公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为13.17亿元人民币（约1.82亿美元），较2022年12月31日的12.60亿元人民币增长4.52%[1] - 2023年上半年，公司总营业收入为2.65亿元人民币（约3827万美元），较2022年的4.34亿元人民币下降38.99%[4] - 2023年上半年，公司毛利润为8098万元人民币（约1171万美元），较2022年的8428万元人民币下降3.91%[4] - 2023年上半年，公司经营亏损为3097万元人民币（约448万美元），较2022年的1360万元人民币亏损扩大127.72%[4] - 2023年上半年，公司净亏损为1843万元人民币（约266万美元），较2022年的3445万元人民币亏损收窄46.49%[4] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为11.58亿元人民币（约1.60亿美元），较2022年12月31日的11.49亿元人民币增长0.72%[1] - 2023年上半年，公司全面收益为966万元人民币（约140万美元），而2022年为全面亏损458万元人民币[4] - 2023年上半年，公司每股基本亏损和摊薄亏损均为0.01元人民币（约0.00美元），2022年为0.23元人民币[4] - 截至2023年6月30日，公司流动负债为1.15亿元人民币（约1593万美元），较2022年12月31日的1.09亿元人民币增长5.49%[1] - 截至2023年6月30日，公司非流动负债为4461万元人民币（约617万美元），较2022年12月31日的189万元人民币大幅增长[1] - 2022年净收入为 - 34,451,172元，2023年上半年为 - 18,426,496元，2023年为 - 2,663,520美元[9] - 2022年折旧和摊销为5,087,743元，2023年上半年为741,838元，2023年为107,231美元[9] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，累计其他综合损失中的折算调整分别为737.3437万元人民币和3305.9967万元人民币（477.8764万美元）[58] - 2022年和2023年6月30日止六个月，利润表账户平均折算汇率不同，资产负债表除股东权益外的金额折算汇率也不同[58] - 2023年上半年公司购买约8570万元短期投资产品，赎回约8450万元[61] - 2022年和2023年上半年短期投资收益分别为1163652元（173384美元）和6143263元（887999美元）[61] - 2022年6月30日总营收为4.3431115亿元人民币，2023年6月30日为2.64759505亿元人民币，折合3827.0552万美元[107] - 2022年和2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金总额分别为人民币16,406,429元和2,902,814元，2023年6月30日美元金额为401,729元[137] - 截至2023年6月30日，公司短期投资中可交易证券的人民币价值为2.07239311亿元，较2022年12月31日的3844.8624万元大幅增长[139] - 2022年和2023年上半年，公司在可交易证券上的投资分别约为8570万元和1.98亿元，赎回额分别约为8450万元和4340万元，对应收益分别约为 - 120万元和2320万元[141] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为3939.6306万元，较2022年12月31日的2034.6603万元有所增加[143] - 截至2023年6月30日，公司存货总额为149.477万元，较2022年12月31日的240.3818万元有所减少[144] - 2022年和2023年上半年，公司物业及设备的折旧费用分别为78.0733万元和75.199926万元[146] - 截至2023年6月30日，公司成本法投资总额为1.71216857亿元，较2022年12月31日的1.70639684亿元略有增长[149] - 2022年和2023年上半年，公司在成本法投资上的购买金额分别为4906.7万元和0元[149] - 2022年和2023年上半年，公司无形资产的摊销费用分别为430.701万元和37.3125万元[152] - 截至2023年6月30日，公司商誉总额为2.43334344亿元，与2022年12月31日基本持平[156] - 截至2023年6月30日，公司其他应付款及应计负债总额为3686.1701万元，较2022年12月31日的2222.8801万元有所增加[158] - 关联方贷款方面，截至2022年12月31日和2023年6月30日，上海骏亿互联网公司贷款均为42,421,345元人民币，2023年6月30日为5,870,816美元；截至2022年12月31日和2023年6月30日，应付关联方Joyous JD Limited分别为1,067,903元人民币和1,107,954元人民币，2023年6月30日为153,333美元[159] - 所得税方面，2022年和2023年截至6月30日的六个月，所得税收益（支出）分别为736,249元人民币和 - 42,705元人民币[160] - 递延税项资产和负债方面，截至2022年12月31日和2023年6月30日，可疑账户备抵均为372,554元人民币，2023年6月30日为51,559美元；净经营亏损结转均为49,695,212元人民币，2023年6月30日为6,877,469美元；无形资产确认产生的递延税项负债均为1,679,063元人民币，2023年6月30日为232,371美元[161] - 截至2023年6月30日，公司累计净经营亏损约232,799,805元人民币（33,426,156美元），亏损主要来自北京微美等公司，亏损于2024年开始到期[162] - 应付税款方面，截至2022年12月31日和2023年6月30日，增值税应付分别为41,902元人民币和 - 59,430元人民币，2023年6月30日为 - 8,225美元；所得税应付分别为5,363,733元人民币和5,017,004元人民币，2023年6月30日为694,318美元；其他税项应付分别为24,094元人民币和14,899元人民币，2023年6月30日为2,062美元[165] - 2022年和2023年截至6月30日的六个月，公司总营收分别为4.3431115亿元和2.64759505亿元[192][193] - 2022年和2023年截至6月30日的六个月，中国大陆地区营收分别为2.90966447亿元和2.54823992亿元（3683.439万美元）[193] - 2022年和2023年截至6月30日的六个月，国际市场营收分别为8369.4052万元和993.5513万元（143.6162万美元）[193] 公司股权交易与业务合并 - 2020年12月18日，原持有北京维密17.9%股权的股东将股权转给姚兆华和孙亚东，二人分别持有99.90%和0.1%[13] - 2020年8月21日，维密香港成立合资公司VIDA，持股53%[13] - 2021年4月15日，维密香港成立合资公司Viru，持股55%[14] - 2022年11月1日，公司董事会批准北京维密转让深圳酷炫游100%股权，对价为1元人民币（0.1美元）[16] - 2021年7月1日，VIYI以300万美元（2000万元人民币）收购上海国宇100%股权[20] - 2021年11月19日，维沃通科技以2元人民币（约0.3美元）收购广州塔普宇100%股权[21] - 2022年7月1日，维沃科技将彭城科艺99.0%和1.0%的股份分别以1元和0.1元人民币（0.01美元）转让给两个无关个人[21] - 2022年12月23日，维沃通科技以0元人民币收购北京优尼克100%股权[21] - 2022年12月9日，业务合并完成，Venus向VIYI股东发行39,603,961股普通股，VIYI成为Venus全资子公司，Venus更名为MicroAlgo Inc[23] - 2023年4月6日，VIYI批准与LIM TZEA的股权转移协议，转让Fe - da Electronics及其子公司100%股权，确认损失3,397,385美元（23,527,570元人民币）[24] - 2022年12月23日，Zheyi Hu和Xiaofei Han将Younike 100%股权以0元转让给Viwotong Tech，Younike成为其全资子公司[138] 公司子公司注册与股权结构 - WiMi WFOE注册于2018年9月20日，注册资本3.255亿元人民币（5000万美元），由WiMi HK 100%持股[28] - Beijing WiMi注册于2015年5月27日，注册资本5,154,639元人民币（808,482美元），是WiMi WFOE的VIE [28] - Shenzhen Yitian注册于2011年3月8日，注册资本2000万元人民币（3,136,910美元），2022年4月1日起由Shenzhen Weiyixin 100%持股[28] - Lixin Technology注册于2020年8月4日，注册资本2亿元人民币（31,369,105美元），由WiMi Cayman 100%持股[33] - Hainan Lixin注册于2020年10月10日，注册资本5000万元人民币（7,842,276美元），由Lixin Technology 100%持股[33] - MicroAlgo由WiMi Cayman持股65.9%，VIYI由MicroAlgo 100%持股[33] - Fe - da Electronics是新加坡公司，成立于2009年1月9日，资本3,187,856元人民币（500,001美元），2020年9月被VIYI收购，2023年4月被处置[36] - 公司旗下多家子公司有明确的注册信息和股权结构，如VIYI Ltd 100%持有一家注册资本为1.91271亿元人民币（3000万美元）的公司，58%持有上海维木科技，其注册资本为5000万元人民币（784.2276万美元）[40][41] - 智慧实验室于2023年4月处置，维沃科技55%由VIYI Ltd持有，深圳维沃通科技100%由维沃科技持有，其注册资本为1000万元人民币（156.8455万美元）[42] - 上海国宇信息科技99%由卫东持有，1%由深圳卫东持有，注册资本为2000万元人民币（313.691万美元），喀什国宇信息科技100%由上海国宇持有，注册资本为1000万元人民币（156.8455万美元）[42][43] - 广州塔普宇互联网科技100%由维沃通科技持有，注册资本为100万元人民币（15.6846万美元），维鲁科技55%由WIMI HK持有，深圳维润通科技100%由维鲁科技持有[43] 公司财务报表编制相关 - 公司未经审计的中期简明合并财务报表按照美国公认会计原则和美国证券交易委员会相关规则编制，包含公司及子公司财务报表，内部交易和余额已抵消[54][55] - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，可能影响资产、负债、收入和费用的报告金额，实际结果可能与估计不同[56] - 公司以人民币为报告货币，不同地区子公司有不同功能货币，财务信息需进行外币折算[57] 公司收入确认政策 - 公司采用新五步模型确认客户合同收入，与之前准则相比记录收入方式无重大变化[81][82] - AR广告展示服务按CPM或CPA等特定条款在服务交付时确认收入[83] - 基于绩效的广告服务在终端用户完成交易时按合同规定费率确认收入[87] - SDK支付渠道服务在用户通过支付渠道完成支付交易时确认收入[91] - MR软件开发服务合同通常在合同期内随时间确认收入，依据投入或产出法衡量进度[94] - 联合运营移动游戏发行服务和授权移动游戏收入按净额记录，因公司不控制服务[97][98] - 技术开发合同设计期通常约3个月或更短，设计完成并获客户接受后在某一时点确认收入[100] - 半导体产品销售在产品控制权转移时确认毛收入，因公司控制产品[101] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日全息AR广告收入为2.76011189亿元人民币，2023年为2.54823992亿元人民币，折合3683.439万美元[107] - 2022年6月30日全息AR娱乐收入为145.1556万元

收入与财务表现 - 公司2022年全年收入为6.823亿元人民币（约合9800万美元）[1] - 公司收入主要来自AR广告服务、AR娱乐和半导体业务[1] - 公司提供免费年度报告副本，包含经审计的合并财务报表[4] 研发投入与技术发展 - 公司研发费用从2021年的1.556亿元人民币增加至2022年的3.416亿元人民币，增长119.6%[2] - 公司专注于全息AR技术、云计算、人工智能、大数据和5G等领域的技术开发服务[2] - 公司认为全息AR行业的核心竞争力在于技术研发[2] 全息AR技术应用与展望 - 公司预计未来将有更多全息AR技术应用实现，以提升该技术的价值[3] - 公司预计全息AR技术的进步将推动新服务、产品和能力的发展[3] - 公司提供全息AR汽车HUD软件、3D全息脉冲LiDAR、头戴式光场全息设备等技术和解决方案[5] 业务展望与战略计划 - 公司业务展望和战略计划包含前瞻性声明，涉及行业增长和产品市场需求等[6]

公司融资与合并 - 公司于2020年4月完成首次公开发行，募集资金约2.412亿美元[169] - 公司于2020年7月完成跟投公开发行，募集净收益约5730万美元[169] - 公司于2021年3月完成第二次跟投公开发行，募集净收益约7780万美元[170] - 公司于2021年6月与Venus Acquisition Corporation签署合并协议，完成合并后更名为MicroAlgo Inc.[171] - 公司于2021年7月完成Class B普通股的注册，计划募集资金高达5亿美元[171] 公司业务及产品 - 公司的核心业务是提供基于AR的全息服务和产品，主要包括全息AR广告服务和全息AR娱乐产品[174] - 公司相信半导体领域对全息3D视觉的应用需求正在迅速增长，具有巨大的市场潜力[175] - 公司的全息AR广告软件能够将3D物体嵌入视频镜头中，创造更具吸引力和互动性的广告体验[176] - 公司的全息AR娱乐产品主要包括支付中间件软件、游戏分发平台和全息MR软件，为用户提供便捷的在线支付选项[179] - 公司销售MR软件，包括多个模块，允许用户编辑和展示全息AR内容[181] - 公司的AR全息娱乐业务基于用户对3D计算机视觉领域娱乐应用的需求[182] - 公司提供中央处理算法服务和计算机芯片产品给企业客户[183] - 公司开发了强大的全息AR技术[184] - 公司开发了全息图像处理和识别智能技术[185] - 公司开发了全息3D人脸识别技术和全息人脸变换技术[186] - 公司的AR软件开发服务提供了便利、适应性、功能性和智能性[187] - 公司的云技术和大数据分析能力为全息AR体验提供了灵活性和可扩展性[190] 中国相关法规 - 外商投资管理法规的变化对外商投资在中国的影响[201] - 中国加速发展增强现实（AR）产业的指导意见[202] - 中国电信服务的价值增值服务规定和管理[203] - 互联网信息服务管理措施对互联网内容提供商的影响[204] - 外商直接投资在中国增值电信企业的管理规定[205] - 中国网络知识产权侵权行为的法规[207] - 中国专利法对专利的分类和保护[209] - 中国软件著作权法规[217] - 中国域名管理规定[218] - 国家人大常委会颁布了修订后的《中华人民共和国广告法》，自2015年9月1日起生效[219] - SAIC发布了《网络广告管理暂行办法》，自2016年9月1日起生效[219] - 国家人大常委会颁布了《关于保护互联网安全的决定》，规定通过互联网进行的一系列活动可能涉及刑事责任[221] - MIIT颁布了《关于规范互联网信息服务市场秩序的若干规定》，禁止互联网信息服务提供商未经事先同意收集用户个人信息[222] - 国家人大常委会颁布了《中华人民共和国刑法第九次修正案》，规定未履行互联网信息安全义务的互联网服务提供商将承担刑事责任[223] - 最高人民法院和最高人民检察院发布了《关于处理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》，明确了关于“侵犯公民个人信息”罪行的概念[223] - 公安部、文化部、工信部和新闻出版广电总局联合发布了《关于规范网络游戏运营秩序和查处利用网络游戏赌博行为的通知》，禁止虚拟货币用于赌博[226] - SAPPRFT发布了《关于深化网络游戏防沉迷实名认证制度实施的通知》，规定防沉迷合规系统适用于所有在线游戏，暂不包括手机游戏[227] - NRTA、MOE、NAPP等多个监管机构联合发布了《关于全面防控青少年近视实施方案的通知》，提议限制新在线游戏数量和限制未成年人玩游戏时间[227] 公司财务状况 - 公司2020年、2021年和2022年的资本支出分别为0.5百万人民币、2520百万人民币和1.1百万人民币（0.2百万美元）[173] - 公司在2022年的AR广告服务收入为480,322,821人民币，同比增长了10.2%[276] - 公司在2022年的研发支出为341,611,729人民币，同比增长了119.8%[271] - 公司在2022年的半导体业务收入为200,613,602人民币，同比下降了58.5%[276] - 公司在2022年的总营收为682,292,979人民币，同比下降了26.9%[279] - 公司在2022年的AR娱乐收入为1,356,556人民币，同比下降了90.3%[276] - 公司在2022年的AR广告服务客户数量为298，同比下降了4.5%[276] - 公司在2022年的AR广告服务平均客户收入为1.6百万人民币，同比增长14.3%[280] - 公司在2022年的AR广告服务的性能广告服务占比约为16.1%[280] - 公司在2022年的总成本为539,246,590人民币，同比下降了21.2%[281] - 2022年公司总毛利为143.0百万人民币（20.6百万美元），较2021年减少了106.5百万人民币[282] - 2022年研发费用增加了186.0百万人民币，达到341.6百万人民币，主要用于AR技术、云计算、人工智能等领域的研发[283] - 2022年其他收入净额为71.7百万人民币，较2021年的8.4百万人民币净收入有所下降[284] - 2022年财务费用减少了4.8百万人民币，主要因为公司

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为14.87亿元人民币（2.22亿美元），较2021年12月31日的15.05亿元人民币略有下降[3] - 2022年上半年，公司总运营收入为4.34亿元人民币（6471.25万美元），较2021年的5.16亿元人民币有所下降[7] - 2022年上半年，公司毛利润为8427.72万元人民币（1255.73万美元），较2021年的1.53亿元人民币大幅下降[7] - 2022年上半年，公司运营亏损为1360.43万元人民币（202.7万美元），而2021年为运营收入2533.36万元人民币[7] - 2022年上半年，公司净亏损为3445.12万元人民币（513.32万美元），而2021年为净利润3211.95万元人民币[7] - 截至2022年6月30日，公司总负债为1.49亿元人民币（2219.44万美元），较2021年12月31日的1.66亿元人民币有所下降[4] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为13.38亿元人民币（1.99亿美元），较2021年12月31日的13.4亿元人民币略有下降[4] - 2022年上半年，公司综合亏损为457.54万元人民币（68.17万美元），而2021年为综合收入2177.89万元人民币[7] - 2022年上半年，归属于公司的基本和摊薄每股亏损均为0.23元人民币（0.03美元），而2021年为每股收益0.04元人民币[7] - 截至2022年6月30日，公司加权平均普通股股数（基本和摊薄）均为1.72亿股[7] - 2021年6月30日公司余额为16.31358273亿元人民币，2022年6月30日为13.37996304亿元人民币[9][10] - 2021年上半年净收入为3211.9453万元人民币，2022年上半年为亏损3445.1172万元人民币[13] - 2021年折旧和摊销为1012.2472万元人民币，2022年为508.7743万元人民币[13] - 2021年股票补偿费用为605.5258万元人民币，2022年为310.7461万元人民币[13] - 2021年经营活动净现金为4.4096万元人民币，2022年为使用573.821万元人民币[13] - 2021年投资活动净现金为使用1.75660596亿元人民币，2022年为提供2790.215万元人民币[13] - 2021年融资活动净现金为提供5.77730835亿元人民币，2022年为使用6881.4042万元人民币[13] - 2021年汇率对现金影响为减少854.1065万元人民币，2022年为增加2568.8383万元人民币[13] - 2021年现金及等价物期末余额为7.68396274亿元人民币，2022年为7.06064005亿元人民币[13] - 2021年支付所得税现金为494.6316万元人民币，2022年为126.0117万元人民币[13] - 2021年现金及现金等价物为7.55437313亿元人民币，2022年为7.05621445亿元人民币，2022年为1.05137742亿美元；受限现金2021年为1295.8961万元人民币，2022年为44.256万元人民币，2022年为6.5942万美元[15] - 2021年6月30日至2022年6月30日，公司总营收从5.16245166亿元降至4.34311150亿元，美元营收为6471.2452万元[108] - 2021年12月31日至2022年6月30日，非控股股东权益从7540.0758万元降至7347.9927万元，美元权益为1094.8524万元[112] - 2021年6月30日止六个月有1747股摊薄股份，2022年6月30日止六个月因净亏损无潜在股份摊薄影响[113] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司短期投资中可交易证券分别为3354.0301万元人民币和3534.999万元人民币（526.7156万美元）[148] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司应收账款净额分别为2623.5989万元人民币和5046.9939万元人民币（752.0031万美元）[151] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司存货分别为684.1745万元人民币和361.6916万元人民币（53.8921万美元）[152] - 2020年12月31日和2022年6月30日，公司物业及设备净额分别为2483.9545万元人民币和2530.0367万元人民币（376.976万美元）[154] - 2021年和2022年上半年，公司物业及设备折旧费用分别为21.3897万元人民币和78.0733万元人民币（11.6329万美元）[154] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司成本法投资分别为1.1465亿元人民币和1.641728亿元人民币（2446.1781万美元）[157] - 2021年和2022年上半年，公司成本法投资购买金额分别为0和4906.7万元人民币（731.0993万美元）[157] - 截至2022年6月30日，无形资产净值为24,514,570元人民币（3,652,676美元），2021年12月31日为27,880,937元人民币[160] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月摊销费用分别为9,908,575元人民币和4,307,010元人民币（641,744美元）[160] - 截至2022年6月30日，商誉总额为278,750,074元人民币（41,533,819美元），2021年12月31日为276,978,601元人民币[164] - 截至2022年6月30日，其他应付款和应计负债总额为15,524,294元人民币（2,313,122美元），2021年12月31日为13,655,554元人民币[167] - 截至2022年6月30日，关联方贷款总额为18,453,724元人民币（2,749,609美元），2021年12月31日为87,136,490元人民币[169] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月所得税收益分别为914,003元人民币和736,249元人民币（109,701美元）[172] - 截至2022年6月30日，递延所得税资产净额为142,316元人民币（21,205美元），递延所得税负债净额为4,386,089元人民币（653,528美元）[174] - 截至2022年6月30日，公司累计净经营亏损约为55,027,921元人民币（8,199,172美元），主要来自北京微美、深圳一点和深圳多点[175] - 截至2022年6月30日，应付税款总额为6,722,592元人民币（1,001,668美元），2021年12月31日为6,424,746元人民币[177] - 截至2022年6月30日，公司在中国、香港、新加坡和美国的现金余额分别为193,958,039元人民币（30,421,450美元）、510,362,382元人民币（80,048,055美元）、859,797元人民币（134,855美元）和882,252元人民币（138,377美元），其中部分资金面临信用风险[178] - 2022年上半年，一位客户占公司总收入的23.0%，而2021年上半年无客户占比超10%[182] - 截至2021年12月31日，三位客户分别占公司应收账款的32.4%、15.1%和14.1%；截至2022年6月30日，两位客户分别占16.3%和10.1%[182] - 2022年上半年，一位供应商占公司总采购额的16.2%，2021年上半年为10.2%[183] - 截至2021年12月31日，四位供应商分别占公司应付账款的24.6%、12.6%、12.2%和10.7%；截至2022年6月30日，三位供应商分别占22.3%、19.4%和11.4%[183] - 2021年和2022年上半年租金费用分别为1174826元人民币和1852211元人民币（275980美元）[185] - 2022年上半年，公司记录与受限股票授予相关的补偿费用为3107461元人民币（463012美元）[197] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日，全息AR广告营收2.76011189亿元（4112.5725万美元），全息AR娱乐营收145.1556万元（21.6282万美元），半导体产品销售营收1.56848405亿元（2337.9445万美元）[108] 公司股权交易与子公司设立 - 2020年9月24日，公司设立全资子公司VIYI，后更名为VIYI算法公司，加速人工智能算法和云计算服务发展[24] - 2020年11月15日和12月7日，公司分别转让VIYI 4.0%、6.0%和3.5%的股份，总对价1000万美元和350万美元[24] - 2021年3月26日，公司转让VIYI 20%和7%的股份，MIDI、国盛、环球和里程碑共持有27%，总对价1350万美元[25] - 2020年12月18日，原股东转让北京微美17.9%股权，姚兆华和孙亚东分别持有99.90%和0.1%[28] - 2020年12月24日，北京微美转让深圳易天99.0%和1.0%股权，深圳微易信获得有效控制权[30] - 2021年1月11日，深圳易天进行股权转移，武汉233和霍尔果斯233成为YY在线全资子公司[32] - 2021年3月4日，公司设立天津中正道合投资有限公司，注册资本3000万美元[35] - 2021年4月15日，VIYI有限公司成立持股55%的子公司Viwo科技有限公司[35] - 2021年7月1日，卫东收购上海国宇99%股权，YY在线收购1%，总价2000万元人民币[36] - 2021年7月19日，公司成立全资子公司深圳维沃通科技有限公司，11月19日以200万元人民币（约30万美元）收购广州塔普宇互联网科技有限公司100%股权，12月7日以200万元人民币（约30万美元）收购鹏程科艺（西安）智能科技有限公司[37] - 2021年10月1日，公司将ICinit 2%已发行股本以5万港元（约6400美元）转让给Lucky Monkey Holding Limited，并对ICinit进行了脱表处理[38] - 2021年11月17日，公司签订协议收购广州塔普宇100%股权，总价2元人民币（0.3美元），11月19日完成交易；同日签订协议收购鹏城科易100%股权，总价2元人民币（0.3美元），12月7日完成交易[137] - 2021年10月1日，公司转让ICinit 2%股份，获5万港元（约4.1万元人民币，6000美元），保留49%非控股权益，此次剥离产生90.1526万元人民币（13.9739万美元）损失[142][143] - 2022年6月1日，公司转让ICinit 30%股份，获305万港元（约260万元人民币，40万美元），7月收到款项[144] 公司股权结构 - WiMi HK由WiMi Cayman 100%持股，VIDA由WiMi HK 53%持股[39] - WiMi WFOE注册资本为3.255亿元人民币（5000万美元），由WiMi HK 100%持股；北京维米注册资本为515.4639万元人民币（80.8482万美元），是WiMi WFOE的VIE [40] - 深圳酷选游科技有限公司注册资本为1000万元人民币（156.8455万美元），由北京维米100%持股；深圳易软天下科技有限公司由深圳酷选游100%持股[40] - 深圳易云科技有限公司注册资本为1000万元人民币（156.8455万美元），由深圳酷选游100%持股；深圳易天互联网科技有限公司在2022年4月1日起由深圳微易信100%持股，注册资本为2000万元人民币（313.691万美元）[40] - 霍尔果斯233科技有限公司在2021年1月11日后由YY Online 100%持股，注册资本为100万元人民币（15.6846万美元）；深圳前海网信科技有限公司由深圳易天100%持股，注册资本为500万元人民币（78.4228

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司总营收从2019年的3.192亿元增长140.0%至2020年的7.66亿元，2021年进一步增长21.9%至9.338亿元[286] - 2019 - 2021年公司净利润分别为1.022亿元、净亏损1.45亿元、净亏损2.544亿元[286] - 2021年公司收入约为9.338亿人民币（1.465亿美元），较2020年的7.66亿人民币增长约1.678亿人民币，增幅21.9%[305] - 2021年公司总收入成本约为6.842亿人民币（1.073亿美元），较2020年的5.966亿人民币增长约8760万人民币，增幅14.7%[308] - 2021年公司毛利润约为2.496亿人民币（3910万美元），较2020年的1.694亿人民币增长约8010万人民币，2020年和2021年总体毛利率分别为22.1%和26.7%[309] - 2021年公司运营费用约为5.132亿人民币（8050万美元），较2020年的3.229亿人民币增长约1.904亿人民币，增幅59.0%[313] - 2020 - 2021年，净收入从约1.45亿元降至约2.544亿元，归属公司的净收入从约1.512亿元变为净亏损2.36亿元[319] - 2019 - 2020年，收入从约3.192亿元增至约7.66亿元，增长约4.468亿元，增幅140.0%[320] - 2019 - 2020年，收入成本从约1.462亿元增至约5.966亿元，增长约4.504亿元，增幅308.1%[323] - 2019 - 2020年，毛利润从约1.73亿元降至约1.694亿元，整体毛利率从54.2%降至22.1%[324] - 2020年运营费用约3.229亿人民币（4950万美元），较2019年的6020万人民币增加2.627亿人民币，增幅436.6%[328] - 2020年其他收入净额为1140万人民币（170万美元），2019年为其他费用净额750万人民币[330] - 所得税费用从2019年的310万人民币降至2020年的290万人民币（40万美元），降幅7.2%[331] - 净收入从2019年的1.022亿人民币降至2020年净亏损1.45亿人民币（2220万美元）[332] - 综合收入从2019年的1.038亿人民币降至2020年综合亏损1.838亿人民币（2820万美元）[332] - 2019 - 2021年研发费用分别约为1840万元人民币、8500万元人民币和1.556亿元人民币（2440万美元）[390] - 2019 - 2021年12月中国消费者价格指数同比变化分别为增长2.9%、2.5%和0.9%[387] - 2021年经营活动提供的净现金约为5820万元人民币（910万美元），2020年使用的净现金约为6700万元人民币，2019年提供的净现金约为1.44亿元人民币[378] - 2021年投资活动使用的净现金约为2.377亿元人民币（3730万美元），2020年约为2.282亿元人民币，2019年约为1.265亿元人民币[381] - 2021年融资活动提供的现金约为5.794亿元人民币（9090万美元），2020年约为5.626亿元人民币，2019年使用的现金约为4100万元人民币[382] 各业务线收入占比变化 - 2019 - 2021年全息AR广告和娱乐服务收入占比分别约为100.0%、44.0%、48.2%，半导体业务收入占比分别约为0、56.0%、51.8%[286] 各业务线具体收入数据及变化 - 2021年公司AR广告、AR娱乐、半导体业务收入分别为4.359亿元、1405.69万元、4.838亿元[298] - 2021年AR广告收入约为4.359亿人民币（6840万美元），较2020年的3.073亿人民币增长约1.286亿人民币，增幅41.8%[305] - 2021年AR娱乐收入约为1410万人民币（220万美元），较2020年的2970万人民币减少约1570万人民币，降幅52.7%[307] - 2021年半导体业务收入约为4.838亿人民币（7590万美元），2020年约为4.29亿人民币[307] 各业务线毛利率变化 - 2021年AR广告服务毛利率从2020年的31.2%增至41.7%[312] - 2021年AR娱乐服务毛利率从2020年的89.4%降至68.8%[312] - 2021年半导体业务毛利率从2020年的10.9%增至12.0%[312] - AR广告服务毛利率从2019年的47.4%降至2020年的31.2%，娱乐服务毛利率保持89.4%，半导体业务2020年毛利率为10.9%[327] 公司费用相关指标变化 - 2021年因新冠疫情，公司运营单元商誉减值约1.312亿元，长期资产减值约430万元，存货和合同成本减值约1110万元[289] - 2021年公司因客户付款问题额外计提准备金1.384亿元[289] - 研发费用从2020年的约8500万元增至2021年的约1.556亿元，增长约7060万元，增幅83.1%[314] - 坏账准备从2020年的120万元增至2021年的约1.384亿元，增长1.372亿元，增幅11860%[314] - 股份支付费用从2020年的1.914亿元降至2021年的约1060万元，减少约1.808亿元，降幅94.5%[314] - 2020 - 2021年，商誉减值损失从730万元增至约1.312亿元，增加约1.239亿元[314] - 2020 - 2021年，长期资产减值损失从0增至约430万元，增加约430万元，增幅100%[314] - 2020 - 2021年，业务收购应付公允价值变动从0增至约320万元，增加约320万元，增幅100%[314] - 销售费用从2019年的190万人民币增至2020年的370万人民币（60万美元），增幅94.7%[328] - 一般及行政费用从2019年的3990万人民币增至2020年的4270万人民币（650万美元），增幅7.1%[328] - 研发费用从2019年的1840万人民币增至2020年的8500万人民币（1300万美元），增幅362.8%[328] - 股份支付费用从2019年的零增至2020年的1.914亿人民币（2930万美元），增幅100.0%[329] - 2021年公司记录基于股份的薪酬费用约1060万元[291] 公司股权相关情况 - 2020年股权奖励计划可发行的B类普通股最高总数为1750万股[344] - 2020年6月6日，董事会批准并授予员工1589万股B类普通股，授予日每股价值1.73美元[344] - 2020年9月12日，董事会批准并授予员工和顾问148,240股B类普通股，授予日每股价值3.31美元[344] - 截至2020年12月31日，2020年计划共授予并发行16,038,240股B类普通股[344] - 2018 - 2020年，公司记录的限制性股票授予相关补偿费用分别为0、0和约1.914亿元人民币（2780万美元）[344] - 2019 - 2021年，公司记录的限制性股票授予相关补偿费用分别为0、1.91418458亿元人民币和1058.2557万元人民币（165.9827万美元）[346] - 2020年9月公司根据2020年计划发行17500000股B类普通股，截至年报日期，已授予董事、高管等总计16758240股受限B类普通股，其中15993240股于2020年10月和12月完全归属，765000股将在三年内归属，剩余741760股由计划管理人指定的信托持有[409][411] - 2020年股权奖励计划下可发行的B类普通股最大总数为17500000股，被没收、取消或到期的股份可用于未来授予，参与者为支付期权行权价或满足税务代扣义务而交出或被公司扣留的股份不增加到计划上限[411] - 截至年报日期，公司授予董事和高管的未行使股权奖励对应的B类普通股情况：其他个人受赠者作为一个群体为16390000股，授予日期为2020年6月6日、9月12日和2021年1月26日，到期日期分别为2030年6月6日、9月12日和2031年1月26日[414] - 截至年报日期，公司已发行173416083股普通股，包括20115570股A类普通股和153300513股B类普通股[418] - 2020年股权奖励计划将于2030年自动终止，除非公司提前终止，终止不限制管理人对计划终止前授予的奖励行使权力[413] 公司商誉及减值情况 - 截至2021年12月31日，AR广告服务单元、AR应用和技术解决方案单元、半导体业务单元的净商誉分别为137,060千元人民币、106,274千元人民币、33,644千元人民币[348] - 2021年，公司因Skystar、Fe - da Electronics和Shenzhen Kuxuanyou报告单元的账面价值超过公允价值，产生约1.312亿元人民币（2060万美元）的商誉减值[348] 公司收入确认政策 - AR广告服务收入按CPM或CPA基础在交付印象或点击时确认，或在完成约定行动或服务期结束时确认[351] - SDK支付渠道服务收入在用户通过支付渠道完成支付交易并有权获得付款时确认[354] 公司资产减值情况 - 2020年和2021年12月31日，合同成本减值分别为0元和约300万元人民币（50万美元）[364] - 2020年和2021年12月31日，应收账款坏账准备分别为2734421元和111639312元人民币（17510126美元）[365] - 2021年12月31日止年度，存货减值约为810万元人民币（120万美元），2019年和2020年无减值损失[366] - 2021年12月31日止年度，因COVID - 19影响，长期资产减值4308822元人民币（675819美元），2019年和2020年无减值[369] 公司租赁相关情况 - 采用FASB ASU 2016 - 02后，公司确认约180万元人民币使用权资产和同等金额租赁负债，加权平均折现率7%，加权平均剩余租赁期限1.5年[371] 公司现金及资金相关情况 - 2021年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资约为7.859亿元人民币（1.233亿美元），营运资金约为8.161亿元人民币（1.28亿美元）[374] - 2021年3月24日，公司完成第三次公开发行11173335个单位，单价7.50美元，扣除费用后净收益约7780万美元（约5.079亿元人民币）[374] - 截至2021年12月31日，未来最低合同义务付款总额为9107.8812万元人民币，其中1年内付款2282.2405万元人民币，1 - 2年付款6814.9476万元人民币，3 - 5年付款106.931万元人民币[389] 公司人员相关情况 - 截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司全职员工分别为147人、202人和210人，截至年报日期，所有员工均在中国[415] - 截至2021年12月31日，公司研发部门全职员工101人，业务和营销部门66人，行政、人力资源和财务部门43人，总计210人[416] 公司治理结构相关情况 - 公司董事会由7名董事组成，其中4名为独立董事[401] - 公司董事会下设审计、薪酬、提名与公司治理3个委员会[402] - 审计委员会由3名成员组成，主席为Teck Yong Heng[402] - 薪酬委员会由2名成员组成，主席为Hongtao Zhao[404] - 提名与公司治理委员会由2名成员组成，主席为Hongtao Zhao[404] - Jie Zhao自2018年11月起担任公司董事会主席，有超10年公司管理经验[395] - Shuo Shi自2020年10月起担任公司首席执行官兼运营官及董事，有超10年销售营销等经验[395] - Songrui Guo自2020年10月起担任公司首席技术官及董事，2016年11月起任研发部副总裁[395] - Guanghui Zheng自2018年1月起担任公司投资部总经理[395] - 公司董事和高管由董事会任命和解雇，董事可由董事会决议或股东普通决议任命，无任期限制，直至被股东普通决议免职[408] - 公司董事会职责包括召集股东大会、宣布股息、任命官员、批准股份转让等，投票平局时董事长有第二或决定性投票权[407] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018 - 2020年，公司营业收入分别为2.25亿元、3.19亿元、7.66亿元人民币，2020年为1.17亿美元[19] - 2018 - 2020年，公司净利润分别为8921.78万元、1.02亿元、 - 1.45亿元人民币，2020年为 - 2177.09万美元[19] - 2018 - 2020年，公司非GAAP净利润归属公司分别为8921.78万元、1.02亿元、4025.06万元人民币，2020年为616.88万美元[20] - 截至2018 - 2020年12月31日，公司总资产分别为6.07亿元、5.63亿元、11.72亿元人民币，2020年为1.80亿美元[22] - 2018 - 2020年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为9945.22万元、1.44亿元、 - 6696.07万元人民币，2020年为 - 1026.23万美元[23] - 2018 - 2020年，公司基本加权平均普通股股数分别为1亿股、1亿股、1.29亿股[19] - 2018 - 2020年，公司基本每股收益分别为0.89元、1.02元、 - 1.17元人民币，2020年为 - 0.18美元[19] - 公司2018年和2019年持续经营业务净收入分别为8920万元和1.022亿元，2020年持续经营业务净亏损1.45亿元（2180万美元）[42] - 公司2018年和2019年经营活动产生的现金流分别为9940万元和1.44亿元，2020年经营活动产生负现金流6700万元[42] 公司财务数据差异及稀释情况 - 2020年，非GAAP净利润归属公司与GAAP净利润差异主要因1.91亿元人民币（2933.66万美元）的股份支付费用[29] - 公司稀释效应源于4.5万股未归属股份支付[21][29] 公司业务线相关情况 - 公司全息AR业务依赖中国全息AR行业发展，面临技术创新、用户体验等多方面挑战[32] - 公司全息AR业务于2015年推出，半导体业务于2020年7月推出[38] 公司市场环境及经营风险 - 公司面临竞争激烈、行业标准新、进入壁垒低等市场特点，可能影响定价和盈利能力[37] - 公司需大量资本支出应对风险和不确定性，若失败用户基础、收入和利润可能下降[35] - 公司盈利受需求、竞争、宏观经济等因素影响，可能无法维持盈利或遭受重大损失[43] - 公司开发和收购新产品服务复杂、成本高且不确定，可能影响市场份额和经营业绩[45] - 公司货币化策略可能无法成功实施，无法产生可持续收入和利润[47] - 公司获取足够定价以实现盈利预期的能力受多种因素影响，竞争环境会产生负面影响[48,49] 疫情对公司业务的影响 - 2020年公司因客户受疫情影响减少在线广告和营销预算，导致毛利润和净收入受负面影响，还因客户减少MR软件开发预算，减少未来现金流预测并记录约730万元人民币（110万美元）减值[63] - 2020年2月公司按要求临时关闭办公室并实施在家办公政策，3月16日办公室重新开放并全面运营[63] - 若疫情持续恶化，客户可能要求延长付款时间或不按时付款，公司可能需记录额外备抵金[64] 公司知识产权相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有195项注册专利，56项专利申请在中国待审批[71] - 公司依靠专利、版权、商标和商业秘密法等保护知识产权，但保护有限，可能无法有效保护和执行相关权利[68] - 公司无法确保服务和解决方案不侵犯第三方知识产权，相关索赔或诉讼可能损害声誉、增加成本并影响运营结果[74] 公司业务运营风险 - 公司业务面临无法留住和吸引客户、无法与其他广告平台等竞争、产品和软件存在漏洞、疫情影响、无法保护知识产权、服务或解决方案可能侵权、信息技术系统和基础设施故障、依赖的第三方服务出现问题、无法收回应收账款等风险[57][58][60][62][67][73][78][84][85] - 公司业务依赖信息技术系统的持续可靠运行，系统故障可能损害声誉并导致客户流失[79] - 公司运营依赖中国互联网基础设施和固定电信网络，可能面临系统故障、中断、不足或安全漏洞等问题[81] - 若第三方软件所有者决定收费或停止公开提供软件，公司可能需承担高额成本获取许可、寻找替代软件或自行开发[84] - 公司通常按30至60天周期开票收款，并已为应收账款和未开票服务损失计提准备金[86] - 公司业务依赖客户付款，宏观经济等因素可能导致客户付款延迟或违约，影响公司经营和现金流[86] 公司资质及监管相关情况 - 公司已获得业务表演许可证、电信增值服务许可证和网络文化经营许可证[88] - 根据2019年5月14日文旅部通知，含网络游戏相关业务的网络文化经营许可证到期后可能无法续期[91] - 中国互联网行业监管严格，法规解释和实施存在不确定性，公司可能需获取更多资质或许可证[88][89][90] 公司其他经营风险 - 公司业务产生和处理大量数据，面临数据处理和保护风险，需遵守网络安全法规[96][97] - 公司业务依赖品牌市场认可度，品牌推广可能产生额外费用且不一定带来足够收入[98][99] - 公司AR全息业务成功依赖与下一代AR硬件的互操作性，硬件制造商可能不合作[100] - 公司可能面临未来诉讼，若败诉可能需支付巨额赔偿或调整业务，影响经营和财务状况[101] 公司财务报告内部控制情况 - 公司在财务报告内部控制中发现四个重大缺陷，包括缺乏有效控制环境和三个信息技术一般控制方面的问题[106] - 公司已采取措施整改财务报告内部控制重大缺陷，但不能保证未来不再发现新问题，若无法满足萨班斯 - 奥克斯利法案第404节要求，美国存托股票可能无法在纳斯达克全球市场上市[107][109] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制因重大缺陷而无效，非“新兴成长公司”后，独立注册会计师事务所需对内部控制有效性进行鉴证和报告[109] 公司收购相关情况 - 2020年9月27日，公司子公司VIYI Algorithm Inc.与FE - DA Electronics签订收购框架协议，拟收购其全部股权[112] 公司股权奖励计划情况 - 公司2020年股权奖励计划授权发行的B类普通股上限为1750万股，截至年报日期已发行1750万股，其中授予受限B类普通股1675.824万股，1599.324万股已在2020年10月和12月完全归属，76.5万股将在三年内归属，剩余74.176万股由计划管理人指定的信托持有[117] 公司业务运营保障情况 - 公司在中国的业务运营没有商业责任或中断保险，业务中断可能导致成本增加和资源转移[116] 公司监管及合规成本情况 - 公司受SEC等监管机构规则约束，遵守法律法规导致行政费用增加，管理时间从创收活动转移到合规活动[120] 公司VIE架构相关情况 - 外国投资者对中国电信等业务的股权比例和投资范围受限，公司通过VIE及其子公司开展受限业务，并与VIE及其股东签订一系列合同安排[122][123] - 若中国政府认定公司合同安排不符合外资投资限制或存在违规行为，监管机构有权采取包括吊销执照、限制运营、罚款等措施，可能影响公司业务和财务状况[125] - 公司通过VIE开展的互联网内容服务和在线文化活动受2018年负面清单约束，新负面清单是否不同尚不明确，若VIE控制被视为外资投资且业务受限，可能影响公司运营[127] - 2018 - 2020年VIE及其子公司贡献的收入构成公司几乎全部收入[129] - 若VIE或其股东不履行合同义务，公司可能需承担大量成本和资源来执行安排，还可能依赖法律补救措施，影响公司业务、运营和财务状况[131] - 公司与VIE及其股东的合同安排受中国法律管辖，通过仲裁解决纠纷，但中国法律体系存在不确定性，可能限制公司执行合同安排的能力[136] - 若VIE破产或进行清算程序，公司可能失去使用和享有其重要资产的能力，影响业务、财务状况和经营成果[138] - 中国税务机关可能对公司与VIE的合同安排进行审查，若认定非公平交易，可能进行转让定价调整，增加VIE税务负担，影响公司财务状况[139] - 若公司中国子公司、VIE及其子公司的印章保管不当、被盗用或被用于未经授权的目的，可能严重损害公司治理，扰乱正常业务运营[141] 宏观环境对公司的影响 - 公司大部分收入来自中国，中国经济、政治、社会条件或政府政策的不利变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[144] - 自2012年以来中国经济增长放缓，全球宏观经济环境面临挑战，中美政治紧张局势可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[146] - 若公司未来计划国际业务扩张，不利的国际贸易政策如资本管制或关税可能影响公司产品和服务需求、竞争地位或业务开展，中美贸易紧张局势可能影响公司业务[148] 美国相关法案对公司的影响 - 《外国公司问责法案》要求若注册人财务报表审计师在法案生效后连续三年未接受PCAOB检查，SEC需在法案颁布90天内提议禁止该注册人证券在美国证券交易所上市或场外交易，可能对在美上市中资公司股票表现产生重大不利影响[150] - 若PCAOB连续三年无法检查公司审计师，发行人证券将被禁止在全国性证券交易所交易[153] 公司税务相关情况 - 根据中国企业所得税法，境外成立且“实际管理机构”在中国境内的企业被视为“居民企业”，需按25%的统一税率就全球收入缴纳企业所得税[159] - 若中国税务机关认定公司或境外子公司为企业所得税居民企业，公司可能需按25%的税率就全球收入缴纳中国企业所得税[162] - 中国子公司向开曼群岛控股公司支付股息可能需缴纳10%的预提税[164] - 非中国居民美国存托股份（ADS）持有人从公司获得的股息需缴纳10%（非中国居民企业持有人）或20%（非中国居民个人持有人）的中国预提税[165] - 中国“居民企业”向外国企业投资者支付股息，预提税率为10%，若符合条件可降至5%[167] - 非中国居民企业间接转让中国居民企业股权等资产，若无合理商业目的且旨在避税，可能被视为直接转让中国应税资产，需缴纳企业所得税，税率为25%（涉及中国机构资产转让）或10%（涉及中国不动产或股权投资转让）[169] - 公司若作为转让方或受让方参与涉及中国应税资产的交易，可能需承担申报或扣缴义务[170] - 公司PRC子公司每年需从累计利润中至少提取10%作为储备基金，直至总额达到注册资本的50%[187] - 中国公司向非PRC居民企业支付股息，适用10%的预扣税税率，除非根据条约或安排豁免或降低[188] 纳斯达克相关提案对公司的影响 - 纳斯达克于2020年5月18日向SEC提交三项提案，对“受限市场”公司提出最低发行规模要求、管理层或董事会资格要求，并对申请人或上市公司审计师资格适用更严格标准[152] 汇率相关情况 - 2005 - 2008年人民币兑美元升值超20%，2008 - 2010年升值停止，汇率窄幅波动，2010年以来波动不定[189] 公司股东相关情况 - 股东对公司提起的某些判决可能无法执行，因公司是开曼群岛豁免公司，大部分运营在中国，多数董事和高管非美国国籍和居民[171] 中国相关法规对公司的影响 - 中国劳动法实施可能增加公司运营成本，影响就业政策和业务运营，还可能导致劳动纠纷和政府调查[172][174] - 中国并购规则和相关法规使外国投资者收购中国公司程序复杂，可能影响公司在中国的收购式增长[175][176] - PRC居民境外投资相关法规可能限制公司PRC子公司增加注册资本、分配利润，还可能使公司面临法律责任和处罚[177][180][181] - 境外控股公司向PRC实体贷款和直接投资受监管，货币兑换受政府控制，可能影响公司资金使用和业务扩张[182][183] - 外汇结算相关法规限制公司使用离岸融资所得人民币资金，可能影响业务、财务状况和经营成果[185] - 中国政府因2016年人民币贬值导致资本外流，实施更严格外汇政策并加强对重大资本外流审查[193] - 员工未遵守中国员工持股计划或股票期权计划注册要求，公司或参与者可能面临罚款和其他法律行政制裁[194] - 公司中国员工行使股票期权或获得限制性股票需缴纳中国个人所得税，子公司有申报和代扣义务[197] 公司租赁相关情况 - 公司部分学习中心房东未提供产权证书，若房东非产权人，租赁权可能受影响[198] - 若公司对租赁房产的使用不符合政府批准用途，可能无法继续使用该房产[199] 公司证券相关情况 - 公司美国存托股票（ADS）自2020年4月1日在纳斯达克上市以来，交易价格在3.20美元至29.50美元之间波动[200] - 截至报告日期，公司有20,115,570股A类普通股和153,300,513股B类普通股流通在外[205] - 若公司卷入证券集体诉讼，会分散管理层精力、产生高额费用，影响声誉和融资能力[203] - 若证券或行业分析师不发布公司研究报告或下调评级，ADS市场价格和交易量可能下降[204] 公司股息分配情况 - 公司预计在可预见未来不支付现金股息，投资回报可能完全依赖ADS价格上涨[212] 公司未来股份激励情况 - 公司可能继续授予股份激励奖励，这将导致基于股份的薪酬费用增加，可能对经营成果和财务状况产生不利影响[118] 公司未来战略联盟或收购风险 - 未来战略联盟或收购可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，收购和扩张存在整合、资源、合规等风险[111][114]

财务数据关键指标变化 - 2017 - 2019年，公司营业收入分别为1.92亿元、2.25亿元、3.19亿元人民币，2019年同比增长41.7%；净利润分别为7333.8万元、8921.8万元、1.02亿元人民币，2019年同比增长14.6%[22] - 截至2017 - 2019年12月31日，公司总资产分别为4.57亿元、6.07亿元、5.63亿元人民币，2019年较2018年下降7.2%；总负债分别为3.67亿元、2.89亿元、1.41亿元人民币，2019年较2018年下降51.2%[24] - 2017 - 2019年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1.08亿元、9945.2万元、1.44亿元人民币，2019年同比增长44.7%[25] - 2017 - 2019年公司资本支出分别约为200万元人民币、5万元人民币和20万元人民币（2.8万美元）[213] 业务发展依赖因素 - 公司业务和前景主要依赖中国全息AR行业的持续发展，该行业受技术创新、用户体验等多种因素影响[27] - 公司业务依赖吸引、留住和聘用合适技能人员，若失败业务可能受损[46] - 公司业务依赖信息技术系统的持续可靠运行，系统易受多种因素影响，可能损害声誉和业务[71] - 公司运营依赖中国互联网基础设施和固定电信网络，这些网络可能出现故障、中断、不足或安全漏洞[72] - 公司主要依赖少数电信服务提供商，若其服务出现问题，公司获取替代网络或服务的途径有限[73] - 公司使用第三方服务和技术，若服务中断，可能导致负面宣传和用户增长放缓[75] - 公司部分业务依赖第三方，若第三方提价、服务不力、终止合作等，可能影响公司业务和财务状况[77] - 公司业务依赖品牌市场认可度，若无法有效维护和提升品牌，可能影响业务和经营成果[87] - 公司产品成功依赖与下一代AR硬件的互操作性，若硬件制造商不配合，可能影响产品开发和业务[88] 业务面临的竞争与挑战 - 公司产品和服务市场竞争激烈，面临新行业标准、低进入壁垒等挑战，可能影响定价和盈利能力[30] - 公司成立于2015年，经营历史有限，可能无法维持快速增长或有效实施业务战略[32] - 若公司跟不上行业趋势或技术发展，业务、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[34] - 开发和获取新产品、服务及增强现有产品服务的过程复杂、成本高且不确定，可能影响市场份额和经营成果[37] - 公司对新产品和服务的重大投资可能无法实现预期回报，新产品和服务可能不盈利或利润率较低[38] - 公司无法保证货币化策略能成功实施并产生可持续收入和利润，若战略举措失败，业务和经营成果可能受损[39] - 公司广告业务收入受中国在线广告行业和广告商预算分配影响，若全息AR广告市场规模不增长、公司无法占据足够份额或有效竞争，广告收入、盈利能力和前景可能受不利影响[50] 疫情对公司的影响 - 公司自2020年2月至3月中旬按中国监管要求临时关闭办公室并实施在家办公政策[54] - 2020年新冠疫情可能使客户减少在线广告和营销预算，进而对公司收入、毛利和净收入产生负面影响，若疫情持续情况可能恶化[55] 研发与资金相关问题 - 公司研发投资需大量资金，若无法以有利条件获得足够资金，业务、财务状况和前景可能受重大不利影响[43] - 公司全息AR业务需持续大量投资，未来计划继续在研发活动投入大量资金，可能需额外股权或债务融资，但获取融资存在不确定性[44] - 若公司未来通过发行股权或可转换债务证券筹集资金，现有股东可能遭重大股权稀释，新股权证券权利可能优于普通股股东，债务融资可能含限制条款[45] 知识产权相关情况 - 截至2019年12月31日，公司有145项注册专利，68项专利申请在中国待审批，无专利合作条约下的额外专利申请，中国实用新型或外观设计专利权有效期为10年且不可延长[62] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但保护有限，若无法有效保护或执行知识产权权利，业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[59] 财务报告与内部控制 - 公司在财务报告内部控制中发现一个重大缺陷，原因是缺乏具备美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告知识的熟练员工以及正式的会计政策和程序手册[94] - 公司已采取措施补救重大缺陷，包括精简会计部门结构、聘请新的报告经理等，但不能保证未来不会发现更多重大缺陷或重大不足[95] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条要求公司从2020年12月31日财年的年度报告开始，在20 - F表格年度报告中包含管理层对财务报告内部控制的报告[97] - 若公司未能实施和维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告经营成果，影响投资者信心和美国存托股票（ADS）市场价格[93] 法律法规与政策影响 - 2019年5月14日文旅部通知规定，业务范围含网络游戏相关活动的网络文化经营许可证到期后可能无法续期，不确定是否有替代政府机构发放新证[83] - 外国投资者在商业互联网内容提供商或其他增值电信服务提供商（电子商务运营除外）中的股权不得超过50%，且主要外国投资者需有海外增值电信服务经验和良好记录[106] - 公司通过可变利益实体（VIE）及其子公司开展业务，若中国政府认定相关合同安排不符合规定，可能采取多种处罚措施，影响公司业务和财务状况[108] - 2019年3月中国通过《外商投资法》，该法对“外国投资”进行了定义，但不确定外国投资者通过合同安排控制中国境内可变利益实体是否会被认定为“外国投资”[111] - 公司通过VIE开展的互联网内容服务和在线文化活动受2018年负面清单约束，不确定《外商投资法》下新的负面清单是否会不同[112] - 根据中国相关法律法规，公司与VIE的合同安排可能受到中国税务机关审查，若被认定欠缴额外税款，将对财务状况和投资价值产生负面影响[125] - 公司大部分收入来自中国，中国经济、政治或社会状况及政府政策的不利变化可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[130] - 自2012年以来中国经济增长放缓，经济状况的任何不利变化可能对公司业务和经营成果产生不利影响[133] - 中国法律体系是基于成文法的大陆法系，法律解释和执行的不确定性可能限制公司和投资者可获得的法律保护[136] - 根据2008年1月1日生效的中国企业所得税法，在境外成立但“实际管理机构”在中国境内的企业被视为“居民企业”，需按25%的统一企业所得税税率对全球收入纳税[138] - 根据国家税务总局公告82号，由中国企业或企业集团控制的境外成立企业，若满足特定条件将被视为中国税收居民企业，需对全球收入缴纳中国企业所得税[139] - 若公司或境外子公司被认定为中国居民企业，需按25%的税率就全球收入缴纳中国企业所得税[141] - 公司无法保证中国子公司向开曼群岛控股公司支付的股息不被征收10%的预扣税[142] - 非中国居民美国存托股票（ADS）持有人，企业需按10%、个人需按20%的税率就股息和股票处置收益缴纳中国税[143] - 中国企业向外国企业投资者支付股息，预扣税率为10%；若符合条件，通过香港子公司收取股息的预扣税率可降至5% [146] - 非中国居民企业间接转让中国应税资产，若不具合理商业目的，转让收益可能需缴纳中国企业所得税，不动产或股权投资适用10%税率，机构场所适用25%税率[149] - 中国劳动合同法及实施细则可能增加公司运营成本，影响公司变更雇佣或劳动实践的能力[152] - 中国并购规则和相关法规使外国投资者收购中国公司程序复杂，可能影响公司扩张业务或维持市场份额的能力[156] - 中国居民股东若未完成国家外汇管理局（SAFE）登记，公司中国子公司利润分配和资本运作可能受限，公司可能面临罚款或法律制裁[160][161] - 境外控股公司向中国实体贷款和直接投资受中国监管，货币兑换受政府控制，可能影响公司流动性和业务扩张能力[163] - 公司PRC子公司每年需从累计利润中至少提取10%作为储备基金，直至提取总额达到注册资本的50%[165] - 中国公司向非中国居民企业支付股息时，适用10%的预扣税税率，除非根据相关条约或安排获得豁免或减免[166] 公司股权与股票相关 - 截至报告日期，公司有20,115,570股A类普通股和97,995,563股B类普通股流通在外[175] - 首次公开募股中代表B类普通股的美国存托股票可自由交易，其余普通股在180天锁定期届满后可出售[175] - 公司ADS的市场价格可能因多种因素波动，包括公司运营数据、新投资等[170] - 若证券或行业分析师不发布关于公司业务的研究报告或改变对ADS的推荐，ADS市场价格和交易量可能下降[173][174] - 特定普通股持有人有权要求公司根据《证券法》注册其股份出售，注册后代表这些股份的美国存托股份（ADS）将可自由交易，公开市场出售可能导致ADS价格下跌[176] - 公司根据开曼群岛法律注册成立，股东在美国法院保护自身权益的能力可能受限，开曼群岛证券法律不如美国完善，股东检查公司记录和获取股东名单的权利有限[178] - 卖空者的操作可能压低公司ADS市场价格，公司预计在可预见的未来不支付股息，投资回报可能完全依赖ADS价格上涨[179] - 公司ADS存托协议规定，在法律允许的最大范围内，ADS持有人放弃对公司或存托人提起的与股份、ADS或存托协议相关的任何索赔的陪审团审判权[181] - ADS持有人的投票权受存托协议限制，无法直接参加股东大会或投票，需通过向存托人发出投票指示间接行使投票权，且可能无法及时收到投票材料或确保存托人按指示投票[186] - 由于存托人可能不向ADS持有人分配权利，且公司无义务对相关权利或证券进行注册，ADS持有人可能无法参与公司的权利发行，导致持股被稀释[187] - 公司ADS的转让可能受到限制，存托人可因多种原因关闭其账簿，拒绝交付、转让或登记ADS的转让[188] - 公司的组织章程包含反收购条款，可能限制他人收购公司控制权或导致公司进行控制权变更交易，剥夺股东和ADS持有人以高于现行市场价格出售股份或ADS的机会[190] 公司上市与治理相关 - 公司是《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，可利用某些减少报告要求的豁免，包括无需遵守《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节的审计师鉴证要求[191] - 作为新兴成长型公司，公司无需在私人公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则之前遵守这些准则，这可能导致公司的经营业绩和财务报表与采用新准则的其他公司不可比[192] - 公司作为开曼群岛注册的豁免公司，预计在纳斯达克上市，需遵守纳斯达克公司治理上市标准，但可遵循母国实践，不过这可能使股东保护减少[193][194] - 公司作为外国私人发行人，可豁免适用于美国国内上市公司的某些规定，如无需提交10 - Q季度报告或8 - K当前报告等[195] - 公司需在每个财年结束后四个月内提交20 - F年度报告，还将通过新闻稿公布运营结果，并以6 - K表格向美国证券交易委员会提供相关信息[197] - 公司是“受控公司”，可依赖某些公司治理规则豁免，这可能使股东保护不如其他公司[198][199] 公司控制权相关 - 公司董事长赵杰拥有超50%总投票权，可对需股东投票的事项施加重大控制[199][200][201] 首次公开募股情况 - 2020年4月公司完成首次公开募股，发售950万B类普通股（以475万份美国存托股票形式），发行价5.5美元/份ADS，总收益约2612.5万美元，净收益约2310万美元[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017 - 2019年全息AR广告服务收入占比分别约为69.3%、80.5%和83.8%，全息AR娱乐产品收入占比分别约为30.7%、19.5%和16.2%[214] - 2018年公司软件制作的全息AR广告总浏览量约66亿次，较2017年的约49亿次增长34.7%；2019年约97亿次，较2018年增长47.0%[216] 可变利益实体（VIE）相关 - 可变利益实体（VIE）及其子公司在2017、2018和2019年的收入构成了公司几乎全部收入[114] - 若VIE或其股东不履行合同义务，公司可能需承担大量成本和资源来执行安排，还可能依赖中国法律的法律补救措施，但无法保证在中国法律下有效[117] - 与VIE的所有协议受中国法律管辖，通过在中国仲裁解决纠纷，中国法律体系的不确定性可能限制公司执行合同安排的能力[122] - 若VIE破产或进行解散清算程序，公司可能失去使用和享有对业务重要的资产的能力[123] 其他风险因素 - 负面媒体报道，包括社交媒体上的负面信息，可能对公司业务、声誉、财务状况和经营成果造成不利影响[91][92] - 未来战略联盟或收购可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，包括共享专有信息风险、第三方违约风险等[99] - 公司可能成为被动外国投资公司，这可能导致美国投资者面临不利的美国联邦所得税后果[205][206] 公司运营与财务安排 - 公司评估客户财务状况，通常按30到60天周期开票收款，并已为应收账款和未开票服务损失计提准备金[78] - 公司已获得业务经营许可证、电信增值服务许可证和网络文化经营许可证[80] - 公司依赖PRC子公司的股息满足现金和融资需求，PRC子公司支付股息需满足相关法定条件和程序[165] - 公司PRC子公司和可变利益实体向公司支付股息或其他款项受到限制，可能影响公司流动性[164][165] - 公司使用离岸融资所得净收益兑换的人民币资金需在PRC子公司的业务范围内使用[164] 汇率相关 - 2005 - 2008年人民币兑美元升值超20%，2008 - 2010年升值暂停，2010年以来波动不定[168]