季度业绩表现 - 季度每股收益为1.03美元，超出市场预期的0.89美元，但低于去年同期1.50美元的水平 [1] - 本季度盈利超出预期15.73%，上一季度盈利超出预期11.94% [1] - 在过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期 [2] 收入与市场表现 - 季度收入为11.9亿美元，较去年同期的13.6亿美元下降，且略低于市场预期0.36% [2] - 公司股价年初至今下跌约38.2%，表现逊于标普500指数同期的-12.3%跌幅 [3] - 在过去四个季度中，公司未能超越收入预期 [2] 未来展望与行业比较 - 当前市场对下季度的共识预期为每股收益1.23美元，收入12.7亿美元；对本财年共识预期为每股收益5.70美元，收入51.8亿美元 [7] - 所属的油田服务行业在Zacks行业排名中位列前34%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的幅度超过2比1 [8] - 同业公司Oceaneering International预计季度每股收益为0.36美元，同比增长157.1%，季度收入预计为6.6356亿美元，同比增长10.8% [9][10]

公司人事任命 - 公司任命Anuj Dhruv为执行副总裁兼首席财务官 [1] 管理层评价 - 首席执行官赞扬新任首席财务官将为领导团队带来新视角和专业知识 帮助公司引领下一阶段发展 [2] - 新任首席财务官在财务领导角色方面的经验将助力公司为股东创造高回报 [2] 新任高管背景 - 新任首席财务官拥有20多年全球金融、战略和转型经验 涵盖技术、能源和化工行业 [3] - 最近在利安德巴塞尔全球烯烃和聚烯烃部门担任财务和战略副总裁 负责290亿美元收入部门的业绩驱动、投资战略和转型计划 [3] - 曾在美国微软和斯伦贝谢担任战略领导职务 拥有优化财务业绩、领导复杂并购交易和建设高绩效团队的经验 [3] 公司业务概况 - 公司提供创新能源服务 将成熟技术与先进数字化相结合 为客户创造最大化价值和投资回报 [4] - 在全球约75个国家开展业务 拥有约18,000名团队成员 代表110多个国籍 运营320个地点 [4]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收11.93亿美元，同比下降12%，环比下降11%[2][4] - 第一季度运营收入1.42亿美元，同比下降39%，2024年第一季度为2.33亿美元，2024年第四季度为1.98亿美元[2][4] - 第一季度净利润7600万美元，利润率6.4%，同比下降32%，或188个基点，环比下降32%，或198个基点[2][4] - 第一季度调整后EBITDA为2.53亿美元，利润率21.2%，同比下降25%，或354个基点，环比下降22%，或310个基点[2][4] - 第一季度经营活动提供的现金流为1.42亿美元，2024年第一季度为1.31亿美元，2024年第四季度为2.49亿美元；调整后自由现金流为6600万美元，同比减少1600万美元，环比减少9600万美元[5] - 2025年第一季度运营收入1.42亿美元，其他费用4600万美元，税前收入9600万美元，净利润8600万美元[35] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物8.73亿美元，受限现金5700万美元，应收账款净额11.75亿美元，存货净额8.89亿美元[38] - 截至2025年3月31日，应付账款7.14亿美元，应计工资和福利2.49亿美元，长期债务当期部分2200万美元，长期债务15.83亿美元[38] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为1.42亿美元，投资活动使用的净现金为7900万美元，融资活动使用的净现金为1.33亿美元[40] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日营收分别为11.93亿美元、13.41亿美元和13.58亿美元[49] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日净利润分别为7600万美元、1.12亿美元和1.12亿美元，净利率分别为6.4%、8.4%和8.2%[49] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日调整后EBITDA分别为2.53亿美元、3.26亿美元和3.36亿美元，调整后EBITDA利润率分别为21.2%、24.3%和24.7%[49] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日经营活动提供的净现金分别为1.42亿美元、2.49亿美元和1.31亿美元[49] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日资本支出分别为 - 7700万美元、 - 1亿美元和 - 5900万美元[49] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日调整后自由现金流分别为6600万美元、1.62亿美元和8200万美元[49] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日总债务分别为16.05亿美元、16.34亿美元和17.3亿美元[51] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日净债务分别为6.75亿美元、6.59亿美元和7.93亿美元[51] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日过去12个月调整后EBITDA分别为12.99亿美元、13.82亿美元和12.53亿美元[51] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日净杠杆率分别为0.52倍、0.48倍和0.63倍[51] 股东回报与业务出售 - 2025年第一季度回购了价值3400万美元的2030年到期的8.625%优先票据[2] - 本季度股东回报为7100万美元，包括1800万美元股息支付和5300万美元股票回购；董事会批准每股0.25美元的季度现金股息，将于2025年6月5日支付给2025年5月6日登记在册的股东[2][13] - 2025年4月1日完成阿根廷压力泵送业务出售[2][8] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度钻探与评估（DRE）业务营收3.5亿美元，同比下降17%，环比下降12%；调整后EBITDA为7400万美元，同比下降43%，环比下降23%[14][15] - 2025年第一季度国际业务营收9.43亿美元，同比下降14%，环比下降13%；其中拉丁美洲营收2.41亿美元，同比下降35%，环比下降23%[21][23] - 2025年第一季度欧洲/撒哈拉以南非洲/俄罗斯地区收入为1.99亿美元，同比减少2500万美元，降幅11%，环比减少2700万美元，降幅12%[25] - 2025年第一季度DRE收入3.5亿美元，WCC收入4.41亿美元，PRI收入3.34亿美元，其他收入6800万美元，总营收11.93亿美元[35] 公司基本情况 - 公司在约75个国家开展业务，拥有约18000名团队成员，代表超110个国籍，有320个运营地点[26] 非GAAP指标定义 - 调整后EBITDA是一项非GAAP指标，代表合并收入在扣除利息费用、所得税、折旧和摊销费用之前的金额[43] - 调整后EBITDA利润率是一项非GAAP指标，通过合并调整后EBITDA除以合并收入计算得出[44] - 调整后自由现金流是一项非GAAP指标，代表经营活动提供（使用）的现金流减去资本支出加上资产处置所得[45]

财务表现 - 2025年第一季度营收11.93亿美元，同比下降12%，环比下降11% [2] - 营业利润1.42亿美元，同比减少39%，环比减少28% [2][6] - 净利润7600万美元，利润率6.4%，同比下降32%，环比下降32% [2] - 调整后EBITDA 2.53亿美元，利润率21.2%，同比下降25%，环比下降22% [2][6] - 基本每股收益1.04美元，同比减少32%，环比减少32% [2] 现金流与资本支出 - 经营活动现金流1.42亿美元，同比增加8%，环比减少43% [3] - 调整后自由现金流6600万美元，同比减少1600万美元，环比减少9600万美元 [3] - 资本支出7700万美元，同比增加30%，环比减少23% [3] - 回购2030年到期的8.625%优先票据3400万美元 [6] 业务亮点 - 完成阿根廷Pressure Pumping业务出售，优化资产组合 [6] - 与阿联酋AIQ签署战略协议，推进能源生产数字化和AI技术应用 [6] - 在中东成功部署GuideWave CLEAR技术，提升地质导向精度 [9] - 在巴西为Petrobras安装首套OptiROSS RFID多循环滑套阀系统，提高酸化效率 [9] - 埃及WidePak™ straddle解决方案使停产15年的油井恢复生产 [9] 区域市场表现 - 北美营收2.5亿美元，同比下降6%，环比下降4% [19][20] - 拉美营收2.41亿美元，同比暴跌35%，环比下降23%，主要受墨西哥活动减少拖累 [19][21] - 中东/北非/亚洲营收5.03亿美元，同比微增1%，环比下降7% [19][22] - 欧洲/撒哈拉以南非洲/俄罗斯营收1.99亿美元，同比下降11%，环比下降12% [19][23][24] 管理层评论 - 墨西哥、英国和北美市场显著疲软导致活动水平下降 [4] - 宏观因素和地缘政治紧张加剧市场不确定性，公司加速效率优化计划 [5] - 维持2025年调整后自由现金流转化率提升目标，但下调全年活动水平预期 [5] 股东回报 - 季度股东回报7100万美元，包括股息支付1800万美元和股票回购5300万美元 [6][11] - 董事会批准每股0.25美元的季度现金股息，将于2025年6月5日支付 [6][11] 非GAAP指标 - 调整后EBITDA剔除重组费用、股权补偿等一次性项目 [42] - 调整后自由现金流定义为经营活动现金流减去资本支出加资产处置收益 [44] - 净杠杆率0.52倍，较2024年第一季度0.63倍改善 [50]

战略合作核心 - 公司与阿布扎比人工智能领军企业AIQ签署战略谅解备忘录 旨在通过先进自动化、数据驱动洞察和AI技术为能源生产带来变革性效率提升 [1] - 合作将整合公司的Modern Edge套件、统一数据模型和WFRD软件启动平台与AIQ的AI驱动系统 优化全球油气设施的生产流程并显著提升运营效率 [2] - 双方高管强调此次合作将推动行业工作流现代化 帮助客户实现自动化生产、降低成本并应对快速变化的能源格局 [3] 技术整合细节 - Modern Edge集成：AIQ的AI技术将与公司的边缘计算解决方案结合 实现自主生产流程扩展和资源使用优化 [7] - 统一数据模型：公司的Universal Normalizer工具与AIQ系统协同 构建支持API的多资产数据统一模型 提升跨设施决策效率 [7] - WFRD软件启动平台：通过工业SaaS平台整合所有软件需求 消除多系统管理复杂性并保障客户数据安全 [7] 公司背景信息 - 公司业务覆盖75个国家 拥有19,000名员工和330个运营地点 专注于能源服务数字化创新 [6] - AIQ作为阿联酋2031人工智能战略的关键执行者 致力于通过AI技术提升能源行业绩效并支持可持续发展目标 [8]

文章核心观点 - Weatherford International自2019年底破产重组后大幅改善，有能力应对潜在经济放缓，资产负债表稳健 [1] 分析师信息 - Sunshine Kapital Stefan拥有瑞典哈尔姆斯塔德大学和英国林肯郡与亨伯赛德大学金融学士学位，有20年研究和投资组合管理机构经验，专注困境和价值机会，是迈阿密注册投资顾问Sunshine Kapital的首席投资官兼创始人，曾在迈阿密Robin Capital Group、纽约Phoenix Investment Adviser和Triton Partners/Eidesis Capital任职 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对WFRD股票持有多头头寸 [2]

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering Weatherford (WFRD) , which belongs to the Zacks Oil and Gas - Field Services industry.When looking at the last two reports, this oilfield service company has recorded a strong streak of surpassing earnings estimates. The company has topped estimates by 18.39%, on average, in the last two quarters.For the last reported quarter, Weatherford came out with earnin ...

核心观点 - 市场预计Weatherford将在2025年第一季度财报中呈现营收和盈利同比下滑，其中每股收益预期为0.89美元（同比-40.7%），营收预期为12.3亿美元（同比-9.6%）[1][3] - 财报实际表现与预期的对比将显著影响股价短期走势，若超预期可能推动股价上涨，反之则可能下跌[2] - 公司近期盈利修正趋势显示，过去30天内共识EPS预期被下调4.42%，反映分析师对前景的重新评估[4] Zacks共识预期与修正 - 当前Zacks共识EPS预期为0.89美元，但"最准确预估"高于共识值，显示分析师近期转为乐观，形成+1.50%的盈利ESP（预期惊喜预测）[10][11] - 结合Zacks Rank 3（持有）评级，该组合历史上有近70%概率实现盈利超预期[8][11] 历史盈利惊喜表现 - 上一季度公司实际EPS为1.50美元，超出预期1.34美元11.94%[12] - 过去四个季度中，公司三次击败共识EPS预期[13] 盈利预测模型分析 - Zacks盈利ESP模型通过对比"最准确预估"与共识预期，预测实际盈利偏离方向，其中正值ESP对预测盈利超预期更具统计显著性[6][7] - 该模型显示，当正值ESP与Zacks Rank 1-3结合时，预测准确率显著提升[8] 其他影响因素 - 尽管盈利惊喜是重要指标，但股价变动还可能受管理层电话会议中业务讨论及其他未预见催化剂影响[2][14] - 公司当前被列为具有盈利超预期潜力的标的，但投资者需综合评估多重因素[16]

文章核心观点 - 2024年Weatherford取得显著成就，为未来持续增长和成功奠定基础，公司发布2024年度更新报告分享财务成果等内容 [1][2] 公司动态 - 2025年3月25日Weatherford宣布发布2024年度更新报告，报告为交互式全数字报告，分享公司财务成果、新技术创新、成就及战略重点领域进展 [1] - 公司总裁兼首席执行官Girish Saligram称2024年是公司重要里程碑之年，运营表现创纪录，巩固行业领先地位，战略收购、创新投入及对安全和质量的承诺为未来发展奠基 [2] 公司介绍 - Weatherford提供创新能源服务，将成熟技术与先进数字化相结合，为客户提供可持续产品以实现价值和投资回报最大化 [3] - 公司世界级专家与客户合作优化资源、挖掘资产潜力，为能源运营提供高效、灵活且负责的战略解决方案 [3] - 公司在约75个国家运营，拥有约19000名员工，代表超110个国籍，有330个运营地点 [3] 联系方式 - 媒体联系人为Kelley Hughes，邮箱为media@weatherford.com [4]

文章核心观点 公司将于2025年4月23日召开电话会议讨论2025年第一季度财报 [1] 会议信息 - 会议开始时间为美国东部时间上午8:30（中部时间上午7:30） [2] - 会议前公司将发布新闻稿公布财报并上传相关演示幻灯片至公司网站投资者关系板块 [2] - 听众可通过网络直播参与会议，也可提前注册获取PIN码或拨打+1 877 - 328 - 5344（美国境内）、+1 412 - 902 - 6762（美国境外）参加，需提前约10分钟登录或拨入 [3] - 电话会议录音回放截至2025年5月7日美国东部时间下午5:00，可拨打+1 877 - 344 - 7529（美国境内）、+1 412 - 317 - 0088（美国境外）并提供会议编号6907941获取 [4] 公司介绍 - 公司提供创新能源服务，结合成熟技术与先进数字化，为约75个国家的客户提供可持续解决方案 [5] - 公司约有19000名员工，来自110多个国家，在330个地点运营 [5] 联系方式 - 联系人：Luke Lemoine [6] - 联系电话：+1 713 - 836 - 7777 [6] - 邮箱：investor.relations@weatherford.com [6]