财务表现 - 公司2024年第三季度净利息和贷款费用收入为62,149千美元，同比下降13.3%[14] - 2024年第三季度净收入为35,057千美元，同比下降15.7%[14] - 公司2024年第三季度非利息收入为11,925千美元，同比增长5.7%[14] - 2024年第三季度总利息支出为5,645千美元，同比增长398.2%[14] - 公司2024年第三季度每股基本收益为1.31美元，同比下降16.0%[14] - 2024年第三季度其他综合收益为69,647千美元，同比增长306.8%[16] - 公司2024年第三季度总综合收入为104,704千美元，同比增长1,219.5%[16] - 公司2024年第三季度存款利息支出为3,113千美元，同比增长184.3%[14] - 公司2024年第三季度贷款收入为11,441千美元，同比下降4.1%[14] - 公司2024年第三季度债务证券收入为49,416千美元，同比下降10.7%[14] - 2024年第三季度净收入为1.069亿美元，同比增长14.6%[18] - 2024年第三季度其他综合收益为6964.7万美元，同比增长111.3%[18] - 2024年第三季度股东权益总额为9.0904亿美元，同比增长40.2%[18] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量为1.1179亿美元，同比下降32.7%[20] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流量为5.7085亿美元，同比增长19.7%[20] - 2024年第三季度融资活动使用的现金流量为3.702亿美元，同比下降28.4%[20] - 2024年第三季度期末现金及银行存款为5.0294亿美元，同比增长19.6%[20] - 2024年第三季度每股股息为0.44美元，与去年同期持平[18] - 2024年第三季度股票期权行权增加298万美元，同比增长100%[18] - 2024年第三季度折旧和摊销费用为823.7万美元，同比下降6%[20] - 公司2024年第三季度和前三季度的中期业绩不一定能反映全年业绩预期[21] 投资与证券 - 公司采用第三方来源对投资证券进行估值，使用活跃市场报价的证券被分类为一级资产，使用类似证券报价的证券被分类为二级资产，无法获得第三方信息时由管理层估计并分类为三级资产[25] - 公司遵循美联储发布的指导方针，在投资证券预购分析或信用损失评估中不依赖国家认可的统计评级机构[26] - 公司对持有至到期投资组合中的债务证券计算预期信用损失，使用历史违约概率和损失严重性，并根据合理预测进行调整[27] - 公司对未实现亏损的可供出售债务证券至少每季度评估一次信用相关损失，信用损失导致的公允价值下降通过信用损失准备记录[28] - 公司对非市场性权益证券至少每季度审查一次，当审查显示存在减值时，资产价值将减记至公允价值[31] - 公司对逾期90天以上的贷款或无法全额收回本息的贷款停止计息，并将之前计提的利息冲减利息收入[32] - 公司根据贷款组合的预期损失估计信用损失，并通过信用损失准备记录，信用损失准备通过收入中的信用损失拨备建立[35] - 公司对表外信用风险敞口（如信用证和未使用的贷款承诺）单独计提信用损失准备，并记录在其他负债中[40] - 公司已将所有符合ASU 2020-04范围的合同和交易过渡到替代参考利率，截至2024年3月31日，过渡对合并财务报表没有重大影响[41] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2022-03，该标准对合并财务报表没有重大影响[42] - 公司正在评估ASU 2023-09对其合并财务报表的影响，该标准要求增加所得税披露的透明度[43] - 公司预计采用ASU 2023-07不会对其合并财务报表产生重大影响，该标准要求披露某些重要部门费用和其他项目[44] - 截至2024年9月30日，公司可供出售债务证券的摊余成本为37.617亿美元，公允价值为35.805亿美元[46] - 截至2024年9月30日，公司持有至到期债务证券的摊余成本为8.502亿美元，公允价值为8.371亿美元[46] - 截至2024年9月30日，公司总债务证券的摊余成本为46.119亿美元，公允价值为44.176亿美元[46] - 截至2024年9月30日，公司1年或更短期限的债务证券摊余成本为1.248亿美元，公允价值为1.244亿美元[50] - 截至2024年9月30日，公司1至5年期限的债务证券摊余成本为9.230亿美元，公允价值为8.901亿美元[50] - 截至2024年9月30日，公司5至10年期限的债务证券摊余成本为13.898亿美元，公允价值为12.596亿美元[50] - 公司持有的可供出售债务证券组合中，机构住宅抵押贷款支持证券（MBS）的未实现损失为12,971千美元，涉及105个投资头寸，总价值为213,906千美元[51] - 公司持有的美国政府和政府支持实体证券的未实现损失为7,103千美元，涉及19个投资头寸，总价值为286,796千美元[51] - 公司持有的公司证券的未实现损失为155,793千美元，涉及140个投资头寸，总价值为1,877,015千美元[51] - 公司持有的抵押贷款支持证券（CLO）的未实现损失为6,775千美元，涉及46个投资头寸，总价值为476,310千美元[51] - 公司持有的到期债务证券组合中，公司证券的未实现损失为23,378千美元，涉及49个投资头寸，总价值为668,165千美元[59] - 公司持有的到期债务证券组合中，州及政治分区义务的未实现损失为335千美元，涉及49个投资头寸，总价值为44,065千美元[59] - 公司持有的到期债务证券组合中，机构住宅抵押贷款支持证券（MBS）的未实现损失为5,270千美元，涉及94个投资头寸，总价值为72,376千美元[59] - 公司持有的债务证券的未实现损失主要是由于市场利率高于证券的账面收益率，导致债券价值普遍下降[53] - 公司不打算出售任何具有重大未实现损失的可供出售债务证券，并认为在摊销成本基础恢复之前不太可能被迫出售这些证券[54] - 公司对持有的到期公司证券进行个别评估，监控每个发行人的财务状况、盈利能力、现金流和信用评级，预计未支付摊销成本基础的可能性为零[55] - 截至2024年9月30日，公司持有的到期债务证券的摊余成本总计为850,262千美元，其中公司证券占比最高，达733,748千美元[62] - 2024年第三季度，公司从投资证券中获得的利息收入为49,591千美元，其中应税利息收入为48,699千美元，免税利息收入为892千美元[63] 贷款与信用风险 - 截至2024年9月30日，公司贷款总额为833,967千美元，其中商业房地产贷款占比最高，达503,561千美元[64] - 2024年第三季度，公司信贷损失准备金总额为15,318千美元，其中商业贷款准备金为4,010千美元，商业房地产贷款准备金为6,036千美元[65] - 2024年第三季度，公司信贷损失冲销总额为1,658千美元，其中消费者分期贷款及其他贷款冲销占比最高，达1,549千美元[66] - 截至2024年9月30日，公司内部评级的贷款中，评级为“通过”的贷款占比最高，达807,651千美元，占总贷款的96.8%[68] - 2024年第三季度，公司信贷损失回收总额为1,024千美元，其中消费者分期贷款及其他贷款回收占比最高，达969千美元[65] - 截至2024年9月30日，公司内部评级为“次级”的贷款总额为25,100千美元，其中商业房地产贷款占比最高，达11,192千美元[68] - 2024年第三季度，公司信贷损失准备金余额为15,318千美元，较2023年同期减少2,426千美元[65] - 截至2024年9月30日，公司内部评级为“损失”的贷款总额为707千美元，全部来自消费者分期贷款及其他贷款[68] - 截至2023年12月31日，公司总贷款为866,602千美元，其中商业贷款为136,550千美元，商业房地产贷款为487,523千美元[69] - 截至2024年9月30日，公司总贷款为833,967千美元，其中商业贷款为130,096千美元，商业房地产贷款为503,561千美元[70] - 截至2024年9月30日，公司有9笔商业房地产贷款和661千美元的消费者分期贷款被视为抵押依赖，总金额为10.4百万美元[72] - 截至2023年12月31日，公司有9笔商业房地产贷款和377千美元的消费者分期贷款被视为抵押依赖，总金额为10.9百万美元[72] - 截至2024年9月30日，公司没有对处于财务困难的借款人进行贷款修改[71] - 截至2024年9月30日，公司没有为非应计状态的贷款分配信用损失准备金[70] - 截至2024年9月30日，公司没有承诺向非应计状态的借款人提供额外资金[70] - 截至2024年9月30日，公司商业贷款的当前和应计部分为129,899千美元，逾期30-59天的部分为89千美元[70] - 截至2023年12月31日，公司商业贷款的当前和应计部分为136,421千美元，逾期30-59天的部分为58千美元[70] - 截至2024年9月30日，公司消费者分期贷款的当前和应计部分为180,950千美元，逾期30-59天的部分为3,946千美元[70] - 2024年9月30日，公司商业房地产贷款总额为503,561千美元，其中通过贷款为492,369千美元，次级贷款为11,192千美元[76] - 2023年12月31日，公司商业房地产贷款总额为487,523千美元，其中通过贷款为475,870千美元，次级贷款为11,653千美元[77] - 2024年9月30日，公司住宅房地产贷款总额为8,813千美元，其中通过贷款为8,515千美元，次级贷款为298千美元[78] - 2023年12月31日，公司住宅房地产贷款总额为9,935千美元，其中通过贷款为9,606千美元，次级贷款为329千美元[79] - 2024年9月30日，公司商业房地产贷款的三季度和九个月净冲销额均为0美元[76] - 2023年12月31日，公司商业房地产贷款的年度净冲销额为45千美元[77] - 2024年9月30日，公司住宅房地产贷款的三季度和九个月净冲销额均为0美元[78] - 2023年12月31日，公司住宅房地产贷款的年度净冲销额为0美元[79] - 2023年9月30日，公司建筑贷款总额为5,064千美元，其中次级贷款占比100%[80] - 2023年12月31日，公司建筑贷款总额为5,063千美元，其中正常贷款占比100%[81] - 2023年9月30日，公司消费者贷款总额为180,950千美元，其中当前贷款占比91.3%[82] - 2023年9月30日，公司消费者贷款中30-59天逾期贷款为3,914千美元，占比2.1%[82] - 2023年9月30日，公司消费者贷款中60-89天逾期贷款为870千美元，占比0.5%[83] - 2023年9月30日，公司消费者贷款中90天以上逾期贷款为667千美元，占比0.4%[83] - 2023年9月30日，公司消费者贷款总额为186,433千美元，其中当前贷款占比91.4%[83] - 2023年9月30日，公司消费者贷款中三个月内坏账为1,549千美元，占比0.8%[83] - 2023年9月30日，公司消费者贷款中九个月内坏账为5,065千美元，占比2.7%[83] - 截至2023年12月31日，公司消费分期贷款总额为227,531千美元，其中当前贷款为220,357千美元，逾期30-59天的贷款为5,544千美元，逾期60-89天的贷款为1,242千美元，逾期90天及以上的贷款为388千美元[84] - 2023年全年，公司消费分期贷款和其他贷款的坏账总额为7,499千美元，其中消费分期贷款坏账为7,223千美元，其他贷款坏账为276千美元[84] 其他资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司持有的房地产贷款承诺总额为27,956千美元，较2023年12月31日的30,888千美元有所下降[87] - 截至2024年9月30日，公司其他资产总额为260,822千美元，较2023年12月31日的297,310千美元有所减少，主要由于净递延税资产的减少[88] - 公司持有211,000股Visa Inc.的B-1类普通股，由于转让限制和不确定性，这些股票的账面价值为0千美元[89] - 截至2024年9月30日，公司在低收入住房税收抵免项目中的投资总额为24,577千美元，其中9,831千美元为未支付的资本承诺[90] - 2024年前九个月，公司在低收入住房税收抵免项目中的投资损失为4,090千美元，同时获得2,735千美元的税收抵免[91] - 截至2024年9月30日，公司其他负债总额为54,566千美元，较2023年12月31日的59,269千美元有所下降[92] - 截至2024年9月30日，公司租赁负债和租赁使用权资产的账面价值均为18,953千美元，加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为3.29%[93] - 2024年前九个月，公司租赁成本为5,020千美元，较2023年同期的4,949千美元有所增加[94] - 截至2024年9月30日，公司的商誉账面价值为121,673千美元，与2023年12月31日持平[98] - 2024年9月30日，核心存款无形资产的摊销费用为169千美元，预计2025年摊销费用为125千美元[99] - 2024年9月30日，公司总存款为5,065,050千美元，较2023年12月31日的5,474,267千美元有所下降[102] - 2024年9月30日，公司通过回购协议出售的证券总额为132,487千美元，较2023年12月31日的58,162千美元大幅增加[103] - 2024年9月30日，公司可用的联邦储备借款额度为815,919千美元，基于抵押品的价值[103] - 2024年9月30日，公司未抵押的合格债务证券总额为1,663,673千美元[103] - 2024年9月30日，公司持有的可供出售债务证券的公允价值为3,580,486千美元，其中4,899千美元为一级资产[113] - 2024年9月30日，公司持有的美国国债证券的公允价值为4,899千美元，全部为一级资产[113] - 2024年9月30日，公司持有的公司证券的公允价值为1,901,617千美元，全部为二级资产[113] - 2024年9月30日，公司持有的抵押贷款支持证券的公允价值为227,565千美元，全部为二级资产[113] - 截至2024年9月30日，公司持有的债务证券公允价值为837,080千美元，其中850,261千美元为持有至到期证券[120] - 截至2024年9月30日，公司贷款的公允价值为830,515千美元，全部归类为Level 3估值[120] - 截至2024年9月30日，公司存款的估计公允价值为5,060,792千美元，其中4,978,745千美元归类为Level 2估值[120] - 截至2024年9月30日，公司未提取贷款承诺为174,320千美元，较2023年12月31日的206,028千美元有所下降[122] - 截至2024年9月30日，公司备用信用证余额为1,961千美元，较2023年12月31日的2,044千美元有所下降[122] - 截至2024年9月30日，公司未提取贷款承诺的储备金为201千美元，与2023年12月31日持平[123] 每股收益与股东权益 - 2024年第三季度，公司基本每股收益为1.31美元，稀释每股收益为1.31美元[127] - 2024年前九个月，公司基本每股收益为4.01美元，稀释每股收益为4.01美元[127] - 截至2024年9月30日，公司普通股流通股数量为26,686,004股[6] 宏观经济与政策影响 - 公司管理层持续评估通胀、美联储货币政策和气候变化对业务的影响，2023年上半年银行业经历了显著波动，包括多家地区银行倒闭，流动性、存款外流和投资债务证券的未实现损失成为行业关注点[22]

公司财务表现 - Westamerica Bancorporation宣布每股普通股的季度现金股息为0.44美元，股息将于2024年11月15日支付给截至2024年11月4日营业结束时的股东 [1] - 公司2024年第三季度净收入为3510万美元，摊薄后每股收益为1.31美元 [1] 公司管理层评论 - 公司董事长、总裁兼首席执行官David Payne表示，此次季度股息反映了Westamerica可靠的收益流、财务实力和保守的风险状况 [1] 公司业务概况 - Westamerica Bancorporation通过其全资子公司Westamerica Bank在北加州和中加州运营银行和信托办事处 [1]

公司业绩 - 公司最新季度每股收益为1.27美元 与Zacks共识预期一致 相比去年同期每股收益1.55美元有所下降 [1] - 公司最新季度营收为7407万美元 超出Zacks共识预期1.83% 相比去年同期8300万美元有所下降 [1] - 过去四个季度中 公司仅有一次超出每股收益预期 仅有一次超出营收预期 [1] - 公司上一季度实际每股收益1.33美元 超出预期1.32美元 超出幅度0.76% [1] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌约9.4% 同期标普500指数上涨22.5% [2] - 公司股票当前Zacks评级为3(持有) 预计近期表现将与市场持平 [4] 未来展望 - 公司下一季度共识预期为每股收益1.23美元 营收7133万美元 [4] - 本财年共识预期为每股收益5.20美元 营收2.9418亿美元 [4] - 公司近期盈利预期修正趋势好坏参半 [4] 行业情况 - 公司所属的西部银行业目前在Zacks行业排名中处于后35% [5] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2:1 [5] - 同行业公司RBB预计下一季度每股收益0.38美元 同比下降39.7% [5] - RBB预计下一季度营收2817万美元 同比下降20.2% [5]

财务指标 - 公司第三季度2024年净收入为3510万美元，每股摊薄收益为1.31美元，其中包括来自人寿保险和其他资产出售的收益相当于每股0.04美元[1] - 第三季度2024年的净息差(FTE)为4.08%，资产收益率为2.16%，权益收益率为13.7%[8][11] - 公司2024年前三季度的净收入为10.69亿美元，同比下降12.6%[9] - 公司2024年前三季度的基本每股收益和摊薄每股收益均为4.01美元，同比下降12.4%[11] - 公司2024年前三季度的资产收益率为2.19%，权益收益率为14.4%[11] - 公司2024年前三季度向普通股股东支付了每股1.32美元的股息，派息率为33%[12] 资产负债情况 - 总资产为64.62亿美元，较上年同期下降5.6%[15] - 总贷款为83.14亿美元，较上年同期下降8.0%[15] - 商业贷款为13.62亿美元，较上年同期下降10.1%[15] - 商业房地产贷款为49.33亿美元，与上年同期持平[15] - 消费贷款为20.20亿美元，较上年同期下降22.1%[15] - 总投资证券为47.36亿美元，较上年同期下降9.7%[15] - 可供出售债务证券为38.82亿美元，较上年同期下降10.8%[15] - 持有至到期债务证券为8.54亿美元，较上年同期下降4.4%[15] - 总计息现金为4.95亿美元，较上年同期增长72.1%[15] - 贷款占存款比率为16.3%[15] - 存款总额为3,001,459千美元，较上年同期增加1.095%[24] 收入与支出 - 第三季度2024年的非利息收入为1192.5万美元，同比增长5.7%，其中包括来自人寿保险和其他资产出售的收益[3] - 第三季度2024年的非利息支出为2630.9万美元，同比增加2.6%[3] - 非利息收入为11,925千美元，较上年同期增加5.7%[25] - 总收入(FTE)为74,390千美元，较上年同期下降10.8%[26] - 非利息收入占总收入(FTE)的比重为16.0%[26] - 平均存款的服务费率为0.28%[26] - 每股总收入(FTE)为11.09美元，较上年同期下降10.7%[26] - 非利息支出占总收入(FTE)的比重为35.4%[29] - 平均贷款余额为831,418千美元，较上年同期下降8.0%[33] 信贷质量 - 第三季度2024年的营业费用保持良好控制，占总收入的35%，公司未计提信贷损失准备，不良资产保持稳定在90万美元，信贷损失准备为1530万美元[2] - 贷款损失准备金余额为15,318千美元，较上年同期下降13.7%[34][36] - 不良贷款率为0.11%，较上年同期下降0.03个百分点[39] 流动性与资本 - 公司在2024年9月30日拥有5.03亿美元的现金余额[40] - 公司预计在2025年9月30日结束的12个月内将收到3.21亿美元的债务证券本金偿付[40] - 公司可以将债务证券作为抵押品进行借款,截至2024年9月30日,公司可用作抵押品的债务证券总额为36.96亿美元[41][42] - 截至2024年9月30日,公司已向联邦储备银行质押8.16亿美元的债务证券作为借款抵押[40][43] - 截至2024年9月30日,公司估计有16.64亿美元的未质押的合格债务证券可用作抵押[43] - 公司2024年9月30日的股东权益为9.09亿美元,较2023年9月30日增加40.2%[44] - 公司2024年9月30日的总资产为61.61亿美元,较2023年9月30日下降6.2%[44] - 公司2024年9月30日的股东权益/总资产比率为14.75%,较2023年9月30日的9.87%有所提高[44] - 公司2024年9月30日的贷款净额为8.19亿美元,较2023年9月30日下降5.7%[48] - 公司2024年9月30日的存款总额为50.65亿美元,较2023年9月30日下降11.1%[49] 综合财务数据 - 公司总利息支出为56.45亿美元，同比增长398.2%[53] - 净利息和贷款费收入为621.49亿美元，同比下降13.3%[53] - 信用损失准备金为4亿美元[53] - 非利息收入为119.25亿美元，同比增长5.7%[53] - 非利息支出为263.09亿美元，同比增长2.6%[53] - 税前利润为477.65亿美元，同比下降16.1%[53] - 每股基本收益为1.31美元，同比下降16.0%[53] - 每股派息0.44美元，与上年持平[53] - 债券投资收益下降7.9%[54] - 存款准备金计提大幅增加362.8%[54]

财务表现 - 公司2024年第三季度净利润为3510万美元，稀释后每股收益为1.31美元，其中包括来自人寿保险和其他资产销售的收益，相当于每股收益0.04美元 [1] - 第三季度净利息收入为6250万美元，较第二季度的6410万美元有所下降 [3] - 非利息收入为1190万美元，较第二季度的1050万美元有所增加，主要得益于人寿保险和其他资产销售的160万美元收益 [3] - 第三季度非利息支出为2630万美元，较第二季度的2610万美元略有增加 [3] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司总资产为64.6亿美元，较2023年同期的68.5亿美元下降5.6% [14] - 总贷款为8.31亿美元，较2023年同期的9.04亿美元下降8.0% [14] - 总存款为50.9亿美元，较2023年同期的57.2亿美元下降11.0% [16] - 股东权益为10.2亿美元，较2023年同期的9.02亿美元增长12.7% [16] 盈利能力与效率 - 第三季度年化普通股回报率为13.7%，较第二季度的14.4%有所下降 [2] - 第三季度年化净利息收益率为4.08%，较第二季度的4.15%有所下降 [5] - 第三季度效率比率为35.4%，较第二季度的35.0%有所上升 [5] 信用质量 - 截至2024年9月30日，不良资产稳定在90万美元，信用损失准备金为1530万美元 [2] - 第三季度未计提信用损失准备金，不良贷款占总贷款的比例为0.11%，较2023年同期的0.14%有所下降 [31] 流动性 - 截至2024年9月30日，公司现金余额为5.03亿美元，预计在未来12个月内将收到3.21亿美元的债务证券本金支付 [32] - 公司有36.96亿美元的债务证券可作为借款抵押品，其中7.64亿美元已用于存款客户抵押，8.16亿美元已用于联邦储备银行抵押 [32]

现金及银行存款 - 公司现金及银行存款为4.86亿美元，较2023年12月31日的1.90亿美元增加了155.6%[16] 债券投资组合 - 公司债券投资组合包括可供出售债券3,699.32亿美元和持有至到期债券860.87亿美元[16] - 公司持有的债券投资组合中,可供出售债券的未实现损失为2.809亿美元,持有至到期债券的未实现损失为4.382亿美元[65][67] - 公司持有的可供出售债券和持有至到期债券的到期情况分布[69][71] - 公司持有的可供出售债券中,企业债券和抵押贷款支持证券的未实现损失较大[72] - 公司持有的债券总公允价值为30.65亿美元，未实现损失为2.81亿美元[73][74] - 公司持有的到期债券总公允价值为8.09亿美元，未确认损失为4382万美元[76] - 公司持有的可供出售债券总公允价值为34.88亿美元，未实现损失为2.72亿美元[82][84] - 公司持有的到期债券中,企业债券和政府债券的未确认损失分别为3780万美元和802万美元[76] - 公司持有的可供出售债券中,机构住宅抵押贷款支持证券和企业债券的未实现损失分别为1.87亿美元和2.2亿美元[82][84] - 公司预计不会在到期前出售存在重大未实现损失的可供出售债券,并认为不太可能被要求在回收成本基础之前出售这些债券[78] - 公司对持有到期的企业债券进行个别评估,预计不会发生违约[79] - 公司债券公允价值未来可能会因利率上升、经济恶化、通胀上升、信用评级下降等因素而进一步下降,可能会导致重大信用损失[80] - 公司用于担保的债券账面价值为23.40亿美元[81] - 公司持有至到期的债券证券的信用损失准备金余额为1千美元,在2024年6月30日和2023年12月31日均保持不变[88,89] - 公司持有至到期的债券证券中,评级为AAA/AA/A的占654,654千美元,评级为BBB+的占204,984千美元,无评级的占1,231千美元[90] - 公司持有至到期的债券证券中,无逾期30天及以上或未计息的债券[91] - 公司2024年上半年的应税投资证券利息收入为105,949千美元,免税利息收入为1,947千美元[92,93] 贷款情况 - 公司贷款余额为831.84亿美元,较2023年12月31日的866.60亿美元下降了4.0%[16] - 公司2024年6月30日的贷款余额为831,842千美元,较2023年12月31日的866,602千美元有所下降[94,95] - 公司2024年上半年的贷款损失准备金余额为15,952千美元,较2023年上半年的18,480千美元有所下降[97-103] - 公司贷款组合中,评级为"通过"的占805,379千美元,评级为"次级"的占25,128千美元,评级为"可疑"的占745千美元,评级为"损失"的占590千美元[104,105] - 公司总贷款余额为8.32亿美元，其中商业贷款1.28亿美元，商业房地产贷款4.89亿美元[110] - 逾期90天及以上的贷款余额为200万美元，占总贷款的0.24%[111] - 不良贷款余额为971万美元，占总贷款的0.12%[110] - 公司未对不良贷款计提任何贷款损失准备[115] - 公司在2024年上半年未对任何贷款进行修改[116] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日共有10笔商业房地产贷款和部分消费贷款被认定为抵押依赖贷款[117] - 公司商业贷款中评级为次级的贷款余额为645.5万美元，占商业贷款的5.03%[118] - 公司2023年全年商业贷款核销金额为41万美元[119] - 公司2023年全年商业房地产贷款核销金额为0[125,126] - 公司商业房地产贷款中评级为次级的贷款余额为1186.3万美元，占商业房地产贷款的2.43%[124] - 公司商业房地产贷款的年度总计坏账为4500万美元[132] - 公司2023年12月31日止年度住房贷款的总计坏账为0美元[137,140] - 公司2023年12月31日止年度建筑贷款的总计坏账为0美元[144,147] - 公司消费贷款组合中逾期30-59天的贷款余额为4090万美元[149] - 公司消费贷款组合中逾期60-89天的贷款余额为1505万美元[149] 收入和利润 - 公司非息收入为2.06亿美元,较去年同期的2.12亿美元下降了3.1%[21] - 公司营业费用为5.22亿美元,较去年同期的5.20亿美元增加了0.4%[21] - 公司税前利润为9.76亿美元,较去年同期的10.98亿美元下降了11.1%[21] - 公司净利润为7.19亿美元,较去年同期的8.07亿美元下降了10.8%[21] - 公司每股基本收益为2.69美元,较去年同期的3.02美元下降了10.9%[22] - 公司每股派息0.88美元,较去年同期的0.84美元增加了4.8%[22] - 公司2024年6月30日止6个月期间总收入为35.16亿美元[151] - 公司2024年6月30日止6个月期间净利润为4.52亿美元[151] 信用损失准备 - 公司根据历史损失率、当前和预期的经济状况等因素,建立了充足的信用损失准备[55,56] - 公司对不同风险特征的贷款进行分类,并分别计

财务表现 - 公司在截至2024年6月30日的三个月内实现净收入3550万美元，摊薄后每股收益为1.33美元 [1] 股东回报 - 公司董事会宣布将于2024年8月16日向截至2024年8月5日登记在册的股东派发每股0.44美元的季度现金股息 [2] - 公司CEO表示此次季度股息体现了公司可靠的收益流、财务实力和保守的风险状况 [6] 公司概况 - 公司通过全资子公司Westamerica Bank在北加州和中加州运营银行和信托业务 [3] 前瞻性声明 - 公司声明中包含管理层对未来运营、产品或服务的计划和目标的描述，以及对收入、收益或其他经济绩效指标的预测 [4] - 前瞻性声明仅代表其发布之日的观点，公司不承诺更新这些声明以反映之后发生的情况或事件 [5]

文章核心观点 公司宣布派发季度现金股息，体现可靠收益流、财务实力和保守风险状况，同时公布近期净利润和摊薄后每股收益 [1][5][6] 分组1：公司业务 - 公司通过全资子公司Westamerica Bank在加州北部和中部经营银行和信托办事处 [2] 分组2：股息信息 - 公司董事会宣布对普通股每股派发0.44美元季度现金股息，记录日期为2024年8月5日收盘时，支付日期为2024年8月16日 [1] 分组3：财务业绩 - 2024年7月18日，公司报告截至2024年6月30日的三个月净收入为3550万美元，摊薄后每股收益为1.33美元 [5] 分组4：管理层观点 - 董事长、总裁兼首席执行官David Payne表示，季度股息体现公司可靠收益流、财务实力和保守风险状况 [6]

文章核心观点 - 分析Westamerica本季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Bank of Marin业绩预期 [1][2][3] 公司业绩情况 - Westamerica本季度每股收益1.33美元，超Zacks共识预期的1.32美元，去年同期为1.51美元，本季度财报盈利惊喜为0.76% [1][8] - 上一季度公司预期每股收益1.39美元，实际为1.37美元，盈利惊喜为 - 1.44% [1] - 过去四个季度里，公司两次超过共识每股收益预期，仅一次超过共识营收预期 [2][9] - 截至2024年6月季度，公司营收7427万美元，未达Zacks共识预期0.02%，去年同期为8058万美元 [2] 公司股价表现 - 年初至今，Westamerica股价上涨约1.8%，而标准普尔500指数上涨17.2% [3] 公司未来展望 - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为1.30美元，营收7350万美元，本财年共识每股收益预期为5.25美元，营收2.9581亿美元 [5] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [12] - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.19美元，同比变化 - 32.1%，过去30天该季度共识每股收益预期上调31.9% [14] - 股价短期走势持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [10] 同行业公司情况 - 同行业的Bank of Marin尚未公布2024年6月季度业绩，预计7月29日发布 [6] - Bank of Marin该季度营收预计为2585万美元，较去年同期下降3.8% [7] 行业情况 - Zacks行业排名方面，银行 - 西部目前处于250多个Zacks行业的后36%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [13]

季度净收入与每股收益变化 - 2024年第二季度净收入为3550万美元，摊薄后每股收益为1.33美元，而第一季度净收入为3640万美元，每股收益为1.37美元[1] 年化资金成本变化 - 2024年第二季度生息贷款、债券和现金的年化资金成本为0.35%，第一季度为0.20%[2][3] 净利息收入变化 - 2024年第二季度完全应税等效基础上的净利息收入为6410万美元，第一季度为6610万美元[3] - 截至Q2'2024，净利息收入为6410万美元，利润率为4.15%[50] - 净利息收入（FTE）为70,281美元，利润率为4.34%[53] - 2024年第二季度，利息和贷款手续费收入为6907.2万美元，较2023年第二季度的7048.9万美元下降2.0%[100] - 净利息和贷款手续费收入为12.951亿美元，较之前的13.9035亿美元下降6.9%[112] 信贷损失拨备与准备金变化 - 2024年第二季度无信贷损失拨备，第一季度为30万美元[4] - 截至2024年6月30日，贷款信用损失准备金为1600万美元，3月31日为1590万美元[4] - 2024年Q2贷款的信贷损失准备金期末余额为15,952,000美元，较2023年Q2的18,480,000美元下降13.7%[65] - 2024年6月30日贷款的信贷损失准备金占贷款比例为1.88%，较2023年6月30日的2.01%有所下降[75] 非利息收入变化 - 2024年第二季度非利息收入总计1050万美元，第一季度为1010万美元[5] - 2024年Q2非利息收入为10,500美元，较2023年Q2的10,700美元下降1.9%[54] - 非利息收入总计2.0597亿美元，较之前的2.1249亿美元下降3.1%[114] 所得税税率变化 - 2024年第二季度完全应税等效基础上的所得税税率为26.8%，第一季度为26.9%[6] 年化平均普通股权益回报率 - 2024年第二季度年化平均普通股权益回报率为14.4%[2] 每股普通股股息 - 2024年第二季度每股普通股股息为0.44美元[2] - 每股股息为0.88美元，较之前的0.84美元增长4.8%[118] 运营成本占比 - 2024年第二季度运营成本占收入的35%[2] 公司资产与负债同比变化 - 截至6/30'24YTD，公司总资产为65.38亿美元，较6/30'23YTD的69.88亿美元下降6.4%[37] - 截至6/30'24YTD，总贷款为8.46亿美元，较6/30'23YTD的9.36亿美元下降9.7%[37] - 截至6/30'24YTD，总投资证券为50.21亿美元，较6/30'23YTD的54.57亿美元下降8.0%[37] - 截至6/30'24YTD，总存款为52.91亿美元，较6/30'23YTD的59.29亿美元下降10.8%[43] - 截至6/30'24YTD，股东权益为9.78亿美元，较6/30'23YTD的8.68亿美元增长12.7%[44] - 2024年6月30日非应计贷款总额为971,000美元，较2023年6月30日的197,000美元增长392.9%[73] - 2024年6月30日总贷款余额为831,842,000美元，较2023年6月30日的919,583,000美元下降9.5%[74] - 2024年6月30日总资产为6,312,145,000美元，较2023年6月30日的6,582,740,000美元下降4.1%[74] - 2024年6月30日，股东权益为8.156亿美元，较2023年6月30日的6.51862亿美元增长25.1%；总资产为63.12145亿美元，较2023年6月30日的65.8274亿美元下降4.1%[83] - 截至2024年6月30日，现金及银行存款为4.86124亿美元，较2023年6月30日的2.66187亿美元增长82.6%[88] - 可供出售债务证券总计36.99318亿美元，较2023年6月30日的40.46458亿美元下降8.6%[89] - 持有至到期债务证券总计8.60868亿美元，较2023年6月30日的9.00356亿美元下降4.4%[91] - 总存款为51.3144亿美元，较2023年6月30日的53.54925亿美元下降10.1%[95] 生息资产相关数据 - 截至Q2'2024，总生息资产（FTE）平均余额为61.46亿美元，利息及贷款手续费收入为6940.7万美元，收益率为4.50%[47] - 截至Q2'2024，总贷款（FTE）平均余额为8.38亿美元，利息及贷款手续费收入为1144.1万美元，收益率为5.49%[47] - 截至Q2'2024，总投资（FTE）平均余额为49.44亿美元，利息及贷款手续费收入为5300.5万美元，收益率为4.27%[47] - 截至Q2'2024，总生息资产利息支出为530.7万美元，利率为0.35%[48] 总营收变化 - 2024年Q2总营收（FTE）为74,600美元，较2023年Q2的80,981美元下降7.9%[55] 非利息支出变化 - 2024年Q2非利息支出为26,130,000美元，较2023年Q2的25,839,000美元增长1.1%[59] - 非利息支出总计5.2229亿美元，较之前的5.2049亿美元增长0.3%[115] 平均总贷款变化 - 2024年Q2平均总贷款为838,016,000美元，较2023年Q2的926,795,000美元下降9.6%[64] 现金与债务证券情况 - 截至2024年6月30日，公司现金余额为4.86124亿美元，预计在截至2025年6月30日的十二个月内，从债务证券获得本金还款3.09亿美元[76] - 截至2024年6月30日，公司符合借款抵押条件的债务证券总计36.93459亿美元，已质押给存款客户的债务证券为7.59338亿美元，质押给美联储银行的为10.6751亿美元[76] 股票回购情况 - 2024年第二季度，公司未进行股票回购，第一季度回购4000股，平均回购价格为45.58美元[84] 总利息支出变化 - 2024年第二季度，总利息支出为530.7万美元，较2023年第二季度的60.7万美元增长774.3%[102] 税前收入、所得税拨备与净利润变化 - 税前收入为9.7578亿美元，较之前的10.9785亿美元下降11.1%[116] - 所得税拨备为2.5699亿美元，较之前的2.9086亿美元下降11.6%[116] - 净利润为7.1879亿美元，较之前的8.0699亿美元下降10.9%[116] 流通普通股数量变化 - 平均流通普通股数量为2.6677亿股，较之前的2.6753亿股下降0.3%[117] - 摊薄后平均流通普通股数量为2.6678亿股，较之前的2.6756亿股下降0.3%[117] 基本每股收益变化 - 基本每股收益为2.69美元，较之前的3.02美元下降10.9%[118]