报告提交与涵盖信息 - 公司于2023年7月提交6 - K报告[1] - 报告涵盖2023年7月信息[1] 新闻稿发布与附件情况 - 公司于2023年7月24日发布新闻稿[3] - 新闻稿作为附件99.1附于报告中[3][5] 报告签署信息 - 报告签署日期为2023年7月24日[6] - 签署人是A. Omiyinka Doris，职位为集团总法律顾问[6]

财务指标列报与换算 - 公司以当地货币列报部分财务指标，排除外币换算成美元的影响，以提高各期间业绩可比性[29] - 年报包含非美元货币换算成美元的内容，换算仅为方便读者，不代表实际可兑换金额[39] 资本支出定义 - 资本支出（不包括许可证和使用权资产）涵盖设备、新建筑等，排除电信许可证获取和使用权资产确认支出[30] 净债务定义 - 净债务为有息长期和短期名义债务之和减去现金及现金等价物、长期和短期存款[31] 运营数据展示 - 公司展示运营数据，包括移动客户数量、移动每用户平均收入和移动数据客户数量，用于评估业绩[32] 市场和行业数据来源 - 年报中市场和行业数据来自监管和行业出版物、第三方研究及公司内部估计和研究[33] - 部分市场和行业数据来自GSMA Intelligence数据库，移动渗透率定义为移动连接数除以人口数[34] 前瞻性陈述相关 - 年报中的估计和前瞻性陈述基于当前预期和估计，受众多风险和不确定性影响[43] - 前瞻性陈述可能受公司出售俄罗斯业务情况、俄乌冲突、国际经济和地缘政治环境等因素影响[45] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，除法律要求外，不承担更新或修订义务[47]

公司报告提交信息 - 公司于2023年6月提交6 - K表格报告[1] - 公司按20 - F表格提交年度报告[1] - 报告信息通过引用并入公司向美国证券交易委员会提交的F - 3表格注册声明（注册号333 - 196223）[3] 公司注册信息 - 公司注册文件编号为1 - 34694[1] 公司办公地址信息 - 公司主要行政办公室位于荷兰阿姆斯特丹Claude Debussylaan 88, 1082 MD[1] 公司新闻稿信息 - 公司于2023年6月30日发布新闻稿，副本作为附件99.1附于报告中[4][6] 报告签署信息 - 报告由集团总法律顾问A. Omiyinka Doris代表公司于2023年6月30日签署[7]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K Report of Foreign Private Issuer Pursuant to Rule 13a-16 or 15d-16 under the Securities Exchange Act of 1934 For the month of April 2023 Commission File Number 1-34694 VEON Ltd. (formerly VimpelCom Ltd.) (Translation of registrant's name into English) Exhibit No. Description of Exhibit 99.1 Press Release, dated April 4, 2023 Claude Debussylaan 88, 1082 MD, Amsterdam, the Netherlands (Address of principal executive offices) Indi ...

VEON Ltd. (NASDAQ:VEON) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 9:00 AM ET Company Participants Nik Kershaw - Group Director of Investor Relations Kaan Terziolu - Chief Executive Officer Serkan Okandan - Group Chief Financial Officer Nik Kershaw Good morning and good afternoon, ladies and gentlemen. And welcome to VEON's Third Quarter Trading Update for the Period Ending 30 September 2022. I'm Nik Kershaw of VEON's Group Direct of Investor Relations. I'm pleased to be joined in the room today by K ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度集团收入按当地货币计算同比增长6%，服务收入同比增长7.5%；以美元报告的总收入增长5.6%，服务收入增长7.1%；除俄罗斯和乌克兰外，市场当地货币收入增长13.3% [5] - 第二季度EBITDA按当地货币计算同比增长14.1%，报告基础上增长13%；除俄罗斯和乌克兰外，市场当地货币EBITDA增长22.6% [5] - 资本支出为3.82亿美元，同比下降21.5%；全年资本支出将低于此前预期 [5] - 总部持有19亿美元现金，各业务目前无需总部提供资金 [5] - 2022年上半年，服务收入和EBITDA分别同比增长8.2%和9.9%；前6个月资本支出为7.5亿美元，同比下降14.7%；未杠杆化自由现金流为5.5亿美元，前六个月EFCF基本持平 [21][22] - 集团总现金头寸为23亿美元，总部持有19亿美元；杠杆比率受卢布升值影响；总部净债务约为41亿美元 [25][26] - 不包括租赁的总债务增至87亿美元，净债务为64亿美元，资本化租赁为36亿美元；41%的净债务和78%的租赁以卢布计价 [26] - 俄罗斯业务不包括租赁的总债务为28亿美元，其中9亿美元为对总部的公司间债务；不包括租赁的杠杆率为2.27倍，调整后为3.2倍 [25][26] - 近期债务到期日程有利，今年剩余时间总部无重大还款；下一笔到期债务为明年第一季度的5.29亿美元债券和第二季度的7亿美元债券 [27] - 第二季度平均债务成本降至7%，平均债务期限稳定在3.2年 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度总客户群扩大2.7%，所有市场的ARPU同比增长5.7%；4G用户同比增长3.2%，达到1.02亿，4G渗透率超过50% [6] - 数据和数字收入按当地货币计算同比增长17%，接近整体当地货币收入增长速度的3倍 [6] - 多业务用户同比增长25%，达到3100万，占总用户群的19%，贡献了38%的用户收入；多业务用户的ARPU是单语音业务用户的4倍，流失率是纯语音用户的1/3 [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 乌克兰 - 基辅之星网络超90%的站点仍在运营，4100多个基站已修复；自冲突开始以来，3000个基站升级到4G，新建230个基站 [9] - 近600万客户受益于漫游服务；4G客户群持续增长；专注于移动教育和移动健康平台 [10] - 收入增长3.9%，EBITDA同比下降4.8% [11] 俄罗斯 - 服务收入增长2.4%，EBITDA增长11.6%；总收入受手机销售下降影响 [11] - 4G用户达2550万，同比增长5.4%，占总用户群的58%；卢布升值使报告货币收入同比增长12.2% [12] 巴基斯坦 - 总营收同比增长11.1%，是整体市场增速的两倍；4G客户渗透率达到50% [12] - 18%的用户为多业务用户，贡献37%的用户收入；当地货币EBITDA同比增长19.8%，调整后正常化EBITDA增长13.8% [12][13] - JazzCash月活用户同比增长23%，达到1620万，用户ARPU比平均Jazz ARPU高36% [13] - Tamasha月活用户同比增长96%，季度环比增长61%，6月底达到160万，7月底达到200万；总观看时间同比增长16倍，用户ARPU是平均Jazz ARPU的2.4倍 [13] 哈萨克斯坦 - 总营收和EBITDA增长均超过20%，连续五个季度增长超20%；4G用户渗透率达69% [14] - 数据和数字收入增长35.8%；金融服务Simply月活用户达11.5万，数字品牌izi月活用户超12.2万；ARPU同比增长24.3% [15] 孟加拉国 - 孟加拉国联通季度收入同比增长11.1%，在收入和市场份额增长方面领先；4G用户群增长36.3%，达到1350万；4G渗透率从18%提高到36% [16] - 数据收入增长22.5%；多业务用户群增长到9%，贡献超20%的用户收入 [16] 乌兹别克斯坦 - 收入增长25.2%，EBITDA受一次性项目影响，正常化EBITDA同比增长4.5% [17] - 4G用户达到480万，渗透率为62%，同比提高8个百分点；数据收入增长39.2% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为轻资产数字运营商，优先事项包括保护员工、保持客户连接、现金生成和保存、推动增长以及管理投资组合 [31] - 计划通过出售塔资产实现基础设施价值变现，未来一年将宣布多项塔交易 [18] - 积极评估债务结构，考虑战略合作伙伴关系以释放数字资产价值 [35][38][39] - 优化投资组合，专注于符合特定标准的市场，可能会进行投资组合调整 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司面临地缘政治挑战，但业务表现出韧性；团队专注，各市场运营取得服务收入增长 [4][5][8] - 尽管面临能源成本上升等挑战，但公司通过成本控制使EBITDA利润率同比提高3个百分点 [25] - 公司继续履行债务的所有法律义务，近期债务到期日程有利，有足够现金应对 [27] 其他重要信息 - 公司在巴基斯坦获得监管机构批准，可进行平均14%的价格调整以应对通胀 [40] - 公司已完成阿尔及利亚Djezzy股份的评估流程，等待收到6.82亿美元现金以完成交易 [34] - 公司目前未成为美国、欧盟或英国制裁法律的目标，正在评估彭博社观点的影响 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 确认阿尔及利亚看跌期权的状态和时间更新 - 公司已完成在Djezzy股份的评估流程，等待收到现金完成交易，目前无未解决问题或冲突 [34] 问题: 是否考虑回购2023年债券及相关计划 - 公司年初以来专注于保持总部强大的流动性，目前正在全面评估总债务结构的各种选择 [35] 问题: 鉴于彭博社关于制裁的声明，VEON的当前立场 - VEON目前不是美国、欧盟或英国制裁法律的目标，公司法律团队正在评估彭博社观点的影响，将遵守所有适用制裁法律并审查应对方案 [36] 问题: 俄罗斯资本支出计划，特别是考虑到其他运营商提前采购情况 - 过去两年公司在俄罗斯进行了大量网络现代化投资，当前出口管制对所有运营商影响相同，不认为会改变竞争格局 [37] 问题: VEON如何为集团释放更多价值 - 阿尔及利亚交易将在收到现金后完成；公司计划通过出售塔资产变现，优化投资组合；寻求数字资产领域的战略合作伙伴关系；继续考虑战略选项以释放价值 [38][39] 问题: 在高通胀市场（如巴基斯坦）提高价格的能力 - 公司两天前获得巴基斯坦监管机构批准，可进行平均14%的价格调整以应对通胀，公司在定价方面非常自律 [40] 问题: 是否能够从俄罗斯子公司收取公司间债务的利息 - 公司能够按时从俄罗斯子公司收到利息支付，通过遵循俄罗斯官方流程，即向俄罗斯财政部申请许可证，目前未遇到问题 [42] 问题: 分离哈萨克斯坦业务的流程 - 公司正在简化集团结构，已从俄罗斯VimpelCom接管亚美尼亚、格鲁吉亚、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦的业务，目前正在对哈萨克斯坦进行同样的操作 [43]

业绩总结 - VEON在2022年第二季度的总收入为20.08亿美元，同比增长5.6%[3] - 服务收入为18.89亿美元，同比增长7.1%[7] - 移动数据收入为7.33亿美元，同比增长11.6%[7] - EBITDA为9.13亿美元，同比增长13.0%[7] - 净收入为1.83亿美元，同比增长43.5%[7] - 自由现金流为361百万美元，同比增长6%[48] - 2022年上半年，VEON的总EBITDA为1,686百万美元，同比增长4.4%[123] - 2022年上半年，净利润为8700万美元，较2021年上半年的2.65亿美元下降[158] 用户数据 - 移动用户总数达到2.037亿，同比增长2.7%[7] - 4G用户达到1.019亿，同比增长19.2%，占总用户的50%[7] - 乌克兰的移动客户数量为2480万，同比减少4%[193] - 巴基斯坦的移动用户数为7550万，同比增长8%[186] - 哈萨克斯坦的移动客户数量为1030万，同比增长7%[200] 财务状况 - 资本支出为3.82亿美元，同比下降21.5%[7] - 总资产为176.94亿美元，较2021年同期增长19.9%[41] - 总负债为161.31亿美元，同比增长19.2%[41] - 净债务为99.69亿美元，净债务/EBITDA比率为2.93倍[43] - 现金及现金等价物总额为23亿美元，其中19亿美元在总部[5] 市场表现 - 乌克兰市场2022年第二季度EBITDA为4555百万乌克兰格里夫纳，同比下降4.8%[52] - Beeline俄罗斯的EBITDA同比增长11.6%，达到29,339百万卢布[62] - 巴基斯坦的总收入为63,528百万PKR，同比增长11.1%[63] - 哈萨克斯坦的总营业收入同比增长14%（美元计）和20%（本币计）[197] 未来展望与策略 - VEON在2022年6月28日签署了与阿尔及利亚的期权交易，现金结算金额为6.82亿美元[26] - VEON于2022年6月8日完成了对格鲁吉亚子公司的出售，交易金额为4500万美元[27] - 根据IFRS 5，阿尔及利亚业务已被视为“持有待售”，预计将在2022年第三季度完成交易[90] - 2022年上半年，公司确认的净外汇收益为1.72亿美元，相较于2021年同期的1200万美元大幅增长[166] 负面信息 - VEON的财务状况受到俄罗斯与乌克兰冲突的影响，可能导致经济条件和前景的恶化[136] - 经营面临外汇波动风险，尤其是俄罗斯卢布和乌克兰格里夫纳的波动[138]

报告时间信息 - 报告期为2022年4月[1] - 公司于2022年4月29日发布新闻稿[4] - 报告签署日期为2022年4月29日[7] 报告附件及编号信息 - 新闻稿作为附件99.1附于报告后[6] - 公司提交的F - 3表格注册编号为333 - 196223[3] - 公司证券交易委员会档案编号为1 - 34694[1] 公司地址及报告提交信息 - 公司主要行政办公室地址为荷兰阿姆斯特丹Claude Debussylaan 88, 1082 MD[1] - 公司将按20 - F表格提交年度报告[1] 报告签署人信息 - 报告签署人是Victor Biryukov，职位为集团总法律顾问[7]

财务指标定义 - 净债务是非国际财务报告准则的财务指标，计算公式为有息长期名义债务与短期名义债务之和减去现金及现金等价物、长期和短期存款[27] 运营数据相关 - 年报呈现某些运营数据，包括移动客户数量、移动每用户平均收入和移动数据客户数量，用于评估公司业绩[28] 数据来源 - 年报中的市场和行业数据来自第三方行业出版物、研究以及公司内部估算和研究，部分数据来自GSMA 2022年4月19日报告[29][30] 货币换算说明 - 年报包含对某些非美元货币金额按特定汇率换算成美元的内容，换算仅为方便读者，不代表实际可兑换金额[34] 前瞻性陈述相关 - 年报中的估计和前瞻性陈述受多种因素影响，包括俄乌冲突、国际经济和地缘政治环境等[38][40] - 前瞻性陈述基于合理假设，但受众多风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[38] - 除历史事实陈述外，含“可能”“将”等类似词汇的陈述为前瞻性陈述，不应过度依赖[39] 资本支出说明 - 公司资本支出（不包括许可证和使用权资产）包括设备、新建筑等，自2019年1月1日采用IFRS 16后，使用权资产不包含在内[26] - 公司认为呈现不包括许可证和使用权资产的资本支出，能更有意义地评估总资本支出，便于与前期比较[26] 数据处理说明 - 年报中的某些金额和百分比进行了四舍五入调整，表格中的总计数字可能不是精确算术汇总[35]

财务数据和关键指标变化 - 集团收入按当地货币计算同比增长9.8%，与2021年下半年的增长一致 [7] - 当地货币EBITDA增长5.7%，调整特殊慈善捐赠和员工支持工作后，正常化EBITDA增长7.3% [7] - 资本支出为3.67亿美元，同比下降6.2%，全年资本支出将低于此前预期 [7] - 3月4G用户同比增长24.3%，突破1亿大关，当地货币收入增长8.6% [8] - 报告货币收入下降11.9%，受货币波动影响 [9] - 集团总现金头寸为19亿美元，总部持有13亿美元 [36] - 杠杆比率较2021年末略有改善，第一季度末为2.4倍 [37] - 净债务（不包括租赁负债）降至54亿美元，杠杆比率（不包括租赁）降至1.8倍 [38] - 总部净债务降至37亿美元 [38] - 平均债务成本为7.7%，平均债务期限稳定在3.3年 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 过去一年4G用户增长24.3%，达到1.083亿，4G渗透率从29.2%提升至48.8%，数据和数字收入按当地货币计算同比增长15.8% [11] - 多业务用户同比增长28%，达到2970万，第一季度多业务ARPU是单业务语音用户的3.8倍，客户流失率仅为单业务语音用户的40% [12] 金融科技业务 - JazzCash月活跃用户同比增长12.2%，达到1570万，处理的交易总数达到5.18亿美元，同比增长40.3%，过去12个月总交易价值接近3.5万亿巴基斯坦卢比（约200亿美元） [29] 娱乐业务 - Banglalink的Toffee平台用户增长87%，达到630万，超75%用户非Banglalink客户，平均观看时长20分钟 [30] - Tamasha月活跃用户同比增长35%，超过100万，用户ARPU是Jazz平均用户ARPU的2.4倍 [22] 各个市场数据和关键指标变化 乌克兰 - 网络站点92%保持运营，收入增长15.1%，正常化EBITDA增长9.3%，3月总收入和服务收入均增长16.7% [14][16] 俄罗斯 - 4G用户达到2530万，同比增长9.2%，占总客户的56%，总收入增长5.6%，服务收入增长4.1%，3月总收入增长3.6%，服务收入增长3.7%，报告收入同比下降25.9% [18][19] 巴基斯坦 - Jazz收入同比增长9.1%，49%客户享受4G服务，17%用户为多业务客户，占用户收入的35% [20] 哈萨克斯坦 - 连续四个季度增长超20%，数据和数字收入增长39.5%，平均用户收入同比增长21.1% [23] 孟加拉国 - 收入同比增长8.6%，4月加速至10%，4G用户增长40%，达到1250万，数据收入增长22% [24] 乌兹别克斯坦 - 收入增长22.6%，EBITDA增长24.5%，4G用户达到470万，渗透率为62%，数据收入增长31.5% [26] 格鲁吉亚 - 4G用户同比增长16.4%，渗透率为71.3%，收入增长13.7%，EBITDA增长22.7% [27] 吉尔吉斯斯坦 - 用户同比增长21.5%，渗透率为63.5%，多业务客户同比翻倍，收入增长9.7%，EBITDA增长26.5% [27] 阿尔及利亚 - Djezzy第一季度实现高个位数增长，公司持有的股份估值为6.82亿美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施数字运营商战略，通过过去两年的4G投资推动业务发展，目标是实现70%的4G渗透率 [11] - 推进资产轻量化战略，包括出售塔楼资产和探索数字资产的公私合营机会 [58][59] - 行业竞争方面，公司在多个市场面临税收政策变化、移动终止费率降低等挑战，但通过提高4G渗透率、增加数字应用消费和合理定价实现了平衡增长 [20][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境具有挑战性，冲突对公司运营产生影响，但各团队表现出色，取得积极成果 [6] - 尽管面临不确定性，但公司将继续保护员工、确保服务和业务连续性、维护公司良好形象、推动业务增长和进行积极的投资组合管理 [44][45][46] - 由于当前环境的不确定性，公司暂不提供2022年的收入和盈利指引 [70] 其他重要信息 - 公司在乌克兰为员工提供经济支持和临时住宿，为社区提供慈善捐赠，为客户免除充值和互联网费用并提供免费教育服务 [15] - 巴基斯坦Jazz申请数字零售银行牌照，以提升金融服务水平 [21] - 孟加拉国Banglalink推出数字健康平台Health Hub，并收购40兆赫兹频谱 [25] - 公司能源成本占总运营成本约12%，同比增长约25%，将通过适当定价应对成本增加 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何不将Jazz和Banglalink在受限证券交易所上市以释放价值 - 随着市场和资本市场的发展，公司会从股东利益出发考虑如何利用这些资产创造价值，该机会已在公司关注范围内 [48][49][50] 问题: 为何不将JazzCash上市或出售部分股份给金融科技公司以释放价值 - 释放价值是公司重要议程，公司将逐步推进战略，申请数字银行牌照是重要里程碑，未来会探索公私合营机会 [51] 问题: 乌克兰冲突对俄罗斯和乌克兰业务的运营、网络投资和需求有何影响 - 冲突对两国业务均有影响，乌克兰业务面临人道主义灾难，员工流动性增加，但公司通过远程办公保持运营，目前网络基站8%未运营，冲突停止后将重建网络，投资计划会调整，需求仍保持在一定水平，4月乌克兰业务仍有望实现两位数增长 [52][53][56] 问题: 为保留流动性而延迟的资本支出规模以及预计赶上初始资本投资基础的时间范围 - 过去几年公司在4G网络进行了大量投资，资本支出自然放缓，各地区的频谱收购和资本支出计划均由当地资金支持，预计2022年资本支出绝对值低于2021年 [57] 问题: 未来几年潜在的非运营现金来源有哪些 - 公司正在执行资产轻量化战略，包括出售塔楼资产、探索数字资产的公私合营机会，阿尔及利亚股份估值为6.82亿美元，预计未来几个季度继续执行股份回购协议 [58][59][60] 问题: 能否将哈萨克斯坦业务从俄罗斯业务中分离出来并为债券提供额外信贷支持 - 公司历史上通过俄罗斯的VimpelCom持有哈萨克斯坦业务，但近年来已对集团股权结构进行重组，目前正在考虑类似交易，未来会从股东和所有利益相关者的最佳利益出发进行决策和执行 [62] 问题: 以卢布为基础的国家，控股公司的利息资金是来自控股公司还是俄罗斯子公司 - 发行人是VEON Holdings B.V.，债务服务也将由其完成 [63] 问题: 从总部角度更新当前流动性和现金需求情况 - 截至3月底，集团现金为19亿美元，其中总部13亿美元，年底前无债务偿还义务，明年2月有下一次还款，卢布债务置换后，总部今年的利息成本约为2.45亿美元 [40][42] 问题: 更新循环信贷额度情况 - 2月已使用4.3亿美元循环信贷额度偿还3月初到期的债券，目前承诺未提取额度为6.92亿美元，由于俄罗斯新立法，Alfa - Bank和Raiffeisen Russia取消了承诺 [65] 问题: 卢布债务置换后，俄罗斯是否仍对总部有公司间债务 - 置换900亿卢布债务后，取消了相同金额的公司间贷款，释放了VEON Holdings B.V.的当前头寸，但仍有约570亿卢布公司间债务和1.25亿美元债务 [66] 问题: 俄罗斯向集团上缴多少现金 - 由于俄罗斯实施资本管制，目前无法上缴现金，VimpelCom已向财政部申请许可证，正在等待批准，公司今年不计划从俄罗斯进行重大股息分配，对今年计划无重大影响 [67][68] 问题: 更新运营费用的现金需求情况 - 约两年前公司开始权力下放，各运营公司可独立运营，重大许可证续期或频谱收购可通过当地信贷资金支持，未来12个月无需向运营部门注入现金 [69] 问题: 是否会提供集团全年的收入和盈利更新指引 - 由于当前环境不确定性，公司认为提供2022年指引不明智，将不提供相关指引 [70] 问题: 在乌克兰保持网络运行面临哪些挑战 - 团队工作出色，基站不可用数量在800 - 1200个之间波动，公司持续修复基站、提供发电机汽油并新建200多个基站，目前无线电区域网络可用性为92%，核心服务可用性为100% [71] 问题: 冲突对乌克兰业务运营表现有何影响 - 运营表现包括服务连续性和业务连续性，公司在两方面表现出色，已解决区域停电问题，感谢运营商实施全国漫游和欧洲运营商降低互联和漫游服务成本 [72][73] 问题: 俄罗斯经济状况对PJSC VimpelCom有何影响，当前环境是否会影响在俄罗斯部署网络的能力 - 制裁导致货币波动和出口管制问题，3月平均卢布汇率为104.1，对运营和报告结果有重大影响，但公司有能力继续投资，过去已完成大部分基础设施投资，可保障服务质量 [75] 问题: 当前环境对2022年资本支出指引意味着什么 - 由于持续发展和不确定性，难以给出资本支出指引，但预计今年资本支出绝对值低于2021年，以保留集团流动性 [76] 问题: 阿尔及利亚看跌期权的状态和进展如何 - 与阿尔及利亚主权基金的对话积极合作，已完成第三方估值，下一步将按照股东协议的规则进行 [77]