文章核心观点 - 伟创力控股公司2024年增长虽因美洲地区高基数有所放缓，但需求环境良好，积压订单充足，未来营收有望持续增长，利润率前景乐观，虽当前股价估值高于历史均值和同行，但鉴于其强劲增长前景，建议买入 [12][20] 公司业务概述 - 伟创力控股是全球关键数字基础设施和连续性解决方案提供商，业务涉及设计、制造和服务，产品涵盖电源管理、热管理等，服务于云服务、医疗保健和制造业等多个行业，业务覆盖美洲、亚太、欧洲、中东和非洲 [2] 财务表现 营收 - 2023财年公司营收增长，主要得益于美洲地区全年两位数的强劲销售增长；2024年进入后该地区增速放缓，第一季度合并营收同比增长7.8%至16.3亿美元，其中美洲地区同比增长7%，亚太地区实现个位数增长，EMEA地区同比增长10.4% [5] 利润 - 第一季度公司调整后运营利润率跃升510个基点至18.4%，合并调整后运营利润率增长370个基点至15.2%，美洲和亚太地区利润率分别增长340和380个基点；调整后每股收益从去年同期的0.24美元跃升至0.43美元，超出市场预期0.07美元 [6] 未来展望 营收增长 - 预计公司营收将继续增长，各地区对公司产品和服务的需求加速，积压订单目前达63亿美元，同比增长33%，将推动未来营收增长 [7] - 人工智能相关需求增长将持续推动公司订单增长，公司在数据中心行业有十多年经验，技术先进、规模全球、专业知识深厚且全球服务便捷，在人工智能发展中具有优势 [7] - 随着北美人工智能发展，对液体冷却需求增加，公司正在全球扩大液体冷却生产，同时加强供应链建设，有望推动未来营收增长 [7] - 公司理解数据中心设计中电力的重要性，拥有完整电源产品组合，2021年收购E&I扩大了产品范围，预计到2025年底将母线和开关柜产能翻倍，有利于未来销售 [7] 即将公布的财报 - 公司将于7月24日公布2024财年第二季度财报，预计营收将继续增长但增速因高基数而放缓，利润率将因价格成本和运营改善而略有提升，调整后运营利润率将达到高位数 [8][16] 市场预期 - 市场预计第二季度底线收益为0.57美元，较2023财年第二季度调整后每股收益增长约23%，公司有望超出市场预期 [9] 估值分析 - 过去一年公司股价上涨超200%，目前基于2024财年每股收益估计的远期非GAAP市盈率为35.74倍，高于五年平均市盈率22.7倍和行业中位数19.21倍，但近期公司增长强于同行，未来有望继续保持 [10] - 过去几个季度公司利润率显著提高，从一年前的7.7%升至2023财年的15.5%，推动了底线增长和估值提升；当前股价较2024年5月的历史高点回调超20%，随着利润率增长，估值有望进一步改善 [18]

文章核心观点 - 公司2024年二季度业绩有望受益于需求增长，虽估值偏高但投资机会良好 [8][3][6] 订单与积压订单情况 - 2024年一季度订单同比增长60%，积压订单增至63亿美元，同比增长约33%，预计该趋势在待报告季度延续 [1] 产能扩张情况 - 公司在多个领域扩张产能以满足AI驱动的需求增长，全球有22家制造工厂 [4] - 公司已在两家全球制造工厂开始生产CoolTera CDU，加速提升液冷产能 [4] - 自2021年11月收购E&I Engineering业务后，公司在开关设备、母线槽和模块化解决方案方面的产能扩大超100% [18] 业绩预期情况 - 2024年公司预计营收在75.4 - 76.9亿美元，有机增长率为11 - 13%，非GAAP每股收益预计在53 - 57美分 [5] - 2024年二季度公司预计营收在19 - 19.5亿美元，有机增长率为11 - 13%，订单同比强劲增长，非GAAP每股收益预计在53 - 57美分 [11][12] - Zacks共识预计2024年二季度营收为19.4亿美元，同比增长12.1%，每股收益为59美分，同比增长28.26% [7] - Zacks共识预计2024年营收为77.3亿美元，同比增长12.57%，每股收益为2.44美元，同比增长37.85% [17] - Zacks共识预计2025年营收为86.7亿美元，增长12.26%，每股收益为3.17美元，较过去30天上涨1.3% [17] 估值与投资情况 - 公司价值风格评分为C，当前估值偏高 [3] - 公司Zacks排名为2（买入），成长风格评分为A，提供了强大投资机会 [6] - 公司股票年初至今上涨71.9%，跑赢Zacks计算机与科技板块的20.8%以及部分同行 [13] - 公司远期12个月市盈率为29.08倍，高于其中位数23.84倍和Zacks计算机与科技板块的27.43倍 [14] - 公司较Zacks IT服务行业同行戴尔科技有显著溢价，戴尔科技远期12个月市盈率为14.44倍 [10] 其他情况 - 公司预计2024年资本支出达到7500 - 2亿美元区间的高端，占销售额的2.5 - 3% [16] - 公司资产负债表强劲，预计第三季度净杠杆降至2倍或更低，2024年自由现金流在8 - 8.5亿美元，流动性状况良好 [21]

分组1 - Parkev Tatevosian和The Motley Fool在文中提及的股票中均无持仓 [1] - Parkev Tatevosian是The Motley Fool的附属机构，推广其服务可获补偿，通过其链接订阅他能赚取额外收入支持其频道，但其观点不受The Motley Fool影响 [1]

公司表现 - 过去一个月公司股价下跌14.22%，跑输计算机和科技板块3.17%的跌幅和标准普尔500指数2.14%的涨幅 [1] - 最新交易时段公司股价收于82.56美元，较前一交易日收盘价上涨0.95%，跑赢标准普尔500指数当日0.78%的跌幅 [7] 盈利预测 - 扎克斯共识估计预测公司全年每股收益2.44美元，收入77.3亿美元，较上一年分别增长37.85%和12.57% [2] - 公司定于2024年7月24日公布财报，预计每股收益0.59美元，较去年同期增长28.26%，季度收入19.4亿美元，较去年同期增长12.1% [8] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为33.57，高于行业平均的27.56 [4] - 公司目前PEG比率为1.19，而计算机- IT服务行业截至昨日收盘的平均PEG比率为3.35 [11] 评级相关 - 扎克斯排名系统根据估计变化提供评级，公司目前扎克斯排名为2（买入） [3][10] - 过去一个月扎克斯共识每股收益估计上涨0.49% [10] 行业情况 - 计算机- IT服务行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为157，处于所有250多个行业的后38% [5] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

文章核心观点 - 华尔街预计伟创力控股公司2024年第二季度收益和营收同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司可能是盈利超预期的候选者，但投资者决策还需关注其他因素 [1][18] 盈利报告预期 - 公司预计2024年7月24日发布的财报中，季度每股收益为0.59美元，同比增长28.3% [2][3] - 预计营收为19.4亿美元，较去年同期增长12.1% [4] 预测修正趋势 - 过去30天，本季度的共识每股收益预测上调了0.58%至当前水平 [5] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正的ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [6][7][8] - 正的Earnings ESP与Zacks Rank 1、2或3结合时，是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%会出现积极惊喜 [9] - 负的Earnings ESP读数不表明盈利未达预期，难以对负ESP读数和Zacks Rank为4或5的股票盈利超预期进行有信心的预测 [10] 伟创力情况 - 伟创力的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.93%，股票当前Zacks Rank为2，表明公司很可能超过共识每股收益估计 [11][12][13] 盈利惊喜历史 - 上一季度，伟创力预期每股收益0.37美元，实际为0.43美元，惊喜率为+16.22% [14] - 过去四个季度，公司四次超过共识每股收益估计 [15] 总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在季度财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks Rank [16][17]

文章核心观点 - Vertiv 是数据中心热管理解决方案的主要受益者之一 [1] - 数据中心服务是人工智能(AI)领域中长期投资者特别看好的一个细分市场 [2][3][12][13][14] - 数据中心制冷市场规模巨大,未来增长前景广阔 [9] - Vertiv 在数据中心市场具有优势地位,其股票估值合理 [10][11] 公司概况 - Vertiv 提供数据中心、通信网络和商业/工业环境的数字基础设施解决方案 [5] - 公司约三分之二的销售额来自电源管理和热管理产品,如配电盘和制冷解决方案 [5] 行业分析 - 数据中心是大型建筑物,内部装有大量高性能半导体芯片(GPU),会产生大量热量 [7][8] - 热管理解决方案有助于降低数据中心服务器机架的过热风险 [8] - 数据中心制冷市场规模目前为166亿美元,预计到2029年将增长至345亿美元,年复合增长率达16% [9] - 随着数据在AI应用中的重要性不断提高,对数据中心制冷解决方案的需求将持续增长 [12][13][14]

文章核心观点 - 分析师推荐对股票价格有影响,但其可靠性存在问题 [1][5] - 分析师倾向于给予积极偏好的评级,与普通投资者利益并不完全一致 [6][7] - 使用Zacks Rank评级可能是更有效的判断股票价格走势的方法 [8][12] 公司概况 - Vertiv Holdings Co.(VRT)目前的平均券商评级(ABR)为1.18,介于强烈买入和买入之间 [3] - 11家券商中有10家给予强烈买入评级,占比90.9% [4] 分析师评级局限性 - 分析师评级存在积极偏好,往往不能准确预测股价走势 [6][7][11] - Zacks Rank评级体系更客观,与近期股价走势高度相关 [12][13][14] 投资建议 - 根据Vertiv最近一个月内盈利预测上调0.5%,Zacks Rank评级为2(买入),可作为投资参考 [15][16][17]

文章核心观点 - 对Vertiv Holdings Co.的股价表现、估值、盈利预期等方面进行分析，并提示关注其即将公布的财报 [1][3][9] 公司股价表现 - 过去一个月公司股票上涨4.36%，落后于计算机和科技板块9.48%的涨幅以及标准普尔500指数5.11%的涨幅 [1] - 最近一个交易日公司股价收于92.86美元，较前一日收盘价下跌1.32%，落后于标准普尔500指数当日0.88%的跌幅 [5] 分析师预期 - 分析师对公司的预估近期有变化，积极的预估修正反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] - 过去一个月Zacks共识每股收益预估上调了0.39%，目前公司Zacks排名为2（买入） [7] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为38.67，而行业平均远期市盈率为27.87，公司股价相对较高 [3] - 公司目前的PEG比率为1.37，截至昨日收盘，计算机- IT服务行业的平均PEG比率为3.08 [11] 公司盈利预测 - Zacks共识预估预计全年每股收益为2.43美元，收入为77.3亿美元，较上一年分别增长37.29%和12.56% [6] - 分析师预计公司在2024年7月24日公布的财报中每股收益为0.59美元，同比增长28.26%，预计收入为19.4亿美元，较上年同期增长12.1% [9] 行业相关情况 - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [4] - 计算机- IT服务行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为76，处于所有250多个行业的前31% [8]

文章核心观点 - 成长型股票虽有潜力但风险高，而伟创力控股公司（VRT）凭借良好的增长得分和Zacks排名，是值得成长型投资者关注的股票 [1][2][13] 公司情况 - 公司历史每股收益增长率为72.6%，预计今年每股收益增长37.5%，远超行业平均的7.2% [3] - 公司目前现金流同比增长率为88.4%，高于行业平均的 -13.1% [4] - 公司过去3 - 5年的年化现金流增长率为31.2%，高于行业平均的8% [10] - 公司基于多因素获得了A的增长得分，且因盈利预测修正为正而获得Zacks排名 2 [12] - 公司本年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升了0.4% [14] 行业情况 - 成长型投资者倾向关注财务增长高于平均水平的股票，但找到能发挥潜力的成长股并非易事 [6] - 实证研究表明盈利预测修正趋势与近期股价走势有很强的相关性 [11] - 研究显示具备最佳成长特征的股票能持续跑赢市场，拥有A或B增长得分和Zacks排名 1或2的股票回报更佳 [16] 成长型公司特点 - 高于平均水平的现金流增长对成长型公司比成熟公司更有益，高现金积累使公司无需筹集昂贵外部资金即可开展新项目 [18]

文章核心观点 - 分析师对公司盈利前景乐观或使股票短期内上涨，投资者决策常依赖分析师建议，但券商建议有局限性，结合Zacks Rank做投资决策更有效 [1][2][12] 券商建议相关 - 投资者决策常依赖分析师建议，媒体报道券商分析师评级变化会影响股价 [2] - 券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级有强烈积极偏差，“强烈买入”建议是“强烈卖出”的五倍 [3] - 券商分析师建议过于乐观，评级比研究结果更有利，常误导投资者 [5][14] - Vertiv平均券商建议（ABR）为1.18，接近“强烈买入”与“买入”之间，11条建议中10条为“强烈买入”，占比90.9% [9] - 仅依据ABR做投资决策不明智，券商建议指导投资者选股效果有限 [10] Zacks Rank相关 - Zacks Rank将股票分为五类，是预测股票近期价格表现的有效指标 [12] - Zacks Rank根据盈利预测修正情况得出，与近期股价走势强相关 [14] - Zacks Rank各等级按比例应用于券商分析师提供当年盈利预测的所有股票，能保持平衡 [6] - Vertiv因盈利预测修正及其他因素获Zacks Rank 2（买入） [8] ABR与Zacks Rank对比 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示小数；Zacks Rank是定量模型，显示整数1 - 5 [13] - ABR不一定及时，Zacks Rank能快速反映分析师盈利预测修正，及时指示未来股价走势 [15] - 可利用ABR验证Zacks Rank，以做出盈利投资决策 [12] Vertiv盈利预测情况 - Vertiv当前年度Zacks共识预测在过去一个月增长0.4%，至2.43美元 [7]