文章核心观点 - 公司获NASA近太空网络服务合同有望提升业绩推动股价上涨 [1][7] 合同相关情况 - 公司获NASA近太空网络服务合同合同上限价值48.2亿美元属五年期多授标无限期交付不定量合同项目 [1] - 公司将先为NASA任务提供全球地面段支持后续可能扩展服务 [2] 公司网络优势 - 公司实时地球网络可实现每秒多千兆比特下行链路传输能提升NASA管理和传输关键任务数据的能力 [3] - 公司网络集成人工智能、机器学习和基于云的优化等技术可满足NASA多样化通信需求 [3] 公司合作情况 - 公司国防和先进技术业务将与其他商业供应商合作加强NASA卫星通信基础设施 [4] 公司股票情况 - 公司带宽生产力出色有竞争优势有望提升机上连接收入 [5] - 公司网络可接入全球Ka频段网络未来计划集成L频段和Ka频段太空中继解决方案 [6] - 公司获合同巩固其作为NASA可靠合作伙伴的地位有望带来更高收入推动股价上涨 [7] - 过去一年公司股价暴跌52.5%而行业增长28.3% [8] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [10] 行业其他公司情况 - Ubiquiti目前Zacks排名为1（强力买入）有效管理全球网络上个季度盈利超预期20.9% [11] - InterDigital目前Zacks排名为2（买入）长期增长预期为17.44% 设计开发多种先进技术解决方案 [12] - Keysight目前Zacks排名为2上个季度盈利超预期5.10% 有望受益于多领域发展 [13]

公司高层重组 - 公司宣布重组高级管理团队以更好地定位长期增长 Craig Miller 从全球空间网络总裁调任为战略计划高级副总裁 将与董事长兼CEO Mark Dankberg 密切合作 [1][2] - Girish Chandran 在继续担任首席技术官的同时 将兼任全球空间网络总裁 拥有超过25年卫星系统和技术经验 [2] - Guru Gowrappan 将辞去总裁职务 在4月前担任顾问以确保平稳过渡 公司目前没有计划填补总裁职位 [3] 财务指引 - 公司重申2025财年财务指引 与2024年11月6日季度财报公布时一致 [4] 公司概况 - 公司是全球通信行业领导者 致力于连接全球人事物 在24个国家设有办事处 服务消费者 企业 政府和军队 [5] - 公司正在开发终极全球通信网络 提供高质量 可靠 安全 经济 快速的连接 同时建设可持续的太空未来 [5] - 2023年5月完成对Inmarsat的收购 整合两家公司的团队 技术和资源 创建新的全球通信合作伙伴 [5]

核心观点 - Viasat公司被NASA选中，为其提供近地轨道（LEO）至地球200万公里范围内的商业地面和中继服务，合同总价值达48.2亿美元，为期五年并可延长五年 [1][2] - Viasat将通过其全球实时地球（RTE）地面段即服务（GSaaS）网络支持NASA任务，提供高吞吐量和弹性的卫星通信解决方案 [3] - NASA计划通过商业服务提供商满足其直接到地球（DTE）服务的全部需求，目前商业服务仅占36%，未来有显著扩展空间 [2] 合同细节 - Viasat是NASA选中的四家商业公司之一，将提供全球地面段支持服务，并可能在未来提供更多服务 [1] - 合同涵盖低地球轨道（LEO）至地球200万公里范围内的任务，Viasat的国防和先进技术（DAT）业务将参与提供DTE连接 [2] - Viasat与ATLAS Space Operations和阿拉斯加卫星设施（ASF）合作，提供现代化、高能力且地理分布广泛的卫星地面网络 [3] 技术能力 - Viasat的RTE网络支持多千兆每秒的下行链路，覆盖六大洲，显著增加NASA每日下行信息的机会 [3] - 该网络集成了人工智能、机器学习和基于云的优化技术，提供弹性和可扩展的地面网络解决方案 [3] - Viasat的Ka波段网络支持遥感数据，未来将整合L波段和Ka波段的先进空间中继解决方案 [4] 行业趋势 - NASA计划通过整合更多商业服务提供商来满足其通信和导航需求，支持当前和未来任务 [5] - NASA正在从传统的跟踪和数据中继卫星系统（TDRSS）过渡，未来将主要通过商业中继服务或现有DTE能力支持任务 [4] 公司背景 - Viasat是一家全球通信公司，致力于为全球消费者、企业、政府和军队提供高质量、可靠、安全、快速且经济的连接 [6] - 2023年5月，Viasat完成了对Inmarsat的收购，整合了两家公司的团队、技术和资源 [6]

公司战略调整 - Viasat 近期完成了对其能源服务系统集成（SI）业务的剥离，出售给美国私募投资公司 MAG Capital Partners，交易金额未披露 此次剥离符合公司积极管理资产组合的战略，旨在通过剥离非核心资产来增强财务状况并专注于核心业务增长 [1] - SI 业务是 Viasat 在 2021 年通过收购 RigNet 获得，该业务为关键基础设施项目提供电信系统的工程设计、采购服务、工厂组装、验收测试和持续支持等服务 [2] - 剥离后，约 80 名员工将加入新成立的公司 Nessco，且没有计划关闭设施，表明过渡顺利 此举进一步凸显了公司专注于为全球通信、国防和政府等领域提供创新通信解决方案的决心 [3] 核心业务增长 - Viasat 的卫星服务业务表现良好，关键指标如每用户平均收入（ARPU）和收入均呈现显著增长 ARPU 的增长得益于强大的零售分销网络，该网络吸引了越来越多高价值、高带宽的用户 [4] - 商用飞机上机上 Wi-Fi 服务的普及推动了业务增长 Viasat 在带宽经济性、全球覆盖、灵活性和带宽分配方面具有竞争优势，使其在移动宽带领域具备显著优势，预计机上连接收入将大幅提升 [5] - 公司与美国国防创新单位（DIU）合作，为美国国防部的 Replicator 计划提供关键网络能力 通过 DIU 的 Opportunistic, Resilient & Innovative Expeditionary Network Topology 项目，Viasat 将提供先进的多域无人安全集成通信（MUSIC）架构，利用软件定义网络（SDN）确保自主系统的弹性连接 [6] - MUSIC 解决方案是 Viasat NetAgility SDN 的高级配置，能够在复杂、竞争激烈的环境中为自主系统提供安全可靠的通信 通过利用多种传输路径，该解决方案确保关键任务操作中信息的高效共享 [7] 技术创新与投资 - Viasat 正在加大对其革命性的 ViaSat-3 宽带通信平台的投资，该平台的带宽容量将是 ViaSat-2 的近 10 倍 这些卫星将覆盖全球三分之一地区，包括美洲 [8] - ViaSat-3 平台将帮助构建一个全球宽带网络，提供足够的网络容量，使消费者能够以可承受的价格享受高质量、高速的互联网和视频流媒体服务 公司已具备足够的规模和范围经济，能够服务于南美、非洲、中东和西亚等新兴市场 [9] 行业整合与市场影响 - 此次剥离标志着卫星通信行业的一次重大整合，公司通过重组资产组合以适应市场条件和技术变化 预计该交易将增强 Viasat 的市场和产品组合多样性，并提升公司整体财务表现的韧性 [10] 股票表现与行业对比 - 过去一年，Viasat 的股价下跌了 67.6%，而行业整体增长了 28.1% [11] - Viasat 目前的 Zacks 评级为 4 级（卖出） [12] 行业其他公司表现 - Celestica Inc (CLS) 目前 Zacks 评级为 1 级（强力买入），为全球领先的原始设备制造商提供竞争性制造技术和服务解决方案 [13] - InterDigital Inc (IDCC) 目前 Zacks 评级为 1 级，长期增长预期为 17.44%，专注于先进移动技术的设计和开发 [14] - Ubiquiti Inc (UI) 目前 Zacks 评级为 1 级，上一季度盈利超出预期 20.9%，其灵活的全球业务模式能够适应市场变化并最大化增长 [15]

公司动态 - Viasat已完成将其能源服务系统集成（SI）业务出售给美国私募投资公司MAG Capital Partners的交易 [1] - 该交易是Viasat积极管理其投资组合战略的一部分 旨在增强财务状况并释放价值 [2] - SI业务是Viasat在2021年收购RigNet时获得的 提供工程设计 采购服务 车间组装 工厂验收测试以及电信系统的"第2天"支持 [3] - 约80名SI业务员工将转移到新公司Nessco 交易包括出售位于苏格兰阿伯丁的SI设施 预计不会有任何地点因出售而关闭 [3] 公司背景 - Viasat是一家全球通信公司 致力于连接世界上的每个人和每件事 在24个国家设有办事处 [4] - 公司正在开发终极全球通信网络 以提供高质量 可靠 安全 快速且价格合理的连接 [4] - 2023年5月 Viasat完成了对Inmarsat的收购 整合了两家公司的团队 技术和资源 创建了一个新的全球通信合作伙伴 [4] 交易细节 - Imperial Capital LLC担任Viasat出售SI业务的独家财务顾问 [3] - 未公布进一步的交易细节 [1]

文章核心观点 - Viasat公司被国防创新单位(DIU)选中，为Replicator计划提供灵活的软件定义网络技术，以支持多域可消耗自主(ADA2)系统的弹性指挥和控制(C2)连接[1][2] 公司动态 - Viasat公司宣布被DIU选中，提供高度弹性的C2连接，支持Replicator计划，旨在为作战人员操作提供大量无人、全领域可消耗自主(ADA2)系统[1] - Viasat将通过ORIENT项目提供多域无人安全集成通信(MUSIC)架构，利用软件定义网络(SDN)技术实现自主系统的无缝和弹性连接[2] - Viasat的MUSIC解决方案是NetAgility SDN能力的优化配置，旨在满足无人蜂群通信操作需求，通过安全、无缝的传输和网络编排优化连接[2] - Viasat在过去18个月中与国防部研究与工程副部长办公室(OUSD R&E)合作，成熟MUSIC解决方案，并在2023年10月的Autonomous Warrior 24演习中展示了其连接自主海上系统的应用[3] 行业趋势 - Replicator计划旨在加速创新能力的交付，以支持作战人员在速度和规模上的需求，与美国国防部整体努力相一致[1] - DIU在两个月前宣布了两个独立的商业解决方案开放(CSO)合同下的供应商奖项，用于软件服务和支持[1] - 自主系统的协调使用提供了关键的操作优势，随着快速收集和共享任务数据的需求增长，包括在不将作战人员置于危险中的情况下执行任务[3] 技术应用 - MUSIC网络覆盖层还支持不同自主系统之间的安全信息共享和C2[2] - Viasat的NetAgility和软件定义智能网络解决方案旨在通过有争议和被拒绝的环境实现弹性、多路径通信[3] 公司背景 - Viasat是一家全球通信公司，致力于开发终极全球通信网络，提供高质量、可靠、安全、负担得起、快速的连接，影响世界各地人们的生活[5] - Viasat在2023年5月完成了对Inmarsat的收购，结合了两家公司的团队、技术和资源，创建了一个新的全球通信合作伙伴[5]

合同与市场机会 - Viasat公司获得美国总务管理局一份价值5.68亿美元的五年期无限期交付/无限期数量合同，旨在支持特种作战部队向通用部队快速迁移指挥、控制、通信、计算机、作战系统、情报、监视和侦察技术 [1] - 该合同将帮助美国国防部解决关键优先事项，包括增强机动性、确保网络弹性、改善网络安全以及扩展宽带卫星通信服务 [2] - 合同将促进新兴技术的快速采购，使各军种用户能够通过尖端解决方案保持作战准备状态 [3] 技术与竞争优势 - Viasat提供一系列尖端技术和解决方案，包括战术网关、先进网络系统、机载卫星通信终端、地面终端、调制解调器、超视距卫星服务以及强大的网络安全和加密能力 [2] - 公司在带宽经济性、全球覆盖、灵活性和带宽分配方面具有竞争优势，使其相信移动宽带将成为利润增长点，并显著提高机上连接收入 [4] 市场表现与行业对比 - Viasat股价在过去一年下跌61%，而行业增长率为33.9% [6] - 公司目前Zacks评级为4（卖出） [8] - 行业内其他表现较好的公司包括Ericsson（Zacks评级2，买入）和InterDigital（Zacks评级1，强买入） [9][11] 行业趋势与未来展望 - 随着对更快、更可靠连接的需求持续增长，此类合同巩固了Viasat作为美国军方可信赖合作伙伴的地位，增强了其提供全面卫星通信和国防解决方案的能力 [5] - Ericsson正在从通信网络提供商扩展为信息通信技术解决方案提供商 [10] - InterDigital在先进移动技术领域处于领先地位，长期增长预期为17.44% [11]

公司动态 - Viasat与Skylo合作，首次在阿联酋通过卫星从移动设备发送消息，标志着本季度第三次重要演示 [1] - Viasat在阿布扎比太空辩论活动期间成功展示了卫星支持的双向消息和SOS消息发送功能 [2] - 这是Viasat本季度继印度和沙特阿拉伯之后的第三次成功展示，公司正与多个生态系统合作伙伴和国际监管机构合作，推动直接到设备（D2D）应用的可行性 [3] 技术细节 - 测试使用了支持非地面网络（NTN）连接的商用安卓智能手机，并通过Viasat的两颗高可靠性L波段卫星成功发送消息 [4] - D2D技术允许日常设备（如手机、汽车或工业机械）无缝连接到地面和卫星网络，无需额外专用硬件 [5] - Viasat的L波段卫星能力支持了此次演示，公司使用已授权的专用卫星频谱，未来可与移动网络运营商合作提供这些服务，而不会干扰地面频谱 [6] 行业影响 - D2D技术遵循全球移动3GPP Release 17标准，卫星运营商、移动网络运营商、手机和芯片制造商正在采用这一标准 [5] - Viasat的D2D技术有望帮助全球数百万无法获得稳定网络连接的人群，确保他们在陆地服务中断或不可用时保持安全、可靠和连接 [7] 公司背景 - Viasat是一家全球通信公司，致力于连接世界上的每个人和每件事，业务覆盖24个国家，服务消费者、企业、政府和军队 [7] - 2023年5月，Viasat完成了对Inmarsat的收购，整合了两家公司的团队、技术和资源，创建了一个新的全球通信合作伙伴 [7]

公司与行业动态 - Viasat公司与美国国防部合作 支持AUKUS联盟在澳大利亚新南威尔士州进行的海上自主系统实验 这是Maritime Big Play计划的一部分 旨在通过三边演习确保互操作性 提高作战能力并扩大海上自主系统的使用 [1] - 全球军事战略正在经历转型阶段 无人驾驶自主车辆在空 海 陆作战中越来越受欢迎 [1] 技术解决方案 - Viasat提供NetAgility软件定义网络平台 简化网络和无线电设备管理 其MUSIC系统通过NetAgility平台连接不同无人自主车辆 如水下船只 无人水面平台等 确保整个系统的顺畅通信 [2] - 使用VSAT商业卫星 蜂窝网络 MOJO-Next战术数据链网关 确保联盟不同合作伙伴设备和传感器的无缝兼容 [2] - Viasat的MUSIC和MOJO Next为AUKUS联盟网络创建了强大的通信基础设施 能够高效共享位置信息 态势更新和指挥控制信息 这些先进能力在各种作战环境中具有显著优势 [3] 市场趋势与增长潜力 - 自主设备在全球国防领域的应用预计将更加普遍 以提高战场意识和决策能力 这些新兴市场趋势为Viasat的综合战术网络解决方案组合提供了坚实的增长潜力 [4] 技术发展与投资 - Viasat正在加大对革命性ViaSat-3宽带通信平台的投资 其带宽容量将是ViaSat-2的近10倍 这些卫星将覆盖全球三分之一地区 包括整个美洲 形成全球宽带网络 提供充足网络容量 实现更实惠 高质量 高速的互联网和视频流媒体服务 [5] - Viasat已获得足够的规模经济和范围经济 能够服务于南美 非洲 中东和西亚等广阔的新兴市场 [5] 竞争环境 - 来自AT&T Comtech Starlink和DISH Network等主要行业参与者的竞争加剧 正在阻碍净销售额增长 [6] 股价表现 - Viasat股价在过去一年下跌59.3% 而行业增长率为41.3% [7] 其他公司表现 - Zillow Group在最近一个季度实现9.38%的盈利惊喜 过去四个季度平均盈利惊喜为25.47% 租赁收入增长强劲 受多户和单户房源增长推动 [9] - InterDigital在最近一个季度实现114.47%的盈利惊喜 是先进移动技术的先驱 为无线通信提供技术支持 设计和开发用于数字蜂窝 无线3G 4G和IEEE 802相关产品和网络的先进技术解决方案 [10] - Workday Inc在最近一个季度实现9.88%的盈利惊喜 是企业级财务管理和人力资源软件解决方案的领先提供商 其云平台将财务和人力资源整合在一个系统中 便于组织提供分析洞察和决策支持 [11]

公司动态 - KVH Industries与Vroon合作完成了58艘Vroon船舶上Starlink/VSAT混合连接的部署 该混合配置采用了新的Starlink Flat High Performance终端和Starlink服务 并与现有的KVH TracPhone V7-HTS VSAT终端和Iridium Certus设备协同工作 [1] - Vroon集团ICT经理Rob Frenks表示 通过为船员提供可靠的高速互联网接入 确保他们能够与家人和朋友保持联系 同时安全高效地履行职责 与KVH合作整合Starlink 在混合配置中结合KVH的全球HTS VSAT服务和Iridium Certus 已被证明是一个改变游戏规则的做法 提供了更快 更可靠的互联网 提高了船员的生活质量并简化了船舶运营 所有部署都非常顺利 作为KVH AgilePlans订阅的一部分进行管理 [2] - KVH EMEA销售副总裁David Tropp Hag评论道 很高兴继续与Vroon建立长期合作伙伴关系 KVH ONE网络的多轨道设计与Vroon在船员和运营通信方面的前瞻性方法非常匹配 通过将Starlink的速度 低延迟和可负担性与现有全球VSAT网络的性能和可靠性相结合 提供了一个强大的混合解决方案 期待继续合作 确保Vroon的船舶和船员无论身在何处都能保持无缝连接 [2] 技术方案 - KVH ONE是一个先进的多轨道 多网络海上连接解决方案 无缝集成GEO-based VSAT 多个新兴的LEO服务 全球5G/LTE服务 L-band和岸基Wi-Fi 通过24/7/365的KVH OneCare计划提供服务和支持 [2] 公司背景 - KVH Industries Inc 是全球海上和移动连接领域的领导者 通过KVH ONE网络提供服务 公司成立于1982年 总部位于罗德岛州米德尔敦 在米德尔敦设有研发和制造业务 并在全球设有十几个办事处 为商业海事 休闲海洋 军事/政府和陆地移动应用提供连接解决方案 包括TracNet TracPhone和TracVision产品线 KVH ONE OpenNet计划用于非KVH天线 AgilePlans连接即服务(CaaS)和KVH Link船员福利内容服务 [4]