财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入增长79%至1.452亿美元 [23] - 2023年第四季度收入下降70%至920万美元 [40] - 2023年全年毛利率为35.3%,同比提升4.8个百分点 [43] - 2023年第四季度毛利率为31.1%,环比提升6.8个百分点 [42] - 2023年全年净亏损100万美元,2022年全年净亏损700万美元 [48] - 2023年第四季度净亏损1480万美元,2022年同期净利润90万美元 [48] - 2023年全年调整后EBITDA为100万美元,2022年全年为250万美元 [49] - 2023年第四季度调整后EBITDA亏损1160万美元,2022年同期盈利270万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - TS4产品线2023年收入增长69%至1.19亿美元 [26] - GO ESS产品线2023年收入占比9.2%,2022年为4% [41] - EI软件平台2023年年度经常性收入达80万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年EMEA地区收入占比75%,同比增长 [41] - 2023年美洲地区收入占比17%,同比增长 [41] - 2023年亚太地区收入占比7%,同比增长 [41] - 2023年EMEA地区收入增长超过一倍,亚太地区增长超过50% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资和发展GO ESS和EI软件产品线,看好这两个领域的增长潜力 [19][36][37] - 公司将继续拓展新的地理市场,如南美、亚太和东欧等地区 [34][35] - 公司将继续提升成本效率,推广Tigo产品在太阳能系统中的优势 [34] - 公司面临来自华为、阳光电源等中国厂商的竞争,但认为自身的独立MLPE地位仍然较为稳固 [72][73][75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业库存去化周期接近尾声,预计到2024年第一季度末将恢复正常水平 [31][32] - 管理层对2024年EMEA地区的增长持谨慎乐观态度,对美洲地区的复苏时间表持谨慎态度 [32] - 管理层表示将保持谨慎和应对能力,同时对公司长期增长前景保持信心 [33][56] 其他重要信息 - 公司在2023年部署了1000万台Tigo TS4设备,为里程碑式的发展 [25] - 公司在2023年推出了"绿手套"服务计划,提升客户体验和产品可靠性 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Philip Shen 提问** 询问公司库存去化进度及现金流情况 [58][59][60][61][62][63][64] **公司回答** 公司表示自身库存正在逐步降低,同时正在与银行洽谈信贷额度以增强财务灵活性 [59][61][62][63][64] 问题2 **Eric Stine 提问** 询问公司在需求低迷期间是否存在错过的订单,以及未来的营收预期 [78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90] **公司回答** 公司表示在需求低迷期间并未刻意压抑出货,而是根据实际需求进行供给。对于未来营收预期,公司表示将好于分析师预期 [79][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90] 问题3 **Gus Richard 提问** 询问公司在行业供给紧张期间的市场份额变化,以及未来的市场份额预期 [92][93][94][95] **公司回答** 公司表示在2022年和2023年已经明显提升了市场份额,未来有信心继续提升,尤其是通过GO ESS和EI软件产品线的新增长 [93][94][95]

认股权证相关情况 - 公司承担575万份公共认股权证和1.875万份私人认股权证，行使价为每股11.50美元，8月9日宣布赎回，截至9月8日，32.4546万份认股权证被行使，产生净收益370万美元，剩余认股权证赎回支付10万美元[161][162] 业务合并情况 - 2023年5月23日完成业务合并，Legacy Tigo成为ROCG全资子公司，合并后公司更名为Tigo Energy, Inc.，合并后立即发行并流通5814.4543万股新Tigo普通股[163][168] - 业务合并按反向资本重组会计处理，ROCG为法律收购方但财务报告视为被收购方，Legacy Tigo为会计收购方[169] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入1710.4万美元，2022年同期为2282.4万美元；2023年前九个月净收入1.35988亿美元，2022年同期为5038.2万美元[174] - 2023年第三季度毛利润415.8万美元，毛利率24%；2022年同期毛利润658.8万美元，毛利率29%；2023年前九个月毛利润4843.3万美元，毛利率36%；2022年同期毛利润1480.3万美元，毛利率29%[174] - 2023年第三季度营业亏损1121.8万美元，2022年同期亏损209.3万美元；2023年前九个月营业利润526.7万美元，2022年同期亏损305.5万美元[174] - 2023年第三季度净利润2905.6万美元，2022年同期亏损242.1万美元；2023年前九个月净利润1379万美元，2022年同期亏损794万美元[174] - 2023年前三季度净收入为50382000美元，较2022年的85606000美元增长170%；第三季度净收入为17104000美元，较2022年的22824000美元下降25%[184][187] - 2023年前三季度成本收入为87555000美元，较2022年的35579000美元增长146%；第三季度为12946000美元，较2022年的16236000美元下降20%[190] - 2023年前三季度毛利润为48433000美元，较2022年的14803000美元增长227%；第三季度为4158000美元，较2022年的6588000美元下降37%[190] - 2023年前三季度研发费用为7063000美元，较2022年的4476000美元增长58%；第三季度为2425000美元，较2022年的1621000美元增长50%[194] - 2023年前三季度销售和营销费用为15536000美元，较2022年的7348000美元增长111%；第三季度为5601000美元，较2022年的3007000美元增长86%[197] - 2023年前三季度一般和行政费用为20567000美元，较2022年的6034000美元增长241%；第三季度为7350000美元，较2022年的4053000美元增长81%[200] - 2023年前三季度其他净费用为 - 8552000美元，较2022年的4885000美元下降275%；第三季度为 - 51236000美元，较2022年的328000美元下降15721%[204] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损950.8万美元，2022年同期盈利42.6万美元；2023年前九个月调整后EBITDA盈利1262.3万美元，2022年同期亏损25.8万美元[217] - 2023年前九个月经营活动使用的净现金为2937.9万美元，2022年同期为1324.8万美元，增加1610万美元[224][225] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为4091.9万美元，2022年同期为66.2万美元，增加4030万美元[224][226] - 2023九个九个月融资活动提供的现金现金为3422.1万美元，2022年同期为4998.7万美元，减少1520万美元[224][227] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度EMEA地区净收入为30861000美元，较2022年的74734000美元增长242%；第三季度为10241000美元，较2022年的13999000美元下降27%[187] - 2023年前三季度美洲地区净收入为21776000美元，较2022年的15818000美元增长38%；第三季度为3576000美元，较2022年的6681000美元下降46%[187] - 2023年前三季度亚太地区净收入为8617000美元，较2022年的3703000美元增长133%；第三季度为3287000美元，较2022年的2144000美元增长53%[187] 特定业务收入情况 - 2023年前九个月和2022年前九个月，EI解决方案收入分别约为1210万美元和100万美元[182] 市场与收入预期 - 欧洲和美国产品需求放缓，预计2023年剩余时间收入受不利影响[177] - 公司未来收入增长部分依赖美国住宅市场产品和服务扩张、新产品和服务拓展以及新客户获取和现有客户销售扩大[181][182][183] 其他收入与负债变动情况 - 2023年第三季度其他收入净额增加，归因于现金、现金等价物和有价证券持有量增加带来的利息收入增加[208] - 2023年前九个月优先股认股权证和或有股份负债的公允价值变动增加，主要因C系列可转换优先股公允价值增加和fSight收购相关或有股份的增量贡献[209] - 2023年前九个月衍生负债公允价值变动呈增量下降，可转换本票的转换期权不再符合分拆要求，相关负债重新分类至权益[210] - 2023年前九个月债务清偿损失主要与2022 - 1系列票据的偿还有关，2022年同期与高级债券的偿还有关[211] 公司运营与资金情况 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损6100万美元，预计现有资源可维持运营至2024年11月，但不保证不需要额外融资[220][222] 公司义务情况 - 截至2023年9月30日，公司的义务义务包括可转换本票、经营义务义务和库存组件采购，与2023年4月26日披露相比无重大变化[230]

公司重大事件 - 2023年1月25日，公司完成对Foresight Energy Ltd. 100%股权的收购，总代价约1370万美元[147] - 2023年5月23日，Legacy Tigo与ROCG子公司完成业务合并，合并后公司更名为Tigo Energy, Inc.，发行并流通的新普通股为58144543股[149][154] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净收入6882.6万美元，2022年同期为1763.9万美元；2023年上半年净收入1.18884亿美元，2022年同期为2755.8万美元[160] - 2023年第二季度毛利润2590.6万美元，毛利率38%；2022年同期毛利润553.2万美元，毛利率31%；2023年上半年毛利润4427.5万美元，毛利率37%；2022年同期毛利润821.5万美元，毛利率30%[160] - 2023年第二季度营业利润866.5万美元，2022年同期为61万美元；2023年上半年营业利润1648.5万美元，2022年同期亏损96.2万美元[160] - 2023年第二季度净亏损2217.6万美元，2022年同期净利润17.8万美元；2023年上半年净亏损1526.6万美元，2022年同期净亏损551.9万美元[160] - 2023年Q2和H1净收入分别为6.88亿美元和11.88亿美元，较2022年同期分别增长290%和331%[169][171] - 2023年Q2和H1成本分别为4292万美元和7461万美元，较2022年同期分别增长255%和286%[174] - 2023年Q2和H1毛利润分别为2591万美元和4428万美元，较2022年同期分别增长368%和439%，毛利率均提升7%[174][175] - 2023年Q2和H1研发费用分别为242万美元和464万美元，较2022年同期分别增长71%和62%，占净收入比例分别降至4%和4%[176] - 2023年Q2和H1销售与营销费用分别为516万美元和994万美元，较2022年同期分别增长127%和129%，占净收入比例分别降至8%和8%[178] - 2023年Q2和H1一般及行政费用分别为965万美元和1322万美元，较2022年同期分别增长684%和567%，占净收入比例分别升至14%和11%[180] - 2023年Q2和H1其他费用净额分别为4177万美元和4268万美元，较2022年同期分别增长9570%和837%[182] - 2023年第二季度调整后EBITDA为1.3569亿美元，2022年同期为75万美元；2023年上半年调整后EBITDA为2.213亿美元，2022年同期为 - 68.4万美元[191] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损9010万美元[193] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为493.4万美元，2022年同期为641.6万美元；投资活动净现金使用量为5212.4万美元，2022年同期为30.8万美元；融资活动净现金提供量为3106.6万美元，2022年同期为3338.5万美元[197] - 2023年上半年经营活动使用的现金流量较2022年同期减少150万美元，主要因营业收入增加[198] - 2023年上半年投资活动使用的净现金较2022年同期增加5180万美元，主要因购买有价证券和财产设备[199] - 2023年上半年融资活动提供的净现金较2022年同期减少230万美元[200] - 2023年上半年公司从可转换本票获得5000万美元收益，从合并获得220万美元收益，部分被2080万美元的2022 - 1系列票据还款抵消[200] - 2022年上半年公司从2022 - 1系列票据获得2500万美元收益，从出售E系列可转换优先股获得2180万美元收益，部分被1000万美元的高级债券还款和350万美元的融资成本支付抵消[201] 业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年上半年，公司EI解决方案的收入分别约为1060万美元和50万美元[164] - 2023年Q2和H1各地区净收入均增长，EMEA地区增幅最大，分别增长382%（约4370万美元）和466%（约7850万美元）[170][171] 公司业务相关情况 - 公司未来营收增长部分取决于美国住宅市场的产品和服务拓展，以及新产品和服务的开发推广[163][164] - 公司面临通胀、利率上升和供应链挑战等问题，可能影响运营利润率和成本[166][167][168] - 公司产品安装遍布100多个国家和七大洲，主要通过分销商和太阳能安装商提供产品和服务[146] 财务指标定义与管理 - 公司定义调整后EBITDA为净收入（亏损）加回利息、其他费用净额、所得税收益、折旧和摊销，并剔除股份支付和并购费用[190] - 公司管理层结合GAAP和非GAAP财务指标管理业务，用于评估运营和财务表现等[189] 公司运营资金与合同义务 - 截至2023年6月30日，公司认为现有现金、现金等价物、有价证券、不断增加的客户群以及合理的支出管理，足以维持运营至2024年8月[195] - 公司的合同义务主要包括可转换本票、经营租赁义务和库存组件采购，截至2023年6月30日与2023年4月26日提交的文件相比无重大变化[202]

公司业务合并相关 - 公司于2022年12月5日与Tigo Energy签订合并协议，基础收购价为6亿美元，将以6000万股公司普通股支付，每股作价10美元[125][126] - 2022年12月20日公司股东批准将完成业务合并的日期从2023年2月10日延长至2023年7月10日，持有9121751股可赎回普通股的股东行使赎回权，赎回价格约为每股10.24美元[128] - 公司与Merger Sub和Tigo Energy签订合并协议，基础收购价为6亿美元，Tigo Energy普通股将转换为公司6000万股普通股，每股作价10美元[150] - 若Tigo Energy在交易完成前融资，且融资前估值达到或超过5亿美元，基础收购价将上调；若低于5亿美元，基础收购价将下调[152] 公司净亏损情况 - 2023年第一季度公司净亏损411082美元，由593776美元的组建和运营成本、62507美元的所得税准备组成，被信托账户中可交易证券赚取的245201美元利息抵消[130] - 2022年第一季度公司净亏损121627美元，由155407美元的运营成本组成，被信托账户中可交易证券的4277美元未实现收益和29503美元利息抵消[131] 公司首次公开募股及私募配售 - 2021年8月10日公司完成首次公开募股，发行1150万股单位，每股10美元，总收益1.15亿美元；同时完成私募配售，出售461500个单位，总收益461.5万美元[132] - 首次公开募股和私募配售完成后，1.16725亿美元被存入信托账户，公司产生1646673美元的交易成本[133] 公司经营活动现金使用情况 - 2023年第一季度经营活动使用现金621327美元，净亏损受信托账户利息收入影响，经营资产和负债变动提供34956美元现金[134] - 2022年第一季度经营活动使用现金269585美元，净亏损受信托账户未实现损失和利息收入影响，经营资产和负债变动使用114178美元现金[135] 信托账户情况 - 截至2023年3月31日，信托账户中有现金24601832美元（含约462605美元利息收入），公司已从信托账户提取608149美元支付税款[136] 公司现金持有及用途 - 截至2023年3月31日，公司持有现金123759美元，计划用于识别和评估目标业务等[138] 业务合并及融资费用 - 公司与Roth和Craig - Hallum约定，完成业务合并需支付相当于首次公开募股总收益4.5%（即517.5万美元）的费用[146] - 公司与Roth和Craig - Hallum签订协议，若完成股权、可转换证券或债务融资，需支付融资总收益4.0%的费用，每位顾问获50%配售代理费[147] 非赎回协议费用支付 - 2022年12月8日和9日，公司与持有163.1811万股普通股的股东签订非赎回协议，初始股东按每股0.083美元支付12月20日至2月10日费用，后续每月每股0.05美元[153] - 2022年12月16日，公司代初始股东向非赎回股东支付首笔费用13.544万美元，2023年3月1日Tigo Energy全额偿还[153] - 2023年2月10日和3月10日，Tigo Energy按非赎回协议向初始股东分别支付16.3181万美元[153] 会计政策相关 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，该准则简化了可转换工具会计处理，对财务报表无影响[157] 普通股赎回会计处理 - 公司普通股可能赎回部分按ASC Topic 480处理，有强制赎回权的分类为负债，有条件赎回的分类为临时权益[155] 净亏损每股收益计算 - 公司净亏损每股收益按净亏损除以加权平均流通股数计算，两类普通股按比例分担损益，可赎回股重新计量不计入每股亏损[156]

首次公开募股及私募情况 - 公司于2021年8月10日完成首次公开募股，发行1150万股单位，发行价为每股10美元，总收益1.15亿美元，交易成本约165万美元[11] - 首次公开募股同时，公司完成向特定初始股东私募46.15万股单位，每股10美元，总收益461.5万美元[12] - 首次公开募股和私募完成后，1.16725亿美元净收益存入信托账户，每股10.15美元[13] - 2021年8月10日完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元；同时完成私募，出售461,500个单位，每个单位10美元，总收益461.5万美元[115] - 首次公开募股和私募后，1.16725亿美元存入信托账户，发生交易成本1,646,673美元，包括115万美元承销费和496,673美元其他发行成本[117] - IPO结束时，公司部分股东以每股10美元购买461500个私募单位，总价4615000美元[205] 业务合并相关规定及进展 - 若公司未能在首次公开募股结束后18个月内完成初始业务合并，将赎回100%流通公众股[14] - 2022年12月5日，公司与Tigo Energy签订合并协议，交易完成后公司将更名为Tigo Energy, Inc [16] - 2022年12月20日，公司股东批准延期修正案，可将业务合并日期延长至2023年7月10日，912.1751万股被赎回，赎回总额约9340万美元，信托账户余额约2440万美元[24] - 2022年12月8日和9日，公司与持有163.1811万股的股东签订非赎回协议，初始股东将支付股东每股0.083美元（2023年2月10日前）及后续每月每股0.05美元[25] - 公司需在首次公开募股完成后18个月内完成首次业务合并，若延期则需在2023年7月10日前完成，否则将赎回100%流通公众股[36] - 首次业务合并的目标业务或资产的总公允市场价值至少为信托账户价值（不包括应付税款）的80%[44][47] - 公司完成首次业务合并后，需有至少5,000,001美元的有形净资产[54] - 公司可通过首次公开募股所得现金、私募所得现金、股份、新债务或其组合来完成首次业务合并[38] - 公司可通过私募债务或股权证券筹集额外资金用于首次业务合并[41] - 目标业务候选公司可能来自投资银行家、风险投资基金等各种非关联方[42] - 公司评估潜在目标业务时会进行全面尽职调查[45] - 公司可选择寻求股东批准或进行要约收购来完成首次业务合并[54] - 公司初始股东、高管和董事同意投票支持任何拟议的业务合并，且不转换或出售相关股份[56] - 公开募股股东在批准首次业务合并的会议上可将其公众股转换为信托账户中相应比例的金额[58] - 要约收购需至少开放20个工作日供股东决定是否出售股份[60] - 公司需至少提前10天通知股东会议，此为股东决定是否行使转换权的最短时间[62] - 若未在首次公开募股结束后18个月内完成业务合并（或2023年7月10日前），将赎回100%流通在外的公众股份[66] - 若未完成业务合并，股东可能需承担第三方对公司的索赔责任，责任范围为股东所获分配金额[67] - 公司初始股东同意，若供应商或潜在目标企业的索赔使信托账户资金降至每股10.15美元以下，他们将承担责任[72] - 若无法完成业务合并，预计不超过10个工作日完成公众股份赎回[73] - 若公司破产，信托账户资金可能受破产法影响，公众股东每股赎回或转换金额可能低于10.15美元[76] - 公司需收购公平市场价值至少等于信托账户价值（不包括应付税款）80%的目标业务[78] - 公司首次业务合并可能需接受CFIUS审查，CFIUS可能阻止或延迟合并[80][82] - 公司需在2023年7月10日前完成首次业务合并，否则可能需清算，股东可能每股仅获约10.15美元或更少[83][86] - 2022年12月20日特别会议，股东批准将完成业务合并日期从2023年2月10日延至7月10日，可延5次，每次1个月[103][112] - 此次会议中，9,121,751股普通股被赎回，赎回价约每股10.24美元，总赎回额约9340万美元，赎回后信托账户余额约2440万美元[103] - 2022年12月5日，公司与Roth IV Merger Sub Inc.和Tigo Energy, Inc.签订合并协议，合并后公司将更名为Tigo Energy, Inc. [108][109] - 合并基础购买价为6亿美元，通过将Tigo Energy普通股转换为公司6000万股普通股支付，每股作价10美元[110] - 若Tigo Energy在合并前融资，且融资前估值达或超5亿美元，基础购买价将上调；若低于5亿美元，基础购买价将下调[111] - 2022年12月5日与Merger Sub和Tigo Energy签订合并协议，基础购买价格6亿美元，通过将Tigo Energy普通股转换为公司普通股支付[132][133] - 公司需在2023年7月10日前完成业务合并，否则将强制清算和解散，管理层认为流动性状况和清算日期对公司持续经营能力产生重大怀疑[125] 公司身份及运营情况 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，如年度总收入达10.7亿美元等[15] - 公司目前有7名高管，在完成首次业务合并前不打算雇佣全职员工[79] - 公司计划在2023年8月5日左右清算信托账户证券，改持现金，以降低被视为投资公司风险[87][88] - 公司目前未支付现金股息，完成业务合并前不打算支付，未来支付由董事会决定[100] - 截至2022年12月31日，公司未开展运营、未产生营收，仅产生组织活动和IPO准备费用，预计完成业务合并后最早产生运营收入[113] 财务数据关键指标变化 - 2022年净亏损178,218美元，由1,429,105美元的组建和运营成本以及395,019美元的所得税拨备构成，信托账户有价证券利息收入1,645,906美元部分抵消亏损；2021年净亏损402,542美元，由415,858美元的组建和运营成本构成，信托账户有价证券利息收入13,316美元部分抵消亏损[114] - 2022年经营活动使用现金865,669美元，净亏损受信托账户有价证券利息收入1,645,906美元影响，经营资产和负债变动提供958,455美元现金；2021年经营活动使用现金463,981美元，净亏损受信托账户有价证券利息收入13,316美元影响，经营资产和负债变动使用48,123美元现金[118][119] - 截至2022年12月31日，信托账户现金24,678,170美元（含约538,943美元利息收入），已从信托账户提取286,610美元支付特许经营税，93,419,442美元用于赎回普通股[120] - 截至2022年12月31日，公司现金88,107美元，计划用于识别和评估目标业务等[121] 公司协议及费用情况 - 公司与Roth和Craig - Hallum签订业务合并营销协议，若完成业务合并需支付相当于首次公开募股总收益4.5%（即517.5万美元）的费用；后签订协议，Roth最多可获300,000股顾问股[128] - 2022年12月8日和9日与持有1,631,811股公司普通股的股东签订非赎回协议，初始股东按约定支付费用，12月16日已支付135,440美元[135] 会计准则及内部控制情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，该准则对合并财务报表无影响[140] - 截至2022年12月31日，公司披露控制与程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[146] - 管理层评估认为截至2022年12月31日，公司未保持有效的财务报告内部控制[151] - 公司作为新兴成长公司，这份10 - K年度报告不包括独立注册公共会计师事务所的鉴证报告[153] - 最近一个财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[154] - 管理层认为目前采用其他未生效会计准则不会对合并财务报表产生重大影响[141] 公司人员及股权结构情况 - 拜伦·罗斯自公司2019年2月成立起任职，其管理下公司为小盘股公司筹集超750亿美元资金[158] - 约翰·利普曼有超17年投资银行经验，加入克雷格 - 哈勒姆后完成超150项业务[159] - 里克·哈特菲尔有超30年投资银行经验，加入克雷格 - 哈勒姆后管理超300项股权发行和并购交易[163] - Aaron Gurewitz自2020年8月起担任公司联合总裁，管理超1000次公开发行[164] - Andrew Costa和Matthew Day自2021年7月起担任公司联合首席运营官[165][166] - Molly Montgomery自2021年8月5日起成为公司董事会成员，Wilbur - Ellis Company Inc.营收超30亿美元，Landec Corporation营收约5.5亿美元[169] - Daniel M. Friedberg自2021年8月5日起成为公司董事会成员，自2019年4月起担任Quest Resource Holding Corp.董事会主席[170] - Adam Rothstein自2021年8月5日起成为公司董事会成员，拥有超25年投资经验[171] - Sam Chawla自2021年8月5日起成为公司董事会成员，自2013年起担任Perceptive Advisors LLC投资组合经理[172] - 公司董事会由六名董事组成，董事任期至首次股东大会结束[173] - 公司高管由董事会任命，任期由董事会决定[174] - 纳斯达克要求公司董事会多数成员为独立董事，Molly Montgomery、Daniel M. Friedberg、Adam Rothstein和Sam Chawla为公司独立董事[175][176] - 董事会设有审计、公司治理与提名、薪酬三个常设委员会[177] - 审计委员会由Molly Montgomery、Daniel M. Friedberg和Adam Rothstein组成，Daniel M. Friedberg为主席，负责多项财务相关职责[178] - 公司治理与提名委员会由Molly Montgomery、Daniel M. Friedberg和Adam Rothstein组成，Adam Rothstein为主席，负责监督董事提名[182] - 薪酬委员会由Molly Montgomery、Daniel M. Friedberg和Adam Rothstein组成，Molly Montgomery为主席，负责高管薪酬等相关事务[184] - 公司采用适用于所有高管、董事和员工的道德准则[189] - 截至2023年3月29日，Byron Roth持有1243137股，占比21.8%；John Lipman持有801091股，占比14.0%；Gordon Roth持有861338股，占比15.1%；所有董事和高管作为一个团体持有1694406股，占比29.6%等[197][199] - 2019年2月，CR Financial Holdings, Inc.以25000美元购买公司100股；2020年6月29日，公司进行股息分配，使总股数达4312500股；2020年7 - 8月，CHLM Sponsor LLC等以17523.61美元购买3022825股等[202] - 2021年3月3日，公司向CR Financial Holdings, Inc.发行最高200000美元的无担保本票，8月10日IPO结束时偿还200000美元[204] - 2023年2月14日，公司向CR Financial Holdings, Inc.借款200000美元，无利息，在完成业务合并或清算时偿还[206] - 证券交易法要求公司高管、董事和持股超10%的股东向SEC提交所有权报告和变更报告，公司认为相关人员均及时提交[190][191] - 截至2021年12月31日，Owl Creek Asset Management和Jeffrey A. Altman对公司400,000股普通股享有投票和处置权[208] - 截至2021年12月31日，Polar Asset Management Partners Inc.对公司475,000股普通股拥有唯一投票和处置权[208] - 截至2022年12月31日，公司无未偿还贷款，包括来自初始股东、高管、董事或其关联方的贷款[210] 公司股份情况 - 截至2023年3月29日，有5,714,749股普通股由16名登记持有人发行并流通[99] - 公司有两类普通股，即可赎回普通股和不可赎回普通股，损益按比例分配[139]

不同时期净收入/净亏损情况 - 2022年第三季度公司净收入为208,280美元，由信托账户中可交易证券赚取的526,972美元利息收入，减去230,048美元的组建和运营成本以及88,644美元的所得税拨备构成[116] - 2022年前九个月公司净收入为51,156美元，由信托账户中可交易证券赚取的710,474美元利息收入，减去566,302美元的组建和运营成本以及93,016美元的所得税拨备构成[117] - 2021年第三季度公司净亏损为128,170美元，由132,787美元的组建和运营成本以及信托账户中可交易证券1,839美元的未实现损失，减去6,456美元的利息收入构成[118] - 2021年前九个月公司净亏损为128,360美元，由132,977美元的组建和运营成本以及信托账户中可交易证券1,839美元的未实现损失，减去6,456美元的利息收入构成[119] 首次公开募股及相关情况 - 2021年8月10日公司完成首次公开募股，发售11,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元；同时完成私募发售461,500个单位，每个单位10美元，总收益461.5万美元[120] - 首次公开募股和私募发售完成后，1.16725亿美元被存入信托账户，公司产生1,646,673美元的交易成本，包括115万美元的承销费和496,673美元的其他发行成本[121] 不同时期经营活动现金使用情况 - 2022年前九个月经营活动使用现金536,144美元，净收入51,156美元受信托账户中可交易证券赚取的710,474美元利息收入影响，经营资产和负债的变化为经营活动提供了123,174美元现金[122] - 2021年前九个月经营活动使用现金412,966美元，净亏损128,360美元受信托账户中可交易证券1,839美元的未实现损失和6,456美元的利息收入影响，经营资产和负债的变化使用了279,989美元现金[123] 特定时间节点资产情况 - 截至2022年9月30日，信托账户中的可交易证券为1.1744879亿美元（包括约72.4万美元的利息收入），公司现金为266,462美元[124][125] 业务合并营销协议费用情况 - 公司与Roth和Craig - Hallum签订业务合并营销协议，若业务合并完成，将支付相当于首次公开募股总收益4.5%（即517.5万美元）的费用；若完成股权、可转换证券或债务融资，将支付融资总收益4.0%的费用[132][133] 普通股核算及收益计算情况 - 可能赎回的普通股按ASC Topic 480准则核算，强制赎回的分类为负债工具，有条件赎回的分类为临时权益[135] - 普通股每股净收益（亏损）通过净收益（亏损）除以当期流通在外普通股加权平均股数计算，公司有可赎回和不可赎回两类普通股[137] 会计准则采用情况 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，公司于2021年1月1日采用，对财务报表无影响[138] - 管理层认为目前采用其他已发布但未生效的会计准则不会对合并财务报表产生重大影响[139] 市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，无需按Item 3要求进行市场风险定量和定性披露[140]

净亏损情况 - 2022年第二季度净亏损35,497美元，由运营成本180,847美元、信托账户有价证券未实现损失4,277美元、所得税拨备4,372美元和信托账户有价证券利息收入153,999美元构成[109] - 2022年上半年净亏损157,124美元，由运营成本336,254美元和所得税拨备4,372美元构成，被信托账户有价证券利息收入183,502美元抵消[110] - 2021年第二季度净亏损90美元，由运营成本构成[111] - 2021年上半年净亏损190美元，由运营成本构成[112] 首次公开募股及私募情况 - 2021年8月10日完成首次公开募股，发行1150万股，每股10美元，总收益1.15亿美元；同时私募出售46.15万股，每股10美元，总收益461.5万美元[113] 信托账户及交易成本情况 - 首次公开募股和私募后，1.16725亿美元存入信托账户，产生交易成本164.6673万美元，包括承销费115万美元和其他发行成本49.6673万美元[114] 经营活动现金使用情况 - 2022年上半年经营活动使用现金400,925美元，2021年上半年为640美元[115] 信托账户资产情况 - 截至2022年6月30日，信托账户有价证券为1.16921818亿美元，包括约19.7万美元利息收入；现金为401,681美元[116][117] 公司运营风险情况 - 若在2023年2月10日前无法完成业务合并，公司将停止运营并清算[121] 业务合并费用情况 - 业务合并完成后，公司将向Roth和Craig - Hallum支付费用，金额为首次公开募股总收益的4.5%，即517.5万美元[124] 信息披露情况 - 公司作为较小报告公司，无需根据“市场风险的定量和定性披露”项进行披露[130]

净亏损情况 - 2022年第一季度公司净亏损121,627美元，由155,407美元运营成本，减去4,277美元信托账户有价证券未实现收益和29,503美元利息收入构成[105] - 2021年第一季度公司净亏损100美元，由运营成本构成[106] 首次公开募股及私募情况 - 2021年8月10日公司完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，单价10美元，总收益1.15亿美元；同时私募461,500个单位，单价10美元，收益461.5万美元[107] 信托账户及交易成本情况 - 首次公开募股和私募后，1.16725亿美元存入信托账户，产生交易成本1,646,673美元，包括115万美元承销费和496,673美元其他发行成本[108] 经营活动现金使用情况 - 2022年第一季度经营活动使用现金269,585美元，受121,627美元净亏损、4,277美元信托账户有价证券未实现损失和29,503美元利息收入影响，经营资产和负债变动使用现金114,178美元[109] - 2021年第一季度经营活动使用现金550美元，100美元净亏损受经营资产和负债变动影响，提供现金450美元[110] 信托账户有价证券情况 - 截至2022年3月31日，信托账户有1.16772096亿美元有价证券，含约3.4万美元利息收入，为185天或更短到期的美国国债[111] 公司现金情况 - 截至2022年3月31日，公司有现金533,021美元，用于识别和评估目标业务等[114] 业务合并营销协议费用情况 - 根据2021年8月5日业务合并营销协议，公司将在业务合并完成后向Roth和Craig - Hallum支付费用，为首次公开募股总收益的4.5%，即517.5万美元[119] 会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，对财务报表无影响[123]

首次公开募股及私募相关 - 公司于2021年8月10日完成首次公开募股，发行1150万股单位，发行价为每股10美元，总收益为1.15亿美元，交易成本约为165万美元[14] - 首次公开募股同时，公司完成向特定初始股东私募46.15万股单位，每股10美元，总收益为461.5万美元[15] - 截至2021年8月10日，首次公开募股净收益和私募部分收益共计1.16725亿美元存入信托账户，每单位10.15美元[16] - 2021年8月10日完成首次公开募股，发售11,500,000个单位，单价10美元，总收益1.15亿美元；同时私募发售461,500个单位，单价10美元，收益461.5万美元[99] - 首次公开募股和私募发售完成后，1.16725亿美元存入信托账户，产生交易成本1,646,673美元，包括承销费115万美元和其他发行成本496,673美元[100] - IPO结束时，部分股东以每股10美元的价格购买461500个私募单位，总价4615000美元[171] 业务合并相关 - 若公司在首次公开募股结束后18个月内未能完成初始业务合并，将赎回100%已发行公众股份[16] - 公司有18个月时间完成初始业务合并，若未能完成，将在10个工作日内赎回100%已发行公众股份[32] - 公司计划使用首次公开募股和私募所得现金、股份、新债务或其组合完成初始业务合并[35] - 目标业务或资产的集体公平市场价值须至少为信托账户价值（不包括应付税款）的80%[41][44] - 若寻求股东批准初始业务合并，需至少5000001美元的有形净资产，且多数已发行和流通的普通股投票赞成[49] - 若寻求股东批准交易，公司只需11500000股公众股中的4081751股（约35.5%）投票赞成即可批准[53] - 公司可通过私募债务或股权证券筹集额外资金用于初始业务合并[37] - 目标业务候选人可能来自投资银行家、风险投资基金等各种非关联方[38] - 公司不被禁止与关联公司进行初始业务合并，但需获得独立意见[39] - 评估潜在目标业务时，公司将进行全面尽职调查[42] - 若进行要约收购，需将要约至少开放20个工作日[56] - 公司初始股东、高管和董事同意投票赞成任何拟议业务合并，且不进行股份转换或出售[53] - 股东大会需提前至少10天通知股东，股东可能无足够时间行使转换权[58] - 若18个月内未完成业务合并，公司将在10个工作日内赎回100%流通公众股[64] - 公司识别目标业务时需满足目标业务公允价值至少为信托账户价值（不包括应付税款）的80%[76] - 若公司在2023年2月10日营业结束前无法筹集额外资金缓解流动性需求并完成业务合并，将停止所有运营进行清算[205] 公司性质及身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，如年度总收入至少达到10.7亿美元等[17] - 公司为空白支票公司，成立于2019年2月13日，旨在与一个或多个企业进行业务合并[94] 管理团队及合作方相关 - 公司管理团队成员来自Roth和Craig - Hallum，拥有超100年运营、交易和投资经验[18] - Roth自1992年成立以来为小盘成长型公司筹集超500亿美元股权和债务资金，Craig - Hallum自1997年成立以来筹集超250亿美元[20] - Roth和Craig - Hallum共有约40名高级研究分析师覆盖约550家公司，超40名销售人员服务约1000家机构投资者[20] - Byron Roth自公司2019年2月成立起担任CEO和董事长，在其管理下公司为小盘股公司筹集超750亿美元资金[126] - John Lipman自2020年8月起担任公司首席运营官和董事会成员，加入Craig - Hallum后完成超75项股权、可转换和债务发行及咨询任务[127] - Gordon Roth自2000年起担任Roth的首席财务官和首席运营官，曾创立拥有35人的公共会计事务所[128] - Rick Hartfiel自2005年加入Craig - Hallum后管理超300项股权发行和并购交易[130] - Aaron Gurewitz自1999年加入Roth后管理超1000项公开发行[131] - Matthew Day在加入Roth前在Sagard Capital Partners担任高级股票分析师12年[133] - Molly Montgomery自2020年1月起担任Wilbur - Ellis Company Inc.董事会成员，该公司营收超30亿美元；2015 - 2019年担任Landec Corporation的CEO等职，该公司营收约5.5亿美元[134] - Daniel M. Friedberg自2019年4月起担任Quest Resource Holding Corp.董事会主席，自2016年5月起担任Hampstead Park Capital Management LLC的CEO [135] - Roth CH Acquisition I Co.于2021年3月完成与PureCycle Technologies LLC的业务合并[126] - Roth CH Acquisition II Co.于2021年7月完成与Reservoir Holdings, Inc.的业务合并[126] 公司运营及人员相关 - 公司目前有七名高管，在完成初始业务合并前不打算有全职员工[78] - 公司目前办公地址为加利福尼亚州纽波特海滩圣克莱门特大道888号，由Roth Capital Partners免费提供[82] - 公司尚未支付普通股现金股息，完成业务合并前不打算支付[89] - 公司董事会由六名董事组成，董事任期至首次股东大会结束[139] - 公司有三个常设委员会，分别为审计、公司治理与提名、薪酬委员会[143] - 审计委员会由Molly Montgomery、Daniel M. Friedberg和Adam Rothstein组成，Daniel M. Friedberg任主席[144] - 公司治理与提名委员会由Molly Montgomery、Daniel M. Friedberg和Adam Rothstein组成，Adam Rothstein任主席[148] - 薪酬委员会由Molly Montgomery、Daniel M. Friedberg和Adam Rothstein组成，Molly Montgomery任主席[150] - 公司未与高管签订雇佣协议，也未就离职福利达成协议[158] - 高管未获得现金报酬，在业务合并完成前，现有股东、董事及其关联方不会获得任何形式的报酬[159] 股份相关 - 截至2022年3月28日，有14,836,500股普通股发行并由17名登记持有人持有[88] - 公司单位、普通股和认股权证分别于2021年8月6日、8月31日开始在纳斯达克交易[87] - 截至2022年3月28日，表格列出了公司已知的持有超过5%普通股的股东的相关信息[163] - 个人或团体有权在60天内行使或转换期权、认股权证或其他类似可转换或衍生证券而获得的普通股，在计算其所有权百分比时视为已发行[164] - 拜伦·罗斯持有1243137股，占已发行普通股的8.4%；约翰·利普曼持有801091股，占比5.4%；戈登·罗斯持有861338股，占比5.8%；所有高管和董事作为一个团体持有3266593股，占比22.0%等[165] - 2019年2月，CR金融控股公司以25000美元购买100股；2020年6月29日，公司进行股息分配后，共有4312500股；2020年7月和8月，CHLM Sponsor LLC等以17523.61美元购买3022825股；2021年7月1日，部分初始股东以8642.75美元卖回1490874股，其中1437500股被注销，53374股被部分高管以464.11美元购买，剩余2875000股；同日，部分董事以990.10美元从CR金融控股公司购买113860股[168] - 公司普通股面值0.0001美元，授权50,000,000股，2021年和2020年分别发行和流通3,336,500股和2,875,000股[211] 财务数据相关 - 2021年净亏损402,542美元，由运营成本415,858美元和信托账户有价证券利息收入13,316美元构成[97] - 2020年净亏损1,965美元，全部为运营成本[98] - 2021年经营活动使用现金463,981美元，净亏损受信托账户有价证券利息收入13,316美元影响，经营资产和负债变动使用现金48,123美元；2020年经营活动使用现金1,740美元，净亏损受经营资产和负债变动提供的现金225美元影响[101] - 截至2021年12月31日，信托账户持有有价证券1.16738316亿美元，包括约13,316美元利息收入[102] - 截至2021年12月31日，公司持有现金802,606美元[103] - 公司与Roth和Craig - Hallum签订业务合并营销协议，业务合并完成后将支付相当于首次公开募股总收益4.5%（即517.5万美元）的费用[108] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，对财务报表无影响[112] - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[118] - 2021年和2020年，公司支付给Marcum LLP的年度财务报表审计等专业服务费用分别为81855美元和0美元[181] - 2021年和2020年，公司未向Marcum LLP支付审计相关咨询、税务规划和建议以及其他服务费用[182][183][184] - 公司审计委员会自首次公开募股完成后成立，之后将预先批准审计和允许的非审计服务[185] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金分别为802,606美元和22,791美元[211] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为117,832,388美元和23,260美元[211] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为244,793美元和1,450美元[211] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为862,595美元和21,810美元[211] - 2021年12月31日，信托账户持有的有价证券为116,738,316美元[211] - 2021年12月31日和2020年12月31日，应付账款和应计费用分别为244,793美元和1,450美元[211] - 2021年12月31日，可能赎回的普通股为116,725,000美元[211] 其他相关 - 公司需制定计划支付未来10年内可能产生的所有现有和未决索赔[67] - 初始股东同意在特定情况下对信托账户资金减少承担责任，阈值为每股10.15美元[70] - 公司规定关联方交易中，涉及金额预计超过120000美元等情况需遵循相关准则[175] - 报告包含财务报表、财务报表附表（无）和附件等文件[188][189] - 独立注册会计师事务所自2021年起为公司审计，认为财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况[204][209] - 公司认为所有高管、董事和持股超过10%的受益所有人的申报文件均已及时提交[157]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司净亏损128,170美元，由运营成本132,787美元和信托账户中持有的有价证券未实现损失1,839美元组成，被信托账户中持有的有价证券利息收入6,456美元抵消[109] - 2021年前九个月公司净亏损128,360美元，由运营成本132,977美元和信托账户中持有的有价证券未实现损失1,839美元组成，被信托账户中持有的有价证券利息收入6,456美元抵消；2020年第三季度和前九个月净亏损分别为1,430美元和1,515美元[110] - 2021年前九个月，经营活动使用现金412,966美元，净亏损受信托账户中持有的有价证券未实现损失和利息收入影响，经营资产和负债变化为经营活动提供现金279,989美元[113] 融资与资金安排 - 2021年8月10日公司完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元；同时完成私募，出售461,500个单位，每个单位10美元，总收益461.5万美元[111] - 首次公开募股和私募后，1.16725亿美元被存入信托账户，公司产生交易成本1,646,673美元，包括承销费115万美元和其他发行成本496,673美元[112] - 截至2021年9月30日，公司信托账户持有的有价证券价值1.16729617亿美元（含约5,000美元利息收入），现金为853,621美元[114][115] 业务合并相关 - 公司与Roth Capital Partners和Craig - Hallum签订业务合并营销协议，若业务合并完成，将支付相当于首次公开募股总收益4.5%（即517.5万美元）的费用[119] - 公司预计在完成业务合并前不会产生营业收入，目前仅产生非营业收入（信托账户有价证券利息收入），并产生公共公司相关费用和业务合并尽职调查费用[108] 会计准则与会计处理 - 公司采用ASU 2020 - 06会计准则，该准则于2021年1月1日生效，对财务报表无影响[123] - 公司对可能赎回的普通股进行重新分类，导致初始账面价值重述，差额计入额外实收资本[104]