公司收购情况 - 2020年3月1日公司收购New Horizon Resources LLC全部股权，支付59,498股普通股、15万美元现金并承担部分负债，该公司资产含北达科他州9口总井（5口净井）和约1300净英亩土地，2019年日均产约30桶油当量（88%为油）[106] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净亏损30.6万美元，2019年同期净利润1.5万美元[111] - 2020年第一季度油气总营收92.3万美元，较2019年同期156.1万美元减少63.8万美元，降幅41%，其中石油营收85.5万美元降40%，天然气及液体营收6.8万美元降53%[112] - 2020年第一季度油气生产成本47.4万美元，较2019年同期56.5万美元降16%，其中生产税降33%、租赁运营费用降13%[115] - 2020年第一季度折旧、损耗和摊销率为3.89美元/BOE，2019年同期为4.73美元/BOE[116] - 2020年第一季度一般及行政费用57.2万美元，较2019年同期84.8万美元降33%，主要因专业费用降20.9万美元、薪酬福利降6.9万美元[119] - 2020年第一季度非经营收入（费用）为亏损7.1万美元，较2019年同期盈利3.5万美元降303%，主要因有价证券未实现亏损7.6万美元、认股权证重估亏损6000美元[120] - 2020年第一季度净利息较2019年同期减少2.1万美元，因2019年3月1日全额偿还信贷安排[123] - 2020年第一季度持续经营业务GAAP收入亏损30.6万美元，2019年为盈利1.5万美元；调整后EBITDA（非GAAP）2020年亏损4万美元，2019年为盈利23.1万美元[126] - 截至2020年3月31日，现金及等价物为113.6万美元，较2019年12月31日的153.2万美元减少39.6万美元；营运资金为114.9万美元，较2019年12月31日的147万美元减少32.1万美元[127] - 截至2020年3月31日，营运资金盈余为110万美元，较2019年12月31日的150万美元减少32.1万美元，主要归因于经营活动使用现金18.1万美元及收购和还款支付现金18.3万美元[128] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为110万美元，应付账款及应计负债为100万美元；截至2020年5月6日，现金及现金等价物为120万美元，应付账款及应计负债约为70万美元[129] - 2020年第一季度经营活动使用现金18.1万美元，2019年为提供现金10.8万美元；投资活动使用现金12.8万美元，2019年为18.7万美元；融资活动使用现金8.7万美元，2019年为100.5万美元[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度石油产量20,305桶、天然气产量40,313 Mcfe、BOE产量27,204，较2019年同期分别降20%、24%、22%[112] - 2020年第一季度石油、天然气、BOE平均销售价格分别为42.11美元/桶、1.69美元/Mcfe、34.16美元/BOE，较2019年同期分别降24%、38%、25%[112] 市场环境及相关测试情况 - 2020年3月上旬，NYMEX WTI原油价格大幅下跌并维持在历史低位，公司目前无商品衍生品合约[130] - 2020年3月31日天花板测试计算中，石油使用价格为每桶55.77美元，天然气为每百万立方英尺2.30美元，折现率为10%；若使用2020年5月6日远期期货价格，公司将产生约100万美元的天花板测试减记[131] 公司资产处置及融资计划 - 2020年2月公司开始出售怀俄明州Riverton的建筑和土地，预计2020年第二财季开始营销[132] - 2020年若有融资需求，公司将考虑再融资、出售油气资产权益、出售有价证券、发行普通股等方式[133] 公司交易情况 - 公司未参与产生与非合并实体或金融伙伴关系的交易，未涉及非合并SPE交易[137][138]

财务数据关键指标变化 - 2019 - 2017年标准化折现未来净现金流分别为1.0348亿美元、1.1599亿美元、0.9253亿美元，PV - 10分别为1.2072亿美元、1.3024亿美元、0.9253亿美元[36] - 过去三个财年公司无研发支出[75] - 2019年3月1日，APEG II从公司抵押账户转走约180万美元[99] - 德州联邦法院要求APEG归还公司资金，扣除信贷安排下约93.7万美元欠款后，公司收回约85万美元[100] - 2019年5月22日公司与APEG II和Hoffman达成和解协议，公司同意支付Hoffman最高5万美元法律费用[104] - 审计发现Veltri费用报告中至少81,014美元费用为个人性质或缺乏业务用途证明，其中2017年32,194美元、2018年34,203美元、2019年14,617美元[109] - Veltri未经董事会批准产生47,156美元第三方专业费用，2018年底该费用全额减值[111] - Veltri未经授权支付364,906美元用于收购油气资产，交易未完成，公司已收回200,000美元[112] - 2020年3月1日公司以59,498股普通股和150,000美元现金收购New Horizon全部股权[113] - 2017 - 2019年油价在43 - 77美元/桶波动，油气价格波动影响公司财务状况和运营结果[119] - 2019年威利斯顿盆地加权平均实现油价为51.92美元/桶，较WTI现货均价低5.06美元/桶[124] - 2018 - 2019年公司为Hoffman关联实体支付约2,350美元车辆费用，虽已获报销但可能违反相关法律[128] - 截至2020年3月20日，公司在未决诉讼中已支出超130万美元法律费用[136] - 2017 - 2019年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[130] - 2019年12月31日，公司因职责分离不足和信息技术系统访问控制不足，导致财务报告内部控制无效[134] - 2017年12月27日，公司用普通股偿还债务，导致49.3%的所有权变更，2018和2019年净运营亏损和已实现内置亏损抵减未来应税收入的能力受限[140] - 2019和2018年油气资产资本化成本未超上限，无需计提减值[154] - 2019年末上限测试使用油价为每桶55.69美元，天然气价为每百万立方英尺当量2.58美元[154] - 2020年3月20日，WTI原油现货价为23.64美元，12个月期货价为28.44美元；若使用27.85美元油价，公司将产生约170万美元减值[155] - 截至2019年12月31日，未评估资产资本化成本约为370万美元[156] - 2019、2018、2017年12月31日储备估计的平均油价分别为每桶55.69美元、65.56美元、51.34美元，天然气平均价格分别为每百万立方英尺当量2.58美元、3.10美元、2.98美元[207] - 截至2019、2018、2017年12月31日，证实石油和天然气储备总量分别为995,720桶油当量、874,260桶油当量、824,115桶油当量[207] - 2019、2018、2017年石油产量分别为110,090桶、75,003桶、111,914桶，天然气产量分别为209,518百万立方英尺当量、286,692百万立方英尺当量、448,571百万立方英尺当量[214] - 2019、2018、2017年石油每桶净实现价格分别为55.85美元、61.45美元、45.16美元，天然气每百万立方英尺当量净实现价格分别为2.03美元、3.24美元、3.32美元[214] - 2019、2018、2017年租赁经营费用和生产税每桶油当量分别为15.70美元、18.65美元、18.22美元，损耗、折旧和摊销每桶油当量分别为4.79美元、3.20美元、3.86美元[214] - 2019、2018、2017年勘探性生产井毛井数分别为4口、1口、1口，净井数分别为0.16口、0.30口、0.06口[216] - 2019年第一季度公司普通股最低价7.20美元，最高价9.20美元[231] - 2019年第二季度公司普通股最低价3.00美元，最高价7.80美元[231] - 2019年第三季度公司普通股最低价4.00美元，最高价6.60美元[231] - 2019年第四季度公司普通股最低价3.00美元，最高价5.10美元[231] - 2018年第一季度公司普通股最低价11.20美元，最高价17.60美元[231] - 截至2020年3月20日，公司普通股收盘价为每股2.51美元[231] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，估计探明储量为99.572万桶油当量，其中石油占81%，天然气占19%，标准化计量价值为1030万美元[37] - 截至2019年12月31日，公司油气租赁面积为86058英亩毛面积和3552英亩净面积[37] - 截至2019年12月31日，有107口毛生产井和7.3口净生产井[37] - 2019年平均日产净产量为397桶油当量[37] - 公司与Zavanna, LLC合作的油井平均工作权益约为16%，净收入权益为2% - 31%，相关资产占油气储量PV - 10的约50%[41] - 公司在Crimson Exploration Operating Inc.运营的项目中工作权益为29%，净收入权益为22.2%，相关资产占油气储量PV - 10的约9%[42] - 公司与CML Exploration, LLC合作的油井平均工作权益和约净收入权益均约为9%，相关资产占油气储量PV - 10的约33%[43] - 截至2019年12月31日，毛生产井总数为126口，净生产井总数为12.58口，平均工作权益为9.98%[219] - 截至2019年12月31日，估计开发租赁土地总面积为81,993英亩，净面积为3,103英亩；未开发租赁土地总面积为4,065英亩，净面积为449英亩[221] 监管政策影响 - 2015年1月1日起，水力压裂天然气井需使用“绿色完井”技术[53] - 2015年10月1日，EPA将臭氧国家环境空气质量标准降至70 ppb [54] - 《清洁水法》及类似州法律对废水排放等有诸多限制，相关合规可能产生成本[56] - 《清洁水法》适用范围及相关规则的诉讼和监管不确定性或增加公司运营成本[57] - 《1990年油污法》要求设施所有者和运营者制定溢油应急计划，违规可能面临执法行动[58] - 《安全饮用水法》规范地下注入井活动，部分州考虑增加地震安全要求，若限制使用注入井，公司运营成本或增加[59] - 公司大部分油气生产依赖水力压裂，该活动面临联邦、州和地方立法及监管压力，新限制可能增加成本、延误或限制生产[61][65] - 2016年6月EPA发布规则禁止水力压裂废水排入公共污水处理厂，2015年3月BLM出台规则后于2017年12月废止，废止结果不确定[62][63] - 2016年12月EPA报告指出水力压裂部分活动可能影响饮用水资源，但目前联邦层面不太可能出台新监管措施[64] - 油气勘探开发生产活动在联邦土地上受《国家环境政策法》约束，可能导致项目延误、受限或成本增加[68] - EPA对温室气体排放有诸多规定，2016年6月发布规则后有审查、拟修订等情况，相关规则若实施可能增加公司运营成本[69][70] - 许多州有温室气体排放相关计划，减少温室气体排放的立法或监管计划可能增加公司成本、降低油气需求，影响公司业务和财务状况[72] - 《多德 - 弗兰克法案》及相关法规可能增加衍生品成本、限制交易能力，影响公司业务和财务状况[171][173] 公司人员与运营情况 - 截至2019年12月31日，公司有2名全职员工[77] - 公司有责任保险，涵盖主要资产财产损失险及油气钻井项目额外责任险等[76] - 公司油气生产销售方面，石油按现货市场价格，天然气按短期合同，基于月初指数价格或每日现货市场价格[86] - 冬季天气和租赁规定会限制或暂停公司运营伙伴的钻井和生产活动，增加运营和资本成本[87] - 公司于2019年2月25日因前CEO Veltri越权使用公司资金等原因将其解雇[101] - 2019年3月8日审计委员会介入德州诉讼，请求德州联邦法院将公司资金和事务交由CFO控制[101] 公司股权结构 - APEG II持有公司约41%的流通普通股[97][98] - 截至2020年3月20日，APEG II持有公司约41%的流通普通股[136] - 截至2020年3月20日，APEG II实益拥有581,927股普通股，约占已发行普通股的41%[196] - 近期在新视野收购中私下发行59,498股普通股[197] - 公司章程授权发行最多100,000股面值0.01美元的优先股，2016年2月批准指定50,000股A系列可转换优先股[193] - A系列优先股按调整后清算优先权的12.25%年利率累积股息，初始调整后清算优先权为每股40美元，总计200万美元[194] - 每股A系列优先股最初可转换为1.33股普通股，总计66,667股，转换后发行的普通股总数不超过79,334股[195] 公司业务风险与挑战 - 若公司无法替换储量，产量将随时间下降[146] - 公司进行收购面临竞争，成功与否受收购价格、油气价格等多因素影响[147] - 油气价格低迷、储量估计下调或钻探无产出井时，公司面临上限测试减记风险[151] - 公司获取油气市场运输能力受限，尤其是威利斯顿盆地欠发达地区[145] - 非作业方若不同意作业方提议且不参与，可能丧失最多100%井权益，直至作业方收回150% - 300%投资[160] - 公司租约一般需在3 - 5年内钻探以维持生产，否则可能面临租约续期成本增加或丧失租约风险[174] - 公司生产资产集中在威利斯顿盆地和南德克萨斯州，易受地区事件影响[175] - 石油和天然气项目需大量许可证，未能及时获得可能导致项目延迟或失败[186] - 威利斯顿盆地和墨西哥湾沿岸的油气业务会受季节性天气条件不利影响[189] - 油气业务在寻找和收购额外储量以及销售油气方面竞争激烈[226] 公司未来计划 - 2020年及以后，公司打算在油气领域寻找更多机会[78] - 公司计划在2020年第二季度出售怀俄明州里弗顿的办公楼及土地和相邻的三块城市地块[222][223] 公司股票交易情况 - 在截至2019年12月31日的两年里，公司普通股经反向股票分割调整后，最高交易价格为每股17.60美元，最低为每股3.00美元[201] - 2020年1月6日完成1比10的反向股票分割[202] - 纳斯达克资本市场规定公司普通股最低出价为1.00美元，此前公司未达标，反向股票分割后恢复合规[204] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“USEG”[231] - 2020年1月6日进行了1比10的反向股票拆分[231]

费用报销与违规支出 - 2018年10月费用报告包含为霍夫曼关联实体车辆注册费1537美元及保险费813美元，霍夫曼于2019年5月全额偿还[115] - 前首席执行官大卫·韦尔特里费用报销至少81014美元被重新分类为额外补偿和应税收入，其中2017年32194美元、2018年34203美元、2019年14617美元[118] - 韦尔特里为顾问报销费用2710美元，公司向顾问支付服务费共38774美元[119] - 韦尔特里未经董事会批准产生第三方专业费用47156美元，2018年12月31日该费用被减值并转入完全成本池[120] - 韦尔特里未经授权支付收购款项约124328美元及专业服务费40578美元，交易未完成，卖家已部分还款100000美元，公司对剩余274328美元计提坏账准备[121] 纳斯达克合规情况 - 2018年12月19日公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日未维持每股1美元的最低收盘价，首次合规期至2019年6月17日，后获额外180天至2019年12月16日[123] - 2019年4月17日公司因未及时提交2018年年报收到纳斯达克通知，后多次获延期，最终于2019年9月16日提交年报、10月15日提交季报，符合上市规则[124] - 2019年5月9日公司因审计委员会独立董事不足三人收到纳斯达克通知，6月14日因任命凯瑟琳·博格斯符合规则[125] 股东与诉讼情况 - 最大股东APEG II持有约43%流通股，其与公司及前首席执行官大卫·韦尔特里存在诉讼[126] 股东大会信息 - 2019年年度股东大会将于12月10日上午8点在休斯顿办公室举行，董事会提名四位董事参选[127] 2019年第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度公司净亏损28.1万美元，而2018年同期净利润为46.7万美元[131] - 2019年第三季度油气总营收为163.3万美元，较2018年同期增加41.1万美元，增幅34%，其中石油营收增加45.1万美元，增幅40%，天然气营收减少4万美元，降幅39%[132] - 2019年第三季度石油产量为28266桶，较2018年同期增加12072桶，增幅75%；天然气产量为37978 Mcfe，较2018年同期增加8355 Mcfe，增幅28%；BOE产量为34596，较2018年同期增加13465，增幅64%[132] - 2019年第三季度石油平均销售价格为每桶55.58美元，较2018年同期下降13.58美元，降幅20%；天然气平均销售价格为每Mcfe 1.63美元，较2018年同期下降1.82美元，降幅53%；BOE平均销售价格为47.20美元，较2018年同期下降10.64美元，降幅18%[132] - 2019年第三季度油气生产成本为51.7万美元，较2018年同期增加6.4万美元，增幅14%，其中生产税增加1.1万美元，增幅12%，租赁运营费用增加5.3万美元，增幅15%[135] - 2019年第三季度折旧、损耗和摊销率为每BOE 5.04美元，2018年同期为每BOE 3.53美元[136] 2019年前三季度财务数据关键指标变化 - 2019年前三季度公司净亏损24.6万美元，2018年同期净亏损95万美元[142] - 2019年前三季度油气总营收为506.6万美元，较2018年同期增加71.6万美元，增幅16%，其中石油营收增加110.4万美元，增幅30%，天然气营收减少38.8万美元，降幅55%[143] - 2019年前三季度石油产量为83006桶，较2018年同期增加26186桶，增幅46%；天然气产量为151381 Mcfe，较2018年同期减少75329 Mcfe，降幅32%；BOE产量为108236，较2018年同期增加13631，增幅14%[143] - 2019年前三季度石油平均销售价格为每桶57.18美元，较2018年同期下降6.92美元，降幅11%；天然气平均销售价格为每Mcfe 2.11美元，较2018年同期下降1.01美元，降幅32%；BOE平均销售价格为46.81美元，较2018年同期增加0.83美元，增幅2%[143] - 2019年前9个月油气生产成本总计167.1万美元，较2018年的174.7万美元减少7.6万美元，降幅4%；每桶油当量成本为15.44美元，较2018年的18.47美元减少3.03美元，降幅16%[147] - 2019年前9个月折旧、损耗和摊销率为每桶油当量4.92美元，2018年同期为3.66美元[148] - 2019年前9个月一般及行政费用为311.7万美元，较2018年的335.4万美元减少23.7万美元，降幅7%[149] - 2019年前9个月非经营收入（费用）总计2.6万美元，较2018年的16.6万美元减少14万美元，降幅84%[151] - 2019年前9个月调整后EBITDAX为37.4万美元，2018年同期为亏损57.1万美元[157] 资金相关数据 - 截至2019年9月30日，公司营运资金盈余为166.2万美元，较2018年12月31日的201.8万美元减少35.6万美元[158] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为138.5万美元；截至11月12日，为174.4万美元，应付账款约46.6万美元[161] 现金流量数据 - 2019年前9个月经营活动提供的现金为29.7万美元，2018年同期使用现金92.8万美元，增加122.5万美元[163] - 2019年前9个月投资活动使用现金12.2万美元，2018年同期为21.8万美元，减少9.6万美元[164] - 2019年前9个月融资活动使用现金113万美元，2018年同期提供现金86.2万美元，减少199.2万美元[165] 报告披露信息 - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[168]

前首席执行官费用问题 - 2018年10月提交的费用报告中包含为霍夫曼关联实体车辆注册费1537美元及保险费813美元，霍夫曼于2019年5月全额偿还[119] - 前首席执行官大卫·韦尔特里费用报告中个人性质或缺乏业务目的证明的费用至少达81014美元，其中2017年32194美元、2018年34203美元、2019年14617美元，已重新分类为额外补偿和应税收入[122] - 韦尔特里为顾问报销费用2710美元，公司向该顾问支付服务费总计38774美元[123] - 韦尔特里在未获董事会批准情况下，就潜在交易产生第三方专业费用47156美元，2018年12月31日该费用减值并转入完全成本池[124] - 韦尔特里在收购油气资产时，未经授权多支付约124328美元及专业服务费40578美元，交易未完成，公司已收到部分退款50000美元，对剩余约324328美元计提坏账准备[125] 纳斯达克合规问题 - 2018年12月19日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，初始合规期至2019年6月17日，后获额外180天合规期至2019年12月16日[127] - 2019年4月17日，公司因未及时提交2018年年报收到纳斯达克通知，后多次因报告延迟提交收到通知，纳斯达克给予公司延迟提交报告的宽限期[128] - 2019年5月9日，公司因审计委员会独立董事不足三人收到纳斯达克通知，6月14日因任命凯瑟琳·博格斯，公司被认定符合规则[129] 诉讼问题 - 公司最大股东APEG II及其普通合伙人APEG Energy II, GP与公司及前首席执行官大卫·韦尔特里存在诉讼[130] - 截至2019年10月10日，公司因诉讼和法医会计调查已产生约101.7万美元费用[163][164] 财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司实现净利润20000美元，而2018年同期净亏损1094000美元[133] - 2019年上半年调整后EBITDAX为20.4万美元，而2018年同期为亏损67.2万美元[159] - 截至2019年6月30日，公司现金及等价物为88.4万美元，较2018年12月31日减少145.6万美元[160] - 截至2019年6月30日，公司营运资金盈余为173.5万美元，较2018年12月31日减少28.3万美元[160][162] - 2019年上半年经营活动使用现金17.9万美元，较2018年同期减少60.7万美元[166] - 2019年上半年融资活动使用现金107.6万美元，而2018年同期为提供现金34.4万美元，主要因偿还信贷安排欠款[166][168] 油气业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度油气收入为187.2万美元，较2018年同期增加29.9万美元，增幅19%，主要因德州油井增产45%及桶油当量价格上涨9%[134] - 2019年上半年油气收入为343.3万美元，较2018年同期增加30.5万美元，增幅10%，主要因德州油井增产35%及桶油当量价格上涨10%[145][146] - 2019年第二季度生产39410桶油当量，日均433桶油当量，较2018年同期增加3349桶油当量，增幅9%[134][135] - 2019年上半年生产73639桶油当量，日均406桶油当量，与2018年同期基本持平[147] - 2019年第二季度油气生产成本为58.9万美元，较2018年同期减少7.3万美元，降幅11%[137] - 2019年上半年油气生产成本为115.4万美元，较2018年同期减少14万美元，降幅11%[148] - 2019年第二季度折旧、损耗和摊销率为每桶油当量4.98美元，2018年同期为3.70美元[138] - 2019年上半年折旧、损耗和摊销率为每桶油当量4.87美元，2018年同期为3.70美元[149] 一般及行政费用变化 - 2019年第二季度一般及行政费用为128万美元，较2018年同期减少33.4万美元，降幅21%[139] - 2019年上半年一般及行政费用为212.8万美元，较2018年同期减少60.4万美元，降幅22%[150] - 2019年上半年一般及行政费用较2018年同期减少60.4万美元，主要因人员薪酬福利减少和未发放员工奖金[151] 非经营收入（费用）及认股权证重估收益变化 - 2019年上半年非经营收入（费用）较2018年同期变化显著，如已实现石油价格风险衍生品损失减少34.8万美元、可交易股权证券未实现收益增加12.8万美元等[152] - 2019年上半年认股权证重估收益为24.2万美元，较2018年同期增加5.2万美元，增幅27%[152][153] - 2019年上半年从部分收回2018年注销的存款中确认收益5万美元[152][154]

前首席执行官费用相关问题 - 2018年10月报销报告中包含为霍夫曼关联实体车辆注册费1537美元及保险费813美元，霍夫曼于2019年5月全额偿还[124] - 前首席执行官大卫·韦尔特里费用报销至少81014美元被重新分类为额外补偿和应税收入，其中2017年32194美元、2018年34203美元、2019年14617美元[126] - 韦尔特里为顾问报销费用2710美元，公司向该顾问支付总计38774美元服务费存疑[127] - 韦尔特里未经董事会批准产生第三方专业费用47156美元用于潜在交易评估，费用于2018年12月31日减值并转入完全成本池[128] - 韦尔特里未经授权支付收购款项124328美元及专业服务费40578美元，交易未完成，公司已收到部分退款50000美元，对剩余324328美元计提坏账准备[130] 纳斯达克合规相关问题 - 2018年12月19日公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，获180天合规期至2019年6月17日，未达标后又获180天合规期至2019年12月16日[131] - 2019年4月17日公司因未及时提交2018年年报收到纳斯达克通知，后多次因报告延迟提交收到通知，获宽限期至2019年9月16日提交2018年年报，至2019年10月14日提交2019年第一、二季度季报[132] - 2019年5月9日公司因审计委员会独立董事不足三人收到纳斯达克通知，6月14日因任命凯瑟琳·博格斯为董事和审计委员会成员达标[133] 股东诉讼相关问题 - 最大股东APEG II持有约43%流通股，其与公司及前首席执行官大卫·韦尔特里存在诉讼[135] 2019年第一季度财务关键指标变化 - 2019年第一季度公司净收入1.5万美元，而2018年同期净亏损32.2万美元[138] - 2019年第一季度调整后EBITDAX为19.7万美元，而2018年为亏损37.6万美元[153] - 截至2019年3月31日，公司现金及等价物为125.6万美元，较2018年12月31日的234万美元减少108.4万美元，营运资金为173.1万美元，较2018年12月31日的201.8万美元减少28.7万美元[154] - 2019年第一季度经营活动提供现金10.8万美元，2018年同期使用现金141.3万美元，增加152.1万美元[160] - 2019年第一季度投资活动使用现金18.7万美元，2018年同期使用现金4.6万美元，增加14.1万美元[160][161] - 2019年第一季度融资活动使用现金100.5万美元，2018年同期提供现金27.7万美元，减少128.2万美元[160][162] 2019年第一季度油气业务关键指标变化 - 2019年第一季度油气总营收为156.1万美元，较2018年的155.5万美元增加6000美元，其中石油营收141.5万美元，同比增长15%，天然气营收14.6万美元，同比下降55%[139] - 2019年第一季度石油产量25352桶，同比增长24%，天然气产量53261 Mcfe，同比下降48%，BOE产量34229，同比下降9%[139] - 2019年第一季度石油平均销售价格为55.82美元/桶，同比下降8%，天然气平均销售价格为2.73美元/Mcfe，同比下降14%，BOE平均销售价格为45.59美元，同比增长10%[139] - 2019年第一季度油气生产成本为56.5万美元，较2018年的63.3万美元下降11%，其中生产税9.8万美元，同比下降13%，租赁运营费用46.7万美元，同比下降10%[142] - 2019年第一季度折旧、损耗和摊销率为4.73美元/BOE，高于2018年的3.87美元/BOE[143] 2019年第一季度费用指标变化 - 2019年第一季度一般和行政费用为84.8万美元，较2018年的111.6万美元下降24%，主要因薪酬和福利减少50.4万美元，专业费用增加23.6万美元[144] - 2019年第一季度非运营收入（费用）为3.5万美元，较2018年的1.7万美元增长100%，主要因石油价格风险衍生品实现损失减少、可交易股权证券未实现收益增加等[146] 2019年第一季度现金流量归因分析 - 2019年第一季度经营活动现金增加归因于运营亏损减少31.9万美元[160] - 2019年第一季度经营活动现金增加归因于营运资金变化93.1万美元[160] - 2019年第一季度经营活动现金增加归因于认股权证重估收益减少26.3万美元[160] - 2019年第一季度投资活动现金主要用于德州钻探作业的油气资本支出[161] - 2019年第一季度融资活动现金减少主要归因于偿还信贷安排下的93.7万美元[162] - 2018年同期融资活动现金增加归因于按市价发售普通股获得净收益87.7万美元[162] - 2018年同期融资活动现金增加被信贷安排的60万美元本金还款部分抵消[162] 诉讼及调查费用相关 - 截至2019年10月10日，公司因诉讼和法医会计调查已产生约101.7万美元费用，持续诉讼可能影响公司筹集资金和运营能力[158]

与APEG II相关财务事项 - APEG II持有公司约43%的流通普通股，截至2018年12月31日，公司欠APEG II约93.6万美元未偿还本金，现已全部偿还[102][103] - 2019年2月26日，APEG II指示银行将公司抵押账户中约180万美元资金交付给它，3月1日银行完成转账，后法院命令APEG归还资金，扣除约93.6万美元未偿还余额后，公司收回约85万美元[104][105][106] - 2019年5月22日，公司与APEG II和霍夫曼达成和解协议，公司同意支付霍夫曼高达5万美元的法律费用[111] 前首席执行官大卫·韦尔特里费用问题 - 审计委员会对前首席执行官大卫·韦尔特里的费用报告进行调查，发现2018年10月的一份费用报告中包含为霍夫曼关联实体拥有的车辆注册费用1537.08美元及保险费813美元，霍夫曼已全额偿还[116] - 调查发现大卫·韦尔特里的费用报告中至少有81014美元的费用项目似乎是个人性质或缺乏合法业务目的的充分文件证明，其中2017年为32194美元，2018年为34203美元，2019年截至其被解雇前为14617美元，公司将全部81014美元重新分类为额外补偿和应税收入[119] - 大卫·韦尔特里绕过公司应付账款流程，为顾问费用报销2710美元，公司向该顾问支付的总费用为38774美元[120] - 2018年，Veltri先生因潜在交易产生第三方专业费用47,156美元，未经董事会批准，该费用于12月31日减值并转入完全成本池[121] - Veltri先生收购油气资产，董事会授权250,000美元可退还资金，但他未存入托管账户，还额外支付卖方124,328美元及专业服务费40,578美元，交易未完成，公司正寻求退款并对374,328美元全额计提坏账准备[122] 公司项目处置 - 2016年2月，公司处置了位于科罗拉多州的埃蒙斯山项目[101] 前首席执行官大卫·韦尔特里人事变动 - 2019年2月25日，董事会投票决定因大卫·韦尔特里使用公司资金超出授权等原因将其解雇[107] - 2019年5月16日，科罗拉多联邦法院发布命令，初步禁止大卫·韦尔特里担任公司总裁和首席执行官，首席财务官瑞安·史密斯被任命为临时托管人和临时首席执行官[112] - 2019年5月30日，科罗拉多联邦法院发布后续命令，任命C.兰德尔·刘易斯为公司托管人、临时首席执行官和董事会主席[113] 纳斯达克合规相关事项 - 2018年12月19日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1美元，初始合规期至2019年6月17日，后又获额外180天至2019年12月16日的合规期[123] - 2019年4月17日，公司因未及时提交2018年年报收到纳斯达克通知，需在60天内提交恢复合规计划，后因季报延迟提交，提交计划日期提前至2019年5月23日，纳斯达克给予延期至2019年9月16日提交年报、2019年10月14日提交季报的宽限期[124] - 2019年5月9日，公司因审计委员会独立董事少于三人收到纳斯达克通知，6月14日因任命Catherine Boggs，公司被认定符合规则[125][126]