公司收购情况 - 2019年11月8日公司完成对Newmar的收购，总对价3.57亿美元，包括2.644亿美元现金和200万股温尼贝戈普通股（价值9260万美元，每股46.29美元，因一年锁定期限制按7.0%折现）[133] 疫情对公司运营的影响 - 2020财年第三季度公司因疫情采取员工休假和裁员、10% - 25%的降薪等成本缓解措施[125] - 2020财年第三季度公司部分工厂因疫情临时、部分或全面关闭，后期逐步重新开放 [121] - 2020财年第三季度公司业绩受COVID - 19疫情影响，包括制造业务暂停、经销商网络和供应链中断等[147] 北美房车行业数据 - 2020年4月止滚动12个月，北美房车行业拖挂式批发单位发货量324,262，2019年为377,390，下降14.1%；自行式为40,149，2019年为51,309，下降21.8% [137] - 2020年4月止滚动12个月，北美房车行业拖挂式零售单位注册量365,459，2019年为414,249，下降11.8%；自行式为46,535，2019年为55,948，下降16.8% [137] - 2020年房车行业批发单位发货量预测，激进情况为340,900，较2019年实际的406,100下降16.1%；最可能情况为321,600，下降20.8%；保守情况为302,300，下降25.6% [140] 公司市场份额情况 - 2020年4月止滚动12个月，公司旅行拖车和第五轮零售单位市场份额为9.9%，2019年为8.1% [142] - 2020年4月止滚动12个月，公司A、B、C类自行式房车零售单位市场份额为17.7%，2019年为15.9% [142] - 2020年4月止滚动12个月，公司总零售单位市场份额为10.7%，2019年为9.0% [142] - 拖挂式房车业务市场份额从截至2019年4月的12个月的8.1%增加到截至2020年4月的12个月的9.9%[154] 公司积压订单情况 - 截至2020年5月30日公司积压订单已恢复到高于2019财年同期的水平 [124] 企业资源规划系统项目成本情况 - 企业资源规划系统项目累计成本4382.1万美元，其中资本化成本2556.2万美元，占比58.3%，费用化成本1825.9万美元，占比41.7%[145] 2020财年第三季度公司整体财务数据 - 2020财年第三季度净收入4.02458亿美元，较2019年同期的5.2894亿美元下降23.9%，毛利润3202.4万美元，较2019年同期的8658.4万美元下降63.0%[146] - 2020财年第三季度运营费用4019.7万美元，较2019年同期的3761万美元增加6.9%，利息费用844万美元，较2019年同期的444.6万美元增加89.8%[146] - 2020财年第三季度有效税率为25.3%，较2019年同期的19.4%有所增加[150] - 2020财年第三季度净亏损1235.3万美元，稀释后每股亏损0.37美元，较2019年同期的净收入3617.1万美元和稀释后每股收入1.14美元大幅下降[146] 2020财年第三季度拖挂式房车业务数据 - 拖挂式房车业务2020财年第三季度净收入1.88898亿美元，较2019年同期的3.46811亿美元下降45.5%，调整后息税折旧摊销前利润1645.1万美元，较2019年同期的5717.2万美元下降71.2%[153] - 2020财年第三季度拖挂式房车总交付量为5861辆，较2019年同期的10401辆下降43.6%[153] 2020财年第三季度自行式房车业务数据 - 自行式房车业务2020财年第三季度净收入2.0359亿美元，较2019年同期的1.60239亿美元增加27.1%，调整后息税折旧摊销前利润亏损1078.9万美元，较2019年同期的38.1万美元大幅下降[156] - 2020财年第三季度自行式房车总交付量为1562辆，较2019年同期的1962辆下降20.4%[156] 2020财年前九个月公司整体财务数据 - 2020财年前九个月净收入16.17726亿美元，较2019财年同期增长1.62448亿美元，增幅11.2%[159] - 2020财年前九个月毛利润1.90419亿美元，占收入11.8%，较2019财年同期减少3359万美元，降幅15.0%[159] - 2020财年前九个月运营费用1.45054亿美元，较2019财年同期增长3154.7万美元，增幅27.8%[159] - 2020财年前九个月利息费用2314万美元，较2019财年同期增长984.7万美元，增幅74.1%[159] - 2020财年前九个月有效税率降至16.3%，2019财年同期为18.9%[164] - 2020财年前九个月经营活动产生的现金为1.62437亿美元，较2019财年同期增加7958.8万美元[175] - 2020财年前九个月投资活动使用的现金为2.89406亿美元，较2019财年同期增加2.58909亿美元[175] - 2020财年前九个月融资活动提供的现金为2.42018亿美元，较2019财年同期增加2.92536亿美元[175] 2020财年前九个月拖挂式房车业务数据 - 2020财年前九个月拖挂式房车业务净收入8.13611亿美元，较2019财年同期减少7672.4万美元，降幅8.6%[167] 2020财年前九个月自行式房车业务数据 - 2020财年前九个月自行式房车业务净收入7.55023亿美元，较2019财年同期增长2.48794亿美元，增幅49.1%[171] 公司债务及资金情况 - 截至2020年5月30日，公司有3亿美元定期贷款协议，需维持特定财务比率且符合相关契约[180] - 公司有1.925亿美元基于资产的循环信贷安排，到期日为2024年10月22日，截至2020年5月30日无借款[181] - 截至2020年5月30日，公司有1.525亿美元现金及现金等价物和1.925亿美元未使用的基于资产的循环信贷安排[181] - 截至2020年5月30日，公司定期贷款有2.535亿美元未偿还，适用可变利率[195] 公司营运资金情况 - 2020年5月30日和2019年8月31日，营运资金分别为2.998亿美元和2.129亿美元[183] 公司股票回购计划情况 - 2017年10月18日，董事会授权7000万美元股票回购计划，截至2020年5月30日，剩余5890万美元[187] 公司股息分配情况 - 2020年5月19日，董事会批准每股0.11美元的季度现金股息，于2020年7月1日支付[188] 2020财年第三季度定期贷款利率影响 - 2020财年第三季度，定期贷款利率每增加1%，利息费用估计增加250万美元，利率下降1%因1%伦敦银行同业拆借利率下限利息费用不变[195]

公司收购情况 - 2019年11月8日公司完成对Newmar的收购，总对价3.603亿美元，包括2.677亿美元现金和价值9260万美元的200万股普通股[116] 房车业务单位发货与注册量变化 - 2020年和2019年滚动12个月数据显示，拖挂式房车批发单位发货量从399,987降至357,358，降幅10.7%；零售单位注册量从418,956降至391,382，降幅6.6%[120] - 2020年和2019年滚动12个月数据显示，自行式房车批发单位发货量从55,683降至46,280，降幅16.9%；零售单位注册量从57,635降至51,531，降幅10.6%[120] 2020年RVIA批发发货量预测 - 2020年日历年度RVIA批发发货量预测，激进预测为420,200，较2019年增加14,100，增幅3.5%；最可能预测为410,100，增加4,000，增幅1.0%；保守预测为380,300，减少25,800，降幅6.4%[123] 公司房车市场份额变化 - 截至2020年1月滚动12个月，公司旅行拖车和第五轮零售单位市场份额为9.4%，2019年为7.8%；自行式房车A、B、C为16.5%，2019年为15.7%；总市场份额为10.2%，2019年为8.8%[125] - 拖挂式房车市场份额从2019年1月的7.8%增至2020年1月的9.4%[136] ERP系统项目成本情况 - ERP系统项目累计成本4.1051亿美元，其中资本化2.3577亿美元，占比57.4%；费用化1.7474亿美元，占比42.6%[128] 2020年2月29日止三个月财务数据 - 2020年2月29日止三个月净收入6.2681亿美元，较2019年同期4.3269亿美元增长44.9%[129] - 2020年2月29日止三个月净利润1726.8万美元，较2019年同期2159.8万美元下降20.0%[129] - 2020年2月29日止三个月摊薄后每股收益0.51美元，较2019年同期0.68美元下降25.0%[129] - 2020年2月29日止三个月摊薄后平均流通股数33,918股，较2019年同期31,724股增长6.9%[129] 2020财年第二季度财务数据 - 2020财年第二季度净收入为1.7268亿美元，2019财年同期为2.1598亿美元[134] - 2020财年第二季度有效税率升至18.8%，2019财年同期为12.8%[132] 2020财年第二季度拖挂式房车业务数据 - 2020财年第二季度拖挂式房车业务净收入为2.83463亿美元，较2019财年同期增长13.1%；调整后EBITDA为3474.6万美元，增长3.3%[135] 2020财年第二季度自行式房车业务数据 - 2020财年第二季度自行式房车业务净收入为3.25542亿美元，较2019财年同期增长97.7%；调整后EBITDA为1494.6万美元，增长242.9%[138] 2020财年前六个月财务数据 - 2020财年前六个月净收入为12.15268亿美元，较2019财年同期增长31.2%[141] - 2020财年前六个月毛利润占收入的比例降至13.0%，2019财年同期为14.8%[141] - 2020财年前六个月总运营费用为1.04857亿美元，较2019财年同期增长38.2%[141] - 2020财年前六个月有效税率升至20.1%，2019财年同期为18.4%[145] - 2020财年前六个月净利润为3133.6万美元，较2019财年同期下降28.4%；摊薄后每股收益为0.95美元，下降31.2%[141] 2020财年前六个月拖挂式房车部门数据 - 拖挂式房车部门2020财年前六个月净收入6.24713亿美元，较2019年同期增长8118.9万美元，增幅14.9%[147] - 拖挂式房车部门2020财年前六个月调整后EBITDA为7053.1万美元，较2019年同期增长606.5万美元，增幅9.4%[147] - 2020年2月29日，拖挂式房车积压订单数量为9790辆，金额为3.30738亿美元，较2019年2月23日分别增长22.3%和15.9%[147] 2020财年前六个月自行式房车部门数据 - 自行式房车部门2020财年前六个月净收入5.51433亿美元，较2019年同期增长2.05443亿美元，增幅59.4%[151] - 自行式房车部门2020财年前六个月调整后EBITDA为2427.7万美元，较2019年同期增长794.2万美元，增幅48.6%[151] - 2020年2月29日，自行式房车积压订单数量为2856辆，金额为3.9457亿美元，较2019年2月23日分别增长51.8%和132.7%[151] 2020财年前六个月现金流量情况 - 2020财年前六个月经营活动产生的现金为1.19164亿美元，较2019年同期的5193.8万美元增加[154] - 2020财年前六个月投资活动使用的现金为2.83158亿美元，较2019年同期的2302.4万美元增加[154] - 2020财年前六个月融资活动产生的现金为2.49502亿美元，较2019年同期的 - 2823.9万美元增加[154] 公司贷款情况 - 截至2020年2月29日，公司有3亿美元定期贷款协议和1.925亿美元资产抵押循环信贷安排，无ABL借款[158] - 截至2020年2月29日，公司定期贷款未偿还金额为2.573亿美元，适用浮动利率[168] 2020财年第二季度利率影响 - 2020财年第二季度，利率每上升1.0%，公司利息费用预计增加260万美元[168] - 2020财年第二季度，利率每下降1.0%，公司利息费用预计减少260万美元[168]

公司收购情况 - 公司于2019年11月8日完成对Newmar的收购，总对价3.603亿美元，包括2.677亿美元现金和价值9260万美元的200万股普通股[112] 房车市场数据变化 - 2019年和2018年滚动12个月数据显示，拖挂式房车批发单位发货量从428708降至352496，降幅17.8%；零售单位注册量从419574降至392469，降幅6.5%[117] - 2019年和2018年滚动12个月数据显示，自行式房车批发单位发货量从59947降至47726，降幅20.4%；零售单位注册量从58512降至52032，降幅11.1%[117] - 2020年RVIA批发发货量预测，最可能情况是从402100降至386400，降幅3.9%；保守情况降至359600，降幅10.6%；激进情况升至404600，升幅0.6%[120] 公司房车市场份额情况 - 截至2019年10月滚动12个月，公司旅行拖车和第五轮零售单位市场份额为9.1%，2018年为7.7%[122] - 截至2019年10月滚动12个月，公司A、B、C类自行式房车零售单位市场份额为15.4%，2018年为15.6%[122] - 截至2019年10月滚动12个月，公司总零售单位市场份额为9.8%，2018年为8.6%[122] 公司设施扩张情况 - 公司Grand Design拖挂式房车扩张项目中两个新生产设施于2018财年完成，剩余一个预计2020财年中期完成[123] - 公司Winnebago拖挂式房车部门的设施扩张于2019财年第三季度完成[123] 公司ERP系统项目成本情况 - 公司ERP系统项目累计成本4.0396亿美元，其中资本化成本2.3216亿美元，占比57.5%；费用化成本1.718亿美元，占比42.5%[125] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年前三个月净收入为588,458千美元，较2019财年同期增长19.2%[126] - 2020财年前三个月毛利润占收入百分比为13.4%，较2019财年同期的14.4%有所下降[126] - 2020财年前三个月运营费用为54,719千美元，较2019财年同期增长42.6%[126] - 2020财年前三个月利息费用为6,049千美元，较2019财年同期增长34.4%[126] - 2020财年前三个月有效税率降至21.7%，2019财年同期为23.3%[130] - 2019年11月30日止三个月经营活动提供现金79,033千美元，较2018年同期的54,171千美元有所增加[141] - 2019年11月30日和8月31日，公司营运资金分别为2.978亿美元和2.129亿美元[146] 拖挂式房车业务线数据关键指标变化 - 2020财年前三个月拖挂式房车部门净收入为341,250千美元，较2019财年同期增长16.5%[133] - 2020财年前三个月拖挂式房车部门积压订单数量为7,174辆，较2018年11月24日减少22.0%[133] 自行式房车业务线数据关键指标变化 - 2020财年前三个月自行式房车部门净收入为225,891千美元，较2019财年同期增长24.6%[136] - 2020财年前三个月自行式房车部门积压订单金额为384,201千美元，较2018年11月24日增长100.5%[136] 公司债务协议情况 - 截至2019年11月30日，公司债务协议包括3亿美元定期贷款协议和1.925亿美元资产循环信贷安排[145] 公司股票回购计划情况 - 2017年10月18日，董事会批准7000万美元股票回购计划，截至2019年11月30日，剩余5890万美元[148] 公司股息支付情况 - 2019年12月18日，董事会批准每股0.11美元季度现金股息，2020年1月29日支付[149] 公司定期贷款情况 - 截至2019年11月30日，公司定期贷款有2.6亿美元未偿还，适用浮动利率[155] - 2020财年第一季度，定期贷款利率每上升1%，利息费用估计增加260万美元；每下降1%，利息费用估计减少260万美元[155]

拖挂式房车销售数据 - 过去三年拖挂式房车单位销量：2019年36,829辆，旅行拖车22,458辆占61.0%，第五轮拖车14,371辆占39.0%；2018年36,589辆，旅行拖车22,360辆占61.1%，第五轮拖车14,229辆占38.9%；2017年22,474辆，旅行拖车13,650辆占60.7%，第五轮拖车8,824辆占39.3%[22] 自行式房车销售数据 - 过去三年自行式房车单位销量：2019年7,591辆，A类1,582辆占20.8%，B类2,784辆占36.7%，C类3,225辆占42.5%；2018年9,548辆，A类2,997辆占31.4%，B类2,012辆占21.1%，C类4,539辆占47.5%；2017年9,260辆，A类3,182辆占34.4%，B类1,541辆占16.6%，C类4,537辆占49.0%[24] 原材料采购供应商情况 - 2019财年拖挂式房车有1家供应商占原材料采购超10%，自行式房车有3家供应商占原材料采购超10%[28][29] 积压订单收入情况 - 截至2019年8月31日和2018年8月25日，拖挂式房车积压订单收入约为2.343亿美元和2.449亿美元，自行式房车积压订单收入约为1.654亿美元和1.576亿美元[30] 国外销售额占比情况 - 过去三个财年，国外销售额占净收入的10%或更少[31] 经销商网络及占比情况 - 截至2019年8月31日，美国和加拿大的房车和船艇经销商网络约有600个实体经销商地点[32] - 2019、2018和2017财年，没有一家经销商组织占净收入超过10%[32] 员工数量情况 - 截至2019、2018和2017财年末，公司分别约有4500、4700和4060名员工[43] 定期贷款情况 - 截至2019年8月31日，公司定期贷款有2.6亿美元未偿还，利率可变[233] 公司收购情况 - 2018年6月4日，公司收购Chris - Craft USA, Inc. 100%所有权权益[25] - 2019年9月15日，公司达成最终协议，以约3.44亿美元收购Newmar Corporation，其中约2.7亿美元为现金，200万股公司股票[297] - 2016年11月8日，公司以5.205亿美元收购Grand Design RV, LLC，其中现金支付3.96442亿美元，股票支付1.24066亿美元[307] 利率互换合约情况 - 2017年1月23日公司签订利率互换合约，将2亿美元定期贷款余额转换为固定利率，名义金额于2017年12月8日降至1.7亿美元，2018年12月8日降至1.2亿美元，2019年12月9日将降至6000万美元，合约2020年12月8日到期[234] - 2019财年，利率每上升1%，公司利息费用预计增加140万美元；利率每下降1%，公司利息费用预计减少140万美元[234] - 2019年8月31日，利率互换合约公允价值为10万美元，互换要求公司按1.82%的固定利率支付利息至2020年12月8日，利率每上升1%，互换公允价值预计变动80万美元；利率每下降1%，互换公允价值预计变动80万美元[236] 财务报告内部控制情况 - 截至2019年8月31日，公司管理层认为财务报告内部控制有效，德勤会计师事务所对此发表无保留意见[242] - 德勤认为截至2019年8月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[259] 财务报表审计情况 - 德勤审计了公司截至2019年8月31日和2018年8月25日的合并资产负债表等财务报表，认为财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[246] 产品保修应计费用情况 - 截至2019年8月31日，公司产品保修应计费用为4440万美元，其中Grand Design占大部分[251] - 德勤将Grand Design的产品保修应计费用确定为关键审计事项，因其需要管理层在销售时对产品保修成本进行重大判断[252] - 德勤对Grand Design产品保修应计费用的审计程序包括评估控制有效性、历史数据准确性和相关性、应计估计完整性等[254][257] 净收入情况 - 2019财年净收入为11.1798亿美元，2018财年为10.2357亿美元，2017财年为7.133亿美元[265] - 2019 - 2017年合并净收入分别为19.86亿美元、20.17亿美元、15.47亿美元[323] - 2019 - 2017年美国市场净收入分别为18.36亿美元、18.61亿美元、14.45亿美元，国际市场分别为1492万美元、1562万美元、1017万美元[324] - 2019年和2018年，公司合并净收入分别为1985674和2016829千美元[366] - 2019财年11月24日净收入为493,648千美元，2月23日为432,690千美元，5月25日为528,940千美元，8月31日为530,396千美元[397] - 2018财年11月25日净收入为450,021千美元，2月24日为468,359千美元，5月26日为562,261千美元，8月25日为536,188千美元[397] 每股收益情况 - 2019财年基本每股收益为3.55美元，2018财年为3.24美元，2017财年为2.33美元[265] - 2019年基本每股收益为3.55美元，摊薄后每股收益为3.52美元；2018年基本每股收益为3.24美元，摊薄后每股收益为3.22美元；2017年基本每股收益为2.33美元，摊薄后每股收益为2.32美元[394] - 2019财年5月25日基本每股净收益为1.15美元，稀释每股净收益为1.14美元[397] 现金及现金等价物情况 - 2019年8月31日现金及现金等价物为3.7431亿美元，2018年8月25日为0.2342亿美元[267] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2019财年经营活动提供的净现金为13.375亿美元，2018财年为8.3346亿美元，2017财年为9.7127亿美元[269] - 2019财年投资活动使用的净现金为3.8936亿美元，2018财年为11.1761亿美元，2017财年为40.5385亿美元[269] - 2019财年融资活动使用的净现金为5.9725亿美元，2018财年为0.5188亿美元，2017财年提供净现金25.862亿美元[269] 所得税支付净额情况 - 2019财年所得税支付净额为3.7061亿美元，2018财年为2.6436亿美元，2017财年为2.1421亿美元[269] 利息支付情况 - 2019财年利息支付为1.4921亿美元，2018财年为1.6565亿美元，2017财年为1.1893亿美元[269] 总资产情况 - 2019年8月31日总资产为11.04231亿美元，2018年8月25日为10.51805亿美元[267] - 截至2019年8月31日和2018年8月25日，合并总资产分别为11.04亿美元、10.52亿美元[323] 股东权益总额情况 - 2019年8月31日股东权益总额为6.32212亿美元，2018年8月25日为5.34445亿美元[267] - 2016年8月27日至2019年8月31日股东权益总额从268,359千美元增至632,212千美元[270] 广告成本情况 - 2019财年、2018财年和2017财年广告成本分别为830万美元、740万美元和570万美元[294] 保险政策情况 - 公司有5000万美元保险政策，产品责任险每次事故自保额为100万美元，每年累计为200万美元[290] - 公司自保有产品责任险、工人补偿险和健康险，健康险每次事故个人自保额为20万美元，累计为预期年索赔额的125%[290] 财年周期情况 - 2019财年为53周，2018财年和2017财年为52周，多出的一周在2019财年第四季度[276] 公司业务分部情况 - 公司有可拖挂式和房车两个报告分部，部分公司管理费用和非经营收支计入公司/其他类别[274] - 公司有五个经营部门，两个可报告部门为拖挂式房车和自行式房车[316][317] 减值测试情况 - 2019财年第四季度完成年度减值测试，定量分析显示无减值迹象[287] - 2019年8月31日止年度，有限寿命无形资产和长期资产无减值损失[289] 收入确认情况 - 公司主要通过向独立经销商销售产品获得收入，在履行履约义务时确认收入，付款条款通常在交付前或交付时[293] 应收账款情况 - 应收账款主要来自经销商，根据历史损失经验和客户收款问题建立坏账准备[280][281] 股息支付情况 - 2019年8月14日，董事会宣布每股0.11美元的季度现金股息，总计350万美元，于9月25日支付给9月11日登记在册的普通股股东[296] 收购协议相关情况 - 若公司股价低于每股20美元，可终止收购协议，但需支付500万美元终止费[298] - 公司计划通过发行高级有担保票据获得至多2.9亿美元现金收益，若未能发行全额票据，将获得高级有担保过渡贷款[299] 新租赁准则情况 - 公司预计2019年9月1日采用新租赁准则，将确认约3400万美元的额外净租赁资产和租赁负债[303] Grand Design业务情况 - 2019财年、2018财年和2017财年，Grand Design业务的净收入分别为10.69862亿美元、9.69362亿美元和5.59664亿美元，营业收入分别为1.459亿美元、1.29123亿美元和0.54188亿美元[311] - 公司因收购Grand Design产生约700万美元的收购相关成本，其中2018财年和2017财年分别费用化10万美元和660万美元[314] 部门业绩评估情况 - 公司根据调整后的息税折旧摊销前利润评估可报告部门的业绩[321] 合并调整后EBITDA情况 - 2019 - 2017年合并调整后EBITDA分别为1.80亿美元、1.82亿美元、1.39亿美元[323] 合并资本支出情况 - 2019 - 2017年合并资本支出分别为4086万美元、2867万美元、1399万美元[323] 公允价值计量资产情况 - 截至2019年8月31日和2018年8月25日，按公允价值计量的资产分别为71.9万美元、346.4万美元[328] 定期贷款固定利率金额情况 - 截至2019年8月31日和2018年8月25日，公司定期贷款固定利率为5.32%的金额分别为1.2亿美元、1.7亿美元[331] 存货情况 - 截至2019年8月31日和2018年8月25日，存货分别为2.01亿美元、1.95亿美元[335] 物业、厂房及设备净值情况 - 截至2019年8月31日和2018年8月25日，物业、厂房及设备净值分别为1.28亿美元、1.01亿美元[337] 折旧费用情况 - 2019 - 2017年，各年折旧费用分别为1370万美元、980万美元、730万美元[337] 无形资产净值情况 - 2019年8月31日无形资产净值为256,082千美元，2018年8月25日为265,717千美元，加权平均剩余摊销期约为十年[339] 剩余预计年度摊销费用情况 - 剩余预计年度摊销费用总计78,832千美元，其中2020财年为9,032千美元[340] 产品保修负债余额情况 - 2019年末产品保修负债余额为44,436千美元，2018年末为40,498千美元，2017年末为30,805千美元[343] 信贷协议情况 - 2016年11月8日公司签订1.25亿美元ABL信贷协议和3亿美元定期贷款协议，ABL于2019年10月22日修订后承诺额度增至1.925亿美元[344][345] 定期贷款利率及还款情况 - 截至2019年8月31日，定期贷款利率基于LIBOR加2.32%，需季度还款，2019年12月31日前为280万美元，之后为380万美元[346] 长期债务情况 - 截至2019年8月31日，长期债务为254,294千美元，扣除当期到期部分后为245,402千美元，2018年分别为291,441千美元[348] 债务合同到期金额情况 - 2019 - 2024财年债务合同到期金额分别为10,250千美元、15,000千美元、15,000千美元、15,000千美元、204,750千美元[349]

北美房车行业数据 - 2019年和2018年滚动12个月数据显示，北美房车行业批发单位发货量收缩，其中房车发货量从64,715降至54,862，降幅20.7%，拖挂式房车从448,693降至408,782，降幅15.9%，两者合计从513,408降至463,644，降幅16.5%；零售单位注册量方面，房车从58,454降至54,862，降幅6.1%，拖挂式房车从407,017增至408,782，增幅0.4%，两者合计从465,471降至463,644，降幅0.4%[101] - 2019年RVIA对全年批发单位发货量的预测显示行业发货量可能下降，激进预测为430,900，较2018年实际的483,700下降10.9%；最可能预测为416,300，下降13.9%；保守预测为395,500，下降18.2%[104] 公司零售单位市场份额 - 公司零售单位市场份额方面，截至2019年4月滚动12个月，房车A、B、C类为16.0%，旅行拖车和第五轮为8.1%，总市场份额为9.0%[106] 公司业务设施扩张 - 公司因拖挂式房车业务增长实施设施扩张项目，Grand Design拖挂式房车有三个新生产设施，两个于2018财年完成，剩余一个预计2020财年中期完成；Winnebago拖挂式房车部门的设施扩张于2019财年第三季度完成[107] 公司ERP系统项目成本 - 公司ERP系统项目预计约40%成本在发生期费用化，60%资本化并在使用寿命内折旧；截至2019年5月25日九个月，资本化成本3,404千美元，费用化成本3,072千美元，累计投资中资本化占比57.9%，费用化占比42.1%[108][109] 公司柴油生产转移费用 - 2019年2月4日公司宣布将柴油生产从俄勒冈州转移至爱荷华州，2019年5月25日结束的三个月产生税前费用110万美元，九个月产生130万美元；预计2019财年第四季度和2020财年各产生约100万美元费用，主要与资产相关费用和设施关闭成本有关[110] 公司重组计划成本节省 - 公司预计2020财年完成重组计划后，每年可降低成本约400万美元，主要源于较低的员工相关成本、折旧费用及其他制造和物流效率提升，部分节省将在2019和2020财年实现，2021财年实现全部年度效益[111] 公司运营部门分类 - 公司有五个运营部门，两个可报告部门为房车和拖挂式房车，企业/其他类别包括Winnebago特种车辆和Chris - Craft船舶运营部门及企业管理费用[96][97][98] 公司财务指标类型 - 公司MD&A包含GAAP和非GAAP财务指标，如EBITDA和调整后EBITDA，用于评估财务表现、衡量运营盈利能力等[93][95] 公司产品生产与分销 - 公司生产房车和船舶产品，房车在爱荷华州和印第安纳州生产，船舶在佛罗里达州生产，产品主要通过美国和加拿大的独立经销商分销，船舶产品也有国际分销[92] 2019财年第三季度财务数据 - 2019财年第三季度净收入3.6171亿美元，较2018财年同期的3.2521亿美元增长11.2%，摊薄后每股收益为1.14美元，同比增长11.8%[113] - 2019财年第三季度净收入下降5.9%，主要因房车销量下降，部分被拖挂式房车销量增长和收购Chris - Craft抵消[113][114] - 2019财年第三季度毛利润占收入百分比从15.2%增至16.4%，因拖挂式房车销量增加、定价带来的利润率扩张和房车销量下降的有利组合[113][115] - 2019财年第三季度有效税率从26.4%降至19.4%，主要因当期实现110万美元净有利离散项目和2017年税法颁布[116] 2019财年第三季度各业务线数据 - 2019财年第三季度房车业务净收入1.60239亿美元，较2018年同期的2.4487亿美元下降34.6%，调整后EBITDA下降96.7%[119] - 2019财年第三季度拖挂式房车业务净收入3.46811亿美元，较2018年同期的3.13016亿美元增长10.8%，调整后EBITDA增长26.0%[122] 2019财年前九个月财务数据 - 2019财年前九个月净收入14.55278亿美元，较2018财年同期的14.80641亿美元下降1.7%[126] - 2019财年前九个月毛利润占收入百分比从14.6%增至15.4%，因拖挂式房车业务销量增加和定价行动，部分被房车销量下降和经销商激励增加抵消[126][128] - 2019财年前九个月运营费用增加12.0%，因新增Chris - Craft业务和增加业务投资[126][129] - 2019财年前九个月净收入7.993亿美元，较2018财年同期的7.2567亿美元增长10.1%，摊薄后每股收益为2.52美元，同比增长10.5%[126] - 2019财年前九个月利息费用减少，定期贷款利差降低1.0%，资产支持循环信贷利差降低0.25%[130] - 2019财年前九个月有效税率降至18.9%，2018财年同期为28.2%，主要因税收法案及360万美元净有利离散项目[132] - 2019财年前九个月净收入和摊薄后每股收益增加，主要因拖挂式房车业务盈利能力提高和有效所得税税率降低[133] - 2019财年前九个月经营活动提供现金8.2849亿美元，2018年同期为6.1012亿美元[147] 2019财年前九个月各业务线数据 - 2019财年前九个月房车业务净收入5.06229亿美元，较2018年减少1.25919亿美元，降幅19.9%[135] - 2019财年前九个月拖挂式房车业务净收入8.90335亿美元，较2018年增加5129.6万美元，增幅6.1%[140] 公司资金相关数据 - 截至2019年5月25日，公司资产支持循环信贷借款为560万美元[151] - 2019年5月25日和2018年8月25日营运资金分别为1.862亿美元和1.678亿美元[152] - 2019财年前九个月公司回购0.200万股普通股，花费570万美元，截至2019年5月25日，董事会回购授权剩余6030万美元[154][155] - 2019年5月22日，董事会批准每股0.11美元的季度现金股息，于2019年7月3日支付[155] 公司会计政策与准则 - 公司在2018财年年度报告中描述了重要会计政策和关键会计估计，自2018财年末以来无重大变化[157][158] - 本季度报告中包含新适用会计准则的描述[159] 公司报告陈述性质 - 本季度报告中除历史信息外多为前瞻性陈述，存在导致实际结果与预期差异的风险因素[160] 公司风险敞口与管理 - 公司主要风险敞口和市场风险管理与2018财年年度报告披露相比无重大变化[161] 公司披露控制与程序 - 公司维持旨在确保信息及时准确披露的披露控制和程序，管理层认为其在合理保证水平上有效[162] - 首席执行官和首席财务官认为截至评估日披露控制和程序有效[163] 公司ERP系统对内控影响 - 公司正在分阶段实施ERP系统，已完成阶段未对财务报告内部控制产生重大影响，将持续评估[164] 2019财年第三季度财务报告内控情况 - 2019财年第三季度财务报告内部控制无重大变化[165] 本季度报告法律诉讼描述 - 本季度报告包含法律诉讼的描述[167]

公司部门架构与项目建设 - 公司有五个运营部门和两个可报告部门，2018财年第四季度对部门展示进行了修订[92][93] - 2017财年公司董事会批准两个大型设施扩建项目，大设计扩建项目于2018财年完成，温尼贝戈拖挂房车部门的设施扩建预计2019财年第三季度完成[102] - 2015财年第二季度公司董事会批准实施企业资源规划系统，预计约40%的成本在发生期间费用化，60%资本化并在其使用寿命内折旧[103] - 截至2019年2月23日，企业资源规划系统累计项目成本中，资本化21,474,000美元，占比58.6%，费用化15,192,000美元，占比41.4%，总计36,666,000美元[104] 行业数据情况 - 2019年1月滚动12个月，北美房车行业批发单位发货量中，摩托房车为55,683辆，拖挂房车为399,768辆，合计455,451辆，较2018年分别下降12.4%、8.6%、9.0%；零售单位注册量中，摩托房车较2018年下降1.8%，拖挂房车增长3.8%，合计增长3.1%[96] - 2019年房车行业批发单位发货量预测，激进预测为475,500辆，较2018年下降1.7%；最可能为460,100辆，下降4.9%；保守预测为444,500辆，下降8.1%[99] 公司市场份额情况 - 2019年1月滚动12个月，公司在美国和加拿大的零售单位市场份额中，摩托房车A、B、C为15.7%，旅行拖车和第五轮为7.8%，总市场份额为8.8%[101] 公司业务转移与重组情况 - 2019年2月4日公司宣布将柴油生产从俄勒冈州转移到爱荷华州，2019年2月23日止三个月和六个月产生税前费用0.2百万美元，预计2019财年额外费用约2.0百万美元，2020财年约1.0百万美元[105] - 预计2020财年完成重组计划后，每年将降低成本约4.0百万美元，部分节省将在2019和2020财年实现，2021财年实现全部年度效益[106] 2019财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2019财年第二季度净收入4.3269亿美元，较2018年同期的4.68359亿美元下降7.6%，主要因销量下降，收购Chris - Craft部分抵消影响[108][109] - 2019财年第二季度毛利润占收入百分比升至15.4%，2018年同期为14.4%，受收入组合、定价和房车部门运营改善推动，通胀成本上升和经销商激励措施部分抵消[108][110] - 2019财年第二季度运营费用3752.6万美元，较2018年同期的3241万美元增加15.8%，因业务投资和专业费用增加[108][111] - 2019财年第二季度有效税率降至12.8%，2018年同期为27.2%，主要因当期250万美元有利离散项目和2017年税法颁布[112] - 2019财年第二季度净收入和摊薄后每股收益下降，主要因销售减少和运营费用增加，较低有效税率部分抵消[113] 2019财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2019财年第二季度房车部门净收入1.64662亿美元，较2018年同期的1.99081亿美元下降17.3%，调整后EBITDA下降23.4%[115] - 2019财年第二季度拖挂式房车部门净收入2.50691亿美元，较2018年同期的2.66358亿美元下降5.9%，调整后EBITDA下降7.3%[118] 2019财年前六个月财务数据关键指标变化 - 2019财年前六个月净收入9.26338亿美元，较2018年同期的9.1838亿美元增长0.9%，主要因拖挂式房车部门销售增加和收购Chris - Craft，房车部门销售下降部分抵消[122][123] - 2019财年前六个月毛利润1.37425亿美元，较2018年同期的1.30492亿美元增长5.3%[122] - 2019财年前六个月净收入4375.9万美元，较2018年同期的4004.6万美元增长9.3%，摊薄后每股收益增长9.5%[122] - 2019财年上半年毛利率较2018财年同期上升，主要因房车制造成本占收入比例下降[124] - 2019财年上半年运营费用较2018财年同期增加，因业务投资和专业费用增加[125] - 2019财年上半年利息费用较2018财年同期减少，定期贷款和ABL利率利差分别降低1.0%和0.25%[126] - 2019财年上半年有效税率降至18.4%，2018财年同期为29.5%，主要因税收法案和250万美元有利离散项目[128] 2019财年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2019财年上半年房车业务净收入3.4599亿美元，较2018财年同期减少4128.8万美元，降幅10.7%[131] - 2019财年上半年拖挂式房车业务净收入5.43524亿美元，较2018财年同期增加1750.1万美元，增幅3.3%[135] 公司现金流与资金情况 - 2019财年上半年经营活动提供现金5.1938亿美元，2018财年同期为1.5045亿美元[140] - 截至2019年2月23日，公司有3亿美元定期贷款协议和1.65亿美元资产抵押循环信贷安排，ABL借款2330万美元[144] - 截至2019年2月23日和2018年8月25日，营运资金分别为1.753亿美元和1.678亿美元[146] 公司股份回购与股息情况 - 2019年前六个月公司回购0.2万股，花费530万美元，截至2019年2月23日，董事会回购授权剩余6070万美元[148] - 2019年3月8日董事会批准每股0.11美元的季度现金股息，将于2019年4月17日支付给2019年4月3日收盘时登记在册的普通股股东[149] 公司合同与政策情况 - 自2018财年末以来，公司合同义务除正常业务过程外无重大变化[150] - 自2018财年末以来，公司重大会计政策和关键会计估计无重大变化[152] 公司风险情况 - 本季度报告中除历史信息外的事项为前瞻性陈述，存在导致实际结果与预期有重大差异的风险因素[154] - 自2018财年末以来，公司主要风险敞口和市场风险管理无重大变化[155]