公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为11.0891亿美元和10.73091亿美元[15] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为3.45694亿美元和3.19039亿美元[15] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总权益分别为7.63216亿美元和7.54052亿美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司总营收分别为1.8182亿美元和5.33594亿美元[16] - 2019年和2018年前六个月，公司总营收分别为4.43958亿美元和10.27843亿美元[16] - 2019年和2018年第二季度，公司净亏损分别为1088.9万美元和净利润4270万美元[16] - 2019年和2018年前六个月，公司净利润分别为1744.4万美元和9824.6万美元[16] - 2019年第二季度和前六个月，公司每股基本净亏损分别为0.24美元和每股基本净利润0.39美元[16] - 2018年第二季度和前六个月，公司每股基本净利润分别为0.95美元和2.20美元[16] - 2019年第二季度和前六个月，公司每股股息分别为0.125美元和0.25美元[16] - 2019年6月30日结束的三个月，公司净亏损10889000美元，2018年同期净利润为42700000美元[18] - 2019年上半年净现金用于经营活动为101855000美元，2018年同期为提供226451000美元[20] - 2019年上半年净现金用于投资活动为28435000美元，2018年同期为121243000美元[20] - 2019年上半年净现金由融资活动提供为69825000美元，2018年同期为使用100045000美元[20] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为7245000美元，2018年同期为10702000美元[20] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物余额为700万美元[276] 公司股权发行与股东情况 - 2016年10月19日，公司完成首次公开募股，发行7750000股普通股，每股价格15美元[24] - 2018年6 - 7月，二次公开发行4385000股普通股，每股购买价38.01美元[25] - 截至2019年6月30日，Wexford持股21992677股，占比48.9%；Gulfport持股9829548股，占比21.8% [26] 公司业务布局 - 公司基础设施服务主要在美国东北部、西南部、中西部及波多黎各提供，油气业务在多个盆地和地区开展[29] 公司财务报表编制说明 - 公司财务报表包含公司、子公司及可变利益实体账户，消除了所有重大内部账户和交易[30] 公司应收账款与坏账情况 - 2019年3月和6月，公司对逾期应收账款收取的利息分别为320万美元和2900万美元[33] - 截至2018年12月31日和2019年6月30日，坏账准备余额分别为519.8万美元和530.9万美元[37] - 2019年6月30日和2018年12月31日，客户A应收账款占比分别为61%和65%，2019年和2018年三、六个月收入占比分别为6%、65%、22%、65%[39] - 2019年和2018年三、六个月，客户B收入占比分别为26%、9%、23%、11%，2019年6月30日和2018年12月31日应收账款占比分别为9%和3%[39] - 2019年和2018年三、六个月，客户C收入占比分别为5%、0%、10%、0%，2019年6月30日和2018年12月31日应收账款占比分别为1%和2%[39] - 公司于2018年12月31日收到波多黎各电力局支付的2017年预留款项，冲回了相关坏账准备[37] 公司收入与负债相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，估计非员工奖励公允价值约为1890万美元[45] - 截至2019年6月30日，公司因短缺付款产生的递延收入总计110万美元[53] - 2019年和2018年上半年，公司因短缺付款确认的收入分别为100万美元和30万美元[53] - 2018年1月1日至2019年6月30日，合同负债余额从1500万美元降至129.6万美元[58] - 截至2019年6月30日，公司未履行的履约义务总计1.148亿美元，将在未来2.4年内确认[59] 公司收购与投资情况 - 2018年12月21日，公司可变利益实体Cobra Aviation收购ARS全部股权，支付现金240万美元，另有30万美元待完成特定合同义务后支付；购买Brim设备资产花费420万美元[60][62] - Cobra Aviation在Brim Acquisitions拥有49%经济权益，Wexford Investment拥有51%经济权益，双方按比例出资200万美元作为初始资本[60] - 2018年5月31日，公司以610万美元收购WTL Oil LLC，拓展原油运输业务[68] - 2018年6月15日，公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，拓展固井服务并增加酸化服务[74] - 2019年上半年，公司向Brim Acquisitions额外投资70万美元，Cobra Aviation持有其49%经济权益，Wexford Investment持有51%经济权益，初始资本为200万美元[138] 公司资产相关指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司存货分别为2211.4万美元和2130.2万美元[79] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为4.08408亿美元和4.36699亿美元[81] - 2019年和2018年上半年，设备损坏或丢失井下销售所得分别为名义金额和60万美元，销售收益分别为名义金额和50万美元[82] - 2019年和2018年第二季度，折旧、折耗、摊销和增值费用分别为3014.5万美元和3079.5万美元；上半年分别为5872.1万美元和5770.3万美元[83] - 2019年6月30日和2018年12月31日无形资产净值分别为718.8万美元和775.6万美元，2019年和2018年上半年无形资产摊销费用分别为60万美元和480万美元[86] - 未来各期预计摊销费用总计718.8万美元，其中2019年剩余时间为56.7万美元，2020年为113.5万美元等[87] - 2019年6月30日和2018年12月31日商誉均为1.012亿美元，2018年有多项商誉增减变动，包括减值320.3万美元[87] - 2018年12月21日成立合资企业Brim Acquisitions，总购买价约200万美元，公司持有49%经济权益，2019年6月30日投资账面价值约180万美元[90][91] 公司负债与费用相关指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日应计费用和其他流动负债分别为4265.8万美元和5965.2万美元，融资保险费适用利率为3.45%[92] - 2019年6月30日修订并重述的循环信贷安排下未偿还借款为8200万美元，可用借款能力为9350万美元；2018年12月31日无未偿还借款，借款能力为1.758亿美元[95][96] - 2019年和2018年上半年SG&A费用分别为2679.1万美元和1.03638亿美元，其中2018年部分坏账费用在第三季度转回[100][101] - 2019年和2018年上半年有效税率分别为37%和50%，所得税费用分别为1040万美元和9940万美元[104] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认约6000万美元的经营租赁使用权资产和经营租赁负债[106] - 2019年上半年租赁费用包括经营租赁和融资租赁费用等[109] - 2019年第二季度和上半年总租赁费用分别为5882美元和12348美元[110] - 截至2019年6月30日，经营租赁使用权资产为52184美元，融资租赁的财产和设备净值为5005美元[110] - 2019年第二季度和上半年租赁收入分别为110万美元和420万美元[114] 公司股权补偿与股票相关情况 - 2018年6月29日二级公开发行，MEH Sub出售2764400股公司普通股，7月30日又出售266026股，公司确认1750万美元股权补偿费用[121] - 截至2019年1月1日采用ASU 2018 - 07后，非员工成员奖励未确认金额为1890万美元[123] - 2016计划预留450万股普通股用于发行[126] - 截至2019年6月30日，未归属限制性股票为287145股，未确认补偿成本为330万美元[128] - 2019年第二季度和2018年同期基于股票的补偿费用分别为90万美元和170万美元；2019年上半年和2018年同期分别为220万美元和290万美元[129] 公司关联方交易情况 - 2019年第二季度和上半年关联方交易收入分别为4769.8万美元和10442.6万美元，截至2019年6月30日关联方应收账款为3740万美元[132] 公司未来承诺与风险情况 - 截至2019年6月30日，公司未来最低资本支出承诺为147.9万美元，最低采购承诺为3721.2万美元，其中砂采购承诺最低2950万美元，最高可达3360万美元，最低短缺费用为230万美元[140] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司信用证总额分别为874.2万美元和843.7万美元，保险政策每次事故最高免赔额为10万美元，累计止损额为540万美元，应计索赔分别为440万美元和470万美元[141] - 公司员工健康保险自保计划2019年每位参与者止损额为20万美元，累计止损额为580万美元，截至2019年6月30日和2018年12月31日，应计索赔分别为340万美元和320万美元[143] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司未偿还投标保证金分别为670万美元和360万美元，未偿还履约和付款保证金分别为3480万美元和2230万美元，履约和付款保证金担保项目预计完成成本为1720万美元[145] - 2018年6月27日，公司面临一宗假定集体诉讼，原告称被告疏忽导致波多黎各停电，索赔至少3亿美元[148] - 2019年4月16日，一宗假定集体和集体诉讼指控公司未按法律支付加班费，6月24日原告更换，被告已申请驳回索赔并强制仲裁[151] - 2019年6月，公司面临两宗集体诉讼，指控公司向SEC提交的文件存在重大虚假陈述和遗漏[152] 公司员工福利情况 - 公司为员工提供401(k)固定缴款计划，员工可贡献高达92%的年度薪酬，公司酌情匹配最高3%，2019年和2018年上半年公司缴款分别为190万美元和340万美元[154] 公司各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司收入、税前收入和可识别资产主要来自基础设施服务、压力泵送服务和天然砂支撑剂服务三个可报告部门[155] - 2018年12月31日公司变更可报告分部列报，将合同陆地和定向钻井服务分部结果纳入“其他”列[157] - 2019年第二季度，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为4.18亿美元、8.29亿美元、2.92亿美元和2.78亿美元，总收入18.18亿美元[161] - 2018年第二季度，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为36.03亿美元、10.03亿美元、3.74亿美元和3.56亿美元，总收入53.36亿美元[163] - 2019年上半年，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为15.05亿美元、17.36亿美元、5.42亿美元和6.57亿美元，总收入44.40亿美元[163] - 2018年上半年，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为68.57亿美元、19.69亿美元、7.39亿美元和7.13亿美元，总收入102.78亿美元[163] - 截至2019年6月30日，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务总资产分别为4.19亿美元、2.65亿美元、2.17亿美元和1.48亿美元，总资产总计11.09亿美元[165] - 截至2018年12月31日，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务总资产分别为3.66亿美元、2.54亿美元、1.78亿美元和1.22亿美元，总资产总计10.73亿美元[165] 公司后续业务与财务动态 - 2019年6月30日后，公司在信贷安排下额外借款350万美元，截至7月31日，循环信贷安排下未偿还借款总计8550万美元，可用借款额度9000万美元[166] - 2019年6月30日后，公司暂时关闭固井、酸化和返排业务，目前正在评估对合并财务报表的影响[167] - 因油田市场状况，公司董事会暂停季度现金股息[168] 公司

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为11.70507亿美元，较2018年12月31日的10.73091亿美元增长9.08%[17] - 2019年第一季度总营收为2.62138亿美元，较2018年同期的4.94249亿美元下降46.96%[19] - 2019年第一季度净利润为2833.3万美元，较2018年同期的5554.6万美元下降49.00%[19] - 2019年第一季度经营活动净现金使用为1.02994亿美元，而2018年同期为提供1.01323亿美元[26] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为1925.3万美元，较2018年同期的3548.8万美元下降45.74%[26] - 2019年第一季度融资活动净现金提供为7593.3万美元，而2018年同期为使用6097.2万美元[26] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为2134.3万美元，较2018年同期的1044.7万美元增长104.30%[26] - 2019年第一季度基本每股净收益为0.63美元，较2018年同期的1.24美元下降49.19%[19] - 2019年第一季度宣布每股股息为0.125美元，2018年同期无股息[19] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，韦克斯福德分别持有21988473股，占比49.0%；海湾港分别持有9826893股，占比21.9%；犀牛截至2019年3月31日无持股，2018年12月31日持有104100股，占比0.2%[32] - 2019年第一季度，公司就逾期应收账款向波多黎各电力局收取利息2570万美元[39] - 截至2018年12月31日和2019年3月31日，坏账准备余额分别为519.8万美元和530.8万美元[43] - 2019年第一季度和2018年全年，公司分别计提坏账准备0.1万美元和140万美元[44] - 2019年第一季度和2018年第一季度，客户A收入占比分别为33%和64%，应收账款占比分别为63%和65%[45] - 2019年第一季度和2018年第一季度，客户B收入占比分别为21%和12%，应收账款占比分别为10%和3%[45] - 2019年第一季度，客户C收入占比为14%，应收账款占比为6%[45] - 截至2019年3月31日，公司与短缺付款相关的递延收入总计300万美元，2019年第一季度确认短缺付款相关收入100万美元，2018年同期未确认[58] - 公司合同负债情况：2018年1月1日余额为1500万美元，2018年12月31日余额为430.4万美元，2019年3月31日余额为335.4万美元[62] - 截至2019年3月31日，公司未履行的履约义务总计1.296亿美元，将在未来2.5年内确认[65] - 2019年3月31日，公司存货总计1891.3万美元，较2018年12月31日的2130.2万美元有所减少[84] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为4.2828亿美元和4.36699亿美元[85] - 2019年和2018年第一季度，设备损坏或丢失井下销售所得分别为名义金额和20万美元，销售收益均为20万美元[86] - 2019年和2018年第一季度，折旧、折耗、摊销和增值费用分别为2857.6万美元和2690.8万美元[87] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司无形资产净值分别为747.2万美元和775.6万美元[88] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司商誉均为1.012亿美元[90] - 截至2019年3月31日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值约为140万美元，第一季度记录权益法调整为 - 70万美元，追加投资50万美元[93] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为5525.8万美元和5965.2万美元[96] - 2019年3月31日，修订和重述的循环信贷安排下有8200万美元未偿还借款，可用借款额度为9350万美元；2018年12月31日无未偿还借款，借款额度为1.758亿美元[99] - 2019年和2018年第一季度，销售、一般和行政费用分别为1733.6万美元和3851.1万美元[105] - 2019年和2018年第一季度，公司有效税率均为45%，所得税费用分别为2290万美元和4590万美元[107] - 2019年第一季度租赁费用总计646.4万美元，其中经营租赁费用601.5万美元，短期租赁费用21.4万美元，融资租赁费用23.5万美元[114] - 截至2019年3月31日，经营租赁使用权资产为5623.4万美元，当前经营租赁负债为1753.3万美元，长期经营租赁负债为3857.2万美元[116] - 2019年第一季度公司确认租赁收入310万美元[120] - 2019年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.63美元，2018年同期为1.24美元[121] - 2018年公司确认与非员工奖励相关的股权补偿费用总计1750万美元[126] - 截至2019年1月1日，非员工成员奖励的未确认金额为1890万美元[128] - 2016计划授权发行450万股普通股，截至2019年3月31日，未归属限制性股票的未确认补偿成本为460万美元[129][131] - 2019年第一季度成本和销售、一般及行政费用中分别包含130万美元的基于股票的补偿费用[132] - 2019年第一季度关联方交易收入为5672.8万美元，2018年同期为6055万美元[135] - 2019年第一季度，Cobra Aviation/ARS和Brim Equipment的收入成本为713美元，2018年为0美元；Cobra和T&E为0美元，2018年为1275美元；Higher Power和T&E为0美元，2018年为509美元；其他为0美元，2018年为8美元[138] - 2019年第一季度，公司与Wexford的销售、一般和行政成本为236美元，2018年为183美元；与Caliber为130美元，2018年为201美元；其他为68美元，2018年为45美元[138] - 截至2019年3月31日，资本支出承诺2690千美元，最低采购承诺46052千美元，其中砂采购承诺3800万美元，最高可达4340万美元，最低短缺费用290万美元[144] - 截至2019年3月31日，信用证总额8742千美元，2018年12月31日为8437千美元；保险政策免赔额最高10万美元，累计止损额540万美元；2019年3月31日和2018年12月31日应计索赔分别为460万美元和470万美元[145] - 公司员工健康保险自保，2019年每人止损额20万美元，累计止损额580万美元；2019年3月31日和2018年12月31日应计索赔分别为300万美元和320万美元[146] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，未偿还投标保证金分别为590万美元和360万美元，未偿还履约和付款保证金分别为2240万美元和2230万美元；2019年3月31日，履约和付款保证金担保项目预计完成成本1340万美元[149] - 2019年和2018年第一季度，公司向401(k)计划分别缴纳90万美元和160万美元[155] - 2019年第一季度总营收2.62138亿美元，2018年同期为4.94249亿美元[163] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产分别为11.70507亿和10.73091亿美元[163] - 2019年3月31日后，公司额外借款2650万美元，4月30日循环信贷安排下未偿还借款总额达1.086亿美元，可用借款额度为6690万美元[164] - 2019年4月30日，公司董事会宣布每股0.125美元的季度现金股息，预计支付总额约560万美元[167] - 2019年3月31日后，公司订购额外资本设备承诺金额300万美元，基础设施服务部门签订设备融资租赁承诺金额320万美元[168] - 2019年第一季度净收入2800万美元，摊薄后每股收益0.63美元，调整后EBITDA为8300万美元[173] - 截至2019年3月31日和4月26日，PREPA分别欠公司约2.58亿和2.47亿美元[174] - 截至2019年3月31日，公司在美国大陆的机组数量增至约130个，较2018年12月31日增加25个[175] - 2019年第一季度末三个月总营收2.62亿美元，较2018年同期的4.94亿美元减少2.32亿美元，降幅47% [185] - 2019年第一季度末三个月来自关联方的收入为5700万美元，占总营收22%；2018年同期为6100万美元，占总营收12% [186] - 2019年第一季度末三个月不含折旧等的收入成本为1.89亿美元，占总营收72%；2018年同期为3.26亿美元，占总营收66%，减少1.37亿美元 [195] - 2019年第一季度末三个月净利润2833.3万美元，较2018年同期的5554.6万美元减少 [185] - 2019年3月31日止三个月SG&A总费用为1733.6万美元，2018年同期为3851.1万美元[199] - 2019年3月31日止三个月折旧、损耗、摊销和增值费用为2900万美元，较2018年同期增加200万美元，增幅6%[201] - 2019年3月31日止三个月经营收入为2700万美元，较2018年同期减少7600万美元[202] - 2019年3月31日止三个月净利息费用较2018年同期减少100万美元[204] - 2019年3月31日止三个月其他净收入较2018年同期增加2500万美元[205] - 2019年3月31日止三个月所得税费用为2300万美元，税前收入为5100万美元；2018年同期所得税费用为4600万美元，税前收入为1.01亿美元，有效税率均为45%[206] - 2019年3月31日止三个月合并调整后EBITDA为8275.6万美元，2018年同期为1.30847亿美元[209] 业务收购情况 - 2018年6月29日，出售股东完成400万股公司普通股的包销二次公开发行，每股购买价38.01美元，承销商部分行使期权，于7月30日以相同价格额外购买38.5万股[31] - 2018年12月21日，公司子公司收购ARS全部股权，支付现金240万美元及后续0.3万美元；购买Brim设备资产支付420万美元[66][68] - 2018年5月31日，公司以610万美元收购WTL Oil LLC，拓展原油运输业务[73] - 2018年6月15日，公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，拓展固井服务和酸化服务[79] - 2018年12月21日，Cobra Aviation收购ARS全部股权，购买两架商用直升机等资产，并与Wexford Investments成立合资企业Brim Acquisitions收购Brim Equipment全部股权，Cobra Aviation占49%经济权益，Wexford Investment占51%，初始资本200万美元[140] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，ARS收入31.7万美元，净亏损23.8万美元；Brim设备资产收入151.1万美元，净亏损45.6万美元[71] - 2019年第一季度，WTL收入337.9万美元，净亏损57.1万美元[76] - 2019年第一季度，RTS收入136万美元，净亏损209.5万美元[81] - 2019年第一季度基础设施、压力泵送、沙子和其他业务的外部客户收入分别为1.08721亿、0.90595亿、0.24964亿和0.37858亿美元[163] - 基础设施服务部门2019年第一季度末三个月营收1.09亿美元，较2018年同期的3.25亿美元减少2.16亿美元，降幅67% [186] - 压力泵送服务部门2019年第一季度末三个月营收9200万美元，较2018年同期的1.01亿美元减少900万美元，降幅9% [189] - 天然砂支撑剂服务部门2019年第一季度末三个月营收3800万美元，较2018年同期的5100万美元减少1300万美元，降幅26% [191] - 其他服务部门2019年第一季度末三个月营收3900万美元，较2018年同期的3800万美元增加100万美元 [193] - 2019年3月31日止三个月基础设施服务调整后EBITDA为6643.5万美元，2018年同期为9819万美元[211] - 2019年3月31日止三个月压力泵送服务调整后EBITDA为1158.8万美元，2018年同期为

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 001-37917 Mammoth Energy Services, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 32-0498321 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 14201 Cali ...