财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为510万美元，去年同期为690万美元，同比下降 [22] - 第二季度调整后EBITDA为1360万美元，去年同期为1680万美元，同比下降 [22] - 第二季度每股收益为0.12美元，去年同期为0.13美元，同比下降0.01美元 [22] - 第二季度可比门店销售额同比下降8%，主要原因是门店客流量下降，部分被平均客单价上升所抵消 [18] - 第二季度毛利率为64.2%，与上一季度持平，但较去年同期下降180个基点，原因是产品成本上升，部分被过去一年的提价所抵消 [12] 1. 第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）同比减少570万美元，主要归因于门店层面可变薪酬减少300万美元、运输费用减少110万美元以及折旧减少90万美元，部分被表现不佳门店的50万美元资产减值费用所抵消 [20] - 第二季度库存环比减少860万美元，至第二季度末的1.069亿美元 [23] - 年初至今，公司经营活动现金流为4140万美元，帮助公司将未偿债务从年初的4540万美元减少至第二季度末的2000万美元 [23] - 上半年现金储备增加860万美元，第二季度末现金余额为1460万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业客户（包括专业客户推荐和直接销售）占销售组合的比例接近75% [8] - 电子商务订单在第二季度同比增长超过30%，主要得益于在线转化率的提升 [9] - LVT（豪华乙烯基瓷砖）产品线近期扩大，公司认为其在专业销售和整体销售组合中仍有未开发的增长潜力 [8][17] - 第二季度末，LVT订单达到了自推出以来最强劲的月份，公司相信该品类未来可能成为销售组合中的重要部分 [17] - 平均客单价在本季度继续保持积极趋势，且转化率在宏观环境挑战下保持强劲 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司于6月在科罗拉多斯普林斯开设了新店，这是今年唯一的新店开业，也是公司在科罗拉多市场的第五家门店 [11] - 公司仍计划在2023年搬迁一家门店，并继续在现有分销区域内寻找2024年的增长机会 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩大与专业客户的关系，并认为专业销售仍有增长潜力 [8] - 公司正在采取措施改善对考虑装修项目的潜在零售客户的触达，并为客户提供不同的融资选择，以应对宏观逆风 [14] - 公司继续拥有业内最好的瓷砖产品组合，近期推出的扩展LVT产品线进一步增强了这一长期竞争优势 [16] - 公司预计LVT和“后架”产品（back shelf）的销售增长可能会给整体毛利率带来长期压力，但这些产品的增量销售将增加毛利总额，并改善对固定SG&A费用的杠杆作用 [13] - 公司正在进行产品资源重组，以获取价格更优的优质产品，结合国际运费下降，预计2023年下半年毛利率将有所改善 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个季度，利率上升和住房交易放缓给行业带来了挑战，第二季度这些挑战导致门店客流量下降，进而对可比门店销售产生负面影响 [7] - 公司预计宏观逆风在短期内将持续 [14] - 公司业务趋势与住房交易量密切相关，目前情况正在改善（或说恶化程度减轻），并开始向正确方向趋势，但尚未恢复到去年水平，利率上升对此有抑制作用 [35] - 大型住宅建筑商（如霍顿、普尔特）正在开放更多房屋，但高端定制建筑仍然缓慢，不过相关许可证正在增加，这影响了公司的零售客流量 [35] - 公司希望随着下半年定价更优的库存到位，情况能有所好转，但挑战依然存在 [36] 其他重要信息 - 第二季度，公司根据相对于年度激励计划财务目标的完成情况，调整了为年度激励预留的准备金 [21] - 公司对2023年初授予的、包含业绩归属条件的某些限制性股票奖励，冲回了基于股份的薪酬费用，这些调整使SG&A费用比包含目标水平激励性薪酬的原本金额减少了约180万美元 [21][22] - 公司预计在短期内将使用超额现金偿还债务 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于新店（科罗拉多斯普林斯）的最新情况或想法，以及从这家久违的新店中学到了什么 [27] - 管理层对新店位置表示满意，认为其客流量和专业及零售客户定位良好，借鉴了其他门店的测试经验，目前表现良好，寄予厚望 [28] 问题: 关于LVT的更多信息，其表现是否符合或超出预期 [29] - LVT的认知度持续提升，该品类销售额持续增长，管理层对夏季至今的表现感到满意，并预计增长不会放缓 [30] 问题: 关于库存水平、舒适度以及前期高价采购库存的剩余情况和利润率 [31] - 库存已大幅降低，但仍超过1亿美元，未来有机会进一步降低 [33] - 随着资源重组产品到货（成本结构更优、运费更低），前期高价库存将逐步出清，新产品将在未来几周和几个月内陆续到货 [33] - 即使库存金额下降，库存单位数量将保持大致相同，但采购价格更优，这使管理层对接下来几个季度的毛利率增长抱有信心 [34] 问题: 关于消费者行为观察，以及如何刺激消费者在产品上增加支出 [35] - 公司业务与住房交易量趋势一致，目前情况正在改善（恶化减轻）并向正确方向发展 [35] - 装修活动仍在继续，专业客户仍然忙碌，但不及去年水平，利率上升对此有抑制作用 [35] - 大型住宅建筑商活动增加，但高端定制建筑缓慢，不过相关许可证在增加，这影响了零售客流量 [35] - 希望随着下半年定价更优的库存到位，情况能有所好转，但挑战依然存在 [36]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年第二季度净销售额为9855.7万美元，同比下降8.4%[92][93] - 2023年第二季度净收入为507.9万美元，净利率为5.2%[92] - 2023年上半年净销售额为2.00576亿美元，同比下降950万美元或4.5%[98] - 2023年上半年运营收入为1185.9万美元，占销售额5.9%，同比下降265.5万美元[98] - 2023年上半年净利润为759.1万美元，占销售额3.8%，同比下降283.6万美元[98] - 2023年第二季度可比门店销售额同比下降8.0%，上半年同比下降4.0%[82] 财务数据关键指标变化：毛利率 - 2023年第二季度和上半年的毛利率均为64.2%[83] - 2023年上半年毛利率为64.2%，同比下降140个基点，毛利润下降900万美元或6.5%[98][99] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2023年第二季度销售、一般及行政费用减少570万美元，降幅9.3%，至5560万美元[84] - 2023年第二季度可变销售费用减少300万美元，运输费用因库存改善减少110万美元[84] - 2023年第二季度折旧费用减少90万美元，但被500万美元资产减值费用部分抵消[84] - 2023年上半年销售、一般及行政费用为1.16981亿美元，同比下降640万美元或5.2%[100] - 2023年上半年利息费用为146.6万美元，同比增加99.9万美元，主要因平均借款增加及利率上升[101] 财务数据关键指标变化：现金流与盈利能力调整指标 - 2023年上半年调整后EBITDA为2389.7万美元，占销售额11.9%，同比下降452.5万美元[106] - 2023年上半年运营活动产生的净现金流为4143.8万美元，同比大幅增加[115][116] 运营与门店情况 - 截至2023年6月30日，公司运营143家门店，平均面积约为20,000平方英尺[80] 资本支出与投资活动 - 2023年上半年资本支出为810万美元，主要用于新店投资、门店改造及信息技术资产[113] 财务状况：现金、债务与流动性 - 2023年上半年经营活动产生4140万美元现金流，用于810万美元资本支出并减少2540万美元债务[87] - 截至2023年6月30日，现金余额为1460万美元，信贷额度未偿借款为2000万美元[87] - 截至2023年6月30日，公司拥有现金及等价物1460万美元，可用信贷额度为5330万美元[108][111]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度可比门店销售额与2022年持平 [4][8] - 第一季度毛利率为64.2%，较第四季度下降30个基点 [8] - 第一季度销售、一般及行政费用（SG&A）较2022年第一季度减少70万美元 [9] - 第一季度净利润为250万美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1030万美元，调整后EBITDA利润率为10.1% [10] - 第一季度每股收益为0.06美元，较2022年第一季度的0.07美元下降0.01美元 [10] - 第一季度末库存为1.155亿美元，较第四季度减少550万美元 [11] - 第一季度产生2580万美元的经营现金流，主要用于偿还债务，季度末债务为2500万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业客户（包括直接销售和专业客户推荐）的销售组合在第一季度占总销售额的70%以上 [5] - 第一季度客流量有所下降，但被平均客单价的上涨所抵消 [8] - 强化复合地板（LVT）产品的销售势头正在增强，公司于第四季度在所有门店正式推出了扩大的LVT产品线 [6] - 清仓商品销售有所增加，这得益于上一季度采取措施提高了网店清仓商品的可见度 [6] - LVT和背架（back shelf）产品的毛利率低于瓷砖产品，其销售加速预计将对整体毛利率构成阻力，但预计其增量销售将增加毛利总额并提高对固定SG&A费用的杠杆 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供具体分市场数据 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进零售卓越目标，并在改善部分过去表现不佳的门店的最佳实践采用方面取得进展 [5] - 公司已从全球供应商处确定了一批可以以更低价格点采购的高质量产品，结合国际运费的下降，有助于抵消过去一年的通胀性价格上涨 [6] - 鉴于具有挑战性的宏观环境，公司决定推迟在2023年开设第二家新店，但仍计划在6月或7月开设一家新店，并将另一家门店搬迁至预计能产生更高收入的更佳区域 [5][12] - 公司认为其LVT产品系列具有竞争力，并相信随着时间的推移，LVT可能成为整体销售组合中的重要部分 [6][7] - 公司当前首要目标是产生现金流，将债务降至零，然后再考虑如何回报股东价值，目前没有股票回购或派发股息的计划 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度宏观逆风持续存在，利率上升和住房交易放缓给整个行业带来了挑战 [4] - 公司继续看到装修项目的稳定需求，反馈表明一些房主选择改造房屋而非搬家，许多专业客户仍有健康的积压工作量 [4] - 预计宏观环境在未来几个季度仍将充满挑战 [5] - 由于公司按平均成本对存货计价，且通常持有近一年的库存，第一季度库存平均成本仍在上升，但随着国际运费下降以及重新采购计划中的低价产品进入产品组合，预计成本将开始改善 [8] - 尽管运费下降，但从配送中心到门店运营乃至公司营销等所有环节的成本都更高，公司需要战略性地做出最佳决策 [16] - 随着低成本产品到货，公司感觉正走在利润率回升的轨道上，预计将迎来良好的反弹 [15][16] 其他重要信息 - 公司库存通常持有近一年 [8] - 公司已将一家门店的搬迁计划提上日程 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于今年新店开业的任何更新或额外细节 [12] - 公司按计划将在6月或7月开设一家新店，具体取决于日程安排，但由于当前经历的宏观逆风，推迟了第二家新店的开业，重点放在业务盈利能力上，并计划将另一家门店搬迁至更好的区域 [12] 问题: 鉴于资产负债表改善，公司如何看待通过回购等方式向股东返还资本或现金 [13] - 公司目前没有计划进行股票回购或派发股息，但会持续考虑，当前首要目标是产生现金流，将债务降至零，然后再向前推进并考虑如何回报股东价值 [13][14] 问题: 关于通胀压力、产品成本的不同驱动因素以及公司能否转嫁任何价格上涨 [15] - 公司对过去几个月看到的运费成本下降感到满意，去年海运成本相对于整体产品成本上涨而言占比很大，随着运费下降以及重新采购的低成本产品抵达配送中心，公司感觉正走在利润率回升的轨道上，公司通常持有一年的库存，随着库存周转和新产品到货，预计利润率将迎来上升 [15] - 目前不仅仅是运费，从配送中心到门店运营乃至公司营销等所有环节的成本都更高，公司需要战略性地做出最佳决策，但产品成本已经下降，并开始抵达配送中心，预计将迎来良好的反弹 [16]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________ FORM 10-Q _____________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from – to – Commission file number: 001-35629 _____________________________ TILE SHOP HOLDINGS, INC. (E ...

公司门店情况 - 截至2022年12月31日，公司运营142家门店，平均面积约20,000平方英尺，分布于31个州和哥伦比亚特区[10] - 截至2022年12月31日，公司运营142家门店，分布在31个州和哥伦比亚特区，平均面积约20,000平方英尺[115] - 截至2022年底，公司拥有142家门店，2021年底为143家[134] - 截至2022年12月31日，公司在31个州和哥伦比亚特区运营142家门店，平均面积约20,000平方英尺[145] 公司财务关键指标变化 - 2022年净销售额为3.947亿美元，营业收入为2260万美元；2021年净销售额为3.707亿美元，营业收入为2060万美元；2020年净销售额为3.251亿美元，营业收入为640万美元[12] - 截至2022年12月31日和2021年，公司总资产分别为3.458亿美元和3.408亿美元[12] - 2022年和2021年，人造瓷砖净销售占比分别为51%和48%，天然石材瓷砖分别为25%和28%，安装和维护材料分别为15%和14%，配件分别为7%和8%，送货服务均为2%[31] - 2022年净销售额为394,702千美元，2021年为370,700千美元，同比增长6.5%[134] - 2022年净利润为15,703千美元，2021年为14,774千美元，同比增长6.3%[134] - 2022年调整后EBITDA为49,583千美元，调整后EBITDA利润率为12.6%；2021年分别为50,255千美元和13.6%[134] - 2022年毛利率为65.6%，2021年为68.3%[134] - 2022年经营收入利润率为5.7%，2021年为5.6%[134] - 2022年可比门店销售额增长6.5%，2021年增长13.8%[134] - 2020 - 2022年净销售额分别为3.25057亿美元、3.707亿美元和3.94702亿美元，2022年较2021年增长2400万美元，增幅6.5% [148][160] - 2020 - 2022年运营收入分别为637.6万美元、2061万美元和2260.9万美元[148] - 2022年可比门店销售额增长6.5%，主要因平均客单价提高，部分被销量下降抵消[148][160] - 2022年和2021年毛利率分别为65.6%和68.3%，毛利率下降主要因产品成本增加[148][161] - 2022年销售、一般和行政费用为2.363亿美元，较2021年增加380万美元，增幅1.6% [149][162] - 2022年和2021年有效税率分别为25.3%和26.0%，2022年所得税拨备较2021年增加10万美元[163] - 2022年和2021年调整后EBITDA分别为4958.3万美元和5025.5万美元，占净销售额的比例分别为12.6%和13.6%[169] - 2022年和2021年税前资本回报率分别为15.7%和14.3%[169] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为590万美元[170] - 2022年12月31日，循环信贷额度借款余额为4540万美元，可用额度为2830万美元[175] - 2022年和2021年12月31日，备用信用证总额均为240万美元[176] - 2022年12月31日，公司经营租赁负债为1.312亿美元，未来五年每年合同租赁付款在1690万美元至3780万美元之间[177] - 2022年、2021年和2020年资本支出分别为1.4亿美元、1.11亿美元和2000万美元[180] - 2022年、2021年和2020年经营活动净现金分别为270万美元、3970万美元和6560万美元[182][183] - 2022年销售退货准备金和相关退货资产10%的变化，将对2022财年营业利润产生30万美元的净影响[189] - 2022年12月31日存货估值和损耗准备金变动10%，将对2022财年营业收入产生10万美元的净影响[192] - 2022、2021和2020财年，公司分别记录资产减值费用40万美元、70万美元和220万美元[195] 公司采购情况 - 公司目前从约197家不同供应商采购瓷砖产品，2022年前十大瓷砖供应商占瓷砖采购量的48%，最大供应商占总采购量的9%[33] - 2022年和2021年，公司从北美洲采购占比分别为34%和27%，欧洲均为37%，亚洲分别为24%和30%，南美洲均为4%，非洲分别为1%和2%[33] - 公司从约197家国内外供应商采购产品，其中48%的产品来自位于亚洲、欧洲和美国的10家供应商，2022年最大供应商占总采购额约9%[82] - 2022年和2021年，以人民币进行的采购均不到公司总库存采购的15%[204] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有1387名员工，其中1233名为全职员工，无工会代表；包括1004名门店员工、123名公司及支持职能员工、260名分销和制造设施员工[39] 公司知识产权情况 - 公司拥有25个注册商标，重视知识产权保护[42] 公司业务地域情况 - 公司主要收入和利润来自美国，几乎所有长期资产也位于美国，在中国设有采购办公室[47] 公司产品情况 - 公司提供广泛的产品，包括超6000种天然石材和人造瓷砖产品、安装和维护材料及配件[10][13][31] - 2022年第四季度，公司在所有门店推出新的豪华乙烯基地砖产品线，截至季度末，该产品销售额占总销售额不到5% [152][153] 公司面临的竞争与风险 - 零售瓷砖行业竞争激烈，公司可能面临激烈竞争影响增长和运营结果[52] - 公司未能成功预测消费者趋势可能导致产品接受度下降和收入减少[54] - 若无法有效管理在线销售，公司声誉和运营结果可能受损[55] - 公司扩张依赖足够资本，若内部现金不足需额外融资，可能无法获得或条件不理想[58] - 公司营销战略若失败或成本大幅增加，可能导致净销售额和运营结果下降[59] - 公司可比门店销售额受多种因素影响而波动，可能不是整体业绩的可靠指标[62] - 若客户无法以满意利率获得第三方融资，公司产品销售可能受重大不利影响[63] - 若无法续租或签订有利租约，公司增长和盈利能力可能受负面影响[66] - 2022年产品采购成本增加幅度大于公司提价幅度，导致毛利率较2021年下降[67] - 2023年1月19日美国联邦政府触及债务上限，若不提高债务上限，可能影响公司债务市场融资[80] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响，未来仍可能受影响[73] - 气候变化导致自然灾害增多，可能影响公司产品资源开采、供应链运营、零售业务和产品成本[74] - 利益相关者对公司ESG政策和实践关注度增加，若不达标可能影响声誉和业务[77] - 原材料和能源成本波动影响公司毛利率，运输、公用事业和采购成本可能增加[67] - 自然灾害、地缘政治事件等可能破坏公司供应链、增加成本、影响运营和销售[69] - 公司作为控股公司依赖子公司现金流，子公司若无法支付股息，公司将无法履行义务[71] - 若无法保护知识产权，可能削弱公司品牌价值和竞争地位[72] - 公司业务依赖供应商提供独特石材产品，若供应不足且找不到替代供应商，净销售额和经营业绩可能受不利影响[87] - 公司成功依赖及时交付产品，交付能力或相关规划控制流程中断，经营业绩可能受不利影响[88] - 公司依赖少数关键员工，失去他们可能无法有效运营业务，且招聘合格人员可能困难[89] - 公司若无法招聘、培训和留住合格员工，客户服务可能受损，导致收入和盈利能力下降[90] - 公司控制劳动力成本受多种外部因素限制，成本增加可能影响经营业绩[91] - 公司保险覆盖和自保储备可能无法覆盖未来索赔，索赔超预期或保险成本增加会影响经营业绩[93] - 公司可能无法维持在纳斯达克的上市资格，股票摘牌会影响股价和流动性，且合规会产生成本[106] - 公司面临通胀、利率风险、信用集中风险和外汇汇率风险[199] 公司税务情况 - 2022年《降低通胀法案》规定部分大公司需缴纳15%的新公司替代最低税[96] - 2017年12月美国实施《减税与就业法案》降低了公司所得税税率，未来税法变更可能会降低或取消该税率[96] - 2018年6月美国最高法院判决允许各州要求远程卖家征收和汇销售税及使用税，公司可能面临过去未收税的责任[99] 公司股权与股息情况 - 公司董事和高管及其关联方持有约36.1%的流通普通股[110] - 截至2023年2月27日，公司有大约391名普通股登记持有人，流通普通股为44,363,205股，最后报告的销售价格为每股5.54美元[122][123] - 2021年公司向股东支付了每股0.65美元的特别现金股息，未来股息支付由董事会决定[124] - 2022年8月16日，董事会批准了一项高达3000万美元的股票回购计划，并于10月完成，共回购7,805,226股，平均股价为每股3.84美元（含佣金为每股3.87美元）[126][129] - 2017年12月31日至2022年12月31日，公司普通股累计股东总回报从100美元变为49.37美元，同期标准普尔小型股600指数从100美元变为123.63美元，道琼斯美国家具指数从100美元变为67.57美元[130][131] - 2019年10月，公司暂停季度现金股息计划并取消现有股票回购计划，专注于减少债务和战略投资[109] - 2022年10月1日至10月31日，公司回购3,721,961股，平均价格为每股3.92美元；11月1日至11月30日，回购3,437股，平均价格为每股0.00美元[127] - 2022年8月16日，董事会批准3000万美元股票回购计划，第四季度完成，共回购780万股，花费3020万美元，平均每股3.87美元[150] 公司设施情况 - 公司总部位于明尼苏达州普利茅斯，面积约15,000平方英尺，拥有四个区域设施，面积分别为69,000、271,000、134,000和260,000平方英尺，还租赁了新泽西州代顿的一个163,000平方英尺的配送设施[116] 公司诉讼相关情况 - 公司将特拉华州衡平法院作为某些类型诉讼的专属论坛，可能增加索赔成本、阻碍索赔或限制股东在更有利司法论坛索赔的能力[113] 公司会计政策相关情况 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，建立使用权资产1.472亿美元，租赁负债1.699亿美元，减少递延租金4460万美元，留存收益累计调整2200万美元[135] - 因采用追溯实用权宜法，特定租赁改良使用寿命变更使固定资产和留存收益减少1530万美元[135] - 累计调整净影响使递延所得税资产减少170万美元，并对留存收益进行相应调整[135] - 公司存货按成本（采用移动平均成本法确定）与可变现净值孰低计量[190] - 物业、厂房和设备按成本减累计折旧入账，在资产使用寿命内摊销[193] - 递延税项负债和资产根据财务报表基础与税务基础的差异，使用预计差异转回年度的法定税率确定[196] 公司内部控制评估情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序有效[208] 利率相关情况 - 2022年9月30日，公司签订7500万美元的循环信贷协议，借款利率基于SOFR，2022年12月31日SOFR利率为5.80%[171][172] - 截至2022年12月31日，借款为基于SOFR的利率贷款，SOFR利率为5.80%[201] - 基于2022年12月31日的余额和利率，利率上升1个百分点，未来12个月税前收益和现金流将减少约50万美元；利率下降1个百分点，将增加约50万美元[201]

Tile Shop Holdings, Inc. (NASDAQ:TTSH) Q4 2022 Earnings Conference Call March 2, 2023 9:00 AM ET Company Participants Mark Davis - Vice President of Investor Relations & Chief Accounting Officer Cab Lolmaugh - Chief Executive Officer Karla Lunan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Smith - Lake Street Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Fourth Quarter 2022 Tile Shop Holdings Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please be advised that today's co ...

Tile Shop Holdings, Inc. (NASDAQ:TTSH) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 9:00 AM ET Company Participants Mark Davis - Vice President, Investor Relations & Chief Accounting Officer Cab Lolmaugh - Chief Executive Officer Karla Lunan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Connor Jensen - Lake Street Dave Kanen - Kanen Wealth Management Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Q3 2022 Tile Shop Holdings Inc. Earnings Conference Call. At this time, all part ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________ FORM 10-Q _____________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from – to – Commission file number: 001-35629 _____________________________ TILE SHOP HOLDINGS, INC ...

Tile Shop Holdings, Inc. (NASDAQ:TTSH) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 9:00 AM ET Company Participants Mark Davis - Vice President of Investor Relations and Chief Accounting Officer Cabell Lolmaugh - Chief Executive Officer Karla Lunan - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Kanen - Kanen Wealth Management LLC Operator Good day, and welcome to the Second Quarter 2022 Tile Shop Holdings, Inc. Earnings Conference Call. All participants will be in a listen-only mode. [Opera ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________ FORM 10-Q _____________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from – to – Commission file number: 001-35629 _____________________________ TILE SHOP HOLDINGS, INC. (Ex ...