财务表现 - 2022年公司净销售额为10.922亿美元，较2021年的10.908亿美元增长0.1%[52] - 2022年有机销售增长约4.2%，主要由于所有地区的销售价格上涨，但由于供应链限制导致的销量下降部分抵消了这一增长[52] - 2022年毛利率为38.5%，较2021年下降170个基点，主要受材料、劳动力和运输成本通胀的影响[58] - 2022年净收入为6630万美元，较2021年的6490万美元增长2.0%[103] - 2022年每股收益（稀释后）为3.55美元，较2021年的3.44美元增长3.2%[103] - 2022年总资产为10.85亿美元，较2021年的10.62亿美元增长2.3%[105] - 2022年总负债为6.13亿美元，较2021年的6.27亿美元下降2.2%[105] - 2022年股东权益总额为470.8百万美元，较2021年的433.8百万美元增长8.5%[108] 现金流与融资 - 2022年现金及现金等价物总额为7740万美元，较2021年的1.236亿美元下降[64] - 2022年经营活动产生的净现金流为-2510万美元，较2021年的6940万美元显著下降[65] - 2022年投资活动净现金使用为2450万美元，而2021年为净现金提供170万美元，资本支出为2500万美元，较2021年的1940万美元有所增加[66] - 2022年融资活动净现金提供810万美元，而2021年为净现金使用8450万美元，主要由于借款偿还和股票回购减少，部分被增加的股息支付抵消[67] 研发与费用 - 2022年研发费用为3110万美元，占净销售的2.8%，与2021年基本持平[60] - 2022年销售和管理费用为3.063亿美元，占净销售的28.0%，较2021年的29.5%下降150个基点[59] - 2022年广告费用为400万美元，较2021年的460万美元下降13%[118] 市场表现 - 2022年公司在美洲的净销售额为7.059亿美元，同比增长7.2%[54] - 欧洲、中东和非洲地区的净销售额为3.016亿美元，较2021年的3.319亿美元下降9.1%[124] - 亚太地区的净销售额为8470万美元，较2021年的1.006亿美元下降15.8%[124] - 设备类产品的销售额为6.64亿美元，较2021年的6.799亿美元下降2.6%[125] - 零部件和消耗品的销售额为2.631亿美元，较2021年的2.493亿美元增长5.5%[125] 债务与利率 - 截至2022年12月31日，公司长期债务的财务负债为2.05亿美元的循环信贷借款和9500万美元的定期贷款[79] - 截至2022年12月31日，公司总债务为300.3百万美元，较2021年的267.6百万美元增加了12.5%[147] - 2022年，公司在循环信贷设施下的借款为205.0百万美元，较2021年的168.0百万美元增长了22.0%[147] - 2022年，公司的整体加权平均债务成本约为5.0%，经过相关的跨货币掉期工具调整后约为4.1%[148] 外汇与衍生工具 - 公司在管理外汇风险方面采取了多种对冲工具，以减少外汇波动对净收益和现金流的负面影响[79] - 截至2022年12月31日，外汇衍生品的名义总价值为8480万欧元，计划于2027年到期，预计10%的美元升值将导致800万美元的净收益[81] - 公司通过外汇衍生工具对冲外汇波动风险，主要涉及欧元、澳元和加元等货币[81] 未来展望 - 未来展望中，公司将继续关注市场扩张和新产品研发，以推动业绩增长[1] - 公司预计通过运营活动产生的现金、现有现金和可用信贷的组合将足以满足短期和长期现金需求，2023年的合同采购义务约为1.13亿美元[68] 其他 - 2022年公司未发生任何商誉减值，2022年和2021年商誉分别为1.82亿美元和1.93亿美元[74] - 2022年公司在不良债务和退货费用上支出2.3百万美元，较2021年的1.5百万美元增加53.3%[106] - 2022年公司回购了79,756股普通股，支付金额为5.0百万美元，平均回购价格为62.67美元每股[173]

业绩总结 - 第三季度有机销售增长为1.7%[16] - 第三季度净销售额为2.629亿美元，较2021年同期的2.720亿美元下降[5] - 第三季度调整后EBITDA为3380万美元，较2021年同期的3600万美元下降[5] - 第三季度净收入为1560万美元，较2021年同期的2150万美元下降[12] 用户数据 - 美洲增长4.6%[16] - EMEA增长0.6%[16] - 亚太地区下降14%[16] 未来展望 - 预计2022年净销售额修正为10.8亿至11.1亿美元，较之前的11.25亿至11.7亿美元下调[23] - 调整后EBITDA预期修正为1.3亿至1.4亿美元，较之前的1.4亿至1.55亿美元下调[23] 资本结构 - 资本支出维持在2500万至3000万美元之间[23] - 总债务为2.82亿美元，较2021年底的2.68亿美元增加[19] - 净杠杆率为1.65倍，较2021年底的1.03倍上升[20] 外部影响 - 外汇影响约为1400万美元，主要由于欧元贬值[16]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1560万美元，去年同期为2150万美元 [28] - 第三季度调整后每股收益为0.99美元，去年同期为1.33美元 [28] - 2022年第三季度净销售额为2.629亿美元，较去年下降3.3%，按固定汇率计算，有机销售额增长1.7% [30] - 第三季度调整后EBITDA为3380万美元，占销售额的12.9%，2021年为3600万美元，占销售额的13.2% [35] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为3880万美元，去年同期为经营活动提供净现金6290万美元 [36] - 资本支出为1940万美元，符合全年预期 [38] - 现金余额为5920万美元，循环信贷额度未使用借款额度为2.619亿美元，净杠杆率为1.65倍 [38] - 2022年全年指导：净销售额10.8 - 11.1亿美元，有机销售额增长3% - 6%；GAAP收益在3.20 - 3.60美元/稀释股；调整后每股收益3.70 - 4.10美元/稀释股；调整后EBITDA 1.3 - 1.4亿美元；资本支出2500 - 3000万美元；调整后有效税率20% - 25% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲和EMEA有机销售额分别同比增长4.6%和0.6%，APAC有机销售额下降14% [32][33] - 设备和零部件及耗材收入与去年大致持平，在北美和EMEA有连续增长，但受外币逆风略有抵消 [84] - 机器人平台的兴趣和需求仍然强劲，AMR有1000万美元的积压订单 [85] 各个市场数据和关键指标变化 - 除拉丁美洲外，第三季度所有地区订单量均低于第二季度，年初至今北美订单量较去年增长个位数 [16] - 亚太地区，澳大利亚、东南亚和印度需求增加，中国需求下降；欧洲需求自第一季度以来持续疲软；拉丁美洲订单增长良好，北美第三季度需求有所缓和 [62][64][67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期优先事项是减少积压订单，满足已获客户订单，稳定供应链，执行定价策略以抵消通胀并保持成本纪律 [14][21] - 长期企业战略是在有竞争优势的领域取胜，减少复杂性，建立可扩展流程，为盈利增长进行创新 [24] - 加速利用IPC和Gaomei中端产品平台，减少产品SKU和选项，推动机器人产品的应用 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩反映了客户对公司清洁产品和解决方案的持续偏好，公司致力于在当前运营环境中保持盈利能力 [9] - 供应挑战仍然存在，特别是电子元件和子组件，但公司认为通过持续努力，未来更有成功的机会 [12] - 公司正在修订全年指导，预计净销售额在10.8 - 11.1亿美元之间，调整后EBITDA在1.3 - 1.4亿美元之间 [19] - 预计第四季度产量将增加，现金流将为正，但全年现金流仍为负 [44][72] 其他重要信息 - 积压订单仍处于正常水平的5倍，约为2.8亿美元，略低于第二季度 [13][34] - 公司将参加11月8日的Baird全球工业会议和11月16日的纽约证券交易所工业虚拟投资者接入日 [112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前对第四季度的可见性与三个月前对第三季度的可见性相比如何 - 公司采取了一系列行动来提高第四季度的产量，虽然没有达到预期的全部影响，但有信心实现产量增加，同时继续实现价格增长，并通过利用其他工厂的产品来增加收入 [44][45] 问题2: 第四季度是否有不确定因素 - 2022年充满不确定因素，第四季度也可能出现各种情况，但公司对实现修订后的指导有信心，指导反映了风险和机会的平衡 [47][48] 问题3: 第四季度毛利率达到40%是否合理 - 公司通常不指导毛利率，认为第四季度达到40%不现实，毛利率主要取决于定价与通胀的关系，公司已采取积极的定价行动来抵消通胀，第三季度已覆盖通胀，全年也将接近覆盖 [49][51] 问题4: 供应链限制是否会进一步缓解，各地区的需求情况如何 - 预计2023年供应链不会显著缓解，公司正在采取行动应对；需求方面，亚太地区澳大利亚、东南亚和印度需求增加，中国需求下降；欧洲需求持续疲软；拉丁美洲订单增长良好，北美第三季度需求有所缓和 [58][61][62] 问题5: 今年现金流能否实现收支平衡 - 由于对库存的投资，今年至今现金流为负，但预计第四季度现金流将为正，全年仍为负，库存投资是为了应对供应链挑战和服务积压订单 [70][72] 问题6: 供应链组件问题是否影响毛利率，是否存在组装后再返工的情况 - 存在组装后因缺少一两个组件而返工的情况，这影响了毛利率并增加了库存，但公司认为这种方法能保持生产线运行并提高产量 [80][81] 问题7: 零部件和服务收入在9月季度是否比设备收入表现更好 - 零部件和耗材与设备收入与去年大致持平，在北美和EMEA有连续增长，但受外币逆风略有抵消 [84] 问题8: 机器人平台的兴趣和需求是否保持良好 - 机器人平台的兴趣和需求仍然强劲，有1000万美元的AMR积压订单，公司对机器人业务感到满意，认为是公司的增长亮点 [85] 问题9: 未来一年的创新管道有哪些 - 公司对新产品创新和管道持乐观态度，将在机器人及相关数据、产品电气化、利用收购品牌进入新市场、小空间清洁环境等方面进行创新 [90][91][94] 问题10: 是否看到有吸引力的收购机会 - 公司不评论具体的并购活动，但表示无机增长是资本分配的重要组成部分，会继续关注有吸引力的机会，目前财务和战略上都有能力进行并购 [97][98] 问题11: 2.8亿美元积压订单中，有多少目前拥有100%的零部件 - 目前积压订单中没有一个产品拥有100%的零部件，如果有会立即发货 [105]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File Number 1-16191 __________________________________________ TENNANT COMPANY (Exact name of registrant as sp ...

业绩总结 - 2021年公司收入为10.9亿美元，同比增长9.0%[86] - 2021年调整后的EBITDA为1.402亿美元，同比增长17.4%[86] - 2021年调整后的每股收益为4.39美元，同比增长50.9%[86] - 2021年EBITDA利润率为12.9%，较2020年提高100个基点[86] - 2021年自由现金流为5,000万美元[65] - 2021年运营现金流为1.338亿美元[63] 市场表现 - 公司在机械清洁设备市场的市场份额为20%，该市场总规模为50亿美元[11][9] - 公司在清洁市场的市场份额为43%，该市场总值为50亿美元[76] - 2021年公司在美洲地区的销售占比为60%，在EMEA地区为30%，在亚太地区为10%[22] - 2021年通过直接分销渠道实现的销售占比为65%，通过分销商渠道占比为35%[72] 未来展望 - 预计2022财年销售额指导为11.25亿至11.7亿美元，预计有机增长率为6%至10%[89] - 预计2024年有机销售增长目标为2-3%，调整后的EBITDA增长目标为6-10%[54] - 调整后有效税率预计在20%至25%之间[89] 资本支出与股东回报 - 2022年资本支出指导为2500万至3000万美元[89] - 公司连续多年支付现金股息，股息收益率为1.2%[83] - 2021年公司减少债务4400万美元，剩余股票回购授权为120万股[84] 研发与员工 - 2021年公司R&D支出约占收入的3%[37] - 公司在全球拥有超过4,300名员工和11个制造工厂[22]

业绩总结 - 2022年第二季度净销售额为2.802亿美元，较2021年第二季度的2.791亿美元略有增长[5] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为3030万美元，较2021年第二季度的3510万美元下降[5] - 2022年第二季度调整后的每股收益为0.92美元，较2021年第二季度的1.18美元下降[14] - 2022年第二季度净收入为1660万美元，较2022年第一季度的980万美元增长[16] 未来展望 - 2022年全年调整后的EBITDA指导范围为1.4亿至1.55亿美元[4] - 2022年全年净销售额指导范围为11.25亿至11.7亿美元，预计有6%至10%的有机净销售增长[26] 用户数据 - 2022年第二季度的有机增长率为4.4%，其中美洲增长6.5%，EMEA增长3%，亚太地区下降4.5%[19] 成本与影响 - 由于材料、劳动力和运输成本的通胀，毛利率下降，导致约200万美元的影响[20] - 2022年第二季度的外汇影响约为1100万美元[19] 财务状况 - 2022年第二季度的总债务为2.66亿美元，净杠杆率为1.30倍[22]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1660万美元，上年同期为980万美元，期间对比受非经常性项目影响 [25] - 剔除相关项目后，第二季度调整后每股收益为0.92美元/摊薄股，上年同期为1.18美元/摊薄股，同比下降主要因毛利润降低和所得税费用增加 [26] - 2022年第二季度净销售额为2.802亿美元，较上年增长0.4%，有机销售额按固定汇率计算增长4.4%，外汇兑换产生4%的净不利影响 [28] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3030万美元，占销售额的10.8%，2021年为3510万美元，占销售额的12.6%，下降部分归因于产量降低和利润率下降，部分被定价行动和有利的销售及管理费用抵消 [32] - 2022年前六个月，经营活动净现金使用量为2360万美元，上年同期为经营活动提供净现金3780万美元，现金使用量增加主要因投资库存以支持生产增加导致营运资金增加 [33] - 资本支出为1050万美元，符合全年总体预期资本支出 [35] - 现金余额为7380万美元，循环信贷额度有2.791亿美元未使用借款额度，净杠杆率为1.3倍（基于2022年调整后EBITDA指导范围中点） [36] - 公司维持全年EBITDA指导范围在1.4亿 - 1.55亿美元，但预计处于该范围低端，预计净销售额为11.25亿 - 11.7亿美元，反映有机销售额增长6% - 10%；全年GAAP收益在3.65 - 4.25美元/摊薄股；调整后每股收益为4.15 - 4.75美元/摊薄股；调整后EBITDA为1.4亿 - 1.55亿美元；资本支出为2500万 - 3000万美元；调整后有效税率为20% - 25% [12][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司将销售分为美洲、EMEA和亚太三个地理区域，美洲和EMEA有机销售额分别较上年同期增长6.5%和3%，主要因售价提高以及服务、零部件和消耗品增长；亚太地区有机销售额下降4.5%，主要因中国因疫情相关停产持续影响需求导致销量下降 [29][30] - 自动移动机器人（AMR）产品组合自2019年推出以来，已在全球销售给200多个客户，产生超1.5亿美元销售额，2022年在单位和金额上已超过2021年全年 [14][77][80] 各个市场数据和关键指标变化 - 除中国外整体需求强劲，但某些零部件供应有限限制满足销量需求的能力 [31] - 外汇对调整后EBITDA产生300万美元不利影响 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续进行战略投资以推动短期改善，同时投资创新产品实现长期增长，如AMR项目 [13] - 供应链团队采取增加供应商采购承诺、安全库存、扩大双源供应选项等措施，与一级供应商密切合作，直接采购二级子组件零件，设计减少对受限零件依赖的设备，优化全球制造产能和产品平台以增加生产 [16][17][18] - 成功执行定价策略，预计未来两个季度净销售额和毛利率将逐步改善，认为定价行动足以覆盖全年通胀，并将继续监控市场情况并采取必要行动 [20] - 持续进行成本削减工作，严格管理可自由支配支出，投资太阳能电池板以降低能源成本并支持可持续发展目标 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链挑战和地缘政治环境不断变化，但公司第二季度业绩符合预期，创新产品和服务需求强劲，多个终端市场有增长，但供应链挑战特别是零部件供应限制增加产量的能力 [8] - 预计积压订单在今年剩余时间仍将处于高位，但公司采取的增加生产的行动将在下半年特别是第四季度产生效果 [9][19] - 公司对前景充满信心，认为已采取的行动结合创纪录的积压订单、创新产品管道以及对价格和成本纪律的承诺，将有助于实现业务目标 [23] 其他重要信息 - 公司欢迎Andrew Hider加入董事会，他是ATS Automation首席执行官 [85] - 公司将参加Sidoti & Company的虚拟会议（8月18日）和Seaport Global的年度工业会议（8月23日） [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度积压订单情况如何？ - 第二季度订单和积压订单均增加，积压订单增加主要因需求强劲和无法按期望速度提高产量；约80%的积压订单在2022年上半年预订，约50%在第二季度预订，积压订单反映当前价格，价格上涨影响在积压订单处理时将反映在财务上 [45][47][48] 问题2: 积压订单定价及利润率何时提升？ - 价格上涨影响在积压订单中传导约有1 - 1.5个季度延迟，多数市场在第二季度中期提价，预计第三季度后期特别是第四季度能体现提价收益 [51] 问题3: 第二季度订单情况及进入第三季度的趋势？ - 部分大客户提前下单，与公司建立长期合作，锁定价格和供应，此类未来订单约占积压订单的1倍，积压订单是正常水平的3 - 5倍 [52] 问题4: 与第一季度相比，供应链可见性是否改善？ - 供应链可见性和可预测性有适度变化，交货时间仍长，但供应商越来越能满足延长后的交货时间，公司采取行动确保电子元件供应以降低风险 [54][55] 问题5: 对公司指导的信心如何？ - 考虑到所有因素，公司采取行动减轻已知风险，虽有不确定性，但对下半年指导有信心，指导范围低端主要受外汇影响 [64][68] 问题6: 若原材料价格稳定、零部件供应改善，下半年情况如何？ - 若假设成立，下半年情况可能很好，但公司预计2022年下半年通胀至少会正常化，需继续监控并采取行动抵消通胀影响 [70][71] 问题7: 库存何时下降，下半年是否有正现金流？ - 随着工厂产量增加，库存将被消耗，公司有信心在下半年扭转库存情况，减少库存、积压订单并服务客户 [72][73] 问题8: AMR产品现场演示及更换情况如何？ - 管理层对AMR技术非常乐观，认为可解决客户劳动力问题；2019 - 2020年主要与沃尔玛合作，2021 - 2022年拓展到更多小客户，全球部署并扩大产品组合；目前看到客户重新订购，但不是替换最初购买的产品，因产品使用寿命为5 - 7 - 10年；2022年AMR在单位和金额上已超过2021年全年 [75][77][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File Number 1-16191 ____________________________________ TENNANT COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) (Stat ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1030万美元，去年同期为2570万美元，主要因材料和运费通胀导致毛利率压缩，部分被定价行动抵消 [16] - 第一季度调整后每股收益为0.73美元，去年同期为1.17美元，调整后每股收益排除了摊销和重组费用以及2021年第一季度涂料业务出售收益 [17] - 2022年第一季度净销售额为2.581亿美元，较去年下降2%，主要因2.2%的不利外汇影响以及涂料业务剥离，部分被约0.8%的有机销售额增长抵消 [17] - 第一季度调整后EBITDA为2790万美元，占销售额的10.8%，2021年为4070万美元，占销售额的15.5%，下降主要因材料通胀和运费成本增加，部分被更高售价和较低SG&A费用抵消 [23] - 2022年第一季度运营现金流约为-1010万美元，反映了营运资金的增量投资，包括2900万美元的库存 [24] - 2022年第一季度末净杠杆为调整后EBITDA的1.3倍，低于1.5 - 2.5倍的目标 [25] - 2022年第一季度向股东返还资本，支付约460万美元股息，第一季度末现金余额约为1.104亿美元，流动性约为3.745亿美元 [25] - 2022年全年指导更新为净销售额11.25 - 11.7亿美元，反映4.5% - 8.5%的有机销售额增长；全年报告GAAP收益在3.65 - 4.25美元/摊薄股；调整后每股收益4.15 - 4.75美元；调整后EBITDA 1.4 - 1.55亿美元；资本支出2500 - 3000万美元；调整后有效税率20% - 25% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲第一季度净销售额为1.603亿美元，较2021年第一季度增长1.6%，有机销售额增长2.3%，主要因售价提高和商业、零部件及耗材类别销售强劲 [19] - EMEA第一季度净销售额为7870万美元，较2021年第一季度下降2.7%，外汇不利影响约6.9%，有机销售额增长约4.2%，主要因售价提高、服务增长和零部件及耗材销售增加 [19][20] - APAC第一季度净销售额为1910万美元，较2021年第一季度下降22.4%，外汇不利影响约2.2%，有机销售额下降约20.2%，主要因中国政府因疫情强制停产以及部分市场需求疲软，部分被澳大利亚销量增长抵消 [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取措施最大化全球产出并保障客户体验，供应链团队扩大双源供应选项、加速本地采购、与供应商合作解决二级组件问题；工程团队开展增值项目；运营团队设计并执行生产线转移和产能转移项目 [11][12] - 企业战略包括致力于盈利性创新，开发为客户提供差异化价值的新产品和功能，本月为自主移动机器人增加锂离子技术 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩延续2021年的强劲势头，产品组合和创新产品及解决方案受客户认可，订单量达到疫情前水平，产品和服务需求强劲 [7] - 宏观环境风险未如预期迅速缓和或纠正，影响零部件供应、通胀以及生产和利润率，反映在全年展望中，下调全年调整后EBITDA指导 [9][10] - 预计全年毛利率将改善，盈利能力方面，预计价格实现、成本削减举措和强劲的费用管理将推动2022年调整后EBITDA季度改善 [27] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险在新闻稿和提交给证券交易委员会的文件中描述 [4] - 会议讨论非GAAP指标，2022年第一季度收益报告包含可比GAAP指标以及非GAAP指标与GAAP结果的调节 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 请提供2022年定价策略的更多细节 - 去年10月进行了一次提价，由于积压订单增长，该提价影响被削弱；上个月在关键市场进行了另一次提价，4月生效，预计影响也可能被积压订单削弱；预计2022年定价行动和成本削减行动的综合效果将抵消预期通胀，但仍可能根据情况采取额外定价行动 [34][35] 问题: 利率上升环境对市场需求有何影响或潜在影响 - 利率上升会影响宏观经济状况，但与客户对公司产品和服务的投资能力无直接关联，不过可能会有一些间接的涓滴效应 [36] 问题: 收入符合预期有些意外，中国市场放缓对其影响有多大，是否有其他因素抵消了这一影响 - 收入主要受生产能力制约，公司在指导中考虑了供应链短缺对生产的影响、中国市场的预期影响以及价格因素，综合考虑了上行和下行风险后认为维持当前收入预期是谨慎的 [40][41] 问题: 能否说明目前积压订单与上一季度相比的情况，是否仍在增长 - 目前积压订单处于正常水平的5倍左右，处于之前所说的3 - 5倍范围的高端；积压订单表明客户尽管面临定价行动和延长的交货时间，仍选择公司产品，是对公司的有力认可 [43][44] 问题: 资本支出指导未变，能否说明在定价和需求变化以及未来12 - 18个月预期的情况下，资本支出优先级是否有变化 - 目前资本支出构成相对不变，其中包含一些能带来成本节约的举措；如果有变化，是加速了一些长期战略投资以缓解短期限制，如投资提高生产力的设备，且都在资本支出指导范围内 [45][47] 问题: 随着疫情限制减少，能否更多地展示自主移动机器人（AMR），市场对其接受度是否有变化 - 除中国外，市场已大幅开放，能够更自由地向关键客户展示产品；公司对AMR平台非常乐观，认为其能解决客户在通胀和劳动力供应方面的问题；新推出的Inventory Scan产品提高了AMR的投资回报率，降低了客户投资门槛，AMR业务前景良好，订单管道强劲 [48][49][50]

业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为2.581亿美元，较2021年第一季度的2.633亿美元下降了19.2%[5] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为2790万美元，较2021年第一季度的4070万美元下降了31.5%[5] - 2022年第一季度调整后的稀释每股收益为0.73美元，较2021年第一季度的1.17美元下降了37.4%[5] - 2022年第一季度净收入为1030万美元，较2021年第一季度的2570万美元下降了60%[12] 成本与利润 - 由于材料和运输成本上涨，2022年第一季度的利润率受到影响，导致净收入下降[12] 未来展望 - 2022年更新的调整后EBITDA指导范围为1.4亿至1.55亿美元[4] - 2022年净销售额的原始指导范围为11.25亿至11.7亿美元，更新后保持不变[24] - 2022年调整后的稀释每股收益的原始指导范围为3.90至4.50美元，更新后调整为3.65至4.25美元[24] 财务状况 - 2022年第一季度的总债务为2.82亿美元，较2021年末的2.68亿美元增加了5.2%[18] - 2022年第一季度的净杠杆率为1.35倍，较2021年末的1.03倍有所上升[18]