公司动态 - TransUnion计划收购英国信贷预资格/分销平台Monevo，该公司在2021年购买少数股权后已持有Monevo 30%的股权，交易条款未披露，预计在今年第二季度末完成 [1][3] - Monevo可让比较网站和其他在线品牌嵌入“高度个性化信贷产品”，主要面向英美市场，与全球超150家银行和信贷机构合作，目标是让贷款机构和发行商为在线搜索信贷的消费者提供更好的服务 [2] 行业趋势 - 嵌入式贷款在全球消费者和微型企业中越来越受欢迎，但在申请过程中仍存在障碍 [4] - 全球15%的消费者在接受调查前90天内使用过嵌入式贷款，美国以17%领先，Z世代使用比例最高达19% [5] - 嵌入式贷款用户在申请过程中面临摩擦，37%的消费者和58%的微型企业指出条款不明确和资格要求复杂等问题，46%的消费者和31%的微型企业对无关的贷款产品感到沮丧 [6][7]

文章核心观点 行业内营销团队管理分散的营销技术系统和身份识别面临挑战，利用身份解析工具连接不同数据集可改善营销成果 [1][3] 行业现状 - 70%营销领导者难以跨多个触点识别和触达受众，实现明智营销策略和连贯客户体验愈发困难 [2] - 三分之二营销人员需应对16种或更多营销技术解决方案，增加实现目标难度 [2] 营销技术碎片化挑战 - 无法在客户旅程中实现个性化 [8] - 营销工作难以规模化 [8] - 无法有效引入营销AI能力 [8] - 营销费用浪费 [8] 身份解析工具效果 - 93%企业达到或超越客户体验和理解目标 [9] - 88%企业达到或超越改善客户洞察和理解目标 [9] - 79%企业达到或超越数据驱动决策和适应性目标 [9] 调查信息 - Forrester 2024年第四季度身份解析调查收集325位美国企业营销技术决策者见解，评估营销技术和身份解析项目状况 [6] - 调查于2024年11月开始，12月完成 [6] 公司信息 - TransUnion是全球信息和洞察公司，超13000名员工分布在30多个国家 [7] - 公司通过收购和技术投资开发创新解决方案，业务拓展至营销、欺诈、风险和高级分析等领域 [7]

文章核心观点 - 信用预资格和分发平台Monevo被TransUnion收购，此次收购满足了在线个性化信贷体验的增长需求，将为消费者、发行商和贷款机构带来更好体验和经济效益，交易预计2025年第二季度完成 [1][2][4] 收购情况 - TransUnion已签署最终协议收购英国Monevo，该公司目前拥有Monevo30%股权，2021年收购少数股权后此次将从Quint Group Limited收购剩余股权 [1] - 交易条款未披露，预计用现有现金支付，不会对杠杆、流动性或2025年经营业绩产生重大影响，预计2025年第二季度完成，需满足惯例成交条件和监管批准 [4] Monevo平台优势 - Monevo使比较网站和在线品牌能嵌入高度个性化信贷产品，主要面向英国和美国市场，与超150家银行和信贷机构合作，提供集中技术和决策基础设施，整合贷款机构和发行商，让消费者在申请前了解获批可能性，节省时间并避免影响信用评分 [2] - 消费者使用Monevo平台可获得更个性化在线信贷购物体验，不影响信用评分；发行商可赢得贷款机构信任，提高转化率；贷款机构可减少逆向选择，优化获客成本，提升品牌消费体验 [3] 各方表态 - TransUnion国际总裁Todd Skinner表示预资格审查是消费贷款流程的重要部分，有助于推动金融普惠和负责任借贷 [2] - Quint Group和Monevo首席执行官Greg Cox称收购是Monevo未来增长和成功的自然下一步，将为创新带来新机会 [3] - TransUnion美国市场总裁Steve Chaouki表示过去三年与Monevo合作弥补了消费体验差距，计划大规模提供高质量产品，在直接面向消费者业务的价值主张和市场策略拓展方面取得进展 [4] 公司介绍 - TransUnion是全球信息和洞察公司，超13000名员工分布在30多个国家，通过收购和技术投资开发创新解决方案，业务拓展至营销、欺诈、风险和高级分析等领域 [5] - Monevo是屡获殊荣的信贷技术企业，专注改善信贷获取途径，其平台和API使全球超150家贷款机构和银行能通过第三方比较网站和应用无缝分发和嵌入高度个性化信贷产品，总部位于英国，业务覆盖英国、美国和澳大利亚 [6]

文章核心观点 加拿大人个人财务持续承压，虽经济指标显示2025年有缓解可能，但仍面临高利率挑战，不同年龄段在债务、消费、购房等方面表现各异 [2][6] 加拿大人财务压力现状 - 82%的加拿大人视通胀为首要担忧，44%受访者称2024年家庭财务状况差于预期 [1] - 超1/4（26%）加拿大人预计无法全额支付至少一笔当前账单和贷款，千禧一代该比例达35% [2] - 近6成（59%）受访者称近三个月收入未变，超半数（63%）预计未来六个月家庭收入不会增加 [4] 各年龄段债务情况 - 千禧一代在加拿大信贷市场债务占比最大，达9110亿加元，约占加拿大总债务的38% [5] - 千禧一代在加拿大信贷市场信贷账户（债务相关余额）占比27%，首次超过婴儿潮一代 [2] 加拿大人信贷意向 - 超1/5（22%）加拿大人计划明年增加信贷或对现有信贷进行再融资，其中43%预计申请新信用卡 [2][7] - 各代中Z世代未来一年申请新信贷或对现有信贷再融资的比例最高，达34% [9] 加拿大人对经济的应对措施 - 不到半数（44%）加拿大人认为2024年底前加拿大不会进入衰退，认为已进入或会进入衰退的人中，71%采取的应对措施是减少开支，36%是增加储蓄，33%是偿还债务 [10] - 加拿大人减少可自由支配支出，如外出就餐（84%）、服装配饰（59%）等 [14][16] 加拿大人购房情况 - 超3/4（76%）加拿大人明年不太可能购买新房，高于2023年第四季度的72% [12] - 考虑明年买房的人中，59%称房价上涨会阻碍购房，44%称利率上升会阻碍购房 [13] - 考虑明年买房的人中，X世代最担心房价上涨（65%），Z世代提及房屋供应不足最多（40%），千禧一代提及利率上升最多（51%） [13]

文章核心观点 - 投资理念是购买高质量股票和优秀企业，偏好由自律的资本配置者领导、能获得卓越资本回报并可长期复利投资资本的企业 [1]

文章核心观点 - 假期购物季加拿大和全球电商交易疑似数字欺诈率有变化，零售商需加强欺诈检测工具应用 [1][2][8] 欺诈率数据 - 加拿大2024年感恩节至网络星期一假期购物季2.6%的消费者电商交易疑似数字欺诈，较去年同期1.7%增长51% [1] - 全球同期4.6%的交易疑似数字欺诈，低于2023年同期6.0% [2] - 假期期间全球日均疑似数字欺诈尝试量比2023年低30.2%，比2024年其他时间低5.9% [3] - 2024年假期购物周末每天欺诈率不同，加拿大28日最高为2.9%，全球28日最高为5.3% [5] 欺诈率变化原因 - 美国黑色星期五推迟和假期购物季延长致交易总量和疑似数字欺诈率下降 [4] - 加拿大政府宣布部分节日商品税收减免或使消费者推迟购物 [4] 欺诈风险信号 - 今年全球假日购物季电商交易潜在欺诈尝试的领先指标为单一设备异常高交易量和设备与账户新关联 [5] 消费者担忧情况 - 2024年第四季度加拿大消费者脉搏调查显示54%的加拿大消费者表示过去三个月成为欺诈骗局目标 [7] 对零售商建议 - 零售商应配备早期检测欺诈工具，实施整体欺诈解决方案以验证客户身份和真实性 [8] 公司相关 - 益博睿是全球信息和洞察公司，超13000名员工分布超30个国家，在加拿大是金融服务生态系统首选信用局 [11] - 公司通过收购和技术投资开发创新解决方案，实现“信息为善”理念 [12]

文章核心观点 - 加拿大假日购物季数字欺诈尝试率同比上升 51%，全球同期数字欺诈率下降，零售商需全年保持警惕并采取防欺诈措施 [1][2][5] 加拿大数字欺诈情况 - 2024 年 11 月 28 日至 12 月 2 日假日购物季，加拿大 2.6% 的消费者电商交易尝试被怀疑为数字欺诈，较去年同期的 1.7% 上升 51% [1] - 2024 年假日期间，加拿大疑似数字欺诈尝试率在 11 月 28 日最高，为 2.9% [5][6] - 2024 年第四季度加拿大消费者脉搏调查显示，54% 的加拿大消费者表示在过去三个月曾成为欺诈骗局目标 [7] 全球数字欺诈情况 - 2024 年“网络星期五”期间，全球 4.6% 的交易被怀疑为数字欺诈，低于 2023 年同期的 6.0% [2] - 该假日期间全球日均疑似数字欺诈尝试量比 2023 年低 30.2%，比 2024 年其他时间低 5.9% [3] - 2024 年“网络星期五”全球疑似数字欺诈最高比例出现在 11 月 28 日，当天 5.3% 的数字零售交易尝试被怀疑为数字欺诈 [5] 影响因素及建议 - 美国黑色星期五推迟、假日购物季延长以及加拿大政府即将实施的税收减免政策，导致交易总量下降和疑似数字欺诈率下降 [5] - 零售商需全年保持警惕，继续实施工具以维护业务和消费者权益，早期检测欺诈并实施整体欺诈解决方案 [5][8] 欺诈风险信号 - 今年假日购物季全球电商交易欺诈的主要信号包括单一设备异常高交易量和设备与账户新关联 [6] 关于 TransUnion - 全球信息和洞察公司，超 13000 名员工，业务覆盖超 30 个国家，是加拿大金融服务生态系统和多数大型银行首选信用局 [11] - 通过收购和技术投资开发创新解决方案，业务拓展至营销、欺诈、风险和高级分析等领域 [12]

文章核心观点 - TransUnion预测到2025年底信用卡余额和逾期率增长将放缓，并对2025年汽车贷款、无担保个人贷款和抵押贷款的逾期情况进行了分析 [1] 信用卡情况 信用卡持有数量 - 2024年第三季度美国消费者持有5.545亿张活跃信用卡，过去四年增加超1亿张 [2] 信用卡余额增长 - 预计2024年底信用卡余额增至1.09万亿美元，同比增长3.9%；2025年底增至1.1万亿美元，同比增长4.4%，低于2022年和2023年的18.5%和12.6% [3] - 非优质信用卡借款人余额预计2024年同比增长4%，2025年增长8%，低于2022年和2023年的39%和21% [4] 信用卡逾期率 - 预计2025年信用卡严重逾期率（90天以上）连续第五年上升至2.76%，同比上升12个基点，低于2022年和2023年 [5] 信用卡余额增长原因及趋势 - 预计信用卡余额增长由物价和消费支出逐渐增加、个人储蓄增长放缓驱动，增长将与疫情前个位数增长水平一致 [6] 消费者信心 - TransUnion Q4 2024消费者调查显示，63%消费者表示2024年第四季度家庭财务状况符合或好于预期，高于一年前的60% [7] 其他信贷产品逾期情况 汽车贷款 - 预计2024年第四季度逾期率稳定，2025年第四季度下降，严重逾期率（60天以上）2024年同比持平，2025年下降7个基点 [9] 无担保个人贷款 - 预计2024年第四季度严重逾期率（60天以上）相对持平（-3个基点），2025年小幅上升（+13个基点） [9] 抵押贷款 - 预计2024年第四季度60天以上逾期率同比增加15个基点，2025年持平（-1个基点），仍远低于历史水平 [9] 总体趋势 - 各贷款类别严重逾期情况趋于缓和，消费者逐渐恢复财务平衡，经济状况预计2025年继续改善 [10]

文章核心观点 - 2024年感恩节后至网络星期一期间全球电商交易疑似数字欺诈率下降 消费者仍担忧数字欺诈 零售商需加强欺诈检测工具 [1][6][7] 欺诈率数据 - 2024年感恩节后至网络星期一全球电商交易疑似数字欺诈率为4.6% 低于2023年同期的6.0% 美国为4.2% 低于2023年同期的5.8% [1] - 2024年该假期期间全球日均疑似数字欺诈尝试次数比2023年同期低30.2% 比2024年其他时间低5.9% [2] - 2024年网络星期五期间美国疑似电商欺诈率为4.2% 全球为4.6% [3] - 2024年假期购物周末美国和全球疑似数字欺诈率最高均为11月28日感恩节 美国为5.4% 全球为5.3% [3][4] 欺诈率下降原因 - 美国感恩节假期较晚以及假日购物季延长导致交易总量下降 同时疑似欺诈率下降 [3] 欺诈风险信号 - 今年全球假日购物季电商交易潜在欺诈尝试的主要指标包括单一设备异常高交易量和设备与账户新关联 [4] 消费者担忧情况 - 2024年第四季度美国消费者脉搏研究显示64%受访者表示在假日购物季对数字欺诈至少中度担忧 [6] 零售商应对建议 - 零售商需全年保持警惕 持续实施工具以维护业务和消费者权益 实现无重大干扰的体验 应尽早实施能验证客户身份和真实性的整体欺诈解决方案 [3][7] 数据来源及公司情况 - 公司基于身份和欺诈产品套件TransUnion TruValidate得出数字欺诈结论 [7] - 公司是全球信息和洞察公司 超13000名员工分布在30多个国家 开发了创新解决方案 [9]

文章核心观点 2024年第三季度加拿大消费者信贷债务创新高，受千禧一代和Z世代消费者推动 预计2025年随着通胀和利率下降，信贷市场活动将增长且表现改善，但仍存在部分风险 [1][10] 2024年第三季度加拿大信贷市场现状 信贷规模与用户数量 - 消费者信贷债务达创纪录的2.5万亿加元，同比增长4.1% [1] - 拥有至少一种信贷产品的加拿大人增至3220万，同比增长3.1% [1] - 有未偿余额的加拿大人增至2970万，同比增长2.8% [1] 不同代际债务情况 - 千禧一代和Z世代消费者持有约45%的家庭债务，未偿余额达1.1万亿加元 [2] - Z世代消费者进入信贷市场后承担更多类型债务，是未偿余额增长最快的群体 [2] 不同风险层级情况 - 各风险层级有信贷渠道的加拿大人数量均增加，次级贷款消费者增幅最大，同比增长5.6% [3] - 优质及以上消费者仍占未偿余额消费者总数超70%，整体信贷风险状况较健康 [3] 新贷款发放情况 - 新贷款发放量同比增长5.3%，新增未偿余额达1230亿加元 [4] - 除信用额度产品同比下降8.4%外，主要信贷产品发放量均同比健康增长 [4] 逾期情况 - 严重逾期率同比上升17个基点至1.73% [5] - 逾期增加主要因非抵押贷款产品还款违约，非抵押贷款严重逾期率达1.71%，为2019年初以来最高 [6] 地区差异 - 阿尔伯塔省严重消费者逾期率最高，为2.21%，其次是曼尼托巴省2.02%和新不伦瑞克省1.99% [7] - 安大略省第三季度逾期率同比上升最多，达24个基点，其次是曼尼托巴省19个基点 [7] 行业指标 - 第三季度信用行业指标（CII）连续第五个月下降，较上年下降7点至101，反映加拿大信贷市场健康状况恶化 [8] 2025年加拿大信贷市场预测 宏观经济环境 - 经济活动有望改善，消费和就业稳定，家庭可支配收入增加，支持消费者信贷稳定 [11] - 通胀预计维持在加拿大央行2%的目标范围内，低利率将振兴抵押贷款市场和再融资市场 [12] 各信贷产品预测 信用卡 - 新卡发放量预计与上年持平，约720万张 [13] - 优质及以上消费者平均余额预计增长3.9%至3320加元，次级风险层级消费者平均余额预计增长1.6%至9231加元 [13] - 消费者逾期率预计下降2个基点至0.89% [13] 汽车贷款 - 次级风险层级借款人贷款发放量预计到2024年底增长11%，2025年再增长7% [13] - 次级贷款平均金额预计下降1%，优质贷款余额同比预计下降6% [13] - 整体消费者逾期率预计改善，同比下降2个基点 [13] 个人贷款 - 优质及以上消费者贷款收购量预计同比增长11%，次级消费者预计同比增长18% [13] - 次级消费者平均余额增长预计不足1%，优质及以上消费者预计下降2% [13] 抵押贷款 - 发放量预计从2024年第四季度到2025年第四季度同比增长7%，新发放集中在优质及以上消费者 [13] - 未偿抵押贷款平均余额预计到2025年底增长达3% [13] - 逾期率预计保持相对平稳 [13] 总结与建议 - 宏观经济条件改善有望缓解消费者压力，信贷发放量和平均余额预计增长，逾期情况预计改善 [14] - 贷款机构应利用消费者数据预测增长领域，满足消费者需求以增强信任和忠诚度 [15]