文章核心观点 - 公司被评为2024年波士顿商业杂志(BBJ)中等市场领导者,这是公司连续第二年获此殊荣 [1][2] - 公司在过去一年中取得了多项成就和成功,包括获得多项行业奖项和认证 [2] - 公司CEO表示,公司一直致力于推动业务增长、提升数据和产品创新、编辑卓越和客户成功,这一殊荣反映了公司在这些方面的持续努力 [2] 公司概况 - 公司是一家全球性的技术媒体和购买意图数据及服务公司,总部位于马萨诸塞州牛顿 [6] - 公司在波士顿、伦敦、慕尼黑、纽约、巴黎、新加坡和悉尼设有办事处 [6] 获奖情况 - 公司连续第二年被评为BBJ中等市场领导者 [1][2] - 公司获得2023年SIIA CODiE奖的最佳销售和营销智能解决方案奖和最佳营销解决方案奖 [2] - 公司连续第二年被Quadrant Knowledge Solutions评为领导者,获得ABM平台SPARK Matrix报告的认可 [2] - 公司被Gartner评为收入数据解决方案和收入及销售技术领域的领导者 [2] - 公司获得25项ASBPE(美国商业出版编辑协会)全国和地区编辑卓越奖 [2]

文章核心观点 公司宣布2023年“TechTarget StorageTM年度产品”奖得主，这是连续第22年为存储市场佼佼者颁奖 [1] 奖项相关 - 奖项旨在表彰行业最佳数据存储产品，编辑团队指定独立专家和编辑评选获奖产品，依据创新、价值、性能、功能和易用性评估 [1] - 奖项涵盖存储市场四个类别：备份与灾难恢复硬件、软件和服务；云存储；磁盘和磁盘子系统；存储系统和应用软件 [2] - 仅考虑前一年发布或大幅升级的产品 [3] 获奖名单 备份与灾难恢复硬件、软件和服务 - 金奖：HYCU R - Cloud [4] - 银奖：Commvault数据保护平台 [4] - 铜奖：Zerto 10 [4] 云存储 - 金奖：Pure Storage Evergreen//One [4] - 银奖：Ctera企业文件服务平台7.5 [4] - 铜奖：Portworx企业版3.0 [4] 磁盘和磁盘子系统 - 金奖：Infinidat InfiniBox SSA II F4316T [4] - 银奖：配备PowerStoreOS 3.5的戴尔PowerStore [4] - 铜奖：西部数据OpenFlex Data24 NVMe - oF存储平台3200系列 [4] 存储系统和应用软件 - 金奖：Hammerspace版本5 [4] - 银奖：由HPE Alletra Storage MP驱动的HPE GreenLake块存储 [4] - 铜奖：戴尔VxRail VD - 4000 [4] 公司相关 - TechTarget Storage是专注存储的网站，为IT专业人士和社区提供最新存储新闻、文章、提示和专家建议，还有网络研讨会和行业白皮书 [4] - TechTarget通过150个高度针对性的特定技术网站和1000多个渠道的内容，吸引和培育研究公司信息技术需求的技术买家社区，创建购买意向洞察，为全球客户推动营销和销售活动 [5] - 公司在波士顿、伦敦、慕尼黑、纽约、巴黎、新加坡和悉尼设有办事处 [6]

TechTarget和Informa PLC合并 - TechTarget和Informa PLC达成协议，将合并数字业务，创建全球领先的B2B数据和市场访问平台[1] - Informa PLC将以现金和数字业务股权的方式参与合并公司，为TechTarget股东提供现金价值和长期价值创造机会[1] 新的TechTarget - 新的TechTarget将拥有更大的研究范围和更多的第一方购买意向数据，预计其总许可第一方受众将达到约5000万人[6] - 新的TechTarget将拥有更强大的财务状况和重要的协同机会，预计在三年内实现至少50%的增量调整EBITDA利润率[16] - 新的TechTarget的运营计划预测有两位数的有机收入增长，超过50%的收入来自长期合同，至少50%的增量调整EBITDA利润率[15] - 新的TechTarget将在五年内实现10亿美元的年度收入目标[15] - 新的TechTarget将在三年内实现4500万美元的年度EBITDA协同效益[16] - 新的TechTarget将在纳斯达克交易，股票代码为TTGT[20] 业务背景 - TechTarget是全球领先的以购买意向驱动的营销和销售服务提供商[26] - Informa Tech是全球商业技术社区的市场洞察和市场获取领先提供商[27] - Informa Tech的数字业务与TechTarget合并，包括Industry Dive、Omdia、NetLine和其他专业技术数字媒体品牌[28]

文章核心观点 - 公司计划于2024年2月7日美股收盘后公布2023年第四季度及全年财务结果，并于当天下午5点举办电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] 财务结果公布安排 - 公司计划于2024年2月7日美股收盘后公布2023年第四季度及全年财务结果 [1] - 公司管理团队将在当天下午5点举办电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] - 公司将在电话会议和网络直播时发布业务、当前市场状况、运营和财务结果等方面的最新情况 [1] - 财务结果和致股东信可在公司网站投资者信息板块提前获取 [1] 电话会议信息 拨入信息 - 美国免费电话：1 833 470 1428，本地电话：1 404 975 4839 [1] - 加拿大免费电话：1 833 950 0062，本地电话：1 226 828 7575 [1] - 接入码：516841，需至少提前10分钟拨入并要求加入TechTarget电话会议 [1] 网络直播信息 - 可通过公司网站http://investor.techtarget.com 观看网络直播 [1] 回放信息 - 电话会议结束1小时后至2024年3月8日晚上11:59 EDT可通过电话收听回放 [1] - 美国免费电话：1 866 813 9403，本地电话：1 929 458 6194 [1] - 接入码：186751 [1] 公司简介 - 公司是全球领先的B2B技术购买意向数据和服务提供商，为企业技术公司提供营销和销售服务 [1] - 通过约150个网站和1000个网络研讨会及虚拟活动渠道创建大量高质量编辑内容，吸引和培养技术买家社区 [1] - 通过了解买家内容消费行为，为全球客户提供购买意向洞察，推动高效营销和销售活动 [1] - 公司在波士顿、伦敦、慕尼黑、纽约、巴黎、新加坡和悉尼设有办事处 [1]

财务数据和关键指标变化 - 公司没有披露具体的财务数据和关键指标变化 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司没有披露各条业务线的具体数据和关键指标变化 [23][24][25][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有披露各个市场的具体数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行产品投资和升级,包括Priority Engine的新功能以及IntentMail AI的推出,以提升产品竞争力和客户粘性 [15][16][17][18][27][28][29] - 公司表示会继续保持谨慎的成本管理,同时针对未来市场回暖做好准备 [10][11][50][51][52] - 公司表示会保持积极的并购策略,寻找合适的内容、受众和能力补充 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示当前市场环境仍然不确定,但公司已经触底并保持稳定 [10] - 管理层认为当市场回暖时,公司的产品投资和升级将有助于抓住增长机会 [11][16][17][18] - 管理层表示未来一年的可见度有限,将在2月份的财报发布时提供2024年的指引 [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Justin Patterson 提问** 询问公司产品升级的具体情况及对未来增长的影响 [14] **Mike Cotoia 回答** 重点介绍了Priority Engine的新功能以及IntentMail AI的推出,并表示这些投资将有助于公司在市场回暖时抓住增长机会 [15][16][17][18] 问题2 **Bhavin Shah 提问** 询问客户行为变化及IntentMail AI的商业化计划 [22][26] **Mike Cotoia 回答** 表示客户正在采取更谨慎的采购策略,公司正在调整产品策略以满足客户需求。同时介绍了IntentMail AI的定位及对公司毛利的影响 [23][24][25][27][28][29] 问题3 **Zachary Ajzenman 提问** 询问Priority Engine续约情况及IntentMail AI对Q4的影响 [32][33] **Mike Cotoia 回答** 表示Q4的续约情况已经在指引中考虑,IntentMail AI的影响将体现在2024年及以后 [33][34]

总营收情况 - 2023年第三季度，公司总营收为57128美元，2022年同期为77412美元；2023年前九个月总营收为172671美元，2022年同期为224453美元[32][33] 合同负债情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，合同负债中的物质权利金额分别为210万美元和190万美元[34] - 2022年12月31日合同负债余额为27086美元，2023年3月31日为22350美元，6月30日为20577美元，9月30日为18083美元[35] 短期投资情况 - 2023年9月30日，短期投资中定期存款为25560美元，集合债券基金为71832美元，总计97392美元；2022年12月31日，集合债券基金为20210美元，短期投资总计20210美元[37] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，短期投资公允价值分别为97392美元和20210美元，其中2023年9月30日定期存款公允价值为25560美元，集合债券基金为71832美元；2022年12月31日集合债券基金为20210美元[42] 或有对价负债情况 - 2022年12月31日或有对价负债为2259美元，2023年9月30日为0美元[37][39][40] 现金及现金等价物情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为2.121亿美元和3.445亿美元[41] 会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用新会计准则ASU 2021 - 08，对合并财务报表无重大影响[30] 收入确认情况 - 公司主要通过销售定向营销和广告活动、数据分析服务及解决方案产生收入，采用五步流程确认收入[21] 现金等价物定义情况 - 公司考虑所有购买日原始或剩余期限在三个月或以内的高流动性投资为现金等价物，主要包括银行存款和政府支持货币市场基金[22] 应收账款预期信用损失备抵情况 - 公司维持应收账款预期信用损失备抵，评估可收回性时考虑宏观经济不确定性和信用趋势变化[23][26] 无形资产情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无形资产净值分别为89415美元和95517美元，2023年前九个月和2022年同期摊销费用分别为660万美元和670万美元[44][45] - 公司预计2023年10月1日 - 12月31日无形资产摊销费用为2164美元，2024 - 2027年分别为8635美元、8597美元、8543美元、8538美元，之后为52938美元，总计89415美元[46] 净收入及每股净收入情况 - 2023年第三季度和前九个月净收入分别为1742美元和6062美元，2022年同期分别为14841美元和34420美元；2023年基本每股净收入第三季度为0.06美元，前九个月为0.21美元；2022年同期分别为0.50美元和1.16美元；稀释每股净收入2023年第三季度为0.06美元，前九个月为0.21美元；2022年同期分别为0.46美元和1.06美元[47] 可转换优先票据情况 - 2020年12月公司发行2.013亿美元0.125%可转换优先票据，2021年12月发行4.14亿美元0.0%可转换优先票据，2023年前九个月公司以4260万美元（含交易费用）回购4830万美元2025年到期票据[48] - 截至2023年9月30日，约300万美元2025年到期票据仍未偿还[49] - 2025年到期票据半年利率0.125%，有效利率0.8%，每1000美元本金转换率14.1977，转换价格70.43美元；2026年到期票据利率0.0%，每1000美元本金转换率7.6043，转换价格131.50美元[49] - 2023年前九个月和2022年同期与可转换票据相关的利息费用（含票据发行成本摊销）均为190万美元，2023年第三季度和2022年同期均为60万美元[47] - 2023年计算稀释每股净收入时，第三季度和前九个月分别排除130万股和140万股与未行使股票期权和未归属、未交付受限股票单位相关股份；2022年同期分别排除11.6万股和10.6万股[47] - 截至2023年9月30日，2026年和2025年到期票据不可转换，未来是否可转换取决于交易价格条件或契约规定的其他转换条件[52][53] - 2023年9月30日，2026年票据本金41.4万美元，2025年票据本金3040美元；2022年12月31日，2026年票据本金41.4万美元，2025年票据本金5.1381万美元[54] - 2023年9月30日，2025年票据0.125%票息利息费用42美元，债务折扣和交易成本摊销2598美元，总计2640美元；2022年9月30日分别为48美元、1873美元、1921美元[54] - 2023年9月30日，可转换优先票据公允价值33.4572万美元，账面价值40.9951万美元；2022年12月31日分别为36.1658万美元、45.5694万美元[54] 循环信贷额度情况 - 2021年贷款协议提供7500万美元循环信贷额度，含500万美元信用证子限额，于2023年10月29日到期，2023年9月30日利率8.19%，当日无未偿还金额[55] 租赁情况 - 2018年1月1日起，牛顿租赁第三修正案将租赁面积从约11万平方英尺减至约7.4万平方英尺，基础月租金0.3万美元，自2022年1月1日起每两年租金平均每年递增约1%[57] - 2021年5月起，牛顿租赁第四修正案将租赁面积从约7.4万平方英尺减至约6.8万平方英尺，公司获一次性付款约60万美元，基础月租金约0.3万美元[58] - 2023年9月30日，经营租赁资产1800万美元，经营租赁负债2160万美元，加权平均剩余租赁期限3.4年，加权平均折现率3.5%[61] 股票授予及期权情况 - 截至2023年9月30日，2007年计划有2.25万股普通股受未行使股票授予限制；2017年计划有175.7148万股受未行使股票授予限制，164.3177万股可用于发行；ESPP有56.884万股可用于发行[64][65][66] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型计算授予日奖励的公允价值[68] - 公司确定期权预期波动率采用公司普通股历史波动率加权平均，预期寿命采用“简化”方法，无风险利率基于零息美国国债工具，预期股息收益率假设为零，应用基于历史平均的估计年度没收率确定各期费用[69] - 2023年9月30日，公司股票期权未行使数量为142,500份，加权平均行权价格为37.68美元，加权平均剩余合约期限为6.48年，合计内在价值为83.9万美元[70] - 2023年前九个月，公司因行使股票期权收到的现金约为1.8万美元，2022年同期约为9.8万美元[71] - 2023年9月30日，公司受限股票单位未归属数量为1,635,648份，加权平均授予日公允价值为50.57美元，合计内在价值为49,658美元[72] - 截至2023年9月30日，与股票期权和受限股票单位相关的未确认薪酬费用为7210万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[74] 回购情况 - 2023年前九个月，公司根据2022年11月回购计划回购1,318,664股，总价5000万美元，均价37.90美元；回购2025年票据本金4830万美元，花费4260万美元，该计划剩余9290万美元额度[78] 所得税费用情况 - 2023年第三和前九个月，公司分别记录所得税费用650万美元和890万美元，2022年同期分别为340万美元和1210万美元[81] 市场净销售额情况 - 2023年前九个月，公司北美市场净销售额为1.15629亿美元，国际市场为5704.2万美元；2022年同期分别为1.43289亿美元和8116.4万美元[83] 长期资产情况 - 截至2023年9月30日，公司长期资产总额为3.06326亿美元，其中美国为2.21849亿美元，国际为8447.7万美元；2022年12月31日总额为3.10251亿美元[84] 外汇情况 - 2023年前九个月，公司约24%的收入来自美国以外客户，外汇损益不显著，认为外汇风险对财务影响不大，暂未进行外汇套期保值[174] 现金、现金等价物和投资情况 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和投资为3.095亿美元，投资于债券基金和定期存款，认为利率上升对公允价值无重大影响，利率下降会减少投资收入[176]

财务数据和关键指标变化 - 公司重申2023年的整体指引，预计收入在2.25亿美元至2.3亿美元之间，EBITDA在6500万美元至7000万美元之间 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在7月20日宣布了Priority Engine的重大更新，包括Salesforce集成、新的UI/UX界面、账户旅程可视化、更新的机会仪表板等 [57] - 公司推出了新的功能，如帮助客户利用第一方数据、同步第三方数据、提供销售快捷方式、展示营销投资效果、提供网络研讨会功能等 [14][15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在企业B2B技术搜索领域占据主导地位，企业AI网站的搜索流量增长了120%，在GenAI相关搜索中排名第一，有数百篇文章自然排名靠前 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在市场低迷期采取积极策略，通过产品和功能推出、内部资源重新分配来优化业务，为未来增长做准备 [54] - 公司关注GenAI机会，计划通过GenAI为客户提供更深入的内容和洞察，提升用户体验和客户参与度 [61][78] - 公司认为市场稳定后，将出现对新客户获取、现有客户拓展和保护的需求，公司凭借优质数据和市场洞察力有望受益 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管科技市场宏观环境持续疲软，但公司在2023年第二季度达到了预测目标，认为环境正在企稳，维持2023年的指引 [2] - 公司对当前的举措持乐观态度，相信这些举措将为客户、员工和股东带来回报，未来有望恢复两位数增长和利润率扩张 [2][47] 其他重要信息 - 公司在过去几年进行了多次收购，今年重点是简化系统，提高效率、报告和客户体验，例如将三个不同的Salesforce实例集成到一个 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对市场低迷并投资业务以加速恢复正常增长？ - 公司利用市场领导地位和强大的资产负债表，在低迷期进行再投资和业务优化，以加速恢复到过去的两位数增长 [4] 问题: Q3到Q4的收入是否会有季节性增长？ - 目前难以确定，但预计Q4会有一定增长，公司将关注产品投资、内容建设、GenAI机会和客户管道建设 [6] 问题: 与竞争对手相比，公司产品在新客户获取、现有客户追加销售和客户保留方面的定位如何？ - 公司产品的广度为客户提供了更多价值，即使客户不想签订长期合同，也能通过其他方式参与合作，如消息传递、线索生成、数据库扩展和品牌活动等 [20] 问题: 如何看待利用GenAI进行内容创作的机会？ - 公司服务的市场对GenAI有需求，公司凭借强大的内容投资和市场定位，能够为技术买家提供更深入的内容和更好的体验，从而驱动更多参与和产品化机会 [78][79] 问题: 受硅谷银行倒闭影响的账户需求是否恢复？ - 目前尚未看到不利影响，相关对话和未来机会正在逐渐增加，但距离3月8日事件发生仅四个多月，仍处于早期阶段 [24][87] 问题: 是否会在2024年提高价格？ - 目前不确定是否会提价，这取决于未来推出的功能和特性，公司将逐周、逐季评估，11月会给出相关信息 [25] 问题: 公司搜索排名是否受AI辅助搜索（如ChatGPT）影响？ - 公司搜索排名持续增长，在企业B2B技术领域占据主导地位，谷歌和微软会将研究人员导向可信的社区和出版商，这是公司的关键差异化优势 [26] 问题: 公司在当前股价下是否会进行股票回购？ - 公司将继续保持机会主义策略，在并购和股票回购方面寻找机会 [36][63] 问题: 股东信中提到利用放缓期优化组织、简化运营、改进上市流程和降低费用的具体含义是什么？ - 公司计划通过简化数据交付和捕获流程，重新分配资源到优先项目，确保人员配置与优先事项和机会相匹配，但不计划裁员 [40] 问题: 从产品和客户群体角度，公司看到了哪些变化？ - 公司在Priority Engine上有重大更新，产品广度有所扩展，能够为客户提供更多价值。在客户方面，一些战略大客户有积极表现，公司通过调整销售组织，为客户提供端到端的解决方案 [57][58][59] 问题: 下半年自由现金流和资本分配有哪些需要关注的方面？ - 公司资本分配策略没有重大变化，将继续关注并购机会和股票回购 [63] 问题: 对市场企稳的信心来自哪里，收入展望中合同承诺情况如何？ - 公司通过与销售团队、客户和客户成功团队的对话，看到市场有企稳迹象，但目前还不能确定已经走出困境，相关迹象显示谨慎乐观 [20][21] 问题: 假设宏观环境显著改善，现有客户基础是否能支持2024年提价？ - 目前不确定是否会提价，这取决于未来推出的功能和特性，公司将逐周、逐季评估，11月会给出相关信息 [25]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第二季度公司总营收为5.8429亿美元，2022年同期为7.8876亿美元；2023年上半年总营收为11.5543亿美元，2022年同期为14.7041亿美元[32][33] 财务数据关键指标变化 - 合同负债 - 2023年6月30日和2022年12月31日，合同负债中的物质权利金额分别为210万美元和190万美元[34] - 2022年12月31日合同负债余额为27086美元，经账单和收入确认调整后，2023年3月31日余额为22350美元，2023年6月30日余额为20577美元[35] 财务数据关键指标变化 - 短期投资 - 2023年6月30日，短期投资中定期存款为25245美元，集合债券基金为71034美元，总计96279美元；2022年12月31日，集合债券基金为20210美元，短期投资总计20210美元[36] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资实现收益和损失均为0；2023年6月30日短期投资公允价值为96,279美元，2022年12月31日为20,210美元[41] 财务数据关键指标变化 - 或有对价负债 - 2022年12月31日或有对价负债为2259美元，经支付和摊销调整后，2023年3月31日余额为0，截至2023年6月30日无剩余或有对价金额[38][39] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为2.38亿美元和3.445亿美元[40] 财务数据关键指标变化 - 无形资产 - 2023年6月30日无形资产净值为93,220美元，2022年12月31日为95,517美元；2023年和2022年上半年摊销费用分别为440万美元和460万美元[43][44] - 公司预计2023年7月1日 - 12月31日无形资产摊销费用为4,409美元，2024 - 2027年分别为8,795美元、8,756美元、8,702美元、8,698美元，之后为53,860美元，总计93,220美元[45] 财务数据关键指标变化 - 净利润与每股净收益 - 2023年和2022年第二季度净利润分别为2,675美元和12,415美元，上半年分别为4,320美元和19,579美元[46] - 2023年和2022年第二季度基本每股净收益分别为0.10美元和0.42美元，上半年分别为0.15美元和0.66美元；摊薄每股净收益分别为0.10美元和0.38美元，上半年分别为0.15美元和0.61美元[46] 财务数据关键指标变化 - 可转换优先票据 - 2020年12月公司发行2.013亿美元0.125%可转换优先票据，2021年12月发行4.14亿美元0.0%可转换优先票据；截至2023年6月30日，2025年到期票据约5100万美元本金未偿还[47] - 2025年到期票据半年利率0.8%，每1000美元本金转换率14.1977，初始转换价格70.43美元；2026年到期票据半年利率0.0%，每1000美元本金转换率7.6043，初始转换价格131.50美元[48] - 2025年9月15日前和2026年9月14日前，满足特定条件时，持有人可选择转换票据；之后至到期日前可随时转换[50] - 截至2023年6月30日，2026年和2025年到期票据均不可转换，公司将其分类为长期债务[51][52] - 2023年6月30日，2026年票据和2025年票据净账面价值分别为406,412美元和50,537美元，2022年12月31日分别为405,327美元和50,367美元[53] - 2023年6月30日和2022年6月30日，与票据相关的总利息费用分别为1,287美元和1,280美元[54] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可转换优先票据公允价值分别为367,594美元和361,658美元，账面价值分别为456,949美元和455,694美元[54] 财务数据关键指标变化 - 贷款协议 - 2021年贷款协议提供7500万美元循环信贷额度，信用证子限额为500万美元，2023年6月30日利率为7.91%，无未偿还金额[55] 财务数据关键指标变化 - 租赁情况 - 2018年1月1日起，牛顿租赁第三修正案将租赁面积减至约74,000平方英尺，基础月租金为30万美元，自2022年1月1日起每年递增约1% [57] - 2021年5月起，牛顿租赁第四修正案将租赁面积减至约68,000平方英尺，公司获一次性付款约60万美元，基础月租金约30万美元[58] - 2023年6月30日，经营租赁资产为1870万美元，经营租赁负债为2250万美元，加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为3.4% [62] 财务数据关键指标变化 - 股票相关 - 截至2023年6月30日，2007年计划有22,500股普通股受未完成股票授予限制[65] - 截至2023年6月30日，2017年计划有1,878,398股普通股受未完成股票授予限制，2,113,315股普通股可用于发行[66] - 截至2023年6月30日，员工股票购买计划有568,840股普通股可用于发行[67] - 2023年6月30日，公司股票期权未行使数量为142,500份，加权平均行使价格为37.68美元，加权平均剩余合约期限为6.74年，合计内在价值为89.7万美元[70] - 2023年上半年，公司因行使股票期权收到现金约1.8万美元，2022年同期无期权行使[71] - 2023年6月30日，公司受限股票单位未归属数量为1,758,398份，加权平均授予日公允价值为60.13美元，合计内在价值为54,739美元[72] - 截至2023年6月30日，与股票期权和受限股票单位相关的未确认薪酬费用为6560万美元，预计在1.6年的加权平均期间内确认[73] - 2023年6月30日，员工股票购买计划（ESPP）预期期限为0.5年，无风险利率为5.27%，预期波动率为43%，加权平均每份授予权利的公允价值为9.55美元[74] - 2023年上半年，公司在2022年11月授权的回购计划中回购1,318,664股，总价5000万美元，均价37.90美元，截至6月30日，该计划剩余1.351亿美元额度[77] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2023年3个月和6个月的所得税费用分别为90万美元和230万美元，较2022年同期分别减少约480万美元和640万美元[81] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售区域 - 2023年上半年，按活动目标区域划分，北美净销售额为76,738美元，国际为38,805美元；按地理区域划分，美国净销售额为87,918美元，英国为12,090美元，其他国际地区为15,535美元[83][84] - 2023年6月30日，按地理区域划分，美国长期资产为222,345美元，国际为88,711美元，英国占公司长期资产的28%[85] 财务相关政策与风险 - 公司于2023年1月1日采用新会计准则ASU 2021 - 08，对合并财务报表无重大影响[30] - 公司主要从目标营销和广告活动销售、数据分析服务及解决方案中获取收入，采用五步流程确认收入[21] - 公司将原始或剩余期限在三个月及以内的高流动性投资视为现金等价物，主要包括银行存款和政府支持的货币市场基金[22] - 公司根据历史信息、当前市场状况和对未来经济状况的合理预测评估应收账款可收回性，并计提信用损失准备[23][25] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司除商誉外无其他使用寿命不确定的无形资产，且无减值迹象[42] - 2023年上半年约24%的收入来自美国以外客户，公司认为外汇风险目前不重大，但国际扩张可能使汇率波动影响未来经营业绩；截至6月30日有现金等3.343亿美元，短期投资不受利率上升重大影响，利率下降会减少投资收入，2021年贷款协议有7500万美元循环信贷额度，利率上升会增加借款成本[171][173]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为$71.1百万,同比下降7% [9] - 第一季度自由现金流为$14.7百万,同比增长26% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 技术市场持续受到疲软需求、大规模裁员和预算削减的困扰 [10] - 领先的科技银行在本季度倒闭,加剧了客户的负面情绪 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资人工智能技术,以帮助加速业务发展 [15][16][17][18][19][21] - 公司正在加强内容使能服务,帮助客户制定有效的内容策略 [19][20] - 公司认为作为内容提供商和出版商,在AI时代拥有竞争优势 [66][67][69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 技术市场环境充满挑战,公司将继续管理裁量性支出,保持30%左右的EBITDA利润率 [22][23][24] - 公司将继续关注产品投资,如Priority Engine平台的功能升级,以提升客户使用价值 [44][45][46][47][48][49] - 公司对企业级B2B技术市场的长期前景保持乐观 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Justin Patterson 提问** 询问公司何时可以从AI中获得收益,以及正在进行的相关投资 [13] **Michael Cotoia 回答** 公司正在利用AI技术提升产品功能,帮助客户更好地利用公司的购买意向数据,提高营销和销售效率 [15][16][17][18][19][21] 问题2 **Rob Morelli 提问** 询问Silicon Valley Bank倒闭对公司客户信心的影响,以及公司对初创公司客户的曝险 [27] **Michael Cotoia 回答** 公司客户群已从过去高度集中的大客户转向更加分散的中小客户,但Silicon Valley Bank倒闭仍加剧了市场的不确定性和谨慎情绪 [28][29][30][31][32] 问题3 **Bryan Bergin 提问** 询问公司对2023年全年业绩的可见度和假设 [38] **Michael Cotoia 回答** 公司根据当前订单情况和客户行为做出了保守的指引,但未来6个月的市场变化仍存在较大不确定性 [39][40][41][42][43]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为57114美元，2022年同期为68165美元，同比下降16.21%[32][33] - 2023年3月31日和2022年12月31日，合同负债中的重大权利金额分别为150万美元和190万美元[34] - 2023年3月31日合同负债余额为22350美元，2022年12月31日为27086美元[35] - 2023年3月31日短期投资公允价值为45590美元，2022年12月31日为20210美元[37] - 2022年12月31日或有对价负债为2259美元，到2023年3月31日余额为0[37][39][40] - 2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为3.071亿美元和3.445亿美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，短期投资中集合债券基金公允价值分别为45,590美元和20,210美元[42] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无形资产净值分别为94,386美元和95,517美元[44][45] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为220万美元和230万美元[45] - 2023年和2022年第一季度基本每股净收益分别为0.06美元和0.24美元[47] - 2023年和2022年第一季度摊薄每股净收益分别为0.06美元和0.23美元[47] - 截至2023年3月31日，2025年票据约5100万美元本金未偿还[48] - 截至2023年3月31日，2026年和2025年票据负债组成部分净账面价值分别为405,869美元和50,452美元[54] - 2023年3月31日，票据相关总利息费用为643美元，2022年同期为640美元；可转换优先票据公允价值为367,181美元，账面价值为456,321美元[55] - 2023年3月31日，经营租赁资产为1950万美元，经营租赁负债为2350万美元；加权平均剩余租赁期限为3.6年，加权平均折现率为3.7%[63] - 2023年第一季度和2022年第一季度所得税费用分别为140万美元和290万美元，2023年较2022年减少约150万美元[83] - 2023年第一季度和2022年第一季度净销售额分别为57,114美元和68,165美元，其中2023年北美地区为37,760美元，国际地区为19,354美元[85] - 截至2023年3月31日，美国长期资产为222,586美元，国际为88,080美元，英国占公司长期资产的28% [87] - 2023年第一季度约24%的收入来自美国以外客户，外汇损益不显著，公司认为外汇风险对财务影响不大[161] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和投资共3.527亿美元，投资于债券基金，用于营运资金[163] 会计准则相关 - 公司于2023年1月1日采用新会计准则，对合并财务报表无重大影响[30] 收入来源 - 公司主要通过销售定向营销和广告活动、数据分析服务及解决方案产生收入[21] 现金等价物定义 - 公司将原始或剩余期限在三个月及以内的高流动性投资视为现金等价物[22] 应收账款信用损失准备 - 公司会为预期无法收回的应收账款计提信用损失准备[23] 可转换优先票据发行情况 - 2020年12月公司发行2.013亿美元2025年到期可转换优先票据，2021年12月发行4.14亿美元2026年到期可转换优先票据[48] 可转换优先票据利率及转换率 - 2025年和2026年票据半年度利率分别为0.125%和0.0%，初始转换率分别为14.1977和7.6043[49] 贷款协议情况 - 2021年贷款协议提供7500万美元循环信贷额度，信用证子限额为500万美元，2023年3月31日利率为7.42%，该日无未偿还金额[56] - 公司2021年贷款协议提供7500万美元循环信贷额度，2023年3月31日无未偿还金额，利率随市场波动[163] 租赁协议情况 - 2018年1月1日起，牛顿租赁第三修正案将租赁面积从约110,000平方英尺减至约74,000平方英尺，基础月租金为30万美元，自2022年1月1日起每年递增约1%[58] - 2021年5月起，牛顿租赁第四修正案将租赁面积从约74,000平方英尺减至约68,000平方英尺，公司获一次性付款约60万美元，基础月租金约30万美元[59] 股票期权和激励计划情况 - 截至2023年3月31日，2007年股票期权和激励计划有22,500股普通股受未完成股票授予限制[66] - 2017年股票期权和激励计划于2017年6月16日生效，初始预留300万股，2021年新增授权380万股；截至2023年3月31日，有1,852,898股受未完成股票授予限制，2,139,465股可供发行[67] - 2022年员工股票购买计划于2022年6月7日生效，预留60万股；截至2023年3月31日，590,857股可供发行[68] - 截至2023年3月31日，股票期权未完成数量为117,500股，行使价格为每股37.94美元，总内在价值为127.1万美元；已行使期权总内在价值为8.1万美元，收到现金约1.8万美元[71][72] - 2023年3月31日非归属受限股为1,757,898股，加权平均授予日公允价值为每股60.19美元，合计内在价值为63,495美元[73] - 截至2023年3月31日，与股票期权和受限股相关的未确认薪酬费用为7770万美元，预计在1.8年的加权平均期间内确认[74] 股票回购情况 - 2023年第一季度，公司根据2022年11月回购计划回购581,295股，总价2500万美元，均价42.99美元，剩余额度1.601亿美元[79] 未决索赔、指控或诉讼情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司无预计对财务状况、经营成果或现金流有重大不利影响的未决索赔、指控或诉讼[64] 无形资产摊销费用预计 - 公司预计2023 - 2027年及以后无形资产摊销费用总计94,386美元[46] 通胀影响 - 公司认为通胀目前对财务报表无重大影响，但通胀上升和劳动力短缺或增加未来运营成本[164]