公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收8.32亿美元，较2020年同期减少3.83亿美元，降幅32%，环比下降1%[71][91] - 2021年第一季度公司运营结果较2020年同期改善8.09亿美元，增幅98%，环比改善88%[72] - 2020年第一季度公司重大减值和其他费用总计8.43亿美元，2021年第一季度无此类费用[74] - 2021年第一季度合并经营亏损减少8.09亿美元，同比下降98%，环比下降88%[94] - 2021年第一季度利息支出为7000万美元，2020年同期为5800万美元[98] - 2021年第一季度其他费用为400万美元，2020年同期为2500万美元[100] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为13亿美元，较2020年底增加5800万美元[106] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为7400万美元，2020年同期为3000万美元[107] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司细分业务运营收入500万美元，较2020年同期减少4200万美元[73] - 2021年第一季度西半球营收3.9亿美元，较2020年同期减少1.98亿美元，降幅34%，环比增长5%[90][92] - 2021年第一季度东半球营收4.42亿美元，较2020年同期减少1.85亿美元，降幅30%，环比下降6%[90] - 2021年第一季度东半球收入减少1.85亿美元，同比下降30%，环比下降6%[93] - 2021年第一季度部门经营收入为500万美元，较2020年同期减少4200万美元[95] - 2021年第一季度西半球部门经营收入为2400万美元，较2020年同期减少500万美元，环比增加1000万美元[96] - 2021年第一季度东半球部门经营亏损为1900万美元，较2020年同期恶化3700万美元，环比恶化1800万美元[97] 市场环境数据关键指标变化 - 2021年第一季度WTI原油均价57.79美元/桶，Henry Hub天然气均价3.56美元/百万英热单位，较2020年同期均上涨[79] - 2021年第一季度北美、国际和全球平均钻机数量分别为538、698和1236台，较2020年同期均下降约40%[79][81] 公司上市相关情况 - 2021年3月公司向美国证券交易委员会提交Form 10注册声明，预计二季度完成注册和上市流程[75][76] 公司债务情况 - 截至2021年3月31日，公司有21亿美元的Exit Notes将于2024年12月1日到期，5亿美元的Senior Secured Notes将于2024年9月1日到期[114] 公司营收预测 - 公司预计2021年综合营收与2020年下半年年化结果一致，西半球低个位数到中个位数增长，东半球低个位数收缩[85] 公司风险提示 - 前瞻性声明基于当前估计和预测，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务修正、更新或修订声明，除非联邦证券法要求[124] - 诸多宏观经济因素超出公司控制，若风险或不确定性发生，实际结果可能与季度报告描述有重大差异[125] - 公司未来结果受多种风险和不确定性影响，如疾病爆发、COVID - 19、油价及需求、OPEC成员国配额合规等[126] - 公司市场风险除债务公允价值变化外，自2020年12月31日以来无重大变化[127]

公司业务范围与运营地点 - 公司在超75个国家开展业务，约有390个运营地点[12] - 截至2020年12月31日，公司全球约有17200名员工，分布在75个不同国家[59] - 公司业务在超75个国家开展，运营受网络安全事件和技术故障负面影响[109][123] 公司上市与交易情况 - 2020年4月27日，公司普通股从纽交所摘牌，7月16日根据《交易法》第12（b）条注销登记，目前在OTC粉单市场交易[14] - 截至2021年2月12日，公司有74名登记股东，普通股在OTC Pink市场交易[118] - 公司普通股活跃交易市场或无法形成，价格和交易量可能大幅波动，恢复在国家证券交易所上市时间和能否达标未知[89][90] 新冠疫情对公司的影响 - 2020年上半年，新冠疫情导致大宗商品价格大幅波动，公司主要客户群体勘探和生产公司的资本支出显著减少[15] - 新冠疫情显著削弱了公司产品和服务的需求，对财务状况、运营结果和现金流产生重大负面影响[72] 公司重组情况 - 2019年7月1日，公司及两家子公司启动自愿重组程序，12月13日重组计划生效并从第11章破产程序中脱身[18] - 生效日，公司当时总计76亿美元的无担保优先和可交换优先票据根据计划条款取消[19] - 2019年前任期间重组项目含43亿美元债务和解收益等[134] - 2019年12月13日，公司取消前身所有已发行和流通的股权，发行69999954股新普通股，超过面值的29亿美元计入资本公积[163] - 生效日，公司向旧普通股持有人发行认股权证，可按99.96美元/股的行权价格购买最多7777779股新普通股，认股权证价值3100万美元计入资本公积[164] 公司业务线调整 - 2020年第二季度，公司将此前报告的四条产品线合并为两条，即完井与生产、钻井、评估与干预[26] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯等[40] 公司客户应收账款分布 - 截至2020年12月31日，东半球和西半球分别占公司客户应收账款总额的54%和46%[42] - 截至2020年12月31日，墨西哥和美国的客户应收账款分别占公司客户应收账款总额的23%和12%[42] 公司客户收入占比 - 2020年、2019年和2018年，没有单个客户占公司合并收入的比例超过10%[42] 公司环境合规支出 - 公司2020年遵守环境法律法规的支出不重大，预计2021年也不重大[47] 公司设施补救计划及费用 - 德州米德兰前环球压缩设施的补救行动计划及相关费用预计在10 - 20年内执行，最高成本达600万美元，已在2020年12月31日合并资产负债表中记录为未折现负债[48] 公司员工情况 - 公司分别从2019年12月31日和2018年的员工总数基础上削减了28%和35%的员工[59] - 公司约17%的员工受工会合同覆盖[59] 公司技术摊销政策 - 公司对已开发技术按5年摊销，对前身公司的专利按预计受益年限摊销，通常从专利授予到专利申请提交日期后20年[45] 公司培训与会议 - 2020年第四季度，公司推出“避免无意识偏见在线学习”全球培训课程，并举办了关于包容性领导的互动虚拟会议[58] 公司业务影响因素 - 公司业务受客户资本支出影响，而客户资本支出受油气价格波动、资本可用性和成本等因素影响[64] - 低商品价格、短期合同和客户财务压力使客户要求降低产品和服务价格，进一步削减资本支出或要求降价会对公司业务产生重大不利影响[65] - 公司业务存在季节性，加拿大春季、北海和俄罗斯冬季以及恶劣天气会影响运营，客户支出模式可能导致第四季度业务活动波动[46] - 气候变化、ESG和可持续发展倡议可能导致重大运营变化和支出，减少产品需求，对业务、运营结果、股价或资本市场准入产生不利影响[66] 公司负债情况 - 截至2020年12月31日，公司有3.38亿美元未偿还信用证，包括1.67亿美元的LC信贷协议下和1.71亿美元的各种无承诺信贷安排下（其中1.64亿美元现金抵押记录在合并资产负债表的“受限现金”中）；有3.26亿美元未偿还担保债券，主要在拉丁美洲[78] - 截至2020年12月31日，公司约有26亿美元长期债务，包括21亿美元11.0%的高级票据（2024年12月1日到期）和5亿美元8.75%的高级有担保票据（2024年9月1日到期），预计每年支付约2.75亿美元利息直至到期[82] - 公司负债保险最高限额为3.5亿美元，需自行承担保留金和免赔额[84] 公司非美国业务收入占比 - 2020年公司非美国业务占合并收入的80%[87] 公司股东情况 - 公司最大的八家股东关联基金合计持有超过80%的已发行普通股[88] 公司面临的资本市场问题 - 能源行业在资本市场面临负面情绪，影响参与者获取适当资金的能力和信贷额度的可用性及定价[77] 公司赔偿与保险风险 - 公司的赔偿安排可能无法在所有情况下保护公司，缺乏可执行的赔偿可能使公司面临重大潜在损失[80] - 公司资产通常未投保政治暴力（如战争、恐怖主义或内乱）造成的损失，若资产因未投保原因受损或毁坏，公司可能确认资产损失[81] 公司税务风险 - 若美国个人持有公司至少10%股份，可能面临不利的美国联邦所得税后果；若公司股份被美国股东持有超过50%，公司将被视为受控外国公司[102] - IRC Section 7874规定，外国公司在特定情况下（收购美国公司资产、美国公司股东持股比例至少80%或特定情况60%、无实质业务活动）或被视为美国公司纳税，公司认为自身不受此影响，但无保证[104] - 美国和国外税法变化、税率变动或增加所得税负债，影响公司经营业绩[98] - 公司有效税率过去有波动，未来或受盈利构成、非所得税、税法、递延税资产负债变化影响，已对大部分递延税资产计提减值准备[101] 公司法律管辖与股东权利 - 公司受爱尔兰法律管辖，与美国法律不同，股东权利保护可能较少[105] - 公司在爱尔兰注册且大部分资产在美国境外，股东或无法执行美国联邦或州证券法的民事责任规定[106] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年继任者收入37亿美元，较2019年合并期减少15亿美元，降幅29%[127] - 2020年继任者综合运营亏损15亿美元，较2019年合并期增加3.05亿美元，增幅26%[128] - 2020年继任者部门运营收入5500万美元，较2019年合并期减少1.39亿美元[129] - 2019年合并期收入较2018年减少5.29亿美元，降幅9%，剔除剥离业务影响后下降1.66亿美元，降幅3%[130] - 2019年合并期综合运营结果较2018年改善9.03亿美元，增幅43%，部门运营收入下降1.33亿美元，降幅41%[131] - 2020年继任者重大费用总计12亿美元，含8.14亿美元长期资产减值等[133] - 2018年重大费用总计22亿美元，含19亿美元商誉减值等[136] - 2020年西得克萨斯中质原油（WTI）平均油价为39.23美元/桶，2019年为56.98美元/桶，2018年为64.94美元/桶；2020年亨利中心天然气平均价格为2.04美元/百万英热单位，2019年为2.57美元/百万英热单位，2018年为3.17美元/百万英热单位[149] - 2020年末北美钻机平均数量为522台，2019年末为1077台，2018年末为1223台；2020年末国际钻机平均数量为825台，2019年末为1098台，2018年末为988台；2020年末全球钻机平均数量为1347台，2019年末为2175台，2018年末为2211台[149] - 2020年公司合并收入37亿美元，较2019年合并期减少15亿美元，降幅29%[172] - 2019年合并期公司合并收入较2018年减少5.29亿美元，降幅9%；剔除部分业务收入影响后，较2018年下降1.66亿美元，降幅3%[173] - 2020年公司继任者部门运营收入5500万美元，较2019年合并期减少1.39亿美元[174] - 2020年西半球部门运营收入1800万美元，较2019年合并期下降3200万美元；东半球部门运营收入3700万美元，较2019年合并期下降1.07亿美元[175][176] - 2019年合并期公司部门运营收入较2018年减少1.33亿美元；剔除部分业务运营结果影响后，较2018年下降5500万美元[177] - 2020年公司合并净利息支出2.66亿美元，2019年继任者期间为1200万美元，2019年前任期间为3.62亿美元，2018年前任期间为6.14亿美元[178][179] - 2020年公司继任者其他费用为5300万美元，2019年前任其他费用为2600万美元，2018年前任为5900万美元[180] - 2018年公司认股权证公允价值收入为7000万美元，2019年和2020年均无此项收入[182] - 2019年合并期西半球部门运营收入较2018年下降1.58亿美元，降幅76%；东半球部门运营收入较2018年增加2500万美元，增幅21%[182] - 2018年公司其他费用中包含3400万美元的累计债券投标损失，2019年和2020年均无此项损失[183] - 2020年所得税拨备为8500万美元，2019年继承期为900万美元、前期为1.35亿美元，2018年为3400万美元，有效税率分别为(5)%、(60)%、3%和(1)%[186] - 2020年12月31日止年度，公司产生重组费用2.06亿美元，2019年和2018年前期分别为1.89亿美元和1.26亿美元[192] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为13亿美元，其中受限现金为1.67亿美元；2019年12月31日分别为8亿美元和1.82亿美元[193] - 2020年和2019年继承期经营活动提供的现金分别为2.1亿美元和6100万美元，2019年和2018年前期使用的现金分别为7.47亿美元和2.42亿美元[194][195] - 2020年12月31日止年度，公司投资活动使用现金7500万美元，主要用于资本支出1.54亿美元；2019年继承期使用1400万美元，前期和2018年分别提供1.49亿美元和1.22亿美元[196][197] - 2020年12月31日止年度，公司融资活动提供现金3.48亿美元，主要来自高级有担保票据发行所得4.53亿美元；2019年前期和2018年分别提供7.49亿美元和1.68亿美元[201][203][208] - 2020年和2019年继承期非GAAP自由现金流分别为正7800万美元和正4100万美元，2019年和2018年前期分别为负9.13亿美元和负3.53亿美元[211] 公司债务发行与偿还情况 - 2020年8月28日，公司发行5亿美元利率为8.75%的高级有担保票据，终止ABL信贷协议，并将高级有担保信用证协议规模增至2.15亿美元[158] - 2019年7月3日，公司根据DIP信贷协议借款约14亿美元，偿还约6.16亿美元的有担保定期贷款协议和364天信贷协议欠款，并以约2.71亿美元现金抵押信用证及类似工具[159] - 截至破产申请日，公司前身的高级票据和可交换高级票据及相关未付应计利息共计76亿美元被列为待和解负债；2019年12月13日从破产中走出时，这些票据取消，产生43亿美元债务清偿收益[160] - 2019年12月13日生效日，公司发行本金总额21亿美元2024年12月1日到期的高级票据，利率为11%[161] - 2019年前身期间，公司短期债务净偿还3.47亿美元，长期债务偿还3.18亿美元[162] - 2018年2月，公司偿还6%的高级票据，并发行6亿美元9.875%的2025年到期高级票据；2月28日，以4.75亿美元现金结算4.25亿美元9.625%的2019年到期高级票据的要约收购，确认3400万美元债券要约损失[164][165] - 2019年7月3日，公司根据DIP信贷协议借款约14亿美元，用于偿还债务和满足营运资金需求等，该协议于2019年12月13日全额偿还[204] - 2019年12月13日，公司发行本金总额21亿美元的11.00%无担保退出票据，其中5亿美元为退出回购票据[206] 公司信用证情况 - 公司LC信贷协议下的总承付额为2.15亿美元，2020年12月31日，已开具信用证约1.67亿美元，可用额度为4800万美元[212]

公司业务架构 - 公司在约80个国家开展业务，按地理区域评估运营绩效，报告分为西半球和东半球两个独立报告板块[92] - 2020年第二季度，公司将此前的四个产品线合并为两个，即生产与完井、钻井、评估与干预[93] 公司业务调整措施 - 公司实施多项激进措施调整业务规模，包括管理层和董事会临时减薪20%、减少总员工数量、削减2020年计划资本支出约50%等[100] 公司上市情况 - 公司普通股于2020年4月27日从纽约证券交易所摘牌，7月16日根据《交易法》第12(b)条注销登记，目前继续在OTC粉单市场交易[99] 钻机数量情况 - 截至2020年9月30日，北美和国际钻机数量分别为332和702[105] 营收数据变化 - 2020年第三季度继任者收入为8.07亿美元，较2019年第三季度前任收入减少5.07亿美元，降幅39%；2020年前九个月继任者收入为28亿美元，较2019年前九个月前任收入减少11亿美元，降幅28%[97][107] - 2020年第三季度和前九个月，公司总营收分别为8.07亿美元和28.43亿美元，较2019年同期分别下降5.07亿美元（39%）和11.26亿美元（28%）[113][114] 综合运营结果变化 - 2020年第三季度继任者综合运营结果较2019年第三季度前任改善3.87亿美元；2020年前九个月继任者综合运营结果较2019年前九个月前任减少5.13亿美元[108] 细分业务运营收入变化 - 2020年第三季度继任者细分业务运营收入为300万美元，较2019年第三季度前任减少6800万美元；2020年前九个月继任者细分业务运营收入为4200万美元，较2019年前九个月前任减少9700万美元[109] 重大运营费用情况 - 2020年第三季度继任者发生重大运营费用4700万美元；2019年第三季度前任发生重大运营费用4.94亿美元，其中包括3.99亿美元商誉减值[110] - 2020年前九个月继任者发生重大运营费用13.5亿美元，其中包括8.18亿美元长期资产减值；2019年前九个月前任发生重大运营费用10.3亿美元，其中包括7.3亿美元商誉减值[111] 总运营亏损变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司总运营亏损分别为6000万美元和13.79亿美元，较2019年同期分别减少3.87亿美元（87%）和增加5.13亿美元（59%）[113][114] 净亏损变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为1.67亿美元和17.04亿美元，较2019年同期分别减少6.48亿美元（80%）和增加1亿美元（6%）[113][114] 利息净支出变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司利息净支出分别为7900万美元和1.96亿美元，较2019年同期分别增加5300万美元（204%）和减少1.45亿美元（43%）[113][114] 其他净支出变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司其他净支出分别为2000万美元和5600万美元，较2019年同期分别增加1200万美元（150%）和3800万美元（211%）[113][114] 所得税费用变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为800万美元和6400万美元，较2019年同期分别减少2300万美元（74%）和1200万美元（16%）[113][114] 疫情相关费用 - 2020年第三季度和前九个月，公司因疫情影响分别产生重组和遣散费用3100万美元和1.14亿美元[128] 融资交易情况 - 2020年8月28日，公司完成一系列融资交易，包括发行5亿美元高级担保票据，终止ABL信贷协议，并将高级担保信用证协议规模增至2.15亿美元[131] 不确定税务状况 - 截至2020年9月30日，公司预计未来12个月不确定税务状况的2.14亿美元可能减少至多200万美元[126] 疫情税收减免影响 - 2020年第三季度和前九个月，因疫情相关税收减免措施，公司财务报表无重大税收影响[127] 现金及受限现金情况 - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为13亿美元，其中受限现金为1.72亿美元；2019年12月31日，该总额为8亿美元，其中受限现金为1.82亿美元[133] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2020年前九个月，公司经营活动提供的现金为1.88亿美元，2019年同期使用的现金为6.79亿美元；投资活动使用的现金为8900万美元，2019年同期提供的现金为2.1亿美元；融资活动提供的现金为4亿美元，2019年同期为9.17亿美元[133] 2020年前九个月投资活动现金用途与来源 - 2020年前九个月，公司投资活动主要现金用途为1亿美元的物业、厂房及设备资本支出和2400万美元的2018年收购卡塔尔合资企业的递延付款；主要现金来源为1300万美元的其他资产处置和2500万美元的安哥拉政府债券现金收益[136] 2019年前九个月投资活动现金用途与来源 - 2019年前九个月，公司投资活动主要现金用途为1.77亿美元的物业、厂房及设备资本支出和资产收购以及1200万美元的知识产权和其他无形资产收购；主要现金来源为3.19亿美元的业务出售收益和8000万美元的其他资产处置收益[137] 2020年前九个月融资活动现金情况 - 2020年前九个月，公司融资活动现金主要来自4.57亿美元的高级有担保票据发行，使用5700万美元偿还债务和进行其他融资活动；2019年前九个月，公司有14亿美元的DIP信贷协议借款、2500万美元的短期借款净额和3.17亿美元的长期债务偿还[138][139] LC信贷协议流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司LC信贷协议下可用流动性为8.42亿美元，LC信贷协议下有2.15亿美元的信用证发行承诺，已发行信用证约1.68亿美元，可用额度为4700万美元[141] 资本支出情况 - 2020年公司资本支出预计在1 - 1.5亿美元之间，较2019年减少约50%[146] 信用评级情况 - 截至2020年9月30日，公司穆迪对新发行的高级有担保票据和高级有担保LC信贷协议的信用评级为Ba3，展望为负面；退出票据的信用评级为B3，展望为负面；标普对高级有担保票据和LC协议的信用评级为B-，展望为负面；退出票据的信用评级为CCC，展望为负面[148] 信用证未偿还情况 - 截至2020年9月30日，公司有3.46亿美元的信用证未偿还，其中1.68亿美元来自LC信贷协议，1.78亿美元来自各种无承诺信贷安排，其中1.7亿美元有现金抵押[151] 前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述面临诸多风险和不确定性，包括疾病爆发、油气价格和需求、OPEC成员国配额合规、合同收入和盈利能力、现金流生成、全球政治经济市场条件等[156]

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度营收较2019年第二季度下降37%，环比下降32%[102] - 2020年第二季度公司收入8.21亿美元，上半年收入20亿美元，较2019年同期分别减少4.88亿美元（37%）和6.19亿美元（23%）[115] - 2020年第二季度公司合并经营业绩较2019年同期下降3.79亿美元，上半年下降9亿美元[116] - 2020年第二季度公司部门经营亏损800万美元，上半年经营收入3900万美元，较2019年同期分别减少4700万美元和2900万美元[117] - 2020年第二季度重大费用4.63亿美元，上半年为13亿美元；2019年同期分别为2.39亿美元和5.35亿美元[118][119] - 2020年第二季度公司利息费用5900万美元，上半年为1.17亿美元；2019年同期分别为1.6亿美元和3.15亿美元[121][122][128] - 2020年第二季度公司其他费用1100万美元，上半年为3600万美元；2019年同期分别为100万美元和1000万美元[121][122][129] - 2020年第二季度公司净亏损5.79亿美元，上半年为15.37亿美元；2019年同期分别为3.12亿美元和7.89亿美元[121][122] - 2020年第二季度和上半年，公司分别确认所得税费用1200万美元和5600万美元，而2019年同期分别为3300万美元和4500万美元[130] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为6.8亿美元，受限现金为7600万美元；2019年12月31日分别为6.18亿美元和1.82亿美元[137] - 2020年上半年，经营活动产生的现金为6100万美元，2019年同期使用现金4.78亿美元；投资活动使用现金8600万美元，2019年同期产生现金2.23亿美元；融资活动使用现金1200万美元，2019年同期产生现金2.69亿美元[137] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物总计7.56亿美元，其中受限现金7600万美元与信用证现金抵押有关，另有超1.3亿美元因各国央行管制或其他法规无法立即汇回[154] - 2020年第一季度和第二季度，公司分别记录长期资产减值1.78亿美元和8.18亿美元[161] - 2020年第一季度，公司中东和北非及俄罗斯报告单元商誉减值1.67亿美元；第二季度，俄罗斯报告单元商誉减值7200万美元；上半年总计商誉减值2.39亿美元，使中东和北非报告单元商誉账面价值减少1.27亿美元，俄罗斯报告单元减少1.12亿美元[165][166] - 2020年第二季度，因油气商品需求下降、行业低迷和新冠疫情影响，公司确认库存费用1.34亿美元，主要为过剩和陈旧库存费用[168] 公司运营调整 - 2020年第二季度管理层和董事会年度现金津贴临时减薪20%[104] - 2020年第二季度北美业务和全球支持结构总裁员分别为38%和25%[104] - 2020年计划资本支出较2019年水平减少约50%[104] - 公司2020年资本支出预计在1 - 1.35亿美元之间，较2019年减少约50%[153] - 2020年第二季度和上半年，公司分别产生重组和遣散费5700万美元和8300万美元[133] 债务与融资情况 - 2020年8月4日达成5亿美元高级有担保第一留置权票据的有约束力承诺函，利率8.75%，2024年9月到期[106] - 2020年8月4日，公司签署了一份5亿美元的高级有担保第一留置权票据的有约束力承诺函，利率为8.75%，2024年9月到期[136] - 预计2021年上半年可能违反ABL信贷协议中的契约[103][105] - 预计2021年上半年公司可能违反ABL信贷协议的契约，若违约可能导致债务加速到期，对持续经营能力产生重大怀疑[146] - 公司有4.5亿美元的高级有担保资产基础循环信贷协议和1.95亿美元的高级有担保信用证协议，截至2020年6月30日，可用流动性超过7.7亿美元[145] - 截至2020年6月30日，公司有3.35亿美元的信用证以及履约和投标保证金未偿还，包括ABL信贷协议下的1.23亿美元、LC信贷协议下的1.29亿美元和各种未承诺信贷安排下的8300万美元[158] - 公司作为最终母公司，为其子公司的债务提供担保[157] 市场与行业相关 - 2020年6月30日WTI油价为28美元/桶，2019年6月30日为59.92美元/桶[113] - 2020年6月30日亨利中心天然气价格为1.75美元/百万英热单位，2019年6月30日为2.52美元/百万英热单位[113] - 2020年6月30日北美历史平均钻机数量为417台，2019年6月30日为1071台[113] - 截至2020年6月30日，北美和国际钻机数量分别降至278台和781台[114] - 2020年3月30日，穆迪将公司发行人信用评级从B1下调至B2，将退出票据从B2下调至B3，将总计4.5亿美元的高级有担保ABL信贷协议和总计1.95亿美元的高级有担保LC信贷协议从Ba2下调至Ba3，展望为负面；4月2日和15日，标普也多次下调公司相关评级[155] - 公司非投资级地位和行业低迷可能限制其筹集资金、再融资现有债务的能力，或导致以更不利和更严格的条款再融资或发行债务，并增加借款费用和利息[156] - 公司前瞻性陈述受众多风险和不确定性影响，包括油气价格波动、新冠疫情、OPEC成员国配额合规等[172][173] 业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度西半球收入3.1亿美元，较2019年同期减少4.09亿美元（57%）；上半年收入8.98亿美元，减少5.47亿美元（38%）[121][122] - 2020年第二季度东半球收入5.11亿美元，较2019年同期减少7900万美元（13%）；上半年收入11.38亿美元，减少7200万美元（6%）[121][122] 公司上市情况 - 2020年4月17日纽交所提交Form 25申请将公司普通股从纽交所摘牌，7月16日普通股根据《交易法》第12(b)条注销[107] 税务相关 - 截至2020年6月30日，公司预计未来12个月内，不确定的税务状况2.1亿美元可能因法规时效到期、和解和/或税务审查结论减少至多200万美元[131] 公司风险提示 - 公司可能因客户付款延迟或违约影响流动性、经营业绩和财务状况[150] - 公司对长期资产公允价值的估计对估值方法的输入参数敏感，未来可能因市场条件恶化进一步记录减值[163][164]

公司业务区域划分 - 公司在约80个国家开展业务，按地理区域划分报告为西半球和东半球两个独立报告部门[99] 行业环境影响 - 2020年第一季度，新冠疫情和OPEC+相关事件使行业和公司发展充满不确定性，油气价格下跌，供需失衡达2000 - 3000万桶/日[101][102][103] 公司收入变化 - 2020年4月公司收入较2020年第一季度平均月收入下降近30%[107] - 2020年3月31日止三个月公司营收12亿美元，较2019年同期减少1.31亿美元，降幅10%[121] 公司降本措施 - 公司采取多项降本措施，包括管理层和董事会临时减薪20%，北美业务和全球支持结构裁员38%和25%，2020年资本支出较2019年减少约50%等[107] - 2020年公司资本支出预计在1 - 1.35亿美元之间，较2019年减少约50%[156] 公司股价及信用评级变化 - 2019年12月31日至2020年3月31日，公司债券价格下跌44%，普通股价格下跌79%[111] - 2020年3月底和4月初，信用评级机构下调公司信用评级[111] - 2020年3月30日，穆迪将公司发行人信用评级从B1下调至B2等[158] - 2020年4月2日和15日，标普多次下调公司发行人信用评级等[158] 公司经营风险 - 公司预计ABL循环信贷协议的契约将违约，这可能导致公司无法持续经营[105][113][115] 公司债务相关交易 - 公司与2024年到期的11%无担保优先票据持有人讨论潜在去杠杆或重组交易[114] 公司借款情况 - 2020年5月6日，公司根据ABL循环信贷协议借款1亿美元以增强现金流动性[114] - 2020年5月6日，公司根据ABL循环信贷协议借款1亿美元以加强现金流动性[150] 公司上市情况 - 2020年4月17日，公司从纽约证券交易所退市，后续将评估上市选择[117] 公司综合运营结果变化 - 2020年3月31日止三个月公司综合运营结果较2019年同期下降5.21亿美元[122] 公司各业务部门运营收入变化 - 2020年3月31日止三个月公司各业务部门运营收入4700万美元，较2019年同期增加1800万美元[123] 公司重大费用情况 - 2020年3月31日止三个月公司重大费用总计8.43亿美元，包括6.4亿美元长期资产减值、1.67亿美元商誉减值和3600万美元重组及其他费用[124] - 2019年3月31日止三个月公司重大费用总计2.98亿美元，包括2.29亿美元商誉减值、2000万美元重组费用、3900万美元其他资产减记和1000万美元破产前费用[125] 各区域营收变化 - 2020年3月31日止三个月西半球营收5.88亿美元，较2019年同期减少1.38亿美元，降幅19%[127] - 2020年3月31日止三个月东半球营收6.27亿美元，较2019年同期增加700万美元，增幅1%[127] 公司利息及费用变化 - 2020年3月31日止三个月净利息支出5800万美元，较2019年同期的1.55亿美元减少[134] - 2020年3月31日止三个月其他费用2500万美元，较2019年同期的900万美元增加[135] - 2020年3月31日止三个月公司所得税费用4400万美元，2019年同期为1200万美元[136] 公司重组费用 - 2020年第一季度公司记录了2600万美元的重组费用[139] 公司现金情况 - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物为6.7亿美元，受限现金为9400万美元；2019年12月31日，这两项分别为6.18亿美元和1.82亿美元[143] - 2020年第一季度经营活动提供现金3000万美元，2019年第一季度使用现金2.49亿美元[143][144] - 2020年第一季度投资活动使用现金4700万美元，2019年第一季度提供现金3600万美元[143][145] - 2020年第一季度融资活动使用现金800万美元，2019年第一季度提供现金2.08亿美元[143][148] 公司未偿还保证金 - 截至2020年3月31日，公司有3.61亿美元的信用证、履约和投标保证金未偿还[161] 公司资产减值情况 - 2020年第一季度，公司记录的长期资产减值总额为6.4亿美元[163] - 2020年第一季度，公司确认商誉减值1.67亿美元，其中中东和北非报告单元为1.27亿美元，俄罗斯报告单元为4000万美元[168] - 公司长期资产公允价值基于现金流折现分析或3级公允价值分析，商誉减值定量评估基于现金流折现分析和行业可比公司的倍数市场法[163][168] - 公司无法预测未来减值触发事件的发生，若市场条件持续恶化，可能对固定资产、无形资产和使用权资产记录进一步减值[166] - 公司剩余含商誉报告单元的公允价值等于账面价值，输入参数的不利变化可能导致商誉进一步重大减值[169] - 公司对长期资产和商誉进行减值测试，是由于行业状况不佳及勘探生产资本支出降低等因素[163][167] 公司前瞻性陈述 - 报告包含有关未来财务业绩、业务战略等的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[173][174] - 前瞻性陈述面临众多风险和不确定性，包括油气价格波动、新冠疫情影响等[174][175] - 公司未来业绩取决于其他风险和不确定性，相关信息可查看向美国证券交易委员会提交的文件[176] 公司市场风险敞口 - 除合并财务报表附注中债务公允价值下降外，自2019年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[177]

公司破产重组情况 - 公司于2019年7月1日申请破产保护，9月11日破产重组计划获法院批准，12月13日完成破产重组，取消了76亿美元的无担保高级和可交换高级票据[16][17][18] - 2019年7月1日，公司根据美国破产法第11章自愿申请破产，9月11日破产计划获确认，12月13日完成重组后脱离破产[67] - 公司自2019年5月起纽交所暂停其普通股交易，破产重组后在OTC粉单市场交易[15] - 2019年7月3日，公司根据DIP信贷协议借款约14亿美元，用于偿还约6.16亿美元的有担保定期贷款协议和364天信贷协议欠款，以及为约2.71亿美元的信用证等提供现金抵押[187] - 截至申请日，公司前身的高级票据和可交换高级票据及相关未付应计利息共计76亿美元，在破产期间被列为待和解负债，2019年12月13日破产重组后，这些票据取消，产生43亿美元债务清偿收益[188] - 2019年12月13日，公司前身的所有已发行和流通股权取消，公司向现有高级票据持有人和旧普通股持有人发行69,999,954股新普通股，超过面值的29亿美元计入资本公积[191] - 生效日公司向旧普通股持有人发行认股权证，可购买最多7,777,779股新普通股，行使价99.96美元/股，认股权证价值3100万美元计入资本公积[192] 公司业务出售情况 - 公司在2019年4月30日出售了储层解决方案业务，总价2.06亿美元；同日出售了地面数据测井业务，总价5000万美元[26][27] - 公司在2018年第四季度和2019年第一季度出售土地钻机业务，与ADES交易的总收益为2.88亿美元[29] - 公司在2018年第一季度出售加拿大连续抽油杆服务业务，售价2500万美元，收益200万美元[30] - 公司在2017年12月出售美国压力泵送和泵下射孔资产，售价4.3亿美元[31] - 公司在2019年4月30日，出售实验室服务和地面数据记录业务，总对价为2.56亿美元[144] - 2019年和2018年第四季度，公司剥离大部分陆地钻井平台业务，对价为2.88亿美元[144][155] - 2019年4月30日，公司以5000万美元出售表面数据测井业务，以2.06亿美元出售油藏解决方案业务[172][173] - 2018年第四季度和2019年第一季度，公司分阶段出售陆地钻井平台业务，分别获得2.16亿美元和7200万美元现金收入[174] 公司业务分布与结构 - 公司业务分布在80多个国家，分为西半球和东半球两个报告分部[14] - 公司主要业务是为油气勘探和生产行业提供设备和服务，包括生产、完井、钻井与评估、井建设等[33] - 公司业务受油和天然气价格波动影响，价格下降或维持低位会减少客户需求和支出，影响公司业务和财务状况[69][70][71] - 公司业务依赖客户资本支出，客户削减支出、要求降价或资本市场条件限制会对公司产生不利影响[72][73] - 全球宏观经济和地缘政治条件会影响公司业绩，如贸易战和新冠疫情增加市场不确定性[74] - 公司在全球提供产品和服务，主要竞争对手包括斯伦贝谢、哈里伯顿等[53] - 公司业务受季节性影响，加拿大春季、北海和俄罗斯冬季等恶劣天气会影响运营，但业务地理分布广泛可减轻影响[60] 公司目标与战略 - 公司的主要目标是通过核心产品线的盈利增长、合理使用资本和以客户为中心来创造利益相关者价值[22] - 公司围绕客户降低资本和运营支出、产生正现金流、减少排放和提高安全的目标，调整技术开发和运营[23] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，东半球和西半球分别占公司净应收账款的53%和47%，美国占14%，墨西哥约占17%，无其他国家占比超10%，2017 - 2019年无单个客户占合并收入超10%[55] - 截至2019年12月31日，公司约有24000名员工，较2018年和2017年分别降低9%和18%，约17%员工受工会合同覆盖[62] - 截至2019年12月31日，公司有3.99亿美元的信用证、履约及投标保证金未偿还，其中1.41亿美元为ABL信贷协议下的信用证，1.05亿美元为LC信贷协议下的信用证，1.53亿美元为各种非承诺信贷安排下的信用证，且有1.52亿美元现金抵押支持非承诺信贷安排下的信用证[79] - 截至2019年12月31日，公司约有22亿美元的长期债务，其中21亿美元的优先票据本金将于2024年12月1日到期，预计每年需支付约2.31亿美元利息，还有一项总额为4.5亿美元的高级有担保资产支持循环信贷协议，截至该日无借款[87] - 2019年公司非美国业务收入为39亿美元，2018年为41亿美元，2017年为41亿美元[97] - 2019年12月16日，标普全球评级给予公司发行人信用评级为B-，展望为负面；穆迪投资者服务给予公司发行人信用评级为B1，展望为稳定[108] - 标普给予公司新发行的退出票据评级为B-，退出信贷协议评级为B+；穆迪给予公司新发行的退出票据评级为B2，退出信贷协议评级为Ba2[108] - 截至2020年3月12日，公司有74名在册股东[136] - 2019年12月14日至12月31日，公司收入为2.61亿美元；2019年1月1日至12月13日，收入为49.54亿美元；2018年、2017年、2016年和2015年分别为57.44亿、56.99亿、57.49亿和94.33亿美元[138] - 2019年12月31日，公司总资产为72.93亿美元；2018年、2017年、2016年和2015年分别为66.01亿、97.47亿、126.64亿和147.60亿美元[138] - 2019年12月31日，公司短期借款和长期债务的流动部分为1300万美元；2018年、2017年、2016年和2015年分别为3.83亿、1.48亿、1.79亿和15.82亿美元[138] - 2019年12月31日，公司长期债务为21.51亿美元；2018年、2017年、2016年和2015年分别为76.05亿、75.41亿、74.03亿和58.52亿美元[138] - 2019年12月31日，公司股东权益总额为29.16亿美元；2018年、2017年、2016年和2015年分别为 - 36.66亿、 - 0.571亿、20.68亿和43.65亿美元[138] - 2019年WTI原油价格为61.06美元/桶，亨利枢纽天然气价格为2.19美元/百万英热单位，美国钻机平均数量为1077台，国际钻机平均数量为1098台；2018年分别为45.41美元/桶、2.94美元/百万英热单位、1223台和988台；2017年分别为60.42美元/桶、2.95美元/百万英热单位、1082台和948台[149] - 2019年年底WTI原油收盘价为61.06美元/桶，2020年3月第二周交易价格降至30美元/桶左右[152] - 2019年公司合并收入较2018年减少5.29亿美元，降幅9%；排除部分业务剥离影响后，合并收入下降1.66亿美元，降幅3%[168][169] - 2019年公司合并综合经营业绩较2018年改善9.03亿美元，增幅43%；合并部门经营收入下降1.33亿美元，降幅41%；排除部分业务剥离影响后，部门经营业绩下降5500万美元[170][171] - 2019年前身期间，公司因破产相关的负债结算获得43亿美元收益，资产和负债重估获得14亿美元收益，同时产生3.46亿美元债务发行注销等费用，以及8600万美元申请前专业及其他费用[177] - 2019年前身期间，公司记录7.3亿美元商誉减值费用、1.89亿美元遣散和重组费用、3.74亿美元存货注销等费用[178] - 2018年，公司记录19亿美元商誉减值费用、1.51亿美元长期资产减值费用、1.26亿美元遣散和重组费用、8700万美元其他资产减记费用[179] - 2017年，公司发生9.28亿美元长期资产减值、5.4亿美元存货注销等费用、2.3亿美元委内瑞拉应收账款减记、1.83亿美元遣散和重组费用[180] - 2019年，公司确定西半球和东半球所有报告单位的商誉完全受损，产生7.3亿美元商誉减值费用；前身期间，记录2000万美元陆地钻井平台长期资产减值和9100万美元低需求资产减记[181][183] - 2018年，公司因油价下跌和勘探生产资本支出预期降低，记录19亿美元商誉减值和1.51亿美元陆地钻井平台长期资产减值[184] - 2019年合并总收入较2018年减少5.29亿美元，降幅9%；剔除部分业务剥离影响后，收入减少1.66亿美元，降幅3% [198][201] - 2018年合并总收入较2017年增加4500万美元，增幅1% [202] - 2019年合并经营业绩较2018年改善9.03亿美元，增幅43%，但合并部门经营收入下降1.33亿美元，降幅41% [198][204] - 2019年各产品线收入占比分别为生产32%、完井25%、钻井与评估22%、井建设21% [200] - 2018年合并经营业绩较2017年改善8600万美元，即4%；细分业务经营收入3.27亿美元较2017年改善5.79亿美元，即230%[207] - 2019年西半球合并细分业务经营收入较2018年下降1.58亿美元，即76%；东半球合并细分业务经营收入较2018年改善2500万美元，即21%[207] - 2018年西半球细分业务经营收入2.08亿美元较2017年改善3.21亿美元，即284%[208] - 2018年东半球细分业务经营收入1.19亿美元较2017年改善2.58亿美元，即186%[209] - 2019年后续期间净利息费用为1200万美元，2019年前身期间为3.62亿美元，较2018年前身的6.14亿美元减少2.4亿美元，即39%[210] - 2018年净利息费用6.14亿美元较2017年的5.79亿美元增加3500万美元，即6%[211] - 2019年无认股权证公允价值收入，2018年为7000万美元，2017年为8600万美元[212] - 2019年前身期间其他费用为2600万美元，2018年为4600万美元，2017年其他收入为700万美元[213] - 2018年确认货币贬值费用4900万美元，主要与安哥拉宽扎贬值有关，2017年无重大货币贬值费用[214] 公司面临的风险 - 公共卫生威胁可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响，影响运营、客户运营和全球经济，降低油气需求和服务需求[75] - 公司长期流动性需求和资本资源充足性难以预测，除运营现金需求外，还产生并将继续产生重大专业费用和其他成本，无法保证手头现金、运营现金流和融资能满足运营和义务[76] - 公司客户集中在能源行业，信用风险可能导致经营亏损和流动性受负面影响，部分客户因商品价格低迷面临财务困境，部分国家受低油价影响可能影响公司收款[78] - 恶劣或不合季节的天气可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，中断运营、造成供应中断、降低生产力、导致收入损失或设备设施损坏[80] - 公司所处的油田服务业务竞争激烈，市场和客户需求变化响应不及时、竞争对手的合并收购影响难以预测，可能影响市场份额、定价和合同条款[81] - 灾难性事件导致的责任索赔可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，且公司可能无法在所有情况下获得充分赔偿[83][84][85] - 公司业务可能面临未投保索赔，保险成本可能增加，保险政策有除外责任、限制和其他条件，可能无法覆盖所有损失[89][90][91] - 美国国会、环保署及各州机构频繁审查、考虑并提议对水力压裂实施更严格监管，可能增加公司业务成本、减少业务机会和收入[93] - 美国加入《巴黎协定》后又计划退出，该协定及其他减少温室气体排放的努力可能影响客户对油气的需求，进而影响公司服务需求[95] - 若公司长期资产、商誉、无形资产等受损，可能需记录重大非现金费用，对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[96] - 公司非美国业务面临政治、社会、经济等多方面风险，可能影响业务和财务状况[97][98] - 若无法遵守债务协议中的限制和契约，可能导致违约，加速还款，影响公司偿债能力，甚至导致破产或清算[100][103] - 公司普通股活跃交易市场可能无法形成，股价和交易量可能大幅波动，信用评级下调可能影响公司融资能力[106][107][108] - 违反信贷协议等契约可能导致债务加速到期，公司偿债能力存风险，可尝试债务重组等方式偿债但不一定成功[114] - 若被指侵犯知识产权，可能面临诉讼、高额成本，影响业务和财务状况[115] - 公司依赖信息系统，面临网络安全事件和技术中断风险，或造成信息泄露等损失[116][117] - 美国和国外税法变化、税率调整或增加所得税负债，会对公司经营结果产生重大不利影响[118] - 公司2002年迁至外国司法管辖区，美国立法提案可能影响公司税务支出[119] - 若美国个人持有公司至少10%股份，可能面临不利美国联邦所得税后果[123] - 美国可能依据IRC Section 7874将公司视为美国纳税人，存在不确定性[124] - 公司受爱尔兰法律管辖，股东权利保护可能不如美国法律，维权难度更大[126] - 公司在爱尔兰注册且大量资产在国外，美国股东可能无法执行美国证券法律的民事责任判决[127] 公司其他

公司业务出售与重组事件 - 公司于2019年4月30日出售实验室服务和地面数据测井业务，总对价为2.56亿美元[182] - 2019年7月1日，公司相关主体依据美国破产法第11章自愿申请破产重组，9月11日重组计划获破产法院批准[183] - 2019年9月23日，Weatherford Ireland依据爱尔兰公司法申请审查程序，开启100个日历日的保护期[184] 公司协议修订与达成情况 - 2019年8月23日，公司与持有约2.08亿股流通普通股的股东达成RSA第二次修订协议，支付25万美元给股东律师，并修改新认股权证条款[189] - 2019年9月9日，公司与部分债券持有人达成RSA第三次修订协议，将发行最高21亿美元新无担保票据，利率为11%[190] - 公司现有无担保票据将取消并交换为重组后公司99%的普通股，现有股权将取消并交换为1%的新普通股和购买10%新普通股的四年期认股权证[191] 公司债务违约与还款情况 - 2019年6月15日，公司7.75% 2021年到期、8.25% 2023年到期和6.80% 2037年到期的高级票据需支付6900万美元利息，公司未支付并利用30天宽限期，7月1日申请破产导致违约事件发生[192] - 2019年6月30日，公司定期贷款协议需支付1250万美元季度还款及利息，7月3日全部未偿还本金和利息已还清[193] - 2019年7月1日，公司与A&R信贷协议的贷款人达成信贷协议forbearance协议，支付0.25%费用，部分子公司加入担保并提供第二留置权担保权益[194] - 2019年7月1日，公司与定期贷款贷款人达成定期贷款forbearance协议，7月3日偿还定期贷款全部未偿债务[195] - 公司于2019年7月1日与364天循环信贷协议的贷款人达成宽限协议，7月3日全额偿还该协议下的未偿债务[196][197] - 2019年7月1日，公司与DIP信贷协议的三家贷款人就掉期协议违约达成宽限协议，7月3日与这些贷款人签订修订和重述的掉期协议[198] 公司融资相关情况 - 2019年7月1日，公司签订后备承诺协议，拟向现有无担保票据持有人提供购买12.5亿美元退出票据的认购权；9月9日修订协议，后备承诺从12.5亿美元增至16亿美元[199] - 2019年7月3日，公司签订DIP信贷协议，包括最高7.5亿美元的循环信贷额度和最高10亿美元的定期贷款额度；9月30日，该协议借款为13.86亿美元[202][204] - 公司预计退出融资包括16亿美元的有担保权利发售票据以及高级有担保资产贷款循环信贷额度和高级有担保循环信贷额度[206] 公司重组项目费用与负债情况 - 截至2019年9月30日，未摊销债务发行和折扣费用、未摊销利率衍生品损失等重组项目费用为3.03亿美元[211] - 截至2019年9月30日，待和解负债为76亿美元，包括无担保高级和可交换票据及未付应计利息[212] 公司营收情况 - 2019年第三季度，公司营收为13亿美元，九个月营收为40亿美元，分别较2018年同期减少1.3亿美元（9%）和3.46亿美元（8%）[214] - 2019年第三季度，公司总营收为13.14亿美元，较2018年的14.44亿美元下降9%[232] - 2019年前三季度公司总营收39.69亿美元，较2018年的43.15亿美元减少3.46亿美元，降幅8%[233] - 2019年第三季度和前九个月，公司合并营收分别下降1.3亿美元（9%）和3.46亿美元（8%），剔除部分业务剥离影响后，分别下降2100万美元（2%）和4200万美元（1%）[235] 公司经营业绩与利润情况 - 2019年第三季度和九个月，公司合并经营业绩分别较2018年同期下降4.34亿美元和7.41亿美元[216] - 2019年第三季度和九个月，公司各业务部门营业利润分别为7100万美元和1.39亿美元，较2018年同期分别减少4500万美元和8600万美元[217] - 2019年第三季度，公司总运营亏损为4.47亿美元，而2018年为亏损1300万美元，同比下降3338%[232] - 2019年第三季度，公司净亏损为8.15亿美元，较2018年的1.94亿美元下降320%[232] - 2019年前三季度公司总运营亏损8.66亿美元，较2018年的1.25亿美元增加7.41亿美元，增幅593%[233] - 2019年前三季度公司净亏损16.04亿美元，较2018年的6.95亿美元增加9.09亿美元，增幅131%[233] 公司业务目标情况 - 公司目标在2019年底实现比2017年增加10亿美元的调整后息税折旧前收益，但目标日期已推迟[220] - 2018年底，公司在运营结果中按运行率确认了约40%的已确定机会[227] - 2019年前九个月，公司转型成本节约目标未实现，主要因制造布局合理化成本高于预期和市场逆风[227] 公司现金流量情况 - 2019年前九个月，经营活动使用现金6.79亿美元，主要受营运资金需求等因素驱动[221] - 2019年前九个月，公司经营活动使用现金6.79亿美元，2018年同期为3.47亿美元；投资活动提供现金2.1亿美元，2018年同期使用现金4100万美元；融资活动提供现金9.17亿美元，2018年同期为2.23亿美元[248] - 2019年前九个月，投资活动现金主要用途为资本支出1.77亿美元和收购知识产权及其他无形资产支付1200万美元，主要来源为出售业务收入3.19亿美元和处置其他资产收入8000万美元；2018年前九个月，投资活动现金主要用途为资本支出1.41亿美元和收购知识产权及其他无形资产支付1100万美元，主要来源为资产处置收入7000万美元和出售业务及股权投资收入3700万美元[251][252] - 2019年前九个月，公司净短期还款2500万美元，长期债务还款3.17亿美元；2018年2月，公司发行6亿美元9.875%的优先票据，净收益5.86亿美元，2018年前九个月净长短期债务还款3.35亿美元，其中要约收购结算4.75亿美元[257][258][259] 公司资本支出与市场价格情况 - 2019年北美勘探与生产资本支出预计较2018年下降高个位数至低两位数[225] - 2019年第三季度，西得克萨斯中质原油（WTI）平均价格为每桶56.47美元，天然气平均价格为每百万英热单位2.33美元[230] - 2019年9月30日，WTI原油价格为每桶54.07美元，亨利枢纽天然气价格为每百万英热单位2.33美元，北美天然气钻机数量为1117台，国际钻机数量为1094台[231] - 公司预计2019年资本支出约2.5亿美元，最终支出取决于合同类型、资产可用性和行业实际活动水平[264] 公司各业务线营收占比情况 - 2019年前三季度，生产、完井、钻井与评估、油井建设业务营收占比分别为29%、23%、24%、24%，2018年分别为27%、21%、24%、28%[234] 公司不同区域营收与运营收入情况 - 2019年前三季度，西半球营收21.2亿美元，较2018年的22.87亿美元减少1.67亿美元，降幅7%；东半球营收18.49亿美元，较2018年的20.28亿美元减少1.79亿美元，降幅9%[233] - 2019年前三季度，西半球运营收入3500万美元，较2018年的1.52亿美元减少1.17亿美元，降幅77%；东半球运营收入1.04亿美元，较2018年的7300万美元增加3100万美元，增幅42%[233] 公司其他财务指标情况 - 2019年前三季度，公司商誉减值7.3亿美元，预重整费用8600万美元[233] - 2019年前三季度，公司净利息支出3.41亿美元，较2018年的4.57亿美元减少1.16亿美元，降幅25%[233] - 2019年前三季度，公司所得税费用7600万美元，较2018年的8000万美元减少400万美元，降幅5%[233] - 2019年第三季度和前九个月，公司确认重组和转型费用分别为5300万美元和9300万美元，其中包括遣散费700万美元和1000万美元、其他重组费用4000万美元和6900万美元、与重组相关的资产费用600万美元和1400万美元[247] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为6.76亿美元，受限现金为3.74亿美元，而2018年12月31日现金及现金等价物为6.02亿美元[248] - 截至2019年9月30日，公司子公司在爱尔兰以外持有现金、现金等价物和受限现金10.5亿美元，其中以安哥拉宽扎计价的现金及现金等价物为1200万美元[266] 公司评级情况 - 截至2019年9月30日，穆迪不再对公司进行评级，标普对公司高级无担保票据评级为D，展望为负面，发行人信用评级也为D[271] 公司商誉减值测试情况 - 2019年第三季度，公司拉丁美洲、俄罗斯/中国和亚洲报告单元的商誉减值3.99亿美元；前九个月，西半球和东半球所有报告单元的剩余商誉减值7.3亿美元，截至9月30日，商誉累计减值损失为34亿美元[277] - 2019年9月30日减值测试中，拉丁美洲、俄罗斯/中国和亚洲报告单元的折现率范围为13.25% - 15.00%[280] - 2019年9月30日减值测试中，拉丁美洲、俄罗斯/中国和亚洲报告单元的市场倍数范围为2倍 - 4倍[280] - 公司聘请独立估值专家协助定量减值测试中的估值，收入法权重高于市场法[281] 公司前瞻性陈述与风险情况 - 报告包含有关未来财务业绩、业务战略等的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[285][286] - 公司未来结果受多种风险和不确定性影响，如满足流动性需求能力、行业低迷等[287] 公司报告披露情况 - 公司年度报告、季度报告等在网站“投资者关系”板块免费提供[288] - 关于市场风险的定量和定性披露，参考2018财年年度报告[289] - 自2018年12月31日以来，除债务公允价值下降外，公司市场风险敞口无重大变化[289]

公司业务范围与板块划分 - 公司在超80个国家开展业务，按地理区域划分报告板块为西半球和东半球[177] - 公司主要业务是为油气勘探生产行业提供设备和服务，包括生产、完井、钻井与评估、井建设[178] 业务出售情况 - 2019年4月30日，公司以2.56亿美元出售实验室服务和地面数据测井业务[179] - 2019年第一季度，公司出售阿尔及利亚陆地钻井平台和交付伊拉克闲置陆地钻井平台，总收益7200万美元；4月30日，出售储层解决方案业务获2.06亿美元现金，出售地面数据测井业务获5000万美元总对价[221] 破产重组相关 - 2019年7月1日，公司相关主体在美国申请破产重组，爱尔兰公司预计后续在爱尔兰申请相关程序，百慕大公司已启动临时清算程序[180][181][182] - 截至2019年7月12日，持有公司超80%未偿无担保票据本金总额的同意债权人参与重组支持协议[185] - 重组支持协议预计减少约58.5亿美元有息债务[187] - 公司现有无担保票据将取消并交换为重组公司99%普通股和12.5亿美元新B类高级无担保票据，现有股权将取消并交换为1%新普通股和购买10%新普通股的三年认股权证[189] - 公司预计在破产重组后向现有无担保票据持有人提供认购权，以购买总额12.5亿美元的A类票据[194] - 公司向承诺方支付6250万美元现金作为承诺的对价[196] 债务违约与偿还情况 - 2019年6月15日，公司需支付6900万美元利息，利用30天宽限期后仍因申请破产触发违约[188] - 2019年6月30日，公司定期贷款协议需支付1250万美元加利息，7月3日已全额偿还[189] - 截至2019年6月30日，公司未支付定期贷款协议下2019年6月30日到期的季度付款1250万美元及利息；7月1日，债务人和贷款人达成了一项forbearance协议[259] - 2019年7月3日，公司用DIP信贷协议的借款偿还了定期贷款协议和364天信贷协议下的未偿本金和利息[260] DIP信贷协议情况 - 2019年7月3日，公司签订DIP信贷协议，包括最高7.5亿美元的循环信贷额度和最高10亿美元的定期贷款额度，前者由银行等提供，后者由同意债权人全额支持；借款利率方面，欧洲美元借款基于调整后的LIBOR利率加3.00%的适用利差，替代基准利率借款为基准利率加2.00%的适用利差；未使用承诺费为未使用循环信贷额度承诺平均每日金额的0.375%[198] - 2019年7月3日，公司根据DIP信贷协议借款约14亿美元，用于偿还约6.16亿美元的前期债务、为约2.71亿美元的信用证等提供现金抵押及满足营运资金需求等[200] 前期费用情况 - 2019年第二季度和前六个月的前期费用分别为7600万美元和8600万美元[201] - 2019年第二季度和上半年，公司分别产生7600万美元和8600万美元申请前费用[234] 收入相关数据 - 2019年第二季度和前六个月的收入分别为13亿美元和27亿美元，较2018年同期分别减少1.39亿美元（10%）和2.16亿美元（8%）；排除剥离业务影响后，分别减少2900万美元（2%）和2100万美元（1%）[207] - 2019年第二季度，公司总营收为13.09亿美元，较2018年同期减少1.39亿美元，降幅10%；2019年前六个月，总营收为26.55亿美元，较2018年同期减少2.16亿美元，降幅8%[225][226] - 剔除出售业务影响后，2019年第二季度公司综合营收下降2900万美元，降幅2%；2019年前六个月，综合营收下降2100万美元，降幅1%[229] - 2019年第二季度和上半年，西半球收入分别下降5000万美元（7%）和8000万美元（5%），东半球分别下降8900万美元（13%）和1.36亿美元（10%）[231] 经营业绩相关数据 - 2019年第二季度和前六个月的综合经营业绩较2018年同期分别下降4500万美元和3.07亿美元；排除商誉减值、前期费用和业务出售净收益后，第二季度增加1900万美元，前六个月下降200万美元[208] - 2019年第二季度，公司总运营亏损为1.18亿美元，较2018年同期增加4500万美元，增幅62%；2019年前六个月，总运营亏损为4.19亿美元，较2018年同期增加3.07亿美元，增幅274%[225][226] - 剔除商誉减值、破产前费用和业务出售净收益后，2019年第二季度公司综合业绩增长1900万美元，2019年前六个月下降200万美元[230] 部门经营收入相关数据 - 2019年第二季度和前六个月的部门经营收入分别为3900万美元和6800万美元，较2018年同期分别减少3000万美元和4100万美元；排除剥离业务影响后，分别下降1300万美元和1100万美元[209] - 2019年第二季度和上半年，部门运营收入分别为3900万美元和6800万美元，较2018年同期分别减少3000万美元和4100万美元[232] 现金流量相关数据 - 2019年前六个月，经营活动使用的现金为4.78亿美元[213] - 2019年上半年，经营活动使用现金4.78亿美元，投资活动提供现金2.23亿美元，融资活动提供现金2.69亿美元[241] 市场区域业务预期 - 2019年，西半球北美勘探与生产资本支出预计较2018年下降中个位数至低两位数；美国活跃钻机数量预计到年底不会增加；加拿大活动仍低迷；拉丁美洲活动预计保持积极，但阿根廷受外汇、天然气价格和政治社会动荡影响[215] - 2019年，东半球北海预计保持稳定；亚洲活动预计稳定；俄罗斯受外汇影响；中东核心业务经营结果预计增加，但整体收入和经营收入预计下降[216][217] 转型进展情况 - 2018年公司在转型目标上取得稳步进展，按运行率计算，年底在经营业绩中实现了约40%已确定的机会[218] - 2019年上半年转型成本节约目标未达成，因制造业务调整成本高于预期和市场不利因素[231] 能源价格与钻机数量数据 - 2019年6月30日，WTI原油价格为58.47美元/桶，亨利枢纽天然气价格为2.31美元/百万英热单位，北美钻机数量为1149台，国际钻机数量为1069台[223] - 2019年前六个月，油价最低为1月初的46.54美元/桶，最高为4月底的66.30美元/桶；天然气最高为1月中旬的3.59美元/百万英热单位，最低为6月底的2.19美元/百万英热单位[223] 业务营收占比情况 - 2019年第二季度，生产业务营收占比29%，2018年为27%；2019年前六个月，生产业务营收占比30%，2018年为27%[228] 净利息支出与认股权证公允价值收益情况 - 2019年第二季度和上半年，净利息支出分别为1.6亿美元和3.15亿美元，较2018年同期增加[233] - 2019年第二季度和上半年，认股权证公允价值收益微不足道，2018年同期分别为1000万美元和5600万美元[234] 商誉减值费用情况 - 2019年第一季度和第二季度，公司分别产生2.29亿美元和1.02亿美元商誉减值费用[234] - 2019年第二季度，公司对中东/北非和亚洲报告单元进行定量商誉减值测试，因商誉减值产生1.02亿美元费用；第一季度，北美报告单元商誉减值产生2.29亿美元费用；截至2019年6月30日，商誉累计减值损失为30亿美元[279] 现金及现金等价物情况 - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物为6.18亿美元，高于2018年12月31日的6.02亿美元[241] - 截至2019年6月30日，公司子公司在瑞士境外持有现金及现金等价物5.92亿美元，其中1700万美元以安哥拉宽扎计价[256] 信贷协议与债务情况 - 截至2019年6月30日，公司有两份循环信贷协议，总承贷额8.46亿美元，包括5.29亿美元的无担保高级循环信贷协议和3.17亿美元的有担保第二留置权364天循环信贷协议；定期贷款协议下的本金借款为2.98亿美元[258] - 截至2019年6月30日，公司有2.47亿美元的信用证来自各种未承诺信贷安排，1.66亿美元的信用证来自A&R信贷协议；已现金抵押1.13亿美元的信用证；第二季度末后，用DIP信贷协议的借款现金抵押了约2.71亿美元的信用证及类似工具[267] 信用评级情况 - 截至2019年6月30日，公司的信用评级被下调，标准普尔全球评级将高级无担保票据评级从CCC - 降至C，发行人信用评级从CCC降至CC；穆迪投资者服务公司将高级无担保票据评级从Caa3降至Ca[263] - 2019年7月，公司提交破产计划后，标准普尔全球评级将高级无担保票据评级从C降至D，发行人信用评级从CC降至D；穆迪投资者服务公司将违约概率评级从Ca - PD降至D - PD，并撤回了公司所有评级[264] 商誉账面价值与减值风险 - 截至2019年6月30日，各报告单元商誉账面价值分别为：拉丁美洲2.81亿美元、俄罗斯/中国0.38亿美元、亚洲0.84亿美元，总计4.03亿美元[280] - 假设亚洲地区折现率提高25个基点，可能对报告单元的商誉产生重大减值费用[284] - 假设亚洲地区增长率降低5个百分点，可能对报告单元的商誉产生重大减值费用[284] - 假设亚洲地区估值倍数降至3倍，可能对报告单元的商誉产生重大减值费用[284] 公司风险与不确定性 - 公司未来结果受多种风险和不确定性影响，包括满足流动性需求的能力、行业低迷、财务重组、破产程序、高负债水平等[287] 市场风险情况 - 公司市场风险自2018年12月31日以来无重大变化，除了债务公允价值下降[289] 资本支出情况 - 2019年资本支出预计约为2.5亿美元，用于支持核心业务活动[255] 税务状况预期 - 公司预计未来12个月不确定税务状况余额可能减少约2200万美元[237]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司营收13亿美元，较2018年第一季度减少7700万美元，降幅5%[142] - 2019年第一季度公司运营亏损3.01亿美元，较2018年第一季度减少2.62亿美元，主要因2.29亿美元商誉减值及资产处置费用[143] - 2019年第一季度公司目标转型节省3000万美元未达成，预计实现较2017年增加10亿美元调整后息税折旧前利润目标时间长于原计划[145] - 2019年第一季度公司经营活动现金使用量2.49亿美元，截至3月31日总借款可用额度9300万美元[146] - 2019年第一季度公司总营收13.46亿美元，较2018年第一季度减少7700万美元，降幅5%[161] - 2019年第一季度公司总运营亏损3.01亿美元，较2018年第一季度增加2.62亿美元，增幅672%[161] - 2019年第一季度净亏损4.77亿美元，较2018年第一季度增加2.35亿美元，增幅97%[161] - 2019年第一季度净利息支出1.55亿美元，较2018年第一季度增加600万美元，增幅4%[169] - 2019年第一季度未确认认股权证公允价值调整收益，2018年第一季度为4600万美元[170] - 2019年第一季度未确认货币贬值费用，2018年第一季度为2600万美元[171] - 2019年第一季度重组和转型费用较2018年第一季度减少500万美元[173] - 2019年第一季度资产减记和其他费用较2018年第一季度增加3100万美元[173] - 2019年3月31日现金及现金等价物为5.98亿美元，较2018年12月31日的6.02亿美元略有减少[176] - 2019年第一季度经营活动使用现金2.49亿美元，2018年同期为1.85亿美元[177] - 2019年第一季度投资活动产生现金3600万美元，2018年同期为零[178] - 2019年第一季度融资活动提供现金2.08亿美元，2018年同期为5400万美元[176] - 2019年资本支出预计约为2.5亿美元[190] - 2019年3月31日信用协议下总借款可用额度为9300万美元[193] 业务线出售情况 - 2019年第一季度公司完成阿尔及利亚陆地钻井平台出售及伊拉克两台闲置陆地钻井平台交付，总收益7200万美元[153] - 2019年4月30日公司完成储层解决方案业务出售，总价2.06亿美元现金[154] - 2019年4月30日公司完成地面数据测井业务出售，总对价5000万美元[154] 公司业务分布 - 公司业务分布于80多个国家，分为西半球和东半球两个报告分部[138] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度西部半球营收7.26亿美元，较2018年第一季度减少3000万美元，降幅4%；东部半球营收6.2亿美元，较2018年第一季度减少4700万美元，降幅7%[161] - 2019年第一季度西部半球运营收入900万美元，较2018年第一季度减少1500万美元，降幅63%；东部半球运营收入2000万美元，较2018年第一季度增加400万美元，增幅25%[161] 市场价格及钻机数量 - 2019年3月31日，WTI原油价格为60.14美元/桶，Henry Hub天然气价格为2.66美元/MM/BTU，北美钻机数量为1226台，国际钻机数量为1030台[159] 税务状况 - 预计未来十二个月不确定税务状况余额可能减少约1600万美元[173] 商誉减值相关 - 2019年第一季度北美报告单元商誉减值2.29亿美元[173] - 2019年第一季度，公司在北美报告单元记录了2.29亿美元的商誉减值费用[208] - 截至2019年3月31日，各报告单元商誉账面价值分别为：北美0美元、拉丁美洲2.81亿美元、俄罗斯/中国0.37亿美元、中东/北非0.43亿美元、亚洲1.43亿美元，总计5.04亿美元[210] - 2019年3月31日减值测试时，北美报告单元的折现率为10.750%[206] - 2019年3月31日减值测试时，北美报告单元的市场倍数范围为6.5倍 - 9倍[206] - 亚洲报告单元假设折现率增加75个基点，可能导致商誉重大减值[213] - 亚洲报告单元假设增长率降低5个百分点，可能导致商誉重大减值[213] - 亚洲报告单元假设估值倍数降低4倍，可能导致商誉重大减值[213] - 公司于2019年第一季度对所有含商誉的报告单元进行了定性商誉减值测试，确定拉丁美洲、欧洲和撒哈拉以南非洲、俄罗斯/中国、中东/北非和亚洲报告单元的公允价值超过其账面价值，对北美报告单元进行了定量商誉减值测试[205] - 公司在定量评估中，对北美报告单元的公允价值采用收益法和市场法结合确定，收益法权重更大[206][207] 公司前景风险 - 2019年第一季度公司运营亏损，需用投资和融资活动现金补充运营活动，市场前景受北美活动不确定性限制，公司认为未来十二个月内可能无法产生足够流动性偿债[156] - 公司的前瞻性陈述存在诸多风险和不确定性，包括满足流动性需求、行业低迷、财务重组、破产程序、高负债等[215][216] 转型成果及目标情况 - 2018年底公司实现约40%已确定转型机会运营成果，2019年第一季度转型成本节省目标未达成[150] 资本支出预计 - 2019年北美勘探和生产资本支出预计较2018年下降中个位数至低两位数[148]

业务出售情况 - 公司在2018年第四季度出售部分陆地钻井平台业务，获2.16亿美元现金收益，总售价2.875亿美元，预计2019年第一季度完成剩余交易[21] - 2018年12月，公司同意以5000万美元现金出售地面数据测井业务，预计2019年上半年完成交易[22] - 2018年10月，公司同意以2.05亿美元现金出售油藏解决方案业务，预计2019年第一季度完成交易[23] - 2017年12月，公司以4.3亿美元现金出售美国压力泵送和泵下射孔资产，所得用于偿还债务[24] - 2018年第一季度公司收购卡塔尔合资企业剩余权益；7月出售阿尔及利亚、科威特、沙特阿拉伯的陆地钻井平台业务及伊拉克两台闲置陆地钻机，总价2.875亿美元；第三季度出售一家合资企业股权投资，获1250万美元；10月同意以2.05亿美元出售储层解决方案业务；12月同意以5000万美元出售地面数据记录业务[135] - 2018年第四季度公司完成部分陆地钻井平台业务出售，获2.16亿美元现金，用于偿还债务；该业务总售价2.875亿美元，涉及31台陆地钻机及相关钻井合同[139] 应收账款区域占比 - 截至2018年12月31日，东半球占公司净应收账款的55%，西半球占45%[46] - 截至2018年12月31日，美国净应收账款占公司余额的18%，墨西哥约占10%，无其他国家占比超10%[46] 客户收入占比情况 - 2018年、2017年和2016年，无单个客户占公司合并收入超10%[46] 业务划分与范围 - 公司在超80个国家开展业务，业务按东西半球划分报告[16] - 公司主要业务为为油气勘探生产行业提供设备和服务，包括生产、完井、钻井与评估、井建设[26] - 公司运营遍布80多个国家，在东西半球均有主要设施，总部位于瑞士巴尔[113] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯等[44] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有26,500名员工，较2017年和2016年12月31日分别减少9%和12%[53] - 工会合同覆盖约17%的员工[53] 公司管理层 - Mark A. McCollum为公司总裁、首席执行官兼董事，年龄59岁[55] - Christoph Bausch为公司执行副总裁兼首席财务官，年龄54岁[55] - Christina M. Ibrahim为公司执行副总裁、总法律顾问、首席合规官兼公司秘书，年龄51岁[55] - Karl Blanchard为公司执行副总裁兼首席运营官，年龄59岁[55] - Stuart Fraser为公司副总裁兼首席会计官，年龄51岁[55] 公司面临的风险因素 - 油价和天然气价格波动、客户资本支出减少、客户信用风险、恶劣天气、市场竞争、行业整合、责任索赔和缺乏有效赔偿等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[57][59][60][61][62][63][64][65][68] - 公司多数合同可由客户随时取消[60] - 公司资产通常未投保政治暴力造成的损失[69] - 低商品价格和低需求对公司收入、收益和现金流产生负面影响，持续的低油价和天然气价格可能对公司流动性产生不利影响[71] - 违反债务协议契约可能导致违约，使贷款人或受托人行使权利，公司可能被迫破产或清算[89,92,94] - 债务协议中的限制性契约限制公司运营和财务活动，包括举债、分红、资产处置等[90,93] - 战略剥离交易可能因油价下跌、审批延迟等因素受阻，影响偿债能力和流动性[95] - 网络安全事件可能导致信息泄露、声誉受损和财务损失，公司未购买相关保险[97,98] - 公司业务依赖员工，无法吸引和留住人才会影响产品服务质量和财务表现[99] - 公司业务受众多法律法规约束，包括环保法规，可能面临重大责任并减少业务机会和收入[76] 公司债务情况 - 截至2018年12月31日，公司有大约76亿美元的长期债务，其中26亿美元将于2021年到期，预计2019年需支付约5.53亿美元利息[70] - 2018年公司短期借款和长期债务的当期部分为3.83亿美元，2017年为1.48亿美元，2016年为1.79亿美元，2015年为15.82亿美元，2014年为7.27亿美元[123] - 2018年公司长期债务为76.05亿美元，2017年为75.41亿美元，2016年为74.03亿美元，2015年为58.52亿美元，2014年为67.62亿美元[123] - 2018年12月31日，修订重述的循环信贷协议和364天循环信贷协议总承诺为8.46亿美元，分别为5.29亿美元和3.17亿美元，定期贷款协议下本金借款为3.1亿美元[208] - 修订重述的循环信贷协议中，非展期贷款人2.26亿美元承诺将于2019年7月12日到期，展期贷款人3.03亿美元承诺将于2020年7月13日到期，364天循环信贷协议于2019年8月15日到期，定期贷款于2020年7月到期[209] - 2018年12月31日，公司信贷协议下总借款可用额度为3.25亿美元[210] - 2018年12月31日，公司根据无承诺信贷安排的短期借款为900万美元，长期债务的流动部分主要为定期贷款协议的5000万美元[212] 公司资产减值情况 - 2018年公司确认了19亿美元的商誉减值费用，2018、2017和2016年长寿命资产减值费用分别为1.51亿、9.28亿和4.36亿美元[80] - 2018年公司记录19亿美元商誉减值费用、1.51亿美元长期资产减值、1.26亿美元遣散和重组费用以及8900万美元其他资产减记[143] - 2017年公司发生9.28亿美元长期资产减值、5.4亿美元存货注销及其他相关费用、2.3亿美元委内瑞拉应收账款减记以及1.83亿美元遣散和重组费用[144] - 2016年公司发生4.36亿美元长期资产减值、2.8亿美元遣散和重组费用、2.2亿美元诉讼费用、2.69亿美元存货减记以及1.94亿美元资产减记及其他费用[145] 公司非美国业务收入情况 - 2018和2017年公司非美国业务收入约为41亿美元，2016年为42亿美元[81] 公司信用评级情况 - 2018年12月24日，标普将公司高级无担保票据评级从CCC+下调至CCC - ，发行人信用评级从B - 降至CCC；12月20日，穆迪将公司高级无担保票据信用评级从Caa1降至Caa3，投机级流动性评级从SGL - 3降至SGL - 4[82] - 2018年12月24日，标普将公司高级无担保票据评级从CCC+下调至CCC–，发行人信用评级从B–降至CCC；12月20日，穆迪将公司高级无担保票据信用评级从Caa1降至Caa3，投机级流动性评级从SGL - 3降至SGL - 4，均为负面展望[213] 公司股票情况 - 2019年2月5日，公司普通股收盘价为每股0.91美元，若无法满足纽交所持续上市要求（连续30个交易日平均收盘价高于1美元），普通股可能被摘牌[84] - 若普通股被摘牌，公司需按12.65亿美元本金加应计未付利息回购可交换高级票据[86] - 截至2019年2月4日，公司有1600名登记股东，普通股在纽约证券交易所交易，代码为“WFT”[118] 公司责任保险情况 - 公司的责任保险最高限额为4.35亿美元，需自行承担一定的保留金和免赔额[73] 公司税务情况 - 2002年公司从美国重组至外国司法管辖区，美国和其他地区税法变化可能增加税务成本[100,101] - 2017年美国实施税改法案，公司持续评估其对业务和财务状况的影响[102,103] - 公司有效税率过去波动，未来可能受盈利构成、税法和递延税项影响[104] - 截至2018年12月31日，公司联邦所得税的净运营亏损和研发税收抵免结转额分别约为20亿美元和3400万美元，2037年前逐步到期[105] - 若公司发生超过50%的股权变更，净运营亏损结转和税收抵免的使用可能受限[105] - 若美国个人被视为拥有公司至少10%的股份，可能被视为“美国股东”，若公司股份被美国股东持有超过50%，公司将被视为受控外国公司[106] - 2014年公司从瑞士迁至爱尔兰，但实际管理仍在瑞士，未来可能成为瑞士和爱尔兰的双重税收居民，需缴纳两国公司税和股息预扣税[108] - 2018年公司在28亿美元税前亏损的情况下，产生3400万美元的税收费用[175] - 2018年所得税拨备为3400万美元，2017年为1.37亿美元，2016年为4.96亿美元，有效税率分别为-1%、-5%和-17%[180] - 2018年公司记录了与19亿美元商誉减值相关的7000万美元税收优惠[177] - 2017年第四季度公司记录了7300万美元的估值备抵，部分被美国税收改革带来的一次性5200万美元收益抵消[181] - 美国税收改革将法定企业税率从35%降至21%，使美国递延税项资产和负债减少2.49亿美元，估值备抵减少3.01亿美元，净税收优惠为5200万美元[182] - 2018年、2017年和2016年净预扣税分别为4000万美元、4300万美元和8800万美元[184] - 预计未来十二个月不确定税务状况金额可能减少至多1500万美元[185] 公司财务关键指标变化 - 2018年公司收入为57.44亿美元，2017年为56.99亿美元，2016年为57.49亿美元，2015年为94.33亿美元，2014年为149.11亿美元[123] - 2018年公司经营亏损20.84亿美元，2017年为21.70亿美元，2016年为22.45亿美元，2015年为15.46亿美元，2014年经营收入为5.05亿美元[123] - 2018年公司净亏损28.11亿美元，2017年为28.13亿美元，2016年为33.92亿美元，2015年为19.85亿美元，2014年为5.84亿美元[123] - 2018年公司总资产为66.01亿美元，2017年为97.47亿美元，2016年为126.64亿美元，2015年为147.60亿美元，2014年为188.54亿美元[123] - 2018年总营收57.44亿美元，较2017年增长1%；2017年总营收56.99亿美元，较2016年下降1%[158] - 2018年总运营亏损20.84亿美元，较2017年改善4%；2017年总运营亏损21.7亿美元，较2016年改善3%[158] - 2018年净利息支出6.14亿美元，较2017年增加6%；2017年净利息支出5.79亿美元，较2016年增加16%[158][168][169] - 2018年认股权证公允价值调整收入7000万美元，较2017年减少19%；2017年为8600万美元，较2016年增加438%[158][170] - 2018年其他费用4600万美元，2017年其他收入700万美元，2016年其他费用3000万美元[158][171] - 2018年货币贬值费用4900万美元，2017年无重大费用，2016年为4100万美元[158][172] - 2018年净亏损2.791亿美元，2017年为2.793亿美元，2016年为3.373亿美元[158] - 2018年末公司现金及现金等价物为6.02亿美元，2017年末为6.13亿美元，2016年末为10亿美元[192] - 2018年、2017年和2016年经营活动使用的现金分别为2.42亿美元、3.88亿美元和3.04亿美元[192] - 2018年、2017年和2016年投资活动提供（使用）的现金分别为1.22亿美元、-6200万美元和-1.37亿美元[192] 油价、天然气价格及钻机数量情况 - 2018年WTI原油价格为45.41美元/桶，Henry Hub天然气价格为2.94美元/MM/BTU，北美平均钻机数量为1223台，国际平均钻机数量为988台；2017年WTI原油价格为60.42美元/桶，Henry Hub天然气价格为2.95美元/MM/BTU，北美平均钻机数量为1082台，国际平均钻机数量为948台；2016年WTI原油价格为53.72美元/桶，Henry Hub天然气价格为3.68美元/MM/BTU，北美平均钻机数量为639台，国际平均钻机数量为955台[129] 公司区域业绩情况 - 2018年公司在西半球业绩改善，主要因平均钻机数量增加、供应收紧以及转型计划的积极影响；东半球海湾合作委员会国家持续增长，部分深海市场可能已触底[130] 公司债务交易情况 - 2018年2月公司全额偿还2018年3月到期的6.00%高级票据，并发行6亿美元2025年到期的9.875%高级票据[151] - 2018年2月债务发行部分资助现金收购2019年到期的9.625%高级票据的要约，以4.75亿美元现金结算，赎回面值4.25亿美元及应计利息2000万美元；4月偿还债券剩余本金，交易确认3400万美元累计损失[152] - 2016年公司通过债务发行获得净收益37亿美元，用于回购19亿美元高级票据，回购交易确认累计损失7800万美元[154] - 2016年公司用债务发行所得资金回购总计19亿美元的高级票据，包括6