美元之间；调整后每股收益在3.70 - 4.50美元之间；调整后EBITDA在1.4亿 - 1.6亿美元之间；资本支出在2000万 - 2500万美元之间；调整后有效税率在20% - 25%之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务和零部件及耗材销售在2022年表现出很强的韧性，为公司应对设备生产限制提供了缓冲 [7] - 2022年推出Tennant品牌的IPC和Gaomei中端产品平台版本，超额完成目标，并提高了北美地区整体品类利润率 [12] - 自2019年以来，AMR机器人清洁机已获得超过1.7亿美元的客户订单，向全球20多个国家的200多个独特客户部署了超过6000台AMR设备 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区净销售额较上年增长16%，主要由于售价提高和销量增加；有机销售额增长7.4%，主要由于该地区所有类别售价提高以及拉丁美洲销量增加 [21][23] - EMEA地区净销售额较上年下降10%，但按固定汇率计算增长2.3%；有机销售额增长2.5%，主要由于设备和零部件及耗材售价提高，但受供应链限制和需求疲软影响，销量有所下降 [21][24] - APAC地区净销售额较上年下降14.2%，主要由于有机销售额下降7.5%，主要是中国市场因疫情防控措施导致销量下降；外汇因素也是不利因素，同比影响为 - 6.7% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司企业战略基于三个支柱：在具有竞争优势的领域取胜、降低复杂性并建立可扩展流程、创新以实现盈利增长 [16] - 2023年计划评估在全球实施整合ERP的收益、成本和风险，预计在第三季度完成分析并更新情况 [17] - 2023年将进行战略审查，确定最具吸引力的相邻领域，以专注于无机增长投资 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年持谨慎乐观态度，预计通胀将持续但下半年会有所缓和，将根据情况采取额外定价行动 [26] - 外汇因素在2022年对公司造成重大不利影响，预计2023年不会对业绩产生重大影响 [27] - 全球GDP增长放缓，俄乌冲突将继续影响欧洲经济，预计中国经济将实现低个位数增长，中国市场重新开放有望带动2023年需求增长 [27] - 增加产量是首要任务，预计2023年积压订单将减少，但年底仍将处于较高水平，预计下半年利润率将加速恢复 [28] 其他重要信息 - 2022年公司采取一系列行动应对通胀、零部件短缺和劳动力供应问题，包括加强供应链流程、开发新技能、加强供应商关系等，这些行动将在2023年及以后继续发挥作用 [8] - 公司致力于到2040年实现净零排放，并已向SBTI提交目标待批准 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生产水平距离目标还有多远，能见度如何，若无供应链问题有机增长是否会更高 - 公司虽能将部分生产产出增加与2022年采取的投资和行动相对应，但尚未实现全面恢复，部分行动的效益将延续到2023年；不期望供应链短缺问题迅速解决，目前处于稳定阶段，尚未看到明确的恢复路径；与之前相比，对零部件供应的能见度有所提高，供应商的可预测性也有所改善 [32][33][35] 问题2: 2022年销售及管理费用（S&A）占收入的28%，低于前几年，该水平未来是否可持续 - 公司每天都在挑战如何最好地运营公司，包括管理S&A费用；2023年预期指导中已对一些项目进行调整，目标是将S&A费用管理在占销售额的适当比例；进入2023年，公司将谨慎控制S&A支出 [37][38] 问题3: 2023年与2022年相比，经营现金流情况如何 - 2023年经营现金流将回归正常，2022年对营运资金（主要是库存）的大量投资预计在2023年得到调整，运营表现的改善和营运资金活动的正常化将推动经营现金流增长 [39] 问题4: 若营运资金恢复正常，对债务有何预期，指导中利息费用情况如何 - 2022年对营运资金的投资通过循环信贷融资；在2023年指导的中点，无需大幅降低杠杆率即可达到1.5倍或更低；2023年平均利率（对冲后）较2022年有所上升，第四季度利率接近5%，以第四季度利息费用作为2023年的参考，指导假设基础利率适度上升 [42] 问题5: 2023年销售指导3% - 7%的增长中，价格和销量的占比如何 - 以指导范围的中点计算，约20%来自销量，约80%来自价格 [43] 问题6: 若无旧价格积压订单，第四季度毛利率会如何，如何看待未来毛利率 - 公司未对新订单和积压订单对毛利率的影响进行建模；公司对价格实现情况感到鼓舞，2023年增长预计约80%来自价格，20%来自销量；指导暗示毛利率将有所扩张 [45] 问题7: 如何看待中国市场的重新开放及其影响 - 公司密切关注中国市场，2022年中国市场需求大幅下降；政府取消疫情限制是好消息，但目前尚不清楚市场开放能否转化为订单；公司正在从工厂人员配置和零部件供应等方面做好准备，以应对可能出现的需求增长 [48] 问题8: 要实现2023年指导范围的高端，主要的影响因素是什么 - 主要因素是供应链的改善，使公司能够获得零部件、响应订单并大幅减少积压订单；新产品（特别是AMR）也有增长潜力 [50] 问题9: 最近几个月在双重采购和直接采购难以采购的组件方面是否有改善 - 情况好坏参半，一些针对电路板和电子元件的投资和行动对第四季度业绩有贡献，但对其他受限组件的投资和行动尚未看到效果，不过公司仍相信随着时间推移会产生效益 [51] 问题10: 2023年除了已提到的创新举措，是否还有其他针对小空间清洁或设备即服务（Equipment as a Service）在更多国家推广的计划 - 公司对小空间清洁产品（如IMOP和CS5）感到兴奋，对AMR产品的全球增长潜力也很乐观；将继续加速在北美地区将IPC和Gaomei品牌产品重新定位为Tennant品牌的战略 [53] 问题11: 过去几个月是否有订单取消或客户降级到低价产品的情况，以及设备即服务业务是否会在今年继续积极推广 - 未看到重大订单取消情况，客户在下单时了解交货时间；在某些情况下，因无法按时提供Tennant品牌产品，会用IPC或Gaomei品牌的中端产品满足客户需求；设备即服务业务在特定目标地区取得成功，公司正在学习如何使其更具盈利能力，并对在特定应用和地区推广该业务持乐观态度 [54][56]

业绩总结 - 2022年全年有机销售增长为4.2%[4] - 2022年净销售额为10.922亿美元，2023年指导范围为11.15亿至11.55亿美元[20] - 2022年调整后EBITDA为1.337亿美元，2023年指导范围为1.4亿至1.6亿美元[20] - 2022年第四季度净销售额为2.91亿美元，较2021年第四季度的2.764亿美元增长[4] - 2022年第四季度调整后每股收益为1.46美元，较2021年第四季度的0.71美元增长超过一倍[10] - 2022年全年净收入为6630万美元，较2021年增加140万美元[10] 用户数据 - 2022年全球积压订单创纪录，约为3.25亿美元[4] - 2022年全年不利的外汇影响约为4300万美元[15] 资本支出与债务 - 2022年资本支出为2500万美元，2023年指导范围为2000万至2500万美元[20] - 2022年总债务为3亿美元，净杠杆率为1.67倍[18]

财务表现 - 2022年公司净销售额为10.922亿美元，较2021年的10.908亿美元增长0.1%[52] - 2022年有机销售增长约4.2%，主要由于所有地区的销售价格上涨，但由于供应链限制导致的销量下降部分抵消了这一增长[52] - 2022年毛利率为38.5%，较2021年下降170个基点，主要受材料、劳动力和运输成本通胀的影响[58] - 2022年净收入为6630万美元，较2021年的6490万美元增长2.0%[103] - 2022年每股收益（稀释后）为3.55美元，较2021年的3.44美元增长3.2%[103] - 2022年总资产为10.85亿美元，较2021年的10.62亿美元增长2.3%[105] - 2022年总负债为6.13亿美元，较2021年的6.27亿美元下降2.2%[105] - 2022年股东权益总额为470.8百万美元，较2021年的433.8百万美元增长8.5%[108] 现金流与融资 - 2022年现金及现金等价物总额为7740万美元，较2021年的1.236亿美元下降[64] - 2022年经营活动产生的净现金流为-2510万美元，较2021年的6940万美元显著下降[65] - 2022年投资活动净现金使用为2450万美元，而2021年为净现金提供170万美元，资本支出为2500万美元，较2021年的1940万美元有所增加[66] - 2022年融资活动净现金提供810万美元，而2021年为净现金使用8450万美元，主要由于借款偿还和股票回购减少，部分被增加的股息支付抵消[67] 研发与费用 - 2022年研发费用为3110万美元，占净销售的2.8%，与2021年基本持平[60] - 2022年销售和管理费用为3.063亿美元，占净销售的28.0%，较2021年的29.5%下降150个基点[59] - 2022年广告费用为400万美元，较2021年的460万美元下降13%[118] 市场表现 - 2022年公司在美洲的净销售额为7.059亿美元，同比增长7.2%[54] - 欧洲、中东和非洲地区的净销售额为3.016亿美元，较2021年的3.319亿美元下降9.1%[124] - 亚太地区的净销售额为8470万美元，较2021年的1.006亿美元下降15.8%[124] - 设备类产品的销售额为6.64亿美元，较2021年的6.799亿美元下降2.6%[125] - 零部件和消耗品的销售额为2.631亿美元，较2021年的2.493亿美元增长5.5%[125] 债务与利率 - 截至2022年12月31日，公司长期债务的财务负债为2.05亿美元的循环信贷借款和9500万美元的定期贷款[79] - 截至2022年12月31日，公司总债务为300.3百万美元，较2021年的267.6百万美元增加了12.5%[147] - 2022年，公司在循环信贷设施下的借款为205.0百万美元，较2021年的168.0百万美元增长了22.0%[147] - 2022年，公司的整体加权平均债务成本约为5.0%，经过相关的跨货币掉期工具调整后约为4.1%[148] 外汇与衍生工具 - 公司在管理外汇风险方面采取了多种对冲工具，以减少外汇波动对净收益和现金流的负面影响[79] - 截至2022年12月31日，外汇衍生品的名义总价值为8480万欧元，计划于2027年到期，预计10%的美元升值将导致800万美元的净收益[81] - 公司通过外汇衍生工具对冲外汇波动风险，主要涉及欧元、澳元和加元等货币[81] 未来展望 - 未来展望中，公司将继续关注市场扩张和新产品研发，以推动业绩增长[1] - 公司预计通过运营活动产生的现金、现有现金和可用信贷的组合将足以满足短期和长期现金需求，2023年的合同采购义务约为1.13亿美元[68] 其他 - 2022年公司未发生任何商誉减值，2022年和2021年商誉分别为1.82亿美元和1.93亿美元[74] - 2022年公司在不良债务和退货费用上支出2.3百万美元，较2021年的1.5百万美元增加53.3%[106] - 2022年公司回购了79,756股普通股，支付金额为5.0百万美元，平均回购价格为62.67美元每股[173]

业绩总结 - 第三季度有机销售增长为1.7%[16] - 第三季度净销售额为2.629亿美元，较2021年同期的2.720亿美元下降[5] - 第三季度调整后EBITDA为3380万美元，较2021年同期的3600万美元下降[5] - 第三季度净收入为1560万美元，较2021年同期的2150万美元下降[12] 用户数据 - 美洲增长4.6%[16] - EMEA增长0.6%[16] - 亚太地区下降14%[16] 未来展望 - 预计2022年净销售额修正为10.8亿至11.1亿美元，较之前的11.25亿至11.7亿美元下调[23] - 调整后EBITDA预期修正为1.3亿至1.4亿美元，较之前的1.4亿至1.55亿美元下调[23] 资本结构 - 资本支出维持在2500万至3000万美元之间[23] - 总债务为2.82亿美元，较2021年底的2.68亿美元增加[19] - 净杠杆率为1.65倍，较2021年底的1.03倍上升[20] 外部影响 - 外汇影响约为1400万美元，主要由于欧元贬值[16]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1560万美元，去年同期为2150万美元 [28] - 第三季度调整后每股收益为0.99美元，去年同期为1.33美元 [28] - 2022年第三季度净销售额为2.629亿美元，较去年下降3.3%，按固定汇率计算，有机销售额增长1.7% [30] - 第三季度调整后EBITDA为3380万美元，占销售额的12.9%，2021年为3600万美元，占销售额的13.2% [35] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为3880万美元，去年同期为经营活动提供净现金6290万美元 [36] - 资本支出为1940万美元，符合全年预期 [38] - 现金余额为5920万美元，循环信贷额度未使用借款额度为2.619亿美元，净杠杆率为1.65倍 [38] - 2022年全年指导：净销售额10.8 - 11.1亿美元，有机销售额增长3% - 6%；GAAP收益在3.20 - 3.60美元/稀释股；调整后每股收益3.70 - 4.10美元/稀释股；调整后EBITDA 1.3 - 1.4亿美元；资本支出2500 - 3000万美元；调整后有效税率20% - 25% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲和EMEA有机销售额分别同比增长4.6%和0.6%，APAC有机销售额下降14% [32][33] - 设备和零部件及耗材收入与去年大致持平，在北美和EMEA有连续增长，但受外币逆风略有抵消 [84] - 机器人平台的兴趣和需求仍然强劲，AMR有1000万美元的积压订单 [85] 各个市场数据和关键指标变化 - 除拉丁美洲外，第三季度所有地区订单量均低于第二季度，年初至今北美订单量较去年增长个位数 [16] - 亚太地区，澳大利亚、东南亚和印度需求增加，中国需求下降；欧洲需求自第一季度以来持续疲软；拉丁美洲订单增长良好，北美第三季度需求有所缓和 [62][64][67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期优先事项是减少积压订单，满足已获客户订单，稳定供应链，执行定价策略以抵消通胀并保持成本纪律 [14][21] - 长期企业战略是在有竞争优势的领域取胜，减少复杂性，建立可扩展流程，为盈利增长进行创新 [24] - 加速利用IPC和Gaomei中端产品平台，减少产品SKU和选项，推动机器人产品的应用 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩反映了客户对公司清洁产品和解决方案的持续偏好，公司致力于在当前运营环境中保持盈利能力 [9] - 供应挑战仍然存在，特别是电子元件和子组件，但公司认为通过持续努力，未来更有成功的机会 [12] - 公司正在修订全年指导，预计净销售额在10.8 - 11.1亿美元之间，调整后EBITDA在1.3 - 1.4亿美元之间 [19] - 预计第四季度产量将增加，现金流将为正，但全年现金流仍为负 [44][72] 其他重要信息 - 积压订单仍处于正常水平的5倍，约为2.8亿美元，略低于第二季度 [13][34] - 公司将参加11月8日的Baird全球工业会议和11月16日的纽约证券交易所工业虚拟投资者接入日 [112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前对第四季度的可见性与三个月前对第三季度的可见性相比如何 - 公司采取了一系列行动来提高第四季度的产量，虽然没有达到预期的全部影响，但有信心实现产量增加，同时继续实现价格增长，并通过利用其他工厂的产品来增加收入 [44][45] 问题2: 第四季度是否有不确定因素 - 2022年充满不确定因素，第四季度也可能出现各种情况，但公司对实现修订后的指导有信心，指导反映了风险和机会的平衡 [47][48] 问题3: 第四季度毛利率达到40%是否合理 - 公司通常不指导毛利率，认为第四季度达到40%不现实，毛利率主要取决于定价与通胀的关系，公司已采取积极的定价行动来抵消通胀，第三季度已覆盖通胀，全年也将接近覆盖 [49][51] 问题4: 供应链限制是否会进一步缓解，各地区的需求情况如何 - 预计2023年供应链不会显著缓解，公司正在采取行动应对；需求方面，亚太地区澳大利亚、东南亚和印度需求增加，中国需求下降；欧洲需求持续疲软；拉丁美洲订单增长良好，北美第三季度需求有所缓和 [58][61][62] 问题5: 今年现金流能否实现收支平衡 - 由于对库存的投资，今年至今现金流为负，但预计第四季度现金流将为正，全年仍为负，库存投资是为了应对供应链挑战和服务积压订单 [70][72] 问题6: 供应链组件问题是否影响毛利率，是否存在组装后再返工的情况 - 存在组装后因缺少一两个组件而返工的情况，这影响了毛利率并增加了库存，但公司认为这种方法能保持生产线运行并提高产量 [80][81] 问题7: 零部件和服务收入在9月季度是否比设备收入表现更好 - 零部件和耗材与设备收入与去年大致持平，在北美和EMEA有连续增长，但受外币逆风略有抵消 [84] 问题8: 机器人平台的兴趣和需求是否保持良好 - 机器人平台的兴趣和需求仍然强劲，有1000万美元的AMR积压订单，公司对机器人业务感到满意，认为是公司的增长亮点 [85] 问题9: 未来一年的创新管道有哪些 - 公司对新产品创新和管道持乐观态度，将在机器人及相关数据、产品电气化、利用收购品牌进入新市场、小空间清洁环境等方面进行创新 [90][91][94] 问题10: 是否看到有吸引力的收购机会 - 公司不评论具体的并购活动，但表示无机增长是资本分配的重要组成部分，会继续关注有吸引力的机会，目前财务和战略上都有能力进行并购 [97][98] 问题11: 2.8亿美元积压订单中，有多少目前拥有100%的零部件 - 目前积压订单中没有一个产品拥有100%的零部件，如果有会立即发货 [105]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File Number 1-16191 __________________________________________ TENNANT COMPANY (Exact name of registrant as sp ...

业绩总结 - 2021年公司收入为10.9亿美元，同比增长9.0%[86] - 2021年调整后的EBITDA为1.402亿美元，同比增长17.4%[86] - 2021年调整后的每股收益为4.39美元，同比增长50.9%[86] - 2021年EBITDA利润率为12.9%，较2020年提高100个基点[86] - 2021年自由现金流为5,000万美元[65] - 2021年运营现金流为1.338亿美元[63] 市场表现 - 公司在机械清洁设备市场的市场份额为20%，该市场总规模为50亿美元[11][9] - 公司在清洁市场的市场份额为43%，该市场总值为50亿美元[76] - 2021年公司在美洲地区的销售占比为60%，在EMEA地区为30%，在亚太地区为10%[22] - 2021年通过直接分销渠道实现的销售占比为65%，通过分销商渠道占比为35%[72] 未来展望 - 预计2022财年销售额指导为11.25亿至11.7亿美元，预计有机增长率为6%至10%[89] - 预计2024年有机销售增长目标为2-3%，调整后的EBITDA增长目标为6-10%[54] - 调整后有效税率预计在20%至25%之间[89] 资本支出与股东回报 - 2022年资本支出指导为2500万至3000万美元[89] - 公司连续多年支付现金股息，股息收益率为1.2%[83] - 2021年公司减少债务4400万美元，剩余股票回购授权为120万股[84] 研发与员工 - 2021年公司R&D支出约占收入的3%[37] - 公司在全球拥有超过4,300名员工和11个制造工厂[22]