公司客户情况 - 公司为约19.56万客户提供电力和天然气本地配送服务，其中电力客户约10.81万，天然气客户约8.75万[15][16] - 公司为约195,600名客户提供电力和天然气服务，其中电力客户约108,100名，天然气客户约87,500名[15][16] 公司整体财务数据 - 2022年底公司对净公用事业资产的投资为13.317亿美元，总运营收入为5.632亿美元[16] - 2022年底公司对净公用事业厂的投资为13.317亿美元，总运营收入为5.632亿美元[16] 电力业务整体数据 - 2022年公司电力业务运营收入为2.979亿美元，占总运营收入约53% [18] - 2022年公司电力业务GAAP毛利润为7340万美元，调整后毛利润为9880万美元，占总调整后毛利润41% [18] - 2022年电力业务收入2.979亿美元，占总运营收入约53%，GAAP电力毛利润为7340万美元，电力调整后毛利润为9880万美元，占总调整后毛利润41%[18] 电力业务子公司数据 - Unitil Energy 2022年电力运营收入为2.089亿美元，约60%来自居民销售，40%来自商业和工业销售[20] - Fitchburg 2022年电力运营收入为8900万美元，约58%来自居民销售，42%来自商业和工业销售[21] - Unitil Energy 2022年电力运营收入2.089亿美元，约60%来自居民销售，40%来自商业和工业销售[20] - Fitchburg 2022年电力运营收入8900万美元，约58%来自居民销售，42%来自商业和工业销售[21] 天然气业务整体数据 - 2022年公司天然气业务运营收入为2.653亿美元，占总运营收入约47% [22] - 2022年公司天然气业务GAAP毛利润为1.076亿美元，调整后毛利润为1.439亿美元，占总调整后毛利润59% [22] - 2022年天然气业务收入2.653亿美元，占总运营收入约47%，GAAP天然气毛利润为1.076亿美元，天然气调整后毛利润为1.439亿美元，占总调整后毛利润59%[22] 天然气业务子公司数据 - Northern Utilities 2022年天然气运营收入为2.091亿美元，约36%来自居民销售，64%来自商业和工业销售[24] - Fitchburg 2022年天然气运营收入为4780万美元，约58%来自居民销售，42%来自商业和工业销售[25] - Northern Utilities 2022年天然气运营收入2.091亿美元，约36%来自居民销售，64%来自商业和工业销售[24] - Fitchburg 2022年天然气运营收入4780万美元，约58%来自居民销售，42%来自商业和工业销售[25] 业务季节性影响 - 公司运营结果受天然气业务季节性影响，历史上第一和第四季度运营结果最佳[27] 收入脱钩情况 - 截至2022年6月1日，公司基本所有年度电力销售均适用收入脱钩；截至2022年8月1日，约43%的年度天然气销售适用收入脱钩[29] - 2022年6月1日前，电力销售脱钩比例为27%；2022年6月1日后，基本全部适用；2022年8月1日前，天然气销售脱钩比例为11%；2022年8月1日后，为43%[31] - 2022年6月1日后，公司基本所有年度电力销售量适用收入脱钩；2022年8月1日后，约43%的年度天然气销售量适用收入脱钩[29][31] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司及其子公司有516名员工[36] - 截至2022年12月31日，公司部分子公司共170名员工由工会代表[38] - 截至2022年12月31日，公司及其子公司有516名员工[36] - 截至2022年12月31日，公司部分子公司共有170名员工由工会代表[38] 子公司集体谈判协议情况 - Fitchburg子公司受集体谈判协议覆盖的员工为41人，协议到期日为2027年5月31日[38] - Northern Utilities NH Division子公司受集体谈判协议覆盖的员工为35人，协议到期日为2025年6月7日[38] - Northern Utilities ME Division子公司受集体谈判协议覆盖的员工为40人，协议到期日为2026年3月31日[38] - Granite State子公司受集体谈判协议覆盖的员工为4人，协议到期日为2026年3月31日[38] - Unitil Energy子公司受集体谈判协议覆盖的员工为41人，协议到期日为2023年5月31日[38] - Unitil Service - Gas Control子公司受集体谈判协议覆盖的员工为4人，协议到期日为2024年3月31日[38] - Unitil Service子公司受集体谈判协议覆盖的员工为5人，协议到期日为2023年5月31日[38] 公司网站及报告情况 - 公司网站为unitil.com，在投资者板块免费提供SEC报告[39] 公司股东大会情况 - 公司年度股东大会定于2023年4月26日上午11:30在新罕布什尔州汉普顿举行[42] - 公司年度股东大会定于2023年4月26日上午11:30在新罕布什尔州汉普顿市6 Liberty Lane West的公司办公室举行[42] 公司过户代理情况 - 公司过户代理为Computershare Investor Services，负责股东记录等事务[43] 股东咨询及服务情况 - 股东可拨打800 - 999 - 6501咨询公司信息[44] - 在册股东可享受股息直接存款服务和直接登记服务[45] 公司股票上市情况 - 公司普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“UTL”[41]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为0.5百万美元，即每股0.03美元；前九个月净收入为2690万美元，即每股1.68美元，较2021年同期每股增加0.26美元 [8] - 2022年前九个月与2021年同期相比，净收入增加530万美元，即每股增加0.26美元，同比增长18%，主要受新罕布什尔州费率案成功带来的更高销售利润率推动，部分被更高的运营费用抵消 [28] - 2022年前九个月，电力调整后毛利润为7660万美元，较2021年同期增加320万美元，增幅4.4%；天然气调整后毛利润为1.006亿美元，较2021年同期增加840万美元，增幅9.1% [30][32] - 2022年前九个月与2021年同期相比，运营和维护费用增加430万美元，折旧和摊销增加240万美元，除所得税外的其他税费增加140万美元，利息费用减少40万美元，其他费用减少150万美元，所得税增加10万美元 [34][35][36] - 公司滚动12个月派息率为60%，处于55% - 65%的目标范围内，成功将派息率调至目标范围后，未来能够有意加快股息增长 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力业务方面，2022年前九个月商业和工业单位销售额增长1.1%，客户增加734户，反映出住宅和商业客户类别均有新增 [31] - 天然气业务方面，2022年前九个月新增1154户天然气客户，在缅因州（唯一非解耦服务区域），天气正常化后的单位销售额增长1% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 新罕布什尔州是公司客户最集中的地区，该州经济增长强劲，失业率为全美第二低，过去几年GDP增长排名第五，缅因州紧随其后，各服务区域均有大型新开发项目，将推动未来客户增加 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将可持续性视为长期成功的关键基础，追求全方位的投资组合方法，以管理风险并利用具有成本效益和公平的解决方案，目标是为客户、投资者、员工和社区创造长期可持续价值，推动向脱碳能源系统的转型 [14][15] - 公司提交了一份公用事业规模太阳能项目申请，若获批，该项目有望为客户带来多年经济效益，且该特定场地未来可能有进一步开发潜力，包括与储能设施配套 [12][13] - 公司服务区域的吸引力为其增长提供机会，与其他配电公用事业公司形成差异化；在缅因州和新罕布什尔州，主要取暖燃料为石油，公司天然气入网率约60%，预计将推动低成本客户转换；在马萨诸塞州，超90%的客户同时使用公司的电力和天然气服务，形成自然对冲 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年前九个月公司运营忙碌且非常成功，预计这一势头将持续到年底，公司在运营和财务方面均处于有利地位，能够应对能源价格上涨和金融市场波动 [42] - 将在年终财报电话会议上提供更多展望更新，包括五年资本支出预测和股息政策 [42] 其他重要信息 - 公司发布了年度可持续发展和责任报告，展示了在能源与环境、员工、客户与社区、安全与可靠性等方面的进展和成就 [9][16] - 公司新增董事会成员Dr. Neveen Awad，其在技术驱动转型方面的丰富经验将为董事会带来大量信息 [23] - 公司修订并延长了信贷安排，信贷额度从1.2亿美元调整至2亿美元，确保到2027年的流动性，循环信贷协议是公司唯一的浮动利率债务，且在2026年前无重大债务到期 [37] - 新罕布什尔州的天然气和电力费率案带来了总计1330万美元的基本费率奖励，此外还有分步调整 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无有效提问，因技术问题未获取到问题内容 [45]

员工情况 - 截至2022年9月30日，公司及其子公司有517名员工，其中171名员工由工会代表[98][102] 短期债务利率影响 - 若一年内短期债务平均余额为2500万美元，利率变动1%将使年利息费用变动约25万美元；2022年和2021年9月30日止三个月短期借款平均利率分别为3.6%和1.2%，九个月分别为2.4%和1.2%，2021年12月31日止十二个月为1.2%[103] - 2022年和2021年第三季度，短期借款和公司间资金池交易平均利率分别为3.6%和1.2%；前九个月分别为2.4%和1.2%；2021年全年为1.2%[179] 总运营收入情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月总运营收入分别为1.102亿美元和0.981亿美元，九个月分别为4.017亿美元和3.335亿美元[108] - 2022年第三季度总运营收入为1.102亿美元，2021年同期为9810万美元[171] - 2022年前九个月总运营收入为4.017亿美元，2021年同期为3.335亿美元[171] 各业务线运营收入情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月运营收入中，电力分别为7570万美元和6550万美元，天然气分别为3450万美元和3260万美元；九个月电力分别为2.192亿美元和1.822亿美元，天然气分别为1.825亿美元和1.513亿美元[108] - 三个月内，2022年9月30日止，电力和天然气运营总收入为11.02亿美元，其中电力为7.57亿美元，天然气为3.45亿美元[135] - 2022年前九个月，公司电力和天然气运营总收入为4.017亿美元，2021年前九个月为3.335亿美元[136] 总运营费用情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月总运营费用分别为1.03亿美元和0.909亿美元，九个月分别为3.468亿美元和2.821亿美元[108] 运营收入情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月运营收入分别为720万美元和720万美元，九个月分别为5490万美元和5140万美元[108] 总资产情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日总资产分别为15.789亿美元、15.09亿美元和15.403亿美元[110] 总流动负债情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日总流动负债分别为1.936亿美元、1.266亿美元和1.735亿美元[112] 总非流动负债情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日总非流动负债分别为4.334亿美元、4.415亿美元和4.205亿美元[112] 总资本情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日总资本分别为9.519亿美元、9.409亿美元和9.463亿美元[112] 净收入情况 - 九个月内，2022年净收入为2.69亿美元，2021年为2.16亿美元[114] 现金流量情况 - 九个月内，2022年经营活动提供的现金为8.27亿美元，2021年为9.59亿美元[114] - 九个月内，2022年投资活动使用的现金为8.25亿美元，2021年为8.15亿美元[114] - 九个月内，2022年融资活动提供的现金为0.12亿美元，2021年使用的现金为1.16亿美元[114] 普通股权益和留存收益情况 - 三个月内，截至2022年9月30日，普通股权益余额为33.44亿美元，留存收益为12.42亿美元，总计45.86亿美元[116] - 三个月内，截至2021年9月30日，普通股权益余额为33.16亿美元，留存收益为10.78亿美元，总计43.94亿美元[116] 股息支付情况 - 九个月内，2022年股息支付为1.89亿美元，2021年为1.75亿美元[114] - 2022年公司多次宣布每股股息0.39美元，2021年多次宣布每股股息0.38美元[169] 公司业务范围 - 公司主要业务是在新罕布什尔州和马萨诸塞州等地进行电力和天然气的本地分销[124] - 花岗岩州运营着86英里的地下天然气传输管道，主要位于缅因州和新罕布什尔州[125] 子公司相关义务存款情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司子公司为满足ISO - NE义务分别存入480万美元、570万美元和270万美元[140] 坏账准备情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司坏账准备分别为240万美元、430万美元和330万美元[142] 应计收入情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司应计收入分别为4690万美元、3860万美元和6120万美元[145] 交换天然气应收款情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司交换天然气应收款分别为2510万美元、1050万美元和740万美元[146] 天然气库存情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司天然气库存分别为170万美元、90万美元和100万美元[147] 拆除成本义务情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司拆除成本义务分别估计为1.154亿美元、1.082亿美元和1.075亿美元[147] 监管资产情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司监管资产分别为1.495亿美元、1.63亿美元和1.563亿美元[151] - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司监管资产中困难账户分别记录为580万美元、950万美元和790万美元[150] - 截至2022年9月30日，监管资产中包含580万美元的环境成本、费率案件成本和其他支出，将在未来七年不同时期收回[153] 监管负债情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司监管负债分别为5870万美元、5600万美元和5210万美元[152] 交易性证券投资公允价值情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司交易性证券投资公允价值分别为560万美元、560万美元和570万美元[157] 递延补偿计划情况 - 递延补偿计划（DC Plan）允许参与者递延高达85%的基本工资和85%的现金激励用于退休[160] - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，与DC Plan相关的交易性证券投资公允价值分别为60万美元、50万美元和60万美元[161] 能源供应义务情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，能源供应义务（当前部分）分别为2980万美元、1610万美元和1450万美元[163] 可再生能源招标情况 - 2021年公司发布长期可再生能源招标，寻求额外1600兆瓦海上风力发电，相关合同于2022年5月25日报批，仍在审批中[166] 电力供应搁浅成本收回情况 - 截至2022年9月30日，菲奇堡和尤尼尔能源已完全收回电力供应相关搁浅成本[167] 长期债务情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司长期债务总额分别为5.047亿美元、5.151亿美元和5.096亿美元[172] - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司长期债务的估计公允价值分别为4.583亿美元、5.982亿美元和5.849亿美元[174] 信贷协议情况 - 公司于2022年9月29日签订第三份修订和重述信贷协议，借款限额为2亿美元，可增至2.75亿美元，截至2022年9月29日借款约6550万美元，年利率约4.272%[174][175] - 2022年前九个月总借款2.14亿美元，总还款2.061亿美元，2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，信贷额度分别为2亿美元、1.2亿美元和1.2亿美元[176] - 信贷协议规定公司季度测试的有息债务与资本比率不得超过65%，在相应日期公司均遵守协议条款[178] 北方公用事业公司天然气债务情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，北方公用事业公司资产协议下天然气债务分别为2340万美元、970万美元和830万美元[181] 未偿还担保情况 - 截至2022年9月30日，公司未偿还担保约160万美元，期限少于一年[182] 经营租赁情况 - 2022年和2021年前九个月，经营租赁租金费用均为140万美元；2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，租赁义务总额分别为480万美元、550万美元和500万美元[183][185] 资本租赁情况 - 截至2022年9月30日，资本租赁资产约60万美元，累计摊销30万美元；加权平均剩余租赁期限3.4年，加权平均经营折现率3.7%[186][188] 流通在外普通股情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司流通在外的普通股分别为16,039,141股、15,971,962股和15,977,766股[190] 普通股出售情况 - 2022年前九个月，公司通过股息再投资和股票购买计划及401(k)计划出售14,369股普通股，平均每股价格52.35美元，净收益约752,200美元[191] 股票计划情况 - 股票计划中可供授予参与者的最大股份数为677,500股，任何一个日历年授予任何一名参与者的最大股份数为20,000股[193] - 2022年1月25日，公司发行36,770股限制性股票，发行日总市值约170万美元；截至2022年9月30日和2021年9月30日，股票计划下未归属股份分别为72,428股和57,408股，加权平均授予日公允价值分别为47.46美元和49.61美元[195] - 2022年和2021年前九个月，股票计划下股份发行相关的薪酬费用分别为190万美元和140万美元；截至2022年9月30日，股票计划下约有90万美元的未确认薪酬成本，预计在约2.7年内确认[196] 优先股情况 - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，公司有0.2百万美元（1,861股）的6.00%系列优先股流通在外；2022年和2021年第三季度，优先股股息均不足0.1百万美元[200] 费率调整及收入增加情况 - 2020年4月1日起，缅因州北部公用事业基本收入增加360万美元，较测试年运营收入增长3.6%，批准的股权回报率为9.48%，资本结构为50%股权和50%债务[201] - 2022年8月1日起，新罕布什尔州北部公用事业永久配电费率增加610万美元；9月1日起，第一步增加约160万美元年度收入以收回2021年符合条件的资本投资，批准的股权回报率为9.3%，资本结构为52%股权和48%长期债务[204] - 2022年6月1日起，Unitil Energy永久配电费率增加590万美元；8月1日起，第一步增加约130万美元年度收入以收回2021年符合条件的资本投资，批准的股权回报率为9.2%，资本结构为52%股权和48%长期债务[205][206] - 2023年1月1日起，菲奇堡请求将基本配电费率调整70万美元以收回成本；截至2022年9月30日，公司已递延与该外生事件相关的150万美元，认为收回该金额可能性较大[209] - 2020年2月28日，公司与马萨诸塞州总检察长办公室达成和解协议，规定年度分销收入增加460万美元，分两年逐步实施，2020年3月1日起增加370万美元，2021年3月1日起增加90万美元，协议规定股权回报率为9.7%，资本结构为52.45%股权和47.55%长期债务[211] - 2022年9月22日，公司申请自2023年3月1日起将天然气基础分销费率调整70万美元以收回外部成本，并通过调整机制在24个月内收回2021年7月至2023年2月产生的外部成本，此事仍在审理中[213] - 菲

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为490万美元，即每股0.30美元；上半年净收入为2640万美元，即每股1.65美元，较2021年同期每股增加0.21美元 [6] - 2022年前6个月，电力调整后毛利润为4820万美元，较2021年同期增加20万美元；天然气调整后毛利润为8020万美元，较2021年同期增加740万美元，增幅10.2% [19][20] - 2022年年初至今调整后毛利润合计增加760万美元，运营和维护费用增加240万美元，折旧和摊销增加60万美元，除所得税外的其他税费增加110万美元，利息费用减少50万美元，其他费用减少110万美元，所得税增加30万美元 [21][22] - 2022年股息增长高于往年，过去12个月派息率为60%，处于目标范围内 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 电力业务 - 2022年前6个月，商业和工业单位销售额增长1.2%，客户数量增加490户，增幅1.5%，反映出住宅和商业类客户均有增长 [19] 天然气业务 - 2022年前6个月，单位销售额增长3.3%，按天气正常化计算增长约0.9% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 缅因州和新罕布什尔州海岸地区经济增长显著，新罕布什尔州失业率创历史新低，仅为2%，有超过53亿美元的建设投资计划或正在进行中 [12] - 波特兰约有14亿美元的住房、商业和混合用途开发计划 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申2022年和2023年每股收益增长率将高于5% - 7%的长期指导上限 [6] - 未来5年计划投资约7.55亿美元，确保配电系统安全可靠，推动系统增长，推进电网现代化，并提升客户体验，预计长期年费率基数增长率在6.5% - 8.5%之间，投资组合将在天然气和电力业务间更加平衡 [23] - 公司致力于成为客户服务、客户和员工安全以及系统可靠性方面的行业领导者 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为新罕布什尔州的费率案例结果积极，成功应对了大宗商品价格上涨和供应成本上升的挑战，这些裁决将有助于公司未来的发展 [9] - 公司对缅因州和新罕布什尔州海岸地区的经济增长感到乐观，认为这些地区的建设项目将为公司带来长期增长机会 [12][13] - 公司认为天然气在价格和环境方面具有优势，预计未来几年将推动低成本客户转换 [14] 其他重要信息 - 公司在新罕布什尔州帮助通过立法，允许最多5%的天然气供应采用可再生天然气，并可收回相关投资及获得回报 [7] - 2021年新罕布什尔州通过立法，禁止城镇和市政当局限制消费者选择家庭能源和供暖方式，包括使用天然气和其他燃料 [8] - 随着两个费率案例的完成，公司100%的电力客户和60%的天然气客户的费率已脱钩，总脱钩客户比例约达82%，这将稳定公司的收入和现金流，减少客户账单的波动性 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细谈谈新罕布什尔州可再生天然气（RNG）立法的潜在投资机会以及是否需要规则制定或项目预批准 - 公司正在审查某些RNG项目，目前处于早期阶段，主要从供应角度考虑将其作为脱碳手段，新立法允许将生产和传输RNG的投资纳入费率基数，但需监管批准，所有投资和供应变更都将经过传统的公共利益审查标准，公司对此有信心获得批准 [31][32] 问题2: 通胀对公司近期和长期展望有何影响，如何影响资本计划和运维预算，以及重要合同或劳动安排的到期情况 - 目前战略项目（如RNG）未反映在投资展望中，确定推进并获得监管批准后会纳入资本计划；公司在三个州与6个工会谈判合同，每年约有一个合同到期，今年已成功谈判一个为期5年的合同，包含3年每年3%的工资调整 [35][36] 问题3: 《降低通胀法案》对公司有何潜在影响 - 公司正在研究该法案，初步分析显示，其对太阳能、沼气、RNG、储能和电动汽车的激励措施将支持公司现有战略，对项目经济有益，总体上有积极影响且无负面影响 [40]

收入和利润表现 - 2022年第二季度总营业收入为9890万美元，较2021年同期的9660万美元增长2.4%[106] - 2022年上半年总营业收入为2.915亿美元，较2021年同期的2.354亿美元增长23.8%[106] - 2022年第二季度净收入为490万美元，较2021年同期的270万美元增长81.5%[106] - 2022年上半年净收入为2640万美元，较2021年同期的2160万美元增长22.2%[106] - 2022年上半年净利润为2.64亿美元，相比2021年同期的2.16亿美元增长了22.2%[112] - 2022年第二季度净利润为4900万美元，相比2021年同期的2700万美元增长了81.5%[114] - 2022年第二季度总电力和天然气营业收入为9890万美元，其中电力收入5430万美元，天然气收入4460万美元[133] - 2022年上半年总电力和燃气营业收入为2.915亿美元，而2021年同期为2.354亿美元，增长23.8%[134][135] - 2022年第二季度总营业收入为9890万美元，其中电力分部收入5430万美元，天然气分部收入4460万美元[169] - 2022年第二季度分部利润为490万美元，较2021年同期的270万美元增长81.5%[169] - 2022年上半年总营业收入为2.915亿美元，较2021年同期的2.354亿美元增长23.8%[169] - 2022年上半年分部利润为2640万美元，较2021年同期的2160万美元增长22.2%[169] 客户收入构成 - 2022年第二季度住宅客户账单和未账单收入为5190万美元，商业和工业客户为5370万美元[133] - 2022年上半年住宅客户账单和未计费收入为1.466亿美元，商业和工业客户为1.494亿美元[134] 成本和费用 - 养老金计划净定期福利成本从2021年第二季度的90.6万美元降至2022年同期的59.9万美元，降幅为33.9%[257] - PBOP计划净定期福利成本从2021年第二季度的58.9万美元微降至2022年同期的57.3万美元，降幅为2.7%[257] - SERP计划净定期福利成本从2021年第二季度的41.2万美元降至2022年同期的28.0万美元，降幅为32.0%[257] - 养老金计划上半年净定期福利成本从2021年的198.6万美元降至2022年的135.2万美元，降幅为31.9%[257] - PBOP计划上半年净定期福利成本从2021年的130.6万美元微降至2022年的125.7万美元，降幅为3.8%[257] - SERP计划上半年净定期福利成本从2021年的82.3万美元降至2022年的56.1万美元，降幅为31.8%[257] - 与股票计划相关的薪酬费用在2022年上半年为180万美元，2021年同期为130万美元；截至2022年6月30日，约有100万美元未确认薪酬成本，预计在约2.9年内确认[192] 现金流和资本支出 - 2022年上半年经营活动产生的现金净额为7.10亿美元，相比2021年同期的8.44亿美元下降了15.9%[112] - 2022年上半年资本性支出（物业、厂房和设备增加）为4.53亿美元，相比2021年同期的4.25亿美元增长了6.6%[112] - 2022年上半年支付股息总额为1.26亿美元，相比2021年同期的1.15亿美元增长了9.6%[112] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为5.1亿美元，相比期初的6.5亿美元减少了1.4亿美元[112] - 2022年第二季度支付普通股股息每股0.39美元，总额6300万美元[114] - 2022年上半年资本支出为4530万美元，较2021年同期的4250万美元增长6.6%[169] 资产和负债状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为15.471亿美元，较2021年12月31日的15.403亿美元略有增长[108] - 截至2022年6月30日，总股东权益为4.641亿美元，相比2021年同期的4.006亿美元增长了15.8%[114][117] - 截至2022年6月30日，分部总资产为15.471亿美元，较2021年同期的14.771亿美元增长4.7%[169] - 长期债务总额从2021年12月31日的5.096亿美元降至2022年6月30日的5.068亿美元，减少了280万美元[170] - 循环信贷额度总额为1.2亿美元，截至2022年6月30日已使用4620万美元，可用额度为7380万美元[173] - 总租赁负债从2021年12月31日的500万美元降至2022年6月30日的460万美元[181] 债务和利率 - 公司短期债务平均利率在截至2022年6月30日的三个月为2.1%，相比2021年同期的1.2%上升了90个基点[100] - 公司短期债务平均利率在截至2022年6月30日的六个月为1.7%，相比2021年同期的1.3%上升了40个基点[100] - 公司举例说明，若短期债务平均余额为2500万美元，利率变动1%将导致年利息费用变动约25万美元[100] - 短期借款和公司间资金池交易的平均利率在2022年第二季度为2.1%，高于2021年同期的1.2%[175] 员工情况 - 截至2022年6月30日，公司及其子公司共有513名员工[94] - 截至2022年6月30日，公司子公司共有170名员工由工会代表，其中Fitchburg有43名，Northern Utilities NH Division有36名，Northern Utilities ME Division有37名，Granite State有4名，Unitil Energy有40名，Unitil Service – Gas Control有5名，Unitil Service有5名[98] 监管和费率案件 - Northern Utilities在缅因州的基础费率案获批，基础收入增加360万美元，增幅为3.6%，股本回报率（ROE）为9.48%[198] - Northern Utilities在新罕布什尔州的基础费率案获批，永久性分销费率增加610万美元，并批准了收入脱钩机制，ROE为9.3%[201] - Unitil Energy的基础费率案获批，永久性分销费率调整后增加590万美元，ROE为9.2%[202][204] - Fitchburg电气业务在2021年11月提交了与2019和2020年资本支出相关的累计收入要求160万美元，相关费率增加于2022年1月1日生效[205] - Fitchburg燃气业务在2020年获批一项费率协议，年度分销收入分两年增加460万美元：2020年3月增加370万美元，2021年3月增加90万美元，ROE为9.7%[208] - Fitchburg燃气业务的基础费率受收入脱钩调整条款约束，允许公司每半年调整一次基础分销费率[207] - Fitchburg燃气系统增强计划2020年申请成本回收约220万美元并于2021年4月获批，2021年申请回收约330万美元[209] - Granite State根据费率和解协议获准年收入增加约130万美元，资本成本回收上限约为1460万美元[212] - Granite State首次有限费率调整获准年收入增加10万美元，第二次申请调整增加30万美元[213] - Fitchburg电网现代化成本回收因子申请40万美元并于2022年5月获批[215] - Unitil Energy获准通过电价回收COVID-19相关成本386,957美元[218] - Northern Utilities获准通过费率机制回收COVID-19相关成本68,061美元[218] 特定资产和应收款项 - 2022年6月30日坏账准备为270万美元，较2021年同期的460万美元下降41.3%[140] - 2022年6月30日应计收入为4560万美元，较2021年同期的3460万美元增长31.8%[143] - 2022年6月30日交换燃气应收账款为1340万美元，较2021年同期的520万美元增长157.7%[144] - 2022年6月30日燃气库存为100万美元，较2021年同期的60万美元增长66.7%[145] - 2022年6月30日清除义务成本估计为1.124亿美元，较2021年同期的1.051亿美元增长6.9%[145] - 2022年6月30日监管资产为1.48亿美元，其中退休福利占8690万美元[149] - 2022年6月30日监管负债为6480万美元，其中所得税占4260万美元[150] - 截至2022年6月30日，监管资产中包含660万美元的环境成本、费率案件成本及其他支出，将在未来七年内分期收回[151] - 2022年6月30日、2021年6月30日及2021年12月31日，公司交易性证券投资的公允价值分别为540万美元、550万美元和570万美元[155] - 2022年6月30日、2021年6月30日及2021年12月31日，与递延补偿计划相关的交易性证券投资公允价值分别为80万美元、70万美元和60万美元[159] - 截至2022年6月30日，能源供应义务总额为1660万美元，其中交换天然气义务为1250万美元，可再生能源组合标准为410万美元[161] - 与资产管理协议相关的天然气债务在2022年6月30日为1260万美元，高于2021年同期的490万美元[177] 信用评级和保证金 - 为满足ISO-NE义务，公司子公司于2022年6月30日存入170万美元现金保证金[138] - 公司及其公用事业子公司的信用评级为标准普尔"BBB+"，穆迪评级为"Baa2"或"Baa1"[176] 租赁和担保 - 公司提供的未偿担保金额约为70万美元，期限均少于一年[178] - 2022年第二季度的经营租赁租金支出为50万美元，与2021年同期持平[179] - 经营租赁负债的加权平均剩余期限为3.3年，加权平均折现率为3.6%[184][185] 股本和股票计划 - 公司普通股流通股数量从2021年12月31日的15,977,766股增至2022年6月30日的16,034,635股[186] - 股息再投资和股票购买计划在2022年上半年出售9,863股普通股，平均价格为每股51.26美元，净收益约为50.56万美元[187] - 2022年1月25日，根据股票计划发行了36,770股限制性股票，发行日总市值约为170万美元[191] - 截至2022年6月30日，股票计划下有73,178股未归属股票，加权平均授予日公允价值为47.44美元；2021年同期为62,566股，公允价值为49.44美元[191] 可再生能源和环保举措 - 马萨诸塞州要求电力公司联合招标采购总计1600兆瓦海上风电，Unitil按比例份额约为1%[222] - 清洁能源采购合同总量为9,554,940兆瓦时，电力公司可获得相当于合同付款2.75%的报酬[223] - 已批准两个各800兆瓦海上风电项目，2022年新选中1600兆瓦项目组合待批[224][225][227] - 海上风电总采购目标增至5600兆瓦，未来还需采购2400兆瓦[228] - 环境义务负债总额从2021年6月30日的210万美元增至2022年6月30日的280万美元，增加了70万美元或约33%[245] - 公司为罗切斯特厂址的修复工作计提了80万美元的预计成本[236] 税务事项 - 公司确认在2021年12月31日使用了约360万美元的联邦净经营亏损结转资产来抵减当期应付税款[248] - 截至2021年12月31日，公司拥有70万美元的州税收抵免结转额，可用于抵减未来所得税，若未使用将从2024年开始到期[248] - 公司预计将因TCJA税法改革在15至20年内向客户返还净额4710万美元的超额递延所得税[253] - 截至2022年6月30日，公司已在其管辖范围内向客户返还了490万美元的超额递延所得税[253] - 2022年六个月期间的有效所得税率为22%，低于2021年同期的25%[246] - 公司在其2020年联邦纳税申报表中产生了770万美元的联邦净经营亏损结转资产[248] 养老金和退休福利 - 确定2022年养老金计划成本使用的贴现率为2.85%，高于2021年的2.50%[256] - 确定2022年养老金计划成本使用的医疗保健成本趋势率假设为次年6.20%，低于2021年的6.60%[256] - 截至2022年6月30日，公司已向养老金计划供款190万美元[258] - 截至2022年6月30日，公司已向PBOP计划供款80万美元[258] - 截至2022年6月30日，公司已在2022年向SERP计划支付福利款30万美元[259] - 公司预计在2022年将再向SERP计划支付30万美元福利款[259]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为2150万美元，每股收益为1.35美元，较2021年同期增长7.1% [9] - 季度净收入同比增加260万美元，即每股增加0.09美元，同比增长略高于7%，主要原因是销售利润率提高，部分被运营费用增加所抵消 [21][22] - 运营和维护费用增加150万美元，主要由于劳动力成本和专业费用上升，部分被公用事业运营成本下降所抵消 [25] - 折旧和摊销增加60万美元，反映公用事业厂房和服务水平提高 [26] - 所得税增加90万美元，原因是税前利润提高 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力业务调整后毛利率为2460万美元，同比增加90万美元，增长3.8%，增长源于更高的配电费率和客户增长 [23] - 电力总销量同比增长1.4%，商业和工业单位销量增长2.3% [23] - 电力客户数量增加551个，增长1.5%，住宅和商业客户类别均实现增长 [23] - 天然气业务调整后毛利率为5200万美元，同比增加420万美元，增长8.8%，增长源于更高费率（280万美元）以及客户增长和冬季更寒冷天气的综合影响（140万美元） [24] - 第一季度天气比前一年更冷，但大体与正常水平相当 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务区域内在建或规划中的建筑项目总值约80亿美元，其中缅因州服务区投资超过53亿美元 [14] - 波特兰市有约14亿美元的工厂建设，包括住宅、商业和混合用途建筑 [15] - 基特里的朴茨茅斯海军造船厂获得17亿美元多年期扩建项目 [16] - 新罕布什尔州塞勒姆有大型园区式项目Tuscan Village在建 [17] - 马萨诸塞州服务区新建亚马逊配送中心 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 维持长期每股收益增长5%至7%的指引，近期收益增长预计高于该范围上限 [9] - 预计长期费率基础增长6.5%至8.5% [10] - 未来5年投资总额约7.55亿美元，投资组合中天然气和电力资产日益平衡 [28] - 致力于减少全公司温室气体排放，探索引入低碳供应选项，如将可再生天然气整合到供应组合中 [11] - 新罕布什尔州参议院法案424-FN已通过参议院，正在众议院审议，该法案将为采购高达5%的天然气供应来自可再生资源提供路径 [11] - 电力可靠性持续出色，天然气应急响应处于行业领先水平 [12] - 客户满意度在东北部公用事业中排名第一，全国113家公用事业中排名第18 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 服务区域经历强劲增长和发展，建筑项目增加数千潜在新客户并鼓励进一步经济发展 [14] - 缅因州和新罕布什尔州家庭供暖主要燃料为燃油，天然气继续提供更清洁和更实惠的替代品，当前渗透率约60%，预计价格和环境优势将推动低成本客户转换 [18] - 虽然鼓励采用电热泵，但其输出通常不足以在最寒冷冬日为大多数新英格兰家庭提供足够热量，天然气继续是最经济的燃料 [19] - 看到设备和材料成本显著增加以及该设备交货时间延长，最大影响将在资本预算中体现，未来几年影响更大 [39] - 在提供默认服务的州，目标是通过监管解决方案或天然气对冲策略解决成本增加问题 [40][41] 其他重要信息 - 投资计划约三分之二由运营现金流减去股息提供资金，其余通过债务和股权组合融资 [29] - 目标股息支付率为55%至65%，以便再投资收益并减少外部融资需求 [29] - 近期提高季度股息，反映对执行战略计划能力的信心，随着支付率持续下降，将评估进一步加速股息增长 [30] - Unitil Energy和新罕布什尔州北部费率案件进展顺利，包括多年费率计划和收入脱钩结构，使公司能够保留与客户增长相关的收入 [27] - 新罕布什尔州批准分时费率结构，高度符合公司提案，将促进电动汽车采用和系统利用率 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于先进能源系统和清洁能源解决方案的增量机会更新时间点以及额外参考数据 [36] - 可能在今年晚些时候有更新，取决于法案进展以及内部正在评估的某些机会的当前进展，公司在对外传达方面较为保守，除非对执行能力有信心 [36] - 过去主要将可再生天然气视为供应问题，但正在积极评估项目，新罕布什尔州参议院法案424将提供投资这些资产的选择，但需获得委员会批准，目前不愿过多讨论，直到取得进一步进展并对结果更有信心 [37] 问题: 关于通货膨胀对原材料、劳动力以及电力和天然气成本的影响，所采取的措施以减轻客户账单影响，以及从去年汲取的经验教训 [38] - 最大影响将在资本预算中体现，未来几年影响更大，看到设备和材料成本显著增加以及交货时间延长，运营和维护预算尚未看到影响 [39] - 在提供默认服务的州，通过监管解决方案或对冲策略解决成本增加，例如在马萨诸塞州与总检察长和部门合作减轻默认费率上涨影响，在新罕布什尔州和缅因州天然气方面，通过合同有效对冲，固定约70%商品成本 [40][41] - 第一季度运营和维护费用增加与一次性效应相关，不应 extrapolate 到全年，正关注所有运营和维护领域以确保成本控制 [42] - 新罕布什尔州当前案件有阶梯调整，允许回收资本投资增量成本包括通货膨胀影响，尽管有上限，但能够回收增加的资本成本，所有管辖区都有类似资本追踪器，能够回收谨慎发生的资本费用 [43][44] 问题: 客户增长和销售增长健康，特别是天然气方面，第一季度天气正常化销售同比增长1.8%，长期每股收益复合年增长率5%至7%中嵌入的假设 [45] - 长期每股收益增长5%至7%主要基于历史客户增长率，尚未额外增加太多，但随着获得更多信息将重新审视 [45]

员工情况 - 截至2022年3月31日，公司及其子公司有508名员工，其中161名员工由工会代表[83][88] 利率与利息费用 - 若短期债务平均余额为2500万美元，利率变动1%，年利息费用将变动约25万美元[90] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司短期借款和公司间资金池交易的平均利率分别为1.4%和1.3%，2021年截至12月31日的十二个月为1.2%[90] - 2022年和2021年第一季度，所有短期借款和公司间资金池交易的平均利率分别为1.4%和1.3%，2021年全年为1.2%[161] 运营与净收入 - 2022年第一季度，公司总运营收入为1.926亿美元，2021年同期为1.388亿美元；净收入为2150万美元，2021年同期为1890万美元[95] - 2022年第一季度净利润为2.15亿美元，2021年同期为1.89亿美元[102] - 2022年第一季度电力和天然气运营总收入为19.26亿美元，2021年同期为13.88亿美元[121][122] - 2022年第一季度总运营收入为1.926亿美元，2021年为1.388亿美元[155] 资产情况 - 2022年3月31日，公司总资产为15.523亿美元，2021年3月31日为14.77亿美元，2021年12月31日为15.403亿美元[98] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，Unitil子公司为满足ISO - NE义务分别存入290万美元、220万美元和270万美元[125] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，坏账准备分别为340万美元、440万美元和330万美元[128] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，应计收入分别为5630万美元、3470万美元和6120万美元[130] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，交换天然气应收款分别为70万美元、120万美元和740万美元[131] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，天然气库存分别为50万美元、40万美元和100万美元[133] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，拆除成本估计分别为1.098亿美元、1.025亿美元和1.075亿美元[133] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，监管资产分别为1.533亿美元、1.527亿美元和1.563亿美元[137] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，可交易证券公允价值分别为550万美元、560万美元和570万美元[143] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，与DC计划相关的可交易证券公允价值分别为80万美元、60万美元和60万美元[145] - 截至2022年3月31日，长期债务总计5.083亿美元，2021年为5.282亿美元和5.096亿美元[156] - 截至2022年3月31日，长期债务公允价值估计为5.248亿美元，2021年为5.81亿美元和5.849亿美元[158] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，天然气存储库存分别为200万美元、150万美元和830万美元[163] 负债情况 - 2022年3月31日，公司总流动负债为1.577亿美元，2021年3月31日为1.229亿美元，2021年12月31日为1.735亿美元[100] - 2022年3月31日，公司非流动负债总额为4.327亿美元，2021年3月31日为4.35亿美元，2021年12月31日为4.205亿美元[100] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，监管负债分别为5770万美元、5820万美元和5210万美元[138] - 截至2022年3月31日，能源供应义务总计690万美元，2021年为770万美元和1450万美元[148] 资本化与权益 - 2022年3月31日，公司总资本化为9.619亿美元，2021年3月31日为9.191亿美元，2021年12月31日为9.463亿美元[100] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净收益为1.35美元，2021年同期为1.26美元；加权平均流通普通股股数为1600万股，2021年同期为1500万股[95] - 2022年第一季度普通股权益期末余额为3.337亿美元，2021年同期为2.863亿美元[105] - 2022年第一季度留存收益期末余额为1.314亿美元，2021年同期为1.168亿美元[105] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，公司普通股流通股数分别为16020047股、15041629股和15977766股[170] - 2022年第一季度，公司通过股息再投资和股票购买计划出售5511股普通股，平均价格为每股48.75美元，净收益约26.86万美元[171] - 2022年1月25日，公司发行36770股受限股，发行日总市值约170万美元[177] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，优先股分别为20万美元（1861股）、20万美元（1887股）和20万美元（1861股）[182] 现金流量 - 2022年第一季度经营活动提供的现金为2.91亿美元，2021年同期为4.77亿美元[102] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为1.54亿美元，2021年同期为1.41亿美元[102] - 2022年第一季度融资活动使用的现金为1.37亿美元，2021年同期为3.35亿美元[102] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为6500万美元，2021年同期为6100万美元[102] 业务季节性与主要业务 - 公司收益具有季节性，第一和第四季度通常较高[109] - 公司主要业务是在新罕布什尔州和马萨诸塞州等地进行电力和天然气的本地分销[110] 股息与资本支出 - 2022年4月27日宣布的股息为每股0.39美元，支付日期为5月27日[154] - 2022年第一季度资本支出为1540万美元，2021年为1410万美元[155] 借款与信贷安排 - 2022年第一季度总借款9680万美元，总还款9690万美元[159] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度为1.2亿美元，短期借款余额6400万美元，可用额度5600万美元[159] - 公司信贷安排借款限额为1.2亿美元，包括2500万美元备用信用证子限额，有效期至2023年7月25日，特定条件下借款限额可增加5000万美元并可两次一年期延期[158] - 信贷安排规定的有息债务与资本比率不得超过65%，公司在各报告期末均符合该契约[159] 业务线收入与利润 - 2022年第一季度电力业务收入为8470万美元，天然气业务收入为1.137亿美元[155] - 2022年第一季度电力业务利润为340万美元，天然气业务利润为1850万美元[155] 经营租赁费用 - 2022年和2021年第一季度，经营租赁租金费用均为50万美元[165] 费率调整与审批 - 2020年3月26日，缅因州公共事业委员会批准公司基础收入增加360万美元，较测试年运营收入增长3.6%，批准股权回报率为9.48%，假设资本结构为股权和债务各占50%[185] - 2022年2月28日，公司就2021年符合条件设施申请将年度基础费率提高150万美元，4月27日获缅因州公共事业委员会批准，5月1日起生效[187] - 2021年8月2日，北方公用事业向新罕布什尔州公共事业委员会提交基础费率案，请求将年度总收入永久增加780万美元，较当前费率增长8.1%；9月30日，获批临时费率增加260万美元，10月1日起生效[188] - 2021年4月2日，Unitil Energy向新罕布什尔州公共事业委员会提交基础费率案，请求将年度总收入永久增加1200万美元，较当前费率增长4.4%；5月27日，获批临时费率增加450万美元，6月1日起生效[189] - 2021年11月2日，菲奇堡提交与2019年和2020年资本支出相关的累计收入需求160万美元，相关费率上调于2022年1月1日生效，待进一步调查和调整[191] - 2020年4月17日，马萨诸塞州公共事业委员会批准公司与州检察长办公室达成的和解协议，配电收入增加110万美元，后调整为90万美元；协议规定股权回报率为9.7%，资本结构为股权占52.45%，长期债务占47.55%[192] - 2020年2月28日，马萨诸塞州公共事业委员会批准公司与州检察长办公室的和解协议，年度配电收入增加460万美元，分两年实施；协议规定股权回报率为9.7%，资本结构为股权占52.45%，长期债务占47.55%[194] - 2020年10月30日，菲奇堡申请回收约220万美元，2021年4月29日获批，5月1日起生效；2021年10月29日，申请回收约330万美元，2022年4月28日获批，5月1日起生效[195] - 2020年11月30日，美国联邦能源监管委员会批准花岗岩州提交的无争议费率和解协议，年度收入增加约130万美元；2021年8月24日，接受其首次有限的第4条费率调整，年度收入增加10万美元[196][198] - 2022年4月1日，北方公用事业提交年度信息报告，请求批准将其与花岗岩州的管道容量预订合同延长一年，有效期为2022年11月1日至2023年10月31日，此事仍在审理中[204] 海上风能项目 - 2021年公司发布长期可再生能源招标，寻求额外1600兆瓦海上风力发电项目，2021年12月选定相关项目组合，合同将于2022年5月提交审批[150] - 马萨诸塞州电力公司需在2017年6月30日前联合征集至少400兆瓦海上风能发电长期合同，到2027年6月30日共采购1600兆瓦；到2022年12月31日联合征集945万兆瓦时具有成本效益的清洁能源长期合同，Unitil的按比例份额约为1%[206] - 2018年7月提交9554940兆瓦时合格清洁能源及相关环境属性的最终合同，2019年6月MDPU批准，EDCs可获等于合同付款2.75%的报酬[207] - 2018年7月提交两份各400兆瓦海上风能发电长期合同，2019年4月MDPU批准，EDCs可获等于合同付款2.75%的报酬[208][209] - 2020年2月提交两份各400兆瓦海上风能发电长期合同，2020年11月MDPU批准，EDCs可获等于合同付款2.75%的报酬[210] - 2021年12月选择1600兆瓦海上风能发电组合，包括1200兆瓦Vineyard Wind项目和400兆瓦Mayflower Wind项目，合同谈判于2022年4月初完成，将在5月底提交MDPU审批[211] - 2027年6月30日前需采购的海上风能总容量增至5600兆瓦，未来还需采购2400兆瓦[212] 环境成本与义务 - 公司为罗切斯特场地的修复工作预估成本计提0.8百万美元[220] - 2022年3月31日环境义务期初余额为270万美元，期末余额为270万美元，其中非流动余额为220万美元；2021年3月31日期初余额为210万美元，期末余额为210万美元，其中非流动余额为180万美元[228] - 新罕布什尔州公共事业委员会批准Northern Utilities新罕布什尔分部在接下来的七年期间收回MGP环境成本；缅因州公共事业委员会授权Northern Utilities缅因分部在接下来的五年期间收回环境修复成本[221] - Fitchburg经MDPU批准的成本回收协议授权其在接下来的七年期间从天然气客户处摊销和收回环境响应成本[225] 所得税情况 - 2022年和2021年第一季度法定联邦所得税税率均为21%，有效所得税税率均为26%[229] - 2020年公司产生联邦净运营亏损结转（NOLC）资产770万美元，截至2021年底已使用约360万美元，另有70万美元累计州税抵免结转[230] - 公司预计将在15 - 20年内向客户回流因《减税与就业法案》降低法定税率产生的4710万美元受保护超额累计递延所得税（ADIT），截至2022年3月31日已回流360万美元[236] 退休

财务数据和关键指标变化 - 公司2021财年净利润为3610万美元，每股收益为2.35美元，较2020财年每股收益增长0.20美元或9.3% [6][7] - 净利润增长390万美元，主要得益于电力和天然气业务调整后毛利润的增长，部分被更高的运营费用所抵消 [10] - 电力业务调整后毛利润为9740万美元，同比增长450万美元或4.8%，增长由更高的费率及客户增长驱动 [11] - 天然气业务调整后毛利润为1.331亿美元，同比增长1050万美元或8.6%，增长由更高的费率及客户增长驱动，其中940万美元来自费率和客户增长，110万美元来自冬季寒冷天气的有利影响 [12] - 2021年调整后总毛利润合计增长1500万美元，主要由于电力和天然气业务更高的分销费率及客户增长 [13] - 运营和维护费用增加300万美元，其中160万美元源于更高的劳动力成本，140万美元源于更高的公用事业运营和维护成本 [13] - 折旧和摊销费用增加500万美元，反映了公用事业厂房和服务水平提高以及更高的摊销费用 [14] - 利息支出增加180万美元，反映了长期债务余额增加带来的利息，部分被短期借款水平降低和利率降低所抵消 [14] - 其他费用减少560万美元，主要由于退休福利及其他成本降低 [14] - 所得税增加130万美元，源于更高的税前利润 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力业务：商业和工业单位销售量增长3.5%，反映了服务区域经济状况的改善 [11] - 天然气业务：尽管2021年比正常年份温暖约8%，但冬季峰值供暖期天气较冷 [12] - 客户构成：公司拥有多元化的住宅、商业和工业客户组合，电力客户数量比天然气客户多约25% [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新英格兰地区运营，服务于新罕布什尔州和缅因州沿海的优质区域 [5] - 公司服务的州对家用取暖用燃料油的依赖度全国最高，这为天然气客户转换提供了独特的增长机会 [19] - 在缅因州，由于农村性质，只有一小部分区域可通达天然气，公司运营于该州人口最密集的区域，现有系统的整体渗透率仍约为60% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是纯配电公用事业公司，不拥有发电资产，也没有相关的大型环保义务，其收益不受商品成本波动影响 [5] - 通过监管策略，预计到年底超过80%的客户将采用脱钩费率机制，以最大程度减少天气、能效或商业周期导致的收入波动 [5] - 重申长期每股收益增长指引为5%至7%，并预计未来两年增长将高于该范围的高端 [7] - 公司持续将可持续发展嵌入业务战略的各个方面，并发布了2021年企业可持续发展报告 [8] - 运营表现持续超越行业标准，客户满意度处于历史高位，并多次获得爱迪生电力研究所紧急响应奖 [8][21] - 公司被美国天然气协会认可为拥有出色的应急响应和事故预防能力 [21] - 公司再次被评为东北地区排名第一的公用事业公司 [22] - 预计长期费率基础增长率为6.5%至8.5% [8] - 五年投资计划总额约为7.55亿美元，2022年预计投资约1.4亿美元于公用事业基础设施 [16] - 投资组合中电力和天然气业务的投资组合正变得越来越平衡 [16] - 投资计划存在潜在的上行修订可能，涉及电动汽车基础设施、额外的电网现代化以及分布式能源和可再生天然气等项目 [16] - 约三分之二的资本投资预计将由运营现金流（扣除股息后）提供资金，其余部分通过债务和股权组合融资 [17] - 公司致力于维持强劲的资产负债表和支持投资级信用指标，目标股息支付率范围为55%至65% [17] - 董事会宣布季度股息为每股0.39美元，年化每股1.56美元，年化增长为每股0.04美元，反映了公司对执行战略和财务计划能力的信心 [18] - 公司采购多元化且可靠的天然气供应，拥有来自北部和南部的管道容量和地下存储容量，并通过冬季前安排的峰值供应作为补充 [20] - 公司新增了一个移动指挥中心，以改善应急响应并在重大风暴或紧急情况下提供灵活性 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务区域经历了惊人的经济发展，近年来客户增长强劲 [19] - 由于不断增长的客户群以及比正常情况更冷的天气，1月份的天然气使用量可能创下纪录，但公司有信心在整个冬季期间有足够的供应来满足服务区域的需求 [20] - 公司今天比以往任何时候都更强大、更具韧性、定位更好，相信其长期战略计划是坚实且可实现的 [23] - 投资计划将使公司能够执行增长战略、追求可持续发展目标并为客户保持优质服务 [23] - 对公司未来及其增长前景感到兴奋，相信将继续为股东创造长期可持续价值 [23] - 在客户转换方面，疫情期间有所放缓，但现在出现回升，同时由于住房短缺和该地区房屋价值显著通胀，开发项目也显著增加 [30] 其他重要信息 - Unitil Energy和Northern New Hampshire费率案件进展顺利，Unitil energy案件的所有各方已就最终费率达成全面的原则性协议，待提交和解协议后需经委员会批准，听证会定于2月14日和15日举行 [15] - 公司专注于与交通相关的电气化机会，特别是扩展电动汽车基础设施，同时也在研究太阳能（在法规允许范围内）以及可再生天然气作为供应机会，但这些潜在上行项目尚未反映在资本计划中 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本支出预算中提到的先进能源系统和清洁能源解决方案的战略项目，能否提供更多细节，例如项目可能的形式、规模、时间安排以及何时会出现在资本计划中？ [27] - 回答: 公司非常关注与交通相关的电气化机会，重点是扩展电动汽车基础设施，同时也在研究太阳能（在法规允许范围内），但仍在验证其商业案例，这是未来几年潜在的上升空间，尚未反映在资本计划中，此外，公司继续将可再生天然气视为供应机会，目前尚无具体的商业案例，但正在寻求允许回收可再生天然气供应的监管和立法结构，以推进该领域的供应组合 [27] 问题: 关于UES（Unitil Energy）和解协议，达成协议的主要方面是否围绕回报率？核心计划和要求是否在和解协议中得以保留？ [28] - 回答: 目前正处于最终确定和解协议的过程中，在协议提交前无法谈论具体细节，但可以公平地说，该协议是全面的，涵盖了申请中包含的一系列问题 [28] 问题: 关于客户增长，在5%至7%的每股收益增长率中，对电力和天然气的具体假设是什么？ [29] - 回答: 5%至7%的每股收益增长率更多地基于对未来五年预期费率基础增长和投资的假设，在转换方面，疫情期间有所放缓，但现在出现回升，同时由于住房短缺和该地区房屋价值显著通胀，开发项目也显著增加，在有机增长和从燃料油转向天然气之间，未来几年看到了相当健康的机会 [30] 问题: 关于可再生天然气，能否说明公司服务区域内可用于生产可再生天然气的资源类型？ [34] - 回答: 当地有可用的原料，包括乳制品、食物垃圾，也有生物质的潜力，实际上，当考虑本地资源以及可引入的资源时，原料范围比最初想象的更加多样化，公司关注所有这些机会，并特别关注每种原料的碳强度，但确实看到了这些项目多样化的原料供应 [34] 问题: 关于天然气在家用取暖市场的可及市场，能否提醒缅因州、新罕布什尔州有多少区域可以通过管道覆盖，以及需要多少投资来覆盖更多家庭？ [35] - 回答: 特别是在缅因州，由于农村性质，只有一小部分州区域可通达天然气，公司目前运营于该州人口最密集的区域，但仍有未通天然气的小城市机会，Northern公司的整体渗透率仍约为60%，因此在现有管道和系统上仍有大量机会转换那些已可获取天然气的客户 [35] 问题: 关于资本支出分配，目前仍有相当一部分资本支出用于天然气而非电力，但电力占比在增加，这一趋势将如何发展？ [36] - 回答: 趋势的一部分是，公司正在完成天然气侧的管道更换，新罕布什尔州已于几年前完成，缅因州将于2024年完成，此后管道更换将仅限于Fitchburg Gas & Electric，直到2030年代，这就是天然气支出趋于下降的原因，在电力侧，看到了更多推进电网现代化、投资电气化以及追求其他战略机会的空间 [36] 问题: 随着天然气项目结束，是否意味着资本支出计划规模相似，但资金更多地向电力倾斜？ [37] - 回答: 是的，这是公司的预期 [38]

前瞻性陈述相关 - 报告包含可能构成“前瞻性陈述”的内容，除历史事实陈述外，有关公司财务状况、业务战略等未来运营的陈述均属此类[12] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异[13] 公司业务运营风险 - 公司电力和天然气分销活动存在众多危险和运营风险，可能导致事故及成本[15] - 能源商品的供应、需求、价格波动以及公司能否在费率中收回能源供应成本存在不确定性[15] 外部因素对公司影响 - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响[15] - 公司监管和立法环境可能影响公司收费率、授权回报率、成本回收能力等[15] - 一般经济状况可能对公司客户、信贷和流动性资源以及交易对手义务产生不利影响[15] 利率及资本市场影响 - 利率上升可能增加公司利息支出[15] - 资本市场估值下降可能使公司需大量现金支付养老金义务，且成本回收存在不确定性[18] 天气因素影响 - 恶劣天气变化可能减少公司分销服务需求[18]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润及每股收益实现盈亏平衡 [8] - 前九个月净利润为2160万美元，每股收益1.42美元，相比2020年同期每股收益增长0.17美元，增幅达14% [8][18] - 前九个月调整后总毛利增长主要得益于天然气和电力部门调整后毛利的增长，部分被更高的运营费用所抵消 [18] - 2021年全年每股收益预计将高于公司长期增长指引5%至7%的上限，相对于2020年每股收益2.15美元 [9][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力业务：前九个月调整后毛利为7340万美元，同比增加340万美元，增幅4.9%，增长由更高费率及用户增长驱动 [20] - 电力业务：前九个月商业和工业用电量单位销售增长3.2%，反映服务区域经济的持续增长 [20] - 天然气业务：前九个月调整后毛利为9220万美元，同比增加890万美元，增幅10.7%，增长由更高费率、用户增长（贡献750万美元）以及冬季气温更冷的有利影响（贡献140万美元）驱动 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为纯配电公用事业公司，收益不受商品成本波动影响，因能源成本通过监管批准的回收机制收回 [7] - 长期每股收益增长指引为5%至7% [9] - 资本投资计划支持长期费率基础增长在6.5%至8.5%的范围内，更新的五年资本投资预测将在第四季度电话会议中提供 [10] - 致力于维持强劲资产负债表以支持增长，第三季度通过公开发行募集股本净收益约4450万美元，将用于向受监管公用事业子公司注资、偿还债务及一般公司用途 [11] - 新罕布什尔州参议院第86号法案成为法律，禁止城镇限制包括天然气在内的任何商业可用公用事业服务或供暖系统的使用，这被视为战略机遇 [16] - 服务区域高度依赖燃料油供暖，且天然气和电力客户存在显著重叠，特别是在马萨诸塞州超过90%的客户同时使用公司的电力服务，这为电气化政策发展带来战略机遇 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司前九个月的进展感到满意，长期战略计划稳固，能够继续执行增长战略、追求可持续发展目标并为客户提供优质服务 [28] - 服务区域的强劲经济状况，加上燃料转换和客户增加的潜力，将继续支持增长机会 [16] - 在年底收益电话会议中将提供包括资本投资计划和股息政策在内的展望更新 [29] - 对公司未来的增长前景感到兴奋，认为其有良好定位为股东创造价值 [29] 其他重要信息 - 发布了2021年企业可持续发展和责任报告，明确了在碳承诺（与巴黎气候协定一致）、减少温室气体排放、系统安全可靠运行方面的进展和战略 [12][13] - 2021年启动了全公司范围的多样性、公平性和包容性培训以及持续的员工意识宣传活动 [13] - 监管举措进展良好，新罕布什尔州电力和天然气部门均已批准并实施临时费率 [10][25] - 新罕布什尔州公用事业委员会发布命令，允许在下次费率案件中处理与新冠疫情相关的增量坏账和滞纳金，公司已在电力和天然气案件中提交了回收这些成本的提案 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于新英格兰地区天然气价格上涨对客户账单的影响及公司的缓解措施 [37] - 回答: 在新罕布什尔州，电力默认服务采购策略旨在为客户提供最低费率，委员会于10月8日批准认为合理 [38][39]；天然气方面，通过管道、储存和峰值合同锁定了约70%的可变价格，委员会认为此方法值得赞扬，并为客户带来了益处 [40]；在马萨诸塞州，与总检察长合作制定了缓解客户成本增加的约定，部门认为方法合理 [41][42]；缅因州仍在等待天然气成本费率命令，同样对冲了约70%的供应组合 [43] 问题: 关于新罕布什尔州费率案件在当前环境下是否受到高度关注，以及与利益相关者和监管机构的近期沟通情况 [44] - 回答: 电力案件（UES）已进行14轮证据开示，回答了近500个问题，各方对公司回应的迅速和彻底表示赞赏，案件进展顺利，下一重要日期是11月18日其他方提交证词 [45][46]；天然气案件方面，各方对申请的透明度和彻底性感到满意，目前仅进行了一轮证据开示（11个问题），主要涉及临时费率，案件均按预期进展，利益相关者对公司回应和申请表示赞赏 [47]