公司基本信息 - 公司于1966年1月26日在怀俄明州注册成立，2022年8月3日重新在特拉华州注册，是一家专注于美国大陆油气生产资产收购和开发的独立能源公司[105] - 公司主要业务是在美国收购、勘探和开发石油和天然气资产，财务报表按美国公认会计原则编制，编制过程中需管理层进行估计和假设[23][24] - 公司运营油气勘探和生产业务，按单一行业板块报告，财务报表合并了公司及其全资子公司的账户[28][29] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为11.4969亿美元和11.832亿美元，总负债分别为3.7881亿美元和3.9966亿美元，股东权益分别为7.7088亿美元和7.8354亿美元[16][17] - 2023年第一季度总营收为8272万美元，2022年同期为8872万美元，同比下降6.76%；净亏损为1247万美元，2022年同期为3384万美元，亏损幅度收窄63.15%[18] - 2023年第一季度运营费用为1.0232亿美元，2022年同期为8139万美元，同比增长25.71%；运营亏损为1960万美元，2022年同期运营收入为733万美元[18] - 2023年第一季度商品衍生品收益为919万美元，2022年同期亏损6837万美元；有价证券收益为0，2022年同期为81万美元[18] - 2023年第一季度基本和摊薄加权平均流通股为2517.8565万股，2022年同期为2371.724万股；基本和摊薄每股净亏损分别为0.05美元和0.14美元[18] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为236万美元，2022年同期为487万美元；投资活动使用的净现金为1367万美元，2022年同期为3253万美元；融资活动使用的净现金为859万美元，2022年同期为209万美元[22] - 截至2023年3月31日，现金及等价物为2421万美元，2022年12月31日为4411万美元，减少了45.11%[16][22] - 2023年和2022年第一季度，公司各地区油气销售收入有不同程度变化，2023年第一季度合并总收入为827.2万美元，2022年为887.2万美元[44][45] - 2023年和2022年，购买方A占公司油气总收入的比例分别为18%和25%，购买方B为15%和 -%，购买方C为13%和15%，购买方D为11%和16%[46] - 2023年3月31日和2022年12月31日，使用权资产中经营租赁分别为81.3万美元和86.8万美元，租赁负债中短期经营租赁分别为17.4万美元和18.9万美元，长期经营租赁分别为75万美元和79.4万美元[47] - 2023年和2022年第一季度，经营租赁成本分别为6.5万美元和3.1万美元，短期租赁成本分别为26.9万美元和2000美元，转租收入分别为0和 - 1.6万美元，总租赁成本分别为33.4万美元和1.7万美元[47] - 截至2023年3月31日和2022年，加权平均租赁期限分别为4.7年和0.9年，加权平均折现率分别为4.25%和9.26%[48] - 信贷协议初始借款基数为1500万美元，2022年7月26日增至2000万美元，2023年3月31日借款余额为1200万美元，2023年和2022年第一季度加权平均利率分别为8.41%和4.25%，利息费用分别为26.3万美元和4.6万美元[53][55] - 2023年3月31日和2022年12月31日，衍生负债中流动负债分别为36.9万美元和169.4万美元[59] - 2023年和2022年第一季度，总净衍生品结算损益分别为 - 40.6万美元和 - 164.4万美元，总净衍生品损益分别为91.9万美元和 - 683.7万美元[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非归属限制性股票分别为1,210,434股和687,000股，加权平均授予日公允价值分别为每股2.81美元和3.79美元[68] - 2023年和2022年第一季度，公司分别确认与限制性股票授予相关的股票薪酬费用0.7百万美元和1.5百万美元，截至2023年3月31日，与非归属基于时间的奖励相关且尚未在公司简明合并经营报表中确认的总薪酬成本为2.6百万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[68] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司资产退休义务负债分别为15,748千美元和15,442千美元[73] - 2023年和2022年第一季度，公司有效税率分别约为4%和43%，2022年第一季度所得税收益包括与释放部分先前设立的估值备抵相关的离散所得税收益2.4百万美元[74][75] - 2023年和2022年第一季度，归属于普通股股东的净亏损分别为1,247千美元和3,384千美元，基本和摊薄每股净亏损分别为0.05美元和0.14美元[79] - 2023年和2022年第一季度，因具有反摊薄作用而被排除在加权平均股数计算之外的潜在摊薄证券分别为1,238千股和817千股[79] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的可交易股权证券股数均为242.118万股，对应公允价值分别为10.7258万美元和10.7234万美元[87] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他流动资产分别为116万美元和55.8万美元[93] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应付账款和应计负债分别为764.1万美元和783.2万美元[94] - 2023年和2022年第一季度，现金支付利息分别为-26.8万美元和-3.6万美元[95] - 2023年第一季度净亏损120万美元，2022年同期净亏损340万美元，主要因2022年商品衍生品合约亏损680万美元[123] - 2023年第一季度油气收入827.2万美元，较2022年同期减少60万美元，降幅7%，主要因每BOE商品价格下降28%，部分被产量增加29%抵消[124] - 2023年第一季度租赁运营费用450万美元，较2022年同期增加180万美元，增幅65%，因服务和材料成本增加以及2022年收购井的额外活动[126] - 2023年第一季度商品衍生品净收益91.9万美元，2022年同期亏损683.7万美元，主要因商品价格下降使未平仓商品衍生品合约的按市值计价负债减少[130] - 2022年第一季度，公司实现有价股权证券未实现收益8.1万美元[132] - 截至2023年3月31日，公司在信贷安排下借款1200万美元，而2022年同期为350万美元；2023年第一季度平均利率升至8.41%，2022年同期为4.25%[133] - 2023年第一季度，公司资本支出约140万美元，2023年资本计划预计约590万美元[140][141] - 2023年第一季度，经营活动提供的现金为20万美元，2022年同期为50万美元；投资活动使用的现金为140万美元，2022年同期为330万美元；融资活动使用的现金为90万美元，2022年同期为20万美元[142][143][144][145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度石油收入为7095万美元，2022年同期为7833万美元，同比下降9.42%；天然气及液体收入为1177万美元，2022年同期为1039万美元，同比增长13.28%[18] 会计准则变更 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13会计准则，对贸易应收款和其他按摊余成本计量的金融资产的减值模型进行了变更，但未对财务报表产生重大影响[27] 资产收购情况 - 2022年1月5日公司完成收购，收购资产总价6640万美元，包括125万美元现金、价值6470万美元的19905736股普通股和50万美元的购买价格调整，还承担了2030.8万美元的各类负债[31][32][33] - 2022年5月3日公司以100万美元现金收购德克萨斯州自由县的油气生产资产，还承担了20万美元的暂记账户和50万美元的资产报废义务[34] - 2022年7月27日公司以1190万美元现金收购东德克萨斯州的资产，总代价和承担负债共计1295.9万美元[35][37] - 2022年1月5日，公司完成三项资产收购，总价约6640万美元，包括支付125万美元现金和发行价值6470万美元的19905736股普通股，还承担Banner约330万美元债务和310万美元亏损的衍生品头寸[109] - 2022年5月3日，公司以100万美元现金收购德州自由县的油气生产资产，还承担20万美元暂记账户和50万美元资产报废义务[112] - 2022年7月27日，公司以1187.5万美元现金收购ETXENERGY的资产，有效日期为6月1日[113] 收入确认与报告原则 - 公司运营的石油生产在交付点销售，天然气和天然气液体在租赁地点销售，按收到的净价确认收入[38] - 公司不披露客户合同中未履行的履约义务价值，适用ASC 606的实际豁免规定[39] - 公司运营收入按从购买方收到的总额报告，生产税单独报告，运输成本计入租赁运营费用[40] - 公司非运营收入按从井运营商处收到的净份额报告，生产税单独报告，运输成本计入租赁运营费用[41] 商品衍生品合约情况 - 截至2023年3月31日，公司有未到期的商品衍生品合约，其中2023年二季度至四季度的领口期权原油数量分别为53500桶、52600桶、51200桶，固定价格互换二季度为6000桶[58] - 截至2023年3月31日，商品衍生品合约资产当前净值为0美元，负债当前净值为-36.9万美元[84] 股票相关情况 - 2023年第一季度公司发行了21.086万股普通股，支付现金股息596万美元，每股股息0.0225美元[20] - 截至2023年3月31日，公司有25234672股流通普通股，2.45亿股授权普通股，500万股授权但未发行的优先股[63] - 2023年1月，公司从2021年股权激励计划中向员工和董事授予796,434份限制性股票奖励[67] - 2023年3月31日，行权价格在7.20 - 226.20美元之间的流通股票期权数量为28,122股，加权平均行权价格为54.03美元，剩余合同期限为3.1年[66] - 2023年3月31日，行权价格在7.20 - 226.20美元之间的可行权股票期权数量为28,122股，加权平均行权价格为54.03美元[66] - 2023年4月26日，公司董事会授权并批准了一项最高500万美元的股票回购计划，计划于2024年6月30日到期[96] - 2023年5月8日，公司董事会批准每股0.0225美元的季度股息，将于2023年5月30日支付[99] - 2023年2月23日，公司向股东支付每股0.0225美元的季度现金股息[115] - 2023年4月26日，公司董事会批准最高500万美元的股票回购计划，有效期至2024年6月30日[116] - 2023年4月26日，公司董事会授权最高500万美元的股票回购计划，有效期至2024年6月30日，目前尚未回购[156] - 2023年第一季度及4月1日至报告提交日，公司未销售未注册证券[160] - 2023年1月1日至1月31日，公司回购62,140股股票，每股均价2.42美元[161] - 2023年4月26日，公司董事会授权并批准一项最高500万美元的股票回购计划[161] - 该股票回购计划将于2024年6月30日到期，或在回购最高500万美元公司普通股时结束，或由公司提前终止[161] - 截至目前，公司尚未回购任何普通股[161] - 公司2021年股权奖励计划允许员工选择让公司扣留受限股票以满足最低法定联邦、州和地方税预扣义务[162] 资产退休义务情况 - 公司记录与2022年1月5日、5月3日和7月27日收购资产相关的资产退休义务分别为9.6百万美元、0.5百万美元和1.7百万美元[70] - 公司资产报废义务负债的信用调整无风险贴现率范围为7.30% - 9.75%[88] - 公司2022年1月资产收购的公允价值估计为8770万美元，折现率为10%；2022年7月27日收购东德克萨斯资产时使用的现金流倍数约为1.75倍，估计现金流为730万美元[89] 内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司管理层认为披露控制程序无效，原因与2022年12月31日财务报告内部控制重大缺陷有关[147] - 2022年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括第三方信息技术一般控制设计不当等[148] - 2023年第一季度，公司努力改进控制活动审查文档，预计2024年第一财季转换新会计系统[151] 信贷协议情况 - 2022年7月26日，公司将信贷协议下的借款基数从

公司油气储量与生产数据 - 截至2022年12月31日，公司估计探明储量为7,864,801桶油当量（65%为石油，35%为天然气），标准化计量价值为1.438亿美元[46] - 截至2022年12月31日，公司油气租赁面积为314,550英亩毛面积和170,196英亩净面积[46] - 截至2022年12月31日，公司有767口毛生产井（595口净生产井）[46] - 2022年公司平均日产净产量为1,700桶油当量[46] - 截至2022年12月31日，公司运营其86%的储量，其余14%为非运营工作权益[77] - 截至2022年12月31日，公司运营86%的储量，其余14%为非运营工作权益[140] - 2022年12月31日，公司99%的估计已探明储量为已开发生产储量[172] 公司收购活动 - 2022年1月5日，公司完成三项收购，总收购价格为125万美元现金、19,905,736股普通股、偿还330万美元债务及相关套期保值的更新[50] - 2022年5月3日，公司以100万美元现金收购德克萨斯州自由县的油气生产资产，还承担了20万美元的暂记账户和50万美元的资产退役义务[65] - 2022年7月27日，公司以1187.5万美元现金收购ETXENERGY, LLC位于德克萨斯州亨德森和安德森县约16,600英亩净面积的运营生产资产[68] 提名与投票协议相关 - 《修订和重述提名与投票协议》规定，提名方持有公司至少15%和5%的流通普通股时，分别有权指定两名和一名董事候选人[54] - 《修订和重述提名与投票协议》规定，协同能源和拉伯克能源分配给卡特拉能源的4,853,565股普通股，36.7%分配给协同能源，63.3%分配给拉伯克能源[57] - 《修订和重述提名与投票协议》有效期至卖方共同商定日期或无卖方持有公司至少5%流通普通股之日[64] 信贷协议相关 - 2022年7月26日，公司将信贷协议下的借款基数从1500万美元提高到2000万美元，并支付32500美元的前期费用[69] - 2022年1月5日，公司与Firstbank签订为期五年的信贷协议，初始借款基数为1500万美元，最高信贷额度为1亿美元[70] - 信贷协议下的循环贷款可在2026年1月5日前借入、偿还和再借入，届时所有未偿金额必须偿还[71] - 信贷协议下未偿金额的利息按一定利率计算，适用保证金在0.25%至1.25%之间，前六个月为0.75% [72] - 截至2022年12月31日，信贷安排的未偿余额为1200万美元[75] 衍生品与套期保值交易 - 2022年1月5日，公司与NextEra签订主协议，以进行衍生品和/或套期保值交易[76] - 2022年1月，公司签订2022 - 2023年NYMEX WTI原油商品衍生品合约，2022年2月1日至12月31日共210,500桶原油的商品衍生品领口合约，底价65美元，上限89.40美元；2023年1月1日至12月31日共211,500桶原油，底价60美元，上限81.04美元[175] - 2022年和2021年年底，公司油气合约的净衍生品损失分别为570万美元和30万美元[175] - 公司使用固定利率互换和无成本领口等衍生品工具管理油气价格风险，但可能无法从价格上涨中充分受益，还面临交易对手风险[175] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》及其实施条例可能增加商品衍生品合约成本，限制交易能力，影响公司运营和财务状况[179][181] 环保法规影响 - 2015年1月1日起，水力压裂天然气井需使用“绿色完井”技术，2016年EPA发布新规减少甲烷等排放[87] - 2015年10月1日，EPA将臭氧国家环境空气质量标准降至70 ppb，可能影响公司运营[88] - 公司运营受多项环保法规影响，如SDWA、OSHA、NEPA等，新法规实施或使运营成本增加、生产受限[97][99][103] - 公司大部分油气生产依赖水力压裂技术，相关法规趋严或影响财务状况和产量[100][101] - 油气生产受联邦、州、部落和地方当局广泛监管，可能限制产量和增加成本[106] - 石油和天然气运营受环境、立法和监管举措影响，可能对运营时间、成本和产品需求产生重大不利影响[217] 公司人员情况 - 截至2023年4月12日，公司有39名全职员工和4名兼职员工，2022年收购后新增13名员工[116] 公司业务战略 - 2023年及以后，公司计划在油气领域寻找更多机会，包括资产收购等[118] - 公司业务战略包括保守部署资本、评估增值交易[120] - 2023年公司发展活动聚焦使2022年收购的闲置油井复产及参与钻探项目[121] 油气价格相关 - 过去五年原油价格波动显著，2020年初跌破20美元/桶，2022年3月初飙升超125美元/桶，近期在70 - 80美元/桶附近交易[136] - 2019 - 2022年及2023年第一季度（截至2月28日），NYMEX WTI原油现货价格最高为123.64美元/桶，最低为 - 36.98美元/桶；NYMEX天然气亨利枢纽现货价格最高为23.86美元/百万英热单位，最低为1.33美元/百万英热单位[136] - 油气价格波动，下跌会对公司业务、财务状况、运营结果及满足资本支出义务的能力产生不利影响[136] - 油气价格下跌会降低公司经济可采油气量和预计未来现金流，影响已探明储量的数量和现值[137] - 若油气价格未来下跌，公司非运营井和自有井可能被迫关闭，勘探和开发计划可能推迟或放弃[139] - 2022年，公司落基山脉地区加权平均实现油价为每桶88.54美元，比WTI原油现货均价低约6.36美元[151] - 2020年第二季度，受新冠疫情和原油供应过剩影响，原油现货和期货价格跌至历史低点[141] - 北达科他州威利斯顿盆地的运营商因油价下跌，大幅减少钻探和完井活动，并关闭或削减大量油井产量[141] 公司面临风险 - 公司可能需额外资金完成未来收购、开展运营和为业务提供资金，但获得必要资金的能力不确定[133] - 公司油气业务受季节性影响，冬季天气和租赁规定会限制或暂停钻探和生产活动，增加运营和资本成本[123] - 油气市场竞争激烈，公司在获取额外储量和销售油气方面面临来自各类公司的竞争[127] - 投资公司普通股风险高，包括获取现金流、油气价格波动、监管变化等多方面风险[129][130] - 若行业合作伙伴进行钻探活动，非参与方的工作权益所有者可能面临150% - 300%的非同意处罚[154] - 全球经济不确定性、油价波动、消费者信心下降等因素可能导致经济放缓或衰退，影响公司运营和财务状况[144] - 公司运营可能因自然灾害、政治事件、网络威胁等不可控因素中断，影响运营和财务状况[145] - 开发油气资产涉及高风险，可能导致投资全部损失，成本和时间不确定[148] - 公司在寻找投资机会和获取土地位置方面面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富[156] - 公司未来运营依赖于寻找、开发和收购经济可采的油气储量，否则产量将下降[162] - 若不同意作业者提议且不参与新工作，公司将丧失油井收入份额直至参与者获得150% - 300%的投资回报，某些情况下会失去油井全部权益[168] - 公司租约一般需在三到五年内钻探以维持生产，否则可能面临高额续约成本或失去租约及钻探机会[183] - 公司生产资产主要集中在北达科他州、蒙大拿州、怀俄明州、新墨西哥州、得克萨斯州、俄克拉荷马州和堪萨斯州，易受地区事件影响[184] - 公司依赖信息技术系统，但面临系统中断、损坏、故障等风险，可能对业务造成不利影响[187] - 替代能源技术的改进或新发现以及可再生燃料的发展可能降低对公司产品的需求，影响盈利能力[188][189] - 许可要求可能会延迟公司开展或继续运营的能力，未能及时获得项目运营所需许可可能导致项目延迟或失败[191] - 负面公众认知可能导致监管审查增加、运营延迟或受限、成本增加和诉讼风险上升[192] - 气候变化活动人士的关注使部分金融机构限制或取消对能源相关活动的投资，增加公司勘探和生产活动融资难度[193] - 季节性天气条件会对公司在部分地区的油气运营产生不利影响，增加运营和资本成本[194] - 设备、服务和合格人员短缺会减少公司现金流并对运营结果产生不利影响[195] - 公司油气储量估计可能不准确，实际产量、价格等可能与估计不同，影响储量数量和现值[197] - 公司自2017年以来存在财务报告内部控制重大缺陷，披露控制和程序无效[207] - 2022年公司所在行业和美国经济面临高于预期的通胀压力，某些材料成本大幅增加，供应链限制和通胀压力可能继续影响公司运营[225] - 2022年2月俄乌冲突导致天然气、石油和NGL价格波动，可能对全球经济和公司业务产生重大负面影响[226] - 公司部分董事在其他实体担任管理职务且代表多数股东，可能产生潜在利益冲突[227] - 公司信贷协议下的债务由公司几乎所有资产的第一优先担保权益担保，子公司也提供担保，债权人可能强制执行担保权益，影响公司业务[235] 公司财务相关 - 过去三个财年公司无研发支出[114] - 公司有一般责任和财产保险，但无业务中断和油气储备损失保险[115] - 公司截至2022年12月31日无重大交付承诺[126] - 2020年公司因油气资产资本化成本超过上限，记录了总计290万美元的上限测试减记[205] - 2022年12月31日，未评估属性相关的资本化成本总计约160万美元，2020年公司减记了210万美元的未评估属性并重新分类至完全成本池[206] - 2022年计算上限测试时，公司使用的适用油价为每桶93.67美元，天然气价格为每百万立方英尺当量6.36美元[205] 公司股权与治理 - 2017年12月27日，公司用普通股偿还债务，导致公司所有权变更49.3%；2022年1月5日，公司发行19905736股普通股用于资产收购，导致公司所有权变更81.0%，这使公司使用净运营亏损结转和已实现内置亏损的能力大幅降低[215] - 公司部分董事实益拥有约57.0%的已发行普通股，拥有股东事项的多数投票控制权；John A. Weinzierl、Duane H. King和Joshua Batchelor三人合计实益拥有14107140股普通股，占已发行普通股约53.3%，其中John A. Weinzierl占约18.4%、Duane H. King占约7.7%、Joshua Batchelor占约25.7%[229] - 一般情况下，若特定股东（通常为5%股东）的总股权在测试期（通常三年）内较其最低持股比例增加超过50个百分点，则发生所有权变更[214] - 因部分董事的所有权，公司是纳斯达克资本市场规则下的“受控公司”，可选择豁免某些公司治理要求，但目前未利用这些豁免且暂无此打算[231][232] 公司高管协议 - 公司首席执行官兼首席财务官Ryan L. Smith的雇佣协议于2022年5月5日开始，初始期限至2024年1月1日，之后若无一方提前60天书面通知不续约则自动续约一年[233]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司债务余额为1250万美元，年初至今的年化EBITDA近1700万美元，净债务与EBITDA的杠杆比率约为0.6倍 [9] - 第三季度调整后EBITDA约为310万美元，第二季度为510万美元，第三季度下降归因于石油产量降低、修井费用增加和实现油价降低 [21] - 截至2022年9月30日，公司手头现金约310万美元，净债务余额为940万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 第三季度平均日产量约1752桶油当量，其中约59%为石油；第二季度平均日产量1783桶油当量，其中66%为石油，石油产量下降是因关闭西德克萨斯州新收购物业的油井进行维护 [16] - 天然气产量因第三季度7月完成的东德克萨斯州收购项目而增加 [17] 收入业务 - 第三季度石油和天然气总收入约1180万美元，第二季度为1350万美元 [17] - 第三季度实现油价为每桶94.81美元，天然气为每百万英热单位7.10美元，每桶油当量总实现价格为73.36美元；第二季度实现油价为每桶105.74美元，天然气为每百万英热单位6.55美元，每桶油当量为83.09美元，第三季度实现价格下降12% [18] 成本业务 - 第三季度租赁运营费用约540万美元，第二季度为460万美元，增加主要因西德克萨斯州修井费用增加 [19] - 第三季度生产税为90万美元，约占总销售收入的6.9%，季度环比基本持平 [19] - 第三季度现金一般及行政费用总计220万美元，略高于第二季度的200万美元，增加主要因与2022年1月收购相关的非经常性专业和咨询费用及相关股份登记声明费用 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022年剩余时间约73%的预期石油产量已套期保值，2023年约54%；2022年剩余时间天然气套期保值约17%，2023年第一季度后无天然气套期保值 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司是美国增长最快的独立油气生产商之一，过去24个月完成8次增值收购，自2019年末以来，已证实生产性PV - 10增加超14倍，目前PDP储量远超当前企业价值 [7] - 公司运营于美国4个陆上石油产区，资产组合多元化，含800万桶油当量的长期、以石油为主的已证实生产性储量，年PDP递减率约11%，可投入少量增量资本维持现金流 [8] - 公司保持资本纪律，将自由现金流用于减少债务、稳定季度现金股息以及有机和无机投资 [9] - 公司战略是继续收购优质资产，扩大平台规模以实现运营杠杆，推动持续盈利增长，随着现金流增加，未来可能制定更强大的资本回报计划，同时保持高度监管纪律和环境合规 [12] 行业竞争 - 并购市场复杂多变，大型交易中买卖双方对价值的认定有重新校准，有近钻探计划的项目开始获得一定价值认可；资产层面交易仍以现金流倍数估值，市场交易放缓，买卖双方存在分歧 [40][43][44] - 资产层面交易中，上市公司竞争较少，主要竞争来自私人投资者和家族办公室资金 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司是最具吸引力的小型勘探与生产公司，资产低递减、以石油为主，现金流生成能力强，注重盈利增长，增长将带来高自由现金流转化和卓越股东回报 [13][14][15] - 东德克萨斯州收购项目表现良好，超出预测约5%，预计2023年继续稳定生产，有潜在再完井机会 [31][32] - 西德克萨斯州修井资本支出虽影响当年现场经济效益，但从年度回顾看，使油井恢复生产的资本支出最终将具有经济效益，预计第四季度未恢复的生产将恢复上线 [35][34] 其他重要信息 - 自现任管理层2019年末接管以来，公司已证实储量从100万桶油当量增至800万桶油当量，产量从每日300桶油当量增至目前超1800桶油当量，已证实生产性储量价值增加14倍至超1.75亿美元，约每股6.60美元，是当前股价的两倍多 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 东德克萨斯州收购项目在天然气方面的表现及对第三季度和第四季度的影响 - 该项目7月下旬完成收购，会计上仅在8月和9月体现，表现良好，超出预测约5%，已按预测产生净现金流用于偿还收购贷款，预计2023年继续稳定生产，日产400 - 450桶油当量，60%为天然气，后期有潜在再完井机会 [30][31][32] 问题2: 西德克萨斯州常规二叠纪资产修井计划的生产响应 - 上半年资本支出用于恢复生产，有一定成果；第三季度大部分资本为维护资本，影响了部分恢复生产进度，预计第四季度未恢复的生产将恢复上线，修井和维护虽影响当年现场经济效益，但长期看具有经济效益，产量增加既有恢复生产因素，也有部分井生产速率提高因素 [33][34][36] 问题3: 当前并购机会集情况及竞争情况 - 并购市场复杂多变，大型交易中买卖双方对价值认定有重新校准，有近钻探计划的项目获一定价值认可；资产层面交易仍以现金流倍数估值，市场交易放缓，买卖双方存在分歧；资产层面交易中，上市公司竞争较少，主要竞争来自私人投资者和家族办公室资金 [40][43][45] 问题4: 蒙大拿州再完井机会进展 - 蒙大拿州资产自2022年1月收购后未进行大量再完井工作，该资产运行良好，是现金流生成机器；在北达科他州非作业基础上参与部分再完井，结果好坏参半；近期主要再完井机会在东德克萨斯州新收购资产和南德克萨斯州高权益非作业资产，预计2023年在这些地区开展相关活动 [49][50][51] 问题5: 并购漏斗的其他情况及更广泛趋势 - 公司业务发展团队和评估流程强大，对市场有良好把握，大型和小型交易估值差距增大，市场上除大型公司外，并购活动放缓，除非交易能给卖方带来一定上行空间，预计未来交易将更多考虑实际钻探位置价值 [53][54]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为11.8994亿美元，较2021年12月31日的1.7663亿美元增长573.69%[16] - 2022年前三季度，公司总营收为3.4178亿美元，较2021年同期的4651万美元增长634.85%[18] - 2022年前三季度，公司总运营费用为3.0315亿美元，较2021年同期的4622万美元增长555.9%[18] - 2022年前三季度，公司运营收入为3863万美元，而2021年同期仅为29万美元[18] - 2022年前三季度，公司净收入为848万美元，而2021年同期净亏损288万美元[18] - 截至2022年9月30日，公司普通股发行和流通股数为2502.3812万股，较2021年12月31日的467.6301万股增长435.12%[16] - 2022年前三季度，公司额外实收资本为2.16267亿美元，较2021年12月31日的1.49276亿美元增长44.99%[16] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损为1.36196亿美元，较2021年12月31日的1.35888亿美元增加0.23%[16] - 2022年前三季度，公司基本加权流通股数为2454.8385万股，较2021年同期的442.987万股增长454.15%[18] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为0.03美元，而2021年同期每股亏损0.07美元[18] - 2022年前九个月净收入为84.8万美元，2021年同期净亏损为28.8万美元[21] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为849.7万美元，2021年同期使用的净现金为1.9万美元[21] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1710.8万美元，2021年同期为100.2万美元[21] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为728.2万美元，2021年同期为512.2万美元[21] - 2022年9月30日现金及等价物期末余额为309.3万美元，2021年同期为695.5万美元[21] - 2022年和2021年前九个月的实际有效税率分别约为155%和0.0%[70] - 2022年前九个月的所得税收益包括一笔240万美元的离散所得税收益[71] - 2022年和2021年第三季度基本每股净收益分别为0.16美元和0.02美元，前九个月分别为0.03美元和 - 0.07美元[75] - 2022年前九个月现金支付的利息为 - 25.9万美元，2021年为 - 0.3万美元[87] - 2022年前九个月因收购物业发行普通股价值6469.4万美元[87] - 2022年第三季度净收入410万美元，主要源于商品衍生品合约收益400万美元，2021年同期为8.1万美元[105] - 2022年第三季度总营收1182.6万美元，较2021年同期的178.4万美元增加1004.2万美元，增幅563%[106] - 2022年前九个月，公司净收入为85.1万美元，2021年同期净亏损28.8万美元；运营收入为390万美元，商品衍生品合约亏损490万美元，还有240万美元的离散所得税收益[121] - 2022年前九个月，石油和天然气销售收入为3417.8万美元，较2021年同期的465.1万美元增加2952.7万美元，增幅635%[122] - 2022年前9个月经营活动现金流为850万美元，投资活动现金流为-1710万美元，融资活动现金流为730万美元[146] 公司资产收购情况 - 2022年7月27日，公司以1190万美元现金收购ETXENERGY位于德克萨斯州的资产[30] - 2022年1月5日，公司收购资产的总代价及承担负债为8889.8万美元[34] - 2022年5月3日，公司以100万美元现金收购德克萨斯州自由县的油气生产资产[34] - 2022年7月27日，公司以1190万美元现金收购ETXENERGY, LLC约16600英亩油气生产物业，用120万美元现金和1070万美元信贷融资支付[100] - 2022年资产收购使用10%的折现率计算未来现金流，东德克萨斯资产收购使用约1.75倍的现金流倍数，估计现金流为730万美元[85] - 2022年前9个月公司资本支出和收购花费约1850万美元，2022年资本计划预计约2000万美元[144][145] 公司油气业务线数据关键指标变化 - 公司运营的石油生产在合同指定的交付点销售，天然气和天然气液体在租赁地点销售[35] - 公司非运营收入来自其在油气生产销售中的权益，在业绩义务履行时确认收入[38] - 2022年第三季度和前九个月公司在各地区油气销售收入合计分别为1.1826亿美元和3.4178亿美元，2021年同期分别为1784万美元和4651万美元[41] - 2022年前九个月和2021年前九个月，购买方A占公司油气总收入的比例分别为24%和27%，购买方B在2022年前九个月占比21%，购买方C在2021年前九个月占比35%[42] - 2022年第三季度石油产量95429桶，较2021年同期的24349桶增加71080桶，增幅292%[106] - 2022年第三季度天然气及液体产量394659 Mcfe，较2021年同期的53462 Mcfe增加341197 Mcfe，增幅638%[106] - 2022年第三季度石油平均销售价格为94.09美元/桶，较2021年同期的65.42美元/桶增加28.68美元，增幅44%[106] - 2022年第三季度天然气及液体平均销售价格为7.15美元/Mcfe，较2021年同期的3.57美元/Mcfe增加3.58美元，增幅100%[106] - 2022年第三季度BOE产量为161206，平均每天1752 BOE，2021年同期分别为33260和362 BOE，2022年生产组合中石油占比降至59%，天然气及液体升至41%[110] - 2022年第三季度，租赁运营费用为540万美元，较2021年同期的58.6万美元增加480万美元，增幅813%；生产税为81.7万美元，较2021年同期增加68.4万美元，增幅514%；总成本为616.7万美元，较2021年同期增加544.8万美元，增幅758%[111] - 2022年第三季度，折旧、损耗和摊销（DD&A）率为每桶油当量15.66美元，较2021年同期的4.54美元增加[113] - 2022年第三季度，一般和行政费用为270.8万美元，较2021年同期的68.6万美元增加202.2万美元，增幅295%，主要因薪酬福利、股票薪酬和专业费用等增加[114][115] - 2022年第三季度，非运营收入（费用）为371.6万美元，较2021年同期的 - 14.7万美元增加386.3万美元；商品衍生品收益为402.5万美元，较2021年同期增加405万美元[116] - 2022年前九个月，石油产量为294095桶，较2021年同期增加223797桶，增幅318%；天然气和液体产量为900310 Mcfe，较2021年同期增加864681 Mcfe，增幅688%[123] - 2022年前九个月，石油平均销售价格为每桶95.7美元，较2021年同期增加35.5美元，增幅59%；天然气和液体平均销售价格为每Mcfe 6.67美元，较2021年同期增加3.33美元，增幅100%[123] - 2022年前九个月，石油和天然气生产成本为1503.4万美元，较2021年同期的197.4万美元增加1306万美元，增幅662%；其中租赁运营费用为1273.2万美元，较2021年同期增加1110.1万美元，增幅681%；生产税为230.2万美元，较2021年同期增加195.9万美元，增幅571%[126] - 2022年前9个月生产税为230万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅571%[127] - 2022年前9个月折旧、损耗和摊销（DD&A）率为每桶油当量15.72美元，2021年同期为4.55美元[128] - 2022年前9个月一般和行政费用为829.6万美元，较2021年同期增加606.3万美元，增幅272%[129] - 2022年前9个月非运营收入（费用）为-540.7万美元，较2021年同期减少509万美元[131] 公司租赁业务数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司因签订休斯顿办公场地67个月不可撤销长期租赁协议，获得使用权资产和经营租赁负债95.3万美元[43] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司使用权资产余额分别为93.3万美元和12万美元，租赁负债余额短期经营租赁分别为18.2万美元和11.4万美元，长期经营租赁分别为101.9万美元和13.3万美元[43][44] - 2022年前九个月和第三季度，公司总租赁成本分别为12.9万美元和5.8万美元，2021年同期分别为5.4万美元和1.7万美元[45] - 截至2022年9月30日，公司加权平均租赁期限为5年，加权平均折现率为4.47%；未来最低租赁承诺总额为113.7万美元，扣除利息后租赁负债为101.9万美元[46] 公司信贷业务数据关键指标变化 - 2022年1月5日公司签订五年期信贷协议，初始借款基数1500万美元，最高信贷额度1亿美元；7月26日借款基数增至2000万美元；7月27日借款1070万美元；截至9月30日，借款余额1250万美元[50][52] - 2022年前九个月和第三季度，信贷协议加权平均利率分别为5.71%和6.25%，利息费用分别为29.2万美元和18.2万美元[50] - 2022年7月26日，公司将信贷协议借款基数从1500万美元提高到2000万美元，收购后已偿还220万美元，截至11月8日欠款1250万美元[101] - 2022年7月27日，公司为收购东德克萨斯州的资产借款1070万美元，截至9月30日，信贷安排的未偿还余额为1250万美元[120] - 2022年7月26日公司在信贷安排下借款1070万美元，截至9月30日信贷安排余额为1250万美元[135] - 2022年前9个月公司通过经营活动现金流和信贷安排借款为资本支出提供资金，借款总额1520万美元，还款270万美元[137] 公司衍生品业务数据关键指标变化 - 公司承接Banner某些套期保值业务，截至交易完成日按市值计价亏损约310万美元[56] - 截至2022年9月30日，公司持有的商品衍生品合约在2022 - 2023年各季度的原油和天然气数量及价格有明确数据，如2022年第四季度原油领口期权数量71,800桶，底价59.86美元，上限价80.34美元等[56] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商品衍生品合约公允价值中，2022年9月30日衍生负债为199.7万美元，其中流动负债199.1万美元，非流动负债0.6万美元[58] - 2022年和2021年第三季度及前九个月，衍生品结算损失和净衍生品损失有具体数据，如2022年前九个月石油合约衍生品结算损失542.8万美元[59] - 2022年9月30日商品衍生工具资产和负债的净公允价值为 - 199.7万美元[81] - 2022年第三季度和前九个月，公司油气合同净衍生品损失分别为400万美元和490万美元[168] 公司股权及薪酬相关数据关键指标变化 - 2021年3月4日，公司与APEG II完成债务转换协议，将37.5万美元关联方有担保应付票据及3.75万美元应计利息转换为97962股未注册普通股[53] - 2021年3月4日，公司向APEG发行90,846股未注册普通股，发行日价值40.6万美元，用于报销其法律费用[61] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，股票期权情况有变化，2022年前九个月2,913股期权到期，2021年为393股，2022年9月30日未行使和可行使期权为28,122股，行权价54.03美元[63] - 2022年前九个月，非归属时间限制股票奖励有变动，2021年12月31日非归属股数17.4万股，授予98.65万股，归属47.35万股，2022年9月30日非归属股数68.7万股[65] - 2022年和2021年第三季度及前九个月，限制性股票授予的股票薪酬费用有具体数据，如2022年前九个月为259.4万美元[65] 公司其他事项 - 公司在2021年12月支付前首席执行官David Veltri及其律师75万美元解决诉讼，其中37.5万美元由保险公司报销，公司相关诉讼总费用42.7万美元[60] - 2022年10月27日，公司董事会批准每股0.0225美元的季度股息，将于11月22日支付[88] - 2022

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为10.8976亿美元，较2021年12月31日的1.7663亿美元增长517%[16] - 2022年第二季度，公司总营收为1.348亿美元，较2021年同期的1656万美元增长714%；上半年总营收为2.2352亿美元，较2021年同期的2867万美元增长680%[19] - 2022年第二季度，公司运营收入为2708万美元，较2021年同期的90万美元增长2909%；上半年运营收入为3440万美元，而2021年同期为亏损199万美元[19] - 2022年第二季度，公司净亏损为390万美元，较2021年同期的207万美元亏损扩大88%；上半年净亏损为5683万美元，较2021年同期的369万美元亏损扩大1440%[19] - 截至2022年6月30日，公司普通股发行和流通股数为2492.3812万股，较2021年12月31日的467.6301万股增长433%[17] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为7.6304亿美元，较2021年12月31日的1.3435亿美元增长468%[18] - 2022年上半年，公司因发行股份收购资产增加股东权益6.4694亿美元[22] - 2022年上半年，公司支付现金股息57.8万美元[22] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为1611.2万美元，较2021年12月31日的274.2万美元增长488%[16] - 截至2022年6月30日，公司长期负债为1656万美元，较2021年12月31日的148万美元增长1019%[16] - 2022年上半年净亏损326.2万美元，2021年同期为36.9万美元[24] - 2022年上半年经营活动提供净现金366.2万美元，2021年同期使用净现金59.1万美元[24] - 2022年上半年投资活动使用净现金517万美元，2021年同期为87.7万美元[24] - 2022年上半年融资活动使用净现金44.7万美元，2021年同期提供净现金519.6万美元[24] - 2022年上半年现金及等价物净减少195.5万美元，2021年同期增加372.8万美元[24] - 2022年和2021年上半年公司实际有效税率分别约为45.5%和0.0%[73] - 2022年上半年公司所得税收益包含一笔240万美元的离散所得税收益[74] - 2022年和2021年第二季度基本每股净收益分别为0.00美元和 - 0.04美元，上半年分别为 - 0.13美元和 - 0.09美元[78] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的可交易股权证券公允价值分别为150,417美元和190,641美元[86] - 2022年和2021年上半年支付的利息现金分别为 - 8.6万美元和 - 3000美元[90] - 2022年第二季度，公司净收入12.2万美元，运营收入270万美元，商品衍生品合约亏损210万美元；2021年同期净亏损20.7万美元[110] - 2022年上半年公司净亏损330万美元，主要因商品衍生品合约亏损900万美元，运营收入340万美元部分抵消损失，2021年同期净亏损36.9万美元[122] - 2022年上半年油气销售收入2235.2万美元，较2021年同期增加1182.4万美元，增幅714%，主要因石油产量增加348%和油价上涨68%[123][124] - 2022年上半年油气生产成本886.7万美元，较2021年同期增加761.2万美元，增幅607%，其中租赁运营费用和生产税分别增加633.7万美元和127.5万美元，增幅606%和607%[126] - 2022年上半年折旧、损耗和摊销（DD&A）率为15.75美元/BOE，较2021年同期的4.55美元/BOE增加[127] - 2022年上半年一般及行政费用558.8万美元，较2021年同期增加404.1万美元，增幅261%，主要因股票薪酬、薪酬福利和专业费用等增加[128] - 2022年上半年非运营费用912.3万美元，较2021年同期增加895.4万美元，增幅5267%，其中商品衍生品净亏损896.9万美元[129] - 2022年上半年，公司可销售权益证券未实现损失4万美元，而2021年同期收益为7.3万美元[130] - 2022年上半年，经营活动提供现金370万美元，2021年同期使用现金60万美元；投资活动使用现金520万美元，2021年同期为90万美元；融资活动使用现金40万美元，2021年同期提供现金520万美元[142][143][144][145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司石油和天然气总销售额1348万美元，较2021年同期的165.6万美元增长714%[111] - 2022年第二季度，公司石油产量107845桶，较2021年同期的24077桶增长348%；天然气和液体产量326308 Mcfe，较2021年同期的47979 Mcfe增长580%[111] - 2022年第二季度，公司石油平均销售价格为每桶105.09美元，较2021年同期的62.59美元增长68%；天然气和液体平均销售价格为每Mcfe 6.58美元，较2021年同期的3.10美元增长112%[111] - 2022年第二季度，公司BOE产量为162230桶，平均每天1783桶，较2021年同期的32073桶和每天352桶大幅增长[115] - 2022年第二季度，公司BOE生产组合中，石油占66%，天然气和液体占34%；2021年同期分别为75%和25%[115] - 2022年上半年石油产量19.87万桶，天然气及液体产量50.57万立方英尺，BOE产量28.29万桶，较2021年同期分别增长332%、601%、388%[123] - 2022年上半年石油平均售价96.48美元/桶，天然气及液体平均售价6.3美元/千立方英尺，BOE平均售价79美元，较2021年同期分别增长68%、204%、62%[123] - 2022年上半年公司BOE生产组合中，石油占比70%，天然气及液体占比30%，2021年同期分别为79%和21%[125] 公司收购活动 - 2022年1月5日公司完成三项收购，总购买价6740万美元，包括125万美元现金、价值6470万美元的1990.5736股普通股及140万美元购买价调整[33] - 2022年5月3日公司以100万美元现金收购德克萨斯州自由县的油气生产资产，还承担了20万美元的暂记账户和50万美元的资产报废义务[36] - 2022年6月29日公司签订协议以1180万美元现金收购东德克萨斯州资产，已支付59万美元定金及2000美元交易成本，收购于7月27日完成[37] - 2022年7月27日，公司以1190万美元现金收购东德克萨斯约16,600英亩油气生产资产[91] - 2022年7月27日，公司以1190万美元现金收购ETXENERGY约16600英亩油气生产资产，用120万美元现金和1070万美元信贷融资支付[105] 公司租赁业务 - 2022年截至6月30日的六个月，公司因签订一份67个月不可撤销的长期办公场地租赁协议，获得使用权资产和经营租赁负债95.3万美元[47] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司的总租赁成本分别为5.4万美元和2.3万美元；六个月的总租赁成本分别为7.1万美元和3.7万美元[49] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司加权平均租赁期限分别为5.1年和1.7年，加权平均折现率分别为4.6%和9.26%[50] 公司商品衍生合约 - 公司承接Banner某些套期保值业务，截至交易完成日按市值计价亏损约310万美元[59] - 截至2022年6月30日，公司持有的商品衍生合约公允价值中，流动负债为632.5万美元，非流动负债为130.8万美元，总衍生负债为763.3万美元[60] - 2022年第二季度，石油合约衍生结算损失为259万美元，天然气合约为23.9万美元，总衍生结算损失为282.9万美元；2022年上半年，石油合约衍生结算损失为413.7万美元，天然气合约为35万美元，总衍生结算损失为448.7万美元[61] - 2022年第二季度，石油合约净衍生损失为206.8万美元，天然气合约为6.4万美元，总净衍生损失为213.2万美元；2022年上半年，石油合约净衍生损失为836.4万美元，天然气合约为60.5万美元，总净衍生损失为896.9万美元[61] - 2022年6月30日，商品衍生工具资产和负债的净公允价值为 - 763.3万美元[84] 公司诉讼与赔偿 - 公司于2021年12月支付前首席执行官David Veltri及其律师75万美元解决诉讼，其中37.5万美元由保险公司报销，公司相关诉讼总费用为42.7万美元[62] - 2021年3月4日，公司向APEG发行90,846股未注册普通股，发行日价值为40.6万美元，以补偿其在诉讼中的法律费用[64] 公司股权与期权 - 截至2022年6月30日，公司股票期权可购买和行使的股份为30,285股，加权平均行使价格为60.11美元；2022年上半年有750股股票期权到期[66] - 2022年上半年，公司授予受限股98.65万股，行权37.35万股，截至6月30日未行权受限股为78.7万股；2022年第二季度受限股股票薪酬费用为60.9万美元，上半年为210.9万美元[68] - 截至2022年6月30日，与未行权时间型受限股奖励相关且尚未在公司合并运营报表中确认的总薪酬成本为180万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认[68] 公司资产弃置义务 - 公司在2022年1月5日和5月3日的收购中分别记录了960万美元和50万美元的资产弃置义务；截至2022年6月30日，资产弃置义务负债余额为1221.1万美元[70][72] 公司信贷协议 - 2022年1月5日，公司签订五年期信贷协议，初始借款基数为1500万美元，最高信贷额度为1亿美元，2022年截至6月30日的三个月和六个月，加权平均利率分别为4.7%和4.5%，利息费用分别为5.6万美元和10万美元[53] - 截至2022年6月30日，信贷协议下未偿还金额为400万美元[55] - 2022年7月26日，公司将信贷协议下的借款基数从1500万美元提高到2000万美元[92] - 截至2022年8月10日，信贷协议下的未偿还总额为1430万美元[92] - 2022年7月26日，公司将信贷协议借款基数从1500万美元提高到2000万美元；7月27日借款1070万美元；8月4日偿还40万美元；截至8月10日，信贷协议欠款1470万美元[106] - 2022年1月5日，公司与西南第一银行签订五年期信贷协议，初始借款基数为1500万美元，最高信贷额度为1亿美元；7月26日，借款基数从1500万美元提高到2000万美元[137] - 截至2022年6月30日，公司在信贷安排下借款400万美元，保险费融资票据应付余额40万美元[121] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排借款余额为400万美元，保险费融资应付票据余额为40万美元[131] - 2022年上半年，公司主要用经营活动现金流为资本支出提供资金，期间信贷安排借款50万美元，截至6月30日借款余额为400万美元[133] 公司业务风险与影响因素 - 截至2022年6月30日，公司披露控制程序无效，原因包括2021年12月31日财务报告内部控制存在重大缺陷[147] - 2022年1月至8月10日，公司增加四名会计人员，实施新会计系统，并聘请第三方咨询公司协助内部控制设计、实施和测试[150] - 公司目前未涉及可能对业务、前景、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼，但未来可能涉及[153] - 2022年第一、二季度，行业和美国经济面临超预期通胀压力，部分材料成本显著增加[157] - 俄乌冲突导致天然气、石油和NGL价格波动，2022年上半年原油价格上涨部分归因于此[158] - 公司运营可能受自然或人为因素干扰，如飓风、战争、网络威胁等[160] - 对环境、社会和治理（ESG）事项的关注增加，可能影响公司业务，导致成本上升、需求下降等[161] - 全球经济不确定性影响公司获取资本的能力和成本[162] - 公司注册证书规定对高管和董事进行赔偿并限制其责任，可能产生重大成本并损害股东利益[166] - 反收购条款可能阻碍公司被收购，影响股东获得溢价的机会[170] - 公司注册证书包含专属论坛条款，可能限制股东提起诉讼的能力，或导致额外成本[174] 公司其他事项 - 2022年8月3日，公司完成从怀俄明州到特拉华州的重新注册，未影响股票交易、重大合同、总部等[101][104] - 2022年5月5日公司与Ryan L. Smith签订雇佣协议[182] - 2022年6

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为105,018,000美元，较2021年12月31日的17,663,000美元增长494.57%[17] - 2022年第一季度总营收为8,872,000美元，较2021年同期的1,211,000美元增长632.62%[20] - 2022年第一季度净亏损为3,384,000美元，2021年同期净亏损为162,000美元，亏损幅度扩大[20] - 2022年3月31日，已发行和流通的普通股数量为24,923,812股，2021年12月31日为4,676,301股，增长433.00%[18] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为487,000美元，2021年同期使用的净现金为536,000美元[23] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为3,253,000美元，2021年同期为326,000美元[23] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为209,000美元，2021年同期提供的净现金为5,244,000美元[23] - 2022年3月31日现金及等价物为1,447,000美元，较2021年12月31日的4,422,000美元减少67.28%[17] - 2022年和2021年第一季度公司油气总营收分别为887.2万美元和121.1万美元，各地区营收有不同幅度变化[39] - 2022年和2021年第一季度，公司租赁成本分别为1.7万美元和1.2万美元，包括经营租赁成本、短期租赁成本和转租收入[43] - 2022年3月31日，公司使用权资产和租赁负债分别为9.5万美元和10.6万美元，2021年12月31日分别为12万美元和13.3万美元[43] - 2022年和2021年第一季度加权平均租赁期限分别为0.9年和1.9年，加权平均折现率均为9.26% [45] - 2022年和2021年第一季度公司未对油气资产进行上限测试减记，2022年3月31日上限测试中，石油价格为每桶75.24美元，天然气价格为每百万英热单位4.09美元，折现率为10% [47] - 2022年和2021年第一季度，公司的有效税率分别约为44.3%和0.0%[72] - 2022年第一季度，公司的所得税收益包括与释放部分先前设立的估值备抵相关的240万美元离散所得税收益[73] - 2022年和2021年第一季度，归属于普通股股东的净亏损分别为338.4万美元和16.2万美元，基本和摊薄每股净亏损分别为0.14美元和0.04美元[77] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的可交易股权证券公允价值分别为27.16万美元和19.06万美元[84] - 2022年第一季度，公司支付的利息现金为3.6万美元，2021年同期为0[88] - 2022年第一季度净亏损340万美元，主要因商品衍生品合约亏损680万美元；2021年同期净亏损16.2万美元[106] - 2022年第一季度油气总营收887.2万美元，较2021年同期的121.1万美元增长766.1万美元，增幅633%[107] - 2022年第一季度石油产量90821桶，较2021年同期的21872桶增长313%；天然气及液体产量179343 Mcfe，较2021年同期的24195 Mcfe增长641%；BOE产量120712桶，较2021年同期的25905桶增长366%[107] - 2022年第一季度石油平均销售价格为每桶86.25美元，较2021年同期的51.74美元增长67%；天然气及液体平均销售价格为每Mcfe 5.79美元，较2021年同期的3.27美元增长77%；BOE平均销售价格为每桶73.5美元，较2021年同期的46.74美元增长57%[107] - 2022年第一季度油气生产成本总计330.7万美元，较2021年同期的64.7万美元增长266万美元，增幅411%；其中生产税57.2万美元，增长49.3万美元，增幅624%；租赁运营费用273.5万美元，增长216.7万美元，增幅382%[109] - 2022年第一季度折旧、损耗和摊销（DD&A）率为每BOE 15.62美元，2021年同期为每BOE 4.59美元，增长与2022年1月的资产收购有关[111] - 2022年第一季度BOE生产组合中，石油占比75%，天然气及液体占比25%；2021年同期石油占比84%，天然气及液体占比16%[108] - 2022年第一季度一般及行政费用为294.6万美元，较2021年同期的73.5万美元增加221.1万美元，增幅301%[112] - 2022年第一季度非经营收入（支出）为 - 680.6万美元，较2021年同期的12.7万美元减少693.3万美元，降幅5461%[113] - 2022年第一季度商品衍生品净亏损690万美元，较2021年同期的10.7万美元亏损增加694.4万美元，降幅6590%[113][114] - 2022年第一季度可交易股权证券收益为8.1万美元，较2021年同期的5万美元增加3.1万美元，增幅62%[113][115] - 2022年第一季度，公司资本支出约320万美元，2022年资本计划预计约1200万美元[126][127] - 2022年第一季度经营活动提供现金0.5万美元，投资活动使用现金330万美元，融资活动使用现金0.2万美元[128][129][130][131] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度石油收入为7,833,000美元，较2021年同期的1,132,000美元增长591.96%[20] - 2022年第一季度天然气及液体收入为1,039,000美元，较2021年同期的79,000美元增长1215.19%[20] 收购与出售相关 - 2022年1月5日公司完成三笔收购，总收购价6740万美元，包括125万美元现金、价值6470万美元的19905736股普通股和140万美元的收购价格调整[31][32] - 2022年第一季度无油气资产剥离，2021年第一季度出售约12英亩未开发土地，售价约3万美元[46] - 2022年4月5日，公司出售了2022年1月5日收购的Wildhorse注水单元，出售物业的收益为140万美元[89] - 2022年5月3日，公司以100万美元现金收购德克萨斯州利伯蒂县的油气生产资产，交易生效日期为2022年4月1日，资产包括约1022英亩土地、一条天然气管道及相关基础设施[91] - 2022年1月5日，公司完成三项收购协议，收购位于落基山脉、西德克萨斯、伊格尔福特和中大陆的油气资产，总收购价为现金125万美元、1990.5736万股普通股、偿还330万美元债务及相关套期保值的转让[102] 信贷协议相关 - 2022年1月5日公司与Firstbank Southwest签订五年期信贷协议，初始借款基数1500万美元，最高信贷额度1亿美元，2022年第一季度利率为4.25%，利息费用为3.6万美元[49] - 信贷协议限制公司总债务与EBITDAX比率为3:1，要求合并流动资产与合并流动负债比率保持1:1或更高[50] - 2022年1月5日公司根据信贷协议借款350万美元，用于偿还330万美元收购债务，3月10日再借50万美元用于营运资金并于3月28日偿还，截至3月31日欠款350万美元[51] - 截至2022年3月31日和5月10日，公司在信贷安排下借款350万美元，保险费融资票据应付余额为50万美元[118] - 2022年1月5日，公司与Firstbank Southwest签订五年期信贷协议，初始借款基数为1500万美元，最高信贷额度为1亿美元[123] 商品衍生合约相关 - 截至2022年3月31日，公司商品衍生合约未平仓至2023年第四季度，原油2022年剩余合约量21.97万桶，2023年合约量22.35万桶；天然气2022年剩余合约量18万MMBtu，2023年第一季度合约量6万MMBtu[56] - 截至2022年3月31日，商品衍生合约公允价值中，流动负债为647.8万美元，非流动负债为186.7万美元，总计834.4万美元[56] - 2022年第一季度，石油合约衍生结算损失154.7万美元，天然气合约损失9.7万美元，总计164.4万美元；石油合约净衍生损失629.6万美元，天然气合约损失54.1万美元，总计683.7万美元[58] 诉讼与赔偿相关 - 2021年12月公司支付75万美元解决与前首席执行官的诉讼，其中37.5万美元由保险公司报销，公司相关诉讼总支出42.7万美元[59] 股权相关 - 2021年3月4日公司与APEG II达成债务转换协议，将37.5万美元关联方有担保应付票据及3.75万美元应计利息转换为97,962股未注册普通股，差额2.55万美元记为利息费用[52] - 2021年3月4日公司向APEG发行90,846股未注册普通股，价值40.6万美元，用于报销其法律费用[60] - 2020年9月29日公司因行使认股权证获56.5万美元，2022年3月9日因行使剩余认股权证获19.5万美元，认股权证行使价格从20.5美元降至3.92美元[62][63] - 截至2022年3月31日，公司有30,285股股票期权未行使和可行使，加权平均行使价格为60.11美元，750股股票期权在该季度到期[65] - 2022年第一季度，公司确认限制性股票授予的股票薪酬费用为150万美元，2021年同期为7.9万美元，截至2022年3月31日，与未归属的基于时间的奖励相关且尚未在公司简明合并经营报表中确认的总薪酬成本为260万美元[67] - 2022年3月11日，一名认股权证持有人行使认股权证，以每股3.92美元的行使价购买50,000股普通股，公司获得19.5万美元收益并发行50,000股普通股[142] - 2022年1月1日至1月31日，公司为满足员工税务预扣义务，以每股3.76美元的均价回购81,725股股票[145] 资产退休义务相关 - 2022年1月5日，公司完成资产收购，记录了与收购资产相关的960万美元资产退休义务[69] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司资产退休义务负债余额分别为1129万美元和146.1万美元[71] 股息相关 - 2022年5月2日，公司向2022年4月15日登记在册的股东支付每股0.0225美元的现金股息，股息总额（含费用）为57.8万美元[90] 会计与内部控制相关 - 截至2022年3月31日，公司披露控制程序无效，主要因2021年12月31日财务报告内部控制存在重大缺陷[133] - 2022年1 - 3月，公司增加三名会计人员，实施新会计系统，并致力于职责分离控制[136] - 公司在会计系统逻辑访问方面存在职责分离不足的问题，可能影响防止或发现记录交易中重大错误的能力[141] - 公司缺乏足够的控制措施，以确保与年末后完成的收购会计处理和估值相关披露的准确性[141] 证券销售与注册豁免相关 - 截至2022年3月31日的季度以及2022年4月1日至报告提交日，除特定情况外，未发生未注册证券的销售[142] - 公司依据《证券法》第4(a)(2)条，对上述认股权证行使相关的股票发行申请注册豁免[143] 风险因素相关 - 公司风险因素与2021年年度报告相比无重大变化，投资者投资前应查看年度报告中的风险因素[140] 协议与文件附件相关 - 文档列出了公司多份协议和文件作为附件，包括购买和销售协议、修订章程、注册权协议等，涉及不同日期和相关方[150][151] 购买商占比相关 - 2022年有三家购买商占公司油气总收入的10%以上，分别为Purchaser A（25%）、Purchaser B（16%）、Purchaser C（15%）；2021年有两家，分别为Purchaser D（39%）、Purchaser E（10%）[42] 租赁协议相关 - 2021年第一季度公司因签订休斯顿办公室长期租赁协议，获得使用权资产和经营租赁负债8.2万美元[43] 公司股票回购相关 - 公司《2021年股权绩效和激励计划》允许员工选择让公司扣留受限股票以满足税务预扣义务，相关回购不属于公开宣布的股票回购计划[144] 法律诉讼相关 - 公司目前未卷入可能对业务、前景、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼，但未来可能会卷入重大法律诉讼[138]

资产收购情况 - 2022年1月5日公司完成对三家卖家油气资产的收购，总购买价为现金125万美元、1990.5736万股普通股、偿还330万美元债务及相关套期保值的创新[50] - 收购资产截至2021年12月31日估计探明储量为134.4626万桶油当量，其中石油占76%，天然气占24%，标准化计量价值为1920万美元[51] 公司油气资产现状 - 截至2021年12月31日，公司油气租约覆盖89846英亩毛面积和5757英亩净面积[51] - 截至2021年12月31日，有146口毛生产井（35.3口净生产井）[51] - 2021年平均日产净产量为337桶油当量[51] - 公司与Zavanna在北达科他州威利斯顿盆地有18口井权益，平均工作权益约16%，净收入权益2% - 31%，占2021年12月31日油气储量PV - 10的37.5%[88] - 公司在新墨西哥州二叠纪盆地与Cimarex Energy有3口井权益，工作权益43.8%，净收入权益36.3%，占2021年12月31日油气储量PV - 10的8.0%[89] - 公司与Contango Resources在得克萨斯州墨西哥湾沿岸有多口井权益，工作权益29%，净收入权益22.4%，占2021年12月31日油气储量PV - 10的6.9%[90] - 2021年12月31日，公司100%的估计已探明储量为已开发生产储量[184] 信贷协议情况 - 2022年1月5日公司与Firstbank签订五年期信贷协议，初始借款基数为1500万美元，最高信贷额度为1亿美元[65] - 信贷协议下的循环贷款可在2026年1月5日前借入、偿还和再借入，届时需偿还所有未偿金额[66] - 信贷协议下借款利率为最高的（i）当日有效优惠利率，（ii）当日有效联邦基金利率加0.50%，再加上根据借款基数利用率在0.25%至1.25%之间的适用利差，前六个月适用利差为0.75%[68] - 若发生违约事件，未偿金额将额外按每年2.00%计息[69] - 公司有权随时提前偿还借款，无罚金或溢价，未使用借款基数平均每日金额需按0.50%计提承诺费，初始借款基数需支付0.75%的前期费用，开信用证需支付参与费、前端费等[70] - 借款协议规定，若借款基数低于贷款总额、未满足债务比率要求、有未偿还贷款且公司合并现金超过500万美元，公司需强制还款，部分情况需支付现金作为抵押[72] - 借款协议规定公司总债务与EBITDAX比率不得超过3:1，合并流动资产与合并流动负债比率需保持在1:1或更高[73] - 借款协议签订后立即借款350万美元，用于偿还330万美元债务[77] 过渡服务协议情况 - 公司与Banner签订的过渡服务协议将持续至2022年6月30日，可按月延长，公司每月支付9万美元并报销合理费用[63] 套期保值情况 - 公司承担Banner某些套期保值，截至交易完成日，市值损失约310万美元[83] 环境法规影响 - 若CERCLA相关场地有“危险物质”，公司作为所有者或经营者可能承担严格连带责任，州法律可能对石油及相关产品规定清理责任[92] - 若目前归类为非危险的油气勘探生产废物未来被归类为危险废物，公司废物管理和处置成本可能增加，影响经营和财务状况[93] - 2015年1月1日起，水力压裂天然气井所有者和经营者需使用“绿色完井”技术回收天然气[96] - 2015年10月1日，EPA将臭氧国家环境空气质量标准从75磅/桶降至70磅/桶[97] - 公司认为地方、州和联邦环境立法和监管趋势将趋于更严格标准[109] - 公司运营受各级政府对油气勘探、生产、运输等方面的广泛监管，不遵守规定会面临巨额罚款，且监管负担可能增加公司成本、影响盈利能力，未来合规成本和影响难以预测[124] - 1995年1月1日起，FERC实施基于通胀的石油管道运输费率指数系统，允许管道每年最多按规定上限提高费率，且每五年审查指数水平与行业成本变化的适配性[126] 公司人员情况 - 截至2022年3月22日，公司有23名全职员工和2名兼职员工，因2022年1月5日的收购增加13名员工[113] 公司业务战略与计划 - 2022年及以后，公司打算在石油和天然气领域寻求更多机会，包括资产收购、参与项目等[116] - 2022年公司发展活动将集中在使2022年1月收购的闲置油井恢复生产和参与联合钻探项目[120] - 公司业务战略包括保守战略部署资本、评估和寻求提升价值的交易[119] 市场价格波动情况 - 2020年第二季度，受新冠疫情和原油供应过剩影响，原油现货和期货价格跌至历史低点[118] - 过去五年原油价格波动显著，2020年初跌破20美元/桶，2022年3月初涨超125美元/桶，近期在90 - 100美元/桶附近交易[145] - 2020年12月31日止年度，WTI原油现货日价格在63.27美元/桶至 - 36.98美元/桶之间，NYMEX天然气亨利枢纽现货价格在3.14美元/百万英热单位至1.33美元/百万英热单位之间[145] - 2021年12月31日止年度，WTI原油现货日价格在85.64美元/桶至47.47美元/桶之间，NYMEX天然气亨利枢纽现货价格在23.86美元/百万英热单位至2.43美元/百万英热单位之间[145] - 2021年公司在威利斯顿盆地的加权平均实现油价为61.74美元/桶，因运输成本比WTI原油平均现货价格约低6.25美元/桶[160] - 油价和天然气价格下跌会减少公司收入，可能导致资本支出进一步缩减，影响公司业务、财务状况和流动性[145] 公司保险情况 - 公司有一般责任和财产保险，但无业务中断损失收入和油气储备损失的保险[112] 公司业务季节性影响 - 公司业务受季节性影响，冬季天气和租赁规定会限制或暂停钻探和生产活动，春秋季会增加设备、物资和人员竞争，导致成本上升或业务暂停[122] 公司业务竞争情况 - 油气业务竞争激烈，公司在获取额外储量和销售油气方面面临来自各类公司和生产者的竞争，未来成功取决于以有竞争力的成本开发或获取额外储量的能力[134] - 油和天然气业务竞争激烈，公司在寻找投资机会、获取土地位置及筹集投资资本方面面临竞争[168] 公司投资风险 - 投资公司证券风险高，包括获取现金流、油气价格波动、监管变化、勘探开发风险、储量替代、环境风险等多方面[138] 公司资金需求与风险 - 公司可能需额外资金完成收购、运营和业务发展，但获取资金的能力不确定，若资金不足可能影响运营和证券价值[141] - 若无法获取足够资金进行开发活动或收购额外资产，公司收入可能随油气储量耗尽而持续下降[142] 公司面临的其他风险 - 公司面临经济衰退、疫情、资产减记、诉讼、井下机械问题等风险[144] - 新冠疫情导致公司运营、分包商、客户和供应商的业务出现延误、中断和临时暂停，影响公司财务状况和经营业绩[153] - 行业伙伴在2022年及以后进行公司不愿或无法参与的钻探活动时，非同意条款可能使公司面临150% - 300%的非同意处罚[166] - 公司部分物业非自身运营，对运营活动和相关成本影响力有限，可能影响资本目标回报实现[150] - 若不参与经多数工作权益持有者批准的新工作提案，公司将丧失油井收入份额直至参与者获得150% - 300%投资回报，某些情况下会失去油井全部权益[180] - 页岩地层作业涉及水平钻井和完井技术风险，包括井眼定位、套管下入、压裂级数及井筒清理等[169][171] - 个别油井成本因多种因素而异，页岩井成本高于典型陆上浅层常规井，不成功的勘探或开发活动会影响经营业绩[172] - 若无法进入油和天然气市场，公司生产和收入将受负面影响，在威利斯顿盆地及蒙大拿州和怀俄明州新收购物业获取运输能力困难[173] - 公司未来运营依赖于寻找、开发和收购经济可采储量，若无法替换储量，生产将难以为继[174] - 公司进行收购面临合适候选对象难寻、收购风险大及整合困难等问题[175][176][177] - 《多德 - 弗兰克法案》及相关法规或增加商品衍生品合约成本、改变合约条款、限制交易能力，若减少衍生品使用，经营业绩或更不稳定，现金流更难预测，若商品价格降低，公司收入或受不利影响[193] - 商品衍生品合约和商品衍生品领口合约中油气价格上限值与实际价格差异增加，过去已对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，预计未来仍会如此[194] - 公司租约土地需在3 - 5年内钻探以维持租约，若未达要求，租约续约成本或大幅增加，甚至失去租约和钻探机会，商品价格下跌时，租约到期风险增加[195] - 2021年及2022年上半年，衍生品工具标的价格与实际收到价格存在差异，这可能对公司产生不利影响[196] - 公司生产资产集中在威利斯顿盆地、蒙大拿州、怀俄明州、新墨西哥州、得克萨斯州、俄克拉何马州和堪萨斯州，易受地区事件影响，如监管问题、自然灾害、油气价格波动等[197] - 公司依赖信息技术系统，但该系统易受计算机病毒、网络攻击等影响，可能导致运营延迟、信息泄露、数据损坏等，对现金流、竞争地位、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[201] - 替代能源技术的改进或新发现可能增加替代能源使用，减少对油气及其相关产品的需求，对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[203] - 可再生燃料的发展可能降低对公司产品的需求，影响公司盈利能力[204] - 公司依赖现任管理层，尤其是首席执行官和首席财务官Ryan L. Smith，其雇佣协议于2022年1月1日到期，若其离职且未得到充分替代，公司业务运营可能受不利影响[211] - 2022年1月收购的资产可能存在未知或评估不当的负债和风险，公司可能无法实现收购预期收益，并承担意外负债[217][218] 公司财务相关问题 - 过去三个财年公司未产生研发支出[111] - 2020年公司油气资产资本化成本超过上限，记录了总计290万美元的上限测试减记[224] - 截至2021年12月31日，未评估资产未折旧、损耗和摊销成本总计约160万美元[225] - 2020年公司对210万美元的未评估资产进行减值处理，并重新分类至完全成本池[225] - 2021年公司进行上限测试时，使用的石油平均价格为每桶66.56美元，天然气为每百万立方英尺当量3.60美元[224] - 2017 - 2021年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[226] - 2017年12月27日，公司用普通股偿还债务，导致公司所有权变更49.3% [236] - 2022年1月5日，公司发行19905736股普通股用于资产收购，导致公司所有权变更81.0% [236] - 公司因会计人员和资源有限，职责分离不足，可能影响防止或发现合并财务报表重大错误的能力[234] - 公司会计系统逻辑访问的职责分离不足，可能影响防止或发现记录交易重大错误的能力[234] 公司合规问题 - 2018和2019年，公司为霍夫曼关联实体支付约2350美元车辆费用，虽已获报销，但可能违反2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第402条[164] - 公司前首席执行官2017 - 2019年部分报销业务费用无足够详细收据[163] 商品衍生品合约情况 - 2021年3月9日，公司签订商品衍生品合约，以每桶61.90美元的价格固定2021年3月1日至12月31日每天100桶原油价格，该年度此固定价格掉期商品衍生品合约亏损26万美元[187] - 2022年1月12日，公司签订2022 - 2023年NYMEX WTI原油商品衍生品合约，2022年2月1日至12月31日210,500桶原油下限价65.00美元、上限价89.40美元，2023年1月1日至12月31日211,500桶原油下限价60.00美元、上限价81.04美元[187] 公司交付承诺情况 - 公司截至2021年12月31日无重大交付承诺[133] 油气市场情况 - 油气市场波动大，受季节、经济、进口、政治、OPEC行动和政府政策等因素影响，公司产量由行业伙伴销售，按协议以大宗商品现行价格定价[133]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为1.7597亿美元和1.2363亿美元，增长42.34%[15] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为2919万美元和3796万美元，下降23.10%[15] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为1.4678亿美元和8567万美元，增长71.33%[16] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总营收分别为1784万美元和401万美元，增长344.9%[18] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司总营收分别为4651万美元和1513万美元，增长207.4%[18] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净收入分别为81万美元和 - 1713万美元，扭亏为盈[18] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净亏损分别为288万美元和5670万美元，亏损大幅收窄[18] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为4676301股和3317893股，增长40.94%[16] - 2021年前九个月净亏损28.8万美元，2020年同期为567万美元[20] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为1.9万美元，2020年同期为54.9万美元[20] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为100.2万美元，2020年同期为66.5万美元[20] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为512.2万美元，2020年同期为72.1万美元[20] - 2021年前九个月现金及等价物净增加410.1万美元，2020年同期净减少49.3万美元[20] - 2021年和2020年第三季度运营收入分别占总收入的30%和5%，前九个月分别占31%和5%[44] - 2021年和2020年第三季度总收入分别为178.4万美元和40.1万美元，前九个月分别为465.1万美元和151.3万美元[44] - 2021年和2020年前九个月，公司估计的有效税率均为0%[70] - 截至2021年9月30日，公司无递延所得税资产，维持对所有递延所得税资产的全额估值备抵[71] - 2020年12月31日，公司有890万美元净经营亏损结转；2021年前九个月和2020年全年，分别发行约130万股和200万股普通股[72] - 2021年第三季度净收入为8.1万美元，2020年同期净亏损为171.3万美元；2021年前九个月净亏损为28.8万美元，2020年同期净亏损为567万美元[75] - 2021年9月30日和2020年12月31日流通在外的认股权证数量均为5万份，行使价格均为3.92美元，股息收益率均为0%，无下一轮事件概率均为0%，无风险利率均为0.11%；2021年9月30日平均波动率为106%，2020年12月31日为120% [80] - 2021年9月30日公司持有的市场able股权证券数量为242.118万股，公允价值为24.761万美元；2020年12月31日数量相同，公允价值为18.05万美元[83] - 2021年9月30日，一级、二级、三级公允价值计量的流动资产总计24.8万美元，流动负债总计20.9万美元，非流动负债中认股权证为9.5万美元；2020年12月31日，一级公允价值计量的流动资产为18.1万美元[90] - 截至2021年9月30日，公司营运资金740万美元，较2020年12月31日增加490万美元，主要因发售普通股所得净收益约530万美元[159][161] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物700万美元，应付账款及应计负债70万美元；截至11月10日，现金及现金等价物约530万美元，应付账款及应计负债约70万美元[162] - 2021年前9个月经营活动使用现金1.9万美元，2020年同期为54.9万美元，减少53万美元[164] - 2021年前9个月投资活动使用现金100.2万美元，2020年同期为66.5万美元，增加33.7万美元[166] - 2021年前9个月融资活动提供现金510万美元，2020年同期为72.1万美元，增加440.1万美元[167] 公司股票相关数据 - 2021年前九个月，公司通过承销发行股票净收入5283万美元，发行股份用于相关方有担保票据转换收入438万美元，用于解决相关方法律成本收入406万美元[19] - 2021年前九个月，公司基于股票的薪酬分别为79万美元、116万美元和115万美元[19] - 截至2021年9月30日和2020年，九个月内无股票期权相关补偿费用；2021年和2020年九个月内，分别有332股和166股期权到期；2021年9月30日，有31,035股股票期权流通且可行使，加权平均行使价格为62.79美元[63] - 2021年前九个月，非归属限制性股票期初为71,000股，授予150,000股，归属47,000股，期末为174,000股；2021年第三季度和前九个月，限制性股票补偿费用分别为11.5万美元和31万美元[65] - 2016年12月，公司完成100,000股普通股注册直接发行，净收益约130万美元；2020年9月29日，因行使认股权证获得56.5万美元收益；2021年9月30日和2020年12月31日，剩余50,000股认股权证公允价值分别为9.3万美元和9.5万美元[60] - 2021年9月30日，公司有4,676,301股普通股流通在外；2021年2月17日，出售1,131,600股普通股，净收益530万美元[59] 公司收购相关情况 - 2020年3月1日收购New Horizon，支付现金15万美元，发行59498股普通股，收购净资产公允价值36.2万美元[30][31] - 2020年9月25日收购FieldPoint Properties，总花费59.7万美元，记录资产退休义务20.3万美元[32] - 2020年12月1日收购Liberty County Properties，发行67254股普通股价值28.5万美元，总花费32.6万美元，记录资产退休义务19.2万美元[34] - 2021年10月4日，公司与Lubbock、Banner和Synergy签订资产购买协议，收购油气资产，总购买价格为125万美元现金、1990.5736万股普通股和承担330万美元债务[91][92] - 公司需向每个卖方支付50万美元定金存入托管账户，总计150万美元[93] - 购买协议预计2022年第一季度完成交易，交易完成后卖方将持有公司约80.98%的普通股并实现控制权变更[97][98] - 交易完成时，公司董事会将增至七人，任命新的董事长、首席执行官、首席财务官和首席运营官[99] - 收购资产的初始基础购买价格为现金125万美元、19905736股普通股，并承担330万美元债务[114] - 公司需将150万美元存入托管账户作为定金[116] - 收购协议若在特定情况下终止，卖家可保留定金，公司需报销其合理费用；在其他条件下，公司可收回定金[118] - 交易完成后，卖家将持有公司约80.98%的流通普通股，公司控制权将发生变更[120] - 卖家持有公司15%或以上普通股时，有权任命两名董事会成员；持有5% - 15%时，有权任命一名成员[121][122] - 收购资产初始基础购买价为现金125万美元、19905736股普通股，承担330万美元债务，特定套期保值按市值计价损失约340万美元[195] - 收购完成后，卖方将持有公司约80.8%的流通普通股，美国能源现有普通股股东将持有约19.2% [195] - 收购完成后，美国能源七人董事会最初将由卖方选定的三名成员组成，卖方有权再任命成员，最多可达六人[196] 公司资产处置情况 - 2021年第三季度出售怀俄明州办公楼及相关土地，净收入44万美元，记录损失14.1万美元[35] - 截至2021年9月30日，公司持有约13英亩土地，估计公允价值扣除销售成本后为25万美元[36] - 截至2021年9月30日的九个月，公司出售了约12净英亩未开发土地，售价约为3万美元[50] 公司油气业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年，Zavanna, LLC分别占公司油气总收入的35%和47%，Infinity Hydrocarbons, LLC分别占27%和5%，CML Exploration, LLC分别占9%和32%[45] - 2021年第三季度油气总营收为178.4万美元，较2020年同期的40.1万美元增加138.3万美元，增幅345%[130] - 2021年第三季度石油产量为24349桶，较2020年同期的10354桶增加13995桶，增幅135%[130] - 2021年第三季度天然气产量为53462千立方英尺，较2020年同期的18591千立方英尺增加34871千立方英尺，增幅188%[130] - 2021年第三季度油气生产成本为71.9万美元，较2020年同期的32万美元增加39.9万美元，增幅125%[133] - 2021年第三季度折旧、损耗和摊销率为每桶油当量3.93美元，总计15.1万美元，2020年同期为每桶油当量5.32美元，总计8.1万美元[134] - 2020年第三季度公司因油气资产净资本化成本超过完全成本上限限制，记录了110万美元的减值损失，2021年第三季度无此限制[135] - 2021年第三季度一般和行政费用为68.6万美元，较2020年同期的60.7万美元增加7.9万美元，增幅13%[136] - 2021年第三季度非经营收入（费用）总计亏损14.7万美元，较2020年同期的收入4.3万美元减少19万美元，降幅442%[139] - 2021年前9个月油气收入465.1万美元，较2020年增加313.8万美元，增幅207%，主要因石油产量增加66%和油价上涨80%[145] - 2021年前9个月石油产量70298桶，天然气产量125629 Mcfe，BOE产量91236，分别较2020年增加66%、74%、68%[145] - 2021年前9个月石油平均销售价格60.2美元/桶，天然气3.34美元/Mcfe，BOE 50.98美元，分别较2020年上涨80%、155%、83%[145] - 2021年前9个月油气生产成本197.4万美元，较2020年增加83.2万美元，增幅73%，其中生产税增加23.1万美元，增幅212%，租赁运营费用增加59.9万美元，增幅58%[147] - 2021年前9个月DD&A率为3.9美元/BOE，总计41.5万美元，2020年为5.05美元/BOE，总计29.1万美元[149] - 2020年前9个月油气资产减值290万美元，2021年前9个月无此类减值[150] - 2021年前9个月一般及行政费用223.3万美元，较2020年增加68.7万美元，增幅44%，主要因专业费用增加40.1万美元[151] - 2021年前9个月非经营收入（费用）总计亏损31.7万美元，较2020年减少94.4万美元，减幅75%[153] 公司租赁业务相关数据 - 截至2021年9月30日的九个月，公司获得了价值8.2万美元的使用权资产和经营租赁负债[46] - 2021年和2020年第三季度租赁总成本分别为1.7万美元和1.3万美元，前九个月分别为5.4万美元和4.2万美元[47] - 截至2021年9月30日，加权平均租赁期限为1.4年，加权平均折现率为9.26%[48] 公司其他事项 - 2020年第二季度原油现货和期货价格跌至历史低点，多数时间处于低迷状态[123] - 2020年第一季度起，新冠疫情和商品价格下跌影响公司运营和现金流，虽近期需求和价格回升，但未来财务结果仍可能受影响[124] - 编制财务报表需进行假设和估计，实际结果可能与估计不同[126] - 截至2021年9月30日，公司披露控制程序无效[172] - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，正进行整改[173] - 2021年前3个月，公司财务报告内部控制系统无重大变化[174] - 若收购未完成，公司可能面临供应商等负面反应、承担损害赔偿和费用等风险[184][185] - 公司为收购存入托管账户150万美元，若违约可能被没收[189] - 收购完成可能触发某些协议控制权变更等条款，公司可能需支出资源应对[191] - 收购进行期间，公司面临不确定性和业务限制，可能影响业务和运营[192][193] - 收购可能使美国能源难以吸引、激励和留住高管及其他员工，或需提供额外补偿[194] - 收购整合过程可能复杂、昂贵且耗时，面临诸多挑战，可能影响公司业绩和股价[200] - 收购整合预计会产生重大成本，包括法律、会计等费用，净收益短期内可能无法实现[204] - 收购可能使美国能源进行资产减记、重组等，可能失去使用净运营亏损的能力

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为1.7627亿美元，较2020年12月31日的1.2363亿美元增长42.58%[16] - 2021年第二季度，公司总营收为1656万美元，较2020年同期的189万美元增长776.19%[19] - 2021年上半年，公司总营收为2867万美元，较2020年同期的1112万美元增长157.82%[19] - 2021年第二季度，公司净亏损为20.7万美元，较2020年同期的365.1万美元大幅收窄[19] - 2021年上半年，公司净亏损为36.9万美元，较2020年同期的395.7万美元大幅收窄[19] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为467.6301万股，较2020年12月31日的331.7893万股增加40.94%[17] - 2021年上半年净亏损36.9万美元，2020年同期为395.7万美元[22] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为59.1万美元，2020年同期为47万美元[22] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为87.7万美元，2020年同期为13.3万美元[22] - 2021年上半年融资活动净现金提供量为519.6万美元，2020年同期使用量为15.2万美元[22] - 2021年上半年现金及等价物净增加372.8万美元，2020年同期净减少75.5万美元[22] - 2021年和2020年第二季度运营收入分别占总收入的32%和14%，2021年和2020年上半年分别占32%和3%[44] - 2021年和2020年第二季度总收入分别为165.6万美元和18.9万美元，2021年和2020年上半年分别为286.7万美元和111.2万美元[44] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，商品衍生品净损失分别为31.7万美元和21万美元[56] - 2021年和2020年Q2及H1基本和摊薄每股净亏损：2021年Q2基本和摊薄每股净亏损均为0.04美元，2020年Q2为2.68美元；2021年H1均为0.09美元，2020年H1为3.01美元[78] - 2021年和2020年Q2及H1加权平均普通股等价物因反摊薄效应未计入摊薄每股收益计算：2021年Q2为25.5万股，2020年Q2为28.7万股；2021年H1为23.1万股，2020年H1为27.6万股[78] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司估计的有效税率为0%[73] - 2021年第二季度净亏损20.7万美元，2020年同期净亏损365.1万美元[108] - 2021年上半年公司净亏损36.9万美元，2020年同期为395.7万美元[122] - 2021年上半年油气收入286.7万美元，较2020年同期增加175.5万美元，增幅158%，主要因石油产量增加44%和油价上涨74%[123] - 2021年上半年油气生产成本125.5万美元，较2020年同期增加43.3万美元，增幅53%，其中生产税增加13万美元，增幅163%，租赁运营费用增加30.3万美元，增幅41%[125] - 2021年上半年DD&A率为每BOE 3.88美元，2020年同期为每BOE 4.76美元[127] - 2021年上半年一般及行政费用154.7万美元，较2020年同期增加60.8万美元，增幅65%，主要因专业费用增加37.8万美元和薪酬福利增加23万美元[129] - 2021年上半年非运营收入（费用）总计亏损17万美元，较2020年同期减少113.4万美元，减幅87%[131] - 2021年上半年固定价格互换商品衍生品合约亏损21万美元，该合约占上半年石油产量约32%[132] - 2021年上半年可交易股权证券未实现收益7.3万美元，2020年同期为未实现亏损12.1万美元[133] - 截至2021年6月30日，公司现金及等价物为660万美元，较2020年12月31日的285.4万美元增加372.8万美元；营运资金为740万美元，较2020年12月31日的249.9万美元增加491.7万美元；总资产为1762.7万美元，较2020年12月31日的1236.3万美元增加526.4万美元；股东权益总额为1448.2万美元，较2020年12月31日的856.7万美元增加591.5万美元；流动比率为5.7:1，而2020年12月31日为2.2:1[137] - 截至2021年6月30日，公司营运活动使用现金59.1万美元，较2020年同期的47万美元增加12.1万美元；投资活动使用现金87.7万美元，较2020年同期的13.3万美元增加74.4万美元；融资活动提供现金520万美元，而2020年同期使用现金15.2万美元[143] 公司股票相关数据变化 - 2021年上半年，公司通过承销发行股票，扣除发行成本48.8万美元后，获得净收益528.3万美元[21] - 2021年上半年，公司因相关方有担保应付票据转换发行股票，获得收益43.8万美元[21] - 2021年上半年，公司因结算相关方法律费用发行股票，获得收益40.6万美元[21] - 2021年上半年，公司基于股票的薪酬为195万美元[21] - 2020年9月29日，公司因行使认股权证获得56.5万美元收益，对应购买50,000股普通股[63] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，剩余50,000股普通股认股权证的公允价值分别为11.9万美元和9.5万美元[63] - 2021年上半年，受限股票授予的股票薪酬费用为19.5万美元[68] - 2021年6月30日和2020年12月31日认股权证相关数据：数量均为5万份，行使价均为3.92美元，2021年6月30日起始股价4.74美元，2020年12月31日为3.68美元，股息收益率均为0%，平均波动率均为120%，降价事件概率均为0%，无风险利率均为0.11%[82] - 2021年和2020年三级认股权证公允价值负债：2021年上半年初为9.5万美元，损失2.4万美元，期末为11.9万美元；2020年末初为7.3万美元，损失2.2万美元，期末为9.5万美元[92] - 2021年2月17日，公司以每股5.10美元的公开发行价格出售113.16万股普通股，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益为530万美元[141] 公司收购相关情况 - 2020年3月1日公司收购New Horizon，支付现金15万美元，发行59498股普通股，公允价值为24万美元[31][32] - 2020年9月25日公司收购FieldPoint Properties，总花费59.7万美元，包括资产退休义务20.3万美元[33] - 2020年12月1日公司收购Liberty County Properties，发行67254股普通股，价值28.5万美元，总花费32.6万美元，包括资产退休义务19.2万美元[35] 公司房地产相关情况 - 2020年公司对房地产确认损失105.4万美元，预计2021年完成出售，估计净收益97.5万美元[36] - 2021年上半年New Horizon Properties记录收入约9.3万美元，租赁运营和修井费用约3万美元[32] - 2021年上半年，公司出售德克萨斯州米德兰县约12英亩未开发土地，售价约3万美元[52] - 公司位于怀俄明州里弗顿的房地产资产可实现价值在95万美元至120万美元之间[140] 公司油气业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年，Zavanna, LLC分别占公司油气总收入的37%和44%，Infinity Hydrocarbons, LLC分别占29%和3%，CML Exploration, LLC分别占10%和37%[45] - 2021年第二季度油气收入165.6万美元，较2020年同期的18.9万美元增加146.7万美元，增幅776%[109] - 2021年第二季度石油产量24077桶，较2020年同期的11710桶增加106%；天然气产量47979千立方英尺，较2020年同期的13124千立方英尺增加266%[109] - 2021年第二季度石油平均销售价格为每桶62.59美元，较2020年同期的17.18美元增加264%；天然气平均销售价格为每千立方英尺3.10美元，2020年同期为 - 0.95美元[109] - 2021年第二季度油气生产成本60.8万美元，较2020年同期的34.6万美元增加26.2万美元，增幅76%[112] - 2021年第二季度生产税13.1万美元，较2020年同期的1.3万美元增加11.8万美元，增幅908%[112] - 2021年第二季度租赁经营费用47.7万美元，较2020年同期的33.3万美元增加14.4万美元，增幅43%[112] - 2021年第二季度折旧、损耗和摊销率为每桶油当量3.93美元，2020年同期为6.45美元[113] - 2020年第二季度油气资产减值180万美元，2021年第二季度无此类减值[114] - 2021年第二季度一般及行政费用81.2万美元，较2020年同期的36.7万美元增加44.5万美元，增幅121%[114] - 2021年上半年石油产量45949桶，天然气产量72173 Mcfe，BOE产量57978，较2020年同期分别增加44%、35%、42%[123] 公司资产及负债相关数据变化 - 2021年上半年，公司获得使用权资产和经营租赁负债8.2万美元[46] - 2021年6月30日和2020年12月31日，使用权资产余额分别为16.7万美元和12.7万美元，租赁负债余额分别为18.5万美元和14.3万美元[46] - 2021年上半年公司未对油气资产进行上限测试减记，2020年上半年减记180万美元[53] - 2021年6月30日上限测试计算中，公司使用每桶49.78美元的油价和每百万英热单位2.43美元的天然气价格，折现率为10%[53] - 截至2021年6月30日，公司在仲裁事项中已产生11.7万美元辩护成本，并为未来辩护成本预提1万美元[57] - 2021年6月30日可销售权益证券相关数据：持有Anfield Energy股票242.118万股，报价0.10486美元，公允价值25.3896万美元[85] - 2021年6月30日和2020年12月31日资产和负债公允价值定期计量：2021年6月30日，一级市场可销售权益证券25.4万美元，二级商品衍生品17万美元，三级认股权证11.9万美元；2020年12月31日，一级市场可销售权益证券18.1万美元，三级认股权证9.5万美元[92] - 截至2021年6月30日，资产退休义务负债余额为149.2万美元[71] 公司债务及合约相关情况 - 2021年3月4日，公司与APEG II达成债务转换协议，将37.5万美元关联方有担保应付票据及3.75万美元应计利息转换为97962股未注册普通股[54] - 公司签订固定价格互换商品衍生品合约，从2021年3月1日至12月31日，以每桶61.90美元的价格保护100桶/日原油免受价格下跌影响[55] - 2021年上半年公司签订固定价格掉期衍生合约[87] 公司其他事项 - 2020年12月31日，公司赎回50,000股A系列可转换优先股，支付现金200万美元并发行32.8万股普通股，总赎回价格320万美元[60] - 公司评估油气资产公允价值使用10%的折现率[89] - 公司使用贴现现金流法评估资产退休义务公允价值[88] - 公司非经常性评估业务合并中收购的物业公允价值[89] - 截至2021年6月30日，公司评估认为披露控制程序无效[150] - 截至2020年12月31日，公司内部控制存在重大缺陷，正处于整改过程中[151] - 2021年第二季度及7月1日至报告提交日，公司没有未注册证券的销售[159] - 截至2021年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制系统没有发生重大变化[152] - 公司设计了整改计划以加强财务报告内部控制，并将继续采取措施改善披露控制程序和内部控制[153] - 公司认为风险因素与2020年年报相比没有重大变化[158]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为1.765亿美元，较2020年12月31日的1.2363亿美元增长42.77%[16] - 2021年第一季度，公司总营收为121.1万美元，较2020年同期的92.3万美元增长31.2%[19] - 2021年第一季度，公司净亏损为16.2万美元，较2020年同期的30.6万美元减少46.73%[19] - 截至2021年3月31日，公司现金及等价物为723.6万美元，较2020年12月31日的285.4万美元增长153.54%[16] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为53.6万美元，较2020年同期的18.1万美元增加196.13%[23] - 2021年第一季度，公司投资活动净现金使用量为32.6万美元，较2020年同期的12.8万美元增加154.69%[23] - 2021年第一季度，公司融资活动净现金提供量为524.4万美元，而2020年同期为净现金使用量8.7万美元[23] - 截至2021年3月31日，公司发行并流通的普通股数量为467.6301万股，较2020年12月31日的331.7893万股增长40.94%[17] - 2021年和2020年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.04美元和0.30美元[74] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为820万美元，较2020年12月31日的250万美元增加570万美元；现金及现金等价物为720万美元，较2020年12月31日的285.4万美元增加438.2万美元[118] - 2021年第一季度经营活动使用现金53.6万美元，较2020年同期增加35.5万美元；投资活动使用现金32.6万美元，较2020年同期增加19.8万美元；融资活动提供现金524.4万美元，较2020年同期增加533.1万美元[124] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司石油收入为113.2万美元，较2020年同期的85.5万美元增长32.4%[19] - 2021年第一季度，公司天然气及液体收入为7.9万美元，较2020年同期的6.8万美元增长16.18%[19] - 2021年和2020年第一季度，公司在北达科他州的收入分别为60.1万美元和53.8万美元，在得克萨斯州分别为63.6万美元和38.5万美元，其他地区分别为 - 2.6万美元和0[43] - 2021年和2020年，Zavanna, LLC分别占公司油气总收入的39%和31%，CML Exploration, LLC分别占10%和52%[44] - 2021年第一季度石油收入113.2万美元，2020年同期85.5万美元，增长32%；天然气收入7.9万美元，2020年同期6.8万美元，增长16%；总收入121.1万美元，2020年同期92.3万美元，增长31%[104] 公司收购与出售相关情况 - 2020年3月1日，公司收购New Horizon全部股权，支付59,498股受限普通股、15万美元现金并承担部分负债，该物业含9口总井（5口净井）和约1300净英亩土地，工作权益平均63%[31] - 截至2021年3月31日的三个月，New Horizon物业录得约3.6万美元收入和2.1万美元租赁运营及修井费用；假设2020年1月1日完成收购，2020年第一季度将录得3.2万美元收入和2.5万美元费用[32] - 2020年9月25日，公司收购FieldPoint Properties，截至2020年12月31日共支付59.7万美元，包括50万美元购买价和9.7万美元交易成本，记录资产退休义务20.3万美元[33] - 2020年11月9日，公司签订协议收购Liberty County Properties，2020年12月1日完成交易，发行67,254股普通股，截至2020年12月31日共支付32.6万美元，记录资产退休义务19.2万美元[35] - 2020年公司决定出售怀俄明州Riverton的房地产，预计建筑和土地售价80万美元，额外土地售价27.5万美元，销售成本10万美元，预计净收益97.5万美元，2020年确认损失105.4万美元[36] - 2021年第一季度，公司出售约12英亩未开发土地，获得约3万美元[50] - 公司拥有怀俄明州里弗顿的房地产资产，可变现价值在95万美元至120万美元之间，计划在2021年出售[121] 公司租赁相关情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司因签订休斯顿办公空间长期租赁协议，获得8.2万美元使用权资产和经营租赁负债[45] - 2021年3月31日，公司使用权资产余额为19万美元，租赁负债余额为21.1万美元；2020年12月31日，使用权资产余额为12.7万美元，租赁负债余额为14.3万美元[45] - 2021年第一季度总租赁成本为1.2万美元，2020年同期为1.6万美元[46] - 截至2021年3月31日，加权平均租赁期限为1.9年，加权平均折现率为9.26%；2020年同期分别为2.8年和8.75%[47] - 截至2021年3月31日，未来最低租赁承诺总额为22.9万美元，租赁负债为21.1万美元[47] 公司衍生品相关情况 - 2021年第一季度，公司签订原油衍生掉期合约以应对价格下跌，但未指定为现金流量套期，合约公允价值变动计入合并利润表[29] - 2021年3月1日至12月31日，公司签订100桶/日原油固定价格互换商品衍生品合同，价格为61.9美元/桶[53] - 2021年第一季度，商品衍生品净收益为10.7万美元，2020年同期为0[54] - 公司在2021年第一季度签订了一份固定价格掉期衍生合约，采用基于合同价格、原油远期曲线等的收入估值技术计量公允价值，属于第二层次[83] 公司法律诉讼及仲裁相关成本 - 截至2021年3月31日，公司在仲裁就业索赔案中已发生辩护成本9万美元，已计提未来辩护成本1万美元[55] - 截至2021年3月31日，公司在APEG II诉讼案中已发生法律成本约170万美元[56] - 截至2021年3月31日，公司在与前首席执行官的仲裁案中已产生辩护成本9万美元，并为未来辩护成本预提1万美元[97] - 截至2021年3月31日，公司因2019 - 2020年的诉讼已产生法律成本约170万美元，2021年3月4日，公司向APEG发行90,846股未注册普通股，价值40.6万美元，以补偿其法律成本[99] 公司股权及证券相关情况 - 2020年12月31日，公司赎回50,000股A系列可转换优先股，总赎回价格为320万美元[58] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，流通且可行使的股票期权数量均为31,367股，加权平均行使价格均为64.78美元[63] - 2021年第一季度，公司确认限制性股票授予的股票薪酬费用为7.9万美元，2020年同期为4.2万美元[65] - 截至2021年3月31日，非归属限制性股票数量为17.4万股，加权平均授予日公允价值为每股4.75美元[65] - 截至2021年3月31日，公司持有的Anfield Energy可交易股权证券数量为242.118万股，公允价值为23.0714万美元[80][81] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可交易股权证券公允价值分别为23.1万美元和18.1万美元，商品衍生品公允价值分别为10.9万美元和0美元，认股权证公允价值分别为11.5万美元和9.5万美元[88] - 截至2021年3月31日的三个月，3级工具的公允价值负债期初为9.5万美元，期末为11.5万美元，认股权证估值损失为2万美元；2020年全年，3级工具的公允价值负债期初为7.3万美元，期末为9.5万美元，认股权证估值损失为2.2万美元[88] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，流通的认股权证数量均为5万份，行使价格均为3.92美元[78] 公司产量及成本相关情况 - 2021年第一季度石油产量21,872桶，2020年同期20,305桶，增长8%；天然气产量24,195千立方英尺，2020年同期40,313千立方英尺，下降40%；油当量产量25,905桶，2020年同期27,204桶，下降5%[104] - 2021年第一季度石油平均销售价格为每桶51.74美元，2020年同期42.11美元，增长23%；天然气平均销售价格为每千立方英尺3.27美元，2020年同期1.69美元，增长94%；油当量平均销售价格为每桶46.74美元，2020年同期34.16美元，增长37%[104][105] - 2021年第一季度油气收入增加28.8万美元，原因是石油产量增长8%和油价上涨23%[106] - 2021年第一季度，公司从2020年收购的运营性资产中生产了7,056桶石油，产量增加部分被2018年末和2019年初在南德克萨斯州钻井的产量下降所抵消[106] - 2021年第一季度公司生产25,905桶油当量，日均288桶油当量，2020年同期为27,204桶油当量，日均299桶油当量；2021年油当量生产组合中油占比84%，天然气占比16%，2020年同期油占比75%，天然气占比25%[107] - 2021年第一季度生产税为7.9万美元，较2020年同期增加1.3万美元，增幅20%；租赁运营费用为56.8万美元，较2020年同期增加16万美元，增幅39%；总成本为64.7万美元，较2020年同期增加17.3万美元，增幅36%[108] - 2021年第一季度折旧、损耗和摊销率为每桶油当量3.82美元，2020年同期为每桶油当量3.89美元[109] - 2021年第一季度一般和行政费用为73.5万美元，较2020年同期增加16.3万美元，增幅28%，其中薪酬和福利增加11.6万美元，增幅52%，专业费用等增加4.7万美元，增幅13%[110] - 2021年第一季度非运营收入（费用）总计为12.7万美元，较2020年同期增加19.8万美元，增幅279%，其中商品衍生品收益10.7万美元，有价证券收益5万美元，认股权证重估损失2万美元等[112] 公司其他财务指标及事项 - 2021年和2020年第一季度，公司估计所得税使用的有效税率均为0%[69] - 截至2020年12月31日，公司净经营亏损结转额约为890万美元[71] - 2021年2月17日，公司以每股5.10美元的公开发行价格出售113.16万股普通股，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益为530万美元[122] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序经评估被认定为无效[131] - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，正进行整改[132] - 2021年第一季度，公司财务报告内部控制系统无重大变化[133] - 自2021年4月1日至报告提交日，未发生未登记证券销售[139] - 2021年1月1 - 31日，公司为满足员工税务代扣义务，回购9000股，均价4.34美元[141] - 2021年2月和3月，公司未因税务代扣义务回购股份[141] - 2021年2月11日，公司与Kingswood Capital Markets签订承销协议[145] - 2020年12月31日，公司与Mt. Emmons Mining Company签订交换协议[145] - 2021年3月4日，公司与APEG Energy II, L.P.签订债务转换协议和认购协议[145] - 报告日期为2021年5月13日，由首席执行官兼首席财务官Ryan L. Smith签署[150]