财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收10.6亿美元，环比增长13%，同比增长18% [8][30] - 2022年第二季度营业利润1.04亿美元，2022年第一季度为1800万美元，2021年第二季度为2500万美元 [30] - 2022年第二季度净利润600万美元，2022年第一季度净亏损8000万美元，2021年第二季度净亏损7800万美元 [31] - 调整后EBITDA为1.86亿美元，环比增长23%，同比增长37% [32] - EBITDA利润率增至17.5%，环比提高140个基点，同比提高240个基点 [9] - 2022年第二季度末现金约11亿美元，环比增加3400万美元 [37] - 自由现金流5900万美元，较2022年第一季度改善1.23亿美元 [37] - 预计2022年第三季度综合营收各业务板块将实现低至中个位数增长，调整后EBITDA利润率进一步扩大25 - 50个基点，自由现金流与第二季度持平，资本支出在3000 - 4000万美元 [38][39] - 预计2022年全年综合营收较2021年增长中两位数，综合调整后EBITDA利润率至少扩大100个基点，资本支出下调至1.2 - 1.4亿美元，全年自由现金流约1亿美元或更低 [40][41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井与评估（DRE） - 营收3.17亿美元，环比增加2500万美元，增长9%，主要因拉丁美洲、中东、北非和亚洲地区对管理压力钻井和钻井服务等产品需求增加 [33] - 调整后EBITDA为6900万美元，环比增加1000万美元，增长17%，主要由于拉丁美洲钻井服务的收益增加 [34] 完井与固井（WCC） - 营收3.83亿美元，环比增加3900万美元，增长11%，主要因中东、北非和亚洲地区对套管运行服务和完井等产品需求增加 [35] - 调整后EBITDA为6700万美元，环比持平，拉丁美洲和中东、北非、亚洲地区的业务量增长被收入结构变化带来的下降部分抵消 [35] 生产干预（PRI） - 营收3.45亿美元，环比增加5900万美元，增长21%，主要因北美地区对干预服务和人工举升等产品需求增加 [36] - 调整后EBITDA为6800万美元，环比增加2900万美元，增长74%，主要来自北美以及中东、北非和亚洲地区干预服务和人工举升业务的收入增加和利润率提高 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场，人工举升需求增长，PRI业务营收环比增长21%，超过钻机数量增长 [23] - 国际市场，亚洲、拉丁美洲和中东市场需求持续增长，招标活动活跃，预计这种趋势将持续到下半年及以后 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个关键领域，即履约、定向增长、卓越执行和简化，以实现利润率扩张和现金流生成 [10] - 公司通过退出部分设施、开展售后回租业务和改善库存天数等方式提高运营效率，以服务客户并扩大利润率 [44] - 公司凭借技术差异化和设备产能紧张的市场环境，在合同续约和新协议中提高定价，以实现增长和盈利 [47] - 行业面临通胀、大宗商品价格波动、供应链瓶颈和地缘政治干扰等挑战，但核心油气业务活动水平依然强劲 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境面临诸多挑战，但公司抓住机遇，实现了超预期的业绩，对未来发展充满信心 [6][8] - 公司预计在能源服务市场有利的背景下，将继续实现利润率扩张 [38] - 公司认为市场将保持强劲，有望继续保持增长态势 [56] 其他重要信息 - 公司发布了首份可持续发展报告，强调了战略ESG重点领域，包括利用现有技术和为新能源解决方案做出贡献、实现2050年范围1和2的净零温室气体排放以及持续致力于安全、质量和诚信运营 [15][16] - 公司在本季度获得多项重要合同，包括与PTTEP、Shell、ADNOC Offshore、Chevron、Hess Corporation和Santos等公司的合作 [17][19][20][21][22] - 首席财务官Keith Jennings将于月底离职，首席会计官Desmond Mills将担任临时首席财务官 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 较低的资本支出对2023年实现预期增长的影响 - 资本支出减少主要是因为完全撤出俄罗斯市场、供应链延迟以及提高资产和资源利用效率，公司认为这不会对实现收入增长产生重大影响，且相比2021年已有显著改善，但尚未给出2023年的具体指引 [53][54] 问题2: 较高的EBITDA指引、良好的成本控制、较低的资本支出和收款效率提高的情况下，自由现金流未更高的原因 - 由于供应链限制，公司在上半年投入了近1亿美元的营运资金，预计下半年营收增长12%，还需额外投入5000 - 7500万美元的营运资金，资本支出的降低将部分抵消这一影响 [57][58] 问题3: 俄罗斯业务的现状和下半年展望 - 俄罗斯业务仍占营收的6%，面临货币波动和运营复杂性等挑战，公司将其转变为更具自我维持能力的模式，继续遵守所有制裁规定并履行现有合同 [59] 问题4: 公司面临的主要成本通胀压力以及与客户沟通价格调整时的反馈 - 成本通胀压力广泛存在，包括工资、第三方服务、第三方租赁、材料和物流货运等方面，公司与客户进行透明且有建设性的沟通，基于成本上升而非油价上涨来讨论价格调整，客户理解并支持行业健康发展，但沟通仍具挑战性，公司主要在合同续约和新协议中进行价格调整 [65][66][67] 问题5: 美国页岩气市场增长受限的原因 - 一是生产商注重股东回报，优先考虑资本分配；二是关键服务供应稀缺，限制了市场增长，公司在北美业务更侧重于生产和专业服务，与钻机数量和直接钻井服务关联较小 [71][72][73] 问题6: 公司的资本配置策略、循环信贷协议进展以及是否有回购额外债务或股票的计划 - 公司首要任务是偿还债务，希望消除剩余的退出票据，目前不考虑购买其他债务，未来将专注于产生自由现金流、偿还短期债务并对业务进行再投资；公司与主要银行就循环信贷协议进行了明确沟通，正在推进相关工作 [78][79][80] 问题7: 各业务板块的利润率进展以及营收增长的区域驱动因素 - 公司未提供各业务板块的利润率指引，整体业务利润率目前在17% - 17.5%之间，随着运营效率提高和业务活动增加，预计利润率将进一步扩大；各业务板块营收增长的区域驱动因素不同，DRE业务预计由中东地区引领，WCC业务在各地区较为均衡，PRI业务主要来自北美和拉丁美洲 [83][89][91] 问题8: 公司在俄罗斯业务的资产处置情况以及是否有退出压力 - 公司继续在俄罗斯运营，完全遵守所有制裁规定，随着制裁的演变，可能会出现无法继续运营的情况，但目前无法预测；公司将俄罗斯业务转变为自我维持的模式，不进行新的投资 [98][99][100] 问题9: 俄罗斯业务对EBITDA的贡献以及未来预期 - 公司未提供俄罗斯业务对EBITDA的具体贡献，历史上该业务占营收的5% - 7%，由于运营复杂性增加，利润率已经下降 [101][103] 问题10: 全年1亿美元自由现金流是否有部分被困在俄罗斯 - 俄罗斯业务产生的现金对公司风险不大，公司已在计划中进行了调整，当地货币具有一定的可兑换性 [105] 问题11: 公司考虑的投资因素以及对2023年增长的预期 - 公司考虑了对俄罗斯投资的减少，目前专注于中东和北美等地区的业务，预计2023年业务前景乐观，但尚未提供具体指引 [106][107] 问题12: 欧洲冬季能源节约对公司制造运营的影响 - 公司的履约计划有助于减少能源消耗，欧洲能源节约可能会增加公司在北海和陆地业务的活动水平，对制造业务影响不大，但确保欧洲的物资供应至关重要 [109][110] 问题13: 公司的外汇风险敞口 - 公司全球业务组合较为平衡，目前未在预测中特别提及外汇风险，尽可能以美元签订合同，美元走强对公司有利 [112] 问题14: 循环信贷协议的进展和时间安排 - 公司正在推进循环信贷协议的工作，希望确保为公司建立合适的结构，但不会给出具体时间，有确定结果后会及时公布 [114][115] 问题15: 全年重组费用的预期变化 - 全年重组费用预计与之前指引一致，仍在20% - 40%的范围内，每季度支出约5% - 10% [116] 问题16: 现金税的预期情况 - 随着综合营收的增长，现金税预计将增加，公司此前处于80% - 90%的范围 [117] 问题17: 营运资金需求和E&O库存变化的考虑 - E&O库存变化已包含在营运资金需求的调整中 [121] 问题18: 自由现金流是否有其他需要关注的项目 - 公司今年运营较为平稳，除非出现意外事件，否则预计不会有其他影响自由现金流的项目 [122]

公司业务布局 - 公司在约75个国家开展业务，有350个运营地点[57] 原油与天然气价格 - 2022年Q2和H1，WTI原油均价分别为108.72美元/桶和101.59美元/桶，Brent原油均价分别为113.54美元/桶和106.92美元/桶，Henry Hub天然气均价分别为7.48美元/MMBtu和6.07美元/MMBtu，较2021年同期均上涨[65] 钻机数量 - 2022年Q2和H1，北美钻机平均数量分别为827台和829台，国际为816台和819台，全球为1643台和1648台，较2021年同期均增加[66] 公司收入情况 - 2022年Q2和H1公司收入分别为11亿美元和20亿美元，同比增长18%和15%[67] - 2022年上半年总营收20.02亿美元，较2021年同期的17.35亿美元增加2.67亿美元，增幅15%[78] 产品与服务成本 - 2022年Q2和H1产品与服务成本分别为7.56亿美元和14亿美元，同比增加7900万美元（12%）和1.25亿美元（10%），占收入比例降至71%和72%[68] 销售、一般、行政和研发成本 - 2022年Q2和H1销售、一般、行政和研发成本分别为2.18亿美元和4.17亿美元，Q2同比增加900万美元（4%），H1同比减少100万美元，占收入比例降至21%[69] 运营收入 - 2022年Q2和H1运营收入分别为1.04亿美元和1.22亿美元，同比增加7900万美元和1.1亿美元[72] - 2022年上半年运营收入1.22亿美元，较2021年同期的0.12亿美元增加1.1亿美元，增幅917%[78] 净利息支出 - 2022年Q2和H1净利息支出分别为4800万美元和9600万美元，较2021年同期减少，因2021年下半年部分偿还本金和再融资[73] 其他净支出 - 2022年Q2和H1其他净支出分别为3200万美元和4800万美元，较2021年同期增加，主要因外汇损失等[74] 各业务线收入 - 2022年Q2，钻探与评估、完井与修井、生产与干预业务收入分别为3.17亿美元、3.83亿美元、3.45亿美元，同比增长20%、14%、24%[77] - 2022年6月30日止三个月和六个月，各业务板块营收均有增长，如DRE分别增长20%和22%，WCC分别增长14%和10%，PRI分别增长24%和18%[80][81][82] 调整后EBITDA - 2022年上半年调整后EBITDA为3.69亿美元，较2021年同期的2.67亿美元增加1.02亿美元，增幅38%[78] - 2022年6月30日止三个月和六个月，各业务板块调整后EBITDA均有增长，如DRE分别增长50%和71%，WCC分别增长22%和28%，PRI分别增长48%和23%[85][86][87] 折旧和摊销 - 2022年上半年折旧和摊销为1.77亿美元，较2021年同期的2.25亿美元减少0.48亿美元，降幅21%[78] 基于股份的薪酬费用 - 2022年上半年基于股份的薪酬费用为0.13亿美元，较2021年同期的0.09亿美元增加0.04亿美元，增幅44%[78] 俄罗斯业务情况 - 2022年6月30日，俄罗斯业务收入占总营收的6%，俄罗斯的净资产（不含现金）为1.68亿美元[94] 现金及现金等价物 - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物加受限现金共11亿美元，其中受限现金2.11亿美元[98] - 公司现金及现金等价物为8.79亿美元，是管理流动性事件风险的主要资金来源[105] - 截至2022年6月30日，约1.6亿美元现金及现金等价物因各国央行管制或其他法规无法立即汇回[111] 公司营收预测 - 公司预计2022年综合营收将比2021年增长中两位数[91] 高级有担保信用证协议 - 公司高级有担保信用证协议总额为2.15亿美元，2024年5月29日到期，截至2022年6月30日，已开出约1.73亿美元信用证，可用额度为4200万美元[106] 未偿还债务 - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务总计24亿美元，其中2024年到期的Exit Notes本金为3亿美元，2028年高级有担保票据本金为5亿美元，2030年高级票据本金为16亿美元；2022年7月11日，公司发出通知，将于2022年8月10日赎回5000万美元的Exit Notes[109] 2022年支出预计 - 2022年资本支出预计在1.2亿至1.4亿美元之间；2022年预计支付利息2.13亿美元，在长期债务到期前（不包括融资租赁）每年预计支付约1.98亿美元；2022年经营租赁和经营采购义务预计分别支付约7400万美元和1.77亿美元[110] 应收账款出售 - 2022年第一季度和上半年，公司分别出售900万美元和2600万美元应收账款，收到现金800万美元和2300万美元；2021年同期分别出售3400万美元和4000万美元应收账款，收到现金2900万美元和3400万美元[114] - 2022年第二季度，公司进行了一项7700万美元应收账款的短期变现交易，当季收到净现金5900万美元，7月初收到1600万美元[115] 信用证与履约保函 - 截至2022年6月30日，公司已开出3.78亿美元信用证，其中LC协议下为1.73亿美元，其他无承诺双边信贷安排下为2.05亿美元；已开出2.99亿美元履约保函[118][119] 评级情况 - 穆迪对公司的企业家族评级为B2，高级无担保票据评级为B3，高级有担保票据和LC协议评级为Ba3，展望稳定；标普对公司的企业家族和高级无担保票据评级为B-，高级有担保票据和LC协议评级为B+，展望稳定[113] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为截至2022年6月30日，披露控制和程序有效；未发现本季度和上半年对财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化[127][128]

业绩总结 - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.51亿美元，调整后EBITDA利润率为16%[4] - 2022年第一季度总收入为9.38亿美元，同比增长13%[12] - 2022年第一季度GAAP净亏损为8000万美元，相较于2021年第四季度的1.61亿美元亏损有所改善[29] - 2022年第一季度非GAAP净亏损为4100万美元，较2021年第四季度的4400万美元亏损略有改善[29] - 2022年第一季度的调整后EBITDA较2021年第四季度的1.54亿美元略有下降[31] 用户数据 - 2022年第一季度北美收入为2.38亿美元，同比增长11%[17] - 2022年第一季度拉丁美洲收入为2.27亿美元，同比增长29%[17] - 2022年第一季度中东、北非和亚洲收入为3.10亿美元，同比增长16%[17] 未来展望 - 预计2022年调整后EBITDA利润率将在16%至17%之间[24] - 预计2022年资本支出将在1.75亿至2亿美元之间[25] 现金流与资本支出 - 2022年第一季度自由现金流为负6400万美元，主要受营运资金需求影响[5] - 2022年第一季度资本支出为2000万美元，占收入的2%[11] - 2022年第一季度的资本支出较2021年第四季度的4100万美元有所减少[34] 负债与利息支出 - 截至2022年3月31日，净债务为13.73亿美元，较2021年12月31日的13.15亿美元有所增加[41] - 2022年第一季度的利息支出为1700万美元，较2021年第四季度的9800万美元有所减少[38] 营运现金流 - 2022年第一季度的营运现金流为负6400万美元，较2021年第四季度的8800万美元正流入有所下降[34]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度综合收入9.38亿美元，同比增长13% [36] - 第一季度营业收入1800万美元，去年同期为亏损1300万美元 [36] - 第一季度净亏损8000万美元，去年同期为亏损1.16亿美元 [36] - 第一季度调整后EBITDA为1.51亿美元，同比增长48% [36] - 截至2022年3月31日，第一季度末总现金约11亿美元，环比减少5700万美元 [44] - 第一季度未杠杆化自由现金流为负4700万美元，环比减少1.94亿美元；自由现金流为负6400万美元，较2021年第四季度减少1.13亿美元 [44] - 预计第二季度综合收入将实现中到高个位数增长，调整后EBITDA利润率预计为16% - 60.5%，未杠杆化自由现金流预计为正，目标是实现盈亏平衡的自由现金流，资本支出预计在3000万 - 4000万美元之间 [46] - 预计2022年全年综合收入将较2021年实现高个位数到低两位数增长，综合调整后EBITDA利润率预计为16% - 17%，资本支出将至少是2021年支出的两倍，在1.75亿 - 2亿美元之间，全年自由现金流仍预计较2021年下降，但仍有望连续第三年实现正自由现金流 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井与评估（DRE） - 第一季度收入2.92亿美元，同比增加5600万美元，增长24%，主要因拉丁美洲、中东、北非和亚洲对 Managed Pressure Drilling 和 Wire - line 服务的需求增加 [41] - 第一季度调整后EBITDA为5900万美元，同比增加3000万美元，增长103%，主要由于拉丁美洲对 Managed Pressure Drilling 和钻井服务的需求增加 [41] - 预计第二季度实现中个位数增长，全年预计实现低两位数增长 [46][48] 完井与固井（WCC） - 第一季度收入3.44亿美元，同比增加2100万美元，增长7%，主要因北美对固井产品的需求增加 [42] - 第一季度调整后EBITDA为6700万美元，同比增加1700万美元，增长34%，主要由于中东、北非和亚洲对固井和完井产品的需求增加 [42] - 预计第二季度实现中到高个位数增长，全年预计实现高个位数增长 [46][48] 生产干预（PRI） - 第一季度收入2.86亿美元，同比增加2700万美元，增长10%，主要因中东、北非、亚洲和拉丁美洲对干预、压力泵送服务的需求增加 [43] - 第一季度调整后EBITDA为3900万美元，同比减少200万美元，下降5%，主要由于物流成本上升和供应链挑战影响了北美产品的交付进度，部分被中东、北非和亚洲的业务改善所抵消 [43] - 预计第二季度实现高个位数增长，全年预计实现中到高两位数增长 [46][48] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 商业活动增长强劲，客户支出增加，但受公共EMPs的资本纪律、全球供应链瓶颈和劳动力市场紧张的制约，如美国以产品为主的生产干预部门仍面临严重的供应链问题 [30] - 公司预计实现正的收入和利润增长，专注于追求最具经济效益的业务 [31] 国际市场 - 保持强劲增长趋势，中东和拉丁美洲的业务增长推动国际市场发展，亚洲和撒哈拉以南非洲对公司产品和服务的需求以及合同授予也在加速 [32] - 拉丁美洲第一季度收入同比增长29% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新细分业务，优化产品组合，注重创新和特种服务，利用市场领先产品带动其他产品，为客户提供综合解决方案，以满足客户在油气核心业务和能源转型活动中的需求 [14][15] - 加强在关键市场的技术拓展和创新，如与 Subsea Services 合作将 Managed Pressure Drilling 集成到钻井流程中，在 Managed Pressure Wells 商业化方面取得进展，在 Tubular Running Services 中推出创新技术 [19][20][22] - 支持客户的能源转型和 ESG 需求，利用现有市场领先产品推动地热等领域的发展 [25] - 加强商业聚焦，在北美市场推动市场份额和定价提升，在国际市场继续扩大业务 [30][32] - 进行业务评估和结构调整，整合制造工厂，重新定位全球维修和维护设施，以提高运营效率和客户满意度 [39] - 公司凭借全生命周期的领先差异化技术和提供综合解决方案的能力，在市场中具有独特地位，与同行形成差异化竞争 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司面临通胀、供应链问题、新冠疫情和地缘政治事件等多重挑战，但整体业务开局良好，为全年的收入增长、利润率扩张和自由现金流创造奠定了基础 [6][7] - 乌克兰业务在2021年占公司收入约1%，受当前局势影响，已对资产进行减值计提，预计今年剩余时间无收入；俄罗斯业务面临制裁挑战，货币波动和运营复杂性可能对财务结果产生下行压力，但难以量化 [8][9] - 尽管俄乌局势带来压力，但全球其他地区需求增长强劲，公司预计能够抵消乌克兰业务的影响，并在一定程度上应对卢布波动，2022年有望实现高个位数到低两位数的收入增长、至少50个基点的利润率扩张和正自由现金流 [10][11] - 行业处于多年上升周期，宏观环境持续改善，预计客户对油田服务的需求将增加，且本轮周期中运营商和服务提供商资本部署谨慎，有利于长期回报 [29] 其他重要信息 - 公司在第一季度获得了超过10亿美元的商业合同，不包括俄罗斯业务，远超2021年的业务水平 [13] - 公司在第一季度获得多项商业合同，如阿联酋 ADNOC 的五年合同、巴林 Tatweer Petroleum 的两项合同、印度 Caren 的五年合同、阿塞拜疆 BP 业务的三年合同等 [16][17][18] - 公司在第一季度记录了2000万美元的重组费用，主要用于整合制造工厂和重新定位全球维修和维护设施的举措 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：国际油田服务价格改善情况及对公司利润率的影响和潜在上行空间 - 国际市场价格环境的基调更具建设性，公司在关键特种服务领域有定价能力，第一季度利润率扩张部分得益于定价因素且预计后续仍会有贡献 [61][63] - 公司面临通胀和供应链瓶颈挑战，预计部分价格上涨会被通胀抵消，且已将俄乌局势的影响纳入全年指导，以确保整体目标的实现 [64][65] 问题2：DRE 业务全年低两位数增长预期的驱动因素 - DRE 业务过去一年表现出色，利润率扩张显著，当前基数较高，且 MPD 资产已基本全部部署，新增资本支出将在2022年第四季度和2023年第一季度投入使用，因此增长速度会有所放缓 [68][69] - 公司注重资本的审慎部署，更关注利润率的扩张，DRE 业务同比利润率扩张了750个基点 [70][71] 问题3：PRI 业务利润率同比下降的物流挑战及全年利润率走势 - 行业面临供应链瓶颈，公司受中国疫情封锁影响了部分供应来源，货运和船舶预订及航行困难，第一季度的一次事件导致货物交付推迟到第二季度及以后 [73][74] - 公司希望下半年这些问题能够得到缓解，已采取寻找替代供应源、制定长期预测和与客户合作优先安排发货等措施 [74] 问题4：全年营运资金和自由现金流的潜在结果 - 公司预计2022年实现正的自由现金流，第一季度和可能的第二季度会投资营运资金，但第二季度的投资规模预计小于第一季度 [76] - 全年营运资金可能会有2000万 - 4000万美元的使用，公司正在推进履行计划以调整库存节点，预计下半年会有效果 [77] - 公司认为全年自由现金流有望接近1亿美元，但受国家石油公司（NOC）和国际石油公司（IOC）增长情况及付款条款等因素影响，且需考虑俄乌局势的下行压力 [78][79] 问题5：信贷融资设施再融资和2024年剩余债务的情况 - 公司更有信心获得理想的信贷融资设施，正在与银行合作，行业结构变化使市场对能源投资更有信心，即使没有新设施，公司也有资产负债表流动性来支持业务增长 [82][83] - 对于2024年剩余债务，公司希望用自由现金流偿还，如果市场对公司重新估值，也会考虑进行债务管理，首要目标是去杠杆 [84] 问题6：全年重组费用的预期 - 全年重组费用仍预计在3000万 - 5000万美元之间，本季度已支出2000万美元用于新的重组计划，预计不会增加现金流出预测 [87][88] 问题7：全年现金税的预期 - 公司认为现金税会逐年增加，去年约为6000万 - 6500万美元，今年预计在8000万 - 1亿美元之间，这与公司在部分市场的收入相关 [89] 问题8：集成 MPD 方法对公司的好处和潜在收益 - 集成 MPD 方法解决了客户采用 MPD 服务的难题，如减少资本支出、人员需求和商业管理问题，为客户带来更好的结果 [93][94] - 对公司而言，该方法减少了资本支出，优化了商业结构，创造了新的价值主张，预计未来会带来显著收益 [95] 问题9：本季度 EBITDA 调整项中1600万美元其他费用的情况及未来特殊加回项的指导 - 其他费用较上一季度有所增加，部分是由于信用证等费用和外汇波动的影响 [98] - 该项目未来影响较小，不会令人意外 [100]

公司业务布局 - 公司在约75个国家开展业务，有350个运营地点[60] 能源价格变化 - 2022年第一季度，WTI原油均价94.45美元/桶，Brent原油均价100.30美元/桶，Henry Hub天然气均价4.66美元/百万英热单位，较2021年同期均上涨[69] 营收情况 - 2022年3月31日止三个月，公司营收9.38亿美元，同比增长13%[71] - 公司预计2022年合并营收将比2021年水平增长高个位数至低两位数[91] 成本情况 - 2022年3月31日止三个月，产品和服务成本6.82亿美元，同比增加4600万美元，增幅7%；占营收比例从76%降至73%[72] - 2022年3月31日止三个月，销售、一般、行政和研发成本1.99亿美元，同比减少1000万美元，降幅5%；占营收比例从25%降至21%[73] 运营收入情况 - 2022年3月31日止三个月，运营收入1800万美元，较2021年同期增加3100万美元[74] 利息净支出情况 - 2022年第一季度，利息净支出4800万美元，较2021年同期的7000万美元减少[75] 其他净支出及外汇合约情况 - 2022年第一季度，其他净支出1600万美元，较2021年同期的400万美元增加；3月31日，未到期外汇远期合约名义金额8600万美元，较12月31日的3.49亿美元减少[76] 各业务板块调整后EBITDA情况 - 2022年3月31日止三个月，各业务板块调整后EBITDA总计1.65亿美元，同比增长38%[84] 俄罗斯业务情况 - 2022年第一季度俄罗斯收入占公司总收入的6%，截至2022年3月31日，俄罗斯净资产（不含现金）为1.06亿美元[94] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物加受限现金共11亿美元，其中受限现金2.15亿美元；2021年12月31日为11亿美元，其中受限现金1.62亿美元[98] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动使用现金6400万美元，2021年同期提供现金7400万美元[98][99] - 2022年第一季度投资活动提供现金900万美元，2021年同期使用现金300万美元[98][100][101] - 2022年第一季度融资活动使用现金500万美元，2021年同期使用现金900万美元[98][102] 信用证协议情况 - 公司高级有担保信用证协议总额2.15亿美元，2024年5月29日到期，截至2022年3月31日，已开具信用证约1.69亿美元，可用额度4600万美元[105] 未偿还债务情况 - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务包括2024年到期的退出票据3亿美元、2028年高级有担保票据5亿美元和2030年高级票据16亿美元[108] 资本支出及利息预计情况 - 2022年资本支出预计在1.75亿 - 2亿美元之间，预计支付利息2.15亿美元，每年支付利息约2.04亿美元（不包括融资租赁）[109] 应收账款出售情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别出售应收账款1700万美元和600万美元，分别获得现金1500万美元和500万美元[112] 未到期信用证及担保债券情况 - 截至2022年3月31日，公司有3.82亿美元信用证未到期，3亿美元担保债券未到期[115][116]

业绩总结 - 2021年第四季度总收入为9.65亿美元，同比增长15%[14] - 2021年总收入为36.45亿美元，同比下降1%[14] - 2021年第四季度调整后的EBITDA为1.54亿美元，EBITDA利润率为16%[4] - 2021年调整后的EBITDA利润率较上年增加321个基点，达到16%[20] - 2021年第四季度GAAP净亏损为1.61亿美元[41] 用户数据 - 2021年第四季度服务收入为6.19亿美元，同比增长27%[13] - 2021年第四季度钻井与评估部门收入为2.87亿美元，同比增长34%[18] 现金流与债务 - 2021年自由现金流为2.78亿美元，收益率为7.6%[31] - 2021年第四季度自由现金流为4900万美元[24] - 2021年未杠杆自由现金流为5.47亿美元，同比增长76%[31] - 2021年净债务与调整后EBITDA比率改善至0.6倍[8] - 通过再融资交易，年利息支出减少约7100万美元[31] 资本支出 - 2021年资本支出为4100万美元，占收入的4%[12] - 2021年资本支出为8500万美元，占收入的2.3%[31] 未来展望 - 预计2022年调整后EBITDA利润率为15-16%[37] 信用评级 - S&P在2021年12月将公司企业信用评级上调至"B-"[24]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度整体收入环比增长2%，同比增长15%，调整后EBITDA利润率为16%，较2020年第四季度高出400个基点 [5] - 2021年第四季度运营收入为3300万美元，占收入的3%，同比增加1.4亿美元，环比减少3800万美元 [31] - 2021年全年运营现金流为3.22亿美元，自由现金流为2.78亿美元，较2020年增加2亿美元 [37] - 2021年第四季度未杠杆化自由现金流为1.47亿美元，同比改善5200万美元；自由现金流为4900万美元，同比改善7200万美元 [38] - 截至2021年12月31日，公司现金约为11亿美元，环比减少3.33亿美元 [39] - 2021年第四季度资本支出为4100万美元，2021年全年为8500万美元，预计2022年至少翻倍 [40] - 2022年第一季度，预计合并收入将出现低个位数下降，调整后EBITDA利润率预计为15% - 16%；全年合并收入预计将实现高个位数至低两位数增长，调整后EBITDA利润率预计为16% - 17% [43][44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井与评估（DRE） - 2021年第四季度收入为2.87亿美元，同比增长34%，环比增长3% [32] - 调整后EBITDA为5500万美元，同比增加3300万美元，利润率为19%，同比提高890个基点，环比下降90个基点 [33] 完井与修井（WCC） - 2021年第四季度收入为3.48亿美元，同比增长3%，环比增长1% [34] - 调整后EBITDA为7200万美元，同比增加1500万美元，利润率为21%，同比提高380个基点，环比下降220个基点 [35] 生产与干预（PRI） - 2021年第四季度收入为2.98亿美元，同比增长10%，环比增长2% [36] - 调整后EBITDA为4700万美元，同比增加800万美元，利润率为16%，同比提高140个基点，环比下降370个基点 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场，美国陆地市场持续强劲增长，公共勘探与生产公司坚持资本纪律，私人勘探与生产公司增加投资 [23] - 国际市场，预计资本支出将继续增加，中东和拉丁美洲的增长前景令人兴奋 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有四个关键主题：履行、定向增长、卓越执行和简化 [47] - 履行方面，公司正从独立产品线向全球一体化业务转变，建立现代化和工业化的工厂、维修和保养中心网络 [48] - 定向增长方面，公司将在五年内首次实现收入增长，注重盈利能力，通过技术差异化和创新投资驱动增长 [49] - 卓越执行方面，公司正在建立新的质量职能，确保以精益思维执行并推动组织问责制 [51] - 简化方面，公司致力于改善信息流动和降低复杂性，同时应对市场中的各种平衡动态 [52] - 行业处于多年增长周期，但面临商品价格上涨、通胀压力、供应链问题以及疫情和地缘政治局势等挑战 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临通胀压力、供应链瓶颈和疫情干扰等挑战，但团队表现出色，实现了连续两年正自由现金流 [4][5] - 宏观环境持续改善，公司处于多年上升周期的早期阶段，预计盈利能力将持续提高 [23][25] - 2022年公司有望实现合并收入增长，有信心利用市场动态，扩大利润率并选择性增长 [53] 其他重要信息 - 2021年公司重新在纳斯达克上市，加强了资本结构，降低了利息支出 [6][8] - 公司在多个业务领域取得商业成功，包括获得大额合同和奖项 [16][17][18][19][20][22] - 公司在数字领域加速采用相关平台和解决方案，在ESG和能源转型方面取得进展 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：国际市场客户对提价的接受程度如何 - 公司已有许多合同，新合同提价通常在下半年及2023年体现；客户虽不太愿意接受提价，但理解现状，双方有建设性对话；国际市场存在当地竞争对手，公司需克服不同竞争门槛 [58][59][60] 问题2：生产与干预业务Q1环比下降但全年增长率最高的原因 - 行业面临供应链和物流逆风，Q1受影响较大，后续会缓解；随着更多油井投产和钻井作业增加，干预服务将在下半年增加；该业务有出色产品和服务，数字产品也将在后期发挥作用 [61][62] 问题3：各报告板块的利润率指引及全年走势 - 公司未提供各板块利润率指引，整体预计各季度利润率将逐步扩大，全年综合利润率符合指引 [67][68][70] 问题4：EBITDA转化为现金流的情况及长期目标 - 2022年EBITDA转化率高，但自由现金流将低于2021年，因需投资营运资金、增加资本支出和缴纳更多现金税；长期来看，EBITDA到运营现金流转化率可维持在60% - 70% [71][72] 问题5：信贷安排的进展 - 公司正与银行积极沟通，银行在等待Q4业绩，后续会继续对话；公司希望获得可接受的条款和条件，预计未来几个季度会有更新 [77][78][79] 问题6：能否将通胀转嫁给客户 - 劳动通胀通常可转嫁，材料通胀因产品组合而异，公司整体受保护；长期合同提价在下半年体现 [82][83][84] 问题7：重组投资金额 - 预计在3000万 - 5000万美元之间，公司会谨慎进行重组投资，注重回报 [85][86] 问题8：营运资金与收入的关系 - 营运资金趋势与收入相关，应付账款和应收账款天数也会随之变化 [87] 问题9：E&O库存费用的处理 - 该费用包含在EBITDA利润率中，计算现金流时需调整；2022年可参考2021年下半年的运行率，约为每年5000万美元，是现金流的利好因素 [88][89][93] 问题10：现金税的预期 - 预计2022年现金税将从6500万 - 7000万美元增加到8000万 - 1亿美元 [94] 问题11：是否有额外资产出售计划 - 公司不预测资产出售，分析师通常会将其从现金流计算中剔除，公司不关注此项 [95] 问题12：对并购环境的看法 - 公司会机会性地看待并购，但优先关注内部运营改善、创新和有机增长；若有符合股东价值的机会，会积极考虑 [96] 问题13：新增资本支出的分配方向及长期增长机会 - 目前约35% - 40%的资本支出用于钻井与评估板块，其余分配给其他两个板块；短期内，生产和钻井业务可能增长更多；长期来看，各板块都有增长前景，尤其在数字解决方案和能源转型方面 [101][102][104] 问题14：国际市场的供应链和劳动力问题 - 供应链问题是全球性的，包括航运和货运挑战；劳动力方面，美国市场更灵活但面临短缺，国际市场相对稳定但通胀情况因国家而异 [109][110][111] 问题15：2022年股票薪酬的调整 - 2021年第四季度股票薪酬增加是由于两个主要的追赶计算，预计2022年第一季度将恢复到正常水平 [114][115]

公司基本信息 - 公司在约75个国家开展业务，有350个运营地点[13] - 公司业务在约75个国家开展，主要行政办公室位于美国得克萨斯州休斯顿[117] - 2021年公司非美国业务约占合并收入的80%，公司在75个国家开展业务[93] 公司上市信息 - 2021年6月2日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，股票代码为“WFRD”[15] - 2021年6月2日公司普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，交易市场活跃性和流动性不可预测[95] - 2021年6月2日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，股票代码为“WFRD”，截至2022年2月1日，有73名在册股东[123] 公司破产重组信息 - 2019年7月1日，公司及其两家子公司启动自愿重组程序，12月13日从第11章破产程序中走出，当日取消了总计76亿美元的现有无担保优先和可交换优先票据[16][17] 公司业务线调整信息 - 2021年第四季度，公司将可报告细分市场调整为三个，分别是钻井与评估、完井与修井、生产与干预[25] - 2021年第四季度公司将报告分部调整为钻井与评估、完井与修井、生产与干预三个，此前为西半球和东半球两个基于地理位置的报告分部[158] 公司竞争对手信息 - 公司主要竞争对手包括斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯等[42] 公司客户应收账款信息 - 截至2021年12月31日，墨西哥和美国的客户应收账款分别占公司客户净未偿还应收账款总额的22%和15%[44] 公司客户收入占比信息 - 2021年、2020年和2019年，没有单个客户占公司合并收入的比例超过10%[44] 公司业务订单特点信息 - 公司服务通常是短期、按日计费且可取消的，积压订单对未来业务不是重要指标[45] 公司业务受天气影响信息 - 加拿大春季、北海和俄罗斯冬季的天气会对公司业务产生负面影响，客户在每年第四季度的支出可能会增加[47] 公司环境合规支出信息 - 公司2021年遵守环境法律法规的支出不重大，预计2022年也不会重大[48] 公司环境修复计划信息 - 公司在德州米德兰前环球压缩设施处执行环境修复计划，预计10 - 20年完成，成本高达600万美元[49] 公司员工信息 - 截至2021年12月31日，公司全球约有17000名员工，分布在75个国家，较2020年12月31日减少1%，约19%的员工受工会合同覆盖[59] 公司管理层信息 - 吉里什钱德拉·K·萨利格拉姆50岁，自2020年10月起担任公司总裁兼首席执行官[62] - H·基思·詹宁斯52岁，自2020年9月起担任公司执行副总裁兼首席财务官[62] - 斯科特·C·韦瑟霍尔特44岁，自2020年7月起担任公司执行副总裁、总法律顾问兼首席合规官[62] - 约瑟夫·蒙格雷恩63岁，自2021年3月起担任公司执行副总裁兼首席人力官[62] - 德斯蒙德·J·米尔斯49岁，自2021年12月起担任公司高级副总裁兼首席会计官[62] 公司业务影响因素信息 - 公司业务依赖客户资本支出，受油气价格波动、资本可用性和成本影响，客户削减支出会对公司业务产生不利影响[65] - 气候变化、环境、社会和治理及可持续发展倡议可能导致行业监管或结构变化，增加公司运营成本，减少产品和服务需求[67] - 气候变化使金融机构限制或取消对传统能源相关活动的投资，增加公司融资难度[69] - ESG评级不佳可能导致投资者负面情绪增加，资金转向其他行业，影响公司证券价格和资本获取[70] - 新冠疫情显著削弱公司产品和服务需求，对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大负面影响[77] - 公司履行系统依赖外部供应商，供应短缺、产能限制等问题可能对业务和财务状况产生重大不利影响[81] - 能源行业在资本市场的负面情绪影响公司获取资本的能力和成本[83] - 公司资产通常未投保政治暴力损失，若资产因未投保原因受损或毁坏，公司可能遭受损失[87] 公司债务信息 - 截至2021年12月31日，公司有3.42亿美元未偿还信用证，其中1.81亿美元来自高级有担保信用证协议，1.61亿美元来自各种无承诺信贷安排；有2.93亿美元未偿还担保债券[84] - 截至2021年12月31日，公司有24亿美元长期债务，包括3亿美元11.0%的高级票据（2024年12月1日到期）、5亿美元6.5%的高级有担保票据（2028年9月15日到期）和16亿美元8.625%的高级票据（2030年4月30日到期）[88] - 公司预计2022年支付2.15亿美元利息，在长期债务到期前每年约支付2.04亿美元利息[88] - 2021年10月27日公司发行2030年高级票据，本金16亿美元，年利率8.625%，赎回16亿美元退出票据本金及利息，支付1.03亿美元债券赎回溢价，确认200万美元债务清偿非现金损失[149] - 2021年10月20日公司赎回2亿美元退出票据，支付600万美元债券赎回溢价，部分赎回后仍有3亿美元退出票据本金未偿还[150][151] - 2021年9月30日公司发行2028年高级有担保票据，本金5亿美元，年利率6.5%，偿还2024年高级有担保票据，支付2200万美元债券赎回溢价，确认3700万美元债务清偿非现金损失[152] - 2020年8月28日公司发行2024年高级有担保票据，本金5亿美元，年利率8.75%，2021年9月30日全额偿还[153] - 公司有一份2.15亿美元的高级有担保信用证协议，2024年5月29日到期，2021年9月20日修订了部分条款和契约[154] - 截至2021年12月31日，公司未偿债务包括2024年12月1日到期的3亿美元退出票据、5亿美元2028年高级担保票据和16亿美元2030年高级票据[212] 公司股东信息 - 公司六大股东关联基金持有超68%已发行普通股，或与其他股东利益冲突并影响股价[94] 公司股价波动信息 - 公司普通股市场价格和交易量可能大幅波动，受政治、经济等多种因素影响[96] 公司债务协议限制信息 - 公司债务协议中的限制性条款限制运营和财务活动，违约可能导致债务加速到期[97][98][99] 公司环境法规影响信息 - 公司运营受众多环境法律法规约束，可能面临重大责任、合规成本增加和业务机会减少[100] - 美国对水力压裂的监管审查可能增加公司业务成本或减少业务机会和收入[101] 公司税收影响信息 - 经合组织推进全球利润分配改革，实施至少15%的全球最低税率，可能增加公司税收[105] - 若美国个人持有公司至少10%股份，可能面临不利的美国联邦所得税后果[107] - 美国国税局可能根据IRC Section 7874将公司视为美国纳税人，存在不确定性[108] 公司法律管辖信息 - 公司受爱尔兰法律管辖，与美国法律不同，股东保护可能较少[109] 公司营收相关财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收36.5亿美元，较2020年下降1%，其中服务收入增长5%，产品收入下降10%[130] - 2020年营收37亿美元，较2019年合并期下降29%，DRE、PRI和WCC业务收入分别下降29%、37%和15%[134] - 公司预计2022年合并营收将比2021年增长高个位数至低两位数[136] - 2021年公司总营收36.45亿美元，较2020年减少4000万美元，降幅1%，较2019年减少15.3亿美元，降幅29%[162] - 2021年公司总收入36.5亿美元，较2020年下降1%；2020年总收入37亿美元，较2019年下降29%[163][166] 公司成本相关财务数据关键指标变化 - 2021年服务和产品成本27.2亿美元，较2020年减少9100万美元，降幅3%，占营收比例从2020年的76.2%降至74.5%[131] - 2021年销售、一般、行政和研发成本8.23亿美元，较2020年减少1.11亿美元，降幅12%，占营收比例从2020年的25.3%降至22.6%[132] 公司利润相关财务数据关键指标变化 - 2021年营业利润1.16亿美元，较2020年增加16亿美元[133] - 2020年营业亏损15亿美元，较2019年合并期恶化26%[135] - 2021年公司经营收入1.16亿美元，2020年为亏损14.86亿美元，扭亏为盈[162] - 2020年公司经营亏损15亿美元，较2019年恶化26%[170] 公司各业务线收入相关财务数据关键指标变化 - 2021年DRE收入11亿美元，较2020年增长2%；WCC收入14亿美元，较2020年下降4%；PRI收入11亿美元，较2020年增长2%[163][164][165] - 2020年DRE、PRI、WCC收入较2019年分别下降29%、37%、15%[166] 公司调整后EBITDA相关财务数据关键指标变化 - 2021年公司调整后EBITDA为6.33亿美元，较2020年增长13%；2020年为5.59亿美元，较2019年下降20%[167][171] - 2021年DRE调整后EBITDA为1.86亿美元，较2020年增长41%；WCC为2.56亿美元，较2020年下降6%；PRI为1.91亿美元，较2020年增长24%[167][168][169] 公司股份支付费用相关财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年公司分别确认股份支付费用2500万美元、0美元、4600万美元[173] 公司利息净支出相关财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年公司利息净支出分别为2.6亿美元、2.51亿美元、1200万美元（2019后续期）和3.62亿美元（2019前期）[177][178] 公司债务清偿和债券赎回溢价损失相关财务数据关键指标变化 - 2021年公司债务清偿和债券赎回溢价损失1.7亿美元[180] 公司所得税费用相关财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年公司所得税费用分别为8600万美元（有效税率 - 25%）、8500万美元（有效税率 - 5%）、900万美元（有效税率 - 60%）和1.35亿美元（有效税率3%）[187] 公司现金及现金等价物相关财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物加受限现金共11亿美元，其中受限现金1.62亿美元，2020年12月31日为13亿美元，其中受限现金1.67亿美元[193] 公司运营活动现金相关财务数据关键指标变化 - 2021年、2020年和2019年运营活动提供的现金分别为3.22亿美元、2.1亿美元和6100万美元，2019年前身期运营活动使用现金7.47亿美元[193][194][195][196] 公司投资活动现金相关财务数据关键指标变化 - 2021年、2020年和2019年继承期投资活动使用的现金分别为8300万美元、7500万美元和1400万美元，2019年前身期投资活动提供现金1.49亿美元[193][197][198][199][200] - 2021年投资活动主要用于8500万美元的资本支出和3900万美元对阿根廷有价证券的投资，主要现金来源是4100万美元的资产处置所得[197] 公司融资活动现金相关财务数据关键指标变化 - 2021年融资活动使用现金4.03亿美元，2020年和2019年前身期融资活动提供现金分别为3.48亿美元和7.49亿美元[193][201][203][204] - 2021年融资活动主要用于偿还23亿美元长期债务、1.31亿美元债券赎回溢价和2800万美元非控股权益股息，主要现金来源是发行2030年高级票据和2028年高级担保票据获得的21亿美元净收益[201][202] 公司LC信贷协议相关信息 - 公司有总额2.15亿美元的LC信贷协议，将于2024年5月29日到期[207] - 2021年9月20日，LC信贷协议的某些条款和契约被修订，信用证未偿金额按伦敦银行同业拆借利率加350个基点计息[208] - LC信贷协议修订后，允许额外借入最多4亿美元有担保债务，最低综合流动性要求从1.75亿美元提高到3亿美元等[209] 油价和天然气价格信息 - 2021年平均油价较2020年约高73%，天然气价格同比增长92%，2021年WTI油价为67.99美元/桶，布伦特油价为70.68美元/桶，亨利中心天然气价格为3.91美元/百万英热单位[145][146] 钻机数量信息 - 2021年12月31日北美和国际钻机总数分别为676和834，2021年北美、国际和全球历史平均钻机数分别为610、755和1365，均低于疫情前水平[147] 公司持续受新冠疫情影响信息 - 公司持续受到新冠疫情影响，包括通胀压力、原材料和服务采购延迟及短缺等[138]

业绩总结 - 2021年第三季度营业收入为9.45亿美元，较上季度增长5%，同比增长17%[22] - 调整后EBITDA为1.79亿美元，较上季度增长32%，同比增长72%[22] - 2021年第三季度净收入为-9500万美元，较2020年同期的-1.74亿美元有所改善[48] - 调整后EBITDA利润率为19%，较上季度提高388个基点[22] - 2021年第三季度的毛利率较去年同期提高114个基点，达到15.6%[39] 用户数据 - 北美地区收入为2.24亿美元，较上季度增长2%，同比增长28%[23] - 拉丁美洲地区收入为2.17亿美元，较上季度增长6%，同比增长54%[23] - 中东、北非和亚洲地区收入为3.12亿美元，较上季度增长8%[26] 现金流与资本支出 - 自由现金流为1.11亿美元，现金总额为14.46亿美元[21] - Q3'21未杠杆自由现金流为1.41亿美元[33] - 2021年第三季度的总现金流为1.46亿美元[33] - 2021年第三季度的资本支出为2000万美元，占收入的2%[21] - 2021年第三季度的资本支出预计在4000万到6000万美元之间[38] 债务与利息 - 公司成功赎回2亿美元的无担保票据，并重组21亿美元的债务，年利息支出减少约7100万美元[5] - 2021年第三季度的年化现金利息节省为7100万美元[36] - 2021年第三季度的加权平均债务成本降至8.5%，较10.6%有所下降[36] 其他财务指标 - 非GAAP稀释每股亏损为0.63美元，较上季度改善49%[22] - 资本支出较2020年同期减少26.0%[59] - 税款支付为1200万美元，较2020年同期减少40.0%[59] - 资产处置收益为1700万美元，较2020年同期增长240.0%[59] - 利息支付为3000万美元，较2020年同期增长1500.0%[59] - E&O库存费用为1100万美元，较2020年同期减少54.2%[59] - 应计项目净增加为2700万美元，较2020年同期增长285.7%[59] - 现金流用于营运资本为5400万美元，较2020年同期减少191.5%[59]

营收数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月营收分别为9.45亿美元和27亿美元，较2020年同期分别增长1.38亿美元（17%）和下降1.63亿美元（6%）[66] - 2021年第三季度营收同比增长，服务收入增长28%，推动西半球增长40%、东半球增长3%[67] - 2021年前九个月营收同比下降6%，主要因2021年第一季度业务活动低于2020年同期[68] - 2021年前九个月，公司总营收26.8亿美元，较2020年的28.43亿美元减少1.63亿美元，降幅6%[86] - 2021年前九个月，西半球营收12.56亿美元，较2020年增加4200万美元，增幅3%；东半球营收14.24亿美元，较2020年减少2.05亿美元，降幅13%[86] - 预计2021年第四季度合并营收将较第三季度实现低个位数增长[77] 运营收入关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月总运营收入较2020年同期分别改善1.31亿美元和15亿美元，主要因2021年无减值和重组费用[69] - 2021年第三季度和前九个月部门运营收入分别为7900万美元和1.18亿美元，较2020年同期均增加7600万美元[70] - 2021年前九个月，公司总运营收入8300万美元，较2020年的 - 13.79亿美元增加14.62亿美元，增幅106%[86] 能源价格关键指标变化 - 2021年第三季度WTI、布伦特原油和亨利中心天然气均价分别为70.62美元/桶、73.47美元/桶和4.36美元/百万英热单位，较2020年同期分别上涨约70%、71%和118%[75][76] 钻机数量关键指标变化 - 2021年第三季度北美、国际和全球平均钻机数量分别为647台、772台和1419台，较2020年同期有所变化[75] 公司面临的挑战 - 公司面临原材料采购通胀、供应短缺、物流受限和客户限制等新冠疫情影响[79] - 公司面临市场成本控制、人员招聘保留、投资者和政府关注ESG等挑战[82] 其他财务指标关键指标变化 - 2021年前九个月，净利息支出2.11亿美元，较2020年的1.81亿美元增加3000万美元，增幅17%[86] - 2021年前九个月，其他费用净额1900万美元，较2020年的6500万美元减少4600万美元，降幅71%[86] - 2021年前九个月，所得税费用6600万美元，较2020年的6400万美元增加200万美元，增幅3%[86] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总计14.5亿美元，较2020年12月31日增加1.61亿美元[99] - 2021年前九个月，非GAAP自由现金流为2.29亿美元，较2020年的1.01亿美元增加1.28亿美元[99] - 2021年9月30日，公司发行本金总额为5亿美元的2028年到期6.5%高级担保票据[112] - 2021年10月27日，公司发行16亿美元利率为8.625%的2030年优先票据，用于赎回同等本金的退出票据[114][116] - 截至2021年9月30日，退出票据和2028年优先担保票据分别有21亿美元和5亿美元本金到期[116] - 再融资前公司预计每年支付约2.75亿美元利息，再融资后预计每年支付约2.04亿美元利息[117] - 2021年公司运营租赁付款预计为9100万美元，资本支出预计为1 - 1.1亿美元[117] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总计14.5亿美元，其中约1.95亿美元因各国央行管制或其他法规无法立即汇回[118] - 2021年第三季度和前九个月，公司应收账款出售现金收入分别为1200万美元和4600万美元，2020年同期分别为1000万美元和3000万美元[120] - 截至2021年9月30日，公司未偿还信用证为3.29亿美元，未偿还担保债券为2.87亿美元[124][125] 信用评级相关 - 2021年7月1日，标准普尔将公司2024年优先担保票据和信用证信贷协议信用评级提升至B，退出票据信用评级提升至CCC+[121] - 2021年10月12日，穆迪将公司展望从负面调整为稳定，并给予新发行的2030年优先无担保票据B3评级[122] 市场风险相关 - 除近期债务再融资和债务公允价值变动外，公司自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[132] 债务相关特殊事项 - 2021年9月30日，公司偿还2024年到期高级担保票据，确认2200万美元债券赎回溢价和3700万美元债务清偿损失[94]