收入和利润（同比环比） - 第三季度营收为1831万美元，同比增长68.7%[4] - 第三季度净亏损为2465.7万美元，同比扩大32.5%[4] - 前三季度营收为6469.4万美元，同比增长110.0%[4] - 前三季度净亏损为3423.1万美元，较去年同期的1.28185亿美元亏损大幅收窄73.3%[4] - 公司九个月期间净亏损为3423.1万美元，较去年同期的1.28185亿美元亏损大幅收窄[7] - 2022年第三季度总销售收入为2910.4万美元，较2021年同期的1344万美元增长116.5%[56] - 2022年前九个月总销售收入为9612.7万美元，较2021年同期的3796.6万美元增长153.2%[56] - 公司2022年第三季度总收入为1831万美元，较2021年同期的1085.3万美元增长68.7%[81] - 公司2022年前九个月总收入为6469.4万美元，较2021年同期的3080.1万美元增长110.0%[81] - 2022年第三季度净亏损2465.7万美元，较2021年同期净亏损1860.3万美元扩大32.6%[81] - 2022年前九个月净亏损3423.1万美元，较2021年同期净亏损1.28185亿美元大幅收窄73.3%[81] 成本和费用（同比环比） - 2022年第三季度销售成本为1866万美元，较2021年同期的1596.3万美元增长16.9%[58] - 2022年前九个月销售成本为5299.7万美元，较2021年同期的7047万美元下降24.8%[58] - 九个月期间销售成本中的存货金额为5300万美元，去年同期为7050万美元[17] 各条业务线表现 - 2022年第三季度锌销售收入为1393.3万美元，而2021年同期为零[56] - 2022年前九个月锌销售收入为4551.7万美元，而2021年同期为零[56] 各地区表现 - 截至2022年9月30日，公司持有的加元现金及现金等价物为167,000美元，墨西哥比索现金及现金等价物为442,000美元[70] - 截至2022年9月30日，公司持有的加元贸易及其他应付款为1,673,000美元，墨西哥比索贸易及其他应付款为9,209,000美元[70] 管理层讨论和指引 - 公司九个月期间营运现金流为负，且存在营运资金赤字，流动性面临挑战[14] 资产减值与拨备 - 第三季度财产、厂房和设备发生减值损失1344万美元[4] - 九个月期间存货减值拨备为293.1万美元，而去年同期为3980.2万美元[7] - 九个月期间物业、厂房和设备减值损失为1344万美元，去年同期为5597.9万美元[7] - 截至2022年9月30日，存货总额为1317.6万美元，较2021年末的1790.9万美元下降[16] - 截至2022年9月30日，公司物业、厂房及设备（PP&E）的账面净值为1.586亿美元，较2021年底的1.779亿美元下降10.8%[18] - 2022年第三季度，因市值下降，公司对Relief Canyon矿进行减值测试，确认了1340万美元的减值损失（其中矿产权益350万美元，厂房设备990万美元）[20] - Relief Canyon矿在2022年9月30日的可收回金额为4330万美元，基于可比公司每盎司64至77美元的估值倍数评估得出[20] - 2021年第一季度，因实际与计划矿石产量差异，公司对Relief Canyon矿确认了5560万美元的减值损失（其中矿产权益4120万美元，厂房设备1070万美元，使用权资产370万美元）[23] - 截至2022年9月30日，Relief Canyon矿的矿产权益、厂房设备、使用权资产的账面价值分别约为2220万美元、1310万美元和330万美元[25] - 截至2022年9月30日，非生产性资产中San Felipe物业的账面价值为1250万美元[27] - Relief Canyon资产在2022年第三季度发生减值损失1344万美元[81] 融资与资本活动 - 前三季度通过市场发行和私募等方式筹集股本约1961.8万美元[5] - 融资活动净现金流入为1118.3万美元，主要来自市场发行和私募配售[7] - 公司于2021年4月发行了1250万加元的RoyCap可转换债券，年利率8%，将于2024年4月到期[33] - 初始确认时，公司记录了140万美元的净衍生负债，代表RoyCap债券赎回和回售期权的估计公允价值[35] - RoyCap可转换债券本金增加630万加元至总额1880万加元，转换价格从3.35加元修订为1.48加元，回售权从每月累计30万加元修订为每月累计45万加元[36] - 截至2022年9月30日的九个月内，通过部分行使回售权，RoyCap可转换债券本金减少280万加元，公司发行了3,686,324股普通股进行结算[37] - 2021年1月29日，公司完成公开发行，以每股3.31加元的价格发行10,253,128股普通股，总收益约为2670万美元（或3394万加元）[40] - 截至2022年9月30日，根据2021年5月ATM协议，公司通过发行39,536,834股普通股已累计获得总收益4200万美元[41] - 2021年10月21日及2022年3月24日、6月24日、9月23日，公司分别向Sandstorm完成非经纪私募，获得总收益250万、250万、220万、260万美元[42][43][44] - 截至2022年9月30日，已发行普通股191,474,956股（2021年：165,145,187股），股本总额为442,891千美元（2021年：423,098千美元）[46] - 截至2022年9月30日，公司流通在外的股票期权为12,217千份，加权平均行权价为2.42加元[48] - 截至2022年9月30日，公司流通在外的认股权证为1,453,298份[50] - 2022年10月20日，公司修订了RoyCap可转换债券条款，未偿还本金增至1900万加元，利率从8%提高至9.5%[86] - RoyCap可转换债券于2022年11月11日进一步减少至1800万加元[87] - 通过发行约170万股公司普通股结算了额外的100万加元债券回售[87] - 公司偿还了125万美元的未偿还本票本金[87] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金流出为151.1万美元，较去年同期的4115.7万美元流出显著改善[7] - 投资活动净现金流出为1375.8万美元，主要用于物业、厂房和设备支出[7] - 期末现金及现金等价物为240.6万美元，较期初的290万美元略有下降[7] 客户集中度 - 2022年第三季度，公司向两大客户销售占比分别为65%和34%[82] - 2022年前九个月，公司向两大客户销售占比分别为90%和10%[82] 债务与合同负债 - 截至2022年9月30日，公司净金属合同负债为3006万美元，其中流动部分1003万美元，非流动部分2003万美元[32] - 在截至2022年9月30日的九个月期间，因远期商品价格曲线变动，公司确认了290万美元的金属合同负债公允价值收益[31] - 截至2022年9月30日，公司金融负债的合同到期总额为8929.1万美元，其中一年内到期的为3599.3万美元[66] 其他财务数据 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为240.6万美元，较2021年底的290万美元减少17.0%[2] - 截至2022年9月30日，总资产为1.86493亿美元，较2021年底的2.13434亿美元减少12.6%[2] - 第三季度基本和稀释后每股亏损为0.12美元[4] - 截至2022年9月30日，公司股东应占权益为9044.6万美元[2] - 截至2022年9月30日，公司贸易应收款项的信用风险敞口为410万美元[64] - 公司用于九个月期间所得税费用估算的加权平均年税率为26.5%[60] - 截至2022年9月30日，公司净递延所得税负债为28万美元[61] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的现金及现金等价物（第一层级）为2,406,000美元[78] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的贸易及其他应收账款（第二层级）为4,425,000美元[78] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的金属合同负债（第二层级）为30,059,000美元[78] - 截至2022年9月30日，按摊余成本计量的RoyCap可转换债券为7,898,000美元[78] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为240.6万美元，较2021年底的290万美元下降17.0%[81] 衍生工具与公允价值变动 - 截至2022年9月30日的九个月内，因赎回权与回售权组合公允价值变动，公司确认了10万美元的收益（2021年同期为10万美元损失）[38] - 截至2022年9月30日九个月期间，公司衍生工具净收益为10万美元，其中非对冲外汇及商品远期合约损益为零[75] 政府补助与豁免 - 美国政府贷款约450万美元中，有430万美元于2022年3月31日获得豁免，相关收益计入截至2022年9月30日的九个月损益[39] 汇率与商品价格风险 - 加元兑美元汇率波动±10%，对公司净损益的近似影响为745,000美元，对其他综合损益的影响为(258,000)美元[71] - 墨西哥比索兑美元汇率波动±10%，对公司净损益的近似影响为2,842,000美元，对其他综合损益的影响为(88,000)美元[71] - 截至2022年9月30日，银、锌、铅、金价格波动±10%将使贸易应收账款受影响约40万美元[73] 法律诉讼 - 公司面临一项与Relief Canyon矿相关的集体诉讼，索赔金额为1.3亿加元[85]

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度公司收入为1994.8万美元，较2021年同期的951.5万美元增长109.65%；2022年上半年收入为4638.4万美元，较2021年同期的1994.8万美元增长132.53%[4] - 2022年第二季度公司净亏损为927.8万美元，较2021年同期的1778.2万美元减少47.82%；2022年上半年净亏损为957.4万美元，较2021年同期的10958.2万美元减少91.26%[4] - 2022年第二季度公司综合亏损为708.4万美元，较2021年同期的1871.2万美元减少62.14%；2022年上半年综合亏损为423.7万美元，较2021年同期的10579万美元减少96.00%[4] - 2022年上半年公司其他综合收益为533.7万美元，较2021年同期的379.2万美元增长40.74%[4] - 2022年上半年公司股东应占每股亏损为0.05美元，较2021年同期的0.83美元减少93.98%[4] - 2022年上半年净亏损957.4万美元，2021年同期为1.09582亿美元[6] - 2022年第二季度，公司营收为1994.8万美元，净亏损为927.8万美元；2021年同期营收为951.5万美元，净亏损为1778.2万美元[75] - 2022年上半年，公司营收为4638.4万美元，净亏损为957.4万美元；2021年同期营收为1994.8万美元，净亏损为1.09582亿美元[75] 成本和费用（同比环比） - 2022年第二季度销售成本中确认的存货为1770万美元，2021年同期为1680万美元[16] - 2022年上半年销售成本中确认的存货为3430万美元，2021年同期为5450万美元[16] - 2022年第二季度存货减记至可变现净值为140万美元，2021年同期为750万美元；上半年为150万美元，2021年同期为3490万美元[16] - 2022年和2021年上半年销售成本分别为3433.7万美元和5450.7万美元[54] - 2022年和2021年上半年公司一般及行政费用分别为470万美元和446万美元[55] 资金筹集情况 - 2022年公司通过定向增发筹集资金1016.4万美元，通过桑德斯特姆私募筹集资金463万美元[5] - 2021年公司通过定向增发筹集资金601.4万美元，通过1月包销公开发行筹集资金2498.7万美元，通过桑德斯特姆可转换债券转换筹集资金1284.4万美元[5] - 2021年1月29日，公司完成公开发行10,253,128股普通股，每股3.31加元，总收益约2670万美元或3394万加元，交易成本约170万美元[35] - 截至2022年6月30日，公司通过2021年5月的ATM协议发行39,536,834股普通股，获得总收益4200万美元，交易成本约160万美元[36] - 2021年10月21日和2022年3月24日、6月24日，公司与Sandstorm进行非经纪私募配售，分别获得收益250万、250万和220万美元[37][38] 各业务线表现 - 2022年第二季度，公司向一个主要客户销售精矿和制成品，占营收的99%；2021年同期向两个主要客户销售，分别占营收的92%和7%[76] - 2022年上半年，公司向一个主要客户销售精矿和制成品，占营收的99%；2021年同期向两个主要客户销售，分别占营收的90%和9%[76] 各地区表现 - 公司运营包括四个报告分部，业务涉及墨西哥和美国矿产资源的收购、勘探、开发等[73] - 2022年和2021年3个月及6个月期间，精矿销售的所有收入均来自墨西哥和美国[74] 管理层讨论和指引 无 其他重要内容 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为882.4万美元，较2021年12月31日的290万美元增长204.28%[2] - 截至2022年6月30日，公司总负债为9019.2万美元，较2021年12月31日的10959.9万美元减少17.71%[2] - 截至2022年6月30日，公司总股本为43926.9万美元，较2021年12月31日的42309.8万美元增长3.82%[2] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为514.9万美元，2021年同期使用3190.4万美元[6] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为796.5万美元，2021年同期为679.5万美元[6] - 2022年上半年融资活动产生的净现金为828.7万美元，2021年同期为3435万美元[6] - 2022年上半年现金及现金等价物增加592.4万美元，2021年同期减少358.3万美元[6] - 2022年6月30日贸易及其他应收款为467万美元，2021年12月31日为820.8万美元[14] - 2022年6月30日存货为1608.5万美元，2021年12月31日为1790.9万美元[15] - 2021年1月1日至2022年6月30日，物业、厂房及设备成本从352,253美元变为348,475美元，累计折旧从92,934美元变为176,427美元，账面价值从177,913美元变为172,048美元[17] - 2021年公司确认与Cosalá业务受损设备相关的减值损失0.4百万美元，2022年上半年未识别出减值或减值转回[18] - 2021年3月31日，Relief Canyon矿现金产生单元账面价值1.218亿美元，确认减值5560万美元，可收回金额6620万美元[19] - 截至2022年6月30日，Relief Canyon矿的矿产权益、厂房及设备和使用权租赁资产账面价值分别约为2610万美元、2420万美元和380万美元[21] - 截至2022年6月30日，San Felipe物业账面价值为1250万美元，包含在非生产性物业中[22] - 2022年上半年贵金属交付和购买协议回购选择权公允价值为零，2021年末金属合同负债公允价值变动损失2080万美元，2022年上半年收益0.4百万美元[24][26] - 截至2022年6月30日，公司净金属合同负债期末余额为3494.7万美元，其中流动部分为1078.5万美元，非流动部分为2416.2万美元[27] - 2021年4月28日，公司发行1250万加元可转换债券，2021年11月12日，本金增加至1880万加元，2022年上半年本金减少160万加元[28][31][32] - 2021年发行可转换债券时记录净衍生负债140万美元，修订时记录210万美元，2022年上半年确认损失10万美元[30][31][33] - 2020年公司获得450万美元政府贷款，2022年上半年确认430万美元贷款被豁免的收益[34] - 2022年6月30日，已发行184,277,372股普通股（2021年：165,145,187股），价值439,269美元（2021年：423,098美元）[40] - 公司股票期权计划预留发行股份数量上限为特定授予日已发行和流通普通股数量的10%[42] - 截至2022年6月30日，公司已发行股票期权12,067,000份（千为单位），加权平均行使价格2.44加元[43] - 2022年6月30日止六个月授予的股票期权授予日加权平均公允价值为0.44美元（2021年：无授予）[44] - 截至2022年6月30日，有2,571,962份认股权证已发行且流通[46] - 截至2022年6月30日，无受限股单位流通（2021年12月31日：122,466份），价值为零（2021年12月31日：10万美元）[47] - 2019年10月1日，公司与Eric Sprott先生达成合资协议，对方持有Galena Complex 40%非控股权益，初始出资1500万美元[50] - 2022年和2021年上半年所得税估计平均年利率均为26.5%，2022年6月30日净递延税负债为25.9万美元，2021年12月31日为48.8万美元[56] - 截至2022年6月30日，公司贸易应收款信用风险敞口为410万美元，2021年12月31日为470万美元[58] - 2022年6月30日公司金融负债总额为9744.7万美元，其中1年内到期3774万美元，2 - 3年到期3622.1万美元，4 - 5年到期450.2万美元，超过5年到期1898.4万美元[60] - 公司租赁负债使用5% - 11%的增量借款利率折现，2022年6月30日租赁负债期末余额为330.6万美元，2021年12月31日为477.4万美元[61] - 公司贸易应收款相关信用风险通过在发货后1个月内收取精矿估计价值的85% - 100%款项来管理[57] - 公司面临3个月美国LIBOR利率加每年5%的利率风险，其他金融工具利率固定[63] - 截至2022年6月30日，公司通过以加元和墨西哥比索计价的金融资产和负债面临外汇风险[64] - 2022年6月30日，加元/美元和墨西哥比索/美元汇率分别为1.29和19.98，汇率变动±10%对净收入（损失）的近似影响分别为52.4万美元和165.1万美元，对其他综合收入（损失）的近似影响分别为 - 5.8万美元和1.9万美元[65] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司无未到期非套期外汇远期合约，2022年和2021年上半年也未结算任何非套期外汇远期合约[66] - 2022年6月30日，白银、锌、铅和黄金价格波动±10%会使贸易应收款变动约40万美元（2021年12月31日为50万美元）[67] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司无未到期非套期商品远期合约，2022年和2021年上半年也未结算任何非套期商品远期合约[68] - 2022年上半年，非套期外汇和商品远期合约衍生工具通过损益确认的净损益为零（2021年为零），包括可转换债券在内的衍生工具总损益为亏损10万美元（2021年为盈利180万美元）[69] - 2022年6月30日，现金及现金等价物公允价值为882.4万美元（2021年12月31日为290万美元），受限现金为408.3万美元（2021年12月31日为407.8万美元）[72] - 2022年6月30日，贸易及其他应收款公允价值为467万美元（2021年12月31日为820.8万美元），衍生工具为200.5万美元（2021年12月31日为216.2万美元），金属合约负债为3494.7万美元（2021年12月31日为4090.5万美元）[72] - 2022年6月30日，嘉能可预付款项为0（2021年12月31日为145.1万美元），本票为375万美元（2021年12月31日为500万美元），政府贷款为22.2万美元（2021年12月31日为449.9万美元），RoyCap可转换债券为863.8万美元（2021年12月31日为866.5万美元）[72] - 截至2022年6月30日，公司总资产为2.09403亿美元，总负债为9019.2万美元；截至2021年12月31日，总资产为2.13434亿美元，总负债为1.09599亿美元[75] - 2010年11月，墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司进行重新评估，涉及金额约980万美元，公司上诉后，税务机关撤销470万美元的重新评估，剩余510万美元仍在上诉中[78] - 截至2022年6月30日，公司因墨西哥税务重新评估产生的应计负债为100万美元，与2021年12月31日持平[78] - 2021年7月，公司面临一项拟议的集体诉讼，代表原告要求公司及其首席执行官赔偿1.3亿加元，公司认为该诉讼毫无根据，将积极辩护[79]

收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度，公司实现收入2643.6万美元，较2021年同期的1043.3万美元增长153.4%[3] - 2022年第一季度，公司净亏损29.6万美元，而2021年同期净亏损9180万美元[3] - 2022年第一季度，公司综合收益为284.7万美元，而2021年同期综合亏损8707.8万美元[3] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.01美元，2021年同期为0.72美元[3] - 2022年第一季度净亏损29.6万美元，2021年同期为9180万美元[5] - 2022年第一季度总销售收入为34,734,000美元，2021年同期为12,606,000美元；总衍生定价调整为2,575,000美元，2021年同期为205,000美元；毛收入为37,309,000美元，2021年同期为12,811,000美元[51] - 2022年第一季度，公司总营收为2643.6万美元，较2021年同期的1043.3万美元增长153.4%[75] - 2022年第一季度，公司净亏损为29.6万美元，而2021年同期净亏损为918万美元[75] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度销售成本中确认的存货金额为1660万美元，2021年同期为3770万美元[15] - 2022年第一季度销售成本为16,619,000美元，2021年同期为37,731,000美元；公司一般及行政费用为2,649,000美元，2021年同期为2,119,000美元[54][55] - 2022年第一季度，公司销售成本为1661.9万美元，2021年同期为3773.1万美元[75] - 2022年第一季度，公司折旧和摊销费用为576万美元，2021年同期为392.5万美元[75] 其他财务数据变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.15806亿美元，较2021年12月31日的2.13434亿美元增长1.11%[2] - 截至2022年3月31日，公司流动负债为3354万美元，较2021年12月31日的4565.9万美元下降26.54%[2] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为1.22111亿美元，较2021年12月31日的1.03835亿美元增长17.6%[2] - 2022年3月31日贸易和其他应收款为1141万美元，2021年12月31日为820.8万美元[13] - 2022年3月31日存货为1655.3万美元，2021年12月31日为1790.9万美元[14] - 2022年3月31日财产、厂房和设备账面价值为17445.3万美元，2021年12月31日为17791.3万美元[16] - 2022年3月31日，救济峡谷矿矿产权益、厂房设备和使用权租赁资产账面价值分别约为2640万美元、2580万美元和390万美元（2021年12月31日分别为2680万美元、2740万美元和410万美元）[20] - 截至2022年3月31日，公司通过2021年5月的ATM协议发行39536834股普通股，获得总收益4200万美元，产生约160万美元交易成本[36] - 截至2022年3月31日，公司流通股期权期末余额为14,931,000份，加权平均行权价格为2.43加元；2021年12月31日余额为12,579,000份，加权平均行权价格为2.81加元[42] - 2022年3月31日流通受限股单位为0（2021年12月31日为122,466），总价值为0（2021年12月31日为0.1百万美元）[46] - 2022年3月31日已发行并流通的递延股份单位为950,757（2021年12月31日为878,744）[47] - 截至2022年3月31日，公司贸易应收款的信用风险敞口为900万美元，2021年12月31日为470万美元[60] - 租赁负债情况：2022年3月31日为4031万美元，2021年12月31日为4774万美元，增量借款利率范围为5% - 11%[63] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为714.4万美元，较2021年12月31日的290万美元增长146.34%[75] 各条业务线表现 - 2022年第一季度，公司政府贷款减免收益为427.7万美元[3] - 2022年第一季度，公司金属合约负债损失为275.2万美元，2021年同期无此项损失[3] - 2022年第一季度，公司加权平均流通普通股数量为1.72903384亿股，2021年同期为1.27270944亿股[3] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为182.3万美元，2021年同期为1631.3万美元[5] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为348万美元，2021年同期为458.9万美元[5] - 2022年第一季度融资活动净现金产生量为936.2万美元，2021年同期为2006.5万美元[5] - 2022年第一季度借款成本资本化金额为零（2021年为10万美元）[22] - 2022年第一季度因贵金属交付预付款项确认的利息费用资本化金额为零（2021年为10万美元）[25] - 2021年12月31日，公司将贵金属固定和可变交付确认为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，导致公允价值损失2080万美元；2022年第一季度因远期商品定价曲线变化又记录280万美元损失[26] - 2022年第一季度，RoyCap部分行使回售选择权，公司通过发行1064726股普通股减少可转换债券本金110万加元（2021年全年通过发行798579股普通股减少90万加元）[32] - 2022年3月31日，公司收到美国小企业管理局确认，430万美元政府贷款已获豁免，确认为一季度损益[34] - 2022年第一季度授予的股票期权授予日加权平均公允价值为0.44美元，2021年同期无授予[43] - 2022年第一季度公司使用Black - Scholes期权定价模型估计公允价值，预期股价波动率68%，无风险利率1.64%，预期期限3年，预期没收率3.48%，预期股息收益率0%[44] - 2022年第一季度基本和摊薄加权平均普通股股数均为172,903,384股，2021年同期为127,270,944股[48] - 2022年第一季度估计的加权平均年度所得税税率为26.5%，2021年全年为26.5%[56] - 2022年第一季度，非套期外汇和商品远期合约衍生工具净损益为零，含可转换债券的衍生工具总损益为盈利10万美元（2021年为盈利180万美元）[70] - 2022年第一季度，公司向一个主要客户销售产品，占收入的99%，2021年同期向两个主要客户销售，分别占收入的89%和10%[76] 各地区表现 - 2022年和2021年第一季度，精矿销售所有收入来自墨西哥和美国[74] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年第一季度未识别出任何现金产生单元的减值或减值转回[17] - 2021年公司确认了与Cosalá业务损坏设备相关的0.4万美元减值损失[17] - 2021年3月31日，救济峡谷矿现金产生单元账面价值1.218亿美元，确认减值5560万美元，其中4120万美元分摊至矿产权益，1070万美元至厂房设备，370万美元至使用权租赁资产[18] - 2021年3月31日，救济峡谷矿公允价值模型关键假设包括生产概况、储量、运营和资本成本、6 - 8%的贴现率、2021年每盎司1860美元至2025年及以后每盎司1608美元的黄金价格、5年矿山寿命[19] - 公司金融负债未折现合同到期情况：总计10.0504亿美元，1年内到期3.3314亿美元，2 - 3年到期4.016亿美元，4 - 5年到期0.7853亿美元，超过5年到期1.9177亿美元[62] - 公司面临3个月美国LIBOR利率加每年5%的利率风险，其他金融工具利率固定[65] - 2022年3月31日，公司因以加元和墨西哥比索计价的金融资产和负债面临外汇风险，加元兑美元汇率1.25，墨西哥比索兑美元汇率19.99，汇率±10%波动对净收入和其他综合收入有相应影响[66] - 2022年3月31日，白银、锌、铅和黄金价格±10%波动将使贸易应收款变动约90万美元（2021年12月31日为50万美元）[68] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司无未到期非套期外汇和商品远期合约，2022年和2021年第一季度未结算此类合约[67][69] - 2022年3月31日，公允价值层次中，一级的现金及现金等价物为7144万美元、受限现金为4078万美元；二级的贸易及其他应收款为1.141亿美元、衍生工具为2033万美元、金属合同负债为4.0745亿美元等[72] - 墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司2007年税务重新评估，原评估约980万美元，后撤销470万美元，剩余510万美元待上诉[78] - 2021年7月，公司面临一起集体诉讼，原告索赔1.3亿加元，公司认为指控无根据并将积极辩护[79] - 截至2022年3月31日，公司因墨西哥税务重新评估的应计负债为100万美元，与2021年12月31日持平[78]

收入和利润（同比） - 2021年总收入为4480.4万美元，相比2020年的2788.3万美元增长约60.8%[16] - 2021年总销售收入为58,245千美元，相比2020年的38,447千美元增长51.5%[165] - 2021年收入为4480万美元，较2020年的2788万美元增长60.7%[189] - 2021年黄金销售收入为4,027千美元，而2020年无黄金销售收入[165] - 2021年白银销售收入为27,438千美元，相比2020年的19,212千美元增长42.8%[165] - 2021年锌销售收入为5,973千美元，相比2020年的3,078千美元增长94.1%[165] - 2021年铅销售收入为20,617千美元，相比2020年的16,142千美元增长27.7%[165] - 2021年净亏损大幅增至1.60576亿美元，而2020年为3006.6万美元[16] - 公司2021年净亏损1.60576亿美元，相比2020年的3006.6万美元亏损扩大434%[19] - 2021年基本和稀释后每股亏损为1.11美元，而2020年为0.24美元[16] - 2021年净亏损为1.606亿美元，较2020年的3007万美元亏损大幅扩大434%[189] 成本和费用（同比） - 2021年销售成本为84,547千美元，相比2020年的31,239千美元增长170.7%[167][168] - 2021年公司一般及行政费用为10,267千美元，相比2020年的9,134千美元增长12.4%[169] - 2021年销售成本为8455万美元，较2020年的3124万美元增长170.7%[189] 资产减值损失 - 2021年物业、厂房及设备减值损失为5597.9万美元[16] - 公司2021年发生存货减值4071.1万美元及物业、厂房和设备减值5597.9万美元[19][24] - 2021年财产、厂房和设备减值损失为5598万美元[189] - 2021年记录矿石堆浸存货减值1510万美元（基于期末现货价格）和2480万美元（因发现碳质物料导致预期黄金回收率降低）[102] - 2021年计入销售成本的存货金额为8450万美元（2020年为3120万美元），其中包括浓缩物、堆浸矿石和矿石库存的净变现价值减值4060万美元[103] - Relief Canyon矿场在2021年3月31日发生5560万美元减值损失，其可收回金额被评估为6620万美元[105] 现金流与融资活动 - 2021年经营活动所用现金净额为5094.5万美元，较2020年的1892.1万美元增加169%[19] - 2021年通过公开发行（At-the-market及Bought deal）及私募融资共计5764.9万美元[18][19] - 2021年资本性支出及Relief Canyon矿开发成本共计1407.8万美元[19] - 公司2021年来自融资活动的现金净额为6341.8万美元[19] - 公司通过2021年5月ATM协议发行27,323,389股普通股，筹集总收益3140万美元，产生约120万美元交易成本[150] - 2021年5月在纽约证券交易所美国板块启动了募资总额高达5000万美元的按市价发行(ATM)股权融资[26] 资产和存货变化 - 2021年存货总额为1790.9万美元，较2020年的940.8万美元增长约90.4%[14] - 存货总额从2020年12月31日的940.8万美元增至2021年12月31日的1790.9万美元，增长约90%[101] - 2021年物业、厂房及设备资产价值为1.77913亿美元，较2020年的2.59319亿美元减值约31.4%[14] - 2021年财产、厂房和设备账面价值从2020年末的2.59319亿美元降至1.77913亿美元，主要由于记录了5597.9万美元的减值损失[104] - 总资产从2020年的2.848亿美元下降至2021年的2.134亿美元，降幅为25.1%[189] 债务与金融工具 - 2021年公司发行了总额1880万加元的可转换债券[26] - 2021年金属合同负债损失为2078万美元[16] - 2021年终止确认递延收入，并将贵金属交付确认为以公允价值计量的金融负债，导致公允价值变动损失2080万美元[115][116] - 截至2021年12月31日，贵金属交付合同负债的公允价值变动损失为2078万美元[116] - 公司净金属合同负债为40,905千美元，其中流动部分为11,971千美元，非流动部分为28,934千美元[117] - Sandstorm可转换债券于2021年全部转换，公司确认公允价值变动收益180万美元（2020年：损失20万美元）[119] - RoyCap可转换债券初始本金为1250万加元，公司确认净衍生负债140万美元[125] - RoyCap可转换债券在2021年修订后本金增至1790万加元，转换价降至1.48加元，并确认新净衍生负债210万美元[127] - 公司因RoyCap可转换债券的赎回和回售期权公允价值变动，在2021年确认损失20万美元[128] - 公司于2021年偿还了与麦格理银行签订的720万美元贷款[131] - 公司与嘉能可的预付款设施在2021年偿还了140万美元，累计已偿还1,390万美元[133] - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的金属合同负债为4090.5万美元（2020年为0）[186] - 截至2021年12月31日，RoyCap可转换债券的账面价值为866.5万美元（2020年为0）[186] 流动性及资本状况 - 2021年现金及现金等价物为290万美元，较2020年的470.5万美元下降约38.4%[14] - 2021年末现金及现金等价物为290万美元，较2020年末的470.5万美元下降38%[19] - 2021年末营运资本赤字为2210万美元[24] - 公司截至2021年末流动性不足，无法满足未来十二个月的运营资金需求[24] - 总负债从2020年的1.036亿美元增加至2021年的1.096亿美元，增幅为5.8%[189] - 股东权益从2020年的1.697亿美元下降至2021年的9307万美元，降幅为45.2%[194] - 截至2021年12月31日，公司金融负债和拨备的合同到期总额为112,149千美元，其中一年内到期的金额为45,394千美元[176] 运营事件与业务影响 - Relief Canyon矿于2021年8月13日起暂停采矿[25] - 公司能否持续经营取决于实现Cosalá业务的正现金流生产和筹集额外资金的能力[27] - 科萨拉运营业务资产账面价值为6030万美元，该业务因非法封锁停产，导致公司2021年经营现金流为负且营运资本出现赤字[98] - 公司与Eric Sprott先生成立合资企业，其持有Galena Complex的40%非控制性权益，初始出资1500万美元[163] - 公司2021年向两个主要客户销售，分别占收入的90%和9%[190] 会计政策与估计 - 财务报表以千美元为单位列报[27][33] - 公司采用五步法确认与客户的合同收入[35] - 精矿销售收入按临时定价安排确认，最终售价根据销售日后一段时期的报价确定[35] - 产成品金银（以金银锭形式运输）在控制权转移给客户时按销售日伦敦现货市场价格确认收入[37] - 库存（包括精矿、矿石堆存、备件）按成本与可变现净值孰低计量[56] - 矿石堆存成本基于截至堆存点发生的每吨当前采矿成本计算[58] - 生产性采矿权益按成本减去累计折耗和摊销以及累计减值损失计量[64] - 厂房及设备的折旧年限为3至30年，按直线法计提[69] - 公司采矿权益按产量法折旧，基础是已探明及可控储量的估计值[69] - 公司评估其资产账面价值是否发生减值迹象，可收回金额为使用价值与公允价值减处置费用后的较高者[70][71] - 公司金融工具按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益，但符合特定条件的可按摊余成本或其他综合收益计量[75][76] - 与资产购置、建造直接相关的借款成本予以资本化，其他借款成本在发生时费用化[78] - 管理层需在确定资产账面价值时做出重大判断和估计，涉及储量和资源、折耗和摊销、弃置义务及减值评估等领域[84][85][86][89][95] - 确定采矿资产投入商业生产的时间点是一项重大判断，届时停止资本化开发成本并开始确认收入[97] 养老金及弃置义务 - 设定受益养老金计划赤字从2020年的1,339.8万美元改善至2021年的1,086.6万美元[136] - 贴现率每降低1%，设定受益义务将增加约580万美元，从3,360万美元增至3,940万美元（2020年：增加610万美元）[137] - 公司对弃置义务进行年度评估，该义务代表管理层对未来弃置成本现值的估计，实际支出可能与此不同[89] - 退役和闭矿拨备的未折现估计成本为1740万美元，期限为4至16年，使用1.3%至7.6%的无风险利率进行折现[142] - 年末拨备余额从2020年的827.9万美元显著增加至2021年的1344.4万美元，增幅为62.4%[144] 股权与基于股权的支付 - 截至2021年12月31日，已发行普通股数量从2020年的117,975,579股增加至165,145,187股，增幅为40.0%[153] - 年末流通在外股票期权从2020年的10,659,000份增加至2021年的12,579,000份，加权平均行权价从3.45加元降至2.81加元[155] - 2021年授予的股票期权加权平均公允价值为0.60美元，低于2020年的1.26美元[157] - 2021年基于股权的支付总额为403万美元，计入一般及行政费用，2020年为379.9万美元[158] - 截至2021年12月31日，流通在外认股权证总计4,218,822份，行权价在0.94加元至11.32加元之间[159] - 2021年基本加权平均普通股数量为141,887,984股，较2020年的103,941,184股增长36.5%[162] 外汇及市场风险 - 截至2021年12月31日，公司持有的加元现金及现金等价物为8.8万美元，墨西哥比索现金及现金等价物为50.2万美元[179] - 截至2021年12月31日，公司加元计价的贸易及其他应付款为217.5万美元，墨西哥比索计价的贸易及其他应付款为515万美元[179] - 加元兑美元汇率波动±10%，预计对公司净亏损的影响约为127.7万美元[179] - 墨西哥比索兑美元汇率波动±10%，预计对公司净亏损的影响约为109.5万美元[179] - 截至2021年12月31日，金属价格波动±10%对贸易应收账款的影响约为50万美元（2020年为30万美元）[181] 其他财务数据 - 2021年归属于公司股东的赤字（亏损累积）为3.87949亿美元，较2020年的2.30253亿美元扩大约68.5%[14] - 2021年总资产为2.13434亿美元，较2020年的2.84816亿美元减少约25.0%[14] - 2021年资本化的借款成本为10万美元，较2020年的420万美元大幅减少[111] - 2021年所得税收益为1,610千美元，而2020年所得税收益为1,002千美元[170] - 截至2021年12月31日，公司贸易及其他应收款项总额为820.8万美元，其中贸易应收款为474.0万美元，增值税应收款为321.9万美元[100] - 截至2021年12月31日，公司贸易应收款项的信用风险敞口为470万美元，相比2020年的280万美元增长67.9%[174] - 2021年度，公司衍生金融工具总损益为收益170万美元（2020年为亏损20万美元）[183] - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的衍生金融工具为216.2万美元（2020年为456.8万美元）[186] - 2020年，公司结算了约160万磅锌和330万磅铅的非对冲商品远期合约[182] - 与墨西哥税务当局的或有负债为100万美元[196] - 公司于2021年7月在安大略省高等法院被提起集体诉讼，索赔金额为1.3亿加元[197]

A High-Growth, Low-Cost PRECIOUS METALS Company in North America CORPORATE PRESENTATION APRIL 2021 FORWARD-LOOKING STATEMENTS SAFE HARBOUR AND OTHER DISCLOSURES FORWARD-LOOKING STATEMENTS Safe Harbour and Other Disclosures This presentation contains "forward-looking information" within the meaning of applicable securities laws. Forward-looking information includes, but is not limited to, Americas Gold and Silver's expectations, intentions, plans, assumptions and beliefs with respect to, among other things, ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入下降230万美元，尽管白银当量盎司产量增长15% [16] - 净亏损为800万美元，而2018年第二季度净利润为140万美元，主要受金属价格下跌、TCRC上升、股权激励费用及交易相关成本影响 [19][20][21] - 季度末现金余额为630万美元，不包括桑德斯通4250万美元融资和埃里克·斯普罗特1000万美元投资 [18] - 处理吨数增加13%，白银产量增加15%，白银当量盎司产量增加15% [12] - 白银实现价格为每盎司14.87美元，低于去年的16.70美元；锌实现价格为每磅1.23美元，低于去年的1.41美元；铅实现价格为每磅0.86美元，低于去年的1.10美元 [18] - 第二季度金属价格同比下降约14%-15% [14][17] - 锌精矿的处理费（TCRC）同比增加270万美元 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Galena矿在第二季度将重点从生产转向开发，增加了1600英尺的开发进尺，导致当期成本上升但为下半年带来灵活性 [13][14] - 预计Galena矿的开发效益将在第三和第四季度显现 [15] - San Rafael矿的主矿带白银品位约为50-55克/吨，正在开发的上部矿带品位预计高出4-5倍，计划在年底开始开采 [29][30] - 锌产量表现良好，超出指引，而白银和铅产量略低于指引 [23] - Relief Canyon金矿建设按计划和预算进行，预计第四季度首次浇铸黄金 [7][26][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 锌的TCRC上升归因于行业范围内的处理费增加，由于中国环保挑战导致冶炼厂减少 [16][50] - 贸易战紧张局势影响了包括白银生产商和基本金属生产商在内的整个行业 [24] - 白银价格从季度低点14.30美元上涨至约17美元，铅价也有所改善 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是保留地下的白银资源，直到价格合适再增加产量，专注于高资本回报率的增长 [38] - 计划通过开发San Rafael矿上部矿带和Relief Canyon金矿，在2020年将贵金属收入提高500%，2021年提高600% [29][37][38] - 正在为Galena矿制定资本开发计划，可能通过引入第三方资金进行扩建，目标包括更新设备、修复井筒和增加开发，以潜在将产量翻倍 [34][35][60][62] - 公司正在评估改变产品组合（如减少锌精矿、增加铅精矿）以应对高TCRC的策略 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年及以后的前景感到兴奋，预计将迎来Relief Canyon金矿的全面生产、San Rafael矿更高的白银产量以及Galena矿的潜在改善 [39][40] - 尽管第二季度面临挑战，公司重申了2019年的生产和成本指引，并对实现目标充满信心 [8][24] - 管理层对白银和黄金价格持乐观态度，认为白银价格将"爆炸性"上涨，并已做好利用这一趋势的准备 [33][38] - 公司预计下半年业绩将有所改善，受产量增加和金属价格走强的推动 [21][41] 其他重要信息 - 埃里克·斯普罗特投资1000万美元，此前Premier终止了San Felipe期权销售协议 [9][10] - 与桑德斯通达成4250万美元的融资协议 [7] - 公司对约50%的锌产量进行了套期保值，执行价格约为每磅1.20美元，但对白银和黄金持不套期保值立场 [52][64] - 计划于9月8日组织分析师实地考察Relief Canyon项目 [70] 问答环节所有提问和回答 问题: Galena矿的战略是否因近期银价上涨而改变，以及需要什么条件才能提高处理量 [43] - 回答：公司对Galena矿的看法已改变，因其拥有更多资本渠道，认为该矿有巨大潜力，但需要投资来证明其回报，计划通过引入风险资本进行改进，目标是在一年内大幅改善该矿，无论银价在17美元还是20美元 [44][45][46][47][48] 问题: 关于TCRC对收入的负面影响以及未来影响的更多信息 [49] - 回答：锌的TCRC上升是行业范围内的现象，由于冶炼厂减少，公司正在研究改变产品组合以规避，预计今年剩余时间情况不会有大变化 [50][51][52] 问题: 对Relief Canyon项目在第四季度首次浇铸黄金时可能受到天气影响的担忧 [53] - 回答：大部分工作将在11月初完成，项目所在地冬季气候相对温和，预计不会受到重大影响 [54][55] 问题: Relief Canyon项目在今年剩余时间的资本支出节奏 [56] - 回答：大部分资本支出将在11月中旬前完成，8月底至11月期间月度资本支出将增加，预计在11月后趋于稳定，主要资本支出和营运资本需求总计约2800万至3000万美元，外加最多800万美元营运资本 [56][57] 问题: Galena矿资本开发计划的规模以及当前是否可能增产 [59] - 回答：计划涉及约1000万至1500万美元投资，用于新设备、修复提升机和开发工作，目标是在一年内将产能翻倍，但资金将寻求外部来源，取决于银价走势 [60][61][62] 问题: 是否考虑对白银产量进行套期保值 [63] - 回答：公司不打算对白银和黄金进行套期保值，以保持其价格波动带来的增值潜力，但会对铅和锌进行套期保值 [63] 问题: 对铅和锌进行套期保值的理想价格水平 [64] - 回答：理想的套期保值价格约为铅每磅0.95美元，锌高于每磅1.15美元，公司已对约50%的锌产量在每磅1.20美元左右进行了套期保值 [64][65][66] 问题: Relief Canyon项目8月至11月期间的预期资本支出 [67] - 回答：预计8月至11月期间月度资本支出约为500万至600万美元，其中9月至10月支出较高，11月略有下降 [68][69][70]