业绩总结 - TransUnion在2020年第四季度的总收入为10.32亿美元[52] - 2020年第四季度，收入同比增长2%，调整后的EBITDA下降2%[45] - 2020年第四季度，调整后的稀释每股收益增长7%[45] 用户数据 - 2020年第四季度，消费者互动渠道实现了双位数的收入增长[33] - 2020年第四季度，在线信用报告单位交易量同比增长15%[19] 市场表现 - 美国市场的财务服务收入同比增长7%[47] - 新兴垂直市场收入持平[47] - 拉丁美洲的收入同比下降12%[51] - 加拿大的收入增长4%[51] - 印度市场的收入同比下降2%，但由于经济重启，表现有所改善[39] 未来展望 - 预计2021财年抵押贷款行业的交易量将下降约10%[28] - 2021年第一季度报告的收入预期为6.98亿至7.07亿美元[56] - 2021年第一季度调整后的EBITDA预期为2.68亿至2.75亿美元[57] - 2021财年收入预期为有机恒定货币收入增长2%至4%[60] - 2021财年调整后的EBITDA预期为10.83亿至11.21亿美元，同比增长4%至7%[62] - 调整后的稀释每股收益预期为3.16至3.31美元，同比增长5%至10%[62] 成本与支出 - 预计2021财年的总折旧和摊销约为3.75亿美元[62] - 预计净利息支出约为1亿美元[62] - 预计资本支出约占收入的8%[62] 新产品与新技术 - 通过“Project Rise”计划，预计到2023年每年节省2000万到3000万美元[12] - 公司在“项目崛起”、“全球运营”和“全球解决方案”方面取得进展[64]

公司基本信息 - 公司运营历史超50年[20] - 公司在超30个国家和地区有业务[19] - 公司在国际市场运营超过30年，具有强大的全球品牌知名度[45] - 公司为金融服务、医疗保健、保险等行业的企业客户提供解决方案[19] - 全球数百万消费者使用公司数据管理个人财务和防范身份盗窃[23] - 公司数据来自数千个来源[21] - 公司每日处理数十亿笔交易[38] - 公司高级管理团队平均拥有超过20年的行业经验[46] - 公司在金融服务、医疗保健和保险等多个有吸引力的行业垂直领域拥有深厚专业知识[44] - 截至2020年12月31日，公司约有8200名员工[112] - 公司企业总部和主要数据中心位于芝加哥，截至2020年12月31日在100多个其他地点租赁空间[205] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2020年总营收从26.56亿美元增至27.17亿美元，同比增长2.3%[28] - 2019 - 2020年归属公司的净收入从3.469亿美元降至3.432亿美元，同比下降1.1%[28] - 2019 - 2020年调整后EBITDA从10.589亿美元降至10.449亿美元，同比下降1.3%[28] - 截至2020年12月31日，公司债务账面价值为34.54亿美元[28] - 2020年和2019年公司债务的总计划本金还款分别为5880万美元和4900万美元[184] - 2020年和2019年公司的总利息支出分别为1.263亿美元和1.736亿美元[184] - 2020年公司国际业务收入因外币贬值下降3.5%，2019年下降4.8%[172] 业务线数据关键指标变化 - 金融服务业务占2020年美国市场收入约55.4%[65] - 2020年和2019年，公司美国市场金融服务业务和消费者互动业务板块分别占合并总收入的52%和49%[129] 公司战略举措 - 公司投资战略举措包括投资技术、扩展数据、加强分析能力等[32] - 公司于2020年初宣布为期三年的Project Rise技术基础设施升级计划[38] - 公司在印度、南非、哥伦比亚和菲律宾迅速推出数字入职解决方案，不到一年创造了数百万美元的业务[46] 公司产品与服务 - 公司利用数千个数据源的强大数据匹配能力开发TLOxp解决方案[43] - 公司增强信用数据与数百种算法结合产生CreditVision和CreditVision Link解决方案[43] - 公司直接为消费者提供服务，主要通过网站和移动应用以订阅方式进行，产品涵盖信用报告、信用评分等[75] - 公司也为合作伙伴提供服务，合作伙伴可单独提供或与其他品牌服务捆绑提供给消费者、政府机构和企业[76] 公司市场情况 - 印度成为公司第二大且增长最快的地区[72] - 印度约30%的成年人口目前有信贷活动[34] - 公司于2018年6月进入英国市场，英国是世界第二大信贷市场[56][70] - 公司在墨西哥的Trans Union de México, S.A.拥有25.69%的所有权权益[68] - 公司在泰国国家信用局拥有12.25%的所有权权益[73] 公司收购情况 - 公司在2019年收购TruSignal, Inc.，2020年收购Tru Optik Data Corp和Signal Digital, Inc. [57] - 公司于2018年6月收购iovation，增强欺诈和身份管理服务[58] - 公司2017年收购FactorTrust, Inc.和eBureau, LLC [59] - 公司2018年6月收购Healthcare Payment Specialists, Inc.，其业务帮助提供商最大化医保报销，医保报销约占美国医疗总支出的20%[60] - 公司2018年10月收购Rubixis, Inc. [60] 公司业务季节性 - 美国市场业务季节性与金融服务和抵押贷款客户购买的在线信用数据量相关，第二和第三季度销售额通常较高[81] - 国际业务季节性受当地经济状况和宏观经济市场趋势驱动，消费者互动业务产品需求通常在上半年较高[81] 公司技术与安全 - 公司在信息技术系统上持续投入，直接控制和管理所有技术和基础设施，利用第三方解决方案和自有软件工具[86][87][89] - 公司利用多个数据中心创建冗余和提高弹性，制定业务连续性框架和灾难恢复计划[90][91] - 公司高度重视非公开消费者信息的安全和保护，制定信息安全计划，遵循风险评估方法并采取多种安全措施[94] - 公司收集、存储和传输超10亿消费者的敏感和机密信息，面临重大网络安全风险[144] - 2020年9月第一周，公司遭遇一系列分布式拒绝服务（DDoS）攻击，正常运营受干扰[151] 公司法规环境 - 2018年5月，美国国会通过EGRRCPA，修订FCRA，要求信用报告机构为消费者提供至少一年时间提交欺诈警报，实施国家安全冻结，增加退伍军人信用保护，为现役军人消费者提供免费信用报告监控[104] - 2020年11月3日，加州通过CPRA，预计2023年大部分实质性条款生效，修订并扩展CCPA[106] - 2018年，FCA推出开放银行，同年1月第二支付服务指令生效，公司英国子公司是该制度下的授权信息服务提供商[109] - 2020年7月1日，南非POPIA生效，2021年7月1日开始执行[109] - 2020年9月18日，巴西LGPD生效，预计2021年8月1日制裁条款生效[114] - 公司受美国联邦和州法律约束，如FCRA、Dodd - Frank Act、EGRRCPA等[104] - 公司在国际业务中受不同地区法律监管，如英国GDPR和PECR、南非NCA和POPIA等[109] - 2020年1月1日生效的CCPA及2023年预计生效的CPRA，对公司业务提出新的披露和规则要求[157] - CFPB对公司业务有监管权，对明知违规行为可处以最高每日100万美元的民事罚款[162][163] - 法律法规的修订、制定或解释可能限制公司对个人信息的获取和使用，影响业务[160] - 监管机构对公司与客户的合同关系进行监督，可能对业务产生不利影响[165] - 法律诉讼、调查等结果可能使公司面临重大经济损失或业务限制[166] 公司员工情况 - 2020年和2019年，公司全球员工中美国员工占比均为51%[117] - 2020年和2019年，公司女性高级领导占比分别为30%和27%，女性员工总体占比分别为40%和41%[117] - 2020年和2019年，公司美国黑人高级领导占比均为3%，美国黑人员工总体占比均为9%[117] - 2020年和2019年，公司美国西班牙裔高级领导占比分别为7%和6%，美国西班牙裔员工总体占比均为8%[117] - 2020年和2019年，公司美国亚裔高级领导占比分别为10%和9%，美国亚裔员工总体占比均为20%[117] - 2020年和2019年，公司美国其他族裔高级领导占比均为2%，美国其他族裔员工总体占比均为2%[117] - 除巴西部分员工外，公司员工未由工会代表，也无集体谈判协议，与员工关系良好，未出现停工情况[113] 公司业务发展趋势 - 自2020年4月业务低谷以来，公司所在市场对其服务的需求有所增加，且在第四季度持续改善[128] 公司免费服务举措 - 公司自2020年4月起开始每周提供免费信用报告[136] - 自2020年4月起，公司开始为消费者提供免费的每周信用报告[159] 公司客户协议情况 - 公司客户协议中，美国市场核心信用报告服务的协议可由双方提前书面通知（通常30天至6个月）终止[137] 公司面临的风险 - 公司业务依赖众多服务提供商和关键供应商，若其无法履行服务义务，公司运营和经营成果可能受损[142] - 终端客户市场可能进一步整合，或对公司收入产生不利影响[143] - 公司可能无法充分应对网络安全事件的后果，调查和修复可能耗时且成本高昂[149] - 美国有超50种不同的通知制度，公司若未遵守相关法规，可能面临监管审查和额外责任[150] - 公司业务受多种政府法规约束，遵守法规可能产生高额费用，违规可能面临处罚或责任[156] - 公司可能无法充分或经济高效地保护知识产权，导致失去市场份额或降低价格[169] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，可能导致经济损失或限制技术使用和服务提供[170] - 公司依赖战略联盟、合资企业和收购来发展业务，若无法达成可能影响增长[173] - 国际业务扩张面临经济、政治等风险，可能影响公司的增长率和财务表现[171] 公司债务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司债务账面价值约为34.54亿美元，来自Trans Union LLC的高级有担保信贷安排[179] - 公司可在现有高级有担保信贷安排下按相同条款申请增量贷款，上限为10亿美元和合并息税折旧摊销前利润的100%中的较高者，且高级有担保净杠杆率不超过4.25比1.0 [183] - 英国金融行为监管局计划在2023年6月后停止鼓励或要求银行提交多数伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）期限的利率，并在2021年12月后不鼓励在新合同中使用LIBOR作为基准[187] - 美国替代参考利率委员会选定有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元计价LIBOR基准债务的替代利率，纽约联邦储备银行自2018年起公布该每日利率[187] - 公司大量债务为可变利率债务，部分基于LIBOR，虽已签订利率互换协议和上限协议以限制LIBOR风险，但LIBOR停用和向SOFR或其他基准利率过渡仍可能产生不可预测影响[188] 公司股价情况 - 公司股价一直且可能继续波动或下跌，多种因素会导致股价大幅波动，且价格波动在公众流通股和交易量较低时可能更大[189][190][191] 公司股权与治理 - 2010年6月15日，麦迪逊迪尔伯恩合伙公司的关联方从普利兹克家族及部分员工和董事股东手中收购公司51.0%的流通普通股[99] - 2015年6月30日，公司完成普通股首次公开募股，发行价为每股22.50美元[99] - 2020年年度股东大会上，股东批准了董事会分阶段去分级，从2022年年度股东大会开始，所有董事将每年进行选举[194] - 公司高级有担保信贷安排的条款对支付股息的能力施加了一定限制，除非存在违约或违约事件，否则可宣布并支付无限额的现金股息[196] 公司财务报告内部控制情况 - 2019年7月，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，并于2019年12月31日进行了整改[200] 公司脱欧影响 - 英国脱欧可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，2020年英国业务约占公司合并收入的7%[201] 公司税务情况 - 公司受美国联邦、州和地方以及外国司法管辖区的所得税和其他税收约束，税法变化或税务审查不利结果可能影响经营业绩[202] 公司管理层信息 - 克里斯托弗·A·卡特赖特55岁，自2019年5月起担任公司总裁兼首席执行官及董事[209] - 托德·M·切洛45岁，自2017年8月起担任公司执行副总裁兼首席财务官[209] - 史蒂文·M·乔基48岁，自2019年5月起担任美国市场总裁[209] - 约翰·T·达纳赫56岁，担任消费者互动业务总裁，在金融服务行业有超25年经验[209][216] - 阿比纳夫（阿比）·达尔49岁，担任执行副总裁兼首席信息与技术官[209] - 蒂莫西·J·马丁50岁，执行执行副总裁首席首席全球解决方案官[209] - R·戴恩·莫尔丁50岁，执行执行副总裁首席首席运营官[209]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入报告基础上增长1%，固定汇率下增长2%，Signal收购对增长率影响不大 [44] - 调整后EBITDA报告基础上下降4%，固定汇率下下降3%，调整后EBITDA利润率为38.8%，较去年同期下降约190个基点 [44] - 第三季度调整后摊薄每股收益增长7%，受益于债务再融资相关利息费用减少、较低的LIBOR利率以及21.3%的较低调整税率 [44] - 美国市场收入同比增长4%，金融服务垂直业务收入增长11%，新兴垂直业务综合报告基础上下降3%，有机下降4%，美国市场调整后EBITDA下降2%，调整后EBITDA利润率下降约260个基点 [44][46] - 国际业务收入固定汇率下下降7%，调整后EBITDA下降8%，消费者互动业务收入增长3%，调整后EBITDA增长1% [46][47] - 季度末资产负债表上有5.54亿美元现金，未动用3亿美元循环信贷安排，杠杆率从第二季度末的3.0倍降至9月底的2.9倍 [47][48] - 第四季度收入预计在6.78亿 - 6.98亿美元之间，即下降1%至增长2%，调整后EBITDA预计在2.55亿 - 2.71亿美元之间，下降2%至7%，调整后摊薄每股收益预计在0.74 - 0.80美元之间，下降1%至增长7% [50] - 全年调整后收入预计在26.96亿 - 27.15亿美元之间，增长1%至2%，调整后EBITDA预计在10.31亿 - 10.47亿美元之间，下降1%至3%，调整后摊薄每股收益预计在2.94 - 3.01美元之间，增长5%至8% [51] - 预计税率约为23%，总折旧和摊销约为3.65亿美元，净利息费用约为1.2亿美元，2020年资本支出约为收入的7.5% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务业务美国在线交易交易量本季度有所改善，抵押贷款和汽车业务持续强劲，消费者贷款有所改善，但信用卡业务面临挑战，新销售管道今年改善了8%，胜率同比提高了5个百分点，赢单金额较2019年同期增长了43% [12][13] - 医疗保健业务继续面临逆风，前端患者数量有所恢复，但住院护理持续下降，急诊部门就诊人数仍低迷，后端业务受到负面影响 [19][20] - 保险业务第三季度恢复温和增长，创新产品取得成功，业务多元化带来益处，公共部门市场再次增长，在欺诈缓解和识别方面获得了与COVID - 19大流行相关的业务，筛选业务实现增长 [21][22] - 电信市场随着零售店重新开业和消费者恢复更正常的购买节奏而持续改善，催收业务预计至少在2021年初之前不会有显著增长 [23] - 消费者互动业务实现了稳定的收入增长，直接渠道收入加速增长，但部分间接合作伙伴缩减了营销计划，导致订阅用户减少 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场金融服务业务中，消费者资产负债表在过去六个月有所改善，银行存款达到创纪录水平，个人储蓄率翻倍，逾期率总体持平或下降，抵押贷款再融资和购房活动在第三季度保持强劲，但预计2021年抵押贷款量将下降23% - 38%，汽车融资本季度表现良好，但库存水平紧张限制了行业交易量，信用卡市场缓慢改善，消费者贷款持续复苏 [14][16][17][18] - 国际市场各地区呈现持续复苏态势，但复苏程度差异较大，英国政府刺激措施帮助消费者度过危机，但工资保护将减少，第四季度抵押贷款和其他贷款的还款假期将结束，可能影响疲软的贷款市场，公司在替代贷款市场表现疲软，但欺诈缓解业务表现良好，在线游戏和赌博垂直业务有所恢复；加拿大业务在第三季度增长，保险和直接面向消费者业务实现两位数增长，新兴金融科技市场表现强劲；印度市场缓慢重新开放，公司受益于多元化产品组合和特定项目；拉丁美洲多数市场从第二季度有所改善；香港市场已稳定，公司在欺诈缓解工具和直接面向消费者门户方面取得进展；菲律宾刚刚开始从第二次全面关闭中重新开放，预计复苏缓慢；南非经济面临挑战，GDP预计下降9%，但公司业务在相关工具支持下取得进展 [25][26][27][28][29][30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于使自身成为更加多元化和包容的公司，任命了首位人才与多元化主管，推出了“Total Impact”特别工作组，致力于培训高层领导以提高对种族和公平问题的理解和认识 [7][9][10] - 全球运营方面，通过集中化、优化流程和自动化来扩展核心能力，重新谈判了一些最大的供应商协议，实现了一些初始节省和成本避免，计划在印度浦那开设第二个全球能力中心，继续改进客户体验 [32] - 全球解决方案方面，与MX合作将消费者贡献的数据纳入解决方案，与FinLocker建立商业合作伙伴关系，为抵押贷款发起人和服务商提供端到端服务，这两个合作伙伴关系为公司提供了新的增长途径 [33][36][37] - 媒体垂直业务方面，通过收购TruSignal、Signal和TruOptik构建了媒体垂直业务，专注于数字营销相关解决方案，在受众细分和身份解析领域取得了行业领先地位，未来将报告美国市场和垂直业务组合中以数字为重点的营销能力，并寻求将这些能力扩展到美国以外 [38][39] - 项目Rise方面，第四季度将把消费者呼叫中心迁移到云端，首个概念验证应用程序将使用首批开发的Rise功能上线，公司在向云端过渡过程中看到了安全、可靠性、性能和效率方面的运营效益 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认识到基于疫情的严重程度以及各市场向消费者提供的刺激程度，经济重新开放存在持续风险，尽管恢复了提供指引的信心，但仍继续监测美国和全球市场的疫情和宏观环境状况 [11][12] - 各市场总体呈现稳定态势，公司有足够的能见度采取更典型的指引方式，但考虑到即将到来的选举和近期COVID - 19病例的增加，为收入、调整后EBITDA和调整后摊薄每股收益提供了比以往更宽的指引范围 [49] 其他重要信息 - 公司约8000名员工中几乎所有人继续在家工作，少数关键员工继续在现场工作以确保技术基础设施不间断运行，公司进行的全公司调查证实员工目前大多倾向于远程工作且工作效率很高 [6] - 公司给予员工11月3日休假以帮助他们行使投票权，鼓励员工无论党派归属和政治观点如何都去投票 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度有机收入指引范围的依据以及与消费者信贷活动恢复情况的关系 - 美国市场预计将实现中个位数增长，抵押贷款将继续强劲，其他年度贷款市场（汽车、消费者贷款、信用卡和银行）将继续复苏，但医疗保健业务预计将下降；国际业务预计在固定汇率基础上下降中个位数，各地区复苏不均衡；消费者互动业务预计实现低个位数增长，直接渠道对信贷产品的兴趣持续强劲，但间接渠道合作伙伴缩减营销计划的影响仍将存在 [58][59][60] 问题: 媒体业务收购的数据集如何结合以及其价值和细分市场 - 收购TruSignal获得了在线平台和直接面向终端用户的界面，使营销人员能够探索数据并创建定制和精确的受众；收购Signal获得了身份图的开端以及与数字营销生态系统中各种出版商的连接；收购TruOptik在流媒体媒体营销服务业务方面处于领先地位，其与各种流媒体提供商的关系可帮助识别家庭的数字标识符。这些收购与公司作为数据管理公司的固有能力相结合，为数字广告生态系统中的受众创建、细分和定位服务提供了互补服务 [66][67][68] 问题: 新销售指标的具体含义以及如何转化为收入 - 新销售指标基于公司内部销售管道，并非GAAP会计数字，反映了公司在市场上的成功，2020年整体销售管道增长8%，胜率提高5%，赢单金额增长43%，平均交易规模增加约三分之一。但没有将其转化为收入的明确经验法则，存在交易规模估计不准确以及客户整合时间不确定等因素 [72][74] 问题: 与监管机构合作促进金融包容以及政府设立新征信局的可能性 - 征信局集体在提供全面、准确和客观的信息以作为信贷发放基础方面做得很好，增加所有消费者在贷款市场的可见性是金融包容的目标。公司主张政府协助扩大对电信支付、公用事业、稳定租金支付等数据类型的访问，以完善消费者财务档案，帮助贷款人评估和准确定价信贷。如果拜登赢得总统大选，预计将有一段密集对话期来确定问题和解决方案，征信局在任何提议的解决方案中都将发挥重要作用 [77][78] 问题: 数字营销服务的客户是谁以及成本和利润率方面的投资情况 - 数字营销服务的客户可以是营销机构、营销顾问、中介或直接的企业。美国市场调整后EBITDA利润率为40.4%，公司继续在解决方案运营和技术（如项目Rise）方面进行投资，项目Rise在非GAAP指标中作为加回项处理。美国市场计提了一些法律和监管事项的损失，国际业务利润率为39.2%，下降了80个基点，业务复苏体现了业务的弹性和利润的传导 [81][82][84] 问题: 美国金融科技业务中销售点贷款的情况以及与间接消费者细分市场的关系 - 金融科技和在线消费者贷款市场已恢复稳定，美元交易量和在线交易量有所改善，但组合不同。销售点贷款机构在电子商务购买增加的环境中表现出色，其在线交易量几乎恢复到疫情前水平，但它们不依赖公司进行预筛选和客户获取，因此未带来像疫情前那样的批量营销工作 [86][87] 问题: 美国和英国金融科技市场表现差异的原因 - 英国监管机构审查了在线贷款和替代贷款领域的放贷行为，认为一些参与者的做法存在问题，导致消费者维权组织的投诉和追偿压力，迫使一些参与者退出市场；而美国没有这种情况，可能是由于不同的放贷做法和市场发展阶段不同 [90][91] 问题: 交易管道大幅增长的驱动因素以及是否是当前周期特有的趋势 - 客户正在升级其信贷发起和投资组合管理的数据模型和实践，使用TransUnion提供的最新数据和属性，如CreditVision、CreditVision Link和COVID - 19属性，推动了大量销售成功；随着在线活动的激增，欺诈缓解服务（如iovation和IDVision）对客户具有吸引力。公司认为对信贷和欺诈缓解产品的需求并未结束，在中期内升级周期将继续 [94][96][98]

业绩总结 - 第三季度2020年收入同比增长1%[40] - 调整后的EBITDA下降4%[40] - 第三季度调整后每股收益为0.74至0.80美元，同比下降1%至上升7%[51] - 预计第四季度收入在6.78亿至6.98亿美元之间，同比下降1%至上升2%[51] - 调整后的收入预期为26.96亿至27.15亿美元，同比增长1%至2%[52] - 调整后的EBITDA预期为10.31亿至10.47亿美元，同比下降1%至3%[52] - 调整后的每股收益预期为2.94至3.01美元，同比增长5%至8%[52] 用户数据 - 美国市场金融服务收入同比增长11%[42] - 国际市场收入同比下降9%，其中拉丁美洲下降18%[44] - 消费者互动部门收入同比增长3%[45] 未来展望 - 预计2020年全年的调整后EBITDA将下降2%至7%[51] - 调整后的EBITDA利润率预计下降130至160个基点[52] - 报告期内，调整后的EBITDA利润率下降140至260个基点[51] 负面信息 - 由于COVID-19疫情，整体市场趋势受到影响，特别是在汽车和银行领域分别下降3%和4%[20] 其他新策略 - 公司正在有效应对COVID-19带来的全球压力，并投资于持续增长[54] - 现金余额为5.54亿美元，未动用信贷额度[49] - 调整后的税率约为23%[52] - 总折旧与摊销预计约为3.65亿美元[52] - 净利息支出预计约为1.2亿美元[52] - 资本支出预计占收入的约7.5%[52]

公司业务布局 - 公司在超30个国家和地区有业务[119] - 公司业务分三个可报告部门：美国市场、国际和消费者互动[121] 新冠疫情影响 - 自2020年3月中旬起，新冠疫情对公司业务多方面产生重大不利影响，4月需求降至低点后有所改善，但影响或持续不确定时间[124][133] - 国际业务在2020年第三季度和前九个月收入分别减少1510万美元（9.5%）和3490万美元（7.6%），主要受新冠疫情和外币贬值影响[168] - 拉丁美洲业务在2020年第三季度和前九个月收入分别减少470万美元（17.8%）和1470万美元（18.9%），主要因新冠疫情和外币贬值[171] - 加拿大业务在2020年第三季度和前九个月收入分别增加60万美元（2.1%）和280万美元（3.7%），因业务量增加，但受新冠疫情和外币贬值部分抵消[170] - 自新冠疫情爆发以来，伦敦银行同业拆借利率大幅下降，未来可能更不稳定，可能对公司总利息支出产生重大影响[236] - 自新冠疫情爆发以来，美元兑公司运营所在国家的许多货币走强，对公司经营业绩产生不利影响[240] - 新冠疫情可能继续导致汇率波动，未来可能对公司合并财务报表产生重大不利影响[240] 金融协议与安排 - 2020年3月10日，公司签订两笔利率互换协议，第一笔6月30日开始至2022年6月30日到期，初始名义金额11.45亿美元，固定利率0.5200% - 0.5295%；第二笔2022年6月30日开始至2025年6月30日到期，初始名义金额11.10亿美元，固定利率0.9125% - 0.9280%[134] - 2020年3月10日，公司签订两笔利率互换协议，第一笔初始名义金额11.45亿美元，固定利率0.5200% - 0.5295%；第二笔初始名义金额11.1亿美元，固定利率0.9125% - 0.9280%[221] - 2019年第四季度公司对高级担保信贷安排进行再融资，自2019年第二季度中期起，预付3.4亿美元高级担保定期贷款，使2020年3个月和9个月利息费用低于2019年同期[136] - 公司高级担保信贷安排包括高级担保定期贷款和3亿美元的高级担保循环信贷安排[236] - 公司可在高级有担保信贷安排下按相同条款申请增量贷款，额度为10亿美元和截至计量日的前四个季度合并EBITDA的100%中的较高者，高级有担保净杠杆率不超过4.25:1[207] - 截至2020年9月30日，高级有担保循环信贷安排下无未偿还余额，有10万美元未偿还信用证，可借款额度为2.999亿美元[206] 法律相关事项 - 2020年2月27日，第九巡回上诉法院部分维持并部分撤销审判法院判决，惩罚性赔偿从约5200万美元减至约3200万美元，公司2020年记录3050万美元法律费用[135] - 2020年前九个月，法律费用3470万美元、外汇重估损失210万美元等[154] - 2020年第三季度，法律费用420万美元、外汇重估收益80万美元等[158] 公司收购情况 - 2020年8月14日公司收购Signal Digital, Inc. 100%股权[138] - 2019年5月22日公司收购TruSignal, Inc. 100%股权[138] - 2020年前九个月，Callcredit整合成本750万美元、成本法投资减值损失480万美元、收购费用480万美元等[151] - 2020年第三季度，收购费用150万美元[157] - 2020年前三季度，收购费用较2019年增加270万美元，增幅123.8%[191] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度合并收入为6.959亿美元，较2019年增长1.0%；前九个月为20.179亿美元，增长2.4%[147] - 2020年第三季度净利润为1.028亿美元，较2019年增长12.1%；前九个月为2.415亿美元，下降8.6%[147] - 2020年第三季度合并调整后EBITDA为2.699亿美元，较2019年下降3.9%；前九个月为7.759亿美元，下降1.0%[147] - 2020年第三季度持续经营活动提供的现金为1.788亿美元，较2019年下降36.0%；前九个月为5.582亿美元，下降5.0%[148] - 2020年第三季度资本支出为 - 4410万美元，与2019年持平；前九个月为 - 1.317亿美元，较2019年下降0.3%[148] - 2020年第三季度收入增加660万美元，增幅1.0%；前九个月收入增加4750万美元，增幅2.4%[160][161] - 2020年前三季度，总调整后收入为207.48亿美元，较2019年增长4.22亿美元，增幅2.1%[186] - 2020年前三季度，公司调整后EBITDA为7.759亿美元，较2019年减少760万美元，降幅1.0%[186] - 2020年前三季度，综合调整后EBITDA利润率为38.5%，较2019年下降1.2个百分点[186] - 2020年前三季度，公司净收入占收入的比例为12.0%，较2019年下降1.4个百分点[186] - 2020年前三季度，利息费用较2019年减少3490万美元，降幅26.1%，主要由于平均利率下降和平均未偿本金余额减少[191][193] - 2020年前三季度，利息收入较2019年减少120万美元，降幅23.0%；权益法投资收益较2019年减少350万美元，降幅34.0%[191] - 2020年前三季度，贷款费用较2019年减少80万美元，降幅54.2%；其他收入（费用）净额较2019年减少440万美元[191] - 2020年前三季度，非经营性收入和费用较2019年增加2400万美元，增幅20.2%[191] - 2020年前三季度，公司有效税率为23.5%，高于美国联邦法定税率21.0%，主要由于州税、外国税率差异、未汇回外国收益的预扣税和外国税收抵免估值备抵的变化，部分被2240万美元的股票薪酬超额税收优惠所抵消[199] - 截至2020年9月30日，总商誉和其他无形资产较2019年12月31日减少，主要由于国际业务外汇汇率变化和2020年的额外摊销，部分被内部开发软件的额外投资所抵消[203] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5.54亿美元和2.741亿美元，其中分别有2.551亿美元和1.765亿美元存于美国境外[206] - 2020年前九个月，持续经营业务经营活动提供现金5.582亿美元，2019年为5.877亿美元，减少2950万美元[215] - 2020年前九个月资本支出为1.317亿美元，2019年同期为1.321亿美元，减少40万美元[220] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度美国市场总收入为4.385亿美元，较2019年增长4.3%；前九个月为12.658亿美元，增长5.9%[147] - 2020年第三季度国际市场总收入为1.448亿美元，较2019年下降9.5%；前九个月为4.222亿美元，下降7.6%[147] - 2020年第三季度消费者互动总收入为1.316亿美元，较2019年增长3.0%；前九个月为3.867亿美元，增长3.2%[147] - 美国市场业务2020年第三季度和前九个月收入分别增加1820万美元（4.3%）和7090万美元（5.9%）[164] - 金融服务业务在2020年第三季度和前九个月收入分别增加2380万美元（10.6%）和7430万美元（11.8%），主要因房贷业务市场条件改善[166] - 新兴垂直业务在2020年第三季度和前九个月收入分别减少550万美元（2.8%）和330万美元（0.6%），各有不同业务板块增减影响[167] - 消费者互动业务在2020年第三季度和前九个月收入分别增加390万美元（3.0%）和1200万美元（3.2%），主要因直销渠道收入增加[176] - 2020年前三季度，美国市场调整后收入为126.58亿美元，较2019年增长7.06亿美元，增幅5.9%；国际市场调整后收入为42.22亿美元，较2019年减少4.04亿美元，降幅8.7%；消费者互动业务调整后收入为38.67亿美元，较2019年增长1.2亿美元，增幅3.2%[186] - 2020年前三季度，美国市场调整后EBITDA为5.2亿美元，较2019年增长2150万美元，增幅4.3%；国际市场调整后EBITDA为1.544亿美元，较2019年减少3410万美元，降幅18.1%；消费者互动业务调整后EBITDA为1.862亿美元，较2019年增长30万美元，增幅0.2%[186] - 2020年前三季度，美国市场调整后EBITDA利润率为41.1%，较2019年下降0.6个百分点；国际市场调整后EBITDA利润率为36.6%，较2019年下降4.2个百分点；消费者互动业务调整后EBITDA利润率为48.1%，较2019年下降1.5个百分点[186] 费用相关情况 - 2019年第三季度，英国地区小企业资产损失200万美元、Callcredit整合成本200万美元等[152] - 2019年前九个月，成本法投资收益3120万美元、Callcredit整合成本1050万美元等[153] - 2019年第三季度，欺诈事件相关费用1970万美元、外汇重估收益160万美元等[155] - 2019年前九个月，欺诈事件相关费用1970万美元、外汇重估收益190万美元等[156] - 2020年第三季度和前九个月运营费用分别增加1560万美元（3.0%）和7750万美元（5.1%），各项费用有不同程度增减[177] - 服务成本在2020年第三季度和前九个月分别增加160万美元和2100万美元，受多种因素影响[179] - 销售、一般和行政费用在2020年第三季度和前九个月分别增加1050万美元和5460万美元，主要因人力、技术和产品成本增加[180] - 折旧和摊销在2020年第三季度和前九个月分别增加350万美元和200万美元，主要因近期资产收购和部分无形资产摊销变化[183] 股东权益相关 - 2020年第一季度，090万股员工受限股单位归属并需纳税，员工用30万股股票满足工资税预扣义务，公司向政府机构汇付3210万美元[210] - 2020年2月27日、5月13日和8月5日，董事会宣布每股0.075美元的股息，分别于3月30日、6月12日和9月4日支付1420万美元、1430万美元和1430万美元[211] - 2017年2月13日，董事会授权在未来3年回购不超过3亿美元普通股，截至目前已回购1.335亿美元，剩余可回购额度为1.665亿美元[213] 市场风险与管理 - 公司面临市场风险，主要来自可变利率和外汇汇率的变化，通过日常运营和融资活动管理风险[235] - 公司可能使用外汇和利率对冲等衍生金融工具，但仅作为风险管理工具，而非用于投机或交易目的[235] - 公司市场风险的定量和定性披露与2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告相比无重大变化[234] 外汇相关影响 - 公司大部分收入、费用和资本支出活动以美元进行交易，但也使用多种外币开展业务[238] - 报告海外业务结果时，美元走弱对公司有利，美元走强则产生不利影响[238] 债务契约遵守情况 - 截至2020年9月30日，公司遵守所有债务契约，高级有担保净杠杆率不得超过5.5:1，可支付股息上限为每年7500万美元或合并EBITDA的7.5%中的较高者[224]

公司业务布局 - 公司在超30个国家和地区有业务[120] - 公司业务分三个可报告部门：美国市场、国际和消费者互动[122] 重大事件影响 - 自2020年3月中旬起，新冠疫情对公司业务多方面产生重大不利影响[124] - 2020年3月中旬以来，新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，包括各业务板块的客户需求[159,165] - 自新冠疫情爆发以来，美元兑公司经营所在国家的许多货币升值，对公司经营业绩产生不利影响[238] 金融协议与诉讼 - 2020年3月10日，公司签订两笔利率互换协议，第一笔初始名义金额11.5亿美元，固定利率0.5200% - 0.5295%；第二笔初始名义金额11.1亿美元，固定利率0.9125% - 0.9280%[134] - 2020年3月10日，公司签订两笔利率互换协议，第一笔初始名义金额11.5亿美元，固定利率0.5200% - 0.5295%；第二笔初始名义金额11.1亿美元，固定利率0.9125% - 0.9280%[218] - 2020年2月27日，第九巡回上诉法院部分维持并部分撤销审判法院判决，惩罚性赔偿从约5200万美元减至约3200万美元，公司在2020年第一季度记录3050万美元诉讼费用[135] 债务与融资 - 自2019年第二季度中期，公司预付3.4亿美元高级担保定期贷款，并在2019年第四季度对高级担保信贷安排进行再融资，使2020年上半年利息费用低于2019年同期[136] - 2018年12月17日签订的利率互换协议，当前合计名义金额14.2亿美元，固定利率2.702%和2.706%[219] - 截至2020年6月30日，高级担保循环信贷安排下无未偿还余额，有10万美元未偿还信用证，可借款最高2.999亿美元[203] - 高级担保信贷安排的高级担保净杠杆比率不得超过5.5:1，截至2020年6月30日，公司遵守所有债务契约[221] - 公司可支付的股息上限为每年7500万美元或合并息税折旧摊销前利润的7.5%，或在无违约且总净杠杆比率不超过4.75:1时无限制，截至2020年6月30日，公司遵守所有债务契约[222] 公司收购 - 2019年5月22日，公司收购TruSignal 100%股权[137] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年Q2，公司合并收入为6.344亿美元，较2019年同期的6.619亿美元下降4.1%；2020年上半年，合并收入为13.22亿美元，较2019年同期的12.812亿美元增长3.2%[147] - 2020年Q2，公司净利润为6850万美元，较2019年同期的1.015亿美元下降32.5%；2020年上半年，公司净利润为1.387亿美元，较2019年同期的1.724亿美元下降19.5%[147] - 2020年Q2，公司调整后EBITDA为2.427亿美元，较2019年同期的2.637亿美元下降8.0%；2020年上半年，公司调整后EBITDA为5.06亿美元，较2019年同期的5.026亿美元增长0.7%[147] - 2020年第二季度收入较2019年同期减少2740万美元，主要因美国市场新兴垂直领域、国际业务各地区有机收入下降及外币贬值1.4%的影响[160] - 2020年上半年收入较2019年同期增加4090万美元，主要得益于美国市场各板块、加拿大地区和消费者互动板块的有机增长，新兴垂直领域的近期收购收入和新产品计划收入，部分被国际业务其他地区有机收入下降和外币贬值1.1%的影响所抵消[161] - 2020年上半年，公司有750万美元的Callcredit整合成本、480万美元的成本法投资减值损失、330万美元的收购费用等调整项[152] - 自2019年第三季度起，公司不再对收入进行某些与收购相关的递延收入和非核心合同相关收入的调整[150] - 2020年第二季度和上半年运营费用分别增加840万美元（1.7%）和6190万美元（6.2%）[178] - 2020年第二季度和上半年服务成本分别增加240万美元和1940万美元[180] - 2020年第二季度和上半年销售、一般和行政费用分别增加430万美元和4400万美元[181] - 2020年第二季度折旧和摊销增加160万美元，上半年减少150万美元[184] - 2020年第二季度调整后EBITDA减少2110万美元，上半年增加340万美元[185] - 2020年3月和6月，利息费用较2019年同期分别减少1170万美元和1910万美元，主要因平均未偿本金余额和平均利率下降[190][192] - 2020年3月和6月，其他收入（支出）净额分别包含480万美元投资减值损失和250万美元投资收益[194] - 2020年3月和6月，有效税率分别为24.7%和23.9%，高于美国联邦法定税率21.0%[195][196] - 2020年6月30日，现金及现金等价物总计4.322亿美元，高于2019年12月31日的2.741亿美元[203] - 截至2020年6月30日的六个月，持续经营业务的经营活动提供的现金为3.794亿美元，较2019年的3.083亿美元增加7110万美元[212] - 截至2020年6月30日的六个月，持续经营业务的投资活动使用的现金为1.165亿美元，较2019年的1.078亿美元增加870万美元[212] - 截至2020年6月30日的六个月，融资活动使用的现金为8680万美元，较2019年的1.873亿美元减少1.005亿美元[212] - 截至2020年6月30日的六个月，资本支出的现金支付为8760万美元，较2019年的8800万美元减少40万美元[217] 美国市场业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2，美国市场总收入为4.055亿美元，较2019年同期的4.059亿美元下降0.1%；2020年上半年，美国市场总收入为8.273亿美元，较2019年同期的7.747亿美元增长6.8%[147] - 2020年Q2，美国市场调整后EBITDA为1.712亿美元，较2019年同期的1.754亿美元下降2.4%；2020年上半年，美国市场调整后EBITDA为3.427亿美元，较2019年同期的3.175亿美元增长8.0%[148] - 2020年第二季度，美国市场金融服务收入增加920万美元，增幅4.3%；新兴垂直领域收入减少960万美元，降幅5.0%[162] - 2020年上半年，美国市场金融服务收入增加5050万美元，增幅12.6%；新兴垂直领域收入增加220万美元，增幅0.6%[162] - 2020年第二季度和上半年美国市场调整后收入分别减少50万美元（0.1%）和增加5230万美元（6.8%）[185] 国际市场业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2，国际市场总收入为1.197亿美元，较2019年同期的1.511亿美元下降20.8%；2020年上半年，国际市场总收入为2.774亿美元，较2019年同期的2.971亿美元下降6.6%[147] - 2020年Q2，国际市场调整后EBITDA为3750万美元，较2019年同期的5960万美元下降37.1%；2020年上半年，国际市场调整后EBITDA为9770万美元，较2019年同期的1.245亿美元下降21.5%[148] - 2020年第二季度，国际业务各地区收入大多下降，其中拉丁美洲下降34.4%、非洲下降35.8%、印度下降29.1%[162] - 2020年上半年，国际业务收入下降1970万美元，降幅6.6%[162] - 2020年第二季度和上半年国际业务收入分别减少3140万美元（20.8%）和1970万美元（6.6%）[168] - 2020年第二季度和上半年国际市场调整后收入分别减少3300万美元（21.6%）和2530万美元（8.4%）[185] - 2020年3月和6月，国际业务调整后EBITDA利润率下降[188] 消费者互动业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2，消费者互动业务总收入为1.284亿美元，较2019年同期的1.236亿美元增长3.9%；2020年上半年，消费者互动业务总收入为2.551亿美元，较2019年同期的2.469亿美元增长3.3%[147] - 2020年第二季度，消费者互动板块收入增加480万美元，增幅3.9%；上半年收入增加820万美元，增幅3.3%[162] - 2020年第二季度和上半年消费者互动业务收入分别增加480万美元和820万美元[177] - 2020年第二季度和上半年消费者互动业务调整后收入分别增加480万美元（3.9%）和820万美元（3.3%）[185] - 消费者互动业务3个月调整后EBITDA利润率与2019年同期基本一致，6个月有所下降[188] 员工与股息 - 2020年第一季度，090万股员工受限股单位归属，员工用0.3万股股票满足工资税预扣义务[207] - 2020年2月和5月，董事会分别宣布每股0.075美元股息，总股息分别为1440万美元和1450万美元[208] 股份回购 - 2017年2月董事会授权回购最高3亿美元普通股，至今已回购1.335亿美元，剩余1.665亿美元可回购[210] - 因COVID - 19疫情不确定性，短期内公司不打算回购额外股份[211] 利率对冲 - 公司目前有利率对冲工具，固定了约70%未偿还债务的伦敦银行同业拆借利率敞口[234]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司营收同比增长11%，但自2020年3月中旬起，新冠疫情对业务多方面产生重大不利影响[117] - 2020年第一季度合并报告收入为6.876亿美元，较2019年的6.193亿美元增长6830万美元，增幅11.0%[139] - 2020年第一季度合并调整后EBITDA为2.634亿美元，较2019年的2.389亿美元增长2450万美元，增幅10.2%[139] - 2020年第一季度持续经营业务经营活动提供的现金为1.255亿美元，较2019年的1.262亿美元减少70万美元，降幅0.6%[139] - 2020年第一季度资本支出为4200万美元，较2019年的4190万美元增加10万美元，增幅0.2%[139] - 2020年第一季度总营收6.876亿美元，较2019年同期增长6830万美元，增幅11%[145] - 2020年第一季度运营费用5.508亿美元，较2019年同期增长5360万美元，增幅10.8%，其中服务成本增长1700万美元，增幅8.2%，销售、一般和行政费用增长3970万美元，增幅20.3%，折旧和摊销减少310万美元，降幅3.4%[158] - 调整后总营收6.876亿美元，较2019年同期增长6410万美元，增幅10.3%[161] - 调整后EBITDA为2.634亿美元，较2019年同期增长2450万美元，增幅10.2%[161] - 2020年第一季度利息费用较2019年同期减少730万美元，降幅16.2%，主要因平均未偿本金余额和平均利率下降[163][165] - 2020年第一季度有效税率为23.1%，高于美国联邦法定税率21.0%，主要受1620万美元各类税费影响和210万美元外国税收抵免储备估值备抵影响，部分被1620万美元基于股票薪酬的超额税收优惠抵消[167] - 2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为3.057亿美元和2.741亿美元，其中境外分别持有2.068亿美元和1.765亿美元[171] - 2020年第一季度，持续经营业务经营活动提供的现金为1.255亿美元，较2019年减少70万美元[180] - 2020年第一季度，持续经营业务投资活动使用的现金为2550万美元，较2019年减少2540万美元[180] - 2020年第一季度，融资活动使用的现金为4970万美元，较2019年减少1020万美元[180] - 2020年第一季度资本支出为4200万美元，较2019年增加10万美元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度美国市场总调整后收入为4.219亿美元，较2019年的3.690亿美元增长5290万美元，增幅14.3%[139] - 2020年第一季度国际市场总调整后收入为1.577亿美元，较2019年的1.500亿美元增长770万美元，增幅5.2%[139] - 2020年第一季度消费者互动业务总调整后收入为1.267亿美元，较2019年的1.234亿美元增长340万美元，增幅2.7%[139] - 2020年第一季度美国市场调整后EBITDA为1.715亿美元，较2019年的1.420亿美元增长2950万美元，增幅20.8%[139] - 2020年第一季度国际市场调整后EBITDA为6020万美元，较2019年的6500万美元减少480万美元，降幅7.3%[139] - 2020年第一季度消费者互动业务调整后EBITDA为5740万美元，较2019年的6020万美元减少280万美元，降幅4.7%[139] - 美国市场营收4.219亿美元，较2019年同期增长5310万美元，增幅14.4%，其中金融服务增长4120万美元，增幅21.8%，新兴垂直领域增长1180万美元，增幅6.6%[145] - 国际市场营收1.577亿美元，较2019年同期增长1170万美元，增幅8%，但受外币贬值影响减少3.6%[150] - 消费者互动业务营收1.267亿美元，较2019年同期增长340万美元，增幅2.7%[145] - 美国市场调整后EBITDA为1.715亿美元，较2019年同期增长2950万美元，增幅20.8%，利润率从38.5%提升至40.7%[161] - 国际市场调整后EBITDA为6020万美元，较2019年同期减少470万美元，降幅7.3%，利润率从43.3%降至38.2%[161] - 消费者互动业务调整后EBITDA为5740万美元，较2019年同期减少280万美元，降幅4.7%，利润率从48.8%降至45.3%[161] 公司业务结构与布局 - 公司业务分为美国市场、国际和消费者互动三个可报告部门，美国市场报告金融服务和新兴垂直领域的细分收入，国际部门报告加拿大、拉丁美洲等地区的细分收入[115][116] - 公司全球业务分布在北美、拉丁美洲、欧洲、非洲、印度和亚太地区等30多个国家和地区[113] 公司数据处理与服务 - 公司基于从数千个来源获取的信息构建数据库，利用数据融合方法丰富数据，为客户提供解决方案[112][114] 公司疫情应对措施 - 公司积极应对疫情，采取居家办公模式，支持受疫情影响人群，控制成本以维持财务流动性和灵活性[118][119][120] 公司疫情对财务报表影响评估 - 公司评估了与新冠疫情未来影响相关的会计估计和其他事项，目前对2020年3月31日止季度合并财务报表无重大影响[122] 公司收购事项 - 2019年5月22日，公司收购TruSignal 100%股权，其运营结果自收购日起纳入美国市场部门合并损益表[130] 公司利率互换协议 - 2020年3月10日，公司与多方签订两笔利率互换协议，第一笔2020年6月30日开始至2022年6月30日结束，初始名义金额11.5亿美元，固定利率在0.5200% - 0.5295%；第二笔2022年6月30日开始至2025年6月30日结束，初始名义金额11.1亿美元，固定利率在0.9125% - 0.9280%[126][127] 公司诉讼事项 - 2020年2月27日，第九巡回上诉法院部分维持并部分撤销初审法院判决，惩罚性赔偿从约5200万美元减至约3200万美元，公司记录3050万美元诉讼费用[128] - 2020年2月27日，第九巡回上诉法院对Ramirez v. Trans Union LLC案作出判决，将惩罚性损害赔偿从约5200万美元减至约3200万美元，公司在2020年3月31日记录了3050万美元的费用和760万美元的相关税收优惠[214] 公司贷款偿还与利息费用 - 2019年最后三个季度公司提前偿还3.4亿美元高级担保定期贷款，使2020年3月31日止季度利息费用低于2019年同期[129] 公司员工股票与股息事项 - 2020年第一季度，090万股员工受限股票单位归属，员工用030万股股票满足工资税预扣义务，公司向政府机构汇付3210万美元[175] - 2020年2月28日，董事会宣布每股0.075美元股息，总股息1440万美元，其中1420万美元于3月30日支付[176] 公司股票回购事项 - 截至目前，公司已回购1.335亿美元普通股，还可回购剩余1.665亿美元[178] 公司利率上限协议 - 2015年12月18日公司与多方签订利率上限协议，自2016年6月30日起将部分优先担保定期贷款的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）风险上限设定为0.75%，当前协议下的总名义金额为12.469亿美元，将逐季减少直至2020年6月30日协议终止，公司按未偿还名义金额的0.98% - 0.994%向交易对手支付固定利率[189] 公司债务契约遵守情况 - 优先担保信贷安排的高级担保净杠杆比率不得超过5.5:1，截至2020年3月31日，公司遵守所有债务契约[191] - 公司可支付的股息上限为每年7500万美元或合并息税折旧摊销前利润（Consolidated EBITDA）的7.5%中的较高者，或在无违约事件且总净杠杆比率不超过4.75:1的情况下无限制支付，截至2020年3月31日，公司遵守所有债务契约[192] 公司利率对冲与市场风险 - 优先担保信贷安排包括3亿美元的优先担保循环信贷安排，公司目前的利率对冲工具将约73%的未偿债务的LIBOR风险固定[204] - 自COVID - 19大流行以来，LIBOR大幅下降且未来可能更不稳定，美元兑公司运营所在国家的许多货币升值，均对公司产生不利影响[204][208]

公司基本信息 - 公司经营历史超50年[27] - 公司在超30个国家和地区有业务[20] - 公司数据来自数千个来源[22] - 公司客户包括金融服务、医疗保健等行业大公司[23] - 公司拥有多个专有数据集[34] - 公司每日处理数十亿笔交易[35] - 公司高级管理团队平均拥有超过20年的行业经验[43] - 公司在1989年于加拿大、2001年于印度、2011年于菲律宾建立新的信用局[42] - 公司于2018年进入英国市场、2016年进入哥伦比亚市场、2011年进入巴西市场[42] - 公司在墨西哥的Trans Union de México, S.A.拥有25.69%的所有权[64] - 公司在泰国国家信用局拥有12.25%的所有权[69] - 截至2019年12月31日，公司在全球约有8000名员工[95] - 2010年6月15日，麦迪逊迪尔伯恩合伙公司的关联方从普利兹克家族等收购公司51.0%的流通普通股[96] - 2015年6月30日，公司完成首次公开募股，公开发行价格为每股22.50美元[96] - 公司企业总部位于伊利诺伊州芝加哥市西亚当斯街555号，电话号码为(312) 985 - 2000[114] - 公司执行官员包括Christopher A. Cartwright等10人，列出了他们的年龄和职位[203] - Christopher A. Cartwright自2019年5月起担任公司总裁兼首席执行官和董事会成员，2013年8月加入公司，此前曾在多家公司任职[203][204] - Todd M. Cello于1997年10月加入公司，自2017年8月起担任执行副总裁兼首席财务官[206] - Steven M. Chaouki自2019年5月起担任美国市场总裁，此前在2013 - 2019年5月担任金融服务执行副总裁[208] - John T. Danaher于2002年11月加入公司，自2004年起担任消费者互动部门总裁，有超25年金融服务行业专业知识和直销经验[210] - Abhinav (Abhi) Dhar于2019年1月加入公司，担任执行副总裁兼首席信息与技术官[212] - Timothy J. Martin自2019年5月起担任首席全球解决方案官，2009年9月加入公司[214] - R. Dane Mauldin自2019年5月起担任首席运营官，2013 - 2019年5月担任首席产品官[216] - Todd M. Cello曾在2010年和2012年公司两次杠杆收购以及2015年首次公开募股中发挥主导作用[206] - Steven M. Chaouki曾负责公司金融服务业务，包括银行、信用社等客户[208] - John T. Danaher曾在2001 - 2002年担任TrueLink, Inc.首席运营官[210] - Timothy J. Martin曾在1998 - 2003年担任咨询公司Booz Allen Hamilton顾问，1992 - 1996年担任美国航空高级营销分析师[214] 财务数据关键指标变化 - 2018 - 2019年总营收从23.17亿美元增至26.56亿美元，同比增长14.6%[26] - 2018 - 2019年净利润从2.766亿美元增至3.469亿美元[26] - 2018 - 2019年调整后EBITDA从9.169亿美元增至10.589亿美元，同比增长15.5%[26] - 截至2019年12月31日，公司债务账面价值为36.57亿美元[26] - 2019年最大客户占收入约3%，2018年占4%[74] - 2019年前十大客户占收入约16%，2018年占17%[74] - 2019年和2018年公司债务的总计划本金还款分别为4900万美元和5430万美元[118] - 2019年和2018年公司的总利息支出分别为1.736亿美元和1.375亿美元[118] - 截至2019年12月31日，公司债务账面价值约为36.57亿美元，由Trans Union LLC的高级有担保信贷安排下的未偿还借款组成[116] - 公司及子公司未来可能产生大量额外债务，可在现有高级有担保信贷安排下按相同条款申请增量贷款，上限为10亿美元和合并EBITDA的100%中的较高者，且高级有担保净杠杆率不超过4.25:1[117] - 2019年公司美国市场部门超77%的收入来自美国金融服务、医疗保健和保险行业[122] - 2019年公司旗下香港实体TransUnion Limited遭遇诈骗事件，导致一系列欺诈性电汇，总计1780万美元，公司为此记录一次性税前费用，加上300万美元行政费用，共计2080万美元，税后净收入为1730万美元，归属于公司的净收入为1000万美元[139] - 2019年国际业务收入因外币疲软下降4.8%，2018年下降2.5%[157] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年美国市场金融服务业务收入占比约52.7%[61] 市场趋势与行业数据 - 2019年全球数据和分析服务支出预计保持两位数复合年增长率[21] - 印度约30%的成年人口目前有信贷活动[35] - 2015 - 2019年，可使用信用信息、监控或身份保护服务的消费者数量每年约增长20%[35] 业务创新与拓展 - 公司在金融服务领域推出Prama平台，提供对大规模匿名数据集的访问[47] - 公司在保险领域推出DriverRisk解决方案，利用驾驶员违规数据库评估风险[47] - 公司在美国推出CreditVision后，在全球扩展类似解决方案[49] - 公司通过技术投资减少新解决方案的上市时间，提高效率、可靠性、安全性和性能[46] - 公司通过收购Callcredit进入英国市场，Callcredit是英国第二大消费信贷局[65] - 公司与印度金融机构合作创建CIBIL，推出印度首个通用信用评分[68] 技术与基础设施 - 公司拥有信息技术系统，依靠第三方解决方案、专有软件和工具，直接控制和管理技术及基础设施[83] - 公司利用多个数据中心创建冗余和提高弹性，各数据中心采用相似技术和基础设施[87] - 公司有基于ISO/IEC 27001:2013标准的信息安全计划，每年进行SSAE 16审查和PCI - DSS合规计划[90] - 公司将品牌、软件等视为专有财产，通过多种方式保护知识产权，注册了包括TransUnion名称和标志在内的商标[91] - 公司拥有用于维护数据库、开发和交付服务的专有软件，通过软件即服务模式为客户提供服务[92] 法律法规与合规 - 公司积极管理法律法规合规，通过集中团队与本地团队合作确保遵循企业标准[98] - 美国业务受众多法律法规监管，如FCRA、Dodd - Frank Act等，违反可能面临民事和刑事处罚[99] - 英国《2018年数据保护法》实施后，信息专员办公室有权对违规企业处以最高达公司全球营收4%或2000万欧元的罚款（以较高者为准）[107] - 公司受美国联邦和州法律约束，需持续监控涉及信用报告、数据隐私和安全等相关的立法和监管活动[104] - 公司在开展业务的外国受数据保护、隐私和消费者信贷法律法规约束，如HIPAA、HITECH、CCPA等[105] - 公司业务受FCRA、GLBA、DPPA、HIPAA、HITECH、Dodd - Frank Act、FTC Act等多种法律法规监管，遵守这些法规可能产生高额费用[143] - 2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法案》（CCPA）对公司部分业务有新要求，实施细则预计7月1日发布，美国国会可能通过法律取代部分CCPA内容[144] - CFPB对公司业务有监管权，对明知违规行为可处以每日最高100万美元的民事罚款[150] - 美国联邦法律要求公司每年为消费者提供一份免费信用报告[146] - 数据事件引发联邦和州层面立法和监管活动增加，可能进一步规范信用报告机构[145] - 监管机构对公司与客户的合同关系进行监督，可能影响公司与客户的关系[152] 业务季节性 - 美国市场业务季节性与金融服务和抵押贷款客户在线信用数据购买量相关，二、三季度销售通常较高[78] - 国际业务季节性受当地经济和宏观市场趋势驱动[78] - 消费者互动业务产品需求上半年通常较高，受季节性和广告支出影响[78] 业务可持续发展 - 公司业务可持续发展框架聚焦隐私和信息安全、经济包容、人力资本管理和环境效率等关键领域[112] 公司治理与文件获取 - 公司可通过官网获取治理文件和向美国证券交易委员会提交的文件，也可免费索取印刷版[113] 公司面临的风险 - 公司面临来自新兴公司的竞争，2008年前Equifax和Experian是直接面向消费者信贷服务的主要竞争对手，近年来提供类似服务的公司增多[124] - 公司与核心信用报告服务客户的协议可由双方提前书面通知终止，通知期限通常为30天至6个月[128] - 公司作为美国全国性消费者信用报告公司和全球风险与信息解决方案提供商，收集、存储和传输超10亿消费者的敏感和机密信息[131] - 美国有超50种不同的通知制度，若发生未经授权访问消费者信息事件，公司未遵守这些法规可能面临监管审查和额外责任[138] - 公司业务依赖计算机网络、系统和数据中心的高效运行，部分已外包给第三方提供商，系统可能因多种原因受损或中断[140] - 公司服务和产品依赖外部数据源，数据提供商可能因多种原因停止提供数据、提供不及时数据或提高数据成本[141] - 公众对身份盗窃的担忧使消费者对信用报告要求更透明，相关收费服务收入可能受限[146] - 公司依赖战略联盟、合资企业和收购来发展业务，若无法达成可能影响增长[158,161] - 若不能及时开发成功的新服务或市场不接受，公司维持或增加收入的能力会受影响[162] - 若不能维护和改进系统、数据匹配技术及接口，公司服务需求会受影响[163] - 公司面临知识产权保护不足风险，可能导致市场份额丢失或降价[166] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，会带来经济损失或限制技术使用和服务提供[167] - 外部服务提供商和关键供应商若不履行义务，公司运营和经营成果会受影响[169] - 终端客户市场进一步整合可能使公司收入受不利影响[170] - 免费或低价消费者信息增多，公司部分服务需求可能下降[171] - 税法变化或税务审查不利结果会对公司经营成果产生不利影响[172] - 公司股价已出现且可能继续波动或下跌，投资者可能无法按买入价或更高价格卖出股票[174] - 英国脱欧可能对全球经济、金融市场和公司业务产生负面影响，2019年公司英国业务约占合并收入的7%[186][187] - 预计LIBOR逐步淘汰可能对信贷市场或更广泛金融市场的合同机制产生不可预测的影响，进而影响公司经营业绩，公司大部分未偿债务为浮动利率债务，部分基于LIBOR[188] 法律诉讼与监管审查 - 公司日常面临各种法律诉讼和监管审查，虽多数索赔无价值或有有效辩护，但无法预测每个索赔的结果，会根据历史经验计提诉讼和监管事项准备金[192][193][194] - 2012年Ramirez案中，原告指控公司OFAC Alert服务违反Cortez裁决和相关法律，2014年法院认证约8000人组成的集体诉讼，2017年陪审团裁决公司向8185人支付约810万美元法定损害赔偿和约5200万美元惩罚性损害赔偿，公司已上诉并等待裁决[197][199] - 截至2019年12月31日，公司为Ramirez案计提等于法定损害赔偿裁决金额和辩护成本的负债，以及相应的应收账款，预计惩罚性损害赔偿未来可能损失范围为零至低于法定损害赔偿金额[200] 公司保险情况 - 公司维持保险以减少意外重大金钱赔偿的风险，定期向保险公司通报索赔情况，未发现未获保险覆盖的重大金钱索赔[195] 公司租赁情况 - 截至2019年12月31日，公司在100多个其他地点租赁空间，包括办公空间和额外的数据中心[191] 公司股息政策 - 公司董事会于2018年2月13日批准股息政策，高级有担保信贷安排对支付股息有限制，无违约时可无上限支付[184] 公司财务报告内部控制情况 - 2019年7月公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，于12月31日完成整改[185] 公司章程修订提案 - 公司拟在2020年股东大会提交对公司章程的修订提案，需获至少66⅔%有表决权的流通股股东赞成票，若获批董事会将对细则做相应修订[182] 公司董事相关规定 - 公司董事提名需提前通知，召开特别股东大会有一定限制，罢免董事需至少66⅔%有表决权股份持有人赞成，某些条款修改也需相同比例赞成[186]

宏观经济与市场环境 - 美国9月创下124个月的最长经济扩张纪录，推动消费者贷款市场健康运行[136] 公司业务覆盖范围 - 公司业务覆盖30多个国家和地区，数据来自约90000个数据源[131][132] 公司业务板块介绍 - 公司金融服务业务涵盖消费贷款、抵押贷款、汽车贷款、信用卡和支付等业务，客户包括美国大多数银行、信用社、金融公司等[149] - 新兴业务包括医疗保健、保险、催收、物业管理、公共部门和其他多元化市场，提供的解决方案与金融服务业务类似[149] 公司重大损失事件 - 2019年7月初，公司持56.25%股权的香港实体TransUnion Limited遭遇诈骗，造成1780万美元的未经授权电汇损失，调查和加强控制产生180万美元行政费用，税后净损失1640万美元[139] 公司准则采用情况 - 2019年1月1日，公司采用ASU 2016 - 02租赁准则，影响资产负债表可比性[141] 公司利率互换与借款情况 - 2018年12月17日，公司与交易对手签订利率互换协议，将部分现有高级有担保定期贷款或类似替代债务的LIBOR敞口固定在2.647% - 2.706%[142] - 2018年第二季度，公司通过高级有担保信贷工具借款，包括1.25亿美元的高级有担保循环信贷额度、8亿美元的高级有担保定期贷款A - 2、1亿美元的高级有担保定期贷款B - 4[143] - 2018年6月19日和29日，公司分别借款8亿美元、6亿美元和4亿美元用于收购[217] - 2018年12月17日，公司签订利率互换协议，固定部分现有高级有担保定期贷款的LIBOR敞口在2.647% - 2.706%，当前名义金额为14.35亿美元[224] - 2015年12月18日，公司签订利率上限协议，将部分现有高级有担保定期贷款的LIBOR敞口上限设定为0.75%，当前名义金额为14.281亿美元[225] 公司股权收购情况 - 2019年5月22日，公司收购TruSignal 100%股权，其运营结果自收购日起纳入美国市场业务板块[144] - 2019年4月16日，公司收购Payfone非控股权益[144] - 2019年4月15日，公司增加对SavvyMoney的非控股权益投资[144] - 2018年6月1日至10月15日，公司完成对Rubixis、iovation、Callcredit、HPS四家公司100%股权的收购[148] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，公司预付1.65亿美元的高级有担保定期贷款B - 3，第二季度预付1亿美元[140] - 2019年第三季度，公司合并收入为6.893亿美元，较2018年同期的6.036亿美元增长14.2%；前九个月合并收入为19.705亿美元，较2018年同期的17.041亿美元增长15.6%[158] - 2019年第三季度，公司调整后合并收入为6.893亿美元，较2018年同期的6.213亿美元增长10.9%；前九个月调整后合并收入为19.764亿美元，较2018年同期的17.218亿美元增长14.8%[158] - 2019年第三季度，公司净利润为9170万美元，较2018年同期的4630万美元增长98.1%；前九个月净利润为2.641亿美元，较2018年同期的1.744亿美元增长51.4%[159] - 2019年第三季度，公司调整后EBITDA为2.809亿美元，较2018年同期的2.449亿美元增长14.7%；前九个月调整后EBITDA为7.835亿美元，较2018年同期的6.681亿美元增长17.3%[159] - 2019年第三季度美国市场调整后EBITDA为1.81亿美元，较2018年的1.53亿美元增加2800万美元，增幅18.3%；前九个月为4.985亿美元，较2018年的4.343亿美元增加6420万美元，增幅14.8%[160] - 2019年第三季度国际市场调整后EBITDA为6400万美元，较2018年的5730万美元增加680万美元，增幅11.9%；前九个月为1.886亿美元，较2018年的1.315亿美元增加5700万美元，增幅43.4%[160] - 2019年第三季度消费者互动调整后EBITDA为6650万美元，较2018年的6030万美元增加620万美元，增幅10.3%；前九个月为1.858亿美元，较2018年的1.752亿美元增加1060万美元，增幅6.1%[160] - 2019年第三季度公司调整后EBITDA为亏损3070万美元，较2018年的亏损2570万美元增加亏损500万美元，降幅19.4%；前九个月为亏损8940万美元，较2018年的亏损7280万美元增加亏损1660万美元，降幅22.8%[160] - 2019年第三季度合并调整后EBITDA为2.809亿美元，较2018年的2.449亿美元增加3600万美元，增幅14.7%；前九个月为7.835亿美元，较2018年的6.681亿美元增加1.154亿美元，增幅17.3%[160] - 2019年第三季度持续经营业务经营活动提供的现金为2.794亿美元，较2018年的1.798亿美元增加9960万美元，增幅55.4%；前九个月为5.877亿美元，较2018年的4.103亿美元增加1.774亿美元，增幅43.2%[160] - 2019年第三季度资本支出为4410万美元，较2018年的4790万美元减少380万美元，降幅7.9%；前九个月为1.321亿美元，较2018年的1.183亿美元增加1380万美元，增幅11.7%[160] - 2019年第三季度收入较2018年同期增加8570万美元，收购使收入增加0.9%，外币疲软使收入减少0.9%[169] - 2019年前九个月收入较2018年同期增加2.664亿美元，收购使收入增加6.8%，外币疲软使收入减少1.2%[170] - 2019年第三季度有多项调整费用，如英国小业务资产损失200万美元、Callcredit整合成本200万美元等；前九个月有成本法投资收益3120万美元等多项调整[163] - 2019年前三季度总毛收入为20.267亿美元，较2018年的17.608亿美元增加2.659亿美元，增幅15.1%；前三季度报告的总收入为19.705亿美元，较2018年的17.041亿美元增加2.664亿美元，增幅15.6%[171] - 2019年前三季度总运营费用为15.174亿美元，较2018年的13.223亿美元增加1.951亿美元，增幅14.8%[185] - 服务成本前三季度为6.452亿美元，较2018年的5.79亿美元增加0.662亿美元，增幅11.4%，主要因美国市场收入增加带来产品成本上升和业务收购相关成本，部分被国际业务外币贬值影响抵消[185][186][189] - 销售、一般和行政费用前三季度为6.008亿美元，较2018年的5.246亿美元增加0.762亿美元，增幅14.5%，主要因业务收购相关成本、劳动力和专业费用增加等，部分被国际业务外币贬值影响抵消[185][187][190] - 折旧和摊销前三季度为2.714亿美元，较2018年的2.188亿美元增加0.526亿美元，增幅24.1%，主要因国际和美国市场业务收购带来的无形资产和有形固定资产增加[185][188] - 2019年前三季度，公司合并调整后EBITDA较2018年同期增加3600万美元和1.154亿美元，增幅分别为14.7%和17.3%[191][193] - 2019年前三季度，公司合并调整后收入较2018年同期增加2.546亿美元，增幅为14.8%[191] - 2019年前三季度，利息费用较2018年同期减少50万美元和增加4120万美元，变化幅度分别为1.1%和 - 44.5%[197][199] - 2019年前三季度，其他收入（费用）净额包含1780万美元欺诈性电汇费用和3120万美元成本法投资收益[201] - 2019年前三季度，公司有效税率分别为21.6%和19.2%，2018年同期分别为36.0%和28.2%[202][203][204][205] - 2019年前三季度，公司预付2.65亿美元未偿债务[208] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.359亿美元和1.874亿美元，其中美国境外分别持有1.492亿美元和1.308亿美元[210] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别提前偿还1.65亿美元和2.65亿美元的高级有担保定期贷款B - 3[212] - 2019年第一季度，160万股员工受限股单位归属并需纳税，员工用60万股股票满足预扣税义务，公司将价值3680万美元的库存股现金汇给政府机构[213] - 2019年2月21日、5月9日和8月8日，董事会分别宣布每股0.075美元的股息，分别为1430万美元、1430万美元和1440万美元，已支付金额分别为1400万美元、1410万美元和1410万美元[214] - 2017年2月13日，董事会授权三年内回购最多3亿美元普通股，截至2018年第二季度前已购买约1.334亿美元，还可购买1.666亿美元[215] - 2019年前九个月与2018年同期相比，经营活动提供现金从4.103亿美元增至5.877亿美元，投资活动使用现金从19.271亿美元减至1.551亿美元，融资活动使用现金从提供16.339亿美元变为使用3.73亿美元，现金及现金等价物净变化从增加1.108亿美元变为增加0.485亿美元[218] - 2019年前九个月资本支出从1.183亿美元增至1.321亿美元，增加1380万美元[223] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度，美国市场总收入为4.202亿美元，较2018年同期的3.748亿美元增长12.1%；前九个月总收入为11.949亿美元，较2018年同期的10.753亿美元增长11.1%[158] - 2019年第三季度，国际市场总收入为1.6亿美元，较2018年同期的1.287亿美元增长24.3%；前九个月总收入为4.571亿美元，较2018年同期的3.309亿美元增长38.1%[158] - 2019年第三季度，消费者互动业务总收入为1.278亿美元，较2018年同期的1.191亿美元增长7.3%；前九个月总收入为3.747亿美元，较2018年同期的3.546亿美元增长5.7%[158] - 美国市场前三季度收入为11.949亿美元，较2018年的10.753亿美元增加1.196亿美元，增幅11.1%，主要因两个业务板块收入增加，包括近期收购带来1.4%和3.9%的增长[171][173] - 国际市场前三季度收入为4.571亿美元，较2018年的3.309亿美元增加1.261亿美元，增幅38.1%，主要因收购Callcredit和各地区收入增加，但受多数地区外币贬值影响分别减少4.0%和6.3%[171][176] - 消费者互动业务前三季度收入为3.747亿美元，较2018年的3.546亿美元增加0.201亿美元，增幅5.7%，主要因直接和间接渠道收入增加，部分被竞争对手违规导致的增量信用监控收入减少所抵消[171][183] - 金融服务业务前三季度收入为6.274亿美元，较2018年的5.748亿美元增加0.526亿美元，增幅9.1%，主要因市场条件改善、新产品举措和信用营销服务收入增加[171][174] - 新兴垂直业务前三季度收入为5.675亿美元，较2018年的5.004亿美元增加0.67亿美元，增幅13.4%，主要因业务量增加，包括新产品举措和有机增长，以及近期收购带来6.6%的增长[171][175] - 2019年前三季度，美国市场、国际市场和消费者互动业务的调整后收入均实现增长，增幅分别为11.0%、33.1%和5.7%[191] 公司流动性与资金安排 - 公司主要流动性来源为经营活动现金流、现金及现金等价物和高级担保循环信贷额度[209] - 公司预计现有资金足以满足可预见未来的资本支出、债务偿还和运营需求[209] - 公司可能会通过债务或股权融资为重大投资或收购提供资金[209] 公司市场风险情况 - 公司国际运营面临外汇汇率不利变动等市场风险[234] - 2018年第二季度收购Callcredit后公司面临英镑等外汇风险[234] - 公司有大量浮动利率债务和有息账户投资[234] - 截至2019年9月30日，公司浮动利率债务加权平均利率为3.89%[234] - 2018年12月31日，公司浮动利率债务加权平均利率为4.45%[234] - 过去三个月LIBOR下降导致浮动利率债务加权平均利率降低[234] - 与2018年12月31日结束年度的10 - K表年度报告相比，市场风险定量和定性披露无其他重大变化[235]

公司数据源情况 - 公司数据来自约90,000个数据源[135] 宏观经济情况 - 美国6月经济扩张达121个月创历史最长纪录[139] 公司债务与信贷情况 - 2019年第二季度公司预付1亿美元高级有担保定期贷款B - 3[142] - 2018年12月17日公司签订利率互换协议，固定部分现有高级有担保定期贷款LIBOR在2.647% - 2.706%[144] - 2018年第二季度公司通过高级有担保信贷工具借款，包括循环信贷额度1.25亿美元、定期贷款A - 2 8亿美元、定期贷款B - 4共10亿美元[145] - 2019年第二季度公司预付1亿美元未偿债务[206][210] - 2018年12月17日，公司签订利率互换协议，固定部分现有高级有担保定期贷款或类似替代债务的伦敦银行同业拆借利率在2.647%至2.706%之间，当前协议下的总名义金额为14.4亿美元，每季度递减直至2022年12月30日第二个协议终止[223][224] - 2015年12月18日，公司签订利率上限协议，自2016年6月30日起将部分现有高级有担保定期贷款或类似替代债务的伦敦银行同业拆借利率上限设定为0.75%，当前协议下的总名义金额为14.36亿美元，每季度递减直至2020年6月30日协议终止，2016年7月起，公司按未偿还名义金额的0.98%至0.994%向交易对手支付固定利率，并在伦敦银行同业拆借利率超过0.75%时获得付款[225] - 高级有担保信贷安排的高级有担保净杠杆比率不得超过5.5比1，在无违约且总净杠杆比率不超过4.75比1的情况下，公司可支付不限金额的股息，截至2019年6月30日，公司遵守所有债务契约[227] - 截至2019年6月30日，公司可变利率债务的加权平均利率为4.33%，较2018年12月31日的4.45%有所下降，主要因过去三个月伦敦银行同业拆借利率下降[235] 公司会计政策与准则 - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02租赁准则[143] 公司收购情况 - 2019年5月22日公司收购TruSignal 100%股权[146] - 2019年4月16日公司收购Payfone非控股权益[146] - 2019年4月15日公司增加对SavvyMoney非控股权益投资[146] - 2018年10月15日公司收购Rubixis 100%股权[146] 合并财务数据关键指标变化 - 2019年Q2和H1合并报告收入分别为6.619亿美元和12.812亿美元，较2018年同期分别增长9880万美元（17.5%）和1.807亿美元（16.4%）[157] - 2019年Q2和H1合并调整后EBITDA分别为2.637亿美元和5.026亿美元，较2018年同期分别增长4310万美元（19.5%）和7940万美元（18.7%）[157][158] - 2019年Q2和H1持续经营业务经营活动提供的现金分别为1.821亿美元和3.083亿美元，较2018年同期分别增长5260万美元（40.6%）和7780万美元（33.8%）[158] - 2019年Q2和H1资本支出分别为4610万美元和8800万美元，较2018年同期分别增长260万美元（6.0%）和1760万美元（25.0%）[158] - 2019年Q2营收较2018年同期增加9.88亿美元，收购使营收增加8.9%，外币疲软使营收减少1.2%[167] - 2019年上半年营收较2018年同期增加18.07亿美元，收购使营收增加10.0%，外币疲软使营收减少1.4%[168] - 2019年Q2和H1总运营费用分别为5.022亿美元和9.994亿美元，较2018年同期分别增长7350万美元（17.1%）和1.586亿美元（18.9%）[184] - 2019年Q2和H1调整后合并收入分别为6.636亿美元和12.871亿美元，较2018年同期分别增长1.005亿美元（17.9%）和1.866亿美元（17.0%）[189] - 2019年Q2和H1调整后合并EBITDA分别为2.637亿美元和5.026亿美元，较2018年同期分别增长4310万美元（19.5%）和7940万美元（18.7%）[189] - 2019年Q2和H1利息费用较2018年同期分别增加1930万美元和4170万美元，增幅分别为74.7%和85.9%[195][197] - 2019年Q2和H1利息收入较2018年同期分别增加40万美元和110万美元，增幅分别为32.6%和52.0%[195] - 2019年Q2和H1收购费用较2018年同期分别减少2460万美元和2550万美元，降幅分别为97.0%和94.1%[195] - 2019年Q2和H1贷款费用较2018年同期分别减少1160万美元和1160万美元，降幅分别为94.9%和92.1%[195] - 2019年Q2和H1非经营收入和费用较2018年同期分别增加4790万美元和2350万美元，增幅分别为78.1%和28.2%[195] - 2019年Q2和H1有效税率分别为26.9%和18.0%，2018年同期分别为21.7%和24.7%[200][201][202][203] - 2019年上半年，持续经营业务经营活动提供的现金为3.083亿美元，较2018年同期增加7780万美元[216] - 2019年上半年，融资活动使用的现金为1.873亿美元，较2018年同期增加1.9192亿美元[216] - 资本支出的现金支付从2018年6月30日止六个月的7040万美元增加1760万美元至2019年6月30日止六个月的8800万美元[221] 各地区市场业务数据关键指标变化 - 2019年Q2和H1美国市场调整后收入分别为4.06亿美元和7.75亿美元，较2018年同期分别增长4780万美元（13.3%）和7450万美元（10.6%）[157] - 2019年Q2和H1美国市场调整后EBITDA分别为1.754亿美元和3.175亿美元，较2018年同期分别增长2760万美元（18.6%）和3620万美元（12.9%）[158] - 2019年Q2美国市场营收增加4770万美元，收购使营收增加5.4%[169][172] - 2019年上半年美国市场营收增加7410万美元，收购使营收增加5.3%[169][172] - 2019年Q2和H1国际市场调整后收入分别为1.527亿美元和3.027亿美元，较2018年同期分别增长4640万美元（43.6%）和1.004亿美元（49.7%）[157] - 2019年Q2和H1国际市场调整后EBITDA分别为5960万美元和1.245亿美元，较2018年同期分别增长1840万美元（44.5%）和5030万美元（67.7%）[158] - 2019年Q2国际营收增加4480万美元，增幅42.1%，收购Callcredit使营收增加30.1%，外币疲软使营收减少6.5%[169][175] - 2019年上半年国际营收增加9490万美元，增幅46.9%，收购Callcredit使营收增加30.1%，外币疲软使营收减少7.8%[169][175] - 加拿大市场2019年Q2和H1收入分别增长110万美元（4.7%）和240万美元（5.3%），受外币贬值影响分别下降3.8%和4.6%[176] - 拉丁美洲市场2019年Q2和H1收入分别增长50万美元（1.8%）和60万美元（1.1%），受外币贬值影响分别下降8.9%和9.2%[177] - 英国市场2019年Q2和H1持续经营业务收入分别为4660万美元和8880万美元，2018年同期均为770万美元[178] - 非洲市场2019年Q2和H1收入分别下降160万美元（10.2%）和360万美元（11.0%），受外币贬值影响分别下降12.6%和13.5%[179] - 印度市场2019年Q2和H1收入分别增长600万美元（31.7%）和1350万美元（34.6%），受外币贬值影响分别下降5.5%和9.5%[180] - 2019年Q2亚太市场收入下降10万美元（1.0%），H1增长90万美元（3.3%）[181] 消费者互动业务数据关键指标变化 - 2019年Q2和H1消费者互动业务调整后收入分别为1.236亿美元和2.469亿美元，较2018年同期分别增长600万美元（5.1%）和1150万美元（4.9%）[157] - 2019年Q2和H1消费者互动业务调整后EBITDA分别为5910万美元和1.193亿美元，较2018年同期分别增长110万美元（1.9%）和440万美元（3.9%）[158] - 2019年Q2和H1消费者互动业务收入分别增长600万美元和1150万美元[182] 金融服务与新兴垂直领域业务数据关键指标变化 - 2019年Q2金融服务营收增加2040万美元，主要因市场条件改善、新产品计划等[169][173] - 2019年上半年金融服务营收增加2690万美元，主要因市场条件改善、新产品计划等[169][173] - 2019年Q2新兴垂直领域营收增加2730万美元，收购使营收增加8.7%[169][174] - 2019年上半年新兴垂直领域营收增加4720万美元，收购使营收增加8.6%[169][174] 公司现金情况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物总额为1.947亿美元，其中1.505亿美元存于美国境外[208]